JP2007183768A - 契約支援システム - Google Patents
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Abstract
【解決手段】 入力情報受付部2に入力された指標財市場価格情報および比較財市場価格情報に基づいてモデル形成部3が指標財市場モデルおよび比較財市場モデルを生成して契約内容評価部4に与え、契約内容評価部4が、入力情報受付部2に入力された契約内容情報に記載される価格フォーミュラを指標財市場モデルに適用して売買価格を確率的に表現するとともに、比較財の市場価格を比較財市場モデルに基づいて確率的に表現し、これらの価格を比較することで得られる比較結果によって契約内容を評価する。
【選択図】 図1
Description
以下に、図面を参照して本発明の第1の実施形態にかかる構成について説明を行った後、各構成要素の動作内容についての説明を行う。なお、後述する第2、第3の実施形態は、構成要素内で行われる動作内容に差異が存在するものであり、本発明システム全体としての構成は同一である。
本発明の第2の実施形態について、以下に説明を行う。なお、第2の実施形態は、第1の実施形態と比較して、契約内容情報に契約期間において単位期間内における契約取引量の情報である取引予定量情報が記載されるとともに、この記載されている契約取引量を一定量削減することができる権利である取引量削減権利の情報が記載される構成である。そして、契約内容評価部4は、当該取引量削減権利の情報に記載されている権利内容を考慮して当該契約内容に対する評価を行う構成である。なお、他の構成要素については第1の実施形態に記載した構成と同一であるため、その説明を省略する。
本発明の第3の実施形態について、以下に説明を行う。なお、第3の実施形態は、第1の実施形態と比較して、比較財を扱う市場が複数存在する構成である。すなわち、各市場ごとに、比較財の市場価格情報に示される先物価格およびオプション価格が異なる状況を想定している。例えば、比較財として天然ガスを想定する場合、アメリカの天然ガス市場の市場価格とロンドンの天然ガス市場の市場価格とが異なることが考えられるため、このように同一財が異なる市場で扱われる点を考慮して契約内容評価部4が契約内容を評価する構成である。
2: 入力情報受付部
3: モデル形成部
4: 契約内容評価部
5: 出力部
Claims (7)
- 売買対象財の取引を行う際の取引条件となる契約内容を、コンピュータのデータ処理により一定の基準で評価する契約支援システムであって、
前記売買対象財の売買価格の指標となる財である指標財の市場価格と前記売買対象財の売買価格との関係を示す価格フォーミュラと、契約期間を示す契約期間情報と、を含む契約内容情報、
前記指標財に関する先物市場価格の情報および前記指標財に関するオプション市場価格の情報で構成される指標財市場価格情報、
前記売買対象財および前記指標財のいずれの財とも取引市場が異なる財であって、前記売買対象財と相互に変換可能な財である比較財に関する先物市場価格の情報および当該比較財に関するオプション市場価格の情報で構成される比較財市場価格情報、
が入力される入力情報受付部と、
前記入力情報受付部より入力された前記指標財市場価格情報に基づいて前記指標財市場のモデル化を行うとともに、前記入力情報受付部より入力された前記比較財市場価格情報に基づいて前記比較財市場のモデル化を行うモデル形成部と、
前記モデル形成部によって生成された指標財市場モデルによって推定される将来の前記指標財の市場価格と、前記価格フォーミュラと、を用いて前記売買対象財の売買価格を推定するとともに、当該推定された前記売買対象財の売買価格と、前記モデル形成部によって生成された比較財市場モデルによって推定される前記比較財の市場価格との比較を行う契約内容評価部と、
前記契約内容評価部によって行われた比較結果を出力する出力部と、を備える契約支援システム。 - 前記契約内容情報が、さらに前記契約期間内に前記売買対象財を取引する予定量を示す情報である取引予定量情報を含み、
前記契約内容評価部が、前記契約期間内のある一時点において、推定された前記比較財の市場価格が推定された前記売買対象財の売買価格より高い場合には当該契約によって引き取られた量に当該比較財の市場価格と前記売買対象財の売買価格との価格差を乗じる演算を行うとともに、前記契約期間全体に渡って当該演算を行うことで得られる値の合計値を前記比較結果として算出し、当該算出結果を前記出力部に出力することを特徴とする請求項1に記載の契約支援システム。 - 前記契約内容情報が、さらに取引を行う量を前期契約期間内に前記取引量情報に記載されている量を減少させることができる権利である取引量削減権利の情報を含み、
前記契約内容評価部が、前記契約期間内のある一時点において、推定された前記比較財の市場価格が推定された前記売買対象財の売買価格より低い場合には、前期取引量削減権利の権利行使範囲内において取引量を削減するものとして算出を行うことを特徴とする請求項2に記載の契約支援システム。 - 前記契約内容情報が、さらに取引を行う量を前期契約期間内に前記取引量情報に記載されている量を増加させることができる権利である取引量増加権利の情報を含み、
前記契約内容評価部が、前記契約期間内のある一時点において、推定された前記比較財の市場価格が推定された前記売買対象財の売買価格より高い場合には、前期取引量削減権利の権利行使範囲内において取引量を増加するものとして算出を行うことを特徴とする請求項2または請求項3に記載の契約支援システム。 - 前記比較財の取引市場が複数存在する場合に、前記入力情報受付部にはそれぞれの市場における比較財市場価格情報が入力され、
前記モデル形成部が、前記比較財の市場ごとに比較財市場のモデル化を行い、
前記契約内容評価部が、
前記契約期間内のある一時点において、推定された前記売買対象財の売買価格より高い市場価格が推定された前記比較財が存在する場合には、当該比較財のうち推定市場価格が最も高い比較財の市場価格と前記売買対象財の売買価格との価格差に当該契約によって前記売買対象財が引き取られた量を乗じる演算を行うとともに、前記契約期間全体に渡って当該演算を行うことで得られる値の合計値を前記比較結果として算出し、当該算出結果を前記出力部に出力することを特徴とする請求項1に記載の契約支援システム。 - 前記契約内容情報が、さらに取引を行う量を前期契約期間内に前記取引量情報に記載されている量を減少させることができる権利である取引量削減権利の情報を含み、
推定された前記売買対象財の売買価格より低い市場価格が推定された前記比較財が存在する場合には、前記取引量削減権利の権利行使範囲内において取引量を削減するものとして算出を行うことを特徴とする請求項5に記載の契約支援システム。 - 前記契約内容情報が、さらに取引を行う量を前期契約期間内に前記取引量情報に記載されている量を増加させることができる権利である取引量削減権利の情報を含み、
推定された前記売買対象財の売買価格より高い市場価格が推定された前記比較財が存在する場合には、前記取引量増加権利の権利行使範囲内において取引量を増加するものとして算出を行うことを特徴とする請求項5または請求項6に記載の契約支援システム。
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