CN1940988A - 资金借贷双方的同时竞标平台 - Google Patents

Abstract

本发明为一种资金借贷双方的同时竞标平台。此竞标平台中的撮合模块，能将借款标单中利率高者与投资标单中利率低者撮合，并同时决定出借款得标者、金额及其应支付利率，与不同风险等级投资的得标者、金额及其应收取的利率。在产生出撮合结果后，借贷双方依据事先签订的竞标契约，单一借款竞标的得标人根据竞标结果对全部资金竞标得标人依其资金比率履行竞标契约。接受全部资金竞标得标人所事先共同指定的信托业者的金钱债权及其担保物权的信托，对该信托业者履行债务。

Description

资金借贷双方的同时竞标平台

技术领域

本发明提供一种资金借贷双方的同时竞标平台，尤指可使欲借款者获得较银行更低的利息，以及使欲投资者获得较银行更高的利益的竞标平台。

背景技术

凡以经营收受存款、受托经理信托资金、办理放款、票据贴现、票据承兑、保证、邮政储金汇兑、买卖金银及外国货币、汇兑、投资证券、投资及买卖短期票券暨代理收付款项等业务的行业均属金融业。故金融业包括中央银行、本国银行、外国银行业、邮政储金汇兑业、信用合作社业、农渔会信用部、信托投资业、典当业、证券业、融资租赁等其它业务。

上述金融业中，银行是在法律特许下扮演间接融通功能的传统金融单位。银行为能够持续营运下去，存放款业务之间必然要有相当的利差，以吸收作业成本、倒帐损失及催收费用。存放款间的利差降低资金供给者的利息收入，提高资金需求者的利息支出，而银行未贷放出去的数目代表未投入应用的社会闲置资金。

银行必须维持相当资本及准备，以随时准备弥补放款被倒帐后所产生的损失，或是因经营失败所产生的损失。根据国际银行协会的规定，银行放款需要放款金额百分之八的自有资本作准备，如果是担保放款则只要以其半数计算自有资本准备。因此，对高度风险趋避的存款人而言，银行承作低担保比率(如仅100％)放款只准备放款百分之四的资本以弥补倒帐损失可能是不够的。

虽然，银行赚取利差以持续营运下去，从银行业者来说是合理，但对有能力提供高额担保、信用良好的借款人而言，虽然可以获得银行所制定的较优惠的借款利率。但是，这仍然是由银行单方面所决定的，而非由竞标这种市场自由定价所决定的。另外，对存款户而言，仅能从银行获得微薄的利息更是不合理。因此，传统上由银行依据其人为制定的存放款利率，而利用接收存款户低廉的资金来源，再放款给欲借款者，不论是对存款户或是借款者来说，均是不合理的。

目前并无技术可用以撮合一笔资金，可以像银行一样分散的直接放款；此放款取得比一般银行担保放款高的担保率；当放款被倒帐时有一笔高于百分之四的资本较自己先吸收损失，以获得比银行存款较高的安全保障。另一方面，也可以在一样高的担保率、一样的分散放款下，让愿意承担较高风险的资金投资并获取较高报酬。这样的技术使资金不需支付银行中介成本，以比银行放款利率更低的利率直接贷放给能提供较高担保物权的资金需求者。

只是，对银行来说在法律保护下已经习惯获得巨大利益下，是不太可能改由存款户和借款者各自通过竞标这种市场自由定价机制，来决定出合理的存放款利率。不过，由于信托业者是可以在法律允许下分别接受存款户和借款者的信托，而让双方由竞标定出双方能接受的利率。

一般针对信托业经营的附属业务做了详细定义：(一)财产的取得、管理、处分及租赁。(二)财产的清理及清算。(三)债权的收取。(四)债务的履行。依此，这笔资金不仅比银行存款安全，并且是由一个政府监管的，具备法律、征信、金融专业能力，依法负担高标准专业义务，当发生违失时依法负赔偿责任的信托业者管理。

一般信托行为订定对于受益权发行有价证券者，受托人依有关法律的规定，发行有价证券。依此，这笔资金以有价证券形式，分散、小额在资本市场上交易。

而信托业者只是从交易中收取平台的服务费，及其受托费用，不需支应银行大量的人事、营销、征信、系统成本，及高额的资本金报酬。因此其费用将远低于利率差价。

发明内容

本发明的主要目的是提供一种资金借贷双方的同时竞标平台，利用如因特网等通讯管道，分别接受欲借款者和欲投资者的标单后，通过如计算机服务器将借款标单中利率高者与投资标单中利率低者撮合后，而同时决定出借款得标者、分属于不同风险等级的投资得标者，以及借款得标者实际借得的借款金额、实际支付的借款利率，与投资得标者实际投入的投资金额、实际收取的投资利率。

本发明的次要目的是提供一种资金借贷双方的同时竞标平台，通过要求参与竞标者事先签署竞标契约以及提供履约保证，以维持竞标秩序。

本发明的次要目的是提供一种资金借贷双方的同时竞标平台，基于权利义务不等者在组内竞标原则下，各组均以同一名目(利息)及同一单位(利率)竞标，并使欲借款者之间以利率高者胜出，欲投资者之间以利率低者胜出。

基于上述目的，提供本发明资金借贷双方的同时竞标平台。此同时竞标平台包括资金借款模块、资金投资模块和撮合模块。资金借款模块接收多笔借款标单。借款标单至少包括借款金额和借款利率。资金投资模块接收多笔投资标单。投资标单至少包括风险等级、投入金额和投资利率。风险等级由低至高至少分为最低风险和较高风险。撮合模块依据得标规则，而依序将属于最高借款利率的借款标单，与分属于最低风险和较高风险且在该风险等级中依序最低投资利率的投资标单进行撮合，并陆续决定出属于借款得标者的借款标单，以及属于投资得标者的投资标单。

与现有技术相比，本发明具有以下优点：以合理的利益交换方式划分出不同风险等级的投资者，将希望较低风险要求较低报酬的投资者和要求较高报酬也愿意承担较高风险的投资者组合，进而与愿意提供能满足此投资者组合报酬率的借款者加以撮合，然后同时决定出借款得标者、分属于不同风险等级的投资得标者，以及借款得标者实际借得的借款金额、实际支付的借款利率，与投资得标者实际投入的投资金额、实际收取的投资利率。

附图说明

图1为本发明资金借贷双方的同时竞标平台投递标单的示意图；

图2为本发明资金借贷双方的同时竞标平台的示意图；

图3A～3B为本发明借贷双方的同时竞标平台撮合程序的示意图。

其中：

10资金借贷双方的同时竞标平台

12a～12e电子装置

14a、14c、14e投资者

14b、14d借款者

16a、16c、16e投资标单

16b、16d借款标单

20资金借款模块

22资金投资模块

24撮合模块

具体实施方式

本发明资金借贷双方的同时竞标平台其本质上虽然为商业方法，但事实上由于本发明平台的运作细节十分繁杂，绝对不是人工计算能够完成的。

在参与本发明资金借贷双方的同时竞标平台所提供的竞标活动前后，为维护本平台的交易秩序，借贷双方依据事先签订的竞标契约，单一该借款得标者依竞标结果对全部该投资得标者依其资金比率履行竞标契约，而接受全部投资得标者所事先共同指定的信托业者的金钱债权及其担保物权的信托，对信托业者履行债务。

本发明资金借贷双方的同时竞标平台，在计算机上所进行的商业方法，主要是以合理的利益交换方式划分出不同风险等级的投资者，将希望承担较低风险要求较低报酬的投资者和要求较高报酬也愿意承担较高风险的投资者组合，进而与愿意提供能满足此投资者组合报酬率的借款者加以撮合，然后同时决定出借款得标者、分属于不同风险等级的投资得标者，以及借款得标者实际借得的借款金额、实际支付的借款利率，与投资得标者实际投入的投资金额、实际收取的投资利率。底下，首先说明如何划分出风险等级、如何产生出上述竞标结果，然后再详细说明关于本发明平台的竞标契约与信托行为。

图1为本发明资金借贷双方的同时竞标平台投递标单的示意图。如图1所示，本发明资金借贷双方的同时竞标平台10可通过因特网或是通讯网路的通讯管道，接收投资者14a、14c、14e以及借款者14b、14d分别通过电子装置12a～12e所投递的投资标单16a、16c、16e以及借款标单16b、16d。须特别注意的是，本发明平台在数量上并不仅限于上述投标者，更没有限制通讯管道的类型。

图2为本发明资金借贷双方的同时竞标平台的示意图。如图2所示，本发明资金借贷双方的同时竞标平台10包括资金借款模块20、资金投资模块22和撮合模块24。资金借款模块20主要是用来接收多笔借款标单(如借款标单16b、16d)，而资金投资模块22主要是接收多笔投资标单(16a、16c、16e)。当资金借款模块20、资金投资模块22在特定时间内截止接收标单后，撮合模块24会依据得标规则陆续决定出属于借款得标者的借款标单，以及属于投资得标者的投资标单。须特别注意的是，参与投标者在事先签署竞标契约以及其它相关保证行为后，本发明平台维护厂商可以分别提供给这些参与者专属的账号、密码，并在资金借款模块20、资金投资模块22验证通后过，才允许投资者14a、14c、14e以及借款者14b、14d进行投标程序。

             表1-1                                                          表1-2

投资标单16a
			风险等级	投入金额	投资利率
最低风险	1,000,000	3.5％

投资标单16e
			风险等级	投入金额	投资利率
最低风险	2,000,000	3.5％

            表1-3                                                         表1-4

投资标单16c
			风险等级	投入金额	投资利率
较高风险	1,072,000	6％

借款标单16d
		借款金额	借款利率
3,000,000	3.8％

       表1-5

借款标单16b
		借款金额	借款利率
2,000,000	3.9％

如表1-1至表1-5所示，投资标单16a、16c、16e至少包括风险等级、投入金额和投资利率，而借款标单16b、16d则包括借款金额、借款利率。

一般而言，投标者所填写的投资利率和借款利率均会参考银行的存放款利率，或是本平台上一次竞标结果。但是，可以确信的是，由于投资者不可能愿意接收比银行存款利率还低的利率，因此投资利率不可能低于存款利率。同样的道理，借款者不可能接受比银行放款利率还高的利率，所以借款利率也不可能高于放款利率。由于本平台主要是撮合双方所投标的利率，因此竞标结果应该会落在存放款利率之间。由于必须基于借款者14b、14d所提供的担保品而加以审核其借款额度，所以借款标单16b、16d的借款金额必须在此额度内。为将该次借款风险标准化以利于投资人评估，在竞标公告及契约上均规定合格的担保物，及不同担保物权与竞标金额的最低比率，如居住用不动产需为竞标金额的二倍。

投资标单16a、16c、16e的风险等级是本发明平台特有的设计，有了风险等级设计则可以达到愿意承担较高风险者享有较高的报酬率，而不愿承担太多风险者则将部分报酬(或称为优先权溢价)转交给愿意承担较高风险者。具体而言，风险等级若为借款得标者不按竞标契约支付借款利率并清偿借款金额本金时，投资得标者按照不同风险等级，收取清偿的优先顺位。如此一来，则可以吸引各种风险喜好的投资者。

由于投资标单16a的拥有者投资者14a不愿承担太高的风险，因此，除了在投资标单16a上填写希望投资的投入金额为1,000,000以及投资利率为3.5％以外，将风险等级设定为最低风险。而投资标单16c的拥有者投资者14c希望能够借着承担较高的风险获得较高的报酬，而将风险等级设定成较高风险。至于借款者14b、14d则因不须考虑风险，而仅能填写希望取得的借款金额和借款利率。

                      表2-1

投资利率	出资比率	90％	10％
				风险等级	最低风险	较高风险

6.6％	各投资利率的标单所累积金额		33,628,000
				6.5％		15,408,000
6.4％			11,652,000
				6.3％		5,703,000
6.2％			2,609,500
				6.1％		1,308,000
6.0％			1,072,000(含投资标单16c)
4.0％		70,567,000
				3.9％	55,321,000
3.8％		37,090,300
				3.7％	18,067,400
3.6％		11,089,600
				3.5％	7,000,000(含投资标单16a、16e)

               表2-2

借款利率	累积金额
		4.0％
3.9％	6,034,760(含借款单标16b)
		3.8％	8,123,650(含借款单标16d)
3.7％	15,964,000
		3.6％	23,056,300
3.5％	43,086,340

请参阅表2-1和表2-2，为本发明资金借贷双方的同时竞标平台处理标单的示意图。如表2-1和表2-2所示，由本发明资金借款模块20、资金投资模块22接收标单后，撮合模块24在实际进行撮合程序前，会分别按照投资利率和借款利率排序，但也可以累积相同利率的标单的总额。如表2-1和表2-2所示，虽然投资标单16a、16e的投标顺序不同，但由于投资利率均为3.5％，所以仍被列在一起。至于借款标单16b、16d则因为借款利率不同，而没有被列在一起。须特别注意的是，虽然在此实施例中风险等级仅分成最低风险和较高风险两个等级，但事实上较高风险仍可再细分成数个级数。

由于撮合模块24是依序将属于最高借款利率的借款标单，与分属于最低风险和较高风险且在风险等级中依序最低投资利率的投资标单进行撮合。因此，从表2-1和表2-2中发现最高借款利率的借款标单为借款标单16b，而最低风险且最低投资利率者有投资标单16a、16e，而较高风险且最低投资利率者有投资标单16c。除了投资标单16c以外，其它投资标单16a、16e、借款标单16b均仅占其所属利率的部分金额。其余金额可能属于其它较晚完成投标的标单，因此暂时不列入撮合。当然，选择投资标单16a、16e、16c和借款标单16b可以优先被撮合，不见得非得按照投标时间顺序。总之，由于投资标单16a、16e、16c和借款标单16b，符合撮合模块24优先撮合投资标单中较低利率以及借款标单中较高利率的规则，因此先进行撮合程序。

请参阅图3A～3B，图3A～3B为本发明资金借贷双方的同时竞标平台撮合程序的示意图。由于借款得标者实际借得的借款金额，是由分属于不同风险等级的投资得标者按出资比率提供的，且借款金额乘以其出资比率，则为其实际投入的投资金额。因此，如图3A所示，撮合模块24在进行初步撮合前，会先按照如表2-1和表2-2所示的出资比例要求分属于不同风险等级的投资标单16a、16e以及16c分别提供90％和10％的资金，即借款标单16b所需的借款金额为2,000,000时，最低风险的投资标单16a、16e必须共同提供1,800,000(2,000,000×0.9)，而较高风险的投资标单16c则只须负担200,000(2,000,000×0.1)。只是由于时间上较优先的投资标单16a的1,000,000的投入资金可以优先全额投资，但不足的800,000则由时间上较晚的投资标单16e部分投资。由于较高风险者仅需提供200,000，因此在此风险等级中时间最早的投资标单16c可独自部分投资200,000，而不须其它时间较晚者共同提供。所以，投资标单16a、16e、16c实际投入的投资金额分别为1,000,000、800,000、200,000，而借款标单16b实际借得的借款金额则为其所事先填写的借款金额。之所以借款标单16b其实际借得的借款金额为其事先填写的借款金额，主要是因为借款者14b所提供的担保品一般来说是不可以分割的，因此必须完全满足其所需的借款金额，而不可仅部分撮合成功。

如此一来，撮合模块24将因为分属于不同风险等级的依序最低投资利率且尚未被撮合的投资标单(即投资标单16a、16e、16c)，且又能共同提供借款标单16b所需的借款金额，而初步撮合投资标单16a、16e、16c和借款标单16b。确定在资金上能够满足借款者14b所需的借款金额后，还须考虑利率是否能够满足借款、投资双方的要求，即基于底下方程式：

初步撮合该借款竞标标单利率＞＝∑(各初步撮合投资标单的撮合金额×该标单竞标利率)/该笔撮合金额

例如，如图3B所示，由于最高风险和较低风险中最低投标利率的投资标单16a、16e以及16c，其出资比率分别为90％、10％，所以上述能共同提供借款金额(即借款标单16b所需的借款金额)的投资标单16a、16e、16c的加权标单平均利率为3.75％(90％×3.5％+10％×6.0％)。因此，能共同提供借款金额投资标单16a、16e、16c的加权标单平均利率并没有高于借款标单16b所希望的借款利率3.9％，因此撮合模块24会判定，投资标单16a、16e、16c的拥有者投资者14a、14e、16c列为对借款标单16b的投资得标者，而借款标单16b的拥有者则为借款得标者。

此外，在初步撮合中，分属于不同风险等级且在等级中最低投资利率的投资标单16a、16e、16c所能共同提供的资金，因超过属于最高借款利率的借款标单16b所需的借款金额，此未能完全或部分被撮合的投资标单16e，可优先参予与下一轮撮合。在初步撮合中，分属于不同风险等级且在等级中最低投资利率的投资标单所能共同提供的资金，仍无法足额满足属于最高借款利率的借款标单所需的借款金额时，由相同风险等级且次低的投资利率的投资标单补足。在完成借款者与投资者的撮合后，尚须决定实际支付的借款利率和实际收取的投资利率。

由于决定借款得标者和投资得标者所签定的借款契约和信托契约中的利率(即借款得标者实际支付的借款利率，与投资得标者实际收取的投资利率)，可采用各得标者实际契约利率等于其竞标利率，或是等于该组边际得标利率。当契约利率等于竞标利率时，借款利息大于投资利息，利息收付的差额归平台经营者所有。如果契约利率等于该组边际得标利率，最后撮合成功的借款得标标单其竞标利率适用于该次竞标所有借款得标标单，并且，利息收付数目相同。

当竞标规则规定借款利息支出＝投资资金利息收入，也就是平台经营者不赚取利率价差时，各组契约利率决定方法如下：

A、以最后一笔撮合得标借款标单的竞标利率为全部借款标单的得标利率。

B、除最高风险等级外，以最后一笔得标低风险投资标单的竞标利率为全部该风险等级投资标单的得标利率。

C、最高风险等级资金利息收入＝(借款标单应付的利息)-(其它等级资金获取的利息收入)。

D、最高风险等级资金得标利率＝最高风险等级资金利息收入/最高风险等级资金金额

接着，详细论述关于风险等级的利益交换行为。为达成使愿意承担较高风险者享有较高的报酬率，而不愿承担太多风险者则将部分报酬(或称为优先权溢价)转交给愿意承担较高风险者，而在实际分配从借款者14b所获得的利息钱时，投资标单16a、16e、16c中，承受较低风险者的投资标单16a、16e，须其所获得的利益已需扣除优先权溢价，并将优先权溢价转加给承受较高风险者的属于较高风险的投资标单16c。若用方程式可表达成：

总利息收入＝投资标单16a、16e的收入+投资标单16c的收入

          ＝投资标单16a、16e实际投入的投资金额×0.9×(竞标决定的借款利率-优先权溢价)+投资标单16c实际投入的投资金额×0.1×(竞标决定的借款利率+优先权溢价×0.1/(1+0.1))

以上实施例采用固定利率为竞标的标的，如果将竞标的标的改为指标利率(如一年期定期存款利率)的加码数目，则竞标撮合以该加码数为之，其经济效用为借贷双方均无债权存续期间内利率变动产生的风险，期间之内实际收付的利息依当时指标利率而调整。

如果竞标的标的改为指标利率(如基本放款利率)的减码数目，则竞标撮合改以指标利率减码后余数，其经济效用如前段所述。

综上所述，本发明资金借贷双方的同时竞标平台10，基于权利义务不等者在组内竞标原则下，各组均以同一名目(利息)及同一单位(利率)竞标，并使欲借款者之间以利率高者胜出，欲投资者之间以利率低者胜出，且通过如图1所示的因特网等通讯管道，分别接受欲借款者和欲投资者的标单后，利用如计算机服务器将借款标单中利率高者与投资标单中利率低者撮合后，而同时决定出借款得标者、分属于不同风险等级的投资得标者，以及借款得标者实际借得的借款金额、实际支付的借款利率，与投资得标者实际投入的投资金额、实际收取的投资利率。并且，也通过要求参与竞标者事先签署竞标契约以及提供履约保证，以维持竞标秩序。

最后撮合成功的低风险得标标单其竞标利率适用于该次竞标最高风险等级以外所有风险等级得标标单，再计算利率差额分配给最高风险等级全体得标标单适用此利率。

若借款得标者和投资得标者均履约时，基于投资得标者所拥有的投资标单的投入金额，占相同风险等级中每一投资标单的总额的比例，投资得标者提供其实际投入的投资金额给每一借款得标者，并与其它履约的投资得标者对借款得标者依比率为共同债权人，而借款得标者凭借款契约及其担保物权生效，而取得实际借得的借款金额。因此，如图3A所示，单一投资标单16a与其它得标投资标单共同取得对全部借款者的债权及全部借款者所提供的担保物权。

对资金借款模块20传递借款标单前，借款标单的拥有者必须提供经鉴价而确认足以清偿借款金额的担保物权。投资标单的拥有人同意当信托业者收取债权时，同一清偿期收取的债权应依事先约定的风险等级优先清偿给最低风险者，且如某一清偿期收取的债权不足支付最低风险的投资标单的拥有者的本金及利息债权时，较高风险的投资标单的拥有者不负连带清偿责任，但后续清偿期收取的债权应优先清偿积欠最低风险的投资标单的拥有者的债权并加计利息。

对资金投资标单模块22传递投资标单前，信托业者与个别投资标单的拥有者签订信托契约，且信托业者如申请政府核准后得以共同信托基金方式与投资标单的拥有者签订信托契约以集合管理。若有契约无效、不能履行或竞标人违约等竞标结果未全部履约的情况，根据竞标契约约定处分其履约保证时，依序赔偿给递补的投标得标者或因此未能履约的得标者。

单一该投资得标者对全部借款得标者分配资金，履行竞标契约，并将履行竞标契约所产生的金钱债权及其担保物权信托给信托业者，并委托其为债权的收取。

借款得标者虽依法可以提前清偿负债，但仍需依竞标契约订定的借款契约支付提前解约罚款，并依比率分配给全部投资得标者。

资金借贷双方的同时竞标平台10进一步提供查询担保物权标准、查询风险等级约定办法、查询前期竞标结果、潜在资金竞标人登录机制、合格竞标人登录机制、标单受理机制、竞标期限前的警示通知、竞标结果个别通知以及竞标结果公告及当事人在线查询机制。

由以上较佳具体实施例的详述，更加清楚描述本发明的特征与精神，而并非以上述所揭露的较佳具体实施例来对本发明的范畴加以限制。相反地，其目的是涵盖各种改变及具有相等性的安排于本发明权利要求的范畴内。

Claims (21)

1、一种资金借贷双方的同时竞标平台，用以同时决定出借款得标者、分属于不同风险等级的投资得标者，以及该借款得标者实际借得的借款金额、实际支付的借款利率，与该投资得标者实际投入的该投资金额、实际收取的投资利率，其特征在于，该同时竞标平台包括：

资金借款模块，该资金借款模块接收多笔借款标单，该借款标单至少包括该借款金额和该借款利率；

资金投资模块，该资金投资模块接收多笔投资标单，该投资标单至少包括该风险等级、该投入金额和该投资利率，该风险等级由低至高至少分为最低风险和较高风险；

撮合模块，该撮合模块根据得标规则，而依序将属于最高该借款利率的该借款标单，与分属于该最低风险和该较高风险且在该风险等级中依序最低的该投资利率的该投资标单进行撮合，并陆续决定出属于该借款得标者的该借款标单，以及属于该投资得标者的该投资标单。

2、如权利要求1所述的资金借贷双方的同时竞标平台，其特征在于，该借款得标者实际借得的该借款金额，是由分属于不同该风险等级的该投资得标者按出资比率提供的，且该借款金额乘以该出资比率，则为其实际投入的该投资金额。

3、如权利要求1所述的资金借贷双方的同时竞标平台，其特征在于，该风险等级是指，若该借款得标者不按竞标契约支付该借款利息并清偿该借款金额时，该投资得标者按照不同该风险等级，收取清偿的优先顺位。

4、如权利要求1所述的资金借贷双方的同时竞标平台，其特征在于，该撮合模块所依据的该得标规则是，依序基于属于最高该借款利率的该借款标单的该借款金额，而初步撮合分属于不同该风险等级的依序最低的该投资利率且尚未被撮合的该投资标单，且又能共同提供该借款金额，然后若该借款标单的该借款利率高于或等于，能共同提供该借款金额的该投资标单的加权标单平均利率时，则能共同提供该借款金额的该投资标单的每个拥有者，列为对该借款标单的该投资得标者，而该借款标单的拥有者则为该借款得标者。

5、如权利要求4所述的资金借贷双方的同时竞标平台，其特征在于，同属于相同该利率的该借款标单或该投资标单中，较早投标的该借款标单或该投资标单优先被初步撮合。

6、如权利要求4所述的资金借贷双方的同时竞标平台，其特征在于，对该投资得标者共同提供该借款金额的该投资标单中，承受较低风险者的属于该最低风险的该投资标单，其所获得的利益已扣除优先权溢价，并将该优先权溢价转加给承受较高风险者的属于该较高风险的该投资标单。

7、如权利要求4所述的资金借贷双方的同时竞标平台，其特征在于，在初步撮合中，分属于不同该风险等级且在该等级中最低该投资利率的该投资标单所能共同提供的资金，因超过属于最高该借款利率的该借款标单所需的该借款金额，此未能完全或部分被撮合的该投资标单，可优先参与下一轮撮合。

8、如权利要求4所述的资金借贷双方的同时竞标平台，其特征在于，在初步撮合中，分属于不同该风险等级且在该等级中最低的该投资利率的该投资标单所能共同提供的资金，仍无法足额满足属于最高该借款利率的该借款标单所需的该借款金额时，由相同的该风险等级且次低的该投资利率的该投资标单补足。

9、如权利要求4所述的资金借贷双方的同时竞标平台，其特征在于，最后撮合成功的借款得标标单其竞标利率适用于该次竞标所有借款得标标单；最后撮合成功的低风险得标标单其竞标利率适用于该次竞标所有该风险等级得标标单，再计算利率差额分配给最高风险等级全体得标标单适用此利率。

10、如权利要求2所述的资金借贷双方的同时竞标平台，其特征在于，若该借款得标者和该投资得标者均履约时，基于该投资得标者所拥有的该投资标单的该投入金额，占全部该投资得标标单的总额的比例，该投资得标者提供其实际投入的该投资金额给每一该借款得标者，并与其它履约的该投资得标者对该借款得标者根据该比例为共同债权人，而该借款得标者凭借款契约及其担保物权生效，而取得实际借得的该借款金额，且汇总全部借款组成借款投资组合，每一借款人成为该投资组合其指定风险等级的投资人。

11、如权利要求1所述的资金借贷双方的同时竞标平台，其特征在于，对该资金借款模块传递该借款标单前，该借款标单的拥有者必须在竞标契约中承诺提供单一标准经鉴价而确认足以清偿该借款金额的担保物权。

12、如权利要求1所述的资金借贷双方的同时竞标平台，其特征在于，对该投资标单模块传递该投资标单前，该投资标单的拥有人同意当信托业者收取债权时，同一清偿期收取的债权应依事先约定的该风险等级优先清偿给该最低风险者，且如果某一清偿期收取的债权不足支付该最低风险的该投资标单的拥有者所投入的资金时，该较高风险的该投资标单的拥有者不负连带清偿责任，但后续清偿期收取的债权应优先清偿积欠该最低风险的该投资标单的拥有者并加计利息。

13、如权利要求1所述的资金借贷双方的同时竞标平台，其特征在于，对该投资标单模块传递该投资标单前，信托业者与个别该投资标单的拥有者签订信托契约，将各债权人对同一债务人的共同债权集合管理，并将对所有债务人的债权组合，作为风险分配的基础，且信托业者如申请政府核准后与该投资标单的拥有者签订具备可转让特质的共同信托基金信托契约。

14、如权利要求1所述的资金借贷双方的同时竞标平台，其特征在于，在决标之后，有契约无效、不能履行或竞标人违约的情况，根据竞标契约约定处分其履约保证时，赔偿给递补的该投标得标者或因此未能履约的得标者。

15、如权利要求1所述的资金借贷双方的同时竞标平台，其特征在于，在该撮合模块决定出该借款得标者、分属于不同该风险等级的该投资得标者，以及该借款得标者实际借得的该借款金额、实际支付的该借款利率，与该投资得标者实际投入的该投资金额、实际收取的该投资利率后，借贷双方根据事先签订的竞标契约，单一该借款得标者根据竞标结果对全部该投资得标者根据其资金比率履行竞标契约，而接受全部该投资得标者所事先共同指定的信托业者的金钱债权及其担保物权的信托，对该信托业者履行债务。

16、如权利要求14所述的资金借贷双方的同时竞标平台，其特征在于，单一该投资得标者对全部该借款得标者分配资金，履行竞标契约，并将履行竞标契约所产生的金钱债权及其担保物权信托给该信托业者，并委托其进行债权的收取。

17、如权利要求14所述的资金借贷双方的同时竞标平台，其特征在于，该借款得标者虽依法可以提前清偿负债，但仍需依竞标契约订定的借款契约支付提前解约罚款，并依比率分配给全部该投资得标者。

18、如权利要求14所述的资金借贷双方的同时竞标平台，其特征在于，该资金借贷双方的同时竞标平台进一步包括：

查询担保物权标准；

查询风险等级约定办法；

查询前期竞标结果；

潜在资金竞标人登录机制；

合格竞标人登录机制；

标单受理机制；

竞标期限前的警示通知；

竞标结果个别通知；以及

竞标结果公告及当事人在线查询机制。

19、如权利要求1所述的资金借贷双方的同时竞标平台，其特征在于，该投资标单的拥有者，通过一种电子装置利用通讯管道对该资金投资模块投递该投资标单，而该借款标单的拥有者，通过该电子装置利用该通讯管道对该资金借款模块投递该借款标单。

20、如权利要求19所述的资金借贷双方的同时竞标平台，其特征在于，该电子装置可为个人数字助理、移动电话、计算机或其它具有运算及连接该通讯管道能力的电子装置。

21、如权利要求19所述的资金借贷双方的同时竞标平台，其特征在于，该通讯管道可为因特网或通讯网路。

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