WO2002042965A1

WO2002042965A1 - Procede et systeme permettant de concentrer la gestion de fonds dans des entreprises

Info

Publication number: WO2002042965A1
Application number: PCT/JP2001/010245
Authority: WO
Inventors: Masakazu Arikawa; Hiroshi Kurihara; Takehiro Yagi; Nobuo Tanabe
Original assignee: Sony Corporation
Priority date: 2000-11-22
Filing date: 2001-11-22
Publication date: 2002-05-30
Also published as: JP2002358470A; GB0216998D0; GB2376545A

Description

明細書企業間の資金を集中管理する方法及びそのシステム技術分野本発明は、企業間の資金を集中管理する方法及びそのシステムに関するものであり、具体的には、複数国の通貨を取り扱うことができる企業間資金集中システム、為替仲介装置、為替仲介方法及び為替仲介プログラムを記憶したコンビユー夕が読みとり可能な記憶媒体、両替サーバ · コンピュータ、両替方法、両替サーノ、' · プログラム、両替クライアントコンピュータ、両替クライアント · プログラムに関する。宵景技術従来の資金集中システムでは、一企業内の本店及び支店などの資金を 1つの銀行口座に集中させ、本店、各支店の資金の内訳をデータベースなどで管理する方法が採られてきた。この方法では、本支店間の決済の際に本支店の各口座間で資金の移動をする必要や、資金不足が生じた支店などの口座に資金を振り込む必要が無く、振込手数料の削減、振込などのトランザクションの削減を図ることができる。

ところでグループを構成する企業の企業間の取引内容を分析すると、各企業の口座に実際に蓄えられている資金の正味の移動はあまり無いのに対し、お互いの口座に資金や決済金を振り込むトランザクシヨンが多いことが分かる。つまり、グループ企業間の決済では、お互いに相手に支払うお金が相殺される形になり、実際の資金の移動はあまり無いのに対し、振込手数料、各トランザクションに付随する費用が多大に発生している。そこで、これら企業間の資金を 1つの口座に集中させると、これら企業間の決済などに伴って生じるコストを大幅に削減することができると期待される。このような企業間の資金を集中したシステムとして特開平 1 1— 1 5 4 1 9 4 号公報の複数企業の資金財務情報のコンピュータによる統合管理方法およびシステムがある。

このシステムは、複数企業をグループにし、その資金を 1つの口座に集中する, そして、データベースにより各企業の仮想口座を作成し、この仮想口座の残高により、口座内の資金の内訳を把握する。グループ内の企業間の資金の移動は、仮想口座の残高データを更新することにより行われ、実際の資金の移動は行わない ₍ また、各企業のグループ外企業との取引により生じる売上金や支払金の出し入れは、該資金集中口座に対して行われ、各企業の仮想口座の残高を更新する。

また、各企業は仮想口座のデータを操作することにより、該資金集中口座からの借り入れなどもできる。

しかし、今日のビジネスは、海外との輸出入を通して国境を越えグローバルに展開されており、各企業は複数国の通貨を取り扱わなければならない。また、グローバルに事業を展閧している企業は、海外に関連会社、支店や工場を有しており、これらの関連会社、支店や工場の財務をも含めたグローバルな財務管理を行う必要がある。

ところで、外国為替市場が変動相場制に移行してから、常に通貨の価値が変動しており、これら外国通貨を扱わなければならない企業は、為替によるリスクを常に負っている。

例えば、商品を販売してから売掛金を回収するまでに通常 3 0日、 6 0日など所定の日数を要する。そのため、ドル建てで商品を販売してから売掛金を決済して受け取るまでに円高が進行すると実際の売上が目減りしてしまう。

このような状況下で、各企業の財務部などが個別に為替管理を含んだ財務管理を個別に行っているのが現状である。これら、企業の財務部は、先物、スワップ、オプションなどの金融派生商品いわゆるデリパティブを駆使し、為替に #うリスクをへヅジ（回避）するように努めている。

ところで、近年の外国為替業務は、極めて高度な為替の知識や実務経験、あるいは高度な金融工学の知識を必要とし、企業によって財務技術の巧拙が存在するのが現状である。そのため、グループ内各企業の支払代行、決済、為替リスクのへヅジなどを一括して扱える資金集中システムを構築し、質の高い財務を一括してグロ一バルに行うことが重要になってくる。

また、資金集中システムは、各グループ企業にとって振込手数料の低減といつたメリットはあるものの、例えばグル一プ外企業への支払は銀行に直接依頼するのでなく資金集中システムに一！ ¾支払を依頼することになり、係る代行支払依頼が頫雑であった場合には各グル一プ企業にとって資金集中システムに参加するメリットを大きく享受できない可能性があった。

また、国際商取引で使用されている通貨の種類は多種類に上り、また、顧客が両替を要望する通貨の組（通貨ペア）も多種類に上る。これら多種類の通貨ペアに対してそれぞれ為替リスクのへヅジを行うのは、トレーダにとって大きな負担であった。

更に、顧客企業が受領する代金の通貨単位と、当該顧客が取引先に支払う代金の通貨単位が同じ場合でも、当該顧客が受け取る代金を、一端顧客企業の会計通貨単位に両替し、それを更に元の通貨単位に両替して支払いを行う場合もあった。発明の開示本発明の目的は、外国為替管理機能を持った企業間資金集中システム、為替仲介装置、為替仲介方法及び為替仲介プログラムを記憶したコンピュー夕が読みとり可能な記憶媒体を提供することである。

本発明の他の目的は、多種類の通貨ペアに対して効率よく為替リスクのヘッジを行うことができる企業間資金集中システム、為替仲介装置、為替仲介方法及び為替仲介プログラムを提供することである。

本発明の更に他の目的は、多種類の通貨を扱いながらネッティングを行うことができるネヅティング装置、ネヅティング方法及びネヅティングプログラムを提供することである。

上記目的を達成するために提案される本発明は、グループをなす企業の資金を通貨単位との単一口座である資金集中口座にプールして集中管理する資金集中管理システムであって、資金集中口座に入金される資金の入金情報を取得する入金情報取得手段と、グループをなす企業から資金集中ロ座からの出金情報を取得する出金情報取得手段と、資金集中口座における資金残高の各企業ごとの内訳を前記各企業ごとに区分し、企業の前記資金が複数の通貨単位に渡る場合は更に通貨単位ごとに区分して記憶した預り金テーブルと、グループに属する一の企業から前記グループに属する他の企業に資金を支払って決済する場合のグループ内決済情報を取得するグループ内決済情報取得手段と、資金集中口座にプールされている資金を一の通貨単位から他の通貨単位に計算して換算する両替計算手段と、預り金テーブルに記憶された前記各区分の残高の変動を更新する残高更新手段とを備える。

このシステムを構成する残高更新手段は、入金情報取得手段にて取得した入金情報に従って預り金テーブルの所定の区分の残高を増額し、出金情報取得手段にて取得した出金情報に従って預り金テーブルの所定の区分の残高を減額し、グループ内決済手段にて取得したグループ内決済情報に従って、預り金テーブルの支払元企業の区分の残高から所定の金額を支払先企業の区分の残高に付け替え、預り金テーブルに記録されている資金の通貨単位を一の通貨単位から他の通貨単位に両替計算手段にて計算した場合は、通貨単位変換前後の預り金テーブルに記録されている残高の変動にしたがって残高を更新する。

また、本発明は、為替仲介装置であり、この装置は、両替に係る資金の両替前の通貨単位を取得する両替前通貨単位取得手段と、資金の両替後の通貨単位を取得する両替後通貨単位取得手段と、両替に係る資金の金額を両替前の通貨単位にて取得する両替金額取得手段と、資金を両替する両替日を取得する両替日取得手段と、両替金額取得手段にて取得した金額を、両替前通貨単位取得手段にて取得した通貨単位から両替後通貨取得手段にて取得された通貨単位に所定のレートで変換する通貨単位変換手段と、両替を希望する企業が選択した両替前の通貨単位から両替後の通貨単位へ変換する際の変換レートを取得する変換レート取得手段と、両替日取得手段にて取得した両替日における金融市場での為替レートを取得する為替レート取得手段とを備える。通貨単位変換手段は、変換レート取得手段にて取得した変換レートによる両替後の金額が前記為替レート取得手段にて取得された為替レートによる両替後の金額より多い場合は、両替金額取得手段にて取得した金額を両替前の通貨単位から両替後の通貨単位に前記変換レートを用いて変換し、変換レート取得手段にて取得した変換レートによる両替後の金額が為替レート取得手段にて取得した為替レートによる両替後の金額より少ない場合は、変換レートに前記為替レートと変換レートの差分の少なくとも一定割合を加算したレートを用いて両替金額取得手段にて取得した金額を両替前の通貨単位から両替後の通貨単位に変換する。

また、本発明は、為替仲介装置であり、その装置は、両替に係る資金の両替前の通貨単位を取得する両替前通貨単位取得手段と、資金の両替後の通貨単位を取得する両替後通貨単位取得手段と、両替に係る資金の金額を両替前の通貨単位にて取得する両替金額取得手段と、資金を両替する両替日を取得する両替日取得手段と、両替金額取得手段にて取得した金額を、両替前通貨単位取得手段にて取得した通貨単位から両替後通貨取得手段にて取得された通貨単位に所定のレー卜で変換する通貨単位変換手段と、両替を希望する企業が選択した両替前の通貨単位から両替後の通貨単位へ変換する際の変換レートを取得する変換レート取得手段と、両替日取得手段にて取得した両替日における金融市場での為替レートを取得する為替レート取得手段とを備える。ここで、通貨単位変換手段は、変換レート取得手段にて取得した変換レートによる両替後の金額が前記為替レート取得手段にて取得された為替レートによる両替後の金額より多い場合は、両替金額取得手段にて取得した金額を両替前の通貨単位から両替後の通貨単位に変換レートを用いて変換し、変換レ一ト取得手段にて取得した変換レートによる両替後の金額が為替レート取得手段にて取得した為替レートによる両替後の金額より少ない場合は、変換レートを用いて両替金額取得手段にて取得した金額を両替前の通貨単位から両替後の通貨単位に変換し、更に両替後の金額に、為替レートによる両替後の金額と変換レートによる両替後の金額の差分の少なくとも一定割合の金額を加算する。

更に、本発明は、為替仲介装置であり、この装置は、両替に係る資金の両替前の通貨単位を取得する両替前通貨単位取得手段と、資金の両替後の通貨単位を取得する両替後通貨単位取得手段と、両替に係る資金の金額を両替前の通貨単位にて取得する両替金額取得手段と、資金を両替する両替日を取得する両替日取得手段と、両替金額取得手段にて取得した金額を、両替前通貨単位取得手段にて取得した通貨単位から両替後通貨取得手段にて取得された通貨単位に所定のレートで変換する通貨単位変換手段と、両替を希望する企業が選択した両替前の通貨単位から両替後の通貨単位へ両替する第 1のレートと、第 1のレートより両替後の金額が少なくなる第 2のレートの何れか一方を取得するレート取得手段と、両替日取得手段にて取得した両替日における金融市場での為替レートを取得する為替レート取得手段とを備える。ここで、通貨単位変換手段は、レート取得手段にて第 1のレートが取得された場合は、第 1のレートを用いて、両替金額取得手段にて取得した金額を両替前の通貨単位から両替後の通貨単位に変換し、レート取得手段にて第 2のレートが取得され、第 2のレートにて両替した場合の両替後の金額が前記為替レート取得手段にて取得された為替レートにて両替した場合の両替後の金額より多い場合は、両替金額取得手段にて取得した金額を両替前の通貨単位から両替後の通貨単位に第 2のレートを用いて変換し、レート取得手段にて第 2 のレートが取得され、第 2のレートにて両替した場合の両替後の金額が為替レート取得手段にて取得した為替レートにて両替した場合の両替後の金額より少ない場合は、第 2のレートに為替レートと第 2のレートの差分の少なくとも一定割合を加算したレートを用いて両替金額取得手段にて取得した金額を両替前の通貨単位から両替後の通貨単位に変換する。

また、本発明は、為替仲介装置であり、その装置は、両替に係る資金の両替前の通貨単位を取得する両替前通貨単位取得手段と、資金の両替後の通貨単位を取得する両替後通貨単位取得手段と、両替に係る資金の金額を両替前の通貨単位にて取得する両替金額取得手段と、資金を両替する両替日を取得する両替日取得手段と、両替金額取得手段にて取得した金額を、両替前通貨単位取得手段にて取得した通貨単位から前記両替後通貨取得手段にて取得された通貨単位に所定のレートで変換する通貨単位変換手段と、両替を希望する企業が選択した両替前の通貨単位から両替後の通貨単位へ両替する第 1のレートと、第 1のレートより両替後の金額が少なくなる第 2のレートの何れか一方を取得するレート取得手段と、両替日取得手段にて取得した両替日における金融市場での為替レートを取得する為替レート取得手段とを備える。ここで、通貨単位変換手段は、レート取得手段にて第 1のレートが取得された場合は、第 1のレートを用いて、両替金額取得手段にて取得した金額を前記両替前の通貨単位から両替後の通貨単位に変換し、レート取得手段にて第 2のレートが取得され、第 2のレートにて両替した場合の両替後の金額が為替レート取得手段にて取得された為替レートにて両替した場合の両替後の金額より多い場合は、両替金額取得手段にて取得した金額を両替前の通貨単位から両替後の通貨単位に第 2のレートを用いて変換し、レート取得手段にて第 2のレー卜が取得され、第 2のレートにて両替した場合の両替後の金額が為替レート取得手段にて取得した為替レートにて両替した場合の両替後の金額より少ない場合は、変換レートを用いて両替金額取得手段にて取得した金額を両替前の通貨単位から両替後の通貨単位に変換し、更に両替後の金額に、為替レートによる両替後の金額と変換レートによる両替後の金額の差分の少なくとも一定割合の金額を加算する。

また、上述した企業間資金集中管理システムにおける両替計算手段は、上述した為替仲介装置の何れかを用いて構成することができる。

上述した何れか一の為替取得手段にて取得される為替レートは、銀行間取引における直物取引のスポットレートか、又は、デリバティブ取引によりヘッジされたレートであるとすることができる

また、上述した何れかの為替仲介装置において用いられる 1のレートは、市場レートから先物取引コストであるスヮヅプを加減した値か、或いは市場レ一トから先物取引コストであるスヮップを加減した値から所定の手数料を減じたものであり、第 2のレートは、第 1のレートから所定の値を減じたものであるとすることができる。

また、上述した本発明に係る装置に用いられる第 1のレートから第 2のレートへのレート悪化率は、為替レート取得手段にて取得した為替レートと第 2のレートの差から生じる利益を両替を希望する企業に還元する還元率の関数であって、本発明は、更に利益と前記企業への還元分の差分の期待値が零となるように所定のモデルを用いて計算するレート悪化率計算手段を備えるように構成することができる。この構成における所定のモデルはオプションプライシングモデルであるとすることができる。

また、本発明は、為替仲介方法であり、この方法は、両替に係る資金の両替前の通貨単位を取得する第 1のステツプと、資金の両替後の通貨単位を取得する第 2のステップと、両替に係る資金の金額を両替前の通貨単位にて取得する第 3のステップと、資金を両替する両替日を取得する第 4のステップと、両替を希望する企業が選択した両替前の通貨単位から両替後の通貨単位へ変換する際の変換レートを取得する第 5のステップと、第 4のステヅプにて取得した両替日における金融市場での為替レートを取得する第 6のステップとを備え、更に、第 3のステップにて取得した金額を、第 1のステヅプにて取得した通貨単位から第 2のステヅプにて取得された通貨単位に所定のレートで変換する第 7のステップとからなる。第 7のステップにおける通貨単位の変換は、第 5のステップにて取得した変換レートによる両替後の金額が第 6のステツプにて取得された為替レートによる両替後の金額より多い場合は、第 3のステップにて取得した金額を両替前の通貨単位から両替後の通貨単位に変換レートを用いて変換し、第 5のステップにて取得した変換レートによる両替後の金額が前記第 6のステップにて取得した為替レ一トによる両替後の金額より少ない場合は、変換レートに為替レートと変換レートの差分の少なくとも一定割合を加算したレートを用いて第 3のステップにて取得した金額を両替前の通貨単位から両替後の通貨単位に変換する。

また、本発明は、為替仲介方法であり、この方法は、両替に係る資金の両替前の通貨単位を取得する第 1のステツプと、資金の両替後の通貨単位を取得する第 2のステツプと、両替に係る資金の金額を両替前の通貨単位にて取得する第 3のステップと、資金を両替する両替日を取得する第 4のステップと、両替を希望する企業が選択した両替前の通貨単位から両替後の通貨単位へ変換する際の変換レ一トを取得する第 5のステヅプと、第 4のステヅプにて取得した両替日における金融市場での為替レートを取得する第 6のステップとを備え、更に、第 3のステヅプにて取得した金額を、第 1のステヅプにて取得した通貨単位から第 2のステップにて取得された通貨単位に所定のレートで変換する第 7のステツプとを備える。この為替仲介方法において、第 7のステップにおける通貨単位の変換は、第 5のステップにて取得した変換レートによる両替後の金額が第 6のステップにて取得された為替レートによる両替後の金額より多い場合は、第 3のステヅプにて取得した金額を両替前の通貨単位から両替後の通貨単位に変換レートを用いて変換し、第 5のステヅプにて取得した変換レートによる両替後の金額が第 6のステヅプにて取得した為替レートによる両替後の金額より少ない場合は、第 3のステ Vプにて取得した金額を両替前の通貨単位から両替後の通貨単位に変換レートを用いて変換した金額に、更に、為替レートによる両替後の金額と変換レートによる両替後の金額の差分の少なくとも一定割合の金額を加算する。

本発明は、為替仲介方法であり、この方法は、両替に係る資金の両替前の通貨単位を取得する第 1のステップと、資金の両替後の通貨単位を取得する第 2のステツプと、両替に係る資金の金額を両替前の通貨単位にて取得する第 3のステツプと、資金を両替する両替日を取得する第 4のステップと、両替を希望する企業が選択した両替前の通貨単位から両替後の通貨単位へ両替する第 1のレートと、第 1のレートより両替後の金額が少なくなる第 2のレートの何れか一方を取得する第 5のステップと、第 4のステップにて取得した両替日における金融市場での為替レートを取得する第 6のステヅブとを備え、更に、第 3のステップにて取得した金額を、第 1のステップにて取得した通貨単位から前記第 2のステップにて取得された通貨単位に所定のレートで変換する第 7のステップとを備える。ここで、第 7のステヅプにおける通貨単位の変換は、第 5のステップにて第 1 のレートが取得された場合は、第 1のレートを用いて、第 3のステップにて取得した金額を両替前の通貨単位から前記両替後の通貨単位に変換し、第 5のステツプにて第 2のレートが取得され、第 2のレートにて両替した場合の両替後の金額が第 6のステップにて取得された為替レートにて両替した場合の両替後の金額より多い場合は、第 3のステップにて取得した金額を両替前の通貨単位から両替後の通貨単位に第 2のレートを用いて変換し、第 5のステップにて第 2のレートが取得され、第 2のレートにて両替した場合の両替後の金額が第 6のステヅプにて取得した為替レートにて両替した場合の両替後の金額より少ない場合は、第 2のレートに為替レートと第 2のレートの差分の少なくとも一定割合を加算したレートを用いて第 3のステツプにて取得した金額を両替前の通貨単位から両替後の通貨単位に変換する。

また、本発明は、為替仲介方法であり、両替に係る資金の両替前の通貨単位を取得する第 1のステップと、資金の両替後の通貨単位を取得する第 2のステツプと、両替に係る資金の金額を両替前の通貨単位にて取得する第 3のステツプと、資金を両替する両替日を取得する第 4のステップと、両替を希望する企業が選択した両替前の通貨^位から両替後の通貨単位へ両替する第 1のレートと、第 1のレートより両替後の金額が少なくなる第 2のレー卜の何れか一方を取得する第 5 のステップと、第 4のステップにて取得した両替日における金融市場での為替レートを取得する第 6のステップとを備え、更に、第 3のステップにて取得した金額を、第 1のステヅプにて取得した通貨単位から第 2のステヅプにて取得された通貨単位に所定のレートで変換する第 7のステツプとを備える。

ここで、第 7のステップにおける通貨単位の変換は、第 5のステヅプにて第 1 のレートが取得された場合は、第 1のレートを用いて、第 3のステップにて取得した金額を両替前の通貨単位から両替後の通貨単位に変換し、第 5のステツプにて第 2のレートが取得され、第 2のレートにて両替した場合の両替後の金額が第 6のステツプにて取得された為替レートにて両替した場合の両替後の金額より多い場合は、第 3のステップにて取得した金額を両替前の通貨単位から両替後の通貨単位に第 2のレートを用いて変換し、第 5のステヅプにて第 2のレートが取得され、第 2のレートにて両替した場合の両替後の金額が第 6のステップにて取得した為替レートにて両替した場合の両替後の金額より少ない場合は、第 3のステップにて取得した金額を両替前の通貨単位から両替後の通貨単位に第 2のレートを用いて変換した金額に、更に、為替レートによる両替後の金額と第 2のレートによる両替後の金額の差分の少なくとも一定割合の金額を加算する。

また、本発明は、為替仲介プログラムを記憶したコンピュータが読みとり可能な記憶媒体であり、この記憶媒体に記憶される為替仲介プログラムは、両替に係る資金の両替前の通貨単位を取得する両替前通貨単位取得機能と、資金の両替後の通貨単位を取得する両替後通貨単位取得機能と、両替に係る資金の金額を両替前の通貨単位にて取得する両替金額取得機能と、資金を両替する両替日を取得する両替日取得機能と、両替金額取得機能にて取得した金額を、両替前通貨単位取得機能にて取得した通貨単位から前記両替後通貨取得機能にて取得された通貨単位に所定のレートで変換する通貨単位変換機能と、両替を希望する企業が選択した両替前の通貨単位から前記両替後の通貨単位へ変換する際の変換レートを取得する変換レート取得機能と、両替日取得機能にて取得した両替日における金融巿場での為替レートを取得する為替レート取得機能と、を備え、通貨単位変換機能は、変換レート取得機能にて取得した変換レ一トによる両替後の金額が前記為替レート取得機能にて取得された為替レートによる両替後の金額より多い場合は、両替金額取得機能にて取得した金額を両替前の通貨単位から両替後の通貨単位に変換レートを用いて変換し、変換レート取得機能にて取得した変換レートによる両替後の金額が為替レート取得機能にて取得した為替レートによる両替後の金額より少ない場合は、変換レートに為替レートと変換レートの差分の少なくとも一定割合を加算したレートを用いて両替金額取得機能にて取得した金額を両替前の通貨単位から両替後の通貨単位に変換する機能をコンピュータに実現させる。また、本発明は、為替仲介プログラムを記憶したコンピュータが読みとり可能な記憶媒体であり、この記憶媒体に記憶される為替仲介プログラムは、両替に係る資金の両替前の通貨単位を取得する両替前通貨単位取得機能と、資金の両替後の通貨単位を取得する両替後通貨単位取得機能と、両替に係る資金の金額を両替前の通貨単位にて取得する両替金額取得機能と、資金を両替する両替日を取得する両替日取得機能と、両替金額取得機能にて取得した金額を、両替前通貨単位取得機能にて取得した通貨単位から両替後通貨取得機能にて取得された通貨単位に所定のレートで変換する通貨単位変換機能と、両替を希望する企業が選択した両替前の通貨単位から両替後の通貨単位へ変換する際の変換レートを取得する変換レート取得機能と、両替日取得機能にて取得した両替日における金融市場での為替レートを取得する為替レート取得機能とを備える。このプログラムの通貨単位変換機能は、変換レート取得機能にて取得した変換レートによる両替後の金額が為替レート取得機能にて取得された為替レートによる両替後の金額より多い場合は、両替金額取得機能にて取得した金額を両替前の通貨単位から両替後の通貨単位に変換レートを用いて変換し、変換レート取得機能にて取得した変換レートによる両替後の金額が為替レート取得機能にて取得した為替レートによる両替後の金額より少ない場合は、変換レートを用いて両替金額取得機能にて取得した金額を両替前の通貨単位から両替後の通貨単位に変換し、更に両替後の金額に、為替レートによる両替後の金額と変換レートによる両替後の金額の差分の少なくとも一定割合の金額を加算する機能である。

また、本発明は為替仲介プログラムを記憶したコンピュー夕が読みとり可能な記憶媒体であり、この記憶媒体に記憶される為替仲介プログラムは、両替に係る資金の両替前の通貨単位を取得する両替前通貨単位取得機能と、資金の両替後の通貨単位を取得する両替後通貨単位取得機能と、両替に係る資金の金額を両替前の通貨単位にて取得する両替金額取得機能と、資金を両替する両替日を取得する両替日取得機能と、両替金額取得機能にて取得した金額を、両替前通貨単位取得機能にて取得した通貨単位から両替後通貨取得機能にて取得された通貨単位に所定のレートで変換する通貨単位変換機能と、両替を希望する企業が選択した前記両替前の通貨単位から両替後の通貨単位へ両替する第 1のレートと、第 1のレートより両替後の金額が少なくなる第 2のレートの何れか一方を取得するレート取得機能と、両替日取得機能にて取得した両替日における金融市場での為替レートを取得する為替レート取得機能とを備える。このプログラムにおいて、通貨単位変換機能は、レート取得機能にて第 1のレートが取得された場合は、第 1のレートを用いて、両替金額取得機能にて取得した金額を両替前の通貨単位から両替後の通貨単位に変換し、レート取得機能にて第 2のレートが取得され、第 2のレートにて両替した場合の両替後の金額が為替レート取得機能にて取得された為替レートにて両替した場合の両替後の金額より多い場合は、両替金額取得機能にて取得した金額を両替前の通貨単位から両替後の通貨単位に第 2のレートを用いて変換し、レート取得機能にて第 2のレートが取得され、第 2のレートにて両替した場合の両替後の金額が為替レート取得機能にて取得した為替レートにて両替した場合の両替後の金額より少ない場合は、第 2のレートに為替レートと第 2のレートの差分の少なくとも一定割合を加算したレートを用いて両替金額取得機能にて取得した金額を両替前の通貨単位から両替後の通貨単位に変換する機能を備える。また、本発明は、為替仲介プログラムを記憶したコンピュータが読みとり可能な記憶媒体であり、この記憶媒体に記憶された為替仲介プログラムは、両替に係る資金の両替前の通貨単位を取得する両替前通貨単位取得機能と、資金の両替後の通貨単位を取得する両替後通貨単位取得機能と、両替に係る資金の金額を両替前の通貨単位にて取得する両替金額取得機能と、資金を両替する両替日を取得する両替日取得機能と、両替金額取得機能にて取得した金額を、両替前通貨単位取得機能にて取得した通貨単位から両替後通貨取得機能にて取得された通貨単位に所 iのレートで変換する通貨単位変換機能と、両替を希望する企業が選択した両替前の通貨単位から両替後の通貨単位へ両替する第 1のレートと、第 1のレートより両替後の金額が少なくなる第 2のレートの何れか一方を取得するレート取得機能と、両替日取得機能にて取得した両替日における金融市場での為替レートを取得する為替レート取得機能とを備える。このプログラムが備える通貨単位変換機能は、レート取得機能にて前記第 1のレートが取得された場合は、第 1のレートを用いて、両替金額取得機能にて取得した金額を両替前の通貨単位から両替後の通貨単位に変換し、レート取得機能にて第 2のレートが取得され、第 2のレートにて両替した場合の両替後の金額が為替レート取得機能にて取得された為替レ一トにて両替した場合の両替後の金額より多い場合は、両替金額取得機能にて取得した金額を両替前の通貨単位から両替後の通貨単位に第 2のレ一トを用いて変換し、レート取得機能にて第 2のレートが取得され、第 2のレートにて両替した場合の両替後の金額が為替レート取得機能にて取得した為替レートにて両替した場合の両替後の金額より少ない場合は、変換レートを用いて両替金額取得機能にて取得した金額を両替前の通貨単位から両替後の通貨単位に変換し、更に両替後の金額に、為替レートによる両替後の金額と変換レートによる両替後の金額の差分の少なくとも一定割合の金額を加算する機能をコンピュータに実現させる為替仲介プログラムを記憶したコンピュータが読みとり可能な記憶媒体を提供する。また、本発明は、企業からの依頼による両替処理を行う両替サ一パ ' · コンビュ —夕であって、企業より、両替金額を含む第 1の通貨単位から第 2の通貨単位への両替依頼を受信する受信手段と、この受信手段にて両替依頼を受信したときに設定されている為替レートと、実際に両替処理を行った為替レートの差額による両替金額に基づく利益額を計算する計算手段と、当該利益額に基づく額を、当該企業に対し還元する還元手段とを備える。この両替サーバ · コンピュータは、更に、受信手段にて両替依頼を受信したときに設定されている為替レートと、両替処理を行うときの為替レートのうち、両替後の金額が多くなる方の為替レートに基づき、両替処理を行う両替実行手段を備える。

両替サーバ · コンピュータは、更に、第 1の通貨単位から第 2の通貨単位に両替する際に、少なくとも第 3の通貨単位との両替を介して第 1の通貨単位から第 2の通貨単位へ両替を行う分割両替手段を備える。

また、本発明は、両替方法であり、企業からの依頼による両替処理を行う両替方法であって、企業より、両替金額を含む第 1の通貨単位から第 2の通貨単位への両替依頼を取得する第 1のステップと、第 1のステップにて両替依頼を取得したときに設定されている為替レートと、実際に両替処理を行った為替レートの差額による両替金額に基づく利益額を計算する第 2のステツプと、前記第 2のステップにて計算した当該利益額に基づく額を、当該企業に対し還元する第 3のステヅプとから構成されている。

また、本発明は、企業からの依頼による両替処理機能を両替サーバ · コンビュ一夕で実現する両替サーバ ' プログラムにであって、企業より、両替金額を含む第 1の通貨単位から第 2の通貨単位への両替依頼を受信する受信機能と、受信機能にて両替依頼を受信したときに設定されている為替レートと、実際に両替処理を行った為替レートの差額による両替金額に基づく利益額を計算する計算機能と、当該利益額に基づく額を、当該企業に対し還元する還元機能とを両替サーバ - コンピュー夕で実現するためのプログラムである。

また、本発明は、幹事企業に対し、両替処理を依頼する両替クライアント · コンピュー夕にであって、幹事企業のサーバ . コンピュータに対し、両替金額を含む第 1の通貨単位から第 2の通貨単位への両替処理を依頼する依頼手段と、依頼手段にて両替の依頼を行ったときに設定されている為替レートと両替処理を行つた為替レートの差額による両替金額に基づいて算出した利益額に基づく額の還元を、当該サーバ · コンピュータから受ける還元受け手段とを具備する。

また、本発明は、幹事企業に対し、両替処理を依頼する両替依頼方法であって、幹事企業のサーバ · コンピュータに対し、両替金額を含む第 1の通貨単位から第 2の通貨単位への両替処理を依頼する第 1のステヅプと、第 1のステヅプにて両替の依頼を行ったときに設定されている為替レートと両替処理を行った為替レー卜の差額による両替金額に基づいて算出した利益額に基づく額の還元を、当該サーバ · コンピュータから受ける第 2のステップとから構成されている。

また、本発明は、幹事企業に対し、両替処理を依頼する両替依頼クライアント ' プログラムであって、幹事企業のサーバ . コンピュータに対し、両替金額を含む第 1の通貨単位から第 2の通貨単位への両替処理を依頼する依頼機能と、依頼機能にて両替の依頼を行ったときに設定されている為替レートと両替処理を行つた為替レートの差額による両替金額に基づいて算出した利益額に基づく額の還元を、当該サーバ · コンピュータから受ける還元受け機能と、を両替依頼クライァント · コンピュータで実現するプログラムである。

また、本発明は、企業からの依頼による両替処理を行う両替サーバ · コンビュ一夕であり、為替のリスクをヘッジする通貨単位ペアを特定する特定手段と、企業から両替元の第 1の通貨単位、両替先の第 2の通貨単位及び両替金額を取得する両替依頼取得手段と、両替依頼取得手段にて取得した第 1の通貨単位と第 2の通貨単位のペアが特定手段にて特定された通貨ペアに含まれているか否かを判断する判断手段と、この判断手段が、第 1の通貨単位と第 2の通貨単位のペアが特定手段にて特定された通貨単位ペアに含まれていると判断した場合は、第 1の通貨単位から第 2の通貨単位に両替し、判断手段が、第 1の通貨単位と第 2の通貨単位のペアが特定手段にて特定された通貨単位ペアに含まれていないと判断した場合は、第 1の通貨単位から第 2の通貨単位への両替を、特定手段にて特定された通貨単位ペアに含まれる通貨単位のペアを介した両替に分割して両替する両替手段とを備える。

この両替サーバ · コンピュータは、更に、企業が両替を依頼したときに設定した為替レートと通貨単位ペアを両替した際の為替レートの差額から利益が生じた場合に、利益の一部を企業に還元する利益還元手段を具備する。

両替サーバ . コンピュータを構成する特定手段は、通貨単位をベース通貨単位と従属通貨単位に区分する区分手段と、区分手段にて従属通貨単位に区分された各従属通貨単位をベース通貨単位のうち何れか 1つに関連付ける関連付け手段と、区分手段にてベース通貨単位に区分された 2つの前記ベース通貨単位から、又は、関連付け手段にて関連付けられたベース通貨単位と従属通貨単位から通貨単位のペアを生成する通貨単位ペア生成手段と具備する。

また、本発明は、企業からの依頼による両替処理を行う両替方法であり、この方法は、為替のリスクをへヅジする通貨単位ペアを特定する第 1のステップと、企業から両替元の第 1の通貨単位、両替先の第 2の通貨単位及び両替金額を取得する第 2のステップと、第 2のステップにて取得した第 1の通貨単位と第 2の通貨単位のペアが第 1のステップにて特定された通貨ペアに含まれているか否かを判断する第 3のステップと、第 3のステップでの判断に従って第 1の通貨単位を第 2の通貨単位に両替する第 4のステップとを備える。第 3のステップにて、第 1の通貨単位と第 2の通貨単位のペアが第 1のステップにて特定された通貨単位ペアに含まれていると判断された場合は、第 1の通貨単位から第 2の通貨単位に両替し、第 3のステップにて、第 1の通貨単位と第 2の通貨単位のペアが第 1のステツプにて特定された通貨単位ペアに含まれていないと判断された場合は、第 1の通貨単位から第 2の通貨単位への両替を、第 1のステップにて特定された通貨単位ペアに含まれる通貨単位のペアを介した両替に分割して両替する第 4のステヅプとから構成されている。

ここで、第 1のステップは、通貨単位をベース通貨単位と従属通貨単位に区分する第 1 aのステヅプと、第 1 aのステヅプにて従属通貨単位に区分された各従属通貨単位をベース通貨単位のうち何れか 1つに関連付ける第 1 bのステツプと、第 1 aのステヅプにて、ベ一ス通貨単位に区分された 2つのベース通貨単位から、又は第 1 bのステツプにて、関連付けられたベース通貨単位と従属通貨単位から通貨単位ペアを生成する第 1 cのステップとから構成される。

また、本発明は、企業からの依頼による両替処理を行う両替サーバ · プログラムであり、このプログラムは、為替のリスクをへヅジする通貨単位ペアを特定する特定機能と、企業から両替元の第 1の通貨単位、両替先の第 2の通貨単位及び両替金額を取得する両替依頼取得機能と、両替依頼取得機能にて取得した第 1の通貨単位と第 2の通貨単位のペアが特定機能にて特定された通貨ペアに含まれているか否かを判断する判断機能と、判断機能が、第 1の通貨単位と第 2の通貨単位のペアが特定機能にて特定された通貨単位ペアに含まれていると判断した場合は、第 1の通貨単位から第 2の通貨単位に両替し、判断機能が、第 1の通貨単位と第 2の通貨単位のペアが特定機能にて特定された通貨単位ペアに含まれていないと判断した場合は、第 1の通貨単位から第 2の通貨単位への両替を、特定機能にて特定された通貨単位ペアに含まれる通貨単位のペアを介した両替に分割して両替する両替機能とを両替サーバ · コンピュータに実現させる。この両替サーバ • プログラムは、コンピュータが読み取り可能に記憶媒体に記憶される。

ここで、特定機能は、通貨単位をベース通貨単位と従属通貨単位に区分する区分機能と、区分機能にて従属通貨単位に区分された各従属通貨単位をベース通貨単位のうち何れか 1つに関連付ける関連付け機能と、区分機能にてペース通貨単位に区分された 2つのベース通貨単位から、又は、関連付け機能にて関連付けられたベース通貨単位と従属通貨単位から通貨単位のペアを生成する通貨単位ペア生成機能とから構成される。

更に、本発明は、ネッティング装置であり、この装置は、各顧客企業の口座の残高を通貨単位ごとに記録する記録手段と、顧客企業の口座に振り込まれる資金の入金日、入金通貨単位、入金額を取得する入金情報取得手段と、顧客企業の口座から他の企業に対して出金される資金の出金日、出金通貨単位、出金額、出金先企業を取得する出金情報取得手段とを備え、出金情報取得手段にて取得した出金先企業が他の顧客企業であり、入金情報取得手段にて取得した入金日と出金情報取得手段にて取得した出金日が同じであり、かつ、入金情報取得手段にて取得した入金通貨単位と出金情報取得手段にて取得した出金通貨単位が同じ場合に、記録手段は、顧客企業の前記口座に入金される入金額の少なくとも一部を他の顧客企業の口座残高に付け替えることによりネッティングを行う。

更に、本発明は、ネッティング方法であり、この方法は、各顧客企業の口座の残高を通貨単位ごとに記録する第 1のステップと、顧客企業の口座に振り込まれる資金の入金日、入金通貨単位、入金額を取得する第 2のステップと、顧客企業の口座から他の企業に対して出金される資金の出金日、出金通貨単位、出金額、出金先企業を取得する第 3のステツプとを備え、第 3のステツプにて取得した出金先企業が他の顧客企業であり、第 2のステップにて取得した入金日と第 3のステツプにて取得した出金日が同じであり、かつ、第 2のステヅプにて取得した入金通貨単位と第 3のステップにて取得した出金通貨単位が同じ場合に、顧客企業の口座に入金される入金額の少なくとも一部を他の顧客企業の口座残高に付け替えることによりネッティングを行う第 4のステップとから構成されている。

また、本発明はコンピュータで実現するネヅティングプログラムであり、このプログラムは、顧客企業の口座の残高を通貨単位ごとに記録する記録機能と、顧客企業の口座に振り込まれる資金の入金日、入金通貨単位、入金額を取得する入金情報取得機能と、顧客企業の口座から他の企業に対して出金される資金の出金日、出金通貨単位、出金額、出金先企業を取得する出金情報取得機能とを備え、出金情報取得機能にて取得した出金先企業が他の顧客企業であり、入金情報取得機能にて取得した入金日と出金情報取得機能にて取得した出金日が同じであり、かつ、入金情報取得機能にて取得した入金通貨単位と出金情報取得機能にて取得した出金通貨単位が同じ場合に、顧客企業の前記口座に入金される入金額の少なくとも一部を他の顧客企業の口座残高に付け替えるネッティング機能とを備える。このネヅティングプログラムは、コンピュータが読み取り可能な記憶媒体に記憶される。

本発明の更に他の目的、本発明によって得られる具体的な利点は、以下に説明される実施例の説明から一層明らかにされるであろう。図面の簡単な説明図 1は、本発明が適用された資金集中管理システムを示すプロック図である。図 2は、本発明に係る資金管理システムを示すブロック図である。

図 3は、両替部を示すブロック図である。

図 4 Aは、四半期型の社内レートの決め方と適用期間を示した図であり、図 4 Bは、毎月型の社内レートの決め方と、適用期間を示した図である。

図 5は、プレミアム付レートについて説明するための図である。

図 6は、プレミアムの設定基準を説明するための図である。

図 7は、市場レート型を採用した場合の為替差益還元の一例を示した図である。図 8は、ヘッジレート型を採用した場合の為替差益還元の一例を示した図である。

図 9は、市場レート型を採用した場合で、決済日に市場レート 8 2がプレミアム付レートを下回った場合を示した図である。

図 1 0は、資金集中システムに、円建て資金をドルに両替して支払先に支払うように支払指示を出した場合の両替部が行う動作を示したフローチャートである < 図 1 1は、銀行システムの一例を示すブロック図である。

図 1 2は、本発明に実行される両替方法の基本概念を説明するための図である図 1 3 Aは、預り金テーブルを示した図であり、図 1 3 Bは、資金集中口座を示した図である。

図 1 4は、両替部の他の例を示すプロヅク図である。

図 1 5は、従属通貨を用いた両替の具体例を示した図である。

図 1 6は、分割両替を行うか否かを判断するロジックを説明するためのフローチャートである。

発明を実施するための最良の形態以下、本発明の好適な実施の形態について、図 1から図 1 0を参照して詳細に説明する。

図 1は、本実施の形態に係る資金集中管理システム 1を示すプロック図である _c この資金集中管理システム 1は、グループを構成する企業 7 a、 7 b、 · · ·、 (以降各企業を区別しない場合は単にグループ企業と呼ぶことにする）の資金を 1つの口座に集中し、一括管理するものである。ここに、グループ企業とは、相互の資本関係の有無を問わず、何らかの商取引を相互に、或いは一方から他方にのみ行う可能性のある企業を総称し、子会社、関連会社、関連企業よりも広い概念である。なお、図 1ではグループ企業 7 a、 7 b、 · . .、を 2つのみ示したが、グループ企業の数は 2つに限定されず、より多数のグループ企業の参加が可能である。

資金集中管理システム 1は銀行システム 2を含んでいる。銀行システム 2は、銀行内に設けられた電子化されたシステムで、例えば、サーバ装置などにより構成されている。銀行システム 2は、図示しないが例えば、記憶部、 R O M (リ一ド - オンリー . メモリ）、 R A M (ランダム · アクセス ' メモリ）、入出力部、中央制御部、通信制御部などから構成されている。

記憶部は、固定ディスクなどにより構成され、顧客の口座の預金残高を記録したデータベースや、各口座に対する入金や出金などのトランザクションが記録されたログファイルゃデ一夕ベースに記録された口座の残高を更新する更新プログラムや他銀行のシステムと交信し、他銀行から送信されてくる入金データを処理したり、他銀行のシステムに送金データを送信したりする通信プログラムやその他銀行業務に必要なプログラムなどが記憶されている。

R O Mには、 O S (オペレーティングシステム）やその他基本的な各種プログラムが記憶されている。

R A Mは、記憶部に格納されたプログラムが実行される際にこれを読み込んで一時的に記憶したり、 C P U (中央制御装置）が動作するときにワーキングメモリを提供したりする。

中央制御部は、 C P Uを内蔵しており、記憶部に記憶されている各種プログラムに従って、入出力部データの入出力を制御したり、データベースに記録されている口座残高を書き換えて更新したり、ログファイルを作成したり、銀行システム 2外のシステムとの通信を維持したりなどして銀行システム 2全体を制御する。通信制御部は、通信回線を介して銀行システム 2外の銀行システムなどと接続し、中央制御部と共に外部のシステムとの通信を行って、入金データの受信や、送金デ一夕の送信などを行う。

銀行システム 2内には資金回収口座 5 a、 5 b、 · · ·、と資金集中口座 6が設けられている。これらは、銀行システム 2内の記憶部に残高などを記録したデ一夕べ一スとして設けられているものである。

なお、後に詳細に説明するように資金回収口座 5 a、 5 b、 · · ·、と資金集中ロ座 6は、それそれ円用の口座、米ドル用の口座、ユーロ用の口座など、通貨単位ごとの口座から構成されており、資金を各通貨単位ごとに集中させるようになっている。資金回収口座 5 a、 5 b、 · · ·、は各グループ企業 7 a、 7 b、 · · ·、ごとに設けられている。以下では説明の簡略化のためにグループ企業 7 a用の資金回収口座 5 aについて説明するが、他の資金回収口座 5 b、 · · · 、についてもその構成、動作等は共通する。

グループ企業 7 aが商品を販売して得た売上金などの、グループ外からグルーブ企業に対する入金は、取引先口座 3 a、 3 b、 · · · 、から一括して単一の口座である資金回収口座 5 aに振り込まれる。

これは、取引先が口座 3 a、 3 b、 · · ·、を閧設している銀行システムから銀行システム 2が入金データを受信し、中央制御部が資金回収口座 5 aの残高デ一夕を更新するものである。また、グループ企業は、各取引先に決済金は資金回収口座 5 aに振り込むように予め申し合わせてある。

ここで入金される資金の通貨単位は円、米ドル、ユーロなどの複数の通貨から構成されている。これは、例えば、企業 7 aが、自動車をフランスで販売し、その販売代金をユーロで受け取る場合や、工業ロボ、ソトを米国の顧客に販売し米ドルで支払を受ける場合などである。なお、米ドルは以降単にドルと記す。

そして、例えば、取引先が資金回収口座 5 aにドルで入金する場合は、資金回収口座 5 aを構成する各通貨単位ごとの口座のうち、ドル用の口座に入金するといったように、取引先は通貨単位に対応した口座に入金するようになつている。入金デ一夕により資金回収口座 5 aの残高が更新されると、銀行システムの中央制御部は、通信制御部を介して該入金データを、専用回線によって幹事企業に設置された資金管理システム 8に送信する。幹事企業は、グループ企業 7 a、 7 b、 · · ·、の中から選ばれた企業又は資金集中管理のためにグループ企業 7 a、 7 b、 · · ·、により設立された会社、または、資金集中管理を委託された第三者などであり、. グループ企業 7 a、 7 b、 ■ · ·、への入金記録を管理したりグループ企業 7 a、 7 b、 · · ·、の支払業務を代行する。

入金データには、入金先の企業名や、入金額、通貨単位、何に対する入金かなどの情報により構成されている。

資金回収口座 5 aに入金された資金は、銀行システム 2により資金集中口座 6 に同日付で移動させられる。より詳細に述べると、例えば、資金回収口座 5 aのうち、ドル用の口座に入金された資金は、資金回収口座 6を構成する各通貨単位ごとの口座のうち、ドル用の口座に移動されるといったように、資金回収口座 5 aから資金集中口座 6への資金移動は、それそれ対応する通貨単位用の口座間で移動させられる。

資金集中口座 6の残高記録は複数の通貨単位に区分されており、銀行システム 2は、入金された資金の通貨単位によりそれぞれの区分の残高記録を更新する。例えば、資金回収口座 5 aへ 2 0 0 0万ドルの入金データがあった場合は、資金集中口座 6のドル区分の残高記録を 2 0 0 0万ドル増額し、 1 0億円の入金が合つた場合は、円区分の残高記録を 1 0億円増額する。

なお、本実施の形態では、通貨単位として円、ドル、ユーロを用いるが、これに限定するものではなく、他の通貨単位を扱うこともできる。また、本実施の形態では 1つの銀行で、円、ドル、ユーロを扱っているが、これは、通貨単位ごとに別々の銀行でプールする構成にすることもできる。例えば、円建ての資金は日本の銀行で、ドル建ての資金は米国の銀行で、ユーロ建ての資金はドイツの銀行でそれそれプールし、それぞれの銀行と幹事企業の資金管理システム 8を回線で接続して管理する構成にしても良い。また、本実施の形態では、資金集中口座 6 を有する銀行が外国為替も行うものとするが、これに限定するものではなく、外国為替を委託する金融機関は、資金集中口座 6から設けられている銀行と別のものでも良い。

幹事企業に設置された資金管理システム 8は、例えば、資金管理プログラムや各種データベースを備えた資金管理サーバで構成されている。

資金管理システム 8は、銀行システム 2と専用回線で接続されおり、銀行システム 2から入金データを受信したり、銀行システム 2に対して資金集中口座 6から所定の口座に送金を指示する支払指示を送信したりすることができる。

また、資金管理システム 8は企業 7 a、 7 b、 · · ·、の端末装置と専用回線により接続されている。グループ企業に設置された端末装置は、 C P U、記憶部、 R A M, R O M, 通信制御部、キーボード、ディスプレイ、などを備えている。記憶部には、資金管理システム 8と通信するための通信プログラムやその他必要なプログラム、データベースなどが記憶されている。各グループ企業の端末装置のディスプレイには、資金管理システム 8によってメニュー画面が表示されており、各グループ企業の担当者は、該メニュー画面から、「残高参照」、「グループ外企業へ支払」、「グループ内企業へ支払」、「両替依頼」、その他の各項目を選択できるようになつている。

各グループ企業の担当者は、該端末装置を操作して、メニュー画面から必要な項目を選択することにより、資金管理システム 8に対して残高照会、両替指示、支払指示などを行うことができるようになつている。

例えば、残高照会を行う場合は、各グループ企業の担当者はメニュー画面から項目「残高照会」を選択する。すると、通信回線を介して該端末装置から資金管理システム 8に残高照会リクエストが送信される。資金管理システム 8は、残高照会リクエストを受信すると、該端末装置のディスプレイに残高照会受付画面を表示する。該担当者はこの残高照会受付画面に、残高を確認する通貨単位などの必要事項を入力して残高照会データを作成した後、これを資金管理システム 8に送信する。資金管理システム 8は、グループ企業の端末装置から残高照会リクェストを受信すると、各グループ企業の資金残高が記録された預り金テーブルの記録を読み込み、残高照会リクエストのあったグループ企業の端末装置のディスプレイに該グループ企業の資金の残高を表示する。

なお、グループ企業の端末装置と資金管理システム 8との接続、又は、銀行システムと資金管理システム 8との接続は、専用回線に限らず、インターネヅト、人工衛星を介した通信回線、ケーブルテレビ網を介した通信回線、移動体用の通信回線などを介して行っても良い。また、資金集中管理システム 1は、通信デー夕を暗号化したり、端末装置に接続する際のパスワードを設定したりなどして、セキュリティを確保している。

資金管理システム 8は、後に述べる預り金テ一ブルが設けられたデータべ一スを備えており、各グループ企業の残高を把握している。ここで、預り金テーブルとは、デ一夕ベース上に作成された資金集中口座 6にプールされている資金の各グループ企業ごとの内訳を記録したテーブルである。預り金テーブルは更に通貨単位によって区分されている。例えば、グループ企業 7 aが円建て、ドル建て、ユーロ建ての資金を資金集中口座 6にプールしている場合は、預り金テーブルに記録されているグループ企業 7 aの残高は、円、ドル、ユーロに区分されており、それぞれの区分に対応する通貨単位による資金の残高が記録されている。

グループ企業がグループ外の取引先に送金して決済する場合は、自己の端末装置から資金管理システム 8に支払依頼を送信する。すると、資金管理システム 8 は、銀行システム 2に対して支払指示を送信する。銀行システム 2は、資金管理システム 8から支払指示を受け取ると、資金集中口座 6から指定された取引先の口座 9 a、 9 b、 · · ·、に送金する。そして、資金管理システム 8は、預り金テーブルの残高を更新する。

資金管理システム 8は、資金集中口座 6にプールされている資金がある通貨単位から他の通貨単位に両替される場合にも対応する機能を有している。

なお、本発明の説明において、「両替」とは、一の通貨から即時に他の通貨に両替することのみならず、先物取引、ステップ取引、オプション取引等いわゆるデリバティブ取引といわれるものも含まれる。要は、時期の如何を問わず一の通貸から他の通貨へ変更する行為を広く意味する。ただし、「両替」と「為替」とを併用した場合には、一般的定義に従う。

例えば、グループ企業 7 aが自分の所有するドル建て資金を円に両替する場合や、自己の所有する円建て資金から、取引先の口座 9 bにドルで支払いを行いたい場合に、資金管理システム 8は、所定のレートで両替額を算出し、預り金テーブルの残高を適正に更新することができる。

図 2は、資金管理システム 8の構成を示したプロヅク図である。

資金管理システム 8は、入金受付部 1 5、入金明細部 2 2、両替 1 7支払依頼受付部 1 8、振込デ一夕作成部 1 9、依頼受付部 1 3及び図示しない中央制御部、固定ディスクなどで構成され、各種データベースやプログラムなどを記憶した記憶部、基本的なプログラムを記憶している R〇M、記憶部のプログラムをロードしたり、中央制御部の C P Uにワーキングメモリを提供したりする R A M、通信回線を介して銀行システム 2や各グループ企業の端末装置などと通信を行う通信制御部などにより構成されている。

資金管理システム 8は、各グループ企業が保有する資金の内訳を把握するために預り金テーブル 1 6をデータベース上に備えている。預り金テーブル 1 6は、各グループ企業の口座を仮想的に設けたものである。この仮想口座は、円、ドル、ユーロに区分されており、それぞれのグループ企業の円建て、ドル建て、ユーロ建ての資金の残高が記録されている。

入金受付部 1 5は、図示しない通信制御部を介して銀行システム 2 とオンラインで接続されている。入金受付部 1 5は銀行システム 2から入金データを受けとると、中央制御部に制御されながら、預り金テーブル 1 6の該当する残高記録を書き換えてこれを更新すると共に入金明細部 2 2に入金データを転送する。

入金明細部 2 2は、入金受付部 1 5から入金データを受け付けると、所定の様式で入金明細ログを生成し、これを記憶部に記憶する。各グループ企業は、自社の端末装置へ、通信回線を介して自社に関する入金明細ログをダウンロードしたり、ディスプレイに表示したりすることができるようになつている。各グループ企業はこの入金明細ログを用いて売掛金の入金をチヱックし、売掛金の消込み (売掛明細書と入金明細書の突合）などを行うことができる。

入金データは、宛先企業名、送金者、通貨単位、金額、振込日、入金項目などにより構成されている。

例えば、資金回収口座 5 aに企業 Aに 2 0 0万ドルの入金があった場合は、入金受付部 1 5は、企業 Aの仮想口座 2 0のドルエリア 2 2に記録された残高記録に 2 0 0万ドルを加算して書き換えてこれを更新する。

グループ企業がグループに属さない取引先の口座に送金して支払を行いたい場合は、資金管理システム 8によって自己の端末装置に表示されたメニュー画面から項目「グループ外企業へ支払」を選択し、資金管理システム 8にグループ外支払依頼リクエストを送信する。資金管理システム 8の中央制御部は、グループ外支払依頼リクエストを受信すると、記憶部に格納された支払依頼プログラムに従つて、グループ企業の端末装置にグループ外支払入力画面を表示する。該グループ企業の担当者は、このグループ外支払入力画面に所定事項を入力してグループ外支払依頼データを作成する。

グループ外支払依頼データは、支払元グループ企業名、取引先口座番号、金額、支払項目、支払に充てる資金の通貨単位、送金の通貨単位などにより構成されている。支払依頼受付部 1 8は、依頼受付部 1 3を介してグループ外支払依頼データを受け取ると、預り金テーブル 1 6の該企業の残高記録を更新すると共に、振込デ一夕作成部 1 9にグループ外支払依頼データを送る。例えば、企業 Aが円建て資金から 1億円を取引先に支払う場合、企業 Aの仮想口座 2 0の円エリア 2 1の残高記録から 1億円を減額してこれを更新する。ここで、依頼受付部 1 3は、グループ企業の端末装置から送られてくるデ一夕を両替依頼部 1 7と支払依頼受付部

1 8に分配する部分である。また、両替部 1 7と支払依頼受付部 1 8間のデ一夕の送受信を仲介する機能も有している。

また、送金元の通貨単位と送金先の通貨単位が異なる場合は、資金管理システム 8の中央制御部は、グループ外ま払データから両替データを作成し、両替部 1

7に送信する。

支払依頼受付部 1 8は、両替部 1 7が両替データに従って、所定の為替レートにて預り金テーブル 1 6を更新した後、機能するようになっている。

例えば、企業 Aが円エリア 2 1に記録されている円建て資金を用いて取引先口座に 1 0万ドルを送金したいとする。為替レートを 1 ドル 1 0 0円とすると、両替部 1 7は、円エリア 2 1に記録された残高記録を 1 0 0 0万円減額して、ドルエリア 2 2の残高記録を 1 0万ドル増額して預り金テーブル 1 6を更新する。その後、支払依頼部 1 8は、預り金テーブル 1 6のドルエリア 2 2の残高記から 1 0万ドル減額すると共に、振込データ作成部 1 9に所定の口座に 1 0万ドル送金する振込データを作成するように指示する。

振込データ作成部 1 9は、支払依頼部 1 8からグループ外支払依頼データを受け取ると、銀行システム 2に資金集中口座 6から取引先口座 9 a、 9 b、 · · ·、に送金するように指示を出すために所定のフォ一マツトにて振込データを作成し、銀行システム 2に送出する。

両替部 1 7に関しては後に詳しく説明する。

グル一プ企業が他のグル一プ企業に送金する場合は、資金集中口座 6にプールされた資金は動かさずに、預り金テーブルの残高データのみ更新する。

あるグループ企業が他のグループ企業に送金したい場合は、自己の端末装置のメニュー画面から項目「グループ内企業へ支払 j を選択し、資金管理システム 8 にグループ内支払依頼リクエストを送信する。

資金管理システム 8の中央制御部は、グループ内支払依頼リクェストを受信すると、記憶部に格納された支払依頼プログラムに従って、該グループ企業の端末装置のディスプレイにグループ内支払入力画面を表示する。該グループ企業の担当者は、この支払入力画面に必要事項を入力してグループ内支払依頼データを作成し、资金管理システム 8に送信する。

グループ内支払依頼デ一夕は、送金元グループ企業名、送金先グループ企業名、支払元の資金の通貨単位、支払金の通貨単位、金額、何に対する支払かを示した送金項目、などにより構成されている。

支払依頼受付部 1 8の中央制御部は、支払依頼データを受け付けると、振込デ一夕作成部 1 9にはデータを送らずに、預り金テーブル 1 6の資金残高データのみ書き換えてこれを更新し、グループ内決済を行う。

例えば、企業 Aが、企業 Bに 2 0 0 0万円送金したい場合は、支払依頼受付部 1 8は、企業 Aの仮想口座 2 0の円エリア 2 1の残高データから 2 0 0 0万円を引き、企業: Bの円エリア 2 4の残高データに 2 0 0 0万円を加算する。支払依頼受付部 1 8は、振込データ作成部 1 9には、グループ内支払依頼データを送信せず、資金集中口座 6に集中された資金は移動しない。

また、支払元の資金の通貨単位と支払金の通貨単位が異なる場合は、資金管理システム 8の中央制御部はグループ内支払依頼データから両替データを作成し、これを両替部 1 7に送信する。そして、両替部 1 7で両替計算及び預り金テ一ブル 1 6の残高記録更新を行った後、決済する。

例えば、企業 Aがユーロエリア 2 3に記録された残高を用いて企業 Bに 1億円支払いたいとする。両替部 1 7が計算する為替のレートを 1ユーロ 1 0 0円とすると、両替部 1 7は、ユーロエリア 2 3の残高記録から 1 0 0万ユーロを減額し、円エリア 2 1の残高記録を 1億円増額する。その後、支払依頼部 1 8は、企業 A の円エリア 2 1の残高記録を 1億円を減額し、企業 Bの円エリア 2 4の残高記録を 1億円増額する。この間、資金集中口座 6に集中されている資金は移動しない。このように、資金管理システム 8では、グループ企業間決済の場合、振込手数料及び振込に係る工数が削減できる。また、グループ企業に対して決済する決済日のために予め用意して確保しておく必要がないので、決済する資金を他の通貨単位に両替する必要がある場合は、外国為替のェクスポージャー（資金を為替のリスクにさらすことであり、例えば、支払のために準備した資金や将来受け取る外貨資金などに対して発生する）を回避することができる。

なお、上述の説明では、各グループ企業からの支払代行依頼をグループ内企業とグループ外企業とで区別していたが、各グループ企業の端末装置のディスプレィには単に「支払依頼」とだけ表示し、資金管理システム 8の中央制御部が支払依頼データに含まれている企業名からグループ外企業であるかグループ内企業であるかを判断し、この判断に基づいて処理を行うようにしても良い。

資金管理システム 8は、記憶部に利息計算プログラムを格納しており、預り金テーブル 1 6に記録されている各グループ企業の資金の残高記録には、利息計算プログラムに従って中央制御部が算出した利息が加算されるようになっている。この利息は、例えば L i b o r (L o ndo n I nt e r b ank Of f e r e d Ra t e) を参考にして決定される。ここに、 L i b o rとはロンドン銀行閭オファー金利率の略語であり、国際金融市場であるロンドンにおいて銀行間で取り引きされる資金の貸借レートである。

また、各グループ企業は予め個々に設定された信用枠の中で、資金集中口座 6 の資金を用いて貸付を受けることができる。

これは、預り金テーブルの該当するエリァの残高記録に負の残高を記録することにより行われ、各グル一プ企業ごとにそれそれの信用度に応じて負の残高の許容範囲が設定されている。この許容値は記憶部に設けられたデータベースに記録されており、中央制御部は、預り金テーブル 1 6の残高記録がこの許容範囲を超えないように監視する。

例えば、企業 Aが、円建て資金を用いて支払先に 4000万円支払いたいものとする。また、企業 Aの円エリア 2 1に記録された残高記録が 1 000万円であり、企業 Aの負の残高の許容限度が 50 00万円であるとする。円建て資金が 3 0 0 0万円足りないので、中央制御部は、支払依頼受付部 1 8に、円エリア 2 1 の残高記録を— 3000万円に更新させ、振込デ一夕作成部 1 9に該支払先に 4 0 0 0万円送金するように振込データを作成させる。

また、このとき、企業 Aの負の残高の許容範囲が 1 0 0 0万円である場合は、企業 Aに 3 0 0 0万円貸し付けると許容限度を超えてしまうため、中央制御部は、企業 Aの端末装置のディスプレイにアラームを表示し、送金動作をストヅプする, また、グループ企業が、資金集中口座 6の貸付を受けた場合は、後の借金返済の際に利息を付けてこれを資金集中口座 6に返済するようになっている。

両替部 1 7は、グループ企業からの求めに応じて、通貨単位間の両替計算を行い、預り金テーブル 1 6の残高を更新する機能も有している。

グループ企業は自己の資金を他の通貨単位に両替したい場合は、資金管理システム 8によって自社の端末装置のディスプレイに表示されたメニュー画面から項目「両替依頼」を選択する。すると、両替依頼リクエストが資金管理システム 8 に送信され、資金管理システム 8は両替依頼リクエストを受信すると該グループ企業の端末装置のディスプレイに両替入力画面を表示する。

該グループ企業の担当者は両替入力画面に必要事項を入力し、後に説明する両替データを作成する。該担当者は、この両替データを作成した後、これを該端末装置から資金管理システム 8に送信する。両替データは、両替部 1 7によって受け取られ、所定レートにて両替計算を行い、預り金テ一ブル 1 6の残高記録を書き換えてこれを更新する。

例えば、企業 Aがユーロ建ての資金 1 0 0万ユーロを円建ての資金に両替したいものとする。両替部 1 7が 1ユーロ 1 0 0円のレートでユーロを円に換算するものとすると、両替部 1 7は、ユーロエリア 2 3に記録された残高記録を書き換えて 1 0 0万ユーロを減額し、円エリア 2 1に記録された残高記録を書き換えて 1億円増額することによりこれを更新し両替する。

幹事企業は、各グループ企業が支払やその他のために必要な資金量を前もって提出してもらい、将来の所定の日に支払に必要な円、ドル、ユーロ建て資金を予測することで為替ェクスポージャを把握している。そして、必要な資金量を確保すると共に、デリバティブなどを駆使し、為替のリスクをへヅジしながら最も資金集中口座 6に蓄えられた資金量が多くなるように資金集中口座 6の資金を運用している。即ち、幹事企業は各企業が支払やその他のために必要な資金を指定された通貨及び日に調達するように予め資金繰りをすると共に、為替のリスクを避けるために資金集中口座 6にプールされた資金を一括してへヅジする。

そのため、幹事企業が金融機関に依頼して実際に為替を行った際の為替レートと、両替部 1 7が使用した為替レート（幹事企業が予め固定的に設定する）が異なる場合がある。両替部 1 7は、この為替レートの差額により、幹事企業に利益があった場合に、この利益をグループ企業に還元する手段を更に備えており、これについては後に説明する。

図 3は両替部 1 7の構成を示したプロヅク図である。

市場レート取得部 2 6は、外国為替市場でのスポットレートやスヮップレート、フォワードレートなどを監視しし、これをデータベースに記録している。

外国為替の取引には直物、先物、先渡しなどがある。直物とは、外国為替取引後 2営業曰以内に受け渡しを行うものである。そのときレートをスポヅトレートという。

先渡しと先物とは 3営業日以降に受け渡しをするもであり、当事者間で受け渡しの期日や金額を自由に決めることができるものが先渡し、市場で売買する物が先物である。そのレートをフォワードレートという。スヮヅプレートとは、フォ一ワードレートからスポットレートを引いたもので、実際の銀行間市場ではスポットレートとスワップレートが取り引きされている。

両替部 1 7が採用する各通貨単位間の為替レートには、社内レー卜とプレミアム付レートの 2種類のレー卜がある。

これらは、後に説明するように市場のスポヅトレートとスヮヅプレートに基づいて、所定の計算式に従って計算される。

レート計算部 2 5ではレート計算プログラムに従って、市場レートを元に、例えば、ドルから円への社内レートとプレミアム付レート、ユーロから円への社内レートとプレミアム付レートなど様々な通貨間の為替レートを刻々と計算している。

後に詳しく説明するが、社内レートとは、市場の外国為替市場のレートがどのように変動しょうとも、各グループ企業に一律に適用されるレートである。例えば、企業 Aが 3ヶ月後のある日に入金されるドル建ての売上金を円に交換するため、社内レートにて円買いドル売りの為替の予約を資金管理システム 8に対して行ったとする。このときの、社内レートが 1 ドル 1 0 8円であるとすると、 3ケ月後の両替当日に市場のレート（スポヅトレ一ト）が 1 ドル 1 2 0円であろうとも、 1 ドル 1 0 0円であろうとも企業 Aは 1 ドル 1 0 8円でドルを円に両替することになる。

即ち、企業 Aは、前もって外貨による売上げなどを為替の変動に関わらず予め確定することがきる。為替のリスクは資金管理システム 8を運用する幹事企業が負うようになっている。 3ヶ月後に外国為替市場の相場が円高になって生じた為替の損失、及び円安に振れて生じた利益は共に幹事企業に帰属するようになっている。

後に説明するが、プレミアム付レートレートとは、相場の如何に関わらず幹事企業が両替を申し込んだグループ企業に保証する最低レートである。

プレミアム付レートは、例えば、ドルから円に両替する場合、社内レートが 1 ドル 1 0 5 . 2 0円であるのに対し、プレミアム付レートが 1 ドル 1 0 4 . 4 4 円であるというように社内レートより両替後の金額が少なくなるように、交換比率が低く設定してある。その代わり、幹事企業は、両替申込時から両替時にかけて相場が円安ドル高に振れて、例えば 1 ドル 1 1 0円になったときは、 1 1 0円と 1 0 4 . 4 4円の差額の一定割合を企業 Aに還元する仕組みを持っている。或いは、幹事企業は、自身がデリパテイブ（先物取引、オプション取引など）を用いてへヅジした際、例えばへヅジしたレートが 1 ドル 1 0 8円というようにプレミアム付レートよりも円安ドル高に振れる方向であった場合（つまりヘッジしたレートの方が良かった場合）、 1 0 8円と 1 0 4 . 4 4円の差額の一定割合を企業 Aに還元する仕組みを持っている。

また、相場がどんなに悪化して、例えば 1 ドル 9 0円になったとしても幹事企業はグループ企業にプレミアム付レ一ト、この例では、 1 ドル 1 0 4 . 4 4円を保証する。

このように、プレミアム付レートは、グループに対する最低保証レートであるが、このプレミアム付レートはコストレートをから一定割合（例えば一 0 . 5 % ) だけレートを悪化させたものである。これは、幹事企業がグループ企業に対してプレミアム付レートを保証することに伴うオプション料的なものである。ここで、コストレートとは市場レートからフォワードレートを引いたものであり、トレーダがへヅジする際に目標とするレートとなる。

また、幹事企業から還元されるプレミアム付レートとヘッジしたレートの差額の一定割合はプロフィットと呼ばれることがある。

各グループ企業は、幹事企業が設定した社内レートとプレミアム付レートを選択できるようになつている。

即ち、各グループ企業は、社内レートを選択して外貨建ての売上げなどを確定するか、それとも、保証されるレートが悪くなるが、市場の動向次第では、より有利なレートで両替できるチャンスを得るか、そのどちらかを選ぶことができるようになつている。

レート記憶部 2 7は、レート計算部 2 5で計算された社内レートとプレミアム付レートと市場レー M _Eを記憶しておくデータベースであり、記憶されたデ一夕は、後に両替金額を計算し、預り金テーブル 1 6を更新する際に使用される。両替データ記憶部 2 8は、グループ企業の端末装置から送信されてきた両替デ一夕 3 0を記憶しておくデータベースである。両替デ一夕 3 0は、例えば、企業名データ 3 1、両替通貨データ 3 2、両替額データ 3 3、両替日データ 3 4、レート適用型データ 3 5、選択レートデータ 3 6から構成されている。

企業名データ 3 1には、両替を要求しているグループ企業を特定する情報が記録されている。図 3の例では両替を要求しているのは企業 Aである。両替通貨デ一夕 3 2には、両替する通貨を特定する情報が記録されている。図 3の例では、企業 Aはドルを円に両替要求している。両替額データ 3 3には両替する資金額を特定するための情報が記録されている。図 3の例では、 1 0 0 0万ドルを円に両替することを要求している。

両替日データ 3 4には、両替をする予定となっている日を特定する情報が記録されている。図 3の例では 1 0月 1 5日になっている。

レート適用型データ 3 5は、資金管理システム 8が用意したレート適用型のうち企業 Aが選択したレート適用型を特定する情報が記録されている。後に説明するように、レート適用型には「毎月型」と「四半期型」の 2種類があり、企業 A は、どちらかを選択することができる。選択レートデ一夕 3 6は、資金管理システム 8が用意したレート型のうち、企業 Aが選択したレ一ト型を特定する情報が含まれている。後に説明するように、レート型には「社内レート型」、「市場レート型」及び「ヘッジレート型」がある。

両替計算部 2 9は、両替データ記憶部 2 8に記憶された両替データ 3 0、レート記憶部 2 7に記憶されているレート、銀行システム 2から、両替日に市場で実際に両替が行われた実両替レート E Xを受け取り、両替計算プログラムに従って、両替を申し込んだグループ企業に適用するレートを計算する。そして、両替計算部 2 9は、この計算値を元に預り金テーブル 1 6の残高記録を増減して更新する < 社内レートの決め方と適用の仕方には、四半期型と毎月型がある。

図 4 Aは、四半期型の社内レートの決め方と、適用期間を示した図である。四半期型の社内レートの適用期間は 3ヶ月であり、レートの値は当該適用期間の前の四半期の中央の月、即ち、当該社内レートが適用される月の 2月前の月のスポットレート及びスヮップレートの月間平均値を元にして計算される。

例えば 7月から 9月までの四半期に適用される社内レート 4 2は、 5月の市場レートの平均値 4 1から計算される。そして、 7月から 9月までに、グループ企業が事業活動をを行って受け取った請求書の支払の決済の代行、又は商品を販売した売上げの決済金の両替には、社内レート 4 2が適用される。また、グループ企業はプレミアム付レートを選択することもできるが、これについては後に述べる。

社内レートは、以下の式 1により計算される。なお、式 1は、記憶部に格納されており、レート計算部 1 7がレート計算プログラムに従って計算を行う際に使用される。

(社内レート） =

(スポットレート） X { 1 + (スワップレート）一（手数料） } · · · ( 1 ) グル一プ企業が当該四半期の間に幹事企業なした両替依頼に係る両替又は支払依頼に伴う両替は、グループ企業が社内レート適用を選択した場合は、市場レートの変動に関わらず社内レートにて行われる。

また、この期間に成立した契約による外貨建の売上金の入金が当該四半期以降である場合も、当該四半期の社内レートが適用される。

社内レートは四半期ごとに更新される。

図 4 Bは、毎月型の社内レートの決め方と、適用期間を示した図である。毎月型の社内レートの適用期間は 1月であり、当該適用期間の前月のスポットレ一ト及びスヮップレートの平均値から上記式 1により計算される。

例えば、 7月の社内レート 4 4は、 6月の月間の市場レートの平均値 4 3から式 1を用いて計算される。同様に、 8月の社内レート 4 6は、 7月の市場レートの平均値 4 5から、 9月の社内社内レート 4 8は、 8月の巿場レートの平均値 4 7からそれぞれ式 1により算出される。

当該社内レートの適用期間中に依頼された支払代行などに係る両替は、グループ企業が社内レートでの両替を希望した場合は、この両替は、市場レートの変動の如何に関わらず、当該社内レートにて計算される。

また、この期間に成立した契約による外貨建の売掛金の入金が当該月以降である場合も、当該月の社内レートが適用される。

社内レートは毎月更新される。

以下に、デリパテイブについて説明する。

デリパテイブ（金融派生商品）は、為替の変動によるリスクをヘッジするために設けられた仕組みである。

例えば、ドル建てで商品を販売してから売上げ代金を決済するまでに通常、例えば 6 0日などの所定の期間が存在するが、その期間中に円高が進行すると企業が円で受け取る売上げ代金は目減りすることになる。このような場合にォプション、先渡しや先物などのデリパティブを利用すると為替の変動によるリスクを避けることができる。

オプションとは、将来の所定の日または、将来の所定の日までの期間に、所定の通貨通貨単位に係る資金を予め設定したレートで売る権利又は買う権利を売買するものである。売る権利の場合をプヅトオプションと言い、買う権利をコールォプシヨンという。

例えば、甲は 2ヶ月後の所定の日に売上金 1万ドルが入金されるので、 2ヶ月後の所定の日に 1 ドル 1 0 0円で円を 1万ドル分買う権利をオプション巿場から買ったとする。この時の権利を購入するのに支払った料金をプレミアムと言う。 2ヶ月の間に円高が進行し、所定の日に市場レートが 1 ドル 8 0円になったとすると、甲はオプションを行使し、 1 ドル 1 0 0円で 1万ドルを円に両替する。逆に円安が進行し、所定の日に市場レートが 1 ドル 1 1 0円になった場合は、ォプシヨンを行使しないで、市場レートにて 1万ドルを両替する。この場合は、ォプシヨンを購入するために支払ったプレミアムは戻ってこないが、甲はオプション料であるプレミアムを支払うことにより、為替相場が円高に振れて円建ての売上げが大きく目減りするリスクを回避することができる。

逆に、将来の所定の日にドルで支払をして決済する必要がある場合は、ドル買い円売りのオプションを購入しておけば、為替の変動によるリスクを防く、ことができる。

先物とは、将来のある時点での為替レートを予め予約しておくものである。例えば、乙が 2ヶ月後の所定の日に 1 ドルを 1 0 ◦円で 1 0 0 0万ドルの資金を両替することを巿埸で予約したとする。 2ヶ月後の市場レートの如何に関わらず、乙は 1 0 0 0万ドルを 1 ドル 1 0 0円で両替することになる。このように、将来の為替レートを予め予約することで、 2ヶ月後に決済される売上げなどを、為替の変動に関わらず確定することができる。

上記の為替のレートの予約を、市場においてではなく、個別に行うものが先渡しである。

図 5はプレミアム付レートについて説明するための図であり、レート適用型として 4半期型を採用し、ドル建て資金を円へ両替する場合の為替レ一トについて示した図である。

7月から 9月までの四半期の社内レート 5 2は、 5月の市場レートの平均値 (ここでは、 1 0 8 . 0 0円）を元に上述の式 1から計算される。

資金管理システム 2は、社内レ一ト 5 2の他に、更に、両替部 1 Ίはプレミァム付レート 5 3を用意する。プレミアム付レートは以下の式 2により計算され、社内レート 5 2より、プレミアム 5 4だけ円高に設定してある。つまり、ドルを円に両替するグループ企業にとって、プレミアム付レ一トは、社内レート 5 2よりドルから円への交換比率が不利なレートとなっている。プレミアム付レートは次の式 2によって計算される。以下の式 2のスプレヅドは社内レートからのレート悪化率を表す。なお、式 2は、記憶部に格納されており、レート計算部 1 7がレート計算プログラムに従って計算を行う際に使用される。

(プレミアム付レート） = (スポットレート） X

{ 1 + (スワップレート）一（手数料） + (スプレッド） } · . · ( 2 ) グループ企業は、幹事企業にドル建て資金を円に両替する両替依頼するときに社内レート 5 2かプレミアム付レート 5 3を適用するかを選択することができる _c グループ企業が社内レート 5 2を選択した場合は、両替部 1 7は外国為替市場の動向に関わらず社内レート 5 2で両替計算を行う。

グループ企業が、プレミアム付レート 5 3による両替を依頼した場合は、両替当日の市場の動向によっては、グループ企業は、プレミアム付レート 5 3より有利なレートで両替計算をしてもらう場合がある。

即ち、幹事企業が両替日当日にプレミアム付レート 5 3より有利なレートで巿場で両替できた場合は、グループ企業はその差益の一部を還元してもらうことができるようになつている。

幹事企業がプレミアム付レート 5 3よりも不利なレートで市場で両替した場合は、グループ企業は、プレミアム付レート 5 3で幹事企業に資金を両替してもらレ、、差損は幹事企業が負うことになつている。

社内レート 5 2 とプレミアム付レ一トの差であるプレミアム 5 4は、才プション取引におけるプレミアムに対応するものである。即ち、グループ企業は、プレミアム付レート 5 3を選択することにより、社内レート 5 2を選択した場合より不利なレートで両替するリスクを負う反面、幹事企業が外国為替する際にプレミアム付レートより良い為替レートで両替ができた場合にその差益の一部を分配してもらう権利を得るのである。

なお、社内レートの計算式及びプレミアム付レートの計算式はそれそれ式 1、式 2に限定するものではなく、グループ内の実状などにあわせて適当に設定することができる。

図 6は、プレミアム 5 4の設定基準を説明するための図である。本実施の形態では、幹事企業がプレミアム付レートによる利益の期待値が 0になるようにオプションプライシングモデル（オプション価格形成モデル）を用いて設定した。即ち、幹事企業がプレミアムレートより有利なレートで市場で両替して利益を得る期待値と、プレミアム付レートより不利なレートで巿場で両替して発生する損失の期待値が等しくなるように設定した。

幹事企業 6 1が 1 0 X 1 0 ◦万ドルのドル売り円買いオプションを購入するとする場合、このときのレート悪化率を一 Yとする。逆に X X 1 0 0万ドルのドル買い円売りオプションのレート悪化率が一 Yとなるとする。オプションプライシングモデルによると、この時、プレミアム 5 3を（ 1 0— X ) ÷ 1 0と設定すると、幹事企業が両替業務を代行することによって得る経済効果は、幹事企業に対して中立となる。

グループ企業がプレミアム付レートを選択した場合、差益還元方式には巿場レート型と、ヘッジレート型の 2種類が用意されている。

巿場レ一ト型は、幹事企業がグル一プ企業から支払代行依頼を受けて決済する日、又は、両替依頼を受けて両替する日におけるプレミアム付レートと市場レートの差を比較し、市場レートがプレミアム付レートよりも有利な場合は、巿場レ一トとプレミアム付レートの差の一定割合、例えば 5 0 %をグループ企業に還元するものである。

ヘッジレート型は、幹事企業がグル一プ企業から支払代行依頼を受けて決済する曰、又は、両替依頼を受けて両替する日におけるプレミアム付レートと幹事企業がデリバティブを用いてへッジしたレートの差を比較し、ヘッジしたレートがプレミアム付レートよりも有利な場合は、ヘッジレートとプレミアム付レートの差の一定割合、例えば 5 0 %をグループ企業に還元するものである。

図 7は、市場レート型を採用した場合の差益還元の一例を示した図である。企業 Aが商品を 8月 1 5日にドル建てで販売し、その決済日が 9月 1 5日であるとする。企業 Aは、両替のレート適用型として適用期間が 7月から 9月までの四半期型、レート型として市場レート型を選択したとする。該四半期のプレミアム付レートは、 5月の市場レートの平均値 6 5から計算される。この例では、平均値 6 5は 1 0 8 . 0 0円であり、社内レートは、上述の式 1に示すように、巿場レートから先物取引コストであるスワップレートを加減し、更に資金集中システム 8の運営費として手数料を差し引いた額になる。なお、スヮヅプレートは上述の L i b 0 rを参考に定められる。また、スワップレートを決める指標として他の指標を使用してもよい。そして、プレミアム付レートは、上述の式 2に示すように、社内レートからスプレヅド（利鞘）であるプレミアムを差し引いた額になる。このプレミアム付レートが、図 7に示す例では 1 0 4 . 4 4円であった。曲線 6 9は、円買いドル売りの市場レート（スポヅトレート）の推移を示している。幹事企業が決済日に市場で該ドル建て資金を円に両替したときの市場レート 6 8 (前述の通り、スポットレートは為替取引後 2営業日以内の受け渡しを行うものについてのレートであるから、実際には決済日から 2営業日前におけるスポヅトレートである）が 1 1 2 . 0 0円だったとすると、企業 Aは、市場レート 6 8とプレミアム付レート 6 6の差額である Ί · 5 6円の 5 0 %を差益還元 6 7 として還元してもらい、 1 ドル 1 0 8 . 2 2円で幹事企業に両替してもらうことができる。

図 8は、ヘッジレート型を採用した場合の為替差益還元の一例を示した図である。

企業 Aが商品を 8月 1 5日にドル建てで販売し、その決済日が 9月 1 5日であるとする。企業 Aは、両替のレ一ト適用型として適用期間が 7月から 9月までの四半期型、レート型としてヘッジレート型を選択したとする。該四半期の社内レ —トは、 5月の市場レートの平均値 7 1から決まり、該社内レートからプレミアム付レート 7 2が算出される。この例では、平均値 7 1は 1 0 8 . 0 0円であり、プレミアム付レート 6 6は、 1 0 4 . 4 4円であった。曲線 7 5は、円買いドル売りの巿場レートの推移を示している。幹事企業は、市場の動きを見て適宜ヘッジを行う。従って、へヅジのレ一卜とは、参照月から実際の決済の 2営業日前までに幹事企業が行ったヘッジの加重平均（通貨量 X個別のヘッジレート、の平均）から、上述の先物取引コストを減じたものとする。図 8に示す例において、決済日における（正確には決済日の 2営業日前における）へヅジのレート 7 4が 1 1 2 . 0 0円だったとすると、企業 Aは、ヘッジしたレート 7 4とプレミアム付レート 7 2の差額である 7 . 5 6円の 5 0 %を差益還元 7 3として還元してもらい、 1 ドル 1 0 8 . 5 2円で幹事企業に両替してもらことができる。

図 9は、市場レート型を採用した場合で、決済日に市場レート 8 2がプレミァム付レート 8 3を下回った場合を示した図である。

企業 Aが商品を 8月 1 5日にドル建てで販売し、その決済日が 9月 1 5日であるとする。企業 Aは、両替のレート適用型として適用期間が 7月から 9月までの四半期 ¾、レート型として市場レート型を選択したとする。該四半期の社内レートは、 7月の市場レートの平均値 8 1から決まり、該社内レートからプレミアム付レート 8 3が算出される。この例では、平均値 8 1は 1 0 8 . 0 0円であり、プレミアム付レート 8 3は、 1 0 4 . 4 4円であった。曲線 8 4は、円買いドル売りの巿場レ一トの推移を示している。

決済日に市場レート 8 2がプレミアム付レート 8 3を下回った場合は、幹事企業は、企業 Aに対してプレミアム付レート 8 3を保証し、プレミアム付レート 8 3と市場レート 8 2の差額から生じる損失を負担する。

図 1 0は、企業 Aが資金集中システム 8に、円建て資金をドルに両替して支払先に支払うように支払指示を出した場合に、両替部 1 7が行う動作を示したフロ一チャートである。

この場合、企業 Aは、資金集中システム 8により、自社の端末装置のディスプレイに表示されたメニュー画面から項目「グループ外企業へ支払」を選択する。すると、資金集中システム 8は、該ディスプレイにグループ外支払入力画面を表示する。該グループ企業の担当者はこのグループ外支払画面に所定事項を入力してグループ外支払依頼データを作成し、資金集中システム 8に送信する。資金集中システム 8の中央制御部は、グループ外支払依頼データを受信すると該支払には両替が必要であることを判断する。そして、中央制御部は、グループ外支払依頼デ一夕から両替データ 3 0を作成し、両替部 1 Ίにこれを送信する。

両替部 1 7は、中央制御部により作成された両替デ一夕 3 0を受信すると、以下の各ステツプの順序に従って、各種デ一夕を取得し R A M又は記憶部に格納する。

まず、両替データ 3 0から決済日情報を取得する（ステップ 1 0 ) 。この決済日に外国為替市場の相場により差益還元の有無が判断される。次に、両替部 1 7は、両替データ 3 0から両替される資金の通貨単位を取得し (ステップ 2 0 ) 、支払通貨の単位、即ち両替後の通貨の単位を取得する（ステヅプ 3 0 ) 。この例では、円建て資金をドルに両替して支払先に支払うため、両替される資金の通貨単位は円であり、両替後の単位はドルである。

次に、両替部 1 7は、両替データ 3 0から支払先に支払う金額を取得する（ステヅプ 4 0 ) 。この例ではドルで支払うとすると、例えば 1 0 0万ドルなどとなる。

次に、両替部 1 7は、両替データ 3 0からレート適用型を取得する。レート適用型には、毎月型と四半期型があり、この例では企業 Aは、四半期型を選択したものとする。以上の情報は、両替データ記憶部 2 8に記憶される。

次に両替部 1 7は、両替データ 3 0からレート型が、社内レート型か、へヅジレート型か、市場レート型かを判断する。レート型が社内レートの場合は（ステヅプ 6 0 ; Y ) 、レート計算部 2 5によって計算され、レート記憶部 2 7に記憶されている社内レートが、両替計算部 2 9に読み込まれる（ステップ 7 0 ) 。両替計算部 2 9は、更に、両替データ記憶部 2 8から支払金額、支払通貨単位、両替に係る資金の通貨単位を取得し、社内レートにて両替金額を計算する（ステヅプ 8 0 ) 。

この例では、 1 0 0万ドルを支払うので、社内レートを 1 ドル 1 0 ◦円とすると両替金額は 1億円となる。

次に、両替計算部 2 9は、預り金テーブル 1 6の企業 Αの区分の円建て資金残高の区分から両替金額、この例では 1億円を引いて、預り金テーブル 1 6を更新する。

企業 Aがへヅジレート型か市場レート型を選択した場合は（ステヅプ 6 0 ； N ) 、両替計算部 2 9は、レート記憶部 2 7から、決済日に適用すべきプレミアム付レートを取得する（ステヅプ 1 0 0 ) 。

次に、両替計算部 2 9は、レート型がヘッジレート型か市場レート型かを判断し（ステップ 1 1 0 ) 、市場レート型の場合は（ステップ 1 1 0 ； N ) 、決済日が到来したら（実際には決済日から 2営業日前が到来したら）、その日において金融機関が資金集中口座 6の円建て資金を実際にドルに両替したときの市場レートを銀行 2から取得する（ステヅプ 1 2 0 ) 。

次に両替計算部 2 9は、市場レートとプレミアム付レ一トを比較する（ステヅプ 1 3 0 ) 。

その結果、巿場レートの方がプレミアム付レートより良かった場合は（ステヅプ 1 4 0 ； Y ) 、市場レートとプレミアム付レ一卜の差の一定割合、例えば 5 0 %をプレミアム付レートに加算したレートにて両替金を計算する（ステヅプ 1 5 0 ) 。

プレミアム付レー卜の方が市場レートより良かった場合は（ステップ 1 4 0 ； N ) プレミアム付レートにて両替金を計算する（ステップ 1 9 0 ) 。

次に、両替計算部 2 9は、預り金テーブル 1 6の企業 Aの区分の円建て資金残高から両替金額、例えば 1 ドル 1 0 0円で 1億円両替したとすると 1億円を引いて預り金テーブル 1 6を更新する。

企業 Aがへヅジレート型を選択した場合は（ステップ 1 1 0 ； Y：) 、両替計算部 2 9は、参照月から決済日の 2営業日までに幹事企業が資金集中口座 6の円建て資金を実際にドルに両替したときのデリパティブによってへヅジしたレートを取得する（ステヅプ 1 6 0 ) 。

次に両替計算部 2 9は、ヘッジしたレートから先物取引コストを減じたものをヘッジしたレートとし、これとプレミアム付レートを比較する（ステップ 1 7 0 ) ₀

その結果、ヘッジしたレートの方がプレミアム付レートより良かった場合は (ステツプ 1 8 0 ； Y ) 、へヅジしたレートとプレミアム付レートの差の一定割合、例えば 5 0 %をプレミアム付レートに加算したレートにて両替金を計算する (ステップ 1 5 0 ) 。

プレミアム付レートの方が市場レートより良かった場合は（ステヅプ 1 8 0 ； N ) ブレミアム付レ一トにて両替金を計算する（ステツプ 1 9 0 ) 。

次に、両替計算部 2 9は、預り金テーブル 1 6の企業 Aの区分の円建て資金残高記録から両替金額、例えば、 1 ドル 1 0 0円で 1億円分両替したとすると 1億円を減額して書き換えて預り金テーブル 1 6を更新する。

以上のように資金集中システムを構成することにより、グループ企業間の決済に係る銀行振込手数料及び銀行振込トランザクションを省略することができる。更に、各グループ企業は、高度な知識と熟練を要し、かつ自社の財務状態に大きく影響する外国為替業務を幹事企業に委託することができるのみならず、幹事企業が、市場で行つた外国為替と各グループ企業への通貨の両替を仲介した結果、それらの差額により利益が生じた場合、その利益の一部を還元してもらうスキーム（機構）を有している。このため、各グループ企業は当該資金集中システムに参加することにより大きな利益を得るのでグループ企業の当該資金集中システムへの参加を促すことができる。

本実施の形態では、幹事会社が銀行とは別に存在するように構成したが、これに限定するものではなく、例えば、銀行内に資金管理システム 8を設置し、銀行自体が幹事会社と同様の機能を果たすように構成しても良いし、また、資金集中口座 6は銀行に設置し、外国為替市場ゃデリバティブの市場などの金融市場とのやりとりは、金融機関を介さず幹事会社が直接行うように構成することもできるまた、本実施の形態では、グループ企業が市場レート型か、ヘッジレート型かを予め選択する構成にしたが、これに限らず、幹事企業が巿場レ一ト型とヘッジレート型の何れを適用した方が、グループ企業にとって有利か判断し、有利なレ一ト型を適用する構成にしても良い。

なお、本明細書において、「幹事企業」とは、グループ内企業であって、当該グループ内企業の両替手続きを、統括して行う企業のほか、銀行も含まれる。更に、本明細書において、「グループ企業」とは、企業間に、何らかの資本関係、契約関係のある企業の集合をいう。

また、本実施の形態では、グループ企業がプレミアム付レートを選択した場合、巿場レート又はヘッジしたレートがプレミアム付レートより良ければレートそのものの変更を行っているが、支払依頼のあった時点でプレミアム付レートにて算出した支払金額をグループ企業の預り金テーブルから差し引き、決済日において市場レート又はへヅジしたレートがプレミアム付レートを上回った場合にのみ、その差額分を当該グループ企業の預り金テーブルに戻す、つまり利益を還元するようにしても良い。

更に、本実施の形態では、各グループ企業が支払やその他のために必要な資金量を前もって提出してもらい、幹事企業がこれに基づいて為替ェクスポージャーを把握しているが、把握された為替ェクスポージャ一と実際の為替取引量との間の誤差を少なくして幹事企業がヘッジすべき通貨 Sをできるだけ正確に把握するために、上述のプレミアム付レートが適用される通貨量を、各グループ企業が前もって提出した資金量に対して一定誤差範囲内に制限し、誤差範囲を超える部分については実際の市場レートを適用するようにしても良い。

また、本実施の形態では、グループ企業が社内レートとプレミアム付レートのうち何れか一方を選択するように構成したが、この他に、グループ企業の両替に適用するレートをプレミアム付レートのみにし、幹事企業が外国為替において利益を得た場合に、その利益をグループ企業に還元するように構成することもできる。また、本発明に係る資金集中システムは、別の実施形態として以下のように構成することもできる。

コンピュー夕を用いてグループに属する複数企業の資金財務情報を統合管理するシステムで、

前記グループに属する各企業の入出金処理を行う単一の預金口座である集中預金口座、及び前記集中預金口座の内訳を管理するデータベースファイル中に前記グループに属する各企業ごとに仮想的に設けた仮想預金口座により前記複数企業の資金複数企業の資金財務情報を複数種類の通貨単位に渡って管理する手段、グループに属する複数企業の支払予定データを統一フォーマツトに変換し、当該フォーマットに変換された支払予定情報に基づき集中預金口座所在銀行が総合振込を行い、当該集中預金口座にて決済を行う手段、

当該グループに属する企業の決済口座入金金額を、当該集中預金口座に資金移動し、当該資金移動にによる当該集中預金口座への入金明細書を取得し、当該デ一夕ベースファイル上の各グループ会社の取引経緯及び当該仮想預金口座の内訳を更新する手段、

当該グループに属する企業が、当該グループに属する他の企業向け支払明細データを登録し、当該支払明細データを統一フォーマットに変換し、当該支払明細デ一夕に基づき当該グループに属する企業及び当該グループの属する他の企業の取引経緯データを更新する手段、当該各グループに属する企業の付利データ及び与信枠データを登録する手段、当該グループに属する各企業の入金並びに支払予定及び日次残高デ一夕を抽出し、将来の入金並びに支払及び累積残高を計算の上出力する手段、

当該グループに属する複数企業の集中預金口座残高及び入金並びに支払明細デ一夕を抽出し、集中預金口座の余資額又は不足資金額を予測する手段、

当該グループに属する各企業の当該グループに属する他の企業向け売掛金明細デ一夕を登録し、当該売掛金明細データを統一フォーマットに変換し、当該グループに属する他の企業が当該売掛金明細データを照会し、支払確認データを追加登録し、当該支払確認データに基づき当該グループに属する他の企業の当該取引経緯明細を更新する手段、

当該各グループに属する企業の対第三者売掛金明細デ一夕を登録し、当該売掛金明細データを統一フォーマツトに変換し、当該第三者が当該売掛金明細データを照会し、支払確認データを追加登録し、企業財務センター又は銀行は当該支払確認データを当該ネットワーク経由で抽出する一方、当該グループに属する各企業の入金明細をファームバンキングサービスを利用して取得し、当該支払確認デ一夕及び当該入金明細を支払元及び金額ごとに突合し、突合できた支払確認デー夕に入金確認データを追加する手段

ログインパスワード、画面遷移パスワード、実行承認パスワードによるァクセスコントロール並びに入出力データ暗号化手段

を備えるシステムである。

更に、本実施の形態では、何らかの形でグループを構成したグループ企業 7 a、 7 bを対象にしたが、本発明はこれに限定するものではなく、一般の銀行と顧客の関係に対して実施することもできる。また、顧客は、グループ企業（何らかの資本関係、契約関係のある複数の企業群）であっても良く、一の企業であっても良い。

図 1 1は、銀行システム 1 0 2の構成と銀行システム 1 0 2と企業 1 0 7 a、 1 0 7 b、 …の関係などを示した図である。銀行システム 1 0 2は、銀行などに設置されたサーバー · コンピュータであり、銀行システム 2が資金管理システム 8を内部に備えたものである。前述の実施の形態で幹事企業が行っていた業務は銀行が行うことになる。

例えば、企業 1 0 7 aは、前述した例の企業 7 aと同様に、あらかじめ顧客に代金を資金回収口座 5 aに振り込むように依頼しておく。そして、資金回収口座 5 aに振り込まれた資金は資金集中口座 6に同日付にて送られ、ここでプールされる。

また、企業 1 0 7 aは、銀行システム 1 0 2に取引先口座 9 aに所定の日に所 -定の通貨にて振り込むを行うように依頼することができる。

そして、企業 1 0 7 a、 1 0 7 b、 …は、取引先からの入金と取引先への出金の予定を見積もってあらかじめ銀行システム 1 0 2に通知しておくようにする。このように、構成することで、企業 1 0 7 a、 1 0 7 bはグル一プ企業 7 a、 7 bと同様の利益を享受することができる。

即ち、企業 1 0 7 a、 1 0 7 b , …は、通貨の両替を銀行システム 1 0 2に対して依頼する際に、社内レート型かプレミアム付レート型を選択することができ、プレミアム付レートを選択した場合は、プロフィヅトリターンを期待することができる。更に、プレミアム付レート型は、市場レートを元にして利益還元額を決める市場レート型と、ヘッジしたレートを元にして利益還元額を決めるへッジレ —ト型の 2つの種類があり、企業 1 0 7 a、 1 0 7 b、 …は、プレミアム付レート型を選択する場合、市場レート型かヘッジレート型の何れかを選択できるのも図 1の資金集中システム 1の場合と同じである。

なお、企業 1 0 7 a、 1 0 7 b , …はグループ企業ではないため、以降は、社内レートとは呼ばず顧客レートと呼ぶことにする。

このように、本発明は、幹事企業を有したグループ企業でのみ実施できるものではなく、広く一般に銀行と顧客の間でも実施することができる。

次に、本実施の形態の変形例について説明する。

一般に、幹事企業がグループ企業などの顧客から両替を依頼される通貨は、円、ドル、ユーロといった、国際的に広く使用されている通貨のみならず、例えば、タイパーツや韓国のウォンなどの国際的な流通量が少ない口一カルな通貨などもある。

このように、世界の国々で使用されている通貨は多種類に渡り、また、何れの通貨も国際的な商取引で使用されうる。ところで、これら通貨の各々の組み合わせについていちいち為替リスクのへヅジの対象とするのは効率的でない。また、流通量が少ないため、ヘッジするに際しての手数料が割高になる場合がある。そこで、この変形例では、多種類に渡る通貨ペアの為替リスクのヘッジを効率よく行いながら、ヘッジによるプロフィヅトリターンを顧客に提供することができる銀行システムについて説明する。

なお、この変形例は、図 1に示したグループ企業を対象とするシステムと、図 1 1に示した一般の銀行及びその顧客を対象としたシステムの双方で用いることができるが、ここでは後者の一般の銀行で実施した場合について説明する。

まず、本変形例で行われる両替の仕組みについて説明する。

図 1 2は、本変形例で使用される両替方法の基本概念を説明するための図である。

本変形例では、通貨をいくつかの基本となる通貨（以下ベース通貨）と、当該ベース通貨と組になったその他の通貨（以下従属通貨）に区分する。

例えば、ベース通貨をドル、ユーロ、円とする。このように、ベース通貨は国際商取引で最も一般に使用されている通貨を採用すると為替リスクのヘッジ（Hed ge ) H eが行いやすくなる。

そして、例えば、ポンド、ルーブル、スイスフラン、 …などの通貨をュ一口の従属通貨とし、ウォン、タイパーツ、香港ドル、 …などをドルの従属通貨とする。従属通貨の選択は、これらの通貨が使用されている地域を元にして行っても良いし、又は両替の利便性や業務上の理由など、任意の観点から行うことができる。図 1 2では、円をベース通貨とする従属通貨がないが、これに限定するものではなく、円に従属する通貨を設けても良い。

本変形例では、従属通貨から従属通貨へ両替する場合、これらの従属通貨をべース通貨へ両替した後、ベース通貨どうしを両替する。

例えば、ポンドをタイパーツへ両替する場合、まずポンドをベース通貨のユー口と両替する。一方タイバーヅをベース通貨のドルに両替する。そしてドルとュ一口を両替する。

つまり、今通貨 Aから通貨 Bに両替する場合を A Bと表すことにすると、ポンド→タイパーツと両替する場合、ポンド→ユーロ、タイバーヅ→ドルと両替し. 更にユーロ→ドルと両替される。形式的には、ポンド→ユーロ→ドルタイバーヅと両替されたことになる。このように、両替手順を分割する両替の仕方を分割両替と呼ぶことにする。

もっとも、ポンド—ユーロの過程で両替されたュ一口自体をドルに両替しているわけではなく、トレーダは、後に説明する資金集中口座 1 0 6にプールされたドル、ユーロ、その他の通貨を全体として運用してへヅジしているのである。また、同じベース通貨を持つ従属通貨どうしの両替は、当該べ一ス通貨を介して両替する。

例えば、ポンドとルーブルを両替する場合、ポンドをベース通貨のユーロに両替し、更にュ一口をルーブルに両替する。

このようにベース通貨と従属通貨を設けることにより、トレーダが為替のリスクをヘッジしなければならない通貨の組み合わせを大きく減らすことができる。即ち、トレーダは、例えば、ポンドとウォンやルーブルとポンドの組み合わせについて為替のリスクをへヅジする必要がなく、ペース通貨どうしの組合せと、ベース通貨と従属通貨の組み合わせについて為替のリスクをへッジすれば良いことになる。

図 1 3 A及び図 1 3 Bは、それぞれ、本変形例で使用される預り金テーブル 1 1 6と資金集中口座 1 0 6を示した図である。

預り金テーブル 1 1 6と資金集中口座 1 0 6は、それぞれ、図 2の預り金テーブル 1 6、図 1の資金集中口座 6に対応するものである。それそれ、扱う通貨の種類が増えた他は、機能などは同じである。

本変形例は、図 1 1のシステムの預り金テーブル 1 6と資金集中口座 6を預り金テーブル 1 1 6 と資金集中口座 1 0 6で置き換え、更に、上述の分割両替の口ジックを加えたものである。

図 1 3 Aに示した預り金テーブル 1 1 6は、通貨エリアが円、ドル、ユーロの他に、ウォン、ポンドなどの企業 1 0 7 a、 1 0 7 b、 …が取り扱う他の通貨ェリアがある他は、預り金テーブル 1 6と同様である。企業 1 0 7 a、 1 0 7 bは、自社に設置された端末装置から預り金テーブル 1 1 6の残高を照会することができ、自分がどの通貨をどれだけ保有しているのか知ることができる。

図 1 3 Bに示した資金集中口座 1 0 6は、円、ドル、ユーロなどのベース通貨の残高の他に、ウォンやポンドなどの従属通貨の残高も保有している以外は、資金集中口座 6と同じである。

銀行は、あらかじめ企業 1 0 7 a、 1 0 7 b , …から入出金の予定を提出してもらい、それに基づいてトレーダは、資金集中口座 1 0 6にプールされた資金をデリバティブなどを用いてへヅジする。ここで、資金のへヅジは、ベース通貨間又は、ベース通貨と従属通貨間で行われる。

プロフィットリターンのスキームも実施の形態と同様である。例えば、企業 1

0 7 aがタイバーヅ建ての資金をポンドに両替して半年後に支払う場合、企業 1

0 7 aは、タイバ一ヅからポンドへの両替レートとして顧客レート（図 1の資金集中システム 1では社内レート）かプレミアム付レートの何れかを選択することができる。

これらのレートは、タイパーツとドルの両替レート、ドルとユーロの両替レート、ユーロとポンドの両替レートを元にして後に説明するレート計算部 2 5ゃ両替計算部 2 9 (図 1 4参照）にて算出されたものである。

顧客レートに比べてプレミアム付レートの交換比率が低く設定されていることや、プレミアム付レートを選択した場合、プロフィットリターンが期待できることなどは、図 1の資金集中システム 1 と同様である。また、プレミアム付レートには、市場レート型とヘッジレート型があることも資金集中システム 1 と同じである。

図 1 4は、分割両替に対応した両替部 1 7を示した図である。

レート計算部 1 7では、例えば、円とユーロなどの、ベース通貨間の顧客レートとプレミアム付レートを計算する他に、例えば、ユーロとポンドなどのべ一ス通貨と従属通貨間の顧客レ一トとプレミアム付レートを計算している。

これらの計算値はレート記憶部 2 7に記憶される。

両替計算部 2 9は、両替デ一夕記憶部 2 8に記憶されている両替デ一夕 3 0の両替通貨データ 3 2から分割両替が必要か否かを判断する。そして、分割両替が必要ない場合は、先に説明した実施の形態と同様にして両替レートを計算する。分割両替が必要な場合は、レート記憶部 2 7に記憶されているベース通貨どうしのレート（顧客レートとプレミアム付レート）と、ベース通貨と従属通貨間のレートを組み合わせたものを用いて両替レートを計算する。

例えば、両替通貨データ 3 2が、ポンドから夕ィパーツへの両替であった場合、両替計算部 2 9は、分割両替が必要であると判断する。

ポンドのべ一ス通貨はユーロであり、タイパーツのベース通貨はドルであるので、両替計算部 2 9は、レート記憶部 2 7に記憶されているポンドとユーロ間のレートと、タイバ一ヅとドル間のレートと、ユーロとドル間のレートを取得し、これらのレートと、例えば、当日のポンドとユーロ間、タイパーツとドル間、ュ一口とドル間の市場レートなどを用いて顧客に対して適用すべき両替レートを計算する。

なお、レート計算部 1 7は、例えば円とポンド間のレートなど、従属通貨どうし、又は、従属通貨と、該従属通貨が属さないベース通貨とのレートを計算する場合もある。

レートを計算する通貨の組み合わせは、業務に合わせて柔軟に選択することができる。

図 1 5は、従属通貨を用いた両替の実施の具体例を示した図である。

企業 1 0 7 aが取引先企業 1 3 4からポンド建てで 6力月後に売上代金 1 3 6 を受け取るとする。一方、企業 1 0 7 aの会計通貨はタイバーヅ BAHTであるとする。そこで、企業 1 0 7 aは、 6ヶ月後にボンド建て売上代金 1 3 6が資金回収口座 5 aに入金されること、また、その代金をタイバーヅに両替してほしいことなどの情報をあらかじめ銀行システム 1 0 2の資金管理システム 8に送信する。この場合、タイバーヅ BAHTのべ一ス通貨はドルであり、ポンドおのペース通貨はユーロであるため、両替部 1 7は、分割両替にて顧客レートとプレミアム付レ ―トを計算する。そして、企業 1 0 7 aは、顧客レートとプレミアム付レートの何れかを選択することができる。また、プレミアム付レートを選択する場合は、更に市場型レートか、へヅジ型レートの何れかを選択することができる。

6ヶ月後に企業 1 3 4が資金回収口座 5 aにポンド建ての代金 1 3 7が入金されると、企業 1 0 7 aが顧客レートを選択した場合は顧客レ一トにて両替した金額が、また、プレミアム付レートを選択した場合はプレミアム付レートにて両替した代金にプロフィヅトリターンを加算した金額が預り金テーブル 1 1 6の企業 1 0 7 aのタイバーツェリアに加算される。

銀行システム 1 0 2は、他の企業 1 0 7 b、 1 0 7 c _s …から受けた両替依頼をも含めて、ポンド建て資金 1 3 0からユーロ建て資金 1 3 1へのへヅジ、ユー口建て資金 1 3 1からドル建て資金 1 3 2へのヘッジ、ドル建て資金 1 3 2からタイパーツ建て資金 1 3 3へのへヅジを行う。

また、銀行システム 1 0 2は、ネヅティングを行う機能も有している。

例えば、 2 力月後に企業 1 3 4が企業 1 0 7 aに 1 0万ポンド支払うものとする。また、企業 1 0 7 aが同じ銀行システム 1 ◦ 2の顧客である企業 1 0 7 bに 2 力月後に 5万ポンド支払う予定があるとする。このような場合に、企業 1 3 4 から銀行システム 1 0 2に企業 1 0 7 a宛に振り込まれる 1 0万ポンドの代金で、企業 1 0 7 bへの 5万ポンドの支払金を決済してしまうのである。

これは、企業 1 3 4から 1 0万ポンドの支払いがあつたときに、企業 1 ◦ 7 b のポンドエリアを 5万ポンド加算すると共に、企業 1 0 7 aのポンドエリアに 5 万ドルを加算することにより行うことができる。また、企業 1 0 7 aが企業 1 3 4からの代金を夕ィパーツに両替えして欲しい場合は、顧客レート又はプレミァム付レートのうち、企業 1 0 7 aが選択したレートにて 5万ポンドをタイバーヅに両替し、これを企業 1 0 7 aのタイパーツエリァに加算すれば良い。

このように、資金を動かさず、預り金テーブル 1 1 6のデ一夕を書き換えることによってネッティングを行うことができる。

そして、ネヅティングを行うことにより、為替のリスクを低減することができる。

資金管理システム 8は、図示しないネヅティング部を備えており、顧客の入金予定や支払い予定から、常時ネッティングの機会を検知している。

図 1 6は、通貨の分割両替を行うか否かを決定する手順を示したフローチヤ一トである。

図 1 4に示す両替計算部 2 9は、両替データ記憶部 2 8に記憶されている両替データ 3 0、すなわち、企業 1 0 7 a、 1 0 7 b , …から送信されてきた両替デ一夕 3 0と両替通貨データ 3 2から、以下のロジックに従って、分割両替を適用するか否かを判断する。

まず、両替通貨データ 3 2に記録された両替通貨が、ドルと円、ユーロと円、ポンドと円である場合は（ステップ 2 1 0 ； Y ) , 分割せずに両替する（ステツプ 2 7 0 ) 。ここで、例えば、ポンドはユーロの従属通貨であるが、銀行業務の実態などに合わせて、両替通貨がポンドと円である場合に、これを分割せずに両替するといつたような対応も可能である。

次に、両替通貨データ 3 2に記録された両替通貨が、ドルと円、ユーロと円、ポンドと円の何れでもない場合は（ステップ 2 1 0 ； N ) 、両替通貨の一方が円であるか否か判断する。両替通貨の一方が円である場合は（ステップ 2 2 0 ； Y ) 、分割両替を行う（ステップ 2 6 0 ) 。また、両替通貨が両方とも円でない場合は（ステップ 2 2 0 ； N ) 、更に、両替通貨が両方ともべ一ス通貨であるか否かを判断する（ステップ 2 3 0 ) 。両替通貨が両方ともベース通貨である場合は（ステップ 2 3 0 ； Y ) 、分割せずに両替する（ステヅプ 2 7 0 ) 。また、両替通貨が両方ともベース通貨でない場合は（ステップ 2 3 0 ； N ) 、更に両替通貨の一方がペース通貨であるか否かを判断する（ステヅプ 2 4 0 ) 。

両替通貨の両方がベース通貨でない場合は（ステップ 2 4 0 ； N ) 、分割両替 (ステヅプ 2 6 0 ) を行う。また、両替通貨の一方がベース通貨である場合は (ステップ 2 4 0 ； Y ) 、更に、両替通貨のもう一方である従属通貨のベ一ス通貨が、両替に係るベース通貨と同じであるか判断する（ステップ 2 5 0 ) 。従属通貨のベース通貨が両替に係るベース通貨と同じ場合は（ステップ 2 5 0 ； Y ) 、分割せずに両替する (ステップ 2 7 0 ) 。また、従属通貨のベース通貨が両替に係るベース通貨と異なる場合は（ステップ 2 5 0 ； N ) 分割両替を行う（ステップ 2 6 0 ) 。

このように、両替通貨をベース通貨と該ベース通貨に属する従属通貨にグループ分けすることにより、ヘッジ対象となる通貨の組、即ち通貨ペアを減らすことができ、両替業務の効率化及び円滑化を図ることができる。

また、顧客企業は、あらかじめ将来の入金と出金の情報を銀行システム 1 0 2 に提供しておくことにより、銀行システム 1 0 2は、ネッティングを行うことができる。

また、グループ企業のみならず、一般の銀行と顧客との関係においても顧客にプロフィットリタ一ンを提供することができる。

なお、本変形例では、円、ドル、ユーロをペース通貨、その他の通貨を従属通貨としたが、これに限定するものではなく、ペース通貨は任意に設定することができ、また、ベース通貨に従属する従属通貨も任意に設定することができる。産業上の利用可能性本発明によれば、グループを構成する企業の資金を通貨単位ごとの 1つの口座で集中管理するため、グループ企業間の決済は、口座内の資金を移動せずに、各企業から預かっている資金をデータベースに記録した預かり金テーブルのデ一夕を更新することにより行うため、グループ企業間決済に伴う振込工数を削減することができる。また、グループ間の決済が例えば円建て資金をドルに両替して支払う場合のように、複数の通貨単位にわたる場合は、為替のェクスポージャー (資金を為替のリスクにさらすこと）を防ぐことができる。

また、外国為替に伴うリスクを回避するため、グループ企業の資金を一括してへヅジするので、グループ企業ごとの財務技術の巧拙の影響を避けることができる。

また、グループ企業が資金を両替する際に、資金運用を任せられている幹事企業が設定した社内レートを適用することを選択することにより、グループ企業は為替の変動の影響を受けることがない。

また、グループ企業が、社内レートより通貨の交換比率が低いプレミアム付レ ―トを選択した場合で、両替時の巿場レート又はへヅジしたレ一トがプレミアム付レ一トより交換比率が高かった場合は、その差額のから生じた利益の少なくとも一部を還元してもらうことができる。これにより、各グループ企業が資金集中システムに参加するメリヅトを大きく享受することができ、資金集中システムへの多数のグループ企業の参加を促進することができる。

更に、本発明は、多種類の通貨ペアに対して為替のリスクをへヅジしなければならない場合に、ヘッジの対象となる通貨ペアを数を低減することができる。更に、本発明は、多種類の通貨単位の両替を行いながら、ネッティングを行うことができる。

Claims

請求の範囲

1 . グループをなす企業の資金を通貨単位ごとの単一口座である資金集中口座にプールして集中管理する資金集中管理システムであって、

前記資金集中口座に入金される資金の入金情報を取得する入金情報取得手段と、前記グループをなす企業から前記資金集中口座からの出金情報を取得する出金情報取得手段と、

前記資金集中口座における資金残高の各企業ごとの内訳を前記各企業ごとに区分し、前記企業の前記資金が複数の通貨単位に渡る場合は更に通貨単位ごとに区分して記憶した預り金テーブルと、

前記グループに属する一の企業から前記グループに属する他の企業に資金を支払って決済する場合のグループ内決済情報を取得するグループ内決済情報取得手段と、

前記資金集中口座にプールされている資金を一の通貨単位から他の通貨単位に計算して換算する両替計算手段と、

前記預り金テーブルに記憶された前記各区分の残高の変動を更新する残高更新手段とを備え、

前記残高更新手段は、

前記入金情報取得手段にて取得した入金情報に従って前記預り金テーブルの所定の区分の残高を増額し、

前記出金情報取得手段にて取得した出金情報に従つて前記預り金テーブルの所定の区分の残高を減額し、

前記グループ内決済手段にて取得したグループ内決済情報に従って、前記預り金テーブルの支払元企業の区分の残高から所定の金額を支払先企業の区分の残高に付け替え、

前記預り金テーブルに記録されている資金の通貨単位を一の通貨単位から他の通貨単位に前記両替計算手段にて計算した場合は、通貨単位変換前後の前記預り金テーブルに記録されている残高の変動にしたがって前記残高を更新することを特徴とする企業間資金集中管理システム。

2 . 両替に係る資金の両替前の通貨単位を取得する両替前通貨単位取得手段と、前記資金の両替後の通貨単位を取得する両替後通貨単位取得手段と、

両替に係る資金の金額を両替前の通貨単位にて取得する両替金額取得手段と、前記資金を両替する両替日を取得する両替日取得手段と、

前記両替金額取得手段にて取得した金額を、前記両替前通貨単位取得手段にて取得した通貨単位から前記両替後通貨取得手段にて取得された通貨単位に所定のレートで変換する通貨単位変換手段と、

前記両替を希望する企業が選択した前記両替前の通貨単位から前記両替後の通貨単位へ変換する際の変換レートを取得する変換レート取得手段と、

前記両替日取得手段にて取得した両替日における金融市場での為替レートを取得する為替レート取得手段とを備え、

前記通貨単位変換手段は、

前記変 ¾レート取得手段にて取得した変換レートによる両替後の金額が前記為替レート取得手段にて取得された為替レートによる両替後の金額より多い場合は、前記両替金額取得手段にて取得した金額を前記両替前の通貨単位から前記両替後の通貨単位に前記変換レートを用いて変換し、

前記変換レート取得手段にて取得した前記変換レートによる両替後の金額が前記為替レート取得手段にて取得した為替レ一トによる両替後の金額より少ない場合は、前記変換レートに前記為替レートと前記変換レートの差分の少なくとも一定割合を加算したレートを用いて前記両替金額取得手段にて取得した金額を前記両替前の通貨単位から前記両替後の通貨単位に変換することを特徴とする為替仲介装置。

3 . 両替に係る資金の両替前の通貨単位を取得する両替前通貨単位取得手段と、前記資金の両替後の通貨単位を取得する両替後通貨単位取得手段と、

前記両替金額取得手段にて取得した金額を、前記両替前通貨単位取得手段にて取得した通貨単位から前記両替後通貨取得手段にて取得された通貨単位に所定のレートで変換する通貨単位変換手段と、前記両替を希望する企業が選択した前記両替前の通貨単位から前記両替後の通貨単位へ変換する際の変換レートを取得する変換レート取得手段と、

前記通貨単位変換手段は、

前記変換レート取得手段にて取得した変換レートによる両替後の金額が前記為替レート取得手段にて取得された為替レートによる両替後の金額より多い場合は、前記両替金額取得手段にて取得した金額を前記両替前の通貨単位から前記両替後の通貨単位に前記変換レートを用いて変換し、

前記変換レート取得手段にて取得した前記変換レートによる両替後の金額が前記為替レート取得手段にて取得した為替レートによる両替後の金額より少ない場合は、前記変換レートを用いて前記両替金額取得手段にて取得した金額を前記両替前の通貨単位から前記両替後の通貨単位に変換して両替し、更に前記両替後の金額に、前記為替レートによって両替した場合の両替後の金額と前記変換レートによる両替後の金額の差分の少なくとも一定割合の金額を加算することを特徴とする為替仲介装置。

4 . 両替に係る資金の両替前の通貨単位を取得する両替前通貨単位取得手段と、前記資金の両替後の通貨単位を取得する両替後通貨単位取得手段と、

前記両替を希望する企業が選択した前記両替前の通貨単位から前記両替後の通貨単位へ両替する第 1のレートと、前記第 1のレートより両替後の金額が少なくなる第 2のレートの何れか一方を取得するレート取得手段と、

前記通貨単位変換手段は、前記レート取得手段にて前記第 1のレートが取得された場合は、前記第 1のレ一トを用いて、前記両替金額取得手段にて取得した金額を前記両替前の通貨単位から前記両替後の通貨単位に変換し、

前記レート取得手段にて前記第 2のレートが取得され、前記第 2のレートにて変換した場合の両替後の金額が前記為替レート取得手段にて取得された為替レ一トにて変換した場合の両替後の金額より多い場合は、前記両替金額取得手段にて取得した金額を前記両替前の通貨単位から前記両替後の通貨単位に前記第 2のレ一トを用いて変換し、

前記レート取得手段にて前記第 2のレートが取得され、前記第 2のレートにて両替した場合の両替後の金額が前記為替レート取得手段にて取得した為替レートにて両替した場合の両替後の金額より少ない場合は、前記第 2のレートに前記為替レートと前記第 2のレートの差分の少なくとも一定割合を加算したレートを用いて前記両替金額取得手段にて取得した金額を前記両替前の通貨単位から前記両替後の通貨単位に変換することを特徴とする為替仲介装置。

5 . 両替に係る資金の両替前の通貨単位を取得する両替前通貨単位取得手段と、前記資金の両替後の通貨単位を取得する両替後通貨単位取得手段と、

両替に係る資金の金額を両替前の通貨単位にて取得する両替金額取得手段と、前記資金を両替する両替日を取得する両替曰取得手段と、

前記両替を希望する企業が選択した前記両替前の通貨単位から前記両替後の通貨単位へ両替する第 1のレートと、前記第 1のレートより両替後の金額が少なくなる第 2のレートの何れか一方を取得するレ一ト取得手段と、

前記通貨単位変換手段は、

前記レート取得手段にて前記第 1のレートが取得された場合は、前記第 1のレ —トを用いて、前記両替金額取得手段にて取得した金額を前記両替前の通貨単位から前記両替後の通貨単位に変換し、

前記レート取得手段にて前記第 2のレートが取得され、前記第 2のレートにて両替した場合の両替後の金額が前記為替レート取得手段にて取得された為替レートにて両替した場合の両替後の金額より多い場合は、前記両替金額取得手段にて取得した金額を前記両替前の通貨単位から前記両替後の通貨単位に前記第 2のレ一トを用いて変換し、

前記レート取得手段にて前記第 2のレートが取得され、前記第 2のレートにて両替した場合の両替後の金額が前記為替レート取得手段にて取得した為替レートにて両替した場合の両賛後の金額より少ない場合は、前記第 2のレートを用いて前記両替金額取得手段にて取得した金額を前記両替前の通貨単位から前記両替後の通貨単位に変換して両替し、更に前記両替後の金額に、前記為替レートによつて両替した場合の両替後の金額と前記第 2のレートによる両替後の金額の差分の少なくとも一定割合の金額を加算することを特徴とする為替仲介装置。

6 . 前記両替計算手段は、前記請求の範囲第 2項から請求の範囲第 5項までの何れかの 1に記載の為替仲介装置により構成されていることを特徴とする請求の範囲第 1項記載の企業間資金集中管理システム。

7 . 前記為替取得手段にて取得される為替レートは、銀行間取引における直物取引のスポットレートであることを特徴とする請求の範囲第 2項から請求の範囲第 5項までの何れかの 1に記載の為替仲介装置。

8 . 前記為替取得手段にて取得される為替レートは、デリパテイブ取引によりへッジされたレートであることを特徴とする請求の範囲第 2項から請求の範囲第 5 項までの何れかの 1に記載の為替仲介装置。

9 . 前記第 1のレートは、市場レートから先物取引コストであるスヮヅプを加減した値か、或いは市場レートから先物取引コストであるスヮヅプを加減した値から所定の手数料を減じたものであり、

前記第 2のレートは、前記第 1のレートから所定の値を減じたものであることを特徴とする請求の範囲第 4項、請求の範囲第 5項、請求の範囲第 7項又は請求の範囲第 8項の何れかの 1に記載の為替仲介装置。

1 0 . 前記第 1のレートから第 2のレートへのレート悪化率は、前記為替レート取得手段にて取得した為替レートと前記第 2のレートの差から生じる利益を前記両替を希望する企業に還元する還元率の関数であって、

前記利益と前記企業への還元分の差分の期待値が零となるように所定のモデルを用いて計算するレート悪化率計算手段を更に備えたことを特徴とする請求の範囲第 4項、請求の範西第 5項、請求の範囲第 7項から請求の範囲第 9項の何れかの 1に記載の為替仲介装置。

1 1 . 前記所定のモデルはオプションプライシングモデルであることを特徴とする請求の範囲第 1 0項記載の為替仲介装置。

1 2 . 両替に係る資金の両替前の通貨単位を取得する第 1のステップと、前記資金の両替後の通貨単位を取得する第 2のステツプと、

両替に係る資金の金額を両替前の通貨単位にて取得する第 3のステツプと、前記資金を両替する両替日を取得する第 4のステップと、

前記両替を希望する企業が選択した前記両替前の通貨単位から前記両替後の通貨単位へ変換する際の変換レートを取得する第 5のステップと、

前記第 4のステップにて取得した両替日における金融市場での為替レートを取得する第 6のステップとを備え、

前記第 3のステップにて取得した金額を、前記第 1のステップにて取得した通貨単位から前記第 2のステップにて取得された通貨単位に所定のレートで変換する第 7のステップと、からなる為替仲介方法であって、

前記第 7のステツプにおける通貨単位の変換は、

前記第 5のステップにて取得した変換レートによる両替後の金額が前記第 6のステップにて取得された為替レートによる両替後の金額より多い場合は、前記第 3のステツプにて取得した金額を前記両替前の通貨単位から前記両替後の通貨単位に前記変換レートを用いて変換し、

前記第 5のステツプにて取得した前記変換レートによる両替後の金額が前記第 6のステヅプにて取得した為替レートによる両替後の金額より少ない場合は、前記変換レートに前記為替レートと前記変換レートの差分の少なくとも一定割合を加算したレートを用いて前記第 3のステップにて取得した金額を前記両替前の通貨単位から前記両替後の通貨単位に変換することを特徴とする為替仲介方法。

1 3 . 両替に係る資金の両替前の通貨単位を取得する第 1のステップと、前記資金の両替後の通貨単位を取得する第 2のステツプと、

両替に係る資金の金額を両替前の通貨単位にて取得する第 3のステツプと、前記資金を両替する両替日を取得する第 4のステツプと、

前記第 4のステップにて取得した両替日における金融市場での為替レートを取得する第 6のステツプとを備え、

前記第 3のステツプにて取得した金額を、前記第 1のステツプにて取得した通貨単位から前記第 2のステップにて取得された通貨単位に所定のレートで変換する第 7のステップと、からなる為替仲介方法であって、

前記第 7のステツプにおける通貨単位の変換は、

前記第 5のステツプにて取得した変換レートによる両替後の金額が前記第 6のステツプにて取得された為替レ一トによる両替後の金額より多い場合は、前記第

3のステツプにて取得した金額を前記両替前の通貨単位から前記両替後の通貨単位に前記変換レートを用いて変換し、

前記第 5のステツプにて取得した前記変換レートによる両替後の金額が前記第

6のステヅプにて取得した為替レートによる両替後の金額より少ない場合は、前記第 3のステツプにて取得した金額を前記両替前の通貨単位から前記両替後の通貨単位に前記変換レートを用いて変換して両替し、更に前記両替後の金額に、前記為替レートによって両替した場合の両替後の金額と前記変換レートによる両替後の金額の差分の少なくとも一定割合の金額を加算することを特徴とする為替仲介方法。

1 4 . 両替に係る資金の両替前の通貨単位を取得する第 1のステツプと、前記資金の両替後の通貨単位を取得する第 2のステツプと、

前記両替を希望する企業が選択した前記両替前の通貨単位から前記両替後の通貨単位へ両替する第 1のレートと、前記第 1のレートより両替後の金額が少なくなる第 2のレー卜の何れか一方を取得する第 5のステヅプと、前記第 4のステップにて取得した両替日における金融市場での為替レートを取得する第 6のステップと、を備え、

前記第 7のステツプにおける通貨単位の変換は、

前記第 5のステツプにて前記第 1のレートが取得された場合は、前記第 1のレ一トを用いて、前記第 3のステツブにて取得した金額を前記両替前の通貨単位から前記両替後の通貨単位に変換し、

前記第 5のステップにて前記第 2のレートが取得され、前記第 2のレートにて両替した場合の両替後の金額が前記第 6のステツプにて取得された為替レートにて両替した場合の両替後の金額より多い場合は、前記第 3のステツプにて取得した金額を前記両替前の通貨単位から前記両替後の通貨単位に前記第 2のレートを用いて変換し、

前記第 5のステップにて前記第 2のレートが取得され、前記第 2のレートにて両替した場合の両替後の金額が前記第 6のステツプにて取得した為替レートにて両替した場合の両替後の金額より少ない場合は、前記第 2のレートに前記為替レ一トと前記第 2のレートの差分の少なくとも一定割合を加算したレートを用いて前記第 3のステツプにて取得した金額を前記両替前の通貨単位から前記両替後の通貨単位に変換することを特徴とする為替仲介方法。

1 5 . 両替に係る資金の両替前の通貨単位を取得する第 1のステップと、前記資金の両替後の通貨単位を取得する第 2のステップと、

前記両替を希望する企業が選択した前記両替前の通貨単位から前記両替後の通貨単位へ両替する第 1のレートと、前記第 1のレートより両替後の金額が少なくなる第 2のレー卜の何れか一方を取得する第 5のステップと、

前記第 4のステツプにて取得した両替日における金融市場での為替レートを取得する第 6のステツプとを備え、

前記第 7のステツプにおける通貨単位の変換は、

前記第 5のステヅプにて前記第 1のレートが取得された場合は、前記第 1のレ一トを用いて、前記第 3のステツプにて取得した金額を前記両替前の通貨単位から前記両替後の通貨単位に変換し、

前記第 5のステップにて前記第 2のレートが取得され、前記第 2のレートにて両替した場合の両替後の金額が前記第 6のステツプにて取得された為替レ一トにて両替した場合の両替後の金額より多い場合は、前記第 3のステップにて取得した金額を前記両替前の通貨単位から前記両替後の通貨単位に前記第 2のレ一トを用いて変換し、

前記第 5のステップにて前記第 2のレートが取得され、前記第 2のレートにて両替した場合の両替後の金額が前記第 6のステツプにて取得した為替レートにて両替した場合の両替後の金額より少ない場合は、前記第 3のステップにて取得した金額を前記両替前の通貨単位から前記両替後の通貨単位に前記第 2のレートを用いて変換して両替し、更に前記両替後の金額に、前記為替レートによって両替した場合の両替後の金額と前記第 2のレートによる両替後の金額の差分の少なくとも一定割合の金額を加算することを特徴とする為替仲介方法。

1 6 . 両替に係る資金の両替前の通貨単位を取得する両替前通貨単位取得機能と、前記資金の両替後の通貨単位を取得する両替後通貨単位取得機能と、

両替に係る資金の金額を両替前の通貨単位にて取得する両替金額取得機能と、前記資金を両替する両替日を取得する両替日取得機能と、

前記両替金額取得機能にて取得した金額を、前記両替前通貨単位取得機能にて取得した通貨単位から前記両替後通貨取得機能にて取得された通貨単位に所定のレートで変換する通貨単位変換機能と、

前記両替を希望する企業が選択した前記両替前の通貨単位から前記両替後の通貨単位へ変換する際の変換レートを取得する変換レート取得機能と、前記両替日取得機能にて取得した両替日における金融市場での為替レートを取得する為替レート取得機能とを備え、

前記通貨単位変換機能は、

前記変換レート取得機能にて取得した変換レートによる両替後の金額が前記為替レート取得機能にて取得された為替レートによる両替後の金額より多い場合は、前記両替金額取得機能にて取得した金額を前記両替前の通貨単位から前記両替後の通貨単位に前記変換レートを用いて変換し、

前記変換レート取得機能にて取得した前記変換レートによる両替後の金額が前記為替レート取得機能にて取得した為替レートによる両替後の金額より少ない場合は、前記変換レートに前記為替レートと前記変換レートの差分の少なくとも一定割合を加算したレートを用いて前記両替金額取得機能にて取得した金額を前記両替前の通貨単位から前記両替後の通貨単位に変換する機能をコンピュータに実現させる為替仲介プログラムを記憶したコンピュータが読みとり可能な記憶媒体。

1 7 . 両替に係る資金の両替前の通貨単位を取得する両替前通貨単位取得機能と、前記資金の両替後の通貨単位を取得する両替後通貨単位取得機能と、

前記両替を希望する企業が選択した前記両替前の通貨単位から前記両替後の通貨単位へ変換する際の変換レートを取得する変換レート取得機能と、

前記両替日取得機能にて取得した両替日における金融市場での為替レートを取得する為替レート取得機能とを備え、

前記通貨単位変換機能は、

前記変換レート取得機能にて取得した変換レートによる両替後の金額が前記為替レート取得機能にて取得された為替レートによる両替後の金額より多い場合は、前記両替金額取得機能にて取得した金額を前記両替前の通貨単位から前記両替後の通貨単位に前記変換レートを用いて変換し、前記変換レート取得機能にて取得した前記変換レートによる両替後の金額が前記為替レート取得機能にて取得した為替レートによる両替後の金額より少ない場合は、前記変換レートを用いて前記両替金額取得機能にて取得した金額を前記両替前の通貨単位から前記両替後の通貨単位に変換して両替し、更に前記両替後の金額に、前記為替レートによって両替した場合の両替後の金額と前記変換レ一トによる両替後の金額の差分の少なくとも一定割合の金額を加算する機能をコンビユータに実現させる為替仲介プログラムを記憶したコンピュータが読みとり可能な記憶媒体。

1 8 . 両替に係る資金の両替前の通貨単位を取得する両替前通貨単位取得機能と、前記資金の両替後の通貨単位を取得する両替後通貨単位取得機能と、

前記両替を希望する企業が選択した前記両替前の通貨単位から前記両替後の通貨単位へ両替する第 1のレートと、前記第 1のレートより両替後の金額が少なくなる第 2のレートの何れか一方を取得するレート取得機能と、

前記通貨単位変換機能は、

前記レート取得機能にて前記第 1のレートが取得された場合は、前記第 1のレ一トを用いて、前記両替金額取得機能にて取得した金額を前記両替前の通貨単位から前記両替後の通貨単位に変換し、

前記レート取得機能にて前記第 2のレートが取得され、前記第 2のレートにて両替した場合の両替後の金額が前記為替レート取得機能にて取得された為替レートにて両替した場合の両替後の金額より多い場合は、前記両替金額取得機能にて取得した金額を前記両替前の通貨単位から前記両替後の通貨単位に前記第 2のレ ―トを用いて変換し、前記レート取得機能にて前記第 2のレートが取得され、前記第 2のレートにて両替した場合の両替後の金額が前記為替レート取得機能にて取得した為替レートにて両替した場合の両替後の金額より少ない場合は、前記第 2のレートに前記為替レートと前記第 2のレートの差分の少なくとも一定割合を加算したレートを用いて前記両替金額取得機能にて取得した金額を前記両替前の通貨単位から前記両替後の通貨単位に変換する機能をコンピュータに実現させる為替仲介プログラムを記憶したコンピュータが読みとり可能な記憶媒体。

1 9 . 両替に係る資金の両替前の通貨単位を取得する両替前通貨単位取得機能と、前記資金の両替後の通貨単位を取得する両替後通貨単位取得機能と、

前記両替を希望する企業が選択した前記両替前の通貨単位から前記両替後の通貨単位へ両替する第 1のレートと、前記第 1のレートより両替後の金額が少なくなる第 2のレー卜の何れか一方を取得するレート取得機能と、

前記通貨単位変換機能は、

前レート取得機能にて前記第 1のレートが取得された場合は、前記第 1のレ —トを用いて、前記両替金額取得機能にて取得した金額を前記両替前の通貨単位から前記両替後の通貨単位に変換し、

前記レート取得機能にて前記第 2のレートが取得され、前記第 2のレートにて両替した場合の両替後の金額が前記為替レート取得機能にて取得された為替レートにて両替した場合の両替後の金額より多い場合は、前記両替金額取得機能にて取得した金額を前記両替前の通貨単位から前記両替後の通貨単位に前記第 2のレ一トを用いて変換し、

前記レート取得機能にて前記第 2のレートが取得され、前記第 2のレートにて両替した場合の両替後の金額が前記為替レート取得機能にて取得した為替レートにて両替した場合の両替後の金額より少ない場合は、前記変換レートを用いて前記両替金額取得機能にて取得した金額を前記両替前の通貨単位から前記両替後の通貨単位に変換して両替し、更に前記両替後の金額に、前記為替レートによって両替した場合の両替後の金額と前記変換レートによる両替後の金額の差分の少なくとも一定割合の金額を加算する機能をコンピュータに実現させる為替仲介プ口グラムを記憶したコンピュータが読みとり可能な記憶媒体。

2 0 . 企業からの依頼による両替処理を行う両替サーバ · コンピュータであって、企業より、両替金額を含む第 1の通貨単位から第 2の通貨単位への両替依頼を受信する受信手段と、

前記受信手段にて前記両替依頼を受信したときに設定されている為替レートと、実際に両替処理を行った為替レートの差額による両替金額に基づく利益額を計算する計算手段と、

当該利益額に基づく額を、当該企業に対し還元する還元手段と

を具備したことを特徴とする両替サーバ · コンピュータ。

2 1 . 前記受信手段にて前記両替依頼を受信したときに設定されている為替レ一トと、前記両替処理を行うときの為替レートのうち、両替後の金額が多くなる方の為替レートに基づき、前記両替処理を行う両替実行手段を、更に具備したことを特徴とする請求の範囲第 2 0項記載の両替サーバ · コンピュータ。

2 2 . 前記第 1の通貨単位から前記第 2の通貨単位に両替する際に、少なくとも第 3の通貨単位との両替を介して前記第 1の通貨単位から前記第 2の通貨単位へ両替を行う分割両替手段を更に具備したことを特徴とする請求の範囲第 2 0項記載の両替サーバ · コンピュータ。

2 3 . 企業からの依頼による両替処理を行う両替方法であって、

企業より、両替金額を含む第 1の通貨単位から第 2の通貨単位への両替依頼を取得する第 1のステップと、

前記第 1のステヅプにて前記両替依頼を取得したときに設定されている為替レートと、実際に両替処理を行った為替レートの差額による両替金額に基づく利益額を計算する第 2のステップと、前記第 2のステップにて計算した当該利益額に基づく額を、当該企業に対し還元する第 4のステップと

から構成されたことを特徴とする両替方法。

2 4 . 企業からの依頼による両替処理機能を両替サーバ · コンピュータで実現する両替サーバ · プログラムにであって、

企業より、両替金額を含む第 1の通貨単位から第 2の通貨単位への両替依頼を受信する受信機能と、

前記受信機能にて前記両替依頼を受信したときに設定されている為替レートと、実際に両替処理を行った為替レートの差額による両替金額に基づく利益額を計算する計算機能と、

当該利益額に基づく額を、当該企業に対し還元する還元機能と

を両替サーバ . コンピュー夕で実現するための両替サーバ · プログラム。

2 5 . 幹事企業に対し、両替処理を依頼する両替クライアント · コンピュータにであって、

幹事企業のサーバ . コンピュータに対し、両替金額を含む第 1の通貨単位から第 2の通貨単位への両替処理を依頼する依頼手段と、

前記依頼手段にて両替の依頼を行ったときに設定されている為替レートと両替処理を行った為替レートの差額による両替金額に基づいて算出した利益額に基づく額の還元を、当該サーバ · コンピュータから受ける還元受け手段と

を具備したことを特徴とする両替クライアント · コンピュータ。

2 6 . 幹事企業に対し、両替処理を依頼する両替依頼方法であって、

幹事企業のサーバ · コンピュータに対し、両替金額を含む第 1の通貨単位から第 2の通貨単位への両替処理を依頼する第 1のステップと、

前記第 1のステヅプにて両替の依頼を行ったときに設定されている為替レ一トと両替処理を行った為替レートの差額による両替金額に基づいて算出した利益額に基づく額の還元を、当該サーバ ' コンピュータから受ける第 2のステップとから構成されたことを特徴とする両替依頼方法。

2 7 . 幹事企業に対し、両替処理を依頼する両替依頼クライアント ' プログラムであって、幹事企業のサーバ · コンピュータに対し、両替金額を含む第 1の通貨単位から第 2の通貨単位への両替処理を依頼する依頼機能と、

前記依頼機能にて両替の依頼を行ったときに設定されている為替レートと両替処理を行った為替レートの差額による両替金額に基づいて算出した利益額に基づく額の還元を、当該サーバ · コンピュータから受ける還元受け機能と

を両替依頼クライアント · コンピュータで実現するための両替依頼プログラム。

2 8 . 企業からの依頼による両替処理を行う両替サーバ · コンピュータにおいて、為替のリスクをヘッジする通貨単位ペアを特定する特定手段と、

前記企業から両替元の第 1の通貨単位、両替先の第 2の通貨単位及び両替金額を取得する両替依頼取得手段と、

前記両替依頼取得手段にて取得した前記第 1の通貨単位と前記第 2の通貨単位のペアが前記特定手段にて特定された通貨ペアに含まれているか否かを判断する判断手段と、

前記判断手段が、前記第 1の通貨単位と前記第 2の通貨単位のペアが前記特定手段にて特定された通貨単位ペアに含まれていないと判断した場合は、前記第 1 の通貨単位から前記第 2の通貨単位への両替を、前記特定手段にて特定された通貨単位ペアに含まれる通貨単位のペアを介した両替に分割して両替する両替手段と、を具備したことを特徴とする両替サ一バ · コンピュータ。

2 9 . 前記企業が両替を依頼したときに設定した為替レートと前記通貨単位ペアを両替した際の為替レートの差額から利益が生じた場合に、前記利益の一部を前記企業に還元する利益還元手段を更に具備したことを特徴とする請求の範囲第 2 8項記載の両替サーバ · コンピュータ。

3 0 . 前記特定手段は、

通貨単位をベース通貨単位と従属通貨単位に区分する区分手段と、

前記区分手段にて従属通貨単位に区分された各従属通貨単位を前記ベース通貨単位のうち何れか 1つに関連付ける関連付け手段と、

前記区分手段にて前記ベース通貨単位に区分された 2つの前記ベース通貨単位からか、又は、前記関連付け手段にて関連付けられた前記ベース通貨単位と前記従属通貨単位から前記通貨単位のペアを生成する通貨単位ペア生成手段とを更に具備したことを特徴とする請求の範囲第 2 8項記載の両替サーバ ' コンビュ一夕。

3 1 . 企業からの依頼による両替処理を行う両替方法において、

為替のリスクをへヅジする通貨単位ペアを特定する第 1のステップと、前記企業から両替元の第 1の通貨単位、両替先の第 2の通貨単位及び両替金額を取得する第 2のステップと、

前記第 2のステツプにて取得した前記第 1の通貨単位と前記第 2の通貨単位のペアが前記第 1のステツプにて特定された通貨ペアに含まれているか否かを判断する第 3のステップと、

前記第 3のステップでの判断に従って前記第 1の通貨単位を前記第 2の通貨単位に両替する第 4のステップとを備え、

前記第 3のステップにて、前記第 1の通貨単位と前記第 2の通貨単位のペアが前記第 1のステツプにて特定された通貨単位ペアに含まれていないと判断された場合は、前記第 1の通貨単位から前記第 2の通貨単位への両替を、前記第 1のステツプにて特定された通貨単位ペアに含まれる通貨単位のペアを介した両替に分割して両替する第 4のステップと

から構成されたことを特徴とする両替方法。

3 2 . 前記第 1のステップは、通貨単位をペース通貨単位と従属通貨単位に区分する第 1 aのステップと、

前記第 1 aのステップにて従属通貨単位に区分された各従属通貨単位を前記べ —ス通貨単位のうち何れか 1つに関連付ける第 1 bのステップと、

前記第 1 aのステップにて、ベース通貨単位に区分された 2つのベース通貨単位から、又は前記第 1 bのステップにて、関連付けられたペース通貨単位と従属通貨単位から通貨単位ペアを生成する第 1 cのステップと

から構成されていることを特徴とする請求の範囲第 3 1項記載の両替方法。

3 3 . 企業からの依頼による両替処理を行う両替サーバ · プログラムにおいて、為替のリスクをヘッジする通貨単位ペアを特定する特定機能と、

前記企業から両替元の第 1の通貨単位、両替先の第 2の通貨単位及び両替金額を取得する両替依頼取得機能と、前記両替依頼取得機能にて取得した前記第 1の通貨単位と前記第 2の通貨単位のペアが前記特定機能にて特定された通貨ペアに含まれているか否かを判断する判断機能と、

前記判断機能が、前記第 1の通貨単位と前記第 2の通貨単位のペアが前記特定機能にて特定された通貨単位ペアに含まれていないと判断した場合は、前記第 1 の通貨単位から前記第 2の通貨単位への両替を、前記特定機能にて特定された通貨単位ペアに含まれる通貨単位のペアを介した両替に分割して両替する両替機能と

を両替サーバ ·コンピュー夕に実現させる両替サーバ · プログラム。

3 4 . 前記特定機能は、

通貨単位をベース通貨単位と従属通貨単位に区分する区分機能と、

前記区分機能にて従属通貨単位に区分された各従属通貨単位を前記ベース通貨単位のうち何れか 1つに関連付ける関連付け機能と、

前記区分機能にて前記ベース通貨単位に区分された 2つの前記べ一ス通貨単位から、又は、前記関連付け機能にて関連付けられた前記ベース通貨単位と前記従属通貨単位から前記通貨単位のペアを生成する通貨単位ペア生成機能とから構成されたことを特徴とする請求の範囲第 3 3項記載の両替サーバ · プログラム。

3 5 . 各顧客企業の口座の残高を通貨単位ごとに記録する記録手段と、

前記顧客企業の口座に振り込まれる資金の入金日、入金通貨単位、入金額を取得する入金情報取得手段と、

前記顧客企業の口座から他の企業に対して出金される資金の出金日、出金通貨単位、出金額、出金先企業を取得する出金情報取得手段とを備え、

前記出金情報取得手段にて取得した出金先企業が他の顧客企業であり、前記入金情報取得手段にて取得した前記入金日と前記出金情報取得手段にて取得した前記出金日が同じであり、かつ、前記入金情報取得手段にて取得した入金通貨単位と前記出金情報取得手段にて取得した出金通貨単位が同じ場合に、

前記記録手段は、前記顧客企業の前記口座に入金される前記入金額の少なくとも一部を前記他の顧客企業の口座残高に付け替えることによりネッティングを行 ?1 うことを特徴とするネッティング装置。

3 6 . 各顧客企業の口座の残高を通貨単位ごとに記録する第 1のステップと、前記顧客企業の口座に振り込まれる資金の入金日、入金通貨単位、入金額を取得する第 2のステヅプと、

前記顧客企業の口座から他の企業に対して出金される資金の出金日、出金通貨単位、出金額、出金先企業を取得する第 3のステップとを備え、

前記第 3のステップにて取得した出金先企業が他の顧客企業であり、前記第 2 のステップにて取得した前記入金日と前記第 3のステップにて取得した前記出金日が同じであり、かつ、前記第 2のステップにて取得した入金通貨単位と前記第 3のステツプにて取得した出金通貨単位が同じ場合に、

前記顧客企業の前記口座に入金される前記入金額の少なくとも一部を前記他の顧客企業の口座残高に付け替えることによりネヅティングを行う第 4のステヅプと

から構成されてことを特徴とするネッティング方法。

3 7 . 各顧客企業の口座の残高を通貨単位ごとに記録する記録機能と、

前記顧客企業の口座に振り込まれる資金の入金日、入金通貨単位、入金額を取得する入金情報取得機能と、

前記顧客企業の口座から他の企業に対して出金される資金の出金日、出金通貨単位、出金額、出金先企業を取得する出金情報取得機能とを備え、

前記出金情報取得機能にて取得した出金先企業が他の顧客企業であり、前記入金情報取得機能にて取得した前記入金日と前記出金樯報取得機能にて取得した前記出金日が同じであり、かつ、前記入金情報取得機能にて取得した入金通貨単位と前記出金情報取得機能にて取得した出金通貨単位が同じ場合に、前記顧客企業の前記口座に入金される前記入金額の少なくとも一部を前記他の顧客企業の口座残高に付け替えるネッティング機能と

をコンピュータで実現するネヅティングプログラム。