KR20150111762A - 대차 거래 관리 시스템 및 이를 이용한 대차 거래 방법 - Google Patents

Abstract

본 발명은 대차 거래 관리 시스템 및 이를 이용한 대차 거래 방법에 관한 것으로서, 상세하게는 신용 매매 계좌 또는 주식 담보 대출 계좌에 대한 대차 거래가 가능하도록 하도록 하면서, 또한 대여된 주식에 대한 대용평가가 가능하도록 한 대차 거래 관리 시스템 및 이를 이용한 대차 거래 방법에 관한 것이다.
이러한 본 발명은 이러한 목적을 달성하기 위한 본 발명은, 적어도 하나 이상의 현금매매계좌와, 적어도 하나 이상의 신용매매계좌와, 적어도 하나 이상의 주식담보대출계좌에 대해서 주식 대여가능계좌로 등록한 대여풀 DB와; 외부로부터 주식에 대한 차입 요청이 있는 경우, 이를 수신하는 차입 요청 수신모듈과; 외부로부터 주식에 대한 차입요청이 있는 경우, 현금 매매 계좌에 포함된 미대여 주식 또는 상기 신용 매매계좌에 포함된, 현금으로 매수되고 비담보 제공된 주식 또는 주식담보대출 계좌에 포함된, 현금으로 매수되고 비담보 제공된 주식에 대한 대여를 실행하는 대여실행 모듈과; 상기 대여실행 모듈에 의하여 대여가 실행된 주식에 대해서 대용평가액을 연산하는 대용평가액 연산모듈과; 상기 대용 평가액 연산모듈에 의하여 연산된 대용평가액을 해당 주식에 대한 정보와 같이 화면상에 표기하는 잔고 표기 모듈을 포함하는 것을 특징으로 하는 대차 거래 관리 시스템을 제공한다.

Description

대차 거래 관리 시스템 및 이를 이용한 대차 거래 방법{Securities Lending Transaction System and Securities Lending Transaction Method }

본 발명은 대차 거래 관리 시스템 및 이를 이용한 대차 거래 방법에 관한 것으로서, 상세하게는 신용 매매 계좌 또는 주식 담보 대출 계좌에 대한 대차 거래가 가능하도록 하면서, 또한 대여된 주식에 대한 대용평가가 가능하도록 한 대차 거래 관리 시스템 및 이를 이용한 대차 거래 방법에 관한 것이다.

주식 대차거래라 함은, 유가증권의 보유기관 또는 개인고객 등의 대여자가 시장 투자 전략의 일환으로 상기 유가증권을 필요로 하는 차입자에게 증권을 빌려주는 거래를 의미할 수 있다.

이러한 주식 대차거래를 통해 주식을 중장기 보유하는 투자자는 대차시장에 참여하여 보유주식에 대한 추가적인 수입(예컨대, 대여에 따른 대차수수로)을 취득할 수 있고, 차입자의 입장에서는 필요한 증권을 차입함으로써 저렴한 비용으로 다양한 투자전략을 수행할 수 있다.

일반적으로 대차거래는 중개기관(예컨대, 증권사), 고객(대여자), 및 차입자의 3자 간의 약정을 통해 이루어질 수 있다. 중개기관은 고객과 차입자 간의 대차거래를 중개하는데, 상기 중개기관은 고객과 대차거래를 위한 약정체결을 맺고, 고객이 보유하고 있는 주식을 대여받을 수 있다.

그러면 차입자는 상기 중개기관에 상기 주식의 대여요청을 하게 되고, 상기 중개기관은 상기 고객으로부터 대여받은 주식을 상기 차입자에게 대여해줄 수 있다.

이러한 대차 거래의 구성요소 및 전체적인 흐름은 한국특허 공개 공보 10-2010-0022139에 개시되어 있다.

상기 중개기관은 상기 차입자로부터 대차수수료를 획득하고, 획득된 대차수수료의 적어도 일부를 상기 고객에게 제공할 수 있다. 또한, 대여된 주식 즉, 대여주식의 유/무상 배당권리는 대여자가 취득한다.

이러한 주식 대차거래에 있어서 대여자는 자신이 대여한 주식을 임의의 시기에 처분(예컨대, 매도)하거나 상환받고자 할 수 있다. 하지만, 차입자의 입장에서는 다양한 투자계획을 세우고 그에 따라 투자를 진행하기 위해, 자신이 대여받은(차입한) 주식을 일정 기간 동안 대여받을 수 있는 것을 보장받는 것이 필요할 수 있다.

그런데, 이와 같은 종래 기술에 의하면, 대차 거래는 현금으로 매수한 주식을 보유하고 있는 계좌(일명, 현금 매매 계좌)에 대해서만 이루어지고, 신용 매매 계좌에 포함된 현금 매수 주식이나, 주식 담보 대출이 이루어진 계좌에 포함된 현금 매수 주식에 대해서는 대차거래를 할 수 없다는 문제점이 있었다.

또한, 종래 기술에서는 현금 매매 계좌 중 대여된 주식에 대해서는 잔고 평가는 이루어졌으나, 대용 평가는 이루어지지 않아서, 주식이 대여된 경우, 그 만큼 대여자 입장에서 대용 평가를 기반으로 한 주식 매매가 불가능하다는 문제점이 있었다.

본 발명은 이와 같은 문제점을 해결하기 위한 것으로서, 신용 매매 계좌 또는 주식 담보 대출 계좌에 대한 대차 거래가 가능하도록 한 대차 거래 관리 시스템 및 이를 이용한 대차 거래 방법을 제공하는데 그 목적이 있다.

또한, 본 발명은 대여된 주식에 대한 대용평가가 가능하도록 하여 대여자의 유가 증권 활용도를 높일 수 있도록 한 대차 거래 관리 시스템 및 이를 이용한 대차 거래 방법을 제공하는데 또 다른 목적이 있다.

이러한 목적을 달성하기 위한 본 발명은, 적어도 하나 이상의 현금매매계좌와, 적어도 하나 이상의 신용매매계좌와, 적어도 하나 이상의 주식담보대출계좌에 대해서 주식 대여가능계좌로 등록한 대여풀 DB와; 외부로부터 주식에 대한 차입 요청이 있는 경우, 이를 수신하는 차입 요청 수신모듈과; 외부로부터 주식에 대한 차입요청이 있는 경우, 현금 매매 계좌에 포함된 미대여 주식 또는 상기 신용 매매계좌에 포함된, 현금으로 매수되고 비담보 제공된 주식 또는 주식담보대출 계좌에 포함된, 현금으로 매수되고 비담보 제공된 주식에 대한 대여를 실행하는 대여실행 모듈과; 상기 대여실행 모듈에 의하여 대여가 실행된 주식에 대해서 대용평가액을 연산하는 대용평가액 연산모듈과; 상기 대용 평가액 연산모듈에 의하여 연산된 대용평가액을 해당 주식에 대한 정보와 같이 화면상에 표기하는 잔고 표기 모듈을 포함하는 것을 특징으로 하는 대차 거래 관리 시스템을 제공한다.

또한, 본 발명은 차입 요청 수신 모듈에 의하여 차입자로부터의 차입 요청을 수신하는 단계와; 차입 요청에 따른 차입 조건의 합의 내용을 입력 받은 후, 계좌 관리 모듈에 의하여 해당 차입 조건을 충족하는 대여풀 내의 대여 가능 계좌에 대한 정보를 제공하는 단계와; 대여 가능 계좌가 현금 매매 계좌인 경우, 대여 실행 모듈에 의하여 미대여 주식에 대해서 대여를 실행하는 단계와; 대여 가능 계좌가 신용 매매 계좌 또는 주식 담보 대출 계좌인 경우, 대여 실행 모듈에 의하여 현금으로 매수되고, 담보로 제공되지 않은 주식에 대해서 대여를 실행하는 단계와; 대용 평가액 연산모듈에 의하여 대여된 주식에 대한 대용 평가액이 산출되고 이를 현금 주식에 대한 대용 평가액과 별도로 표시하는 단계를 포함하는 것을 특징으로 하는 대차 거래 방법을 제공한다.

이러한 본 발명에 의하여 대여처리된 주식에 대해서도 대용 평가가 가능하게되어, 이를 증거금 또는 보증금으로 활용할 수 있게 됨으로써, 계좌 소유자의 유가증권의 활용도를 높일 수 있게 되었다.

그리고, 대용 평가 금액을 현금 주식과, 대여 주식을 합산하여 기재하는 것이 아니라, 상호 구분되게 표시함으로써, 일목요연한 관리가 가능하게 되었다.

한편, 현금 매매 계좌 뿐만 아니라, 현금으로 매수하고, 담보로 제공되지 않은 주식을 포함하고 있는 신용 매매 계좌나 주식 담보 대출 계좌에 대해서도 대차 거래가 가능하도록 함으로써, 계좌 소유자의 수익을 높일 수 있는 장점도 있다.

도1은 본 발명에 의한 대차 거래 관리 시스템 및 연관 구성요소들의 개략도이다.
도2는 본 발명에 의한 대차 거래 관리 시스템의 대차 거래 정보 관리 모듈 및 잔고 표기 모듈의 블록도이다.
도3은 본 발명에 의한 대차 거래 관리 시스템의 유가 계수 관리 모듈 및 권리 처리 모듈, 그리고 대용 평가액 연산 모듈의 블록도이다.
도4는 본 발명에 의한 대차 거래에 사용되는 각 계좌에서 대용평가 및 대여 가능한 부분을 도시한 것이다.
도5는 본 발명에서 신규 대여가 이루어지는 것을 도시한 흐름도이다.
도6 내지 도9는 본 발명에서 대여가 이루어지는 경우, 단말기 화면에서 나타난 정보의 변화를 도시한 것이다.
도10은 본 발명에서 대여자 측의 상환 요청시 상환이 이루어지는 것을 도시한 흐름도이다.
도11은 본 발명에서 차입자 측의 상환 요청시 상환이 이루어지는 것을 도시한 흐름도이다.
도12 내지 도15는 본 발명에서 상환이 이루어지는 경우, 단말기 화면에서 나타난 정보의 변화를 도시한 것이다.
도16은 본 발명에서 대여 상환 이후에 재대여가 이루어지는 절차를 도시한 것이다.
도17은 본 발명에 의한 대차 거래 관리 시스템에서 통지된 메세지가 대여자의 휴대폰에 표시된 상태를 나타낸 도면이다.
도18은 본 발명에서 계좌의 종류 및 상태에 따른 대여 실행 또는 대여 실행 제외 과정을 도시한 흐름도이다.

이하에서는 첨부된 도면을 참조하여 본 발명의 실시예에 대하여 알아보도록 하겠다.

본 발명에 의한 대차 거래 관리 시스템(100)은 복수의 대여자 단말기 및 차입자 단말기와 통신 가능하게 마련된다.

대여자로서는 개인 또는 기관 투자가가 포함되고, 차입자로서 헤지 펀드, IB, 국내 기관 투자자(운용사, 자문사)가 포함된다.

상기 대차거래 시스템(100)은 본 발명의 기술적 사상을 구현하기 위해 필요한 하드웨어 리소스(resource) 및/또는 소프트웨어를 구비한 논리적인 구성을 의미할 수 있으며, 반드시 하나의 물리적인 구성요소를 의미하거나 하나의 장치를 의미하는 것은 아니다.

즉, 상기 대차거래 시스템(100)은 본 발명의 기술적 사상을 구현하기 위해 구비되는 하드웨어 및/또는 소프트웨어의 논리적인 결합을 의미할 수 있으며, 필요한 경우에는 서로 이격된 장치에 설치되어 각각의 기능을 수행함으로써 본 발명의 기술적 사상을 구현하기 위한 논리적인 구성들의 집합으로 구현될 수도 있다.

또한, 상기 대차거래 시스템(100)은 본 발명의 기술적 사상을 구현하기 위한 각각의 기능 또는 역할별로 별도로 구현되는 구성들의 집합을 의미할 수도 있다.

또한, 본 명세서에서 모듈이라 함은, 본 발명의 기술적 사상을 수행하기 위한 하드웨어 및 상기 하드웨어를 구동하기 위한 소프트웨어의 기능적, 구조적 결합을 의미할 수 있다.

예컨대, 상기 모듈은 소정의 코드와 상기 소정의 코드가 수행되기 위한 하드웨어 리소스(resource)의 논리적인 단위를 의미할 수 있으며, 반드시 물리적으로 연결된 코드를 의미하거나, 한 종류의 하드웨어를 의미하는 것이 아님은 본 발명의 기술분야의 평균적 전문가에게는 용이하게 추론될 수 있다.

본 발명에 의한 상기 대차 거래 관리 시스템(100)은 결제 업무 관리 서버(400), 그리고, 증권 예탁 결제원 관리 서버(500)와도 연결된다.

상기 대차 거래 관리 시스템(100)에는 복수의 대여자들이 제공하는 여러 주식을 하나의 풀로 구성하는 대여 리테일풀(Retail Pool)을 데이터 베이스로 구축한 대여풀 DB(101)을 포함한다.

대여풀이라 함은 대여자와 상기 대차거래 시스템(100)의 운영주체(예컨대, 증권사 등)와의 대차거래 약정 체결에 의해 대여가 가능하게 된 대여가능 주식의 총집합을 의미할 수 있다.

대여풀은 상기 대여풀 DB(101)로 구현될 수도 있고, 각각의 고객 계좌에 소정의 태그 또는 정보를 추가로 기입함으로써 구현될 수도 있다

대여풀에는 현금 매매 계좌(A) 뿐만 아니라, 신용 매매 계좌(B), 주식 담보 대출 계좌(C)가 연결될 수 있다. 여기서, 현금 매매 계좌(A)는 담보 대출이나 신용 대출없이 계좌 소유자가 현금으로만 주식을 매매하는 계좌를 말한다.

한편, 신용 매매 계좌(B)는 계좌 소유자가 보유한 현금 이상으로 주식을 매매하는 경우, 증권 회사에서 제공하는 융자금액을 이용하여 주식을 매매하는 계좌를의미한다.

그리고, 주식 담보 대출 계좌(C)는 보유한 주식 중 일부를 담보로 하여(질권) 금전 대출을 받은 계좌를 의미한다.

종래에는 신용 매매 계좌(B)나 주식 담보 대출 계좌(C)의 경우, 안정성의 문제와 절차의 복잡성 문제로 인하여 그 계좌 자체에 대한 대차 거래가 불가능하였으나, 본 발명에서는 그러한 계좌에서도 일부 현금으로 매수한 주식에 대해서 대차 거래가 가능하도록 하고, 대차 거래시 발생하는 절차의 복잡성을 간소화 하면서도, 안정성을 확보할 수 있도록 하였다.

한편, 본 발명에 의한 대차 거래 관리 시스템(100)은 차입자로부터 특정 주식 종목 및 수량에 대한 차입을 요청하는 차입 요청 수신 모듈(102)을 구비한다.

그리고, 본 발명은 소정의 적정조건이 맞으면 대여풀내의 현금 매매 계좌(A)의 비대여 주식 또는 신용 매매 계좌(B) 또는 주식 담보 대출 계좌(B) 상의 비담보 제공 주식(담보로 제공되지 않고 현금으로 매수한 주식)에 대한 대여가 실행되도록 하는 대여 실행 모듈(103)을 구비한다.

그리고, 차입자로부터 상환 요청이 있는 경우, 이를 수신하는 차입 상환 요청 수신 모듈(104) 및 대여자로 부터 상환 요청(일반 상환, 매도 상환)이 있는 경우, 이를 수신하는 대여 상환 요청 수신 모듈(105)도 포함된다.

그리고, 차입 상환 요청이 수신된 경우, 이러한 정보를 대여자에게 송신하는 차입 상환 정보 송신부(106)과, 대여 상환 요청이 수신된 경우, 이러한 정보를 차입자에게 송신하는 대여 상환 정보 송신부(107)도 포함된다.

한편, 본 발명은 차입자 요청에 의한 차입 상환을 실제로 실행하는 차입 상환 실행 모듈(109)과, 대여자 요청에 의한 대여 상환을 실제로 실행하는 대여 상환 실행 모듈(108)를 더 포함한다.

한편, 본 발명에 의한 대차 거래 관리 시스템에는 대여 기간 종료 이전에 대여자로부터의 상환 신청 또는 매도 상환이 있는 경우, 차입자에 대한 주식 대여가 지속적으로 이루어질 수 있도록 상기 대여풀 DB(101) 내의 주식이 재대여될 수 있도록 재대여를 실행하는 재대여 모듈(110)도 포함된다.

또한, 본 발명은 대여 실행 종목의 상태를 관리 및 감시하거나, 대여 수량 대비 대여 가능수량을 관리 및 감시하는 대차 거래 정보 관리 모듈(111)도 포함한다.

상기 대차 거래 정보 관리 모듈(111)의 중요한 기능 중에 하나는 대여가능 수량이 소정의 위험비율(또는 근접비율)을 초과한 경우, 즉 대여 가능 수량이 소정 기준을 충족시키지 못한 경우에 이를 충족시키기 위한 가이드 또는 감시를 하기 위한 구성이다.

이를 위해서 상기 대차 거래 정보 관리 모듈(111)은 대여 가능 수량이 상기 소정의 위험비율(또는 근접비율)을 초과한 경우 대차 운용 담당자의 단말기에 이 사실을 통지함으로써, 대여 실행 종목을 관리하는 모니터링 업무를 수행할 수 있다.

한편, 상기 대차 거래 관리 시스템(100)에는 계좌 관리 모듈(112), 담보 관리 모듈(113), 대용 평가액 연산 모듈(114), 잔고 표기 모듈(115), 유가 계수 관리 모듈(116), 권리처리 모듈(117)를 더 포함한다.

상기 계좌 관리 모듈(112)은 대여풀 내에 있는 모든 계좌에 대한 정보를 관리하는 역할을 수행한다.

상기 계좌 관리 모듈(112)은 해당 계좌가 현금 매매 계좌인지, 신용 매매 계좌인지, 주식 담보 대출 계좌인지의 정보를 보유하며, 해당 계좌의 담보 부족 여부, 상환 실행 여부 등의 정보도 보유하고 있다.

상기 담보 관리 모듈(113)은 차입자가 주식 대여를 하면서 제공한 담보 상태를 체크하면서, 담보 부족시 차입자에게 통지하여 부족한 담보를 추가로 넣을 수 있도록 안내하는 역할을 수행한다.

상기 대용 평가액 연산 모듈(114)은 현금 주식 뿐만 아니라, 대여 주식에 대한 대용 평가액을 산출하는 역할을 한다.

여기서 대용 평가액(또는 대용금)이란 계좌 소유주의 보유 주식을 일정한 비율로 계산하여 금액을 환산한 것이며, 이는 현재 보유하고 있는 주식을 증거금이나 보증금 등 다른 용도로 사용하기 위해 계산한 금액이다.

예를 들어, 코스피 50 종목인 경우, 보유주식수 * 전일종가 * 80%로 계산하여 보유주식을 수치화 하는데, 이는 유가 증권의 활용도를 높이기 위해 마련되어, 위탁 증거금이나 신용거래시의 보증금으로 사용될 수 있도록 하기 위함이다.

상기 잔고 표기 모듈(115)은 대여자의 주식의 보유 현황이 대여되지 않은 일반주식과, 대여된 주식이 있는 경우, 이를 서로 구분되게 다른 영역에 기재되게 함으로써 사용자가 이를 용이하게 인식하고 관리하게 할 수 있는 기능을 수행한다.

상기 유가계수 관리 모듈(116)은 대여자의 계좌에 대해서 기준일 계좌 잔고현황을 관리하는 것으로서, 보유 하고 있는 주식중 대여된 주식에 대해서는 '대여'라고 표시를 하고, 현금 매수 주식 중 미대여 주식에 대해서는 '현금'이라는 표시를 하여 상호 구분될 수 있도록 표시한다.

상기 권리 처리 모듈(117)은 대여자가 대여하는 주식을 관리하고, 대차거래를 원하는 차입자에게 주식을 이전하는 기능을 수행한다.

즉, 배당, 유상증자, 무상증자 등 대여자와 차입자 간의 모든 권리 관계를 관리 및 처리하는 기능을 수행한다.

상기 권리 처리 모듈(117)은 대차거래의 기준일 도래에 따른 권리변동을 처리한다. 주식의 경우에는 해당 주식에 대한 권리 변동일이 도래하면 해당 대차거래에 따른 권리를 배정한다.

예를 들어, 현금 또는 주식의 배당일이 되면, 대여자가 대차거래된 주식을 가지고 있었더라면 갖게 될 모든 경제적 권리가 대여자에게 귀속될 수 있도록, 차입자가 상환해야할 현금 또는 주식을 계산하여 배정하고, 동시에 대여자에게 귀속되어야 할 현금 또는 주식을 계산하여 배정한다.

무상 증자의 경우 대여자에게 배정된 권리를 대여자 단말기(1) 및 차입자 단말기(2)에 통보하고, 차입자가 이를 상환하게 되면, 이전 및 관리 처리 후 상환된 권리를 대여자에게 이전 처리한다.

유상증자의 경우, 대여자에게 배정된 권리를 대여자 단말기(1) 및 차입자 단말기(2)에 통보하고, 대여자가 단말기를 통하여 청약 신청등을 수행하면, 이를 접수하고, 접수 후, 권리 내역을 확정한 후, 이를 차입자에게 통지하며, 차입자가 청약에 의하여 배정받은 권리를 상환하게 되면, 이전 및 관리 처리 후 상환된 권리를 대여자에게 이전 처리한다.

이는 감자, 주권 교체, 합병, 분할에도 동일하게 적용된다.

상기 권리 처리 모듈(117)은 대여 주식과, 대여되지 않은 주식에 대한 권리의 관리가 각각 구분되어 진행될 수 있도록 한다.

한편, 상기 대차 거래 관리 시스템(100)은 수수료 관리 모듈(118)과 통신부(119)를 더 포함한다.

상기 수수료 관리 모듈(118)은 대여 종목에 대한 수수료를 산출하고, 차입 종목에 대한 수수료를 산출하여, 차입자의 계좌로부터 차입 수수료를 출금하고, 출금된 차입 수수료 중 대차 거래 관리에 수반되는 수수료를 제외한 약정된 대여 수수료를 대여자의 계좌에 입금한다.

한편, 상기 대차 거래 관리 시스템(100)은 통신부(119)를 구비하는데, 상기 통신부(119)는 상기 대여자의 핸드폰에 대해서 주식의 대여가 된 경우, 또는 상환이 된 경우 등 대차 거래와 관련된 제반 정보를 SMS 형태로 제공할 수 있도록 하는 기능을 수행한다.

도2에서 도시한 바와 같이, 상기 대차 거래 정보 관리 모듈(111)은 감시부(111a)와, 연산부(111b)와, 경고 메세지 송신부(111c)를 포함한다.

상기 대차 거래 정보 관리 모듈(111a)는 일 마감시 대여 수량 대비 대여 가능 수량을 관리하여 고객이 대여 상환 요청으로 인하여, 유가 증권 계수 관리시 미수 유가 증권이 발생하지 않도록 관리한다.

상기 연산부(111b)의 경우, 근접비율 초과 수량을 계산하는 역할을 한다.

즉, 대여풀DB(101) 내의 대여 가능 수량과 차입 상환 요청 수량을 더한 값으로부터 대여수량에 근접비율을 곱한 수량을 뺀 값에서 음수로 발생한 수량의 절대값이 근접 비율 초과 수량이 된다.

상기 차입 상환 요청 수량은 근접 비율 초과 계산 이전에 담당자가 리콜을 통해서 확보한 수량을 의미한다.

근접 비율 초과 수량을 위한 식을 표현하면 다음과 같다.

근접 비율 초과 수량 = [ 대여 가능 수량 + 차입 상환 요청 수량 ] - (대여수량 * 근접 비율) 이다.

여기서 대여 가능 수량과 차입 상환 요청 수량은 실질적으로 대여가 가능한 수량을 의미하는데, 여기에서 대여 수량만 빼지 않고, 대여수량에 근접비율(근접비율은 1 이상의 값)을 곱한 값을 제함으로써 대여 가능 수량을 보다 보수적으로 접근할 수 있고, 추후, 대량의 상환 요청이 들어오는 경우, 차입자에 대한 상환 요청의 양을 줄일 수 있는 일종의 버퍼(Buffer) 역할을 수행할 수 있게 한다.

여기서 대여 가능 수량의 계산은 다음과 같다.

대여 가능 수량 = 결제 기준 보유 잔고 - 전일 매도 체결 수량 - 금일 매도 체결 수량 - 금일 미체결 매도 주문 수량 - 질권 설정 수량 - [T ~ (T-5) 대여 상환 신청 계좌의 상환 신청 종목 보유 수량] - 보호예수 수량 - 미예탁 현물 수량

상기 감시부(111a)는 특정 종목이 이러한 근접 비율을 초과하였는지 여부를 감시하고, 상기 경고 메세지 송신부(111c)는 근접 비율 초과 사실을 대차 운용 담당자의 단말기에 알려서 해당 담당자가 외부 대여 기관으로부터 해당 초과분 또는 그 이상으로 외부에서 차입을 할 수 있도록 안내하는 역할을 한다.

도2(b)에서 도시한 바와 같이, 상기 잔고 표기 모듈(115)은 다시 일반 주식 잔고 표기 모듈(115a)과 대여 주식 잔고 표기모듈(115b)로 구분되는데, 이들은 각각 일반 주식(대여되지 않은 주식)과 대여 주식을 하나의 화면 상의 서로 다른 영역에서 표기한다.

여기서 잔고 표기 모듈(115)에는 유가계수(현금 표시 또는 대여 표시), 종목과 수량 뿐만 아니라, 매입 평균가, 종가, 총 매입 금액과, 평가 금액, 손익, 질권 또는 담보 설정액 등도 표기된다.

도3(a)는 유가 계수 관리 모듈(116)을 도시하고 있으며, 상기 유가 계수 관리 모듈(116)은 다시 일반(현금) 주식 유가 계수 관리 모듈(116a)과, 대여 주식 유가 계수 관리 모듈(116b)로 구분된다.

상기 잔고 표기 모듈(115)에서 일반 주식 잔고와 대여 주식 잔고가 구분되기 때문에 상기 유가 계수 관리도 일반 주식에 대한 것과 대여 주식에 대한 것이 구분되어 처리될 수 있도록 각 모듈을 구분하여 배치한다.

도3(b)은 상기 권리 처리 모듈(117)을 도시한 것이다.

상기 잔고 표기 모듈(115)에서 일반 주식 잔고와 대여 주식 잔고가 구분되기 때문에 상기 권리 처리 모듈(117)도 일반 주식 권리 처리 모듈(117a)과 대여 주식 권리 처리 모듈(117b)이 구분되어 배치될 수 있도록 한다.

도3(c)는 대용 평가액 연산 모듈(114)를 도시한 것이며, 상기 대용 평가액 연산 모듈(114)은 현금 매매 계좌 대용 평가액 연산 모듈(114a)와, 신용 매매 계좌 대용 평가액 연산모듈(114b)와, 주식 담보 대출 계좌 대용 평가액 연산 모듈(114c)를 포함한다.

상기 대용 평가액 연산모듈(114)은 대여된 주식을 포함하고 있는 각 계좌에서 미대여된 주식 뿐만 아니라 대여된 주식이 대용 평가액을 산정함으로써, 추후 증거금이나 보증금으로 사용될 수 있도록 한다.

대여된 주식의 대용 평가액은 대여된 주식의 시가총액이나, 회사의 신용등급에 따라서 달라지며 대략 대여된 주식 수에 주식의 현재가(당일 종가)의 70~80%를 곱하여 정해질 수 있다. 다만 이 비율은 이 범위에만 한정되지 않고 달라질 수 있다.

즉, 대여된 주식의 대용 평가액에 사용되는 비율을 대여되지 않은 주식의 대용 평가액에 사용되는 비율보다 작게 할 수도 있다.

도4는 각 계좌에 있는 주식의 유가 계수별 대용평가 및 대여 가능 상태를 도시한 것이다.

현금 매매 계좌(A)에서 미대여 수량 및 기대여 수량 모두 대용 평가가 될 수 있다.

한편, 신용 매매 계좌 및 주식 담보 대출 계좌에서, 이미 담보로 제공된 주식이 아닌 현금으로 매수되고, 담보로 제공되지 않은 주식 종목 및 수량에 대해서는 대여가 가능할 뿐 아니라, 이 부분에 대여가 된 상태에서 대용 평가도 가능하다.

이하에서는 본 발명에 의하여 대차 거래가 이루어는 흐름에 대해서 알아보도록 하겠다.

이하에서는 첨부된 도면을 참조하여 본 발명에 의한 대차 거래 관리 시스템(100)에 의한 신규 대여, 상환( 대여자측 임의 상환 요청, 매도 상환, 차입자 측의 상환), 재대여(대여풀 내 재대여, 외부 차입 재대여)가 어떻게 수행되는지 알아보도록 하겠다.

도5는 신규 대여와 관련된 흐름도이다.

우선, 차입자(예, 외부 기관)에서 특정 종목에 대한 차입이 가능한지 대차 서비스 관리 시스템에 문의 요청을 하면(S501), 이를 상기 대차 서비스 관리 시스템(100)의 차입 요청 수신 모듈(도1참조, 102)이 이를 수신한다.

이러한 수신 내용은 담당자가 확인하고, 해당 종목에 대한 대여 가능 여부를 확인한 다음, 차입자와 차입 조건(예, 기간, 수수료 등)을 합의한다(S502,S503 ).

그 합의 내용을 상기 대차 서비스 관리 시스템(100)에 입력을 하면, 대여풀 내에 있는 현금 매매 계좌나, 신용 매매 계좌나, 주식 담보 대출 계좌 중 적어도 어느 하나에 있는 현금 매수되었으면서 담보로 제공되지 않은 주식에 대해서 대여를 실행한다(S504, S505).

이 경우, 화면상에서 잔고 표기 상으로 현금 주식이 감소하고, 대여 주식이 증가하는데, 이를 구체적으로 보면, 현금 주식의 평가 금액이 감소하고, 그 감소한 분 만큼 대여 주식의 평가 금액이 증가한다.

그리고, 현금 주식의 대용 금액이 감소하고, 대여 주식의 대용 금액이 증가한다(S506, S507).

실제 합계는 변하지 않으나, 유가 계수를 상호 구분하여 관리하면서 위와 같은 변화가 이루어지는 것인데, 이는 대여자 및 대차 거래 중개 회사가 대여되지 않은 주식에 관한 정보과 대여된 주식에 대한 정보를 일목요연하게 관리할 수 있도록 하기 위함이다.

한편, 차입자와 대차 거래 관리 시스템 간에 차입조건(예, 수수료, 차입 기간)에 대한 합의가 이루어지면(S503), 차입자는 증권예탁결제원에 차입 정보를 등록 신청하고(S508), 증권 예탁 결제원에서는 이를 등록한다(S509).

대여를 실행한 이후에, 상기 대차 거래 관리 시스템(100)이 차입자의 대여 정보를 결제 업무 관리 시스템(400)에 등록하면(S510), 결제 업무 관리 시스템(400)는 차입자에 대한 대여 정보를 조회하는데(S511), 이는 증권예탁 결제원에 대해서 조회 신청을 함으로써 이루어진다.

조회에 따라서 차입자로부터의 차입 정보 등록이 된 것을 확인하면, 결제 업무 관리 시스템(400)에서는 해당 차입자에 대한 대여를 승인하고(S512), 대여 정보 등록을 증권 예탁 결제원에 대해서 신청 및 승인 등록한다(S513,S514).

증권 예탁 결제원에서 차입정보와 대여 정보가 대응되는 것을 확인되면, 양 기관간 대차 체결이 완료된다(S515).

위 S504 내지 S507이 대여자 또는 대차 거래 관리 시스템의 관리자의 단말기 화면에서 구현되는 것을 도6 내지 도9에서 확인할 수 있다.

도6에서 도시한 바와 같이, LG에 대해서 현재 73주가 현금 잔고로 되어 있고, 10주가 대여된 상태이다. 이때, 현금 잔고 뿐만 아니라, 대여 잔고에 대해서 대용 금액이 분리되어 표시되어 있다.

그리고, 도7과 같이 위 계좌에 대해서 50주의 대여 실행이 등록되면, 도8과 같이, 대여가 실행된 내역이 화면에 표시된다. 여기서, 50주가 추가 대여되었기 때문에 대여 잔고는 기 대여 수량 10주에 50주를 더한 60주가 되고, 미대여된 현금 잔고는 23주가 된다.

대여 실행 후 잔고 변동 현황을 보면, 도9에서 도시한 바와 같이, 현금 주식 50주 출고 후, 23주에 대한 잔고 변동 및 위 50주에 대한 대용 평가 금액이 감소한다.

즉, 대용 평가금액은 50주 * 54,080원을 곱한 2,704,000 원인데, 이만큼이 현금 잔고의 대용 평가 금액에서 빠져나가고(3,947,840원 - 2,704,000원 = 1,243,800원), 대여 잔고의 대용 평가 금액에 더해지게 된다(540,800원 + 2,704,000원 = 3,244,800원 ).

여기서, 54,080원은 LG주식에 대한 1주당 대용 평가 금액으로서 현재가(종가)의 약 85% 정도가 된다.

도10은 대여 중인 주식에 대해서 대여자 측의 임의 상환 요청 또는 매도 상환 요청이 이루어지는 경우의 프로세스를 나타낸다.

대여자 임의 상환 신청 또는 매도 상환 신청이 이루어지면(S1001), 대여가 상환되며, 계좌에서 상환 요청량 만큼의 현금 주식이 증가하고, 대여 주식이 감소한다(S1002).

이때, 차입자의 차입 상태의 변화가 없도록 대차 서비스 관리 시스템은 상환된 주식의 양만큼 지체없이 재대여가 이루어지도록 하는데(S1003), 상기 재대여 프로세스는 뒤에서 자세히 설명한다.

이 경우, 화면상에서 잔고 표기 상으로 현금 주식이 증가하고, 대여 주식이 감소하는데, 이를 구체적으로 보면, 현금 주식의 평가 금액이 증가하고, 그 감소한 분 만큼 대여 주식의 평가 금액이 감소한다.

그리고, 현금 주식의 대용 금액이 증가하고, 대여 주식의 대용 금액이 감소한다(S1004, S1005).

도11은 차입자 측의 상환(임의 상환 또는 차입 기간 만료 상환)의 프로세스를 도시한 것이다.

도16에서 도시한 바와 같이, 차입자로부터 차입했던 대여 주식에 대한 상환 신청이 있는 경우(S1101), 이러한 신청은 증권예탁 결제원 관리 서버에 등록된다(S1102).

한편, 결제 업무 관리 시스템(400)은 수시로 증권 예탁 결제원에 대해서 수시로 또는 주기적으로 대여 상환 정보 등록 상황을 확인하는데(S1103), 확인 결과, 기 대여되었던 특정 주식에 대한 대여 상환 정보가 등록되었음을 확인한 경우, 외부 대여 상환을 등록한다(S1104).

이에 따라서, 현금 주식 잔고는 증가하고, 대여 주식 잔고는 감소한다.

그리고, 이를 대차 거래 관리 시스템(100)에 이를 통보하면, 대차 거래 관리 시스템(100)에서는 대여 상환 처리를 하고(S1105), 이러한 정보가 대여자의 계좌에 반영되어, 대여자의 계좌에서는 현금 주식이 증가하고, 대여 주식은 감소한다(S1106).

이 경우, 화면상에서 잔고 표기 상으로 현금 주식이 증가하고, 대여 주식이 감소하는데, 이를 구체적으로 보면, 현금 주식의 평가 금액이 증가하고, 그 감소한 분 만큼 대여 주식의 평가 금액이 감소한다.

그리고, 현금 주식의 대용 금액이 증가하고, 대여 주식의 대용 금액이 감소한다(S1107, S1108).

한편, 대차 거래 관리 시스템(100)은 대여 상환 처리에 대한 정보를 결제 업무 관리 시스템(400)에 통보하며, 이에 따라서 결제 업무 서버에서는 상환 정보를 생성하고, 이를 승인 완료 함으로써 상환 업무를 종료한다(S1109).

도10 내지 도11에서 나타난 상환시의 대여자 단말기 또는 대차 거래 관리 시스템의 관리자 단말기의 화면에서 잔고 및 평가금액, 대용 금액의 변화가 나타나는데, 이는 도12 내지 도15에서 도시된 바와 같다.

도12에서 도시한 바와 같이, 기 대여된 LG 주식 60주에 대해서 상환 등록이 되면, 도13과 같이, 대여주식 60주가 출고되고, 동시에 현금 주식 60주가 입고 된다.

이 경우, 현금 주식은 73주가 되고, 대여주식은 0주가 되기 때문에, 현금 주식의 경우, 잔고가 늘어나고, 대용 평가 금액도 60주 만큼 늘어난다.

즉, 60 주 * 54,080원(1주당 대용 평가 금액) = 3,244,800원이 증가하여, 총 4,488,640원(1,243,840원 + 3,244,800원 = 4,488,640원)이 된다.

한편, 대여주식에 대해서는 60주가 줄어서 0이 되므로, 3,244,800이 감소하여 대용 평가 금액이 0원이 된다.

한편 도15는, 일정 기간 동안의 대여 실행 및 상환 내역을 조회한 경우의 화면을 도시한 것이다. 여기서는 처리일자와, 계좌 번호, 종목 정보, 처리 수량, 대여 수수료 등이 표시된다.

도16은 재대여 프로세스 중 대여풀에서 기 상환된 대여주식을 대체할 새로운 대여주식을 재대여하는 프로세스를 도시한 것이다.

즉, 대여자 측에서의 대여 상환(임의 상환, 매도 상환)이 발생하여(S1601), 차입자에게 대여된 주식이 부족한 경우, 대차 거래 관리 시스템(100)에서는 대여풀 내의 주식으로 재대여가 가능한지 여부를 판단한다(S1602).

여기서 재대여 대상이 될 수 있는 계좌는 상술한 현금 매매 계좌 뿐만 아니라, 현금 매수되고 담보로 제공되지 않았으며 대여되지 않은 주식을 포함하는 신용 매매 계좌 또는 주식 담보 대출 계좌가 된다.

재대여 가능시, 대여풀 내의 다른 계좌로부터 해당 주식을 대여하여 대여 부족분을 충당하며, 이 경우, 충당된 만큼 대여상환 미처리 수량을 차감하게 된다(S1603).

그리고, 재대여 대상 계좌에서는 현금 주식이 감소하고, 대여 주식이 증가한다(S1604).

그리고, 현금 주식의 대용 금액이 감소하고, 대여 주식의 대용 금액이 증가한다(S1605, S1606).

도17은 대여자의 휴대폰에 대여에 관한 정보가 SMS형태로 표시되는 것을 도시한 것이다.

도17(a)에서는 상기 대차 거래 관리 시스템에서 대여 실행 모듈에 의하여 대여가 실행된 경우, 대여자의 휴대폰에 대여된 주식의 종목, 주식 수, 대여 수수료율이 표시된다.

도17(b)에서는 대여 수수료가 입금된 경우, 그 금액이 대여자의 휴대폰에 표시된 것을 도시하고 있으며, 도17(c)는 대여 상환이 된 경우, 그 상태가 대여자의 휴대폰에 표시된 것을 도시하고 있다.

도18은 계좌의 특성(현금, 신용, 주식 담보 대출)에 따라 대여 실행이 되는 프로세스를 도시한 것이다.

우선 대여 실행 대상 종목이 발생하면(S1801), 특정 계좌에 대해서 대여 실행 가능 수량을 조회한다(S1802).

상기 계좌가 현금 매매 계좌인지 아닌지 판단하여(S1804), 아닌 경우(즉, 신용 매매 계좌, 또는 주식 담보 대출 계좌) 담보가 충족한 계좌인지 여부를 체크하고, 담보가 부족한 계좌이면, 대여 실행 대상에서 제외한다.

그러나, 담보가 충족한 계좌인 경우 및 S1803 단계에서 현금 매수 계좌라고 판정된 경우에는 현 계좌가 일반 상환 또는 매도 상환 신청이 되었는지 판단하고(S1806), 그러한 경우에도 대여 실행 대상에서 제외한다.

반면, S1806 단계에서, 상환 신청 계좌가 아니라고 판단한 경우, 상기 대차 거래 관리 시스템은 해당 계좌를 대여실행 계좌로 정의하고, 대여 가능 수량 확정 및 이를 조회한다(S1807).

그리고, 상기 대차 거래 관리 시스템은 대여 실행 수량을 등록하고, 이에 대한 대여 실행을 등록하며(S1808), 대여 실행 계좌의 잔고 변동 및 대용 평가를 반영한다(S1809).

100: 대차 거래 관리 시스템 101: 대여풀 DB
102: 차입 요청 수신 모듈 103: 대여 실행 모듈
104: 차입 상환 요청 수신 모듈 105: 대여 상환 요청 수신 모듈
106: 차입 상환 정보 송신부 107: 대여 상환 정보 송신부
108: 대여 상환 실행 모듈 109: 차입 상환 실행 모듈
110: 재대여 실행 모듈 111: 대차 거래 정보 관리 모듈
114: 대용 평가액 연산 모듈

Claims (11)

1. 적어도 하나 이상의 현금매매계좌 또는 적어도 하나 이상의 신용매매계좌, 또는 적어도 하나 이상의 주식담보대출계좌에 대해서 주식 대여가능계좌로 등록한 대여풀 DB와;
   외부로부터 주식에 대한 차입 요청이 있는 경우, 이를 수신하는 차입 요청 수신모듈과;
   외부로부터 주식에 대한 차입요청이 있는 경우, 현금 매매 계좌에 포함된 미대여 주식, 또는 상기 신용 매매계좌에 포함되되 현금으로 매수되고 비담보 제공된 주식, 또는 주식담보대출 계좌에 포함되되 현금으로 매수되고 비담보 제공된 주식에 대한 대여를 실행하는 대여실행 모듈과;
   상기 대여실행 모듈에 의하여 대여가 실행된 주식에 대해서 대용평가액을 연산하는 대용평가액 연산모듈과;
   상기 대용 평가액 연산모듈에 의하여 연산된 대용평가액을 해당 주식에 대한 정보와 같이 화면상에 표기하는 잔고 표기 모듈을 포함하는 것을 특징으로 하는 대차 거래 관리 시스템.
2. 제1항에 있어서,
   상기 대여풀DB에 등록된 대여가능한 계좌가 신용매매계좌 또는 주식담보대출계좌인 경우,
   상기 신용매매계좌 또는 상기 주식담보대출계좌의 담보가 부족한지 여부를 관리 및 감시하는 계좌 관리 모듈을 더 포함하는 것을 특징으로 하는 대차 거래 관리 시스템.
3. 제2항에 있어서,
   상기 계좌 관리 모듈 의하여 담보부족계좌로 판정된 경우, 해당계좌에 대하여 대여 실행모듈에 의한 대여실행이 차단하는 것을 특징으로 하는 대차거래 관리 시스템.
4. 제1항에 있어서,
   상기 대여실행 모듈에 의하여 실행되는 신용매매계좌 또는 주식담보대출계좌의 비담보 제공된 주식은 현금으로 매수된 주식인 것을 특징으로 하는 대차 거래 관리 시스템.
5. 제1항에 있어서,
   상기 대용 평가액 연산모듈은;
   신용 매매 계좌 대용 평가액 연산 모듈과;
   주식 담보 대출 계좌 대용 평가액 연산 모듈을 포함하는 것을 특징으로 하는 대차 거래 관리 시스템.
6. 제1항에 있어서,
   상기 잔고 표기모듈은;
   대여가 실행된 경우,
   대여실행된 현물 출고수량에 당일 종가를 곱하여 현금 주식평가 금액을 감소시켜서 표기하고,
   대여실행된 대여 입고 수량에 당일 종가를 곱하여 현금 주식 평가 금액을 증가시켜 표기하는 것을 특징으로 하는 대차거래 관리 시스템.
7. 제1항에 있어서,
   상기 잔고 표기모듈은;
   대여가 실행된 주식에 대해서 상환이 이루어진 경우,
   대여상환된 대여 출고 수량에 당일 종가를 곱하여 현금 주식평가 금액을 감소시켜서 표기하고,
   대여실행된 현물 입고 수량에 당일 종가를 곱하여 현금 주식 평가 금액을 증가시켜 표기하는 것을 특징으로 하는 대차거래 관리 시스템.
8. 차입 요청 수신 모듈에 의하여 차입자로부터의 차입 요청을 수신하는 단계와;
   차입 요청에 따른 차입 조건의 합의 내용을 입력 받은 후, 계좌 관리 모듈에 의하여 해당 차입 조건을 충족하는 대여풀 내의 대여 가능 계좌에 대한 정보를 제공하는 단계와;
   대여 가능 계좌가 현금 매매 계좌인 경우, 대여 실행 모듈에 의하여 미대여 주식에 대해서 대여를 실행하는 단계와;
   대여 가능 계좌가 신용 매매 계좌 또는 주식 담보 대출 계좌인 경우, 대여 실행 모듈에 의하여 현금으로 매수되고, 담보로 제공되지 않은 주식에 대해서 대여를 실행하는 단계와;
   대용 평가액 연산모듈에 의하여 대여된 주식에 대한 대용 평가액이 산출되고 이를 현금 주식에 대한 대용 평가액과 별도로 표시하는 단계를 포함하는 것을 특징으로 하는 대차 거래 방법.
9. 제8항에 있어서,
   대여 가능 계좌가 신용 매매 계좌 또는 주식 담보 대출 계좌인 경우, 계좌관리 모듈에 의하여 담보 충족 여부를 판정하는 단계와;
   담보 미충족인 것으로 판단되는 경우, 대여 실행 대상에서 해당 계좌를 제외하는 단계를 더 포함하는 것을 특징으로 하는 대차 거래 방법.
10. 제8항에 있어서,
    대여가 실행된 경우,
    잔고 표기 모듈에 의하여, 대여실행된 현물 출고수량에 당일 종가를 곱하여 현금 주식평가 금액이 감소되어 표기되는 단계와;
    대여실행된 대여 입고 수량에 당일 종가를 곱하여 현금 주식 평가 금액이 증가되어 표기되는 단계를 포함하는 것을 특징으로 하는 대차 거래 방법.
11. 제8항 또는 제9항에 있어서,
    대여 주식에 대한 상환이 이루어진 경우,
    잔고 표기모듈에 의하여. 대여상환된 대여 출고 수량에 당일 종가를 곱하여 현금 주식평가 금액이 감소되어 표기되는 단계와;
    대여실행된 현물 입고 수량에 당일 종가를 곱하여 현금 주식 평가 금액이 증가되어 표기되는 단계를 포함하는 것을 특징으로 하는 대차 거래 방법.

Images