KR101020137B1 - 공모주 청약 대출방법 - Google Patents

Abstract

공모주 청약 대출방법이 개시된다. 상기 공모주 청약 대출방법은 공모주 청약 대출시스템이 단말기로부터 공모주 청약자금 대출을 신청받는 단계, 상기 공모주의 청약경쟁률에 따라 대출금을 산정하는 단계, 및 산정된 대출금에 상응하는 대출을 실행하는 단계를 포함한다.

Description

공모주 청약 대출방법{Method for loan for public subscrioption}

본 발명은 공모주 청약 대출방법 및 시스템에 관한 것으로, 보다 상세하게는 공모주의 청약경쟁율에 따라 청약자금을 대출하여 주고, 이를 자동으로 회수할 수 있는 방법 및 시스템에 관한 것이다.

주식시장의 역할 중에 가장 중요한 역할이 기업에 대해 자금을 공급하여 주는 기능과 새로운 기업의 신규상장을 통해 투자자에게 투자의 기회를 확대시켜주는 것이라 할 수 있다. 주식시장의 상황과 새로운 기업의 가치에 따라 다소의 차이는 있지만 일반적으로 새롭게 상장되는 회사에 대한 투자자의 관심은 높다고 할 수 있다. 왜냐하면 통계적으로 신규 상장 주식에 투자한 경우 수익률이 상대적으로 높기 때문이다. 따라서 투자자의 입장에서는 공모주식을 보다 많이 받기 위한 자금 조달의 필요성을 많이 느끼게 된다. 하지만 실질적으로는 공모주식을 위한 대출은 이루어지고 있지 않거나, 있다고 하더라도 대출비율이 매우 작은 정도에 불과한 실정이다.

이처럼 수요가 많음에도 불구하고 공모주식에 대한 청약자금 대출이 이루어지지 않는 이유는 여러가지가 있을 수 있지만 가장 주된 이유는 새롭게 상장되는 주식에 대한 믿을만한 가치 평가가 이루어지기 힘들기 때문이다. 즉, 신규 주식에 대한 담보의 안정성을 평가하기 곤란하여 금융기관은 대출자산의 담보 리스크 때문에 신규 주식에 대한 대출을 적극적으로 실시하지 않고 있는 것이다.

한편, 투자자들이 새롭게 상장하는 신규 주식을 공모 받고자 할 때 그 수익률이 높음에도 불구하고 의외로 그 청약을 주저하는 경우가 있다. 그 주된 이유는 일반적으로 청약 경쟁률이 높아 배정받는 주식수가 적고 나머지 금액은 이자 없이 무수익 자산으로 납입되어 있어 공모주식당 수익률은 높다 하더라도 투자자금 대비 전체 수익률은 높지 않을 수 있기 때문이다. 예컨대 투자자가 1000만원어치 공모주식의 청약을 신청한 경우, 청약 경쟁율이 10:1이면 실질적으로 상기 투자자에게는 100만원어치의 공모주가 배정된다. 따라서 상기 공모주식당 수익률이 50%라고 하더라도 실질적인 투자자금 대비 수익률은 5%에 불과한 것이다.

이처럼 투자자금 대비 실질 기대 수익률이 떨어지다 보니 소액자금을 투자하는 소액 투자자들은 안정적인 수익률을 얻을 수 있는 공모주 청약을 더욱 회피하게 되는 반면, 거액의 자금을 가지고 있는 투자자들은 많은 자금으로 공모주 청약률을 높이면서 신규 주식들을 대거 배정받아 안정적인 수익을 얻어가는 현상이 나타나고 있다. 이것은 결국 공모주 청약제도를 통해 일반 소액 투자자들에게 우량기업의 주주가 될 기회를 제공하고자 하는 주식시장의 공모주 청약제도의 일부 기능에 오히려 역행하는 결과를 초래하고 있기도 하다.

따라서 투자자들이 주식시장에서 공모주 청약에 보다 적극적으로 참여하고 안정적이면서 높은 수익률을 얻을 수 있게 하면서 동시에 금융기관의 입장에서는 신규 주식들의 리스크를 최대한 낮추어 안정적으로 대출을 최대한 해줄 수 있는 방법 및 시스템이 요구된다.

본 발명이 이루고자 하는 기술적인 과제는 투자자들이 비교적 적은 투자액으로도 공모주 청약에 보다 적극적으로 참여하게 할 수 있고, 대출 레버리지를 높일 수 있는 공모주 청약 대출방법 및 시스템을 제공하는 것이다.

또한, 금융기관에게는 새롭게 공모되는 공모주식의 담보자산 위험을 최소화하여 투자자에게 최대한의 대출레버리지를 제공하면서도 리스크를 줄일 수 있는 방법 및 시스템을 제공하는 것이다.

상기 기술적 과제를 달성하기 위한 공모주 청약 대출방법은 공모주 청약 대출시스템이 단말기로부터 공모주 청약자금 대출을 신청받는 단계, 상기 공모주의 청약경쟁률에 따라 대출금을 산정하는 단계, 및 산정된 대출금에 상응하는 대출을 실행하는 단계를 포함한다.

상기 공모주 청약자금 대출을 신청받는 단계는 상기공모주 청약 대출시스템이 상기 단말기로부터 투자자가 배정받기를 희망하는 희망 공모주 수 또는 희망 공모총액 중 적어도 하나를 수신하는 단계를 포함할 수 있다.

상기 공모주의 청약경쟁률에 따라 대출금을 산정하는 단계는 수신된 상기 희망 공모주 수 또는 상기 희망 공모총액 중 적어도 하나와 외부로부터 입력받은 청 약경쟁율 정보에 기초하여 납입할 청약납입총액을 산출하고, 산출된 상기 청약납입총액 및 상기 투자자의 계좌의 현금잔고에 기초하여 대출금을 산정하는 단계를 포함할 수 있다.

상기 공모주 청약 대출방법은 공모주 배정 후 상기 대출금이 회수되는 단계를 포함할 수 있다.

상기 공모주 청약 대출방법은 상기 투자자의 상기 계좌의 현금잔고를 확인하는 단계 및 확인결과에 기초하여 공모 가능한 가능 공모주 수 또는 가능 공모총액 중 적어도 하나에 대한 정보를 산출하는 단계를 더 포함할 수 있다.

상기 가능 공모주 수 또는 가능 공모총액 중 적어도 하나에 대한 정보를 산출하는 단계는, 대출이자 또는 수수료 중 적어도 하나, 상기 희망 공모주 수 또는 상기 희망 공모총액 중 적어도 하나, 및 상기 현금잔고에 기초하여 상기 가능 공모주 수 또는 상기 가능 공모총액이 산출될 수 있다.

상기 공모주의 청약경쟁률에 따라 대출금을 산정하는 단계는 상기 현금잔고가 상기 희망 공모총액보다 큰 경우, 상기 청약납입총액과 상기 희망 공모총액의 차이에 기초하여 대출금을 산정하거나, 상기 청약납입총액과 상기 현금잔고의 차이에 기초하여 대출금을 산정할 수 있다.

상기 공모주 청약 대출방법은 상기 산정된 대출금이 미리 결정된 대출한계를 초과하는 경우, 상기 청약경쟁률 정보 및 상기 대출한계에 기초하여 상기 희망 공모총액을 변경하거나, 상기 투자자가 변경할 수 있도록 변경정보를 상기 단말기로 전송하는 단계를 더 포함할 수 있다.

상기 대출을 실행하는 단계는 산정된 상기 대출금에 대한 정보를 대출기관의 시스템으로 전송하는 단계 및 상기 대출기관의 대출기관계좌에서 상기 투자자의 상기 계좌 또는 공모 주관사의 납입계좌로 대출금이 입금되는 단계를 포함할 수 있다.

상기 대출금이 회수되는 단계는 청약 초과금이 상기 공모 주관사로부터 상기 투자자의 상기 계좌로 입금된 후, 상기 계좌에서 상기 대출기관계좌로 상기 청약 초과금이 입금되거나, 상기 공모 주관사로부터 상기 청약 초과금이 상기 대출기관계좌로 바로 입금되는 것을 특징으로 할 수 있다.

상기 대출기관은 상기 공모 주관사를 포함할 수 있다.

상기 대출금을 산정하는 단계는 수신된 상기 희망 공모주 수 또는 상기 희망 공모총액 중 적어도 하나와 외부로부터 입력받은 청약경쟁율 정보에 기초하여 납입할 청약납입총액을 산출하고, 산출된 상기 청약납입총액 및 상기 투자자의 계좌의 예탁잔고에 기초하여 대출금을 산정하는 단계를 포함하며, 상기 투자자의 계좌는 주식을 포함하는 것을 특징으로 할 수 있다.

상기 공모주 청약 대출방법은 공모주 배정 후 청약 초과금이 회수되는 단계를 더 포함할 수 있다.

상기 공모주 청약 대출방법은 상기 투자자의 상기 계좌의 예탁잔고를 확인하는 단계 및 확인결과에 기초하여 공모 가능한 가능 공모주 수 또는 가능 공모총액 중 적어도 하나에 대한 정보를 산출하는 단계를 더 포함하며, 상기 예탁잔고는 소정의 기준으로 산정된 상기 주식의 주식평가액 및 상기 투자자의 계좌에 있는 현금 잔고에 기초하여 산출될 수 있다.

상기 대출금을 산정하는 단계는 상기 청약납입총액과 상기 현금잔고의 차이에 기초하여 대출금을 산정할 수 있다.

상기 공모주 청약 대출방법은 상기 공모주 청약 대출시스템은 상기 주식이 소정의 반대매매기준에 해당하는 경우, 상기 주식을 반대매매하여 반대매매대금 중 적어도 일부를 회수하는 단계를 더 포함할 수 있다. 상기 공모주 청약 대출방법은 프로그램을 기록한 컴퓨터 판독 가능한 기록매체에 저장될 수 있다.

본 발명에 따른 공모주 청약 대출방법 및 시스템은 청약경쟁율에 따라 대출금이 자동으로 산정되어 투자자는 결국 희망하는 만큼의 공모주식을 청약경쟁율에 무관하게 배정받을 수 있는 효과가 있다. 따라서 비교적 소액의 투자자들도 적극적으로 공모주 청약에 참여하게 되어 공모주 청약의 활성화가 유발되는 효과가 있다.

또한, 금융기관은 청약초과금에 대해서 자동으로 이를 회수할 수 있으므로 리스크가 거의 없이 대출의 실행 및 대출자금의 회수를 할 수 있는 효과가 있다. 또한, 청약경쟁율이 과다하게 높을 때 이를 방지할 수 있는 장치를 제공함으로써 너무 많은 대출금이 나가는 것을 막을 수도 있는 효과가 있다.

또한, 기존의 주식을 담보에 포함함으로써 대출금이 나간 것은 공모된 신규주식이지만, 그 담보는 기존의 주식이 됨으로써 신규주식에 대한 담보 리스크를 기존 주식으로 대체시키는 효과를 가지게 된다. 즉, 증권사나 저축은행 등 금융기관이 주식담보대출을 실시할 때의 주식담보를 근거로 현금 대출을 일으키는 형태와 동일한 결과가 되고 그 현금으로 투자자가 공모주를 매입하는 형태가 되기 때문에 대출 금융기관 입장에서는 신규 공모주에 대한 대출 리스크를 피할 수 있게 되는 효과가 있다.

본 발명과 본 발명의 동작상의 이점 및 본 발명의 실시에 의하여 달성되는 목적을 충분히 이해하기 위해서는 본 발명의 바람직한 실시예를 예시하는 첨부 도면 및 첨부 도면에 기재된 내용을 참조하여야만 한다.

또한, 본 명세서에 있어서는 어느 하나의 구성요소가 다른 구성요소로 데이터를 '전송'하는 경우에는 상기 구성요소는 상기 다른 구성요소로 직접 상기 데이터를 전송할 수도 있고, 적어도 하나의 또 다른 구성요소를 통하여 상기 데이터를 상기 다른 구성요소로 전송할 수도 있는 것을 의미한다.

반대로 어느 하나의 구성요소가 다른 구성요소로 데이터를 '직접 전송'하는 경우에는 상기 구성요소에서 다른 구성요소를 통하지 않고 상기 다른 구성요소로 상기 데이터가 전송되는 것을 의미한다.

이하, 첨부한 도면을 참조하여 본 발명의 바람직한 실시예를 설명함으로써, 본 발명을 상세히 설명한다. 각 도면에 제시된 동일한 참조부호는 동일한 부재를 나타낸다.

도 1은 본 발명의 실시 예에 따른 공모주 청약 대출방법을 설명하기 위한 개략적인 시스템 구성을 나타낸다.

도 1을 참조하면, 본 발명의 실시 예에 따른 공모주 청약 대출방법을 구현하 기 위한 시스템에서는 공모주 청약 대출시스템(100), 증권사 시스템(200), 대출기관 시스템(300), 및 단말기(400)가 구비될 수 있다.

상기 공모주 청약 대출시스템(100)은 본 발명의 실시 예에 따른 공모주 청약 대출방법을 구현하기 위해 상기 증권사 시스템(200), 상기 대출기관 시스템(300), 및/또는 상기 단말기(400)와 소정의 정보를 송수신할 수 있다.

상기 공모주 청약 대출시스템(100)은 상기 단말기(400)로부터 수신되는 청약정보, 대출이 된 후의 대출정보, 대출금의 회수정보 등을 위한 소정의 DB(미도시)를 포함할 수 있다.

또한, 본 발명의 실시 예에 따른 공모주 청약 대출방법을 위해 소정의 방식으로 대출금을 산정하는 기능, 가능 공모총액을 계산하는 기능, 대출기관 시스템(300)과 소정의 데이터(예컨대, 대출금에 대한 정보, 대출금 회수에 대한 정보 등)을 송수신하기 위한 기능, 및 상기 증권사 시스템(200)과 소정의 데이터(예컨대, 투자자의 계좌에 대한 정보, 청약경쟁율에 대한 정보 등)를 송수신하기 위한 기능 각각을 위한 소정의 모듈(미도시)을 포함할 수 있다.

상기 증권사 시스템(200)은 공모주 청약을 주관하는 주체가 증권사인 경우의 일 예를 들기 위해 도 1에 도시한 것 뿐이며, 공모주 청약을 주관하는 주체에 따라 다른 기관 또는 시스템일 수도 있다.

상기 증권사 시스템(200)은 투자자의 계좌에 대한 정보가 저장되어 있을 수 있으며, 청약경쟁율에 대한 정보를 산출할 수도 있다.

상기 단말기(400)는 본 발명의 실시 예에 따른 공모주 청약 대출방법을 구현 하기 위해 상기 공모주 청약 대출시스템(100)과 소정의 데이터를 송수신할 수 있는 모든 데이터 프로세싱 장치를 포함할 수 있다. 예컨대, 상기 단말기(400)는 컴퓨터, 모바일 단말기, 또는 증권사에서 사용하는 청약단말기 등일 수 있다.

한편, 구현 예에 따라 상기 증권사 시스템(200)과 상기 대출기관 시스템(300)은 동일한 시스템이거나, 상기 증권사 시스템(200)에 상기 대출기관 시스템(300)이 포함되어 구현될 수 있다. 즉, 공모주 청약의 주관사인 상기 증권사가 대출을 직접 수행하는 경우에는 상기 증권사 시스템(200)에 상기 대출기관 시스템(300)이 포함되어 구현될 수 있다. 따라서 도 1에 도시된 구성요소들은 각 구성요소들의 기능별 논리적 구성을 나타내는 것이지, 반드시 도 1에 도시된 바와 같은 물리적 구성요소들을 갖는 것을 의미하는 것은 아니다.

도 2는 본 발명의 실시 예에 따른 공모주 청약 대출방법을 설명하기 위한 개략적인 플로우 챠트를 나타낸다.

도 1 및 도 2를 참조하면, 본 발명의 실시 예에 따른 공모주 청약 대출방법은 공모주 청약 대출시스템(100)이 단말기(400)로부터 공모주 청약자금 대출을 신청받을 수 있다(예컨대, S100, S110 등).

그러면, 상기 공모주 청약 대출시스템(100)은 상기 공모주의 청약경쟁률에 따라 대출금을 산정하고(S140), 산정된 대출금에 상응하는 대출을 실행할 수 있다(S150).

즉, 본 발명의 기술적 사상의 핵심 중 하나는 공모주 청약을 위한 대출금이 청약경쟁율에 따라 다르게 산정될 수 있다는 것이다.

예컨대, 투자자가 현금이 100만원이 있는 경우, 상기 투자자는 100만원으로 공모주 청약을 신청할 수 있다. 그리고 청약경쟁율이 10:1 이었다면, 상기 투자자는 10만원에 해당하는 공모주를 배당받게 된다. 결국, 투자자는 100만원이 있었음에도 불구하고 10만원에 해당하는 공모주만을 배당받게 될 뿐이어서, 물론 나머지 90만원은 돌려받는다고 하더라도, 90만원에 해당하는 투자금은 일시적으로 유동성이 없어지게 되며, 실질적인 투자자금대비 수익률이 낮게 된다.

따라서, 본 발명의 실시 예에 따른 공모주 청약 대출방법은 투자자가 현금이 100만원이 있다면 100만원에 해당하는 공모주를 배정을 받을 수 있게 해주는 것을 핵심 기술적 사상 중 하나로 한다. 예컨대, 청약경쟁율이 10:1 이었다면 본 발명의 실시 예에 따른 공모주 청약 대출방법에 의해 투자자에게 900만원(납입할 총 금액(10*100만)-잔고(100만) = 900만)의 대출이 일어날 수 있으며, 청약경쟁율이 5:1 이었다면 400만원(납입할 총 금액(5*100만)-잔고(100만))의 대출이 일어날 수 있는 것이다. 따라서 대출금이 청약경쟁율에 따라 자동으로 변하게 될 수 있다. 하지만 투자자의 입장에서는 청약경쟁율에 무관하게 자신이 가지고 있는 담보만큼의 공모주를 배당받을 수 있게 되는 것이다.

상술한 예에서는 대출이자, 대출 수수료가 없는 경우를 일 예로 설명하였지만 대출이자 및 수수료가 존재하는 경우에는 산정된 대출금액에 다소의 차이가 있을 수 있음은 본 발명의 기술분야의 평균적 전문가에게는 용이하게 추론될 수 있을 것이다.

또한, 상술한 예에서는 현금잔고만 있는 경우를 예로 들어 설명하였지만, 투 자자의 계좌(예컨대, 증권계좌)에 기존 주식이 있는 경우에 대해서는 후술하기로 한다.

한편, 투자자가 대출을 신청하기 위해서 상기 투자자는 상기 단말기(400)를 이용해 본인인증 절차 및 대출 약정 신청을 하는 과정이 필요할 수 있다(S100). 본인인증 절차 및 대출 약정 신청은 상기 공모주 청약 대출시스템(100) 또는 상기 공모주 청약 대출시스템(100)과 연계된 소정의 인증시스템(미도시)에 의해 진행될 수 있다.

대출을 신청하는 방법 즉, 투자자가 대출을 신청하기 위해 상기 공모주 청약 대출시스템(100)에 입력해야 하는 정보는 구현 예에 따라 다양할 수 있다.

그 중 일 예로, 상기 공모주 청약 대출시스템(100)은 상기 단말기(400)로부터 상기 투자자가 배정받기를 희망하는 희망 공모주 수 또는 희망 공모총액 중 적어도 하나를 수신할 수 있다(S110).

상기 희망 공모주 수 및 상기 희망 공모총액은 투자자가 실질적으로 배정받기를 원하는 공모주 수 및 공모총액을 의미할 수 있다. 즉, 상술한 예에서는 100만원이 희망 공모총액이 되고, 희망 공모주 수는 주당 공모가가 1만원인 경우 100주가 된다. 투자자가 희망 공모주 수를 입력하는 경우와 희망 공모총액을 입력하는 경우는 실질적으로 동일한 정보를 입력받는 경우이므로, 이하에서는 설명의 편의를 위해 희망 공모총액을 입력받는 경우만을 일 예로 설명하도록 한다.

한편, 상기 공모주 청약 대출시스템(100)은 상기 투자자의 상기 계좌의 현금잔고를 확인하고, 확인결과에 기초하여 공모 가능한 가능 공모주 수 또는 가능 공 모총액 중 적어도 하나에 대한 정보를 산출할 수 있다(S105). 즉, 본 발명의 실시 예에 의하면, 희망 공모총액은 투자자의 계좌에 존재하는 현금 잔고를 한도로 할 수 있다. 따라서, 상기 공모주 청약 대출시스템(100)은 투자자가 희망 공모총액을 입력하면, 입력된 희망 공모총액이 현금 잔고보다 큰 경우 등과 같이 가능한 공모총액보다 큰 경우 가능 공모총액(또는 가능 공모주 수)에 대한 정보를 산출하여 투자자에게 제공할 수 있다. 그러면 투자자는 제공된 가능 공모총액에 대한 정보를 보고 다시 희망 공모총액을 입력할 수 있다.

구현 예에 따라, 투자자가 희망 공모총액을 입력하기 전에 상기 공모주 청약 대출시스템(100)은 자동으로 가능 공모총액을 산출하여 투자자에게 제공할 수도 있음은 물론이다.

이처럼 가능 공모총액을 별도로 산출하는 과정은 대출이자 및/또는 수수료가 투자자에게 부과되는 경우, 투자자의 현금잔고에서 상기 대출이자 및/또는 수수료가 공제된 금액에 따라 실제로 배정받을 공모주에 상응하는 금액이 달라질 수 있으며, 이를 사용자가 용이하게 알 수 있게 하기 위함이다. 따라서 상기 공모주 청약 대출시스템(100)은 대출기간 및/또는 대출 금액에 따른 수수료를 감안한 가능 공모총액을 자동으로 산출하여 투자자에게 제공할 수 있다. 희망 공모총액은 상기 가능 공모총액 한도 내인 것이 바람직하다.

한편, 투자자로부터 희망 공모총액을 입력받으면, 상기 공모주 청약 대출시스템(100)은 대출금을 산정한다. 전술한 바와 같이, 상기 공모주 청약 대출시스템(100)은 대출금을 산정하기 위해 청약경쟁률 정보를 이용한다. 이를 위해 상기 공모주 청약 대출시스템(100)은 청약경쟁률 정보를 외부로부터 수신할 수 있다(S120). 예컨대, 상기 청약경쟁률 정보는 상기 증권사 시스템(200)으로부터 수신할 수 있다. 하지만, 이에 한정되지는 않으며 상기 청약경쟁률 정보를 정확히 산정할 수 있는 어떠한 시스템으로부터 수신가능하다.

그러면, 상기 공모주 청약 대출시스템(100)은 상기 희망 공모총액과 상기 청약경쟁율 정보에 기초하여 납입할 청약납입총액을 산출하고, 산출된 상기 청약납입총액 및 상기 투자자의 계좌의 현금잔고에 기초하여 대출금을 산정할 수 있다. 즉, 전술한 예에 의하면, 희망 공모총액이 100만원이고 청약경쟁률 정보가 10:1일 수 있다. 그러면, 상기 공모주 청약 대출시스템(100)은 청약납입총액 즉, 100만원에 해당하는 공모주를 배정받기 위해 실제로 납입하여야할 금액(10*100만원=1000만원)을 산출할 수 있다. 그리고 상기 청약납입총액과 투자자의 계좌에 있는 현금잔고(100만원)에 기초하여 대출금(1000만원-100만원=900만원)을 산출할 수 있다.

한편, 투자자의 계좌에 있는 현금잔고가 상기 희망 공모총액보다 큰 경우에는 투자자의 선택에 따라 상기 공모주 청약 대출시스템(100)은 상기 청약납입총액과 상기 희망 공모총액의 차이에 기초하여 대출금을 산정할 수도 있다. 예컨대, 전술한 예에서 투자자의 계좌에 현금잔고가 150만원이었는데, 투자자가 희망 공모총액을 100만원으로 입력한 경우라면, 비록 투자자의 계좌에 50만원이 존재하더라도 대출금은 900만원으로 산정될 수 있다. 따라서 투자자는 남는 현금 잔고를 다른 용도로 사용할 수 있는 효과가 있다. 물론 위 예에서 대출금은 투자자가 현금잔고보다 희망 공모총액을 작게 입력한 경우라도, 상기 청약납입총액(1000만원)과 상기 현금잔고(150만원)의 차이에 기초하여 대출금(850만원)이 산정될 수도 있다.

또한, 본 발명의 실시 예에 따른 공모주 청약 대출방법에 의하면, 청약경쟁률에 따라 대출금이 산정되므로 청약경쟁률이 과다하게 높은 경우에는 대출금이 과다하게 많이 산정될 수 있다. 대출금이 과다한 경우라면 아무리 리스크가 낮다고 하더라도 금융기관으로서는 부담이 될 수 있으므로 이를 방지하기 위해 소정의 대출한계를 미리 설정할 수 있다.

예컨대, 상기 산정된 대출금이 미리 결정된 대출한계를 초과하는 경우, 상기 공모주 청약 대출시스템(100)은 소정의 방식으로 상기 희망 공모총액을 변경할 수 있다. 예컨대, 대출금의 한계가 1000만원인 경우이고 청약경쟁률이 20:1인 경우라면, 실제로 청약납입총액은 1100만원이 된다. 따라서 실제로 배정받을 수 있는 공모주 총액은 55만원이 된다. 따라서, 상기 공모주 청약 대출시스템(100)은 상기 청약경쟁률 정보 및 상기 대출한계에 기초하여 상기 희망 공모총액을 자동으로 변경하거나, 투자자가 다시 희망공모총액을 입력할 수 있도록 변경정보(예컨대, 55만원)를 상기 단말기로 전송할 수 있다. 상기 변경정보를 산출하기 위한 다른 실시 예가 가능함은 물론이다. 상기 대출한계는 개인별로 다르게 적용될 수 있으며, 이를 위해 상기 공모주 청약 대출시스템(100)은 투자자별 정보를 상기 증권사 시스템(200), 상기 대출기관 시스템(300), 및/또는 별도의 시스템(예컨대, 신용정보 평가기관 등)으로부터 수신할 수 있다.

또한, 본 발명의 실시 예에 의하면, 상기 공모주 청약 대출시스템(100)은 외부로부터 상기 청약경쟁률 정보를 수신한 후, 대출을 할지 여부를 판단하는 과정을 더 수행할 수 있다(S130). 예컨대, 청약경쟁율이 희망 공모총액/현금잔고보다 작은 경우에는 대출이 실행되지 않을 수 있다. 예컨대, 전술한 예에서 현금잔고가 100만원이고 희망공모총액이 100만원인 경우, 청약경쟁률이 1:1 미만이면 대출을 실행하지 않는다. 따라서 상기 공모주 청약 대출시스템(100)은 상기 단말기(400)로 대출 불가 통보를 할 수 있다(S160). 물론, 개인별 사유(예컨대, 신용도, 다른 대출기관의 대출금 등)가 존재하는 경우, 이를 판단하고 대출 불가 통보를 할 수도 있다.

대출이 가능하고 대출금이 산정되면, 상기 공모주 청약 대출시스템(100)은 산정된 상기 대출금에 대한 정보를 상기 대출기관 시스템(300)으로 전송할 수 있다. 그러면, 상기 대출기관 시스템(300)은 상기 투자자의 증권사계좌 또는 공모 주관사(예컨대, 상기 증권사)의 납입계좌로 대출금이 입금함으로써 대출이 실행될 수 있다. 물론 이때에는 대출금이 입금되는 계좌는 온라인으로 질권이 설정될 수 있으며, 이를 위한 소정의 절차가 진행될 수 있다.

본 발명의 실시 예에 따른 공모주 청약 대출방법은 상술한 바와 같이 대출이 실행되고 난 후에는 대출금이 회수되기 위한 기술적 사상을 제공한다.

도 3은 본 발명의 실시 예에 따른 공모주 청약 대출방법에서 대출금이 회수되는 과정을 설명하기 위한 개략적인 플로우 챠트를 나타낸다.

도 3을 참조하면, 상기 공모주 청약 대출시스템(100)은 상기 증권사 시스템(200)으로부터 청약결과를 수신할 수 있다(S200). 그러면, 상기 투자자의 계좌(즉, 대출계좌)에서 청약초과금을 확인할 수 있다(S210). 예컨대, 도 2에서 설명한 예에서 희망 공모총액이 100만원이고, 청약경쟁률이 10:1 인 경우 대출금이 900만 원이었고, 청약이 끝나고 공모주가 배정된 후 상기 증권사 시스템(200)은 청약초과금 900만원을 상기 투자자의 계좌로 입금할 수 있다. 그러면 상기 공모주 청약 대출시스템(100)은 상기 투자자의 계좌에서 대출금을 인출할 수 있다(S220). 물론 이때에는 소정의 이자가 같이 인출될 수도 있다. 이처럼 본 발명의 실시 예에 의하면 실제 대출금의 이자나 수수료가 없는 경우에는 대출금이 그대로 청약초과금으로 다시 입금되므로 대출기관으로서는 리스크가 극히 낮게 된다.

본 발명의 다른 구현 예에 의하면, 상기 청약초과금은 상기 증권사에서 상기 대출기관으로 바로 송금될 수 있다. 이때에는 상기 증권사 시스템(200), 상기 공모주 청약 대출시스템(100), 및/또는 상기 대출기관 시스템(300)은 소정의 협약을 통해 자동으로 송금이 되었다는 정보를 송수신할 수 있다.

대출금이 인출되면 상기 공모주 청약 대출시스템(100)은 대출금을 정산하고, 대출계약을 해지할 수 있다(S230). 물론 이때에는 상기 계좌에 질권이 설정된 경우라면 온라인으로 질권이 해지될 수 있으며, 질권이 해지되면 상기 투자자의 계좌는 대출계좌에서 정산이 완료된 계좌로 다시 환원될 수 있다.

도 4는 본 발명의 다른 실시 예에 따른 공모주 청약 대출방법을 설명하기 위한 개략적인 플로우 챠트를 나타낸다.

도 4에 도시된 방법은 도 2에서 설명한 방법과는 달리 투자자의 계좌에 기존의 주식이 포함되어 있고, 상기 기존의 주식을 담보로 하여 대출을 할 수 있는 방법에 관한 것이다.

전체적인 플로우는 도 2에서 설명한 바와 유사하므로 간략히만 설명하면, 투 자자는 상기 공모주 청약 대출시스템(100)으로 대출신청을 할 수 있다. 이를 위해 본인인증 및 대출 약정 신청을 할 수 있으며(S300), 투자자는 희망 공모총액을 상기 공모주 청약 대출시스템(100)에 입력할 수 있다(S330). 이를 위해 상기 공모주 청약 대출시스템(100)은 가능 공모총액을 산출할 수 있음도 전술한 바와 같다(S320).

하지만, 상기 공모주 청약 대출시스템(100)이 가능 공모총액을 산출하기 위해서는 상기 투자자의 계좌의 예탁잔고(현금 및 주식)을 확인하면서 주식의 평가액을 소정의 방법으로 평가하는 과정이 필요하다(S310). 주식의 평가액을 평가하는 방법은 구현 예에 따라 다양할 수 있다. 예컨대, 주식을 소정의 기준으로 분류하고, 분류된 결과에 따라 상기 주식의 현재가액의 소정 비율을 주식평가액으로 할 수 있다. 예컨대, 소정의 기준에 의해 우량주로 분류된 주식은 주식의 현재가액의 80%를 주식평가액으로 산정할 수 있고, 이에따라 상기 공모주 청약 대출시스템(100)은 상기 계좌의 예탁잔고를 현금과 상기 주식평가액을 더한 값에 기초하여 산정할 수 있다. 예컨대, 소정의 기준에 의해 우량주가 아니게 분류된 경우에는 주식평가액을 위한 상기 소정 비율이 달라질 수 있음은 물론이다.

상기 투자자의 계좌의 예탁잔고를 산정하기 위해 상기 공모주 청약 대출시스템(100)은 상기 주식의 현재가액을 모니터링 할 수 있음은 물론이다.

그러면, 상기 공모주 청약 대출시스템(100)은 외부로부터 청약경쟁률 정보를 수신하고(S340), 희망 공모총액과 청약경쟁률 정보에 기초하여 청약납입총액을 산출할 수 있으며, 산출된 청약납입총액과 상술한 바와 같이 산정된 상기 투자자의 예탁잔고에 기초하여 대출금이 산정될 수 있다(S360). 물론, 전술한 바와 같이 대출이 가능한지 여부를 판단하고(S350), 불가능한 경우 대출불가 통보를 상기 단말기(400)로 할 수 있다(S280).

예컨대, 투자자의 계좌에 현금잔고가 100만원이 있고 주식이 있을 수 있다. 상기 주식의 평가액이 소정의 방법에 의해 평가된 결과가 100만원이라고 가정하면, 투자자는 희망 공모총액을 200만원 한도에서 입력할 수 있다. 희망 공모총액이 200만원이고 경쟁률이 10:1이라고 하면, 청약납입총액은 2000만원이 된다. 그러면, 상기 공모주 청약 대출시스템(100)은 상기 청약납입총액(2000만원)과 현금잔고(100)만원의 차이에 기초하여 대출금(1900만원)을 산정할 수 있다.

이렇게 산정된 대출금에 따라 대출이 실행될 수 있으며(S370), 대출이 실행되는 과정도 도 2에서 설명한 바와 유사할 수 있다.

도 5는 본 발명의 다른 실시 예에 따른 공모주 청약 대출방법에서 대출금이 회수되는 과정을 설명하기 위한 개략적인 플로우 챠트를 나타낸다.

도 5를 참조하면, 도 5의 방법도 도 3에서 설명한 바와 유사하다. 상기 공모주 청약 대출시스템(100)은 상기 증권사 시스템(200)으로부터 청약결과를 수신할 수 있다(S400). 그러면, 상기 투자자의 계좌(즉, 대출계좌)에서 환불 받은 청약초과금을 확인할 수 있다(S410). 예컨대, 도 4에서 설명한 예에서 청약초과금은 1800만원이 될 수 있다. 청약이 끝나고 공모주가 배정된 후 상기 증권사 시스템(200)은 청약초과금 1800만원을 상기 투자자의 계좌로 입금할 수 있다. 그러면 상기 공모주 청약 대출시스템(100)은 상기 투자자의 계좌에서 청약 초과금을 인출할 수 있 다(S420). 물론 이때에는 소정의 이자가 같이 인출될 수도 있다. 하지만, 도 4에서는 도 3에서 설명한 바와는 달리 수수료 및/또는 이자가 없다고 가정하더라도 청약초과금(1800만원)이 대출금(1900만원)보다 작게 된다. 따라서, 본 발명의 실시 예에 따른 공모주 청약 대출방법은 대출금과 청약초과금의 차이 즉, 잔여 대출금을 관리하여 대출금 미회수의 리스크를 줄일 수 있다(S430).

상기 공모주 청약 대출시스템(100)이 잔여 대출금을 관리하기 위해서는 여러가지 다양한 주식관련 대출의 리스크 관리방법이 적용될 수 있다.

예컨대, 상기 공모주 청약 대출시스템(100)은 상기 투자자의 계좌에 있는 주식의 현재가액을 실시간으로 모니터링 하면서(S431), 소정의 반대매매기준에 해당하는 경우(S432), 상기 주식을 반대매매하여 현금을 확보하고 잔여 대출금을 인출할 수 있다(S433).

예컨대, 상기 반대매매기준은 상기 주식의 현재 평가액이 상기 잔여 대출금의 소정비율 이하가 되는 경우일 수 있다. 예컨대, 전술한 예에서 잔여 대출금이 100만원이고, 상기 주식의 현재가액이 잔여 대출금(100만원)의 소정비율(예컨대, 115%)이하인 경우, 즉, 주식의 현재가액이 115만 이하인 경우 상기 주식을 반대매매하여 현금화한 후 잔여 대출금을 회수할 수 있다. 상기 반대매매기준은 구현 예에 따라 다양할 수 있다. 예컨대, 주식의 유동성이 작은 경우에는 상기 소정비율이 달라질 수 있다. 잔여 대출금을 회수하기 위한 여러가지 공지된 리스크 관리 방법이 본 발명의 실시 예에 적용될 수 있다. 예컨대, 본 출원인이 출원하여 등록된 대한민국 등록특허(10-0864369, "온라인 주식 거래 및 대출을 위한 실시간 리스크 관 리/통제 시스템 및 그 방법)에 기재된 기술적 사상 중 적어도 일부가 본 발명의 실시 예에 적용될 수 있다.

본 발명의 실시 예에 따른 공모주 청약 대출방법은 컴퓨터로 읽을 수 있는 기록매체에 컴퓨터가 읽을 수 있는 코드로서 구현하는 것이 가능하다. 컴퓨터가 읽을 수 있는 기록매체는 컴퓨터 시스템에 의하여 읽혀질 수 있는 데이터가 저장되는 모든 종류의 기록 장치를 포함한다. 컴퓨터가 읽을 수 있는 기록매체의 예로는 ROM, RAM, CD-ROM, 자기 테이프, 하드 디스크, 플로피 디스크, 광 데이터 저장장치 등이 있으며, 또한 캐리어 웨이브(예를 들어, 인터넷을 통한 전송)의 형태로 구현되는 것도 포함한다. 또한 컴퓨터가 읽을 수 있는 기록매체는 네트워크로 연결된 컴퓨터 시스템에 분산되어, 분산방식으로 컴퓨터가 읽을 수 있는 코드가 저장되고 실행될 수 있다. 그리고 본 발명을 구현하기 위한 기능적인(functional) 프로그램, 코드 및 코드 세그먼트들은 본 발명이 속하는 기술분야의 프로그래머들에 의해 용이하게 추론될 수 있다.

본 발명은 도면에 도시된 일 실시 예를 참고로 설명되었으나 이는 예시적인 것에 불과하며, 본 기술 분야의 통상의 지식을 가진 자라면 이로부터 다양한 변형 및 균등한 타 실시예가 가능하다는 점을 이해할 것이다. 따라서, 본 발명의 진정한 기술적 보호 범위는 첨부된 등록청구범위의 기술적 사상에 의해 정해져야 할 것이다.

본 발명의 상세한 설명에서 인용되는 도면을 보다 충분히 이해하기 위하여 각 도면의 간단한 설명이 제공된다.

도 1은 본 발명의 실시 예에 따른 공모주 청약 대출방법을 설명하기 위한 개략적인 시스템 구성을 나타낸다.

도 2는 본 발명의 실시 예에 따른 공모주 청약 대출방법을 설명하기 위한 개략적인 플로우 챠트를 나타낸다.

도 3은 본 발명의 실시 예에 따른 공모주 청약 대출방법에서 대출금이 회수되는 과정을 설명하기 위한 개략적인 플로우 챠트를 나타낸다.

도 4는 본 발명의 다른 실시 예에 따른 공모주 청약 대출방법을 설명하기 위한 개략적인 플로우 챠트를 나타낸다.

도 5는 본 발명의 다른 실시 예에 따른 공모주 청약 대출방법에서 대출금이 회수되는 과정을 설명하기 위한 개략적인 플로우 챠트를 나타낸다.

Claims (17)

1. 공모주 청약 대출시스템이 단말기로부터 공모주 청약자금 대출을 신청받는 단계;

   상기 공모주 청약 대출시스템이 상기 단말기로부터 투자자가 배정받기를 희망하는 희망 공모주 수 또는 희망 공모총액 중 적어도 하나를 수신하는 단계

   수신된 상기 희망 공모주 수 또는 상기 희망 공모총액 중 적어도 하나와 상기 공모주의 청약경쟁률에 따라 상기 희망 공모주 수 또는 상기 희망 공모총액 만큼 배정을 받을 수 있도록 하는 대출금을 자동으로 산정하는 단계; 및

   산정된 대출금에 상응하는 대출을 실행하는 단계를 포함하는 공모주 청약 대출방법.
2. 삭제
3. 제 1항에 있어서, 상기 대출금을 자동으로 산정하는 단계는,

   수신된 상기 희망 공모주 수 또는 상기 희망 공모총액 중 적어도 하나와 외부로부터 입력받은 청약경쟁율 정보에 기초하여 납입할 청약납입총액을 산출하고, 산출된 상기 청약납입총액 및 상기 투자자의 계좌의 현금잔고에 기초하여 대출금을 산정하는 단계를 포함하는 공모주 청약 대출방법.
4. 제 1항에 있어서, 상기 공모주 청약 대출방법은,

   공모주 배정 후 상기 대출금이 회수되는 단계를 더 포함하는 공모주 청약 대출방법.
5. 제 3항에 있어서, 상기 공모주 청약 대출방법은,

   상기 투자자의 상기 계좌의 현금잔고를 확인하는 단계; 및

   확인결과에 기초하여 공모 가능한 가능 공모주 수 또는 가능 공모총액 중 적어도 하나에 대한 정보를 산출하는 단계를 더 포함하는 공모주 청약 대출방법.
6. 제 5항에 있어서, 상기 가능 공모주 수 또는 가능 공모총액 중 적어도 하나에 대한 정보를 산출하는 단계는,

   대출이자 또는 수수료 중 적어도 하나, 상기 희망 공모주 수 또는 상기 희망 공모총액 중 적어도 하나, 및 상기 현금잔고에 기초하여 상기 가능 공모주 수 또는 상기 가능 공모총액이 산출되는 공모주 청약 대출방법.
7. 제 3항에 있어서, 상기 대출금을 자동으로 산정하는 단계는,

   상기 현금잔고가 상기 희망 공모총액보다 큰 경우,

   상기 청약납입총액과 상기 희망 공모총액의 차이에 기초하여 대출금을 산정하거나, 상기 청약납입총액과 상기 현금잔고의 차이에 기초하여 대출금을 산정하는 공모주 청약 대출방법.
8. 제 1항에 있어서, 상기 공모주 청약 대출방법은,

   상기 산정된 대출금이 미리 결정된 대출한계를 초과하는 경우,

   상기 청약경쟁률 정보 및 상기 대출한계에 기초하여 상기 희망 공모총액을 변경하거나, 상기 투자자가 변경할 수 있도록 변경정보를 상기 단말기로 전송하는 단계를 더 포함하는 공모주 청약 대출방법.
9. 제 3항에 있어서, 상기 대출을 실행하는 단계는,

   산정된 상기 대출금에 대한 정보를 대출기관의 시스템으로 전송하는 단계; 및

   상기 대출기관의 대출기관계좌에서 상기 투자자의 상기 계좌 또는 공모 주관사의 납입계좌로 대출금이 입금되는 단계를 포함하는 공모주 청약 대출방법.
10. 제 9항에 있어서, 상기 대출금이 회수되는 단계는,

    청약 초과금이 상기 공모 주관사로부터 상기 투자자의 상기 계좌로 입금된 후, 상기 계좌에서 상기 대출기관계좌로 상기 청약 초과금이 입금되거나,

    상기 공모 주관사로부터 상기 청약 초과금이 상기 대출기관계좌로 바로 입금되는 것을 특징으로 하는 공모주 청약 대출방법.
11. 제 9항에 있어서, 상기 대출기관은,

    상기 공모 주관사를 포함하는 공모주 청약 대출방법.
12. 제 1항에 있어서, 상기 대출금을 자동으로 산정하는 단계는,

    수신된 상기 희망 공모주 수 또는 상기 희망 공모총액 중 적어도 하나와 외부로부터 입력받은 청약경쟁율 정보에 기초하여 납입할 청약납입총액을 산출하고, 산출된 상기 청약납입총액 및 상기 투자자의 계좌의 예탁잔고에 기초하여 대출금을 산정하는 단계를 포함하며,

    상기 투자자의 계좌는 주식을 포함하는 것을 특징으로 하는 공모주 청약 대출방법.
13. 제 12항에 있어서, 상기 공모주 청약 대출방법은,

    공모주 배정 후 청약 초과금이 회수되는 단계를 더 포함하는 공모주 청약 대출방법.
14. 제 13항에 있어서, 상기 공모주 청약 대출방법은,

    상기 투자자의 상기 계좌의 예탁잔고를 확인하는 단계; 및

    확인결과에 기초하여 공모 가능한 가능 공모주 수 또는 가능 공모총액 중 적어도 하나에 대한 정보를 산출하는 단계를 더 포함하며,

    상기 예탁잔고는 소정의 기준으로 산정된 상기 주식의 주식평가액 및 상기 투자자의 계좌에 있는 현금잔고에 기초하여 산출되는 공모주 청약 대출방법.
15. 제 14항에 있어서, 상기 대출금을 자동으로 산정하는 단계는,

    상기 청약납입총액과 상기 현금잔고의 차이에 기초하여 대출금을 산정하는 공모주 청약 대출방법.
16. 제 15항에 있어서, 상기 공모주 청약 대출방법은,

    상기 공모주 청약 대출시스템은 상기 주식이 소정의 반대매매기준에 해당하는 경우, 상기 주식을 반대매매하여 반대매매대금 중 적어도 일부를 회수하는 단계를 더 포함하는 공모주 청약 대출방법.
17. 제 1항, 제3항 내지 제 16항 중 어느 한 항에 기재된 방법을 수행하기 위한 프로그램을 기록한 컴퓨터 판독 가능한 기록매체.

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