KR20160116323A

KR20160116323A - 위탁 운용자산의 대차거래 시스템 및 그 방법

Info

Publication number: KR20160116323A
Application number: KR1020160123972A
Authority: KR
Inventors: 배진흥
Original assignee: 삼성증권주식회사
Priority date: 2016-09-27
Filing date: 2016-09-27
Publication date: 2016-10-07

Abstract

위탁 운용자산의 대차거래 시스템 및 그 제공방법이 개시된다. 상기 위탁 운용자산의 대차거래 시스템은 고객의 계좌에 포함된 상기 고객의 운용자산을 대차거래를 위한 대여풀에 포함되도록 대여가능 자산으로 설정하기 위한 대여풀 설정모듈 및 적어도 하나의 차입자 시스템으로부터 수신되는 상기 자산에 상응하는 차입 요청에 응답하여, 상기 대여풀에 포함된 상기 대여가능 자산 중 상기 차입 요청에 상응하는 수량의 적어도 일부를 대여처리하기 위한 제어모듈을 포함하며, 상기 운용자산은 투자 서비스를 제공하는 운용주체측에 의해 위탁되어 운용되는 자산인 것을 특징으로 한다.

Description

위탁 운용자산의 대차거래 시스템 및 그 방법{System and method for loan transaction using trust working capital}

본 발명은 위탁 운용자산의 대차거래 시스템 및 그 제공방법에 관한 것으로, 보다 상세하게는 고객의 계좌에 존재하는 운용자산이 고객에 의해 자의적으로(자발적으로) 운용되는 것이 아니라 비자의적으로 운용되는 경우(예컨대, WRAP 상품 등과 같이 운용을 운용자에게 위탁한 자산)에도 상기 운용자산을 대차거래에 활용할 수 있도록 함으로써 대출자의 입장에서는 대여 수수료의 획득에 의한 추가수익을 획득할 수 있고, 금융기관 입장에서는 대차거래에 활용될 수 있는 물건이 많아짐으로 인해 수익성을 높일 수 있는 시스템 및 그 방법에 관한 것이다.

주식 대차거래라 함은, 유가증권의 보유기관 또는 개인고객 등의 대여자가 시장 투자 전략의 일환으로 상기 유가증권을 필요로 하는 차입자에게 일정 기간 후 상환을 조건으로 증권을 빌려주는 거래를 의미할 수 있다. 이러한 주식 대차거래를 통해 주식을 중장기 보유하는 투자자는 대차시장에 참여하여 보유주식에 대한 추가적인 수입(예컨대, 대여에 따른 대차수수로)을 취득할 수 있고, 차입자의 입장에서는 필요한 증권을 차입함으로써 저렴한 비용으로 다양한 투자전략을 수행할 수 있다.

도 1은 종래의 일반적인 대차거래의 개념을 설명하기 위한 개념도를 나타낸다.

도 1을 참조하면, 일반적으로 대차거래는 중개기관(예컨대, 증권사), 고객(대여자), 및 차입자의 3자 간의 약정을 통해 이루어질 수 있다. 중개기관은 고객과 차입자 간의 대차거래를 중개하는데, 상기 중개기관은 고객과 대차거래를 위한 약정체결을 맺고, 고객이 보유하고 있는 주식을 대여받을 수 있다. 그러면 차입자는 상기 중개기관에 상기 주식의 대여요청을 하게 되고, 상기 중개기관은 상기 고객으로부터 대여받은 주식을 상기 차입자에게 대여해줄 수 있다. 이때 상기 중개기관은 상기 차입자로부터 대차수수료를 획득하고, 획득된 대차수수료의 적어도 일부를 상기 고객에게 제공할 수 있다. 또한, 대여된 주식 즉, 대여주식의 유/무상 배당권리는 약정에 의해 상기 고객이 취득할 수 있도록 할 수도 있다.

이러한 대차거래에 있어서 대여자의 요구(예컨대, 대여자가 원하는 시기에 대여한 주식을 처분하거나 상환받고자 하는 요구)와 차입자의 요구(자신이 대여받은 주식을 일정 기간 동안 안정적으로 대여받을 수 있는 요구)를 효율적으로 만족시키기 위한 기술적 사상은 본 출원인이 출원하여 등록된 한국등록특허(등록번호 10-1160250, 대차거래 시스템 및 그 제공방법) 및 한국등록특허(등록번호 10-1226917, 대차거래 시스템 및 그 제공방법)에 상세히 개시된 바 있다.

본 명세서는 상기의 한국등록특허들에 기재된 기술적 사상 및 그 내용을 본 발명의 레퍼런스들로 포함할 수 있다.

상기의 레퍼런스들에서도 알 수 있듯이 대차거래에 활용할 수 있는 물건(주식)을 확보하면, 이를 가급적 많이 차입자에게 대여해주면서도 대여자가 원하는 임의의 시기에 상환이 가능하도록 하는 것이 중요할 수 있다. 그리고 이러한 요구에 대해서는 상기 레퍼런스들은 그 해결책을 잘 제시해주고 있다.

한편, 종래에는 대차거래에 이용되는 대상은 한정적이었다. 일반적으로 대차거래의 대상이 되는 자산은 자산운용사나 증권예탁결제원 등과 같이 기관이 장기적으로 보유하고 있는 자산이거나, 상기의 레퍼런스들에도 개시되어 있듯이 개인 투자자(고객)가 자신의 계좌에 보유하고 있으면서도 얼마든지 자의적으로 처분(매도 등)이 가능한 자산들이 제한적으로 대차거래의 대상이 되어왔다.

하지만 금융상품의 복잡성과 제한된 정보로 인한 개인 투자자의 손실 리스크가 갈수록 확대되고 있는 상태에서, 고객의 계좌에 자산을 보유하고 있다고 하더라도 그 자산의 운용은 상기 고객이 자의적으로 수행하는 것이 아니라 전문적인 운용주체(예컨대, 증권사, 투자운용사, 자문사 측)에 의해 수행되도록 하는 상품(예컨대, WRAP 등)들이 활발히 판매되고 있는 실정이다.

그리고 이처럼 고객의 계좌에 보유된 자산이라도 운용이 위탁된 경우에는, 운용주체가 실질적으로 자산의 편입 및 매도를 결정하게 되는데 이러한 경우 운용의 복잡성, 대차계약 체결의 복잡성 등과 같이 자산의 소유주와 운용주체가 분리되어 있음으로 인해 발생하는 여러 가지 사유로 인해 상기 자산을 대차거래의 대상으로 활용하는 것을 고려하지 못하고 있었다.

하지만 자산의 소유주인 고객이 직접 자산을 운용하는 것에 비해, 별도의 운용주체가 운용을 수행하는 경우 비교적 운용의 인터벌이나 매도시기를 예측할 수 있어서 고객이 임의로 자산을 운용하면서 매도시기를 예측할 수 없는 것에 비해 오히려 예측가능성이 높고, 특정자산의 평균적인 보유기간이 상대적으로 개인 고객에 비해 길다는 점으로 인해 위탁운용되는 자산을 대차거래에 활용하는 것이 더 적합할 수도 있다.

또한, 종래에는 운용주체가 운용자산을 리밸런싱하는 경우에 리밸런싱의 즉시성을 담보하지 못하여 대차거래에 활용되기가 어려웠지만, 전술한 바와 같은 상기의 레퍼런스로 인해 대차거래를 통해 대여가 된 자산에 대해서도 즉시성 있는 현금화가 가능하므로 오히려 위탁된 운용자산의 대차거래를 적극적으로 활용할 필요가 생기고 있으며, 이를 위한 기술적 사상이 요구된다.

따라서 본 발명이 이루고자 하는 기술적인 과제는 고객 계좌에 보유되고 있는 고객의 자산 중 소정의 운용주체에 의해 위탁되어 운용되는 자산을 대차거래에 활용할 수 있는 기술적 사상을 제공하는 것이다.

또한, 위탁되어 운용되는 자산에 대해서 운용주체가 대차거래시에 일일이 대차거래 계약체결을 고객에게 받지 않아도 되고, 리밸런싱의 즉시성을 제공하면서도 운용주산을 대차거래의 대상으로 삼을 수 있어서 안정적인 추가수익이 발생할 수 있는 기술적 사상을 제공하는 것이다.

상기 기술적 과제를 달성하기 위한 위탁 운용자산의 대차거래 시스템은 고객의 계좌에 포함된 상기 고객의 운용자산을 대차거래를 위한 대여풀에 포함되도록 대여가능 자산으로 설정하기 위한 대여풀 설정모듈 및 적어도 하나의 차입자 시스템으로부터 수신되는 상기 자산에 상응하는 차입 요청에 응답하여, 상기 대여풀에 포함된 상기 대여가능 자산 중 상기 차입 요청에 상응하는 수량의 적어도 일부를 대여처리하기 위한 제어모듈을 포함하며, 상기 운용자산은 투자 서비스를 제공하는 운용주체측에 의해 위탁되어 운용되는 자산인 것을 특징으로 한다.

상기 대여풀 설정모듈은 상기 운용자산의 예상 보유 기간이 일정 기간 이상인 자산에 대해서 선택적으로 대여가능 자산으로 설정할 수 있다.

상기 대여풀 설정모듈은 상기 운용주체측에 의해 설정된 상기 예상 보유 기간 또는 상기 운용자산의 속성에 기초하여 판단되는 상기 예상 보유 기간에 기초하여 선택적으로 상기 운용자산을 대여가능 자산으로 설정할 수 있다.

상기 고객의 계좌는 서로 다른 종류의 자산을 포함할 수 있는 자산종류별 복수의 금융유닛들을 포함하고, 상기 대여풀 설정모듈은 상기 복수의 금융유닛들 중 상기 고객에 의해 대차가 허용된 대차허용 금융유닛에 포함된 자산만을 한정적으로 대여가능 자산으로 설정할 수 있는 것을 특징으로 할 수 있다.

상기 고객의 계좌는 서로 다른 종류의 자산을 포함할 수 있는 자산종류별 복수의 금융유닛들을 포함하고, 상기 대여풀 설정모듈은 상기 복수의 금융유닛들에 포함된 금융유닛 단위로 대여가능 자산으로 설정할 수 있는 것을 특징으로 할 수 있다. 그리고 상기 복수의 금융유닛들 중 적어도 일부는 상기 운용주체측에 의해 대차허용 금융유닛으로 선택될 수 있다.

상기 고객의 계좌는 서로 다른 종류의 자산을 포함할 수 있는 자산종류별 복수의 금융유닛들을 포함하고, 상기 제어모듈은 특정 금융유닛에 포함되어 있다가 대여처리된 대여자산의 매도요청에 응답하여, 상기 대여자산을 미리 정해진 매도 프로토콜로 매도하거나 제2주체의 제2단말기로부터의 매도신호에 기초하여 매도하여 상기 복수의 금융유닛에 포함된 매도유닛에 매도대금이 입금되도록 하는 현금화처리를 수행하는 것을 특징으로 할 수 있다.

상기 위탁 운용자산의 대차거래 제공방법은 위탁 운용자산의 대차거래 시스템이 고객의 계좌에 포함된 운용자산을 대차거래를 위한 대여풀에 포함되도록 대여가능 자산으로 설정하는 단계 및 상기 위탁 운용자산의 대차거래 시스템이 적어도 하나의 차입자 시스템으로부터 수신되는 상기 운용자산에 상응하는 차입 요청에 응답하여, 상기 대여풀에 포함된 대여가능 자산 중 상기 차입 요청에 상응하는 수량의 적어도 일부를 대여처리하는 단계를 포함하며, 상기 운용자산은 투자 서비스를 제공하는 운용주체측에 의해 위탁되어 운용되는 자산인 것을 특징으로 한다.

상기 고객의 계좌에 포함된 운용자산을 대차거래를 위한 대여풀에 포함되도록 대여가능 자산으로 설정하는 단계는, 상기 위탁 운용자산의 대차거래 시스템이 상기 운용자산의 예상 보유 기간이 일정 기간 이상인 자산에 대해서 선택적으로 대여가능 자산으로 설정하는 단계를 포함할 수 있다.

상기 운용자산의 예상 보유 기간이 일정 기간 이상인 자산에 대해서 선택적으로 대여가능 자산으로 설정하는 단계는, 상기 운용주체측에 의해 설정된 상기 예상 보유 기간 또는 상기 운용자산의 속성에 기초하여 판단되는 상기 예상 보유 기간에 기초하여 선택적으로 상기 운용자산을 대여가능 자산으로 설정하는 것을 특징으로 할 수 있다.

상기 고객의 계좌에 포함된 운용자산을 대차거래를 위한 대여풀에 포함되도록 대여가능 자산으로 설정하는 단계는, 상기 고객의 계좌에 포함된 서로 다른 종류의 자산을 포함할 수 있는 자산종류별 복수의 금융유닛들 중 상기 고객에 의해 대차가 허용된 대차허용 금융유닛에 포함된 자산만을 한정적으로 대여가능 자산으로 설정하는 단계를 포함할 수 있다.

상기 고객의 계좌에 포함된 운용자산을 대차거래를 위한 대여풀에 포함되도록 대여가능 자산으로 설정하는 단계는, 상기 고객의 계좌에 포함된 서로 다른 종류의 자산을 포함할 수 있는 자산종류별 복수의 금융유닛들에 포함된 금융유닛 단위로 대여가능 자산으로 설정하는 단계를 포함할 수 있다.

상기 대여풀에 포함된 대여가능 자산 중 상기 차입 요청에 상응하는 수량의 적어도 일부를 대여처리하는 단계는, 상기 고객의 계좌에 포함된 서로 다른 종류의 자산을 포함할 수 있는 자산종류별 복수의 금융유닛들 중 특정 금융유닛에 포함되어 있다가 대여처리된 대여자산의 매도요청에 응답하여, 상기 대여자산을 미리 정해진 매도 프로토콜로 매도하거나 제2주체의 제2단말기로부터의 매도신호에 기초하여 매도하여 상기 복수의 금융유닛에 포함된 매도유닛에 매도대금이 입금되도록 하는 현금화처리를 수행하는 단계를 포함할 수 있다. 상기 위탁 운용자산의 대차거래 제공방법은 프로그램을 기록한 컴퓨터 판독가능한 기록매체에 저장될 수 있다.

본 발명에 따른 위탁 운용자산의 대차거래 시스템 및 그 방법에 의하면, 기존에 활용되지 않던 자산인 위탁 운용자산의 활용으로 인해, 운용주체에 의해 편입된 운용자산을 이용해 안정적이면서 추가적인 수익을 고객에게 제공할 수 있는 효과가 있다. 또한, 금융기관(예컨대, 증권사)에서는 대차거래의 활성화를 통해 신규 수익의 창출이 가능할 수 있는 효과가 있다.

또한, 포괄적인 대차거래에 대한 동의 또는 특정 금융유닛별 대차거래에 대한 동의를 사전에 수행하도록 함으로써, 고객 명의의 자산을 대차거래의 대상으로 하는 경우에도 대차거래시에 일일이 고객의 동의, 서류작성 등의 절차를 거쳐 대차거래 계약을 체결하지 않을 수 있어서, 고객이 아닌 별도의 운용주체에 의한 운용을 수행하는 경우에도 용이하게 운용의 복잡성 또는 번거러움 없이 운용주체가 대차거래를 하나의 운용전략 중 하나로 선택할 수 있는 효과가 있다.

또한, 대차풀을 이용해 대여처리된 자산에 대해서도 즉시적인 환금(매도)이 가능하도록 함으로써, 운용주체가 고객의 자산을 운용하면서 리밸런싱이 필요할 경우에도 리밸런싱의 즉시성을 잃지 않은 채로 대차거래를 활용할 수 있는 효과가 있다.

또한, 고객의 자산 운용을 위해 서로 다른 종류의 자산을 보유할 수 있는 금융유닛들이 복수 개 포함된 종합계좌를 제공할 수 있어서, 리밸런싱의 적시성 및 탄력적인 자산운용이 가능한 효과가 있다.

또한, 상기의 종합계좌를 이용하여 자산이 운용될 경우에는, 금융유닛 단위로 고객이 대차거래에 허용될 자산을 선택할 수 있어서, 일정한 선택이 가능한 효과가 있다.

또한, 개인 투자자인 고객이 직접 자산을 운용하는 것에 비해 평균적으로 자산의 보유기간이 예측가능할 수 있어서, 대차거래의 운용에 있어서도 안정적인 대상이 제공될 수 있는 효과가 있다.

본 발명의 상세한 설명에서 인용되는 도면을 보다 충분히 이해하기 위하여 각 도면의 간단한 설명이 제공된다.
도 1은 종래의 일반적인 대차거래의 개념을 설명하기 위한 개념도를 나타낸다.
도 2는 본 발명의 실시 예에 따른 위탁 운용자산의 대차거래 시스템을 설명하기 위한 개략적인 구성도를 나타낸다.
도 3은 본 발명의 실시 예에 따라 운용자산의 예상 보유기간을 이용하여 대차거래의 대상으로 삼을 수 있는 개념을 설명하기 위한 도면이다.
도 4는 본 발명의 실시 예에 따라 운용자산이 종합계좌에서 운용될 때의 대차거래 제공방법을 설명하기 위한 도면이다.
도 5는 본 발명의 실시 예에 따라 대여처리된 자산의 즉각적인 상환 및 매도를 수행할 수 있는 개념을 설명하기 위한 도면이다.

본 발명은 다양한 변환을 가할 수 있고 여러 가지 실시예를 가질 수 있는 바, 특정 실시예들을 도면에 예시하고 상세한 설명에 상세하게 설명하고자 한다. 그러나, 이는 본 발명을 특정한 실시 형태에 대해 한정하려는 것이 아니며, 본 발명의 사상 및 기술 범위에 포함되는 모든 변환, 균등물 내지 대체물을 포함하는 것으로 이해되어야 한다. 본 발명을 설명함에 있어서 관련된 공지 기술에 대한 구체적인 설명이 본 발명의 요지를 흐릴 수 있다고 판단되는 경우 그 상세한 설명을 생략한다.

제1, 제2 등의 용어는 다양한 구성요소들을 설명하는데 사용될 수 있지만, 상기 구성요소들은 상기 용어들에 의해 한정되어서는 안 된다. 상기 용어들은 하나의 구성요소를 다른 구성요소로부터 구별하는 목적으로만 사용된다.

본 출원에서 사용한 용어는 단지 특정한 실시예를 설명하기 위해 사용된 것으로, 본 발명을 한정하려는 의도가 아니다. 단수의 표현은 문맥상 명백하게 다르게 뜻하지 않는 한, 복수의 표현을 포함한다.

본 명세서에 있어서, 포함하다또는 가지다등의 용어는 명세서상에 기재된 특징, 숫자, 단계, 동작, 구성요소, 부품 또는 이들을 조합한 것이 존재함을 지정하려는 것이지, 하나 또는 그 이상의 다른 특징들이나 숫자, 단계, 동작, 구성요소, 부품 또는 이들을 조합한 것들의 존재 또는 부가 가능성을 미리 배제하지 않는 것으로 이해되어야 한다.

또한, 본 명세서에 있어서는 어느 하나의 구성요소가 다른 구성요소로 데이터를 '전송'하는 경우에는 상기 구성요소는 상기 다른 구성요소로 직접 상기 데이터를 전송할 수도 있고, 적어도 하나의 또 다른 구성요소를 통하여 상기 데이터를 상기 다른 구성요소로 전송할 수도 있는 것을 의미한다. 반대로 어느 하나의 구성요소가 다른 구성요소로 데이터를 '직접 전송'하는 경우에는 상기 구성요소에서 다른 구성요소를 통하지 않고 상기 다른 구성요소로 상기 데이터가 전송되는 것을 의미한다.

이하, 첨부된 도면들을 참조하여 본 발명의 실시예들을 중심으로 본 발명을 상세히 설명한다. 각 도면에 제시된 동일한 참조부호는 동일한 부재를 나타낸다.

도 2는 본 발명의 실시 예에 따른 위탁 운용자산의 대차거래 시스템을 설명하기 위한 개략적인 구성도를 나타낸다.

도 2를 참조하면, 본 발명의 실시 예에 따른 위탁 운용자산의 대차거래 시스템(이하, '대차거래 시스템', 100)은 제어모듈(110) 및 대여풀 설정모듈(120)을 포함한다. 상기 대차거래 시스템(100)은 대여풀 DB(130)를 더 포함할 수 있다.

상기 대차거래 시스템(100)은 상기 대차거래 시스템(100)의 운영주체(예컨대, 증권사 등)가 운영하며 고객의 자산을 보유하기 위한 계좌를 운영하기 위한 계좌 운용시스템(예컨대, 증권사 시스템, 400)에 포함되어 설치되거나 상기 계좌 운용시스템(400)과는 별도로 구현되어 상기 계좌 운용시스템(400)과 소정의 정보를 송수신하면서 본 발명의 기술적 사상을 구현할 수 있다.

상기 대차거래 시스템(100)은 적어도 하나의 운용주체 시스템(200)과 유/무선 네트워크를 통해 연결되어 본 발명의 기술적 사상을 구현하기 위한 소정의 정보를 송수신할 수 있다. 상기 운용주체 시스템(200)은 상기 대차거래 시스템(100)과 통신을 통하여 운용주체가 보유한 고객의 자산에 대한 대여의 의사 표시를 나타내는 신호를 전송할 수 있고, 원하는 경우 상기 대차거래 시스템(100)으로 대여처리된 자산(예컨대, 주식 또는 채권 등)에 대해 매도 및/또는 상환요청을 수행할 수 있는 모든 형태의 데이터 처리장치를 포함하는 의미로 사용될 수 있다. 예컨대, 상기 운용주체 시스템(200)은 고객의 자산을 위탁받아 운용하는 운용주체(예컨대, 증권사 또는 자산운용사의 운용역(PB))이 이용하며 상술한 기능을 수행할 수 있는 모든 형태의 컴퓨터 또는 모바일 단말기(예컨대, 핸드폰 등) 등으로 구현될 수 있다. 다른 실시 예에 의하면, 상기 운용주체 시스템(200)은 자동으로 투자자의 자산을 운용하도록 구현되며, 자산의 운용을 위한 운용신호(예컨대, 특정 자산의 매수신호 또는 매도신호)를 생성할 수 있는 자동화된 시스템(예컨대, 트레이딩 시스템 등)일 수도 있다. 이러한 경우에는 자동화된 시스템인 상기 운용주체 시스템(200)이 고객의 운용자산 중 적어도 일부를 대차거래의 대상이 될 수 있는 대여가능 자산으로 설정하도록 상기 대차거래 시스템(100)으로 소정의 신호를 전송할 수도 있다.

구현 예에 따라서는, 후술할 바와 같이, 상기 운용주체 시스템(200)은 상기 계좌 운용시스템(400)으로 소정의 정보(예컨대, 특정 금융유닛에 포함된 자산의 예상보유기간 등)를 전송할 수 있고, 이에 따라 상기 대차거래 시스템(100)이 자동으로 특정 자산을 대여가능 자산으로 설정할 수도 있다. 즉, 운용주체 시스템(200)은 특정 자산을 대여가능 자산으로 설정하기 위한 신호를 상기 대차거래 시스템(100)으로 전송할 수도 있지만, 상기 계좌 운용시스템(400)으로 전송할 수도 있다.

한편, 상기 대차거래 시스템(100)은 적어도 하나의 차입자 시스템(300)과 유/무선 네트워크를 통해 연결되어 본 발명의 기술적 사상을 구현하기 위한 소정의 정보를 송수신할 수 있다. 예컨대, 상기 차입자 시스템(300)은 상기 대차거래 시스템(100)으로 특정 자산에 대한 대여요청(차입요청) 신호를 전송할 수 있고, 이에 응답하여 상기 대차거래 시스템(100)은 상기 차입자 시스템(300)으로 요청된 자산에 대한 대여처리를 수행할 수 있다.

이하, 본 명세서에서는 대차거래의 대상이 되는 자산이 주식인 경우를 위주로 설명하지만, 대차거래가 가능한 모든 종류의 자산에 대해 본 발명의 기술적 사상이 적용될 수 있음은 본 발명의 기술분야의 평균적 전문가는 용이하게 추론할 수 있을 것이다.

한편, 상기 대차거래 시스템(100)은 계좌 운용시스템(400)과 유/무선 네트워크를 통해 연결되어 본 발명의 기술적 사상을 구현하기 위한 소정의 정보를 송수신할 수도 있다. 상기 계좌 운용시스템(400)은 전술한 바와 같이 고객이 자산을 보유할 수 있도록 계좌를 제공하는 시스템을 의미할 수 있다. 상기 계좌는 종래의 일반적인 계좌(예컨대, 증권계좌, 채권계좌 등)일 수도 있다. 일 실시 에에 의하면, 상기 계좌 운용시스템(400)에 의해 제공되는 계좌는, 본 발명의 기술적 사상에 따라, 서로 다른 종류의 자산을 포함(보유)할 수 있는 자산종류별 금융유닛이 복수 개 포함된 계좌(이하, '종합계좌'라 함)일 수도 있다. 금융유닛이라 함은, 자산이 포함(보유)될 수 있는 실계좌, 가상계좌, 기타 본 발명의 기술적 사상을 위해 구현될 수 있는 모든 형태의 금융자산의 구분 단위를 의미할 수 있다.

본 발명에서 고객의 계좌가 종합계좌로 구현된 경우, 상기 계좌운용 시스템(100)은 고객별로 종합계좌를 생성(설정)할 수 있다. 또한, 상기 종합계좌를 계설하기 위해서 투자 서비스를 제공하는 제공사(예컨대, 증권사 측)은 포괄적인 위임계약을 체결할 수 있다.

상기 포괄적인 위임계약은 투자자산의 종류 및/또는 비중의 변경 시에 새로운 위임계약을 체결하거나, 기 체결된 위임계약의 변경을 수행하지 않아도 상기 종합계좌의 운용주체가 투자자산의 종류 및/또는 비중의 변경을 수행할 수 있도록 하는 계약을 의미할 수 있다. 물론, 이러한 포괄적인 위임계약에 투자자가 지정한 소정의 운용기준(예컨대, 특정 종류의 자산은 반드시 포함되거나 제외되어야 하는 기준 또는 자산별로 특정 범위의 비중을 유지하도록 하는 기준 등)이 포함될 수 있으며, 이러한 경우 상기 운용기준의 범위 내에서는 추가적인 위임계약(또는 기 체결된 위임계약)의 변경 없이 운용주체에 의한 임의의 운용이 가능할 수 있고, 상기 운용기준을 벗어날 경우에는 추가적인 위임계약 또는 기 체결된 위임계약의 변경이 수행되어야 할 수도 있다. 이러한 종합계좌의 설정 및 상기 종합계좌의 운용에 대한 포괄적인 위임계약을 통해 종래에 자산의 리밸런싱시에 고객과 일일이 위임계약의 체결 및/또는 변경을 수행하여야 함으로써 리밸런싱의 적시성을 상실하는 문제점을 해결할 수 있다.

또한, 후술할 바와 같이 고객은 상기 계좌(상기 종합계좌 또는 일반계좌)에 포함된 자산의 운용을 위임하면서, 포괄적이고 선행적인 대차거래에 대한 동의(또는 이를 위한 계약)를 미리 수행할 수도 있다. 이러한 경우, 상기 계좌에 포함된 운용자산의 전부 또는 일부는 운용주체의 판단에 의해 임의로 대차거래의 대상이 될 수 있다. 구현 예에 따라서는, 고객은 상기 계좌에 포함된 자산의 일부에 대해서만 대차거래에 대한 동의(또는 이를 위한 계약)를 수행할 수도 있다. 이처럼 자산의 일부에 대해서만 대차거래에 대한 동의를 수행할 경우에는, 현재 편입되어 있는 자산을 한정하는 것이 아니라, 특정 금융유닛에 포함된 자산에 대한 동의를 의미할 수도 있다. 즉, 상기 계좌가 복수의 금융유닛을 포함할 경우에는 금융유닛 단위로 고객은 대차거래를 미리 허용할 수도 있다. 물론, 각각의 금융유닛별로 포함될 수 있는 자산은 고객에 의해 또는 금융유닛의 특성(예컨대, 선물은 선물을 보유할 수 있는 선물 금융유닛, 펀드는 펀드를 보유할 수 있는 펀드 금융유닛 등)에 의해 미리 결정될 수 있다.

상기 대차거래 시스템(100)은 본 발명의 기술적 사상을 구현하기 위해 필요한 하드웨어 리소스(resource) 및/또는 소프트웨어를 구비한 논리적인 구성을 의미할 수 있으며, 반드시 하나의 물리적인 구성요소를 의미하거나 하나의 장치를 의미하는 것은 아니다. 즉, 상기 대차거래 시스템(100)은 본 발명의 기술적 사상을 구현하기 위해 구비되는 하드웨어 및/또는 소프트웨어의 논리적인 결합을 의미할 수 있으며, 필요한 경우에는 서로 이격된 장치에 설치되어 각각의 기능을 수행함으로써 본 발명의 기술적 사상을 구현하기 위한 논리적인 구성들의 집합으로 구현될 수도 있다. 또한, 상기 대차거래 시스템(100)은 본 발명의 기술적 사상을 구현하기 위한 각각의 기능 또는 역할별로 별도로 구현되는 구성들의 집합을 의미할 수도 있다. 예컨대, 상기 제어모듈(110), 상기 대여풀 설정모듈(120), 및/또는 상기 대여풀 DB(130) 각각은 서로 다른 물리적 장치에 위치할 수도 있고, 동일한 물리적 장치에 위치할 수도 있다. 또한, 구현 예에 따라서는 상기 제어모듈(110), 상기 대여풀 설정모듈(120), 및/또는 상기 대여풀 DB(130) 각각을 구성하는 소프트웨어 및/또는 하드웨어의 결합 역시 서로 다른 물리적 장치에 위치하고, 서로 다른 물리적 장치에 위치한 구성들이 서로 유기적으로 결합되어 각각의 상기 모듈들을 구현할 수도 있다.

또한, 본 명세서에서 모듈이라 함은, 본 발명의 기술적 사상을 수행하기 위한 하드웨어 및 상기 하드웨어를 구동하기 위한 소프트웨어의 기능적, 구조적 결합을 의미할 수 있다. 예컨대, 상기 모듈은 소정의 코드와 상기 소정의 코드가 수행되기 위한 하드웨어 리소스(resource)의 논리적인 단위를 의미할 수 있으며, 반드시 물리적으로 연결된 코드를 의미하거나, 한 종류의 하드웨어를 의미하는 것은 아님은 본 발명의 기술분야의 평균적 전문가에게는 용이하게 추론될 수 있다.

상기 제어모듈(110)은 본 발명의 기술적 사상을 구현하기 위해 상기 대차거래 시스템(100)에 포함된 다른 구성(예컨대, 상기 대여풀 설정모듈(120), 및/또는 상기 대여풀 DB(130) 등)을 제어할 수 있다.

또한, 상기 제어모듈(110)은 적어도 하나의 차입자 시스템(300)으로부터 수신되는 특정 자산의 차입 요청을 수신할 수 있다.

상기 제어모듈(110)은 상기 특정 주식의 대차체결 현황이 상기 특정 주식의 특성에 따라 미리 설정된 상기 특정 주식의 대여가능 한도를 벗어나지 않는 범위에서 대여풀에 포함된 주식 중 상기 주식차입 요청에 상응하는 수량의 적어도 일부를 대여처리할 수 있다.

예컨대, 상기 차입자 시스템(300)은 차입하고자 하는 주식 종목 및 주식 수량을 포함하는 주식차입 요청신호를 상기 제어모듈(110)로 전송할 수 있다. 그러면, 상기 제어모듈(110)은 대여풀을 확인하고, 상기 대여풀에서 상기 주식 종목의 대여가능 한도를 확인하고, 상기 주식 종목에 해당하는 대여가능 한도에 따라 상기 주식차입 요청이 모두 체결될 수도 있고, 그 일부만 체결될 수도 있다.

본 명세서에서 대여풀이라 함은 대여자와 상기 대차거래 시스템(100)의 운영주체(예컨대, 증권사 등)와의 대차거래 약정 체결에 의해 대여가 가능하게 된 대여가능 자산(예컨대, 주식)의 총집합을 의미할 수 있다. 상기 대여풀은 대여풀을 나타내는 별도의 대여풀 DB(130)로 구현될 수 있다. 상기 대여풀 DB(130)는 고객의 계좌와 무관하게 별도로 구현될 수도 있고, 각각의 고객 계좌에 소정의 태그 또는 정보를 추가로 기입함으로써 구현될 수도 있다.

한편, 본 명세서에서 대여가능 한도라 함은, 각 종목별 특성에 따라 미리 설정된 소정의 수량 또는 비율을 의미할 수 있다. 예컨대, 특정 주식종목 A의 대여가능 한도는 주식종목 A의 전체 대여가능 주식대비 소정의 비율(예컨대, 70%, 75%, 80% 등)로 정하여질 수 있다. 이러한 대여가능 한도는 각각의 주식 종목별 특성에 따라 미리 정하여질 수 있으며, 주식 종목과 무관하게 모두 동일한 대여가능 한도(예컨대, 50%)로 설정될 수도 있다. 이처럼 대여가능 한도가 설정되고 이러한 대여가능 한도가 벗어나지 않는 범위내에서 차입자에게 차입요청된 자산(예컨대, 주식)을 대여함으로써 대여자가 원하는 시기에 즉각적으로 대여처리된 자산을 상환할 수 있는 기술적 사상은 본 발명의 레퍼런스들에 상세히 개시되어 있으므로 상세한 설명은 생략하도록 한다.

또한, 대여처리라 함은 차입자의 차입신청에 따라 차입자에게 대여될 자산(예컨대, 주식)이 상기 차입자 시스템(300)과 연계된 계좌로 입고 또는 차입되기 위해 필요한 일련의 정보처리를 의미할 수 있으며, 이를 위해 상기 대차거래 시스템(100)은 소정의 중개기관 시스템(예컨대, 증권예탁 결제원 또는 수탁은행)으로 특정 주식이 상기 차입자에 의해 차입되었음을 나타낼 수 있는 정보를 전송할 수도 있다. 이러한 대여처리를 위한 일련의 과정은 널리 공지되어 있으므로 상세한 설명은 생략하도록 한다.

따라서 상기 제어모듈(110)은 소정의 차입 요청이 수신되면, 차입요청된 자산의 대여가능 한도가 지켜지는 범위 내에서 대여처리를 하도록 할 수 있다. 그러므로 본 발명의 실시 예에 따른 대차거래 시스템 제공방법에 의하면 운용주체가 자신의 운용전략에 따라 대여기간이 만료되지 않아도 임의처분(예컨대, 매도 또는 중도상환 등)을 대비할 수 있는 여유분을 보유할 수 있으며 자산의 특성에 따라 대여가능 한도가 달리 설정된 경우에는 주식 종목의 특성에 맞게 그 여유분을 합리적으로 조정할 수 있는 효과가 있다.

상기 대여풀 설정모듈(120)은 대여풀 DB(130)를 유지 및/또는 관리할 수 있다. 대여풀 DB(130)를 유지 및/또는 관리한다고 함은, 실제 대여가능 자산을 물리적으로 모아두는 것뿐만 아니라, 상기 대여풀 DB(130)에 포함된 자산의 종류, 수량, 대여자(고객)에 대한 정보, 대여기간 등과 같이 대여가능 자산을 특정할 수 있으며 상기 제어모듈(110)이 대여처리를 위해 필요한 정보들의 집합을 의미할 수 있다. 그리고 이처럼 상기 대여풀 DB(130)에 의해 관리되는 주식의 집합을 대여풀이라 할 수 있다.

상기 대여풀 설정모듈(120)은 상기 대여풀 DB(130)를 별도로 구축함으로써 적어도 한 명의 대여자 각각의 계좌를 확인하여 대여가능 주식을 확인하지 않아도 되는 효과가 있다. 상기 대여풀 DB(130)는 적어도 하나의 테이블로 구현될 수도 있으며, 상기 대여풀 DB(130)에 저장된 정보를 검색, 저장, 및 관리하기 위한 별도의 DBMS(Database Management System)을 더 포함할 수도 있다. 또한, 링크드 리스트(linked-list), 트리(Tree), 관계형 DB의 형태등 다양한 방식으로 구현될 수 있다.

대여풀 설정모듈(120)에 의해 대여풀에 포함되는 대여가능 자산으로 설정 되기 위해 상기 대여풀 설정모듈(120)은 대여가능 자산이 포함되는 계좌에 상대여가능 자산으로 설정되었음을 나타내는 정보를 기록하거나 또는 실제로 소정의 대여풀에 대여가능 자산 자체를 이관하는 작업을 수행할 수도 있다.

물론, 대여가능 자산으로 설정되었다고 하더라도 대여가능 자산 전부가 실제로 대여가 되는 것은 아닐 수 있다. 대여가능 자산이 어떠한 자산(예컨대, 어떤 주식종목)인지 또는 대여가능 자산의 수량, 대여기간 등과 차입자의 차입요청에 따란 상기 대여가능 자산의 수량, 대여기간 등에 따라 대여가능 자산 중 일부만 실제로 대여가 될 수도 있고, 경우에 따라서는 특정 고객의 특정 운용자산은 대여가능 자산으로 설정되더라도 아예 대여가 되지 않을 수도 있다. 이처럼 대여풀에 포함된 대여가능 자산 중 어떠한 자산을 차입자에게 대여처리할지는 상기 제어모듈(110)에 의해 결정될 수 있다. 상기 제어모듈(110)은 대여가능 주식을 고객의 속성(예컨대, 우수고객인지 여부 등), 또는 대여기간(또는 후술할 예상보유기간), 대여가능 자산의 종류 및/또는 수량 등에 기초하여 소정의 우선순위를 설정할 수 있고, 우선순위대로 대여풀에 포함된 대여가능 주식을 대여처리할 수 있다. 이러한 기술적 사상 역시 상술한 바와 같은 본 명세서의 레퍼런스들에 상세히 기재되어 있으므로 상세한 설명은 생략하도록 한다.

고객의 자산에 대한 운용을 위탁받아 운용하는 운용주체는 상기 운용주체 시스템(200)을 통해 상기 계좌에 포함된 운용자산을 대여가능 자산으로 설정하기 위한 설정신호를 상기 대차거래 시스템(100)으로 전송할 수 있다. 그러면, 상기 대여풀 설정모듈(120)은 상기 운용자산을 대여가능 자산으로 설정할 수 있다. 상기 대여풀 설정모듈(120)에 의해 대여가능 자산으로 설정되면 상기 운용자산은 대여풀 DB(130)에 포함될 수 있다.

일 실시 예에 의하면, 상기 운용주체는 적극적으로 상기 계좌에 포함된 일부의 자산을 특정하여 상기 대차거래 시스템(100)으로 상기 설정신호를 전송할 수도 있다. 다른 실시 예에 의하면, 운용주체는 단순히 상기 계좌에 포함된 운용자산에 대해 예상보유기간을 설정할 수 있다. 설정된 예상보유기간은 상기 계좌 운용시스템(400)에 저장될 수 있으며, 이러한 경우에는 상기 대여풀 설정모듈(120)이 상기 예상보유기간에 기초하여 자동으로 상기 운용자산을 대여가능 자산으로 설정할지 말지 여부를 결정할 수 있다. 그리고 결정결과에 따라 상기 운용자산을 대여가능 자산으로 설정할 수도 그렇지 않을 수도 있다.

상기 예상보유기간은 운용주체에 의해 판단되는 대략적인 기간을 의미할 수 있으며, 반드시 정확한 기간일 필요는 없다. 예상보유기간은 상기 대여풀 설정모듈(120)이 대여기간을 예측하기 위한 정보로 이용할 수 있는 정보이고, 대여기간의 예측이 어긋나더라도(즉, 예상보유기간 이전에 매도 또는 상환이 필요하더라도) 전술한 바와 같은 대여풀의 설정에 의해 임의의 시점에 매도 또는 상환이 가능할 수 있기 때문이다.

상기 예상보유기간은 상기 운용주체에 의해 판단될 수도 있지만, 자산의 종류에 따라 자동으로 판단될 수도 있다. 이러한 경우에는 운용주체가 별도로 예상보유기간을 설정할 필요는 없다. 예컨대, 운용주체에 의해 고객의 계좌에 편입된 자산이 일반적으로 장기간의 만기를 갖는 금융상품(예컨대, 채권 등)인 경우, 상기 대여풀 설정모듈(120)은 상기 자산의 특성(예컨대, 종류, 만기, 쿠폰지급시기 등)에 따라 미리 설정된 기준으로 자동으로 예상보유기간을 판단할 수도 있다. 예컨대, 6개월 단위의 쿠폰지급시기를 갖는 채권이 상기 계좌에 편입된 경우에는 6개월(또는 6개월을 기준으로 설정되는 소정의 기간)이 상기 채권의 예상보유기간으로 판단될 수도 있다.

이처럼 예상보유기간이 운용주체에 의해 설정되거나 상기 대여풀 설정모듈(120)에 의해 소정의 방식으로 판단된 경우에는, 운용주체가 일일이 적극적으로 고객을 위해 편입한 자산을 대차거래의 대상으로 하기 위한 노력을 하지 않아도 상기 대차거래 시스템(100)에 의해 자동으로 그리고 대차거래에 활용하기 적합한 자산을 선택적으로 대차거래의 대상으로 삼을 수 있는 효과가 있다. 물론, 상기 운용자산은 고객에 의해 미리 대차거래의 대상이 가능하도록 동의 또는 계약을 맺은 자산일 수 있다.

이러한 기술적 사상이 구현되기 위한 일 예는 도 3에 도시된 바와 같다.

도 3은 본 발명의 실시 예에 따라 운용자산의 예상 보유기간을 이용하여 대차거래의 대상으로 삼을 수 있는 개념을 설명하기 위한 도면이다.

도 3을 참조하면, 상기 계좌 운용시스템(400)에 의해 제공되는 고객의 계좌에는 도 3에 도시된 바와 같은 자산들(예컨대, 자산 1 내지 자산 4)이 운용주체에 의해 편입되어 있을 수 있다.

상기 계좌 운용시스템(400) 종래의 일반적인 계좌와 마찬가지로 자산명, 수량, 가격, 평가금액, 수익률 등에 대한 정보를 제공할 수 있다. 그리고 이와 더불어 본 발명의 기술적 사상을 구현하기 위한 예상보유기간에 대한 정보가 자산별로 저장될 수 있다.

상기 예상보유기간에 대한 정보는 상기 계좌를 운용하는 운용주체가 상기 운용주체 시스템(200)을 통해 상기 계좌 운용시스템(400)으로 전송한 정보일 수도 있다. 또는 특정 자산(예컨대, 자산 4)에 대해서는 별도로 운용주체가 예상보유기간을 설정(계좌 운용시스템(400)으로 전송)하지 않을 수도 있다. 이러한 경우에는 전술한 바와 같이 상기 대여풀 설정모듈(120)이 상기 특정 자산(예컨대, 자산 4)의 속성(특성)에 기초하여 상기 특정 자산(예컨대, 자산 4)의 예상보유기간을 판단할 수도 있다.

일 예에 의하면, 자산 1은 2 개월의 예상보유기간이 설정되고, 자산 2는 6 개월의 예상보유기간이 설정될 수 있다. 자산 3은 단기로 설정될 수 있다. 다양한 단위 또는 실시 예로 예상보유기간이 설정될 수 있다. 그러면, 상기 대여풀 설정모듈(120)은 운용주체에 의해 상기 자산들(예컨대, 자산 1 내지 3)을 대여가능 자산으로 설정하는 행위가 없더라도, 상기 자산별 예상보유기간에 기초하여 자동으로 상기 자산들을 선택적으로 대여가능 자산으로 설정할 수 있다. 예컨대, 상기 대여풀 설정모듈(120)은 예상보유기간이 일정기간 이상(예컨대, 3개월)인 자산에 대해서만 대여가능 자산으로 설정할 수 있다. 이러한 경우 상기 자산 2만이 대여가능 자산으로 설정될 수 있다. 상기 일정기간은 구현 예에 따라 달라질 수 있음은 물론이다.

또한, 실시 예에 따라서는 상기 대여풀 설정모듈(120)이 이용하는 상기 일정기간은 적응적으로 변경될 수도 있다. 예컨대, 차입요청이 많은 자산에 대해서는 일정기간이 상대적으로 짧게 설정될 수도 있고, 차입요청이 적은 자산에 대해서는 일정기간이 상대적으로 길게 설정될 수도 있다. 또는 차입요청에 포함된 특정 자산의 대여기간(즉, 차입자가 요청하는 대여기간)에 따라 상기 일정기간이 적응적으로 설정될 수도 있다. 차입요청 현황에 따라 상기 일정기간이 적응적으로 설정됨으로써, 가급적 많은 자산이 대여처리가 될 수 있도록 구현될 수 있음을 본 발명의 기술분야의 평균적 전문가는 용이하게 추론할 수 있을 것이다.

자산 4에 대해서는 예컨대, 자산의 속성(예컨대, 자산의 종류, 만기가 있는 경우 만기, 쿠폰 등의 정기적인 과실이 있는 경우 과실의 지급시기 등)에 기초하여 상기 대여풀 설정모듈(120)은 자산 4를 대여가능 자산으로 설정할 수도 있고 그렇지 않을 수도 있다.

이처럼 자산별로 예상보유기간이 설정되는 경우에는, 운용주체는 대차거래를 고려하지 않고 자신이 예상하는 대략의 예상보유기간을 설정하는 것만으로도 추가적인 운용수익을 고객에게 제공할 수 있다. 또한 단기로 매도를 할 자산에 대해서 불필요하게 대여가능 자산으로 설정됨으로써, 불필요한 데이터 처리(대여처리된 자산에 대한 임의의 시점에서의 중도상환 또는 매도 등)를 수행하지 않을 수 있으며 안정적인 대차거래 플랫폼의 제공이 가능하게 되는 효과가 있다.

도 3에서는 종래의 일반적인 계좌를 일 예로 설명하였지만, 고객의 계좌가 전술한 바와 같이 본 발명의 기술적 사상에 따른 종합계좌인 경우에는 각각의 금융유닛별로 예상보유기간이 설정될 수도 있다. 물론, 어느 하나의 금융유닛에 복수의 자산이 포함될 경우에는 자산별로도 예상보유기간이 설정될 수도 있다.

한편, 상기 고객의 계좌가 종합계좌일 경우에는 상술한 바와 같은 예상보유기간이외에도 금융유닛별 대차거래 허용여부가 설정될 수 있으며, 이를 통해 고객의 의도에 부합하면서도 통제된 자산의 운용이 가능할 수 있게 된다. 또한, 종합계좌일 경우에는 운용주체에 의한 리밸런싱의 효율성을 위해 본 발명의 기술적 사상에 의한 매도유닛이 제공됨으로써, 대여처리된 자산의 임의의 시점에서의 중도상환 또는 매도가 가능할 뿐만 아니라, 대여처리된 자산의 효과적이고 좋은 조건으로의 현금화가 가능할 수 있다.

이러한 기술적 사상은 도 4 및 도 5를 참조하여 설명하도록 한다.

도 4는 본 발명의 실시 예에 따라 운용자산이 종합계좌에서 운용될 때의 대차거래 제공방법을 설명하기 위한 도면이다. 또한, 도 5는 본 발명의 실시 예에 따라 대여처리된 자산의 즉각적인 상환 및 매도를 수행할 수 있는 개념을 설명하기 위한 도면이다. 도 4 및 도 5에서는 상기 종합계좌에 포함되는 자산종류별 금융유닛을 편의상 계좌로 표현하기로 한다.

상기 종합계좌(10)에 포함된 상기 복수의 자산계좌들(예컨대, 11, 12, 13) 각각은 물리적인 계좌로 설정될 수도 있고, 가상계좌로 설정될 수도 있다. 어떠한 경우든 상기 복수의 자산계좌들(예컨대, 11, 12, 13) 각각은 동일한 자산 종류(유형)들이 입고될 수 있는 계좌일 수 있다.

자산의 종류(예컨대, 유형 1, 유형 2, 유형 3)는 해당 자산계좌들(예컨대, 11, 12, 13)에 포함될 수 있는 자산이 국내 주식형 자산인지, 해외 자산인지, 채권인지, 또는 파생상품/대안상품 등인지 여부와 같이 해당 자산계좌들에 포함될 수 있는 자산에 대한 정보를 나타낼 수 있다. 자산의 종류는 미리 결정되어 있을 수 있으며, 법률이나 기타 다양한 규제에 의해 어느 하나의 계좌에서 같이 취급될 수 있는 자산은 미리 결정되어 있을 수 있음을 본 발명의 기술분야의 평균적 전문가는 용이하게 추론할 수 있을 것이다. 상기 복수의 자산계좌들은 일정 개수 또는 가능한 자산 종류별들로 미리 설정될 수도 있고, 새로운 종류의 자산이 상기 종합계좌에 편입될 때에 새롭게 설정될 수도 있다. 물론, 동일한 자산의 종류(유형)을 포함할 수 있는 복수의 금융유닛이 상기 종합계좌에 포함될 수도 있음은 물론이다.

어떠한 경우든 상기 종합계좌에는 서로 다른 종류의 자산을 포함할 수 있는 금융유닛이 복수 개 포함될 수 있다.

상기 매도계좌(예컨대, 14)는 본 발명의 기술적 사상을 구현하기 위해 설정되는 금융유닛일 수 있으며, 상기 매도계좌는 대여처리된 자산(예컨대, 비현금성 자산)이 운용주체 시스템(200)에 의해 입고요청될 경우 효율적이고 간편한 현금화를 수행할 수 있도록 하기 위해 구현될 수 있다.

즉, 본 발명의 기술적 사상과 같이 서로 다른 종류의 자산들이 포함되는 복수의 금융유닛들이 포함된 경우에는, 서로 다른 자산을 매입하기 위해 새로운 위임 계약을 일일이 고객과 체결하는 불편함은 논외로 하더라도, 매도할 자산이 포함된 제1금융유닛(예컨대, 계좌명 2)에 포함된 자산을 매도하고, 매도에 따른 현금이 상기 제1금융유닛(예컨대, 계좌명 2)에 입고되면, 다른 종류의 자산 즉, 매입할 목적자산을 포함할 수 있는 제2금융유닛(예컨대, 계좌명 3)으로 현금을 대체한 후, 상기 제2금융유닛(예컨대, 계좌명 3)에 포함된 현금으로 목적자산을 매입하여야 리밸런싱이 가능하였다.

이러한 리밸런싱의 복잡성은 리밸런싱할 자산이 대여처리가 되어 있는 경우에는 더욱 복잡해질 수 있고, 이러한 경우에는 운용주체에 의해 리밸런싱이 필요에 따라 적시에 일어나지 못하는 심각한 문제점을 야기시킬 수도 있다. 즉, 리밸런싱할 자산(매도할 자산, 리밸런싱의 대상자산)이 상기 대차거래 시스템(100)에 의해 대여처리된 경우에는 상기 자산에 대해 상환요청을 하여야 하고, 상기 자산이 원래 보유되고 있던 제1금융유닛에 입고되면, 비로소 전술한 바와 같은 복잡한 과정을 거쳐서 운용주체는 리밸런싱을 수행할 수 있었다.

예컨대, 도 4a에 도시된 일 예를 들어 설명하면, 도 4a에서는 복수의 자산계좌들(예컨대, 11, 12, 13) 각각에 상기 자산계좌들(예컨대, 11, 12, 13)에 대응되는 자산이 평가금액으로 1000, 500, 1000이 있는 경우를 예시적으로 도시하고 있다.

도 4a와 같은 상태에서 만약 운용주체가 자산계좌 1(예컨대, 11)에 포함된 자산1, 자산계좌 2(예컨대, 12)에 포함된 자산 2, 및 자산계좌 3(예컨대, 13)에 포함된 자산 3 각각의 일부를 리밸런싱의 대상자산으로 하고(즉, 매도하고), 신규자산을 리밸런싱의 목적자산으로 편입하고자 할 수 있다. 그리고 자산 1, 자산 2, 및 자산 3이 이미 대여처리가 된 자산일 수 있다. 상기 신규자산은 기 설정된 자산계좌들(예컨대, 11, 12, 13) 중 어느 하나에 포함될 수 있는 자산일 수도 있고, 그렇지 않을 수도 있다. 후자의 경우에는 상기 계좌 운용시스템(400)은 상기 신규자산을 포함할 수 있는 자산계좌를 상기 종합계좌(10)내에 더 설정(생성)할 수 있음은 물론이다. 이러한 경우, 종래에는 운용주체는 자산 1의 일부에 대해 대차거래 시스템(100)에 상환요청을 하고, 상환요청에 응답하여 상기 대차거래 시스템(100)에 포함된 제어모듈(110)이 상환된 자산 1의 일부를 자산계좌 1에 상환하면, 자산 1의 일부에 대해 매도 주문을 내고, 매도주문이 체결되면 결제일까지 기다렸다가, 상기 자산 1에 대응되는 자산계좌1(예컨대, 11)에 매도대금이 입금되면, 상기 신규자산에 대응되는 계좌에 매도대금을 대체시켜야 한다. 이러한 행위를 자산 1, 자산 2, 및 자산 3에 대해 모두 수행하면, 비로소 상기 신규자산을 매입할 현금이 상기 신규자산에 대응되는 계좌에 모이게 되고, 비로소 상기 제1주체는 신규자산을 매수할 수 있게 된다.

이러한 문제점을 해결하기 위해 상기 제어모듈(110)은 종합계좌(10)에 포함된 매도계좌(예컨대, 14)를 이용하여 효율적인 현금화 처리를 수행할 수 있도록 함으로써, 위탁 운용되는 자산이 대여처리된 경우에도, 그리고 본 발명의 기술적 사상과 같이 종합계좌에 고객의 자산이 포함된 경우에도 효율적이고 즉시성(또는 적시성)이 있는 리밸런싱이 가능해질 수 있는 효과가 있다.

예컨대, 상기 제어모듈(110)은 상기 운용주체 시스템(200)으로부터 대여처리가 된 리밸런싱의 대상자산(예컨대, 자산 1의 절반)의 매도요청을 수신할 수 있다. 예컨대, 상기 운용주체 시스템(200)은 상기 계좌 운용시스템(400)에서 제공되는 소정의 UI(예컨대, 체크박스 등)를 이용하여 대여처리된 자산의 전부 또는 일부의 매도요청을 수신할 수 있다. 다양한 방식으로 상기 제어모듈(110)은 상기 운용주체 시스템(200)로부터 상기 대상자산을 매도하기 위한 매도신호를 수신할 수 있다. 예컨대, 상기 제어모듈(110)은 자산1 중 절반인 500만큼의 자산을 매도하기 위한 매도신호를 수신할 수 있다. 그러면, 상기 제어모듈(110)은 자산 500에 대해 소정의 방식으로 현금화 처리를 수행할 수 있다. 상기 제어모듈(110)은 매도되는 대상자산을 매도하고 매도결과 생성되는 현금을 대상자산이 포함되던 금융유닛(예컨대, 11)에 입고하는 것이 아니라 상기 매도계좌(14)에 입금되도록 처리할 수 있다.

상기 현금화 처리의 일 예로, 상기 제어모듈(110)은 미리 정해진 매도 프로토콜을 이용하여 상기 대상자산을 매도할 수 있다. 이를 위해 상기 제어모듈(110)은 소정의 대상자산에 대한 매도요청이 수신되면, 대여처리된 대상자산을 상환받고 이를 자동으로 미리 정해진 프로토콜을 이용해 매도할 수 있다. 상환된 대상자산은 일시적으로 소정의 금융유닛(예컨대, 상기 종합계좌에 포함된 임의의 금융유닛 또는 별도로 상기 대차거래 시스템(100)에 설정되어 매도할 대상자산이 임시로 보유되는 금융유닛 등)에 보유될 수 있다. 미리 정해진 매도 프로토콜이라 함은, 주문의 종류 및/또는 주문의 가격 등과 같이 주문을 하기 위해 결정되어야 할 사항들이 미리 정해져 있음을 의미할 수 있다. 물론, 자산의 종류에 따라 주문의 종류 및/또는 주문의 가격이 선택될 수 없을 경우도 있고, 이때에는 해당 자산에 상응하는 방식의 매도 주문이 수행됨을 의미할 수도 있다. 상기 제어모듈(110)은 상기 매도 프로토콜을 시장상황이나, 제공사의 설정에 따라 변경할 수도 있음은 물론이다.

다른 실시 예에 의하면, 상기 제어모듈(110)은 대상자산에 대한 매도요청이 수신되면, 대상자산의 상환을 수행한 후 소정의 제2단말기(미도시)와 통신을 통해 제2주체가 상기 대상자산에 대해 매도를 수행하도록 할 수도 있다. 즉, 고객의 계좌를 운용하는 운용주체(예컨대, PB)가 직접 상환된 대상자산의 매도를 수행하는 것이 아니라 매도를 수행하는 별도의 주체가 존재할 수 있으며, 상기 제어모듈(110)은 상기 대상자산이 상환되면 상기 제2주체에게 상기 대상자산의 상환이 되었음을 알려주고, 상기 제2주체가 상기 대상자산을 매도하도록 즉, 매도주문을 내도록 함으로써 현금화 처리를 수행할 수도 있다. 상기 제2주체는 예컨대, 상기 제공사(예컨대, 증권사)에서 매도를 전문적으로 수행하는 주체일 수도 있다. 이러한 경우, 매도를 전문적으로 수행하는 주체에 의해 매도가 수행됨으로써 상기 운용주체는 매도에 대한 신경을 쓰지 않아도 되고, 상기 운용주체가 매도를 수행하는 것에 비해 오히려 좋은 조건의 매도가 수행될 수 있는 효과가 있다. 또한, 운용주체가 일일이 좋은 조건(예컨대, 가격)에 매도를 수행하기 위해 신경을 씀으로써 리밸런싱의 타이밍을 놓치거나 서로 다른 복수의 고객별로 매도금액이 차이가 날 수 있는 불균형을 줄일 수 있는 효과도 있다.

이처럼 매도가 상기 제어모듈(110)에 의해 대상자산이 자동으로 또는 상기 제2주체에 의해 수행되면, 매도대금은 상기 매도계좌에 입금될 수 있다. 그러면 상기 제어모듈(110)에 의해 현금화 처리가 완료될 수 있다. 이처럼 본 발명의 기술적 사상에 의하면 운용주체가 대여처리된 자산을 리밸런싱의 대상자산으로 할 경우, 대상자산의 상환 및 상환된 대상자산의 매도를 일일이 수행하고, 매도금액을 목적자산으로 다시 대체하는 작업이 매우 간편하고 효율적으로 수행될 수 있다. 즉, 본 발명의 기술적 사상에 의하면 대상자산에 대한 매도요청을 함으로써 상환 및 매도가 자동으로 그리고 전문적으로 수행될 수 있고, 매도금액이 미리 정해진 금융유닛 즉, 상기 매도계좌(14)에 모이게 되므로 운용주체는 단순히 매도계좌(14)에 모이는 현금을 목적자산에 상응하는 금융유닛에 대체하기만 하면 목적자산을 매입할 수 있게 되는 효과가 있다.

이러한 본 발명의 기술적 사상에 따라 대여처리된 자산 1을 500만큼 매도하고, 자산 2를 200만큼 매도하고, 자산 3을 500만큼 매도한 결과는 도 5에 도시된 바와 같을 수 있다.

상기 매도계좌(14)에는 일시적으로 비현금성 자산이 1200만큼 존재할 수 있다. 상기 제어모듈(110)은 대상자산의 매도신호의 수신시점으로부터 미리 설정된 기간(예컨대, 몇 시간, 익일, 또는 몇일)내에 매도처리를 완료하도록 설정되어 있을 수 있다. 제2주체가 제2단말기(미도시)를 통해 매도처리를 하는 경우에도 상기 미리 설정된 기간내에 매도처리가 완료되도록 미리 약속되어 있을 수 있다. 따라서 운용주체는 매도에 대해 구체적인 신경을 쓰지 않아도 되는 효과가 있으며, 그럼에도 언제까지 매도처리가 됨을 알 수 있어서 예측가능한 자산의 운용 즉 리밸런싱을 수행할 수 있다.

물론, 운용주체는 단순히 대여처리된 자산을 상환하기를 원할 수도 있고, 이러한 경우에는 운용주체는 운용주체 시스템(200)을 통해 상기 제어모듈(110)로 상환할 자산의 상환요청 신호를 전송할 수 있다. 이러한 경우에는 상기 제어모듈(110)은 원래 상환자산이 보유되고 있던 금융유닛으로 상환자산을 상환할 수도 있다.

한편, 본 발명의 다른 실시 예에 의하면, 상술한 바와 같은 현금화 처리를 위해서 반드시 매도계좌(14)가 상기 종합계좌(10) 내에 별도로 설정될 필요는 없을 수도 있다. 즉, 자산계좌들(예컨대, 11 내지 13) 중 어느 하나가 매도 계좌의 역할을 할 수도 있다. 이때에는 운용주체가 대상자산의 매도요청을 상기 제어모듈(110)로 출력하고, 매도대금이 입금될 자산계좌 즉, 신규로 편입할 자산에 대응되는 자산계좌(예컨대, 12)를 선택할 수 있다. 그러면 선택된 자산계좌(예컨대, 12)가 전술한 바와 같은 매도계좌(14)의 역할을 수행할 수 있다. 물론, 이때에 제어모듈(110)에 의해 현금화 처리되는 자산은 상기 선택된 자산계좌(예컨대, 12)에 기 포함되어 있던 자산은 제외될 수 있음은 물론이다.

한편, 도 4 내지 도 5에 도시된 바와 같이 고객의 자산이 운용주체에 의해 위탁되어 운용되고 고객의 자산이 본 발명의 기술적 사상에 따른 종합계좌(10)에 포함된 경우에는 상기 고객은 특정 금융유닛 단위로 대차거래의 대상이 되도록 허용할 수도 있다.

예컨대, 도 4a에 도시된 바와 같이 고객은 미리 특정 금융유닛(예컨대, 12 및 13)에 포함되는 자산만을 대차거래의 대상이 되도록 허용할 수 있다. 또한, 대차거래의 허용이 되는 자산의 단위를 금융유닛 단위로 설정할 수도 있다. 이를 통해 이미 존재하는 특정 자산뿐만 아니라, 미래에 해당 금융유닛에 포함될 불특정 자산까지도 대차거래의 대상으로 허용되도록 하는 효과가 있다. 물론, 자산별로 대차거래가 허용될 수도 있다.

이처럼 대차거래가 허용되는 금융유닛을 대차허용 금융유닛으로 정의할 수 있다. 대차허용 금융유닛에 대한 정보는 상기 대차거래 시스템(100)에 저장될 수도 있고, 상기 계좌 운용시스템(400)에 저장될 수도 있다.

그러면, 상기 대여풀 설정모듈(120)은 상기 복수의 금융유닛들(예컨대, 11 내지 13) 중 상기 대차허용 금융유닛(예컨대, 12 및 13)에 포함된 자산만을 한정적으로 대여가능 자산으로 설정할 수 있다. 물론, 대여풀 설정모듈(120)은 전술한 바와 같이 운용주체 시스템(200)으로부터 수신된 설정신호에 기초하여 대차허용 금융유닛(예컨대, 12 및 13)에 포함된 자산들 중 적어도 일부를 대여가능 자산으로 설정할 수도 있고, 전술한 바와 같이 예상보유기간에 기초하여 대차허용 금융유닛(예컨대, 12 및 13)에 포함된 자산들 중 적어도 일부를 대여가능 자산으로 설정할 수도 있다.

또한, 상기 대여풀 설정모듈(120)은 설령 운용주체 시스템(200)으로부터 소정의 자산을 대여가능 자산으로 설정하기 위한 설정신호가 수신되더라도, 상기 자산이 대차허용 금융유닛에 포함된 자산이 아닌 경우에는 대여가능 자산으로 설정하지 않을 수 있다.

상기 계좌 운용시스템(400)은 도 4a에 도시된 바와 같이 고객에 의해 설정된 대차허용 금융유닛(예컨대, 12 및 13)에 대한 정보를 운용주체 시스템(200) 또는 고객의 단말기(미도시)로 제공할 수 있음은 물론이다.

이처럼 고객에 의해 대차허용 금융유닛이 미리 제한됨으로써, 고객이 원치 않는 자산에 대한 대차거래가 수행되는 것을 방지하면서도 허용된 범위내에서 대차거래를 통한 추가수익을 발생시킬 수 있는 효과가 있다. 또한 대차거래의 대상이 되는 경우에는 일반적으로 공매도의 대상이 됨으로써 일시적으로 해당 자산의 가치하락을 유발할 수 있는데, 이러한 경우 고객의 동의 및 허락이 획득된 자산 또는 금융유닛에 대해서만 대차거래가 허용되도록 함으로써 이익이 상반되는 행위를 운용주체가 수행하는 문제점도 회피될 수 있다.

한편, 고객은 포괄적으로 모든 금융유닛들 즉, 상기 종합계좌에 포함되는 모든 자산(물론, 대차거래의 대상이 되는 자산)에 대해서 대차거래의 대상이 되는 것으로 허용할 수도 있다. 이러한 경우에는 도 4b에 도시된 바와 같이 모든 금융유닛들(예컨대, 11 내지 14)이 대차허용 금융유닛으로 설정될 수도 있다.

이때에도 운용주체는 스스로의 판단에 의해 미리 대차허용 금융유닛을 선택하고, 선택한 금융유닛에 포함되는 자산만을 대차거래의 대상이 되도록 설정할 수도 있다. 예컨대, 도 4b에 대차허용 금융유닛을 선택할 수 있는 UI(예컨대, 체크박스 등)를 이용해 금융유닛 단위로 운용주체가 미리 대차허용 금융유닛을 선택할 수 있다. 이러한 경우에는 전술한 바와 같이 대여풀 설정모듈(120)이 운용주체가 원치않는 자산을 대차거래의 대상으로 설정하는 것을 방지할 수 있는 효과가 있다.

결국, 본 발명의 기술적 사상에 의하면 종래에는 계약, 리밸런싱 등의 복잡성, 기타 법률 및 실질적인 이유로 인해 대차거래의 대상이 되지 못했던 위탁 운용자산을 대차거래의 대상으로 활용할 수 있는 효과가 있다. 또한, 위탁 운용을 수행하면서 편입 자산의 다양화를 위해 종합계좌를 이용할 수 있으며, 이러한 종합계좌를 이용할 경우에 대여처리된 자산의 리밸런싱에서 발생할 수 있는 문제점을 해결할 수 있는 효과가 있다.

본 발명의 실시 예에 따른 위탁 운용자산의 대차거래 제공방법은 컴퓨터로 읽을 수 있는 기록매체에 컴퓨터가 읽을 수 있는 코드로서 구현하는 것이 가능하다. 컴퓨터가 읽을 수 있는 기록매체는 컴퓨터 시스템에 의하여 읽혀질 수 있는 데이터가 저장되는 모든 종류의 기록 장치를 포함한다. 컴퓨터가 읽을 수 있는 기록매체의 예로는 ROM, RAM, CD-ROM, 자기 테이프, 하드 디스크, 플로피 디스크, 광 데이터 저장장치 등이 있다. 또한, 컴퓨터가 읽을 수 있는 기록매체는 네트워크로 연결된 컴퓨터 시스템에 분산되어, 분산방식으로 컴퓨터가 읽을 수 있는 코드가 저장되고 실행될 수 있다. 그리고 본 발명을 구현하기 위한 기능적인(functional) 프로그램, 코드 및 코드 세그먼트들은 본 발명이 속하는 기술분야의 프로그래머들에 의해 용이하게 추론될 수 있다.

본 발명은 도면에 도시된 일 실시 예를 참고로 설명되었으나 이는 예시적인 것에 불과하며, 본 기술 분야의 통상의 지식을 가진 자라면 이로부터 다양한 변형 및 균등한 타 실시 예가 가능하다는 점을 이해할 것이다. 따라서, 본 발명의 진정한 기술적 보호 범위는 첨부된 등록청구범위의 기술적 사상에 의해 정해져야 할 것이다.

Claims

고객의 계좌에 포함된 상기 고객의 운용자산을 대차거래를 위한 대여풀에 포함되도록 대여가능 자산으로 설정하기 위한 대여풀 설정모듈; 및
적어도 하나의 차입자 시스템으로부터 수신되는 상기 자산에 상응하는 차입 요청에 응답하여, 상기 대여풀에 포함된 상기 대여가능 자산 중 상기 차입 요청에 상응하는 수량의 적어도 일부를 대여처리하기 위한 제어모듈을 포함하며,
상기 운용자산은,
투자 서비스를 제공하는 운용주체측에 의해 위탁되어 운용되는 자산인 것을 특징으로 하는 위탁 운용자산의 대차거래 시스템.
제1항에 있어서, 상기 대여풀 설정모듈은,
상기 운용자산의 예상 보유 기간이 일정 기간 이상인 자산에 대해서 선택적으로 대여가능 자산으로 설정하는 위탁 운용자산의 대차거래 시스템.
제2항에 있어서, 상기 대여풀 설정모듈은,
상기 운용주체측에 의해 설정된 상기 예상 보유 기간 또는 상기 운용자산의 속성에 기초하여 판단되는 상기 예상 보유 기간에 기초하여 선택적으로 상기 운용자산을 대여가능 자산으로 설정하는 위탁 운용자산의 대차거래 시스템.
제1항에 있어서, 상기 고객의 계좌는,
서로 다른 종류의 자산을 포함할 수 있는 자산종류별 복수의 금융유닛들을 포함하고,
상기 대여풀 설정모듈은,
상기 복수의 금융유닛들 중 상기 고객에 의해 대차가 허용된 대차허용 금융유닛에 포함된 자산만을 한정적으로 대여가능 자산으로 설정할 수 있는 것을 특징으로 하는 위탁 운용자산의 대차거래 시스템.
제1항에 있어서, 상기 고객의 계좌는,
서로 다른 종류의 자산을 포함할 수 있는 자산종류별 복수의 금융유닛들을 포함하고,
상기 대여풀 설정모듈은,
상기 복수의 금융유닛들에 포함된 금융유닛 단위로 대여가능 자산으로 설정할 수 있는 것을 특징으로 하는 위탁 운용자산의 대차거래 시스템.
제5항에 있어서, 상기 복수의 금융유닛들 중 적어도 일부는,
상기 운용주체측에 의해 대차허용 금융유닛으로 선택되는 위탁 운용자산의 대차거래 시스템.
제1항에 있어서, 상기 고객의 계좌는,
서로 다른 종류의 자산을 포함할 수 있는 자산종류별 복수의 금융유닛들을 포함하고,
상기 제어모듈은,
특정 금융유닛에 포함되어 있다가 대여처리된 대여자산의 매도요청에 응답하여, 상기 대여자산을 미리 정해진 매도 프로토콜로 매도하거나 제2주체의 제2단말기로부터의 매도신호에 기초하여 매도하여 상기 복수의 금융유닛에 포함된 매도유닛에 매도대금이 입금되도록 하는 현금화처리를 수행하는 것을 특징으로 하는 위탁 운용자산의 대차거래 시스템.
위탁 운용자산의 대차거래 시스템이 고객의 계좌에 포함된 운용자산을 대차거래를 위한 대여풀에 포함되도록 대여가능 자산으로 설정하는 단계; 및
상기 위탁 운용자산의 대차거래 시스템이 적어도 하나의 차입자 시스템으로부터 수신되는 상기 운용자산에 상응하는 차입 요청에 응답하여, 상기 대여풀에 포함된 대여가능 자산 중 상기 차입 요청에 상응하는 수량의 적어도 일부를 대여처리하는 단계를 포함하며,
상기 운용자산은,
투자 서비스를 제공하는 운용주체측에 의해 위탁되어 운용되는 자산인 것을 특징으로 하는 위탁 운용자산의 대차거래 제공방법.
제8항에 있어서, 상기 고객의 계좌에 포함된 운용자산을 대차거래를 위한 대여풀에 포함되도록 대여가능 자산으로 설정하는 단계는,
상기 위탁 운용자산의 대차거래 시스템이 상기 운용자산의 예상 보유 기간이 일정 기간 이상인 자산에 대해서 선택적으로 대여가능 자산으로 설정하는 단계를 포함하는 위탁 운용자산의 대차거래 제공방법.
제9항에 있어서, 상기 운용자산의 예상 보유 기간이 일정 기간 이상인 자산에 대해서 선택적으로 대여가능 자산으로 설정하는 단계는,
상기 운용주체측에 의해 설정된 상기 예상 보유 기간 또는 상기 운용자산의 속성에 기초하여 판단되는 상기 예상 보유 기간에 기초하여 선택적으로 상기 운용자산을 대여가능 자산으로 설정하는 것을 특징으로 하는 위탁 운용자산의 대차거래 제공방법.
제8항에 있어서, 상기 고객의 계좌에 포함된 운용자산을 대차거래를 위한 대여풀에 포함되도록 대여가능 자산으로 설정하는 단계는,
상기 고객의 계좌에 포함된 서로 다른 종류의 자산을 포함할 수 있는 자산종류별 복수의 금융유닛들 중 상기 고객에 의해 대차가 허용된 대차허용 금융유닛에 포함된 자산만을 한정적으로 대여가능 자산으로 설정하는 단계를 포함하는 위탁 운용자산의 대차거래 제공방법.
제8항에 있어서, 상기 고객의 계좌에 포함된 운용자산을 대차거래를 위한 대여풀에 포함되도록 대여가능 자산으로 설정하는 단계는,
상기 고객의 계좌에 포함된 서로 다른 종류의 자산을 포함할 수 있는 자산종류별 복수의 금융유닛들에 포함된 금융유닛 단위로 대여가능 자산으로 설정하는 단계를 포함하는 위탁 운용자산의 대차거래 제공방법.
제8항에 있어서, 상기 대여풀에 포함된 대여가능 자산 중 상기 차입 요청에 상응하는 수량의 적어도 일부를 대여처리하는 단계는,
상기 고객의 계좌에 포함된 서로 다른 종류의 자산을 포함할 수 있는 자산종류별 복수의 금융유닛들 중 특정 금융유닛에 포함되어 있다가 대여처리된 대여자산의 매도요청에 응답하여, 상기 대여자산을 미리 정해진 매도 프로토콜로 매도하거나 제2주체의 제2단말기로부터의 매도신호에 기초하여 매도하여 상기 복수의 금융유닛에 포함된 매도유닛에 매도대금이 입금되도록 하는 현금화처리를 수행하는 단계를 포함하는 위탁 운용자산의 대차거래 제공방법.
제8항 내지 제13항 중 어느 한 항에 기재된 방법을 수행하기 위한 프로그램을 기록한 컴퓨터 판독가능한 기록매체.