KR100415777B1 - 주택저당채권 유동화시스템 및 그 방법 - Google Patents

Abstract

본 발명은 주택저당채권들을 금융기관으로부터 인수하고 이를 담보로 적정의 수익증권 또는 채권(MBS 또는 MBB)을 발행함으로써, 투자기관으로부터의 투자자금을 금융기관에 유입시켜 금융기관의 유동성을 제고하고 서민들의 주택자금대출이 원활히 이뤄지도록 하는 주택저당채권 유동화시스템 및 그 방법에 관한 것이다.

본 발명은 유동화회사의 인수조건에 따라 인수대상채권을 선별하여 유사특성의 Pool(채권집합)에 대한 현금의 유입 및 유출흐름을 일회 또는 그 이상으로 시뮬레이션하면서 이를 담보로 하나 이상의 MBS 또는 MBB 상품을 설계하는 인수심사 및 발행설계모듈과, 상기 설계상품의 채권들에 대한 자산실사 및 채권양도승인, 유동화계획등록을 관리하는 발행등록모듈과, 상기 발행등록상품의 담보채권에 대한 원리금상환 대사를 처리하고 담보물관리 및 여유자금을 산출하여 운용하는 매입채권관리모듈과, 투자자 및 투자자에 대한 원리금지급내역, 수수료지급내역을 관리하는 유동화증권관리모듈을 포함하여 구성된다.

Description

주택저당채권 유동화시스템 및 그 방법{The system and method for securitization of mortgage for Mortgage Backed Security}

본 발명은 주택저당채권 유동화시스템 및 그 방법에 관한 것으로서, 더욱 상세하게는 주택자금대출에 따른 주택저당채권을 금융기관으로부터 인수하고 이를 담보로 적정의 수익증권 또는 채권(MBS 또는 MBB)을 발행하여 일반투자자로부터의 투자자금을 금융기관에 유입시킴으로써, 금융기관의 유동성을 제고하여 국민들의 주택자금대출을 원활하게 하고 국내 장기채권시장을 활성화시키는 주택저당채권 유동화시스템 및 그 방법에 관한 것이다.

일반적으로, 서민들이 주택이나 아파트 등을 구입함에 있어서 고액의 목돈이 일시적으로 필요하게 되는데, 이러한 주택구입자금을 조달하기 위해서는 구입할 주택이나 아파트를 담보로 하여 금융기관으로부터 일정금액의 대출을 받게 된다.

이때, 금융기관(채권자)과 주택구입자(채무자)간에 채권이 발생하게 되는데, 이를 주택저당채권(Mortgage)이라 한다.

하지만, 대부분의 주택저당채권은 장기(통상 20년 내외)에 걸쳐서 원금과 이자를 상환하게 되는 장기채권이기 때문에, 금융기관(자산보유자)으로서는 유동성(자금)문제에 직면하게 되어 다른 주택자금대출 희망자에게 대출을 할 여유를 갖지 못하게 된다.

이로 인하여 금융기관들은 일반서민들에게 주택구입자금대출을 꺼리게 되고, 서민들의 자금력 부족으로 인한 채무의 체납 및 채무불이행에 따른 위험성 때문에 주택자금대출자(차주)는 담보물에 비해 소액의 자금만을 대출받을 뿐만 아니라 고리의 이자를 부담하게 되는 문제점이 있다.

또한, 정부로서는 국민들의 주택문제가 시장에서 자체적으로 해결되지 못하기 때문에 정부재정을 지출하여 주택건설 또는 주택자금의 융자 등을 통해서 주택난 해결을 도모하게 되는데, 이는 정부로서는 상당한 재정적 부담으로 작용하는 문제점이 있다.

이러한 문제를 개선하기 위해서, 정부에서는 미국, 카나다 등의 외국 선진국에서 시행되고 있는 주택저당채권 유동화시스템을 도입하여 정부재정을 통하지 않고 시장원리에 의하여 충분한 주택자금을 주택수요자에게 제공하여 주거문제를 해결하고 국내 장기채권시장의 활성화를 도모하고 있다.

하지만, 외국 유동화시스템의 경우에는 금융체계, 관련법규, 금융관행 등에 있어서 우리나라와 많은 부분이 상이하기 때문에 외국의 유동화시스템을 그대로 도입하지 못하고 우리나라의 현실에 맞는 유동화 시스템을 개발할 필요성이 있다.

특히, 유동화시스템을 도입 시행함에 있어서, 주택저당대출조건(연체율, 이자율, 초과담보율 등) 및 시장상황을 고려하여 적정한 매입가격으로 주택저당채권을 인수하고 최적의 유동화상품을 발행함으로써 금융기관, 유동화회사, 투자기관 모두를 만족시킬 수 있어야 한다.

본 발명은 상기한 문제점을 해결하기 위하여 안출된 것으로서, 본 발명의 목적은 일련의 주택저당채권을 담보로 금융기관 및 투자자, 유동화회사 모두에게 최상의 수익을 제공하는 최적의 MBS 또는 MBB 를 발행하고, 피담보채권 및 발행상품에 대한 사후업무를 효율적으로 관리하며 사후 변동상황에 능동적으로 대처할 수 있는 주택저당채권 유동화시스템 및 그 방법을 제공하는 것이다.

도 1은 본 발명에 따른 주택저당채권의 유동화에 대한 개념도.

도 2는 본 발명에 따른 주택저당채권 유동화시스템의 개괄적인 구성을 도시한 블럭도.

도 3은 본 발명에 따른 주택저당채권기본정보 입수 및 DB구축 화면을 도시한 화면도.

도 4는 본 발명에 따른 주택저당채권임시정보DB 구조도이고, 도 5는 본 발명에 따른 주택저당채권기본정보DB 구조도.

도 6은 본 발명에 따른 인수조건 설정화면의 일실시예를 도시한 화면도.

도 7은 인수조건에 따른 인수심사결과를 보여주는 화면도.

도 8은 Pool 설정조건 입력화면에 대한 일실시예를 도시한 화면도.

도 9는 발행대상 Pool에 대한 요약정보를 나타내는 화면도.

도 10은 발행대상 Pool에 대한 상세한 내역을 표시하는 통계정보 화면도.

도 11은 본 발명에 따른 현금흐름(Cash-in) 제반조건에 대한 입력 화면도.

도 12는 현금 유입조건에 따른 발행대상 Pool의 현금흐름(Cash-in)계산결과를 나타내는 화면도.

도 13은 현금유출(Cash-out) 제반조건을 입력하는 화면도.

도 14는 발행조건에 의한 현금유입과 지출을 감안한 현금흐름(Total Cash-flow) 결과에 대한 화면도.

도 15는 채무자로부터의 상환원리금 수납내역을 나타내는 화면도.

도 16은 본 발명에 따른 거래내역정보DB의 구조도이고, 도 17은 본 발명에 따른 주택저당채권사후관리정보DB의 구조도이며, 도 18은 본 발명에 따른 상환원리금정보DB의 구조도.

도 19a 및 도 19b는 본 발명에 따라 주택저당채권을 유동화시키기 위한 MBS 발행 및 정보관리과정을 전체적으로 도시한 흐름도.

도 20a 내지 도 20c는 본 발명에 따른 원리금상환 과정에 대한 흐름도.

< 도면의 주요 부분에 대한 부호의 설명 >

21. 금융기관시스템 22. 투자기관시스템

200. 유동화회사 시스템 201. 통신인터페이스

202. Temp DB 210. 시스템 데이터베이스

220. 데이터처리장치 230. 인수심사 및 발행설계 모듈

232. 채권인수심사부 234. 발행 시뮬레이션부

240. 발행등록 모듈 250. 매입채권관리 모듈

251. 상환원리금 관리부 255. 여유자금 운용부

260. 유동화증권관리 모듈

상기와 같은 목적을 달성하기 위해서 본 발명에 따른 주택저당채권 유동화시스템은 유동화 처리과정에서 필요한 화면 및 데이터들을 디스플레이하고 각 화면에서 요구되는 사항들을 입력하기 위한 표시/입력 수단; 금융기관으로부터의 원시 주택저당채권들에 대해 유동화회사의 인수조건에 따라 인수대상채권을 선별하고, 상기 선별된 채권들중 유사특성의 Pool(채권집합)에 대한 현금의 유입 및 유출흐름을 일회 또는 그 이상으로 시뮬레이션하면서 상기 Pool을 담보로 하나 이상의 유동화 상품을 설계하는 인수심사 및 발행설계모듈과, 상기 Pool의 채권들에 대한 자산실사 및 채무자의 채권양도 승인여부를 관리하고, 상기 설계상품의 유동화계획등록 및 유동화상품의 발행을 처리하는 발행등록모듈과, 상기 발행등록상품의 담보채권에 대한 원리금상환 대사를 처리하고 담보물관리 및 여유자금운용을 처리하는 매입채권관리모듈과, 상기 발행상품에 대한 투자자를 관리하고 원리금지급내역 및 수수료지급내역을 관리하는 유동화증권관리모듈을 포함하는 데이터처리장치; 및 상기 데이터처리장치에서 처리된 데이터를 해당 정보테이블에 저장하고 상기 데이터처리장치의 요구에 따라 해당정보를 추출하여 제공하는 시스템데이터베이스;를 포함하는 것을 특징으로 한다.

또한, 본 발명에 따른 주택저당채권 유동화방법은 금융기관으로부터의 원시주택저당채권들에 대한 오류 및 인수조건 부합여부를 심사하고, 상기 인수심사된채권들에서 유사특성의 발행대상 Pool을 구성한 후, 현금유입 및 현금유출조건에 따라 상기 Pool에 대한 현금흐름상황을 예상 시뮬레이션하면서, 상기 Pool을 담보로 하나 이상의 유동화상품을 설계하는 인수심사 및 발행설계 단계와; 상기 설계상품의 담보채권에 대한 자산실사 및 채무자로의 채권양도통지/승인여부를 관리하고, 채무자승인여부와 실사결과를 상기 발행설계상품에 반영한 후, 최종 발행설계상품에 대해 유동화계획을 금융감독기관에 등록하여 해당 유동화상품을 발행하는 발행등록단계와; 상기 발행등록상품의 담보채권에 대한 원리금상환대사를 처리하고 담보물관리 및 여유자금운용을 처리하는 매입채권관리단계와; 상기 발행상품에 대한 투자자를 관리하고 상기 발행상품에 따른 원리금지급내역 및 각종 수수료지급내역을 관리하는 유동화증권관리단계;를 포함하는 것을 특징으로 한다.

본 발명의 바람직한 실시예를 첨부 도면에 의거 상세히 설명하면 다음과 같다.

첨부된 도면 도 1은 본 발명에 따라 주택저당채권을 유동화시키기 위한 개략적인 개념을 블럭도로 도시한 것으로서, 금융기관(자산보유자, 자산관리자), 채무자(주택자금대출자), 유동화회사, 투자자, 신용평가기관, 자산(채권)실사기관, 감독기관(금감위) 등이 상호 연동되면서 이루어진다.

주택자금수요자(채무자)는 상기 금융기관으로부터 일정의 주택구입자금을 대출받으면서 주택을 담보로하는 채권계약을 체결하게 되고, 이로써 양자간에는 주택저당채권에 따른 채권/채무관계가 형성된다.

따라서, 상기 채무자는 채무상환기간동안 채권계약에 따라 정해진 원리금(원금/이자)을 상기 금융기관에 매월 지불함으로써 해당 채무를 상환하게 된다.

한편, 상기 유동화회사는 금융기관으로부터 일련의 주택저당채권들을 인수한 후 이를 담보로 적정의 MBS 또는 MBB 상품들을 발행하여 일반자본시장(증권시장)의 투자자들에게 매각하고 그 매각대금을 금융기관에 제공하여 해당 금융기관의 유동성을 제고한다.

또한, 유동화회사는 최적의 MBS 또는 MBB 상품을 설계하기 위해서, 일정한 인수조건에 따라 금융기관으로부터 일련의 주택저당채권들을 인수한 후 특정 Pool(채권집합)에 대한 발행조건(현금유입조건 및 현금유출조건)을 예상 설정하고 이에 따른 자금흐름을 반복적으로 시뮬레이션하면서 발행상품을 구성한다.

그리고, 상기 유동화회사는 상기 설계상품에 대한 신용평가, 채권에 대한 자산실사, 해당 채무자로의 채권양도 통지 등을 실시한 후 그 결과를 반영하여 시뮬레이션하면서 최종적으로 피담보채권 및 발행상품을 구성하고 이에 대한 유동화계획을 감독기관(금감위)에 등록하여 해당 MBS 또는 MBB 상품을 발행하게 된다.

또한, 각 MBS상품마다 각각의 신탁계정을 통해서 해당 상품의 자금(채무자로부터 대출채권의 원리금수납, MBS발행에 따른 각종 수수료, 투자자에 대한 원리금지급 등)을 관리함으로써 MBS상품의 안전성을 높이게 된다. 또한, 상기 신탁계정이 투자자에게 원리금을 충분히 지급하지 못하는 경우, 유동화회사는 고유계정(자금)을 통하여 선순위채권에 대한 MBS원리금 적시지급을 보장하게 된다.

한편, 상기 금융기관은 주택자금대출기관으로서, 유동화회사에 일련의 주택저당채권을 양도하여 그 매각대금을 지급 받게 됨으로써 주택자금대출의 여유를 갖게 되어 보다 많은 대출금을 저리의 이자로 서민들에게 대출할 수 있게 되며 유동화회사에 채권양도 이후에도 계약에 의하여 채무자로부터의 원리금수납업무를 대행하고 수납금과 수납내역(거래내역)을 상기 유동화회사에 제공한다(채권관리자의 역활).

도 2는 본 발명에 따른 MBS 발행을 위한 주택저당채권 유동화시스템의 바람직한 실시예에 대한 구성을 블럭도로 도시한 것으로서, 유동화시스템(200)은 통신인터페이스수단(201), 표시/입력수단(203), 시스템 데이터베이스(210) 및 데이터처리장치(220)를 포함하여 구성되며, 금융기관(대출기관)(21), 감독기관(25), 투자자(22), 신용평가기관(23), 자산실사기관 시스템(24) 등과 데이터통신망 또는 인터넷망(26)을 통해 직접 연계되거나 CD, DAT 등의 데이터기록매체(27)를 통해서 관련 정보를 입수하여 주택저당채권의 유동화를 실행한다.

상기 표시/입력수단(203)은 유동화과정에서 필요한 화면 및 데이터들을 디스플레이하고 각 화면에서 요구되는 사항들을 입력하기 위한 것으로서, 키보드, 마우스, 모니터 등으로 구성될 수 있다.

상기 통신인터페이스 수단(201)은 상기 금융기관(21), 상기 신용평가 기관(23), 상기 투자자(22) 등으로부터 주택저당채권정보, 신용정보 및 자산정보 등을 인터넷망 또는 데이터통신망(26)을 통해서 입수하고 각종 데이터를 전송하기 위한 것으로서, 금융기관(21)으로부터의 원시 채권정보를 임시 데이터베이스(Temp DB)(202)에 저장하여 관리한다.

또한, 이러한 데이터의 입수 과정은 데이터 통신망(26)을 이용하지 않고 채권 및 채무자 정보 등이 기록된 CD, DAT 등의 기록매체(27)를 인식하여 유동화시스템(200)에 입력할 수 있으며, 상기 신용평가(23) 또는 자산실사기관(24)으로부터의 신용 및 자산정보는 상기 표시/입력수단(203)을 통해서 직접 입력할 수 있다.

상기 시스템데이터베이스(210)는 주택저당채권 임시정보 DB(202), 주택저당채권 기본정보 DB(211), 인수심사 정보DB(212), 발행설계 정보DB(213), 발행등록관리 정보DB(214), 거래내역 정보DB(215), 주택저당채권 사후관리정보 DB(216), 상환원리금 정보DB(217), 유동화증권(MBS)관리 정보DB(218) 등을 포함하여 이루어지며, 상기 데이터처리장치(220)에서 처리된 데이터를 해당 DB에 저장하고 상기 데이터처리장치(220)의 요구에 따라 해당정보를 추출하여 제공한다.

한편, 상기 데이터처리장치(220)는 주택저당채권정보 및 자본시장정보를 상기 시스템데이터베이스(210)를 통해서 저장하거나 추출하면서 관련 정보를 이용하여 최적의 MBS 상품을 발행설계하고 사후관리하기 위한 처리장치이며, 인수심사 및 발행설계모듈(230), 발행등록모듈(240), 매입채권관리모듈(250), 유동화증권관리모듈(260), 재무회계 및 금융정보관리모듈(270), 시스템관리모듈(280)을 포함하여 이루어진다.

상기 인수심사 및 발행설계모듈(230)은 채권기초자료등록부(231)와, 주택저당채권인수심사부(232)와, Pool structuring(채권집합체 조성)부(233)와, 발행시뮬레이션부(234)와, 발행상품정보관리부(235)로 이루어지며, 금융기관(21)으로부터 입수된 원시 주택저당채권들중에서 유동화회사의 인수조건을 만족하는 채권들만을 선별하고 특정 Pool에 대한 현금의 유입/출 상황을 예상시뮬레이션하면서 MBS 또는MBB 상품을 적정하게 설계하기 위한 모듈이다.

상기 채권기초자료등록부(231)는 금융기관으로부터 입수되어 상기 Temp DB(202)에 저장된 원시채권자료에 대해 정확성여부를 검사하고(오류검증), 금융기관마다 상이한 자료의 표현방법 및 길이, 소숫점표시방법 등의 데이터속성을 유동화회사의 데이터베이스 속성에 적합하게 변환시킨 후 상기 주택저당채권기본정보DB(211)에 수록한다.

도 3은 상기 채권기초자료등록부(231)에 의해 상기 표시/입력 수단(203)에 표시되는 채권기본정보 입수 및 DB구축 화면을 도시한 화면도이다.

도 3에 도시된 바와 같이, 임시채권 DB 선택란(31)에서 상기 Temp DB(202)에 특정 코드로 관리되는 임시채권DB를 선택한다. 또한, Temp DB 컬럼란(32)에는 상기 선택된 임시채권 DB의 각 컬럼명과 그에 따른 데이터속성(Data Type)이 표시되고, 주택저당채권란(33)에서 상기 임시채권의 각 컬럼에 상응하는 유동화회사의 해당 컬럼을 선정하게 되고 그에 따른 데이터속성이 표시된다. 또한, 상기와 같이 각 컬럼들의 매핑작업이 이뤄지면, 일괄등록버튼(33)을 클릭함으로써 임시채권들을 상기 채권기본정보 DB(211)에 일괄적으로 수록한다.

또한, 상기 채권기초자료등록부(231)는 상기 매핑작업 도중에 주요 컬럼에 대한 정보가 없다거나 이상내용을 포함하는 오류 주택저당채권들을 추출하여 별도로 관리하고 이에 대한 정보를 관리자에게 표시하며, 관리자는 오류발생채권에 대해 해당 대출기관에 통보하여 오류내용을 수정하거나 채권을 삭제하게 된다.

도 4는 임시채권 DB의 구조에 대한 일실시예를 보여주는 도면이고, 도 5은채권기본정보 DB의 구조에 대한 일실시예를 보여주는 도면이다.

한편, 상기 주택저당채권인수심사부(232)는 상기 채권기초자료등록부(231)에서 검증 및 변환되어 주택저당채권기본정보 DB(211)에 수록된 채권자료가 당초 유동화회사에서 금융기관에 제안한 이자율, 잔존기간, 상환조건 등의 인수조건에 부합한지 여부를 심사하기 위한 수단으로서, 인수심사 후 유동화회사의 인수조건을 만족하는 주택저당채권들로 상기 주택저당채권기본정보 DB(211)를 업데이트(Up-date)한다.

도 6은 상기 주택저당채권인수심사부(232)에 의해 표시되는 인수조건설정화면의 일실시예를 도시한 화면도이고, 도 7은 인수조건에 따른 인수심사 결과를 보여주는 화면도이다.

도 6에 도시된 바와 같이, 관심항목설정버튼(61)을 클릭하여 전체조건항목들중에서 인수심사에 대한 관심항목들을 설정하게 되면 설정된 관심항목들이 조건항목란(62)에 리스트된다. 또한, 특정 조건항목을 선정하면 조건항목의 유형에 따라 해당 조건선택란(날짜형 조건선택란(63), 코드형 조건선택란(64), 금액 및 숫자형 조건선택란(65), 문자 조건선택란(66))이 활성화되어 해당 세부조건을 입력하게 되고, 이와 같이 설정되는 인수조건들은 선택리스트란(67)에 표시된다.

상기 인수심사조건은 대출금리(연 8.0% 이상), 대출경과기간(120개월 이상), 연체기간, 담보금액, 상환방법(체증식 상환) 등을 유동화회사의 필요에 따라 선택하여 적용할 수 있다.

또한, 선택조건인수심사버튼(68)을 클릭함으로써, 상기 주택저당채권인수심사부(232)는 상기 선택된 인수조건에 따라 입수된 주택저당채권에 대한 인수심사를 실행한다.

또한, 상기 설정된 조건항목리스트 및 세부사항은 데이터베이스화되어 다른 주택저당채권에 대한 인수심사시 추출하여 사용할 수 있다.

도 7에 도시된 바와 같이, 인수심사/총건수란(71)에는 상기 인수조건을 만족하는 채권 건수가 표시되고, 인수심사된 채권들에 대한 대출기관채권번호가 표시되며 각각에 유동화회사채권번호(관리번호)가 부여되고 그에 따른 기본정보를 확인할 수 있다. 또한, 오류주택저당채권버튼(72)을 누르면 인수조건에 부합하지 않은 자료내역을 확인할 수 있고, 필요시에는 인수심사조건선택버튼(73)을 클릭하여 인수심사조건을 변경한 후 인수심사를 재 실행할 수 있다.

또한, 상기 인수심사관리부(232)는 인수심사된 채권의 요약정보를 전체채권정보와 비교하여 그래프 또는 도표 등을 이용하여 디스플레이함으로써, 관리자의 용이한 판단을 가능하게 한다.

상기와 같은 인수심사과정을 통해서, 관리자는 입수된 채권들중 유동화회사의 요구사항을 만족하지 못하는 불량채권들을 누락시키게 된다.

상기 Pool조성(structuring)부(233)는 상기 인수심사된 주택저당채권기본정보DB(211)의 자료중에서 잔존금액, 잔존만기, 이자율 등의 제반조건을 적용하여 특성이 유사한 주택저당채권끼리 Pool(채권집합)을 구성한 후 이를 Pool별 DB에 수록하고, 각 Pool에 대하여 건수, 지역분포, 총 대출금액, 잔존금액, 담보물의 면적, 최장 만기일, 최소 만기일, 평균연체율 등의 기초통계처리를 실시한다.

도 8은 상기 Pool조성부에 의해 표시되는 Pool 조건 입력화면을 나타내는 도면으로서, 상기 인수조건 설정과정과 동일한 방법으로 Pool 조건항목 및 세부조건을 입력 설정하게 된다. 선택리스트란(81)에 상기 설정된 Pool 조건이 리스트되며, Pool Selection 버튼(82)을 클릭함으로써 상기에서 주어진 Pool 조건에 따라 유사한 특성의 Pool을 구성하게 된다. 따라서, 상기 인수심사된 채권들은 필요에 따라 하나의 Pool 또는 그 이상의 Pool들로 구성될 수 있다.

상기 Pool조건 설정의 실시예로는 금리구분코드("고정"), 담보평가금액("3백만원 이상"), 대출금리("8.0 이상")를 적용한 경우이다.

또한, 상기 Pool조성 단계를 "인수심사후" 또는 "실사및통지후"로 선택하도록 하여 자산실사 및 채권양도 통지 후에 조성되는 Pool과 구분하여 관리할 수 있다.

도 9는 상기 구성된 Pool에 대한 요약정보를 나타내는 화면도로서, 채권 총건수, 평균대출금리, 평균연체기간, 평균잔존만기, 최장잔존만기, 대출총잔액, 평균대출경과기간, 건별최대대출잔액, 건별최소대출잔액, 최대담보면적 등에 대한 선택된 Pool의 요약정보와 전체채권자료의 요약정보를 표시하고 그래프를 이용하여 전체대비 Pool의 비율을 표시한다. 또한, Pool 요약정보를 확인한 후 필요에 따라 Pool을 재구성하도록 하는 Pool Selection버튼(91)과, 선택된 Pool을 데이터베이스화하는 발행Pool등록버튼(92)과, 선택된 Pool에 대한 현금흐름(Cash-in)을 계산하기 위한 Cash in조건입력버튼(93) 등을 구비한다.

도 10은 상기 선택된 Pool에 대한 상세한 내역을 표시하는 Pool통계정보 화면도로서, 도시된 바와 같이, Pool채권 총건수, 평균잔존만기, 대출총잔액, 평균대출잔액, 평균대출금리 등을 표시하는 Pool총괄정보란(101)과, 지역별분포, 대출잔액별분포, 지역본부별/지점별분포, 잔존만기별분포, 담보면적별 분포 등의 세부적인 Pool통계정보를 표시하는 통계정보란(102)을 구비한다. 또한, 그래프 버튼(103)을 클릭하여 상기 통계정보를 그래프로 확인할 수 있다.

한편, 상기 발행시뮬레이션부(234)는 MBS 또는 MBB상품을 설계하기 위한 것으로서 먼저, 선택된 Pool의 잔존금액, 이자율, 잔존만기 등의 기본정보와, Pool 채권의 과거통계자료로부터 추출된 연체율, 복구율(연체료 납부율), 부도율, 조기상환율 등 응용정보를 입력하도록 하여 현금유입금액(Cash-in)을 계산하고, MBS 또는 MBB 발행금액(원금), 발행금리, 만기, 상환방식 등 설계될 MBS 또는 MBB상품에 따른 현금지급금액(Cash-out)을 계산하며, 보증수수료, 채권관리수수료, 여유자금운용에 의한 수익(재투자수익) 등을 감안한 전체현금흐름을 계산한다.

도 11은 상기 발행시뮬레이션부에 의해 표시되는 현금흐름(Cash-in) 제반조건에 대한 입력 화면도로서, 원리금계산방법선택, Pool 총액 및 평균금리, 계산기준일(Cut-off date) 및 연체이자율, 예상연체율 및 회수율, 조기상환(Prepayment)율, 부도율 등의 현금유입조건을 입력한 후, Cash-in 시뮬레이션 버튼(111)을 클릭함으로써, 상기 발행시뮬레이션부는 선택된 Pool에서의 현금유입을 계산하게 된다.

도 12는 상기 발행시뮬레이션부(234)에 의해 표시되는 현금흐름(Cash-in)계산결과를 나타내는 화면도로서, 도시된 바와 같이, 상기 발행시뮬레이션부(234)는 월별, 분기별, 반기별, 년별로 납입원금 및 납입이자 등에 대한 현금유입예상액을각 회차별로 디스플레이한다. 또한, 화면하단의 기능탭을 클릭함에 따라 상기 시뮬레이션결과를 저장하는 기능과, 현재의 Pool외에 다른 Pool과 통합한 현금유입예상액을 계산하는 기능과, 계산결과에 대한 그래프표시, Cash-in조건의 수정에 따른 시뮬레이션 기능 등을 실행한다.

도 13은 현금흐름(Cash-out)계산을 위한 제반조건을 입력하는 화면도로서, 수수료조건입력란(131)에서는 유동화회사가 받는 수탁수수료율, 투자자앞 적시지급보증료율, 채권관리자(일반적으로 대출을 실행한 금융기관)에게 지급하는 채권관리수수료율 등을 입력하고, 발행부대비용란(132)에서는 증권인수수수료, 신용평가비용, 법률자문비용, 채무자 통지비용 등을 입력하게 되며, 클래스별상품(Tranche) 만기내역란(133)에서는 투자자의 요구와 현금유입을 고려한 다양한 MBS 상품을 구성할 수 있고, 재투자조건입력란(134)에서는 예상여유자금(현금유입액과 투자자앞 지급액과 차액)의 투자에 의한 수익을 계산하기 위한 제반조건을 입력하게 된다. 또한, 상기 발행시뮬레이션부(234)는 상기 발행조건이 입력됨에 따라 결과표시란(135)에 계산된 결과치를 디스플레이하고, Total Cash-flow버튼(136)을 클릭하면 따라 상기 현금유입(Cash-in)조건과 상기 발행조건에 의한 전체현금흐름(Cash-inflow, Cash-outflow)을 계산한다.

한편, MBS 상품을 구성함에 있어서, 관리자는 현금유입 예측 및 증권시장(투자자) 상황을 고려하여 상품 클래스(A:선순위상품, B:후순위상품), 상품만기, 발행금액, 표면금리 등을 설정한다.

도 14는 발행조건에 의한 현금유입과 지출을 감안한 현금흐름(Total Cash-flow) 결과에 대한 화면도로서, 도시된 바와 같이 상기 발행시뮬레이션부(234)는 월별, 분기별, 반기별, 년별로 월불입금, 누적월불입금, 각종 수수료, 지급이자, 총미지급액, 총가용현금 등 현금유입액과 지급액에 대한 현금흐름(Total Cash-flow)을 각 회차별로 예상 시뮬레이션하여 표시하며, 화면하단의 기능탭들(141)을 클릭함에 따라 발행조건의 변경, 그래프표시, 상품별(Tranche) 현금흐름, 초과담보율 산출, 해당 Pool채권에 대한 적정의 매입가격 산출 등의 기능을 처리한다.

상기 발행상품정보관리부(235)는 상기 발행 시뮬레이션부에서 최적 또는 적정하게 설정된 발행대상 Pool의 조건 및 시뮬레이션 데이터인 자산가격, 할인율, 업무수탁수수료, 자산관리수수료, 신용평가수수료, 클래스별 상품만기의 발행금액, 이자율, 초과담보율, 재투자율, 총발행금액, 클래스별 발행금액, 상품의 종류, 발행예정일, 만기예정일, 이자상환방법, 원금지급방법, 발행방법 및 발행후의 결과 등을 상기 발행설계정보DB(213)에 저장한다.

한편, 상기 발행등록관리모듈(240)은 상기와 같이 발행 예정된 Pool에 대한 자산실사, 채권 양도에 따른 채무자 승인여부, 유동화등록 등을 관리하고 매입이 이뤄진 주택저당채권을 담보로 MBS 상품을 발행하여 관리하는 모듈로서, 자산실사관리부(241), 자산통지관리부(242), 자산양도관리부(243), 신용평가관리부(244), 유동화계획등록관리부(245)를 포함하여 구성된다.

상기 자산실사관리부(241)는 대출기관으로부터 인수한 주택저당채권에 대해 하나 이상의 실사기관(공인 회계회사 등)으로부터 진위여부에 대해 실사 받은 결과를 데이타베이스화하고, 이를 토대로 유동화계획서에 작성된 내용과 주택저당채권기본정보의 일치여부를 확인한 후 주택저당채권 기본정보를 수정, 변경 등록한다. 또한 필요에 따라 발행대상 Pool을 재구성한다.

상기 자산통지관리부(242)는 관련법령에 의해 피담보채권의 확정 및 제3자 대항요건의 구비를 위하여 당초 대출을 실행하였던 금융기관(채권자)으로부터 유동화회사로 주택저당채권이 양도된다는 사실을 채무자에게 통지(채권양도사실 통지)하고 채무자의 동의를 구하는 절차로서, 이와 관련된 통지내역 및 통지결과(정상, 반송, 이의제기) 등을 관리한다.

상기 자산양도관리부(243)는 상기 자산통지관리부(242)의 채권양도통지 결과, 채무자의 양도승인이 이뤄짐에 따라 해당 주택저당채권에 대한 양도내역(양도자, 등록문서, 첨부서류, 양도사유 등), 매입일자, 대출기관, 매입금액 등의 정보를 관리한다.

상기 신용평가 관리부(244)는 상기 표시/입력수단(203)에 신용평가 등록화면을 디스플레이하여 하나 이상의 신용평가기관(23)으로부터 입수된 신용평가정보를 토대로 신용기관명과 각 기관의 신용평가 등급, 등급사유, 평가적용일 등을 입력하게 하고 이를 해당 상품정보와 관련하여 데이터베이스화한다.

상기 유동화계획등록관리부(245)는 유동화계획과 관련된 사항, 유동화총액(MBS발행금액), 조건, 신용등급 등을 감독기관인 금감위(25)에 등록하고 그 결과를 발행등록관리정보DB(214)에 수록하며, 향후 유동화계획의 변경사항이 발생할 경우 변경된 내역 등을 관리한다.

한편, 매입채권관리모듈(250)은 상환원리금관리부(251),주택저당채권관리부(252), 환매정보관리부(253), 연체관리부(254), 여유자금운용부(255)로 구성되며 MBS 발행이후 채무자로부터 채권관리자(일반적으로 대출을 실행한 금융기관)를 통하여 납입하는 원리금이 정확한지를 확인하는 대사업무와 연체현황 등을 관리하는 핵심적인 모듈이다.

상기 상환원리금관리부(251)는 채무자가 납입한 원리금과 당초 납입키로 예정된 상환스케쥴상의 원리금이 동일한지, 동일하지 않다면 그 이유가 무엇인지를 판단하게 된다.

또한, 원리금상환에 대한 대표적인 사례로는 당초 상환예정일보다 조기에 상환하는 조기상환(잔존금액 전액을 일괄상환하는 즉, 채무가 소멸되는 완전조기상환과 일부를 상환하는 일부조기상환 등이 있으며, 일부조기상환은 향후 상환스케쥴이 변경됨), 원리금의 상당부분을 미리 상환하는 선납(향후 상환스케쥴이 변경되지 않고 선납일에 해당되는 일수를 저장했다가 향후, 연체가 발생했을 경우 저장된 선납일에 해당되는 만큼 연체이자를 계산하지 않음), 채무자가 천원 미만의 금액을 돌려 받지 않고(예를 들어 상환해야할 금액이 123,500원인 경우 124,000을 상환) 추가납입한 금액(500원)을 상환예정 맨 마지막달의 상환(예정)원금에서 차감해주는 편리상환 등 다양한 형태의 상환방법 등이 있으며, 상기 상환원리금관리부(251)는 이러한 각각의 경우를 모두 감안한 전산프로그램을 이용하여 상환원리금의 정확성여부를 판단하게 된다

한편, MBS 발행이후 채무자는 채권양도전과 동일하게 채권관리자(금융기관)(21)을 통해서 원리금을 상환하게 되고, 상기 채권관리자(21)는 당일 입금된 원리금을 유동화회사(계좌)로 입금하게 되며, 원금, 이자, 연체여부 등의 세부거래 내역은 일정기간(통산 월 2회)동안 모아서 유동화회사로 보내게 되는데, 유동화회사에서는 상환방식(원리금균등,원금균등,체증식 등)과 이자율 등을 고려한 세부거래내역에 대한 정상여부를 각 채권별로 확인하고 채권관리자로부터 매일입금된 금액과 세부거래내역을 일별로 합산한 금액이 일치하는지 여부를 대사(비교)함으로써 유동화회사로 입금되어야 할 금액의 진위 여부를 판단한다.

도 15는 채무자로부터의 상환원리금 수납내역을 나타내는 화면도이며, 각 채권에 대한 금융기관의 대출계좌번호, 원리금 납입회차(통상 월단위), 청구년월일(납입예정일), 청구원금, 청구이자, 본 회차 납입이후 대출원금 잔액 등을 표시되고, 정상자료버튼(151)을 누르면 대사결과 정상적인 자료를 확인할 수 있고, 오류정보버튼(152)을 누르면 유동화회사에서 계산한 결과와 채권관리자가 보내온 세부거래내역이 일치하지 않은 자료들을 확인할 수 있다. 오류정보에 대해서는 각 오류채권별로 수작업에 의해 채권관리자와 원인규명을 한 후, 정산이 필요한 경우 정해진 절차에 의해 정산작업을 하게 된다.

상기 주택저당채권관리부(252)는 채무자의 개인별 원리금납부현황, 조건별 검색(예를 들어 연체횟수가 3회 이상인 채권 등), 주소지 또는 연락처 등 채권관리와 관련된 업무를 처리한다.

상기 환매정보관리부(253)는 유동화회사가 금융기관으로부터 매입(인수)한 채권이 경매 등의 법적절차(경매절차)가 진행되거나 당초 인수조건에 하자가 발생한 경우 이를 양도받은 금융기관에 돌려주는 절차가 진행되는데 이러한 환매절차와관련된 정보를 관리한다.

상기 연체관리부(254)는 채권별 또는 일정 조건(횟수, 기간, 금액 등)별로 연체내역을 관리하며 연체기간에 따라 자산(채권)건전성을 자동으로 분류(정상,요주의,고정,회수의문,추정손실)하여 MBS를 구성하고 있는 자산의 건전성평가에 활용할 수 있는 지표를 제공한다.

상기 여유자금운용부(255)는 현금유입금액과 현금지출예상금액 등을 고려하여 예상여유자금을 산출하고 산출된 여유자금을 타 금융상품에 운용하는 업무를 처리한다.

한편, 첨부도면 도 16은 거래내역정보DB(215) 구조의 일실시예를 보여주는 도면이고, 도 17은 주택저당채권사후관리정보 DB(216)에 대한 구조도이며, 도 18은 상환원리금정보DB(217) 구조의 일실시예를 보여주는 도면이다.

한편, 상기 유동화증권관리모듈(260)은 상기 발행상품에 투자한 투자자를 관리하고 원리금 지급내역 및 수수료지급 내역을 관리하는 모듈로서, 원장관리부(262), 원리금내역관리부(263), 대지급금관리부(264), 투자자정보관리부(261), 수수료관리부(265)로 이뤄진다.

상기 원장관리부(262)에서는 MBS발행일자, 금액, 조건, 모집위탁회사(증권사) 등을 관리한다.

상기 원리금내역관리부(263)는 유동화계획별 상품별로 투자자에게 지급될 원리금의 예상지급일, 예상원금/이자 지급액, 실원금/이자 지급액, 상품별로 원리금이 지급될 원리금지급대행기관, 지점, 지급계좌번호 등을 관리한다.

상기 대지급금관리부(264)는 MBS의 안전성확보를 위하여 채무자가 연체 및 부도 등으로 원리금납입을 적시에 하지 못하거나 이자율의 변경으로 당초 계획했던 현금유입이 발생하지 않아 MBS투자자에게 지급할 원리금이 부족한 경우 유동화회사의 자본금(고유계정)으로 원리금지급을 하게 되는데 이와 관련된 업무를 처리한다.

상기 투자자정보관리부(261)는 기관(또는 개인), 투자금액, 건수 등 MBS투자자에 대한 정보를 관리하고, 투자자의 질의사항과 건의사항을 데이터베이스화하여, 향후 MBS설계에 활용한다.

상기 수수료관리부(265)는 수수료종류와 지급기관, 지급일, 지급기준, 지급방법, 지급스케쥴, 지급된 수수료내역 등을 관리한다.

한편, 상기 재무회계 및 금융정보관리모듈(270)은 기본정보관리부, 전표관리부, 일일마감부, 재무제표관리부, 금융정보관리부 등으로 구성되며 MBS와 관련된 회계처리를 실시하고 국고채,회사채 등 각종 채권에 대한 정보를 데이터베이스화 한다.

또한, 상기 시스템관리모듈(280)은 유동화 시스템에서 사용되는 각종 코드를 관리하는 공통코드관리부, 유동화 시스템에 접근이 가능한 사용자를 관리하는 시스템사용자관리부, 변경된 프로그램을 자동으로 사용자PC에 설치해주는 프로그램관리부, 사용자암호관리부, 임시공휴일 등을 감안하여 영업일을 계산하기 위한 시스템달력부 등을 포함하여 구성된다.

한편, 도 19a 및 도 19b는 본 발명에 따른 MBS 발행을 위한 주택저당채권 유동화방법을 도시한 흐름도로서, 상술한 구성에 의거하여 본 발명의 동작을 개괄적으로 설명하면 다음과 같다.

즉, 금융기관으로부터 주택저당채권 기본정보를 입수하여 이를 데이터베이스화하고(S101), 기본정보에 대한 오류 및 인수조건 부합여부를 검사하며(S102), 상기 인수심사를 거친 채권에 Pool조건을 부여하여 발행대상 Pool(채권집합)을 구성한 후 이를 분석하고(S103), 이자율, 연체율, 조기상환, 잔존만기 등의 조건에 의한 현금유입(Cash-in)을 시뮬레이션하며(S104), 지급이자율, 수수료, 트란체 상품조성, 기간 등의 조건에 의한 현금유출(Cash-out) 및 전체자금흐름(Total Cash-flow)을 시뮬레이션하고, 상기 발행설계 상품별로 자금상황을 시뮬레이션하면서 최적의 발행상품을 설계함으로써(S105), 주택저당채권에 대한 인수심사 및 상품설계를 실행한다.

또한, 상기 설계상품의 담보채권에 대한 채권양도사실을 해당 채무자에게 다수 차로 통지한 후 그 승인여부를 접수하고(S106), 하나 이상의 실사기관으로부터 상기 담보채권에 대한 실사결과를 접수하며 상기 채무자승인여부와 상기 실사결과를 반영하여 발행상품을 재구성하고(S107), 상기 재구성된 발행상품의 유동화계획을 금융감독기관에 등록한 후(S108), 해당 MBS상품을 발행하여 투자자에게 매각함으로써(S109), 상기 설계상품을 등록하고 발행한다.

또한, 금융기관(21)으로부터 채무자의 월불입금 수납정보를 입수하고(S110), 상기 수납정보와 예상 수납스케쥴을 비교하여 월불입금 수납액의 정확성여부를 대사하며(S111), 예상 여유자금을 산출하여 여유자금을 운용하는 등 매입채권을 관리한다(S112). 또한, 투자자정보를 관리하고 상기 MBS상품에 따른 각종 수수료를 관리하며 상품의 만기도래시까지 투자자에게 원리금을 지급한다.(113)

한편, 본 발명에 적용되는 원리금상환방식의 일실시예로서 체증식(기간이 지남에 따라 채무자의 경제력 향상을 고려하여 상환금액을 약간씩 증가하는 방식) 상환방식은 다음과 같이 산출된다.

* 원리금상환식(체증식)

n회차 상환원리금 = I + n*D

{I : 초입금, n : 회차, D : 등차체증액}

A(1+r)ⁿ= I[(1+r)ⁿ- 1/r] + D[(1+r) - 1/(r*r) - n/r]

{A : 대출잔액, r : (월)이자율, R : (연)이자율, n : 잔여회차(월), I : 초입금, D : 등차체증액}

또한, 도 20a 내지 도 20c는 본 발명에 따른 상환원리금 대사(Reconcile)업무에 대한 흐름도로서, 채무자로부터의 원리금상환에 대한 대사과정은 다음과 같이 이뤄진다.

먼저, 채권관리자로부터 일정기간(통산 월2회)동안의 원리금상환내역이 수록된 거래내역정보를 데이터통신망 또는 기록매체를 통하여 입수하고(S201), 각각의 거래내역에 대해 거래구분(형태)이 정상적인 납입인지 조기상환인지를 구분한다.(S202)

한편, 거래가 납입인 경우, 거래내역자료를 회차(월)별로 구분한 후(원리금인 소액이므로 3∼4개월치를 한번에 납입하는 경우가 많음)(S203), 각 회차의 납입형태가 선납(납입예정일보다 먼저 내는 경우), 정상납입, 연체인지를구분하고(S204), 선납인 경우 선납일수를 계산하여 별도로 (누적)보관하며(S205), 연체인 경우 연체금을 계산(연체원리금에 연체이자율을 적용)하기 전에 기존에 보관된 선납일수를 확인하여 선납일수가 있으면 연체일수에서 선납일수를 차감한 후 연체금을 계산한다.(S206)

또한, 상기 계산된 원금 및 이자가 상환스케쥴상의 청구원금 및 청구이자와 동일한지를 비교하며 동일하지 않은 경우 수작업에 의한 대사를 실시하고(S207), 동일한 경우에는 대출잔액에서 금회차에 납입된 원금과 추가(편리)상환원금을 차감하고(S208, S209), 차감된 대출잔액과 채권관리자가 보내온 대출잔액이 동일한지를 비교한 후(S210), 동일한 경우 거래내역정보를 상환원리금정보DB(217)에 수록하게된다.(211)

한편, 도 20c에 도시된 바와 같이, 상기 거래구분이 조기상환인 경우(S202), 이자계산(정산)을 위해 상환회차를 계산하고(S220), 청구일로부터 조기상환일까지의 기간동안 계산된 이자금액과 채권관리자가 보내온 이자금액이 동일한지를 확인하며(S221), 대출잔액과 상환원금을 비교하여 완전조기상환(채무종료)인지 부분조기상환(통상 조기상환은 부분조기상환을 의미함)인지를 구분한다.(S222)

또한, 조기상환인 경우에는 향후의 상환스케쥴이 변경되어야 하는데, 상기 체증식에 의해 초입금(I, 대출잔액*월이자율)과 등차체증액(D, 상기 체증식에 잔여회차(n),대출잔액(A),이자율(r),초입금(I)을 대입하여 계산)을 계산하여 각각의 잔여회차에 대한 원리금을 계산(I+n*D)하고 계산된 결과를 상환원리금DB(217)에 수록한 후 상환원리금 대사절차를 종료하게 된다(S223)

본 발명은 전술한 실시예에 국한되지 않고 본 발명의 기술 사상이 허용하는 범위 내에서 다양하게 변형하여 실시할 수가 있다.

상기한 바와 같이 이루어지는 본 발명에 따른 주택저당채권 유동화시스템 및 방법의 효과는 다음과 같다.

첫째, 국내의 금융시스템 및 금융관행에 적합한 주택저당채권 유동화 제도의 실행이 가능하게 됨으로써, 은행 등의 대출기관들은 장기의 주택자금대출로 인한 유동성부족 문제를 해결하여 추가대출 실행으로 수수료수입의 증가를 도모할 수 있고 채무자의 체납 또는 채무불이행에 따른 위험부담을 최소화할 수 있다.

둘째, 일반 국민들은 저리의 이자로 보다 많은 금액을 대출받을 수 있게 되어 주택마련에 따른 어려움을 해소할 수 있다.

셋째, 국가로서는 별도 국가재정의 투입 없이 주택자금이 필요한 서민들에게 대출의 기회를 확대함으로써 주거문제의 개선을 기대할 수 있고, 이는 국내 주택건설경기의 부양으로 이어질 수 있다.

넷째, 안정성이 높고 비교적 수익율이 좋은 새로운 금융상품인 MBS의 등장으로 국내 채권시장의 활성화에 기여할 수가 있다.

Claims (4)

1. 주택저당채권을 유동화상품으로 발행하는 주택저당채권 유동화시스템에 있어서,

   유동화 처리과정에서 필요한 화면 및 데이터들을 디스플레이하고 각 화면에서 요구되는 사항들을 입력하기 위한 표시/입력 수단;

   금융기관으로부터 입수한 원시주택저당채권(인수예정인 주택저당채권)중, 이자율, 잔존기간, 상환조건, 연체기간, 담보기간, 상환방법 등의 인수조건에 부합되는 인수대상 채권들을 선별하고, 상기 선별된 채권들 중 금리구분코드, 담보평가금액, 잔존금액, 이자율, 연체율, 연체복구율, 부도율, 조기상환율을 포함한 현금유입조건을 입력함에 따라 현금유입금액을 시뮬레이션하고 지급원리금, 발행금리, 만기, 상환방식을 포함한 현금유출조건에 따라 현금유출금액을 산출하며, 보증수수료, 채권관리수수료, 여유자금운용에 의한 재투자수익 및 상기 현금 유입/유출조건에 따른 전체 현금흐름을 산출한 후 이를 일회 또는 그 이상으로 시뮬레이션하면서 상기 Pool을 담보로 하나 이상의 유동화상품을 설계하는 인수심사 및 발행설계 모듈과,

   상기 Pool의 채권들에 대한 자산실사 및 채무자의 채권양도 승인여부를 관리하고, 상기 설계상품의 유동화계획등록 및 유동화상품의 발행을 처리하는 발행등록모듈과,

   상기 발행등록상품의 담보채권에 대한 원리금상환 대사를 처리하고 담보물 관리 및 여유자금 운용을 처리하는 매입채권관리모듈과,

   상기 발생상품에 대한 투자자를 관리하고 원리금 지급내역 및 수수료지급 내역을 관리하는 유동화증권관리모듈을 포함하는 데이터처리장치; 및

   상기 데이터 처리장치에서 처리된 데이터를 해당 정보테이블에 저장하고 상기 데이터처리장치의 요구에 따라 해당정보를 추출하여 제공하는 시스템데이터베이스;를 포함하는 것을 특징으로 하는 주택저당채권 유동화시스템.
2. 제 1항에 있어서, 상기 인수심사 및 발생설계 모듈은

   금융기관으로부터의 원시주택저당채권정보에 대해 정확성 여부를 검사하고 유동화회사의 데이터속성에 맞게 변환시킨 후 주택저당채권기본정보로 저장하는 채권기초자료등록부와,

   상기 주택저당채권기본정보에 이자율, 잔존기간, 상환조건을 포함하는 인수조건을 적용하여 인수심사를 실행하고 그 결과를 표시하는 주택저당채권인수심사부와,

   상기 인수심사된 주택저당채권기본정보의 자료들중에서 유사 특성의 채권집합체인 Pool을 구성한 후, 각 Pool에 대한 기초통계처리를 실행하여 표시하는 Pool 조성부와,

   상기 조성된 Pool에 대한 잔존금액, 이자율, 연체율, 연체료 복구율, 부도율, 조기상환율을 포함한 현금유입조건을 입력함에 따라 현금유입금액을 시뮬레이션하고, 지급원리금, 발행금리, 만기, 상환방식을 포함한 현금유출조건에 따라 현금유출금액을 산출하며, 보증수수료, 채권관리수수료, 여유자금운용에 의한 재투자수익 및 상기 현금 유입/유출 조건에 따른 전체현금흐름을 산출한 후 그 결과를 표시하는 발행시뮬레이션부와,

   상기 발행 시뮬레이션부에서 설정된 발행조건, 발행상품, 시뮬레이션 결과를 발행상품정보로 저장하여 관리하는 발행상품정보관리부;를 포함하는 것을 특징으로 하는 주택저당채권 유동화시스템.
3. 제 1항에 있어서, 상기 매입채권관리모듈은

   채무자로부터의 실제 원리금 상환내역과 예정 상환스케쥴을 비교하여 그 정확성여부를 판단하고 그 결과에 따라 상환스케쥴을 관리하는 상환원리금관리부와,

   상기 Pool의 채권관리와 관련된 업무를 처리하는 주택저당채권관리부와,

   인수된 상기 Pool의 채권에 하자가 발생한 경우 환매절차와 관련된 정보를 처리하는 환매정보관리부와,

   상기 Pool의 채권에 대한 연체내역을 관리하는 연체관리부와,

   상기 채무자의 원리금상환내역 및 현금유입/지출 예상금액을 고려하여 예상여유자금을 산출하고, 산출된 여유자금을 타 금융상품에 운용하는 여유자금운용부를 포함하는 것을 특징으로 하는 주택저당채권 유동화시스템.
4. 주택저당채권을 유동화상품으로 발행하는 주택저당채권 유동화 방법에 있어서,

   금융기관으로부터의 원시 주택저당채권들에 대한 오류 및 인수조건 부합여부를 심사하고, 상기 인수심사된 채권들에서 유사특성의 발행대상 Pool을 구성한 후, 현금유입 및 현금유출 조건에 따라 상기 Pool에 대한 현금흐름상황을 예상 시뮬레이션하면서, 상기 Pool을 담보로 하나 이상의 유동화 상품을 설계하는 인수심사 및 발행설계 단계와;

   상기 설계상품의 담보채권에 대한 자산실사 및 채무자로의 채권양도 통지/승인여부를 관리하고, 채무자승인여부와 실사결과를 상기 발행설계 상품에 반영한 후, 최종 발행설계 상품에 대해 유동화계획을 금융감독기관에 등록하여 해당 유동화 상품을 발행하는 발행등록 단계와;

   상기 발행등록 상품의 담보채권에 대한 원리금상환내역을 대사하고 담보물관리 및 여유자금 운용을 처리하는 매입채권관리단계와;

   상기 발행상품에 대한 투자자를 관리하고 상기 발행상품에 따른 원리금지급내역 및 각종 수수료지급내역을 관리하는 유동화증권관리단계;를 포함하는 것을 특징으로 하는 주택저당채권 유동화 방법.