JP2008009562A - 金融商品取引管理装置、プログラム - Google Patents

Abstract

【課題】金融商品の指値注文における金融商品の取扱業者及び顧客の不利益を回避し、指値注文による取引を効率的かつ円滑に行う。
【解決手段】注文情報取引管理装置１は、金融商品の売買注文申込情報を受け付ける注文入力受付部１２と、売買注文申込情報に基づいて金融商品の注文情報を生成する注文情報生成部１６と、注文情報を記録する注文テーブル１８１と、注文情報に基づいて金融商品の約定を行う約定情報生成部１４とを備える。注文情報生成部１６は、一の売買注文申込情報に基づいて、同一種類の複数の前記金融商品を一定の値幅で一定の商品数ごとに指値注文する注文情報からなる注文情報群を生成する。注文テーブル１８１には注文情報群を記録し、約定情報生成部１４は注文情報群を形成する個々の注文情報に基づいて金融商品を約定する。
【選択図】図１

Description

本発明は、外国為替等、金融商品の取引を管理、支援する技術に関する。

外国為替等の金融商品の取引方法として、注文時の価格で取引を行う成行注文の他に、指値注文が知られている。この指値注文とは、予め顧客から売買値段の指定を受ける注文形態のことであり、金融商品の取扱業者は対象となる金融商品が指定された金額まで下がったときに当該金融商品の買い注文を行い、あるいは、指定された金額まで上がったときに当該金融商品の売り注文を行う。従来、この金融商品の指値注文をコンピュータシステムを用いて行う発明が知られている（例えば、特許文献１参照）。
特開２００６−９９７８７号公報

しかし、金融商品の価格は常に不規則に変動し、正確に予測できない。そのため、指値注文の場合、当該金融商品商品の価格が予め指定した金額まで下降（又は上昇）する直前で上昇（又は下降）してしまう場合や、あるいは、予め指定した金額よりも下降（又は上昇）してしまい、顧客が実質的な不利益を被る恐れがある。そして、上記特許文献１に記載の発明によっては、このような不利益の恐れを回避できないという問題がある。一方、指値注文において注文件数の極端な増大や注文キャンセルの頻発が起こった場合、金融商品の取扱業者も業務の煩雑化や事実上の損害の発生を被る恐れがある。特に取扱対象の金融商品が外国為替の場合、顧客と銀行とを仲介する取扱業者が銀行に事実上の損害を与えてしまい、銀行からの信用を失う恐れがある。従って、指値注文による取引を行う場合、金融商品の取扱業者の被るリスクを回避することにも留意する必要があるが、上記特許文献１に記載の発明においては、当該取扱業者のリスクも回避できないという問題がある。

本発明は上記の問題に鑑みてなされたものであり、金融商品の指値注文における金融商品の取扱業者及び顧客の不利益を回避し、指値注文による取引を効率的かつ円滑に行うことができる金融商品取引管理装置を提供することを課題としている。

かかる課題を達成するために、請求項１に記載の発明は、オンライン端末としてのクライアント端末を用いて行われる金融商品の売買取引を管理する金融商品取引管理装置であって、前記クライアント端末から送信された、前記金融商品の売買注文を行うための売買注文申込情報を受け付ける注文入力受付手段と、該注文入力受付手段が受け付けた前記売買注文申込情報に基づいて金融商品の注文情報を生成する注文情報生成手段と、前記注文情報生成手段が生成した前記注文情報を記録する注文情報記録手段と、前記注文情報に基づいて前記金融商品の約定を行う約定情報生成手段とを備え、前記注文情報生成手段は、一の前記売買注文申込情報に基づいて、同一種類の前記金融商品を複数の価格について指値注文する注文情報からなる注文情報群を生成し、前記注文情報記録手段には前記注文情報群が記録され、前記約定情報生成手段は前記注文情報記録手段に記録された前記注文情報群を形成する個々の前記注文情報に基づいて前記金融商品の約定を行うことを特徴とする。

請求項２に記載の発明は、請求項１に記載の構成に加え、前記注文情報生成手段は一の前記売買注文申込情報に含まれる少なくとも２つの前記注文情報に第一順位、第二順位の順位を付け、前記約定情報生成手段は、第一順位の前記注文情報が約定された場合、第二順位の前記注文情報を有効にすることを特徴とする。

請求項３に記載の発明は、請求項１又は２に記載の構成に加え、前記注文情報生成手段は、一の価格における商品数が一定であり、それぞれの値幅が一定である前記注文情報に基づいて前記注文情報群を形成することを特徴とする。

請求項４に記載の発明は、請求項１乃至３の何れか一つに記載の構成に加え、前記金融商品の種類毎に定められた、前記注文情報群を形成する個々の前記注文情報同士の最低値幅を最低値幅情報として記録する最低値幅情報記録手段を設け、前記注文情報生成手段は、前記売買注文申込情報を受けた場合は前記最低値幅情報記録手段に記録された前記最低値幅情報を確認し、前記売買情報申込情報における前記金融商品同士の値幅が前記最低値幅よりも狭い場合は前記売買注文申込情報を拒絶することを特徴とする。

請求項５に記載の発明は、請求項１乃至４の何れか一つに記載の構成に加え、前記金融商品の種類毎に定められた、現在の相場価格と前記注文情報の注文額との差額情報が記録された差額情報記録手段を設け、前記約定情報生成手段は、一旦成立した前記金融商品の注文に対するキャンセル要求があった場合、前記差額情報記録手段に記録された前記差額情報を確認し、前記金融商品の現在の相場価格と前記注文情報記録手段に記録された前記注文情報の注文額との差が前記差額情報よりも小さい場合には前記キャンセル要求を拒絶することを特徴とする。

請求項６に記載の発明は、請求項１乃至５の何れか一つに記載の構成に加え、前記約定情報生成手段は、一旦成立した前記金融商品の注文に対するキャンセル要求があった場合、該キャンセル要求のあった注文に関する前記注文情報が含まれる前記注文情報群を抽出し、該注文情報群に含まれる約定前の前記注文情報を全てキャンセル処理することを特徴とする。

請求項７に記載の発明は、請求項１乃至６の何れか一つに記載の構成に加え、前記金融商品は外国為替であることを特徴とする。

請求項８に記載の発明は、プログラムであってコンピュータを請求項１乃至７の何れか一つに記載の金融商品取引管理装置として機能させることを特徴とする。

請求項１に記載の発明によれば、金融商品取引管理装置は、クライアント端末から送信された、金融商品の売買注文を行うための売買注文申込情報を受け付ける注文入力受付手段と、注文入力受付手段が受け付けた売買注文申込情報に基づいて金融商品の注文情報を生成する注文情報生成手段と、注文情報生成手段が生成した注文情報を記録する注文情報記録手段と、注文情報に基づいて金融商品の約定を行う約定情報生成手段とを備え、注文情報生成手段は、一の売買注文申込情報に基づいて、同一種類の金融商品を複数の価格について指値注文する注文情報からなる注文情報群を生成することにより、金融商品を売買する際、クライアント端末側で一の注文手続きを行うことで、同一種類の金融商品を複数の価格にわたって一度に注文できる。これにより、顧客のリスクを軽減させうる指値注文をクライアント端末側の一の注文手続きにより簡易に行うことができ、顧客のシステム利用の利便性を向上させることができる。また、注文情報記録手段には注文情報群が記録され、約定情報生成手段は注文情報記録手段に記録された注文情報群を形成する個々の注文情報に基づいて金融商品の約定を行うことにより、注文情報群を形成する個々の注文情報が注文条件を満たした際に注文を約定させることができる。これにより、指値注文による取引を効率的かつ円滑に行うことができる。

請求項２に記載の発明によれば、注文情報生成手段は一の売買注文申込情報に含まれる少なくとも２つの注文情報に第一順位、第二順位の順位を付け、注文情報生成手段は一の売買注文申込情報に含まれる少なくとも２つの注文情報に第一順位、第二順位の順位を付け、約定情報生成手段は、第一順位の注文情報が約定された場合、第二順位の注文情報を有効にすることにより、クライアント端末側で一の注文手続きを行うことで同一種類の金融商品を複数の価格にわたっていわゆるイフダンオーダーにて注文することができ、さらに個々の注文情報に基づいて第一順位の注文、更に第二順位の注文を約定させることができる。これにより、イフダンオーダーを含む指値注文による取引を効率的かつ円滑に行うことができる。

請求項３に記載の発明によれば、注文情報生成手段は、一の価格における商品数が一定であり、それぞれの値幅が一定である注文情報に基づいて注文情報群を形成することにより、金融商品を注文する際のクライアント端末側からの命令内容を簡素化できる。また、一定の商品数の注文を一定の値幅ごとに形成した、リスク分散の効果が高い注文を行うことができる。これにより、指値注文による取引を一層効率的かつ円滑に行うことができる。

請求項４に記載の発明によれば、金融商品の種類毎に定められた、注文情報群を形成する個々の注文情報同士の最低値幅を最低値幅情報として記録する最低値幅情報記録手段を設け、注文情報生成手段は、売買注文申込情報を受けた場合は最低値幅情報記録手段に記録された最低値幅情報を確認し、売買情報申込情報における金融商品同士の値幅が最低値幅よりも狭い場合は売買注文申込情報を拒絶することにより、一の注文手続きにおいて形成される個々の注文同士の値幅を一定額以上に維持できる。これにより、注文同士の値幅がリスクを回避できなくなるほど近接して顧客が事実上の不利益を被る事態、及び特定の価格帯に取引が集中して業務が過大になって金融商品の取扱業者が事実上の不利益を被る事態を防止できる。

請求項５に記載の発明によれば、金融商品の種類毎に定められた、現在の相場価格と注文情報の注文額との差額情報が記録された差額情報記録手段を設け、約定情報生成手段は、一旦成立した金融商品の注文に対するキャンセル要求があった場合、差額情報記録手段に記録された差額情報を確認し、金融商品の現在の相場価格と注文情報記録手段に記録された注文情報の注文額との差が差額情報よりも小さい場合にはキャンセル要求を拒絶することにより、キャンセル要求が金融機関に連絡される際に生ずるタイムラグにより、顧客が注文をキャンセルした金融商品を金融機関が購入する事態を防止できる。これにより、金融商品の取扱業者が金融機関からの信用を失い事実上の不利益を被る事態を防止できる。

請求項６に記載の発明によれば、約定情報生成手段は、一旦成立した金融商品の注文に対するキャンセル要求があった場合、キャンセル要求のあった注文に関する注文情報が含まれる注文情報群を抽出し、注文情報群に含まれる約定前の注文情報を全てキャンセル処理することにより、指値注文の取扱が煩雑化することを防止できる。これにより、金融商品の取扱業者が事実上の不利益を被る事態を防止できる。

請求項７に記載の発明によれば、金融商品は外国為替であることにより、同一種類の複数の金融商品を一定の値幅で一定の商品数ごとに指値注文する注文情報からなる注文情報群を生成することでリスク回避を図り高い利益を得られる金融商品について本発明を適用し、指値注文による金融商品の取引を一層効率的かつ円滑に行うことができる。

請求項８に記載の発明によれば、本発明の金融商品取引管理装置をプログラム化し、多様なコンピュータハードウェア上で実現させることができる。

以下、この発明の一の実施形態について図面を参照して説明する。

図１は、本実施形態の金融商品取引管理システムのシステム構成図及び機能ブロック図である。同図に示すとおり、金融商品取引管理システム１Ａは、金融商品取引管理装置１と、Ｎ個（Ｎ≧１）のクライアント端末２_１〜２_ｎとを備えており、金融商品取引管理装置１とクライアント端末２_１〜２_ｎは、ＷＡＮ（Wide Area Network）としてのインターネット３を介して相互に交信可能である。本実施形態の金融商品取引管理システム１Ａは、金融商品として外国為替を取扱う。

金融商品取引管理装置１は、金融商品の取扱業者が管理し運用するサーバコンピュータであり、Ｗｅｂサーバ機能、大容量のデータを保存するデータベース機能を備えている。クライアント端末２_１，・・・，２_ｎは、金融商品の売買を行う個人又は法人が所持し使用する、データ通信機能を有する通信端末であって、パーソナルコンピュータ、携帯電話端末等がこれに該当する。クライアント端末２_１，・・・，２_ｎは、マウスやキーボード等各種指示を入力するために用いられる操作部２１_１，・・・，２１_ｎ、ＬＣＤ（Liquid Crystal Display）等からなり操作部２１_１，・・・，２１_ｎから入力された各種指示等や各種画像を表示する表示部２２_１，・・・，２２_ｎを有している。なお、クライアント端末２_１，・・・，２_ｎ、操作部２１_１，・・・，２１_ｎ、表示部２２_１，・・・，２２_ｎは同じ構成を持つので、以下、区別する必要がある場合を除き、クライアント端末２、操作部２１、表示部２２とする。

図１には図示しないが、金融商品取引管理装置１は少なくとも１のＣＰＵ（Central Processing Unit、中央処理装置）、及び、ＣＰＵの作業領域として機能するＲＡＭ（Random Access Memory）、起動用ブートプログラム等が記録されたＲＯＭ（Read Only Memory）、各種プログラムやデータ等が記録されるハードディスク等の補助記憶装置、データの送受信に用いる通信インターフェース等が設けられている。補助記憶装置には、ＯＳ（Operating System）用プログラム、各種アプリケーションプログラム、データベースに記録されたデータ等が記録されており、これらのプログラムやデータはＣＰＵの演算処理により、ハードウェア資源と協働して各種機能を実現する。

図１に示す通り、金融商品取引管理装置１は、上述した各種プログラムとハードウェア資源とに基づいて実現される機能手段としてのデータ処理部１０、及び、データ処理部１０にて処理される各種データが記録されるデータベース１８を有する。データ処理部１０は金融商品取引管理装置１において用いる各種データの生成、加工等の処理を行うものであり、更に、同じく機能手段としてのフロントページ配信部１１、注文入力受付部（注文入力受付手段）１２、入出金情報生成部１３、約定情報生成部（約定情報生成手段）１４、口座情報生成部１５、注文情報生成部（注文情報生成手段）１６、データベース（ＤＢ）接続基底部１７、価格情報受信部１９を有している。

注文入力受付部１２は、クライアント端末２から入力された各種の注文に関するデータを受け付け、金融商品の注文を成立させるために必要な各種処理を行う。

入手金情報生成部１３は、クライアント端末２から入出金のリクエストを受け付け、リクエストに基づいて入出金の一覧表を作成する。

注文情報生成部１６は、注文入力受付部１２が処理した情報に基づいて、成立した金融商品の注文に関する情報を生成する。ここでの注文には、いわゆる成行注文、指値注文に加え、イフダンオーダー（順位のある２つの注文を同時に出し、第一順位の注文が成立したら、自動的に第二順位の注文が有効になる注文形式のこと。本明細書において同じ。）も含まれる。

約定情報生成部１４は、注文情報生成部１６が生成した注文に基づく約定処理、及び、完了した約定処理に関する情報を顧客のクライアント端末２に送るための処理を行う。なお、ここでの「約定」とは、顧客の注文に基づいて金融商品の売買を成立されるための各種の手続並びに処理のことをいう。

口座情報生成部１５は、顧客の預金残高情報を生成し、当該預金残高情報を証拠金情報（即ち、注文の約定を実現できることを裏付けるための情報）を管理する機能を有する。なお、口座情報生成部１５において生成される預金残高に関する情報は、現実の預金残高と整合性を取るために、銀行等の金融機関が提供する、顧客の現実の預金残高に関する情報と定期的に照合される。

データベース接続基底部１７は、データ処理部１０において生成、加工処理されたデータとデータベース１８にて記録されるデータとの変換（例えば論理的データ構造と物理的データ構造との相互変換）を行うと共に、データ処理部１０とデータベース１８との間でデータを交信するために必要な処理を行う。

データベース１８は、金融商品取引管理装置１にて用いられるデータを記録する。本実施形態におけるデータベース１８はリレーショナルデータベースによって形成するが、例えばオブジェクトデータベース等、大量のデータの記録や書換えに適したものであればどのような形式を用いてもよい。データベース１８には、注文テーブル（注文情報記録手段）１８１、顧客テーブル１８２、通過ペア注文条件テーブル１８３、最低値幅テーブル（最低値幅情報記録手段）１８４、差額テーブル（差額情報記録手段）１８５、シーケンス番号テーブル１８６が記録されている。最低値幅テーブル１８４には、金融商品の種類毎に定められた、注文情報群（後述）を形成する個々の注文情報（後述）同士が取りうる最も近接した値幅が最低値幅情報として記録される。差額テーブル１８５には、金融商品の種類毎に定められた、現在の相場価格と注文情報（後述）の注文額との差額情報を記録される。シーケンス番号テーブル１８６には注文情報（後述）ごとに一意に付されるシーケンス番号が記録される。注文テーブル１８１、顧客テーブル１８２、通過ペア注文条件テーブル１８３の詳細については後述する。

フロントページ配信部１１は、クライアント端末２の表示部２２にされる画像データを作成し、作成した画像データをクライアント端末２に送信する。

価格情報受信部１９は、金融商品取引管理装置１にて扱う金融商品の価格についての情報を取得し、取得した情報に対し、データ処理部１０にて用いるために必要な処理を行う。本実施形態においては、価格情報受信部１９は外為の相場価格の情報を取得する。

図２Ａは注文テーブル１８１のフィールド定義の模式図、図２Ｂは顧客口座情報テーブル１８２のフィールド定義の模式図、図２Ｃは通貨ペア注文条件テーブル１８３のフィールド定義の模式図である。これらの図に示す通り、各テーブル１８１，１８２，１８３は項目数分のフィールドを有し、フィールドの名称（フィールド名）、文字や数値や日時等のデータ型（型）、ビット長等のデータ長（長さ）、空欄不可指定（Not Null）、デフォルト値の有無（デフォルト値）、データの項目名（備考）等が規定される。

上述の金融商品取引管理装置１においては、金融商品の指値取引が行われる際、一の予約注文によって、同一種類の複数の金融商品を所定の値幅で所定の商品数ごとに予約する注文形態を実現できる。本明細書においては、この注文形態を「トラップトレード」と称する（なお、「トラップトレード」は登録商標である）。

次に、本実施形態の金融商品取引管理システム１Ａにおけるトラップトレードの取引手順について説明する。

（１．基本的なトラップトレードの処理手順）
図３は、本実施形態の金融商品取引管理装置１における、トラップトレードの注文時の処理手順を示すフローチャートである。以下、同図に基づいて注文時の処理手順を説明する。

金融商品取引管理システム１Ａを利用する顧客は、クライアント端末２を用いて金融商品取引管理装置１にアクセスする。金融商品取引管理装置１のフロントページ配信部１１は、アクセスのあったクライアント端末２の表示部２２に、図４に示す入力画面４０を表示させる。顧客は、操作部２１を用いて入力画面４０に注文内容のデータを入力する。具体的には、入力画面４０に対して下記（１）〜（５）の処理が行われることになる。

（１）顧客は、入力画面４０の上側から取引可能な通貨ペア（この入力画面４０では５種類の通貨ペア）ごとに設けられた売買希望入力ボタン４１_１〜４１_５の中から売買を希望する通貨ペアを選択しクリックする。例えば日本円で米国ドルを購入することを希望する顧客は、入力画面４０の米国ドル購入ボタン４１_１ａをクリックする。

（２）次に顧客は、売買希望入力ボタン４１_１〜４１_５の下側に設けられた売買形態選択ボタン群４２から自らが希望する売買形態が表示されたボタンを選択しクリックする。図４の入力画面４０は、売買形態選択ボタン群４２の中から新規注文（即ち、新しくポジション（外貨の持高）を持つための注文）を選択する新規選択ボタン４２ａがクリックされた状態を示している。なお、本実施形態の金融商品取引管理装置１は新規注文にのみトラップトレードを適用するものとし、システム構成の簡素化、並びに顧客にとって利用し易いシステムの形成を図っている。

（３）次に顧客は、売買形態選択ボタン群４２の下側に設けられた注文条件・数量指定ボタン群４３の中からトラップトレードを指定するトラップトレード指定ボタン４３ａをクリックする。なお、本実施形態の金融商品取引管理装置１においてはトラップトレード指定ボタン４３ａ以外の選択ボタンがクリックされてもトラップトレードは行えないものとしている。

（４）トラップトレード指定ボタン４３ａがクリックされると、入力画面４０に条件設定欄４４が出現する。条件設定欄４４には、トラップトレードの注文基準価格を入力する第一注文価格入力欄４４ａ、注文するポジションの値幅を入力する値幅入力欄４４ｂ、一注文における一ポジションごとの金額を入力する金額入力欄４４ｃ、注文するポジションの数を選択する注文個数選択欄４４ｄ、注文の有効期限を選択する有効期限選択欄４４ｅ、注文の形式が基本的なトラップトレードなのか特殊な注文形式なのかを選択する応用注文選択欄４４ｆが設けられており、顧客は、各入力欄４４ａ，４４ｂ，４４ｃに希望する数値を入力し、各選択欄４４ｄ，４４ｅ，４４ｆから希望する数値や期限や注文形式を選択する。図４の入力画面４０においては、各入力欄４４ａ，４４ｂ，４４ｃ及び各選択欄４４ｄ，４４ｅに、第１注文価格が１０９．９０ドル、値幅が０．１０ドル、一ポジションが１０万ドル、注文するポジションの数が９個、有効期限が無期限、注文形式が基本的なトラップトレード（即ち、特殊な注文形式の指定なし）、である注文が記入、選択された状態を示している。

（５）各入力欄４４ａ，４４ｂ，４４ｃ及び各選択欄４４ｄ，４４ｅ，４４ｆに対する入力及び選択が完了したのち、顧客が入力画面４０の最下に設けられた注文確認ボタン４５ａをクリックすると、入力画面４０に入力されたデータはクライアント端末２から金融商品取引管理装置１に送信され、後述するステップＳ２の手順が行われる。なお、顧客が注文確認ボタン４５ａに代えてリセットボタン４５ｂをクリックすると、上記（１）〜（４）の処理は取り消され、入力画面４０は上記（１）が行われる前の状態に戻る。

上記（５）において注文確認ボタン４５ａをクリックされ、送信されたデータが金融商品取引管理装置１に供給されると、金融商品取引管理装置１の注文入力受付部１２は、入力された注文の内容を確認する。具体的には、有効期限選択欄４４ｅにおいて選択された期限、応用注文選択欄４４ｆにおいて選択された注文形式を確認し、さらに、供給されたデータの注文価格について検査を行う（ステップＳ２）。具体的には、売買希望入力ボタン４１_１〜４１_５において選択された通貨ペアの第一注文価格入力欄４４ａに入力された第一注文価格の金額と、価格情報受信部１９が受信した現在の為替相場価格との対比が行われる。注文入力受付部１２は、顧客が利益を得られる場合のみ、即ち、外国通貨を買う場合は第一注文価格が現在の為替相場価格よりも低い場合のみを、外国通貨を売る場合は第一注文価格が現在の為替相場価格よりも高い場合のみを、それぞれ適正価格と判断する。

第一希望価格が適正価格と判断された場合（ステップＳ３の“Ｎｏ”）、口座情報生成部１５が顧客口座情報テーブル１８２の当該顧客の証拠金情報を取得する。具体的には、図２Ｂに示す“amnt”フィールド１８２ａに記録された数値データが証拠金情報として取得される。

注文入力受付部１２は、取得された証拠金情報と顧客の注文総額（即ち、各入力欄４４ａ，４４ｂ，４４ｃに入力された数値及び注文個数選択欄４４ｄから選択された数値に基づいて算出される注文総額）とを対比し、証拠金の額が注文総額以上であるか否かを確認する。

証拠金の額が注文総額以上である場合（ステップＳ５の“Ｎｏ”）、注文入力受付部１２は注文条件がトラップトレードの条件を満たしているか否かを確認する（ステップＳ６）。具体的には、図２Ｃに示す“trap_range”フィールド１８３ａに記録された数値データを最低値幅条件の値として取得し、値幅入力欄４４ｂに入力された値幅の数値データと最低値幅テーブル１８４に記録された当該通貨ペアの最低値幅情報の数値とを対比し、値幅入力欄４４ｂに入力された値幅の値が最低値幅以上であるか否かを確認する。

値幅入力欄４４ｂに入力された値幅の値が最低値幅情報の数値未満であった場合（ステップＳ７の“Ｙｅｓ”）、注文入力受付部１２は入力された注文をエラーとして扱い、注文の受付を拒絶する（ステップＳ１０）。これにより、注文同士の値幅がリスクを回避できなくなるほど近接して顧客が事実上の不利益を被る事態、及び特定の価格帯に取引が集中して業務が過大になって金融商品の取扱業者が事実上の不利益を被る事態を防止できる。

値幅入力欄４４ｂに入力された値幅の値が最低値幅の値以上であって（ステップＳ７の“Ｎｏ”）、注文条件が上述のトラップトレードの注文に必要な条件を全て満たしているものと判定された場合、フロントページ配信部１１は、クライアント端末２の表示部２２に、確認画面（図示せず）を表示させる。確認画面（図示せず）には入力画面４０にて顧客によって入力、選択された注文条件が列記されており、列記された内容で間違いない場合にクリックする承認ボタン（図示せず）が設けられている。顧客が操作部２１の操作により承認ボタン（図示せず）をクリックすると、金融商品取引管理装置１の注文情報生成部１６はステップＳ１にて入力されたデータに基づいて注文情報を生成する（ステップＳ８）。具体的には、上記手順において入力された複数のデータを、注文価格を単位としてまとめ、各情報の単位に、シーケンス番号テーブル１８６に記録された注文にシーケンス番号を付与することで各注文情報を形成する。なおこのとき、シーケンス番号テーブル１８６には、注文情報に使用されたシーケンス番号を未使用の番号と識別するための情報が付与される。一回のステップＳ８の手順にて形成される複数の注文情報は、同一種類の複数の金融商品を一定の値幅で一定の商品数ごとに指値注文する注文情報群（以下単に「注文情報群」と称する。）を形成する。

注文情報生成部１６は、生成された注文情報群を注文テーブル１８１に記録する（ステップＳ９）。具体的には、図２Ａに示す各フィールドに、該当する注文情報（即ち“備考”カラム１８１ａの項目に対応するデータ）が記録される。例えば、ステップＳ８にて付与されたシーケンス番号は“ord_seq”フィールド１８１ｂに記録される。“cust_seq”フィールド１８１ｃには顧客ごとに一意に定められた顧客番号が、“style_id”フィールド１８１ｄには商品名が記録される。“ccy_pair_id”フィールド１８１ｅには通貨ペア毎に一意に定められたＩＤ番号が記録される。このＩＤ番号と通貨ペアとの組合わせはデータベース中に別途設けられたＩＤテーブル（図示せず）中に記録されている。“buy_sell_id”フィールド１８１ｆには売り注文、買い注文のいずれであるかを示すデータ、“ord_rate”フィールド１８１ｇには注文価格、“limit_time”フィールド１８１ｈには注文期限、“ord_cond”フィールド１８１ｉには注文種別が後述するイフダンオーダーであるか否かを示すデータ、“new_close”フィールド１８１ｊには新規注文、継続注文のいずれであるかを示すデータが記録される。以上の手順より、トラップトレードの注文処理は完了し、指値注文が成立する。

注文が完了すると、フロントページ配信部１１はクライアント端末２の表示部２２に図５にイメージ図を示す成立注文表示画面５０を表示させる。同図に示す通り成立注文表示画面５０には、上記ステップＳ１〜Ｓ９にて成立した注文情報群５０ａが表形式で表示される。この注文情報群５０ａは、第一注文情報５１ａ〜第九注文情報５１ｅまでの９個の注文情報（即ち注文個数選択欄４４ｄにて選択された個数）からなり、第一注文情報５１ａに示された注文価格が１ドル１０９．９０円（即ち第一注文価格入力欄４４ａに入力された価格）で、各注文情報の注文価格の値幅は０．１０円（即ち値幅情報入力欄４４ｂに入力された価格）である。また、第一注文情報５１ａ〜第九注文情報５１ｅはそれぞれ注文金額が１０万円（即ち金額入力欄４４ｃに入力された金額）である。

なお、ステップＳ３において第一希望価格が不適正な価格と判断された場合（ステップＳ３の“Ｙｅｓ”）、及び、ステップＳ５において証拠金の額が注文総額未満であった場合（ステップＳ５の“Ｙｅｓ”）、注文入力受付部１２は入力された注文をエラーとして扱い、注文を拒絶する（ステップＳ１０）。

注文処理の完了後、金融商品取引管理装置１の価格情報受信部１９は為替相場の情報取得を継続する。そして、相場価格と特定ポジションの注文価格とが一致すると、約定情報生成部１４が当該ポジションの注文を約定させることになる。

図６に、本実施形態の金融商品取引管理システム１Ａにおける、指値注文に基づく約定を模式的に表したタイムチャートを示す。例えば、同図に示す通り、トラップトレードによる指値注文が完了した時点ｔ１での米国ドルの相場購入価格７１がドル１１０．００円であったとする。指値注文完了後に米国ドルの相場価格が下がり、相場購入価格７１が１ドル１０９．９０円になった時点ｔ２において、第一注文情報５１ａが約定する。同様に、米国ドルの相場購入価格７１が１ドル１０９．８０円になった時点ｔ３において、第二注文情報５１ｂが約定し、相場購入価格７１が１ドル１０９．７０円になった時点ｔ４において第三注文情報５１ｃが約定する。ここで米国ドルの相場購入価格７１が上昇し、図６に示すように１ドル１１０．１０円まで上昇した場合、第一〜第三注文情報５１ａ，５１ｂ，５１ｃの約定にて購入した米国ドルを売却すれば、顧客は差額分の利益を得られることになる。

指値注文が約定すると、約定情報生成部１４はデータベース１８中の対応するデータを書き換える。具体的には、注文テーブル１８１の当該指値注文に関する注文情報のデータが削除され、顧客口座情報テーブル１８２の“amnt”フィールド１８２ａのデータが約定した価格分だけ増減される。

なお、時点ｔ１〜ｔ５において、図５に示す第四注文情報５１ｄから第九注文情報５１ｅまでは約定せず、これらの指値注文は時点ｔ５以降に米国ドルの相場購入価格７１がそれぞれの注文価格５１ｆまで下落する時点まで約定が保留される。また、約定せずに注文期限５１ｇが経過した指値注文は全て取り消され、注文テーブル１８１から削除される。

このように、本実施形態の金融商品取引管理装置１は、同一種類の金融商品を複数の価格について指値注文することにより、指値注文における顧客のリスクを軽減させることができる。即ち、例えば米国ドルを１ドル１０９．６０円で購入する指値注文のみを行っていた場合、図６に示すように１ドル１０９．７０円を境に相場購入価格７１が上昇した場合には（例え顧客に１ドル１０９．７０円なら購入したい潜在的欲求があったとしても）顧客は米国ドルを購入できなくなる。これに対し、本実施形態におけるトラップトレードを用いれば、最も購入を欲する価格を基準とし、当該基準とする価格の上下に分散して複数の指値注文を行うことができるため、上述した顧客のリスクを軽減させることができる。

また、本実施形態の金融商品取引管理装置１は、注文情報群５０ａを、一の価格における商品数が一定であり、それぞれの値幅が一定である注文情報５１ａ、５１ｂ，５１ｃ，５１ｄ，・・・，５１ｅに基づいて形成することにより、金融商品を注文する際のクライアント端末２側からの命令内容を簡素化できる。また、クライアント端末２から注文を行う顧客に、一定の商品数の注文を一定の値幅ごとに形成した、リスク分散の効果が高い注文を行わせることができる。

更に、本実施形態においては、このような複数の指値注文を一の注文手続によって行うことができるため、金融商品取引管理システム１Ａを利用する顧客の利便性を高めることができる。

なお、本実施形態の金融商品取引管理装置１は、クライアント端末２から一度成立した指値注文の価格及び金額の変更の要求があった場合、当該要求が不正要求であるものとして入力エラー扱いで処理する。これにより、価格や金額の頻繁な要求で金融商品の売買元である銀行側の業務が過大になることを防止できる。

一方、一度成立した指値注文のキャンセル要求があった場合、金融商品取引管理装置１は所定の手順により当該要求の処理を行う。図７は、本実施形態の金融商品取引管理装置１における、キャンセル要求の処理手順を示すフローチャートである。以下、同図に基づいてキャンセル要求の処理手順を説明する。

まず、金融商品取引管理装置１が、クライアント端末２から、一度成立した指値注文のキャンセルの要求を受けると（ステップＳ１１）、約定情報生成部１４は、キャンセル要求のあった指値注文の注文情報が含まれる注文情報群を抽出し、この注文情報群に含まれる注文情報のうち、注文価格が最も当該金融商品の相場価格に近いものを選び出す。そして、約定情報生成部１４は、当該選び出した注文価格から相場価格を引いた値の絶対値と、差額テーブル１８５に記録された当該通貨ペアのキャンセル不可値幅のデータとを照合する。絶対値がキャンセル不可値幅よりも大きい場合（ステップＳ１２の“Ｙｅｓ”）、約定情報生成部１４は、ステップＳ１２で抽出された注文情報群に含まれる注文情報のうち、約定未成立の注文情報を全てキャンセルされたものとして処理する（ステップＳ１３）。

例えば図５において、第一注文情報５１ａのみが約定している場合に第三指値注文５１ｃにキャンセル要求があり、要求があった時点の米国ドルの購入相場価格７１が１ドル１０９．９０円であった場合、上記相場購入価格７１から相場価格に最も近い注文番号１００１の注文情報５１ｂの注文価格（１ドル１０９．８０円）を引いた値は０．１０円となる。そして、キャンセル不可値幅が０．１０円未満（例えば０．０９円）であった場合、図５に示す、第二注文情報５１ｂ以降の注文情報（第九注文情報５１ｅまで）が全てキャンセルされることになる。キャンセルされた注文情報のデータは、注文テーブル１８１から削除される。

一方、上記絶対値がキャンセル不可値幅以下である場合（ステップＳ１２の“Ｎｏ”）、約定情報生成部１４は当該キャンセル要求を不正な要求として拒絶し、当該要求をエラー扱いで処理する（ステップＳ１４）。

このように、キャンセル不可値幅が設定されていることにより、銀行等の金融機関に事実上の損害を与える事態を回避できる。即ち、相場購入価格（又は相場販売価格）が注文価格に一致する直前でクライアント端末２に指値注文のキャンセル要求が入力された場合、キャンセル要求が金融機関に連絡される際に生ずるタイムラグにより、顧客が注文をキャンセルした金融商品を金融機関が購入する事態が生じうるが、相場価格と注文価格とが所定の値よりも接近した際の注文のキャンセルを禁止することにより、注文がキャンセルされた金融商品を金融機関が購入してしまう事態を防止できる。

また、一のキャンセル要求で、一の注文によって成立した注文情報のうち約定前のものを全てキャンセルされたものとして処理することにより、指値注文の取扱が煩雑化することを防止できる。

なお、クライアント端末２から受けた注文が通常の成行注文（注文した時点の相場価格で金融商品の売買を行う取引方法）である場合には、ステップＳ８にて注文情報が生成されると即座に約定情報生成部１４が当該注文を約定させ、ステップＳ９の処理は行われない。

（２．イフダンオーダーを含むトラップトレードの処理手順）
顧客がイフダンオーダーを含むトラップトレードを希望する場合、顧客はクライアント端末２の表示部２２に入力画面４０を表示し、応用注文選択欄４４ｆをイフダンオーダーを選択するための選択欄（図示せず）が選択された状態とする。この状態で注文確認ボタン４５がクリックされると、表示部２２にはイフダンオーダー用入力画面（図示せず）が表示される。イフダンオーダー用入力画面（図示）せずには入力画面４０の各入力欄４４ａ，４４ｂ，４４ｃや各選択欄４４ｄ，４４ｅ，４４ｆと同様の入力欄及び選択欄（図示せず）が存在し、顧客はこれらの入力欄及び選択欄（図示せず）にイフダンオーダーにおいて希望する数値、期限、注文形式を選択する。

イフダンオーダー用入力画面（図示せず）の実行ボタン（図示せず）がクリックされ、ステップＳ１〜Ｓ１０の手順によってイフダンオーダーを含む指値注文が成立すると、注文情報生成部１６は注文テーブル１８１の“ord_cond”フィールド１８１ｉにはイフダンオーダーであることを示す“１”を記録し、“ifd_ord_seq”フィールド１８１ｋにはイフダンオーダーのシーケンス番号が記録される。

また、フロントページ配信部１１はクライアント端末２の表示部２２に図８にイメージ図を示す成立注文表示画面６０を表示させる。同図に示す通り、成立注文表示画面６０は、基本的なトラップトレードの成立注文表示画面５０と同様の注文情報群６０ａに加え、イフダンオーダーの注文情報群６０ｂが表示される。

イフダンオーダーの注文情報群６０ｂは、イフダンオーダー用入力画面（図示せず）にて入力、選択された条件に基づいて形成される。本実施形態では、図８に示す通り、注文情報群６０ｂは第一イフダン注文情報６２ｄ〜第九イフダン注文情報６２ａまでの９個の注文情報からなり、各イフダン注文情報の注文価格の値幅は０．１０円であり、第一イフダン注文情報６２ｄ〜第九イフダン注文情報６２ａはそれぞれ注文金額が１０万円である。

“ifd_ord_seq”フィールド１８１ｋに記録されたシーケンス番号は、イフダンオーダー番号カラム６２ｅに表示される。

それ以外の処理は基本的なトラップトレードの処理手順と同じである。

注文処理の完了後、相場価格と特定ポジションの注文価格とが一致すると、約定情報生成部１４が当該ポジションの注文を約定させると共に第二順位の注文を有効にする処理を行う。

図９に、注文の約定と第二順位の注文を有効化する処理を模式的に表したタイムチャートを示す。例えば、同図に示す通り、トラップトレードによる指値注文が完了した時点ｔ１での米国ドルの相場購入価格７２が１ドル１１０．００円であり、指値注文完了後に米国ドルの相場購入価格７２が１ドル１０９．９０円になった時点ｔ２において、第一注文情報６１ａが約定する。この約定と同時に第九イフダン注文情報６２ａが有効化する。即ち、有効な注文の注文情報として扱われることになる。

同様に、米国ドルの相場購入価格７２が１ドル１０９．８０円になった時点ｔ３において、第二注文情報６１ｂが約定すると同時に第八イフダン注文情報６２ｂが有効化し、相場購入価格７２が１ドル１０９．７０円になった時点ｔ４において第三注文情報６１ｃが約定すると同時に第七イフダン注文情報６２ｃが有効化する。その後、時点ｔ５において相場購入価格７２が１ドル１１０．１０円まで上昇した場合、約定情報生成部１４は第九イフダン注文情報６２ａに基づいて米国ドルを売却する。

指値注文が有効化され、あるいは、指値注文が約定すると、約定情報生成部１４はデータベース１８中の対応するデータを書き換える。なお、クライアント端末２から一度成立した指値注文の価格及び金額の変更の要求があった場合や、一度成立した指値注文のキャンセル要求があった場合の処理は、基本的なトラップトレードの処理手順と同じである。

以上、本実施形態の金融商品取引管理装置１においては、同一種類の複数の金融商品を複数の価格にわたって注文する指値注文にイフダンオーダーが含まれる場合においても、クライアント端末２側で一の注文手続きを行うことで注文を成立させ、かつ、当該注文を約定させることができるため、イフダンオーダーを含む指値注文における顧客のリスクを軽減させることができる。

以上示した通り、本実施形態の金融商品取引管理システム１Ａにおいては、金融商品の指値注文における金融商品の取扱業者及び顧客の不利益を回避し、指値注文による取引を効率的かつ円滑に行うことができる。

なお、上記実施形態の金融商品取引管理システム１Ａは、金融商品として外国為替を取扱うものとしたが、これに限定されず、他の金融商品、例えば株式、債券を取扱う金融商品取引管理システムにおいても本発明を適用できる。

上記実施形態は本発明の例示であり、本発明が上記実施の形態に限定されることを意味するものではないことは、いうまでもない。

本実施形態の金融商品取引管理システムにおけるシステム構成図及び金融商品取引管理装置の機能ブロック図である。 同上金融商品取引管理装置の注文テーブルのフィールド定義の模式図である。 同上金融商品取引管理装置の顧客口座情報テーブルのフィールド定義の模式図である。 同上金融商品取引管理装置の通貨ペア注文条件テーブルのフィールド定義の模式図である。 同上金融商品取引管理装置における、トラップトレードの注文時の処理手順を示すフローチャートである。 クライアント端末の表示部に表示される入力画面のイメージ図である。 同上金融商品取引管理装置がクライアント端末の表示部に表示させる成立注文表示画面のイメージ図である。 同上金融商品取引管理装置における、指値注文に基づく約定処理を模式的に表したタイムチャートである。 同上金融商品取引管理装置における、キャンセル要求の処理手順を示すフローチャートである。 同上金融商品取引管理装置がクライアント端末の表示部に表示させる成立注文表示画面のイメージ図である。 同上金融商品取引管理装置における、指値注文に基づく約定処理を模式的に表したタイムチャートである。

符号の説明

１Ａ・・・金融商品取引管理システム
１・・・金融商品取引管理装置
２、２_１〜２_ｎ・・・クライアント端末
１２・・・注文入力受付部（注文入力受付手段）
１４・・・約定情報生成部（約定情報生成手段）
１６・・・注文情報生成部（注文情報生成手段）
５０ａ，６０ａ，６０ｂ・・・注文情報群
５１ａ、５１ｂ，５１ｃ，５１ｄ，５１ｅ，６１ａ，６１ｂ，６１ｃ，６２ａ， ６２ｂ，６２ｃ・・・注文情報
１８１・・・注文テーブル（注文情報記録手段）
１８４・・・最低値幅テーブル（最低値幅情報記録手段）
１８５・・・差額テーブル（差額情報記録手段）

Claims (8)

1. オンライン端末としてのクライアント端末を用いて行われる金融商品の売買取引を管理する金融商品取引管理装置であって、
   前記クライアント端末から送信された、前記金融商品の売買注文を行うための売買注文申込情報を受け付ける注文入力受付手段と、
   該注文入力受付手段が受け付けた前記売買注文申込情報に基づいて金融商品の注文情報を生成する注文情報生成手段と、
   前記注文情報生成手段が生成した前記注文情報を記録する注文情報記録手段と、
   前記注文情報に基づいて前記金融商品の約定を行う約定情報生成手段とを備え、
   前記注文情報生成手段は、一の前記売買注文申込情報に基づいて、同一種類の前記金融商品を複数の価格について指値注文する前記注文情報からなる注文情報群を生成し、
   前記注文情報記録手段には前記注文情報群が記録され、
   前記約定情報生成手段は前記注文情報記録手段に記録された前記注文情報群を形成する個々の前記注文情報に基づいて前記金融商品の約定を行うことを特徴とする金融商品取引管理装置。
2. 前記注文情報生成手段は一の前記売買注文申込情報に含まれる少なくとも２つの前記注文情報に第一順位、第二順位の順位を付け、
   前記約定情報生成手段は、第一順位の前記注文情報が約定された場合、第二順位の前記注文情報を有効にすることを特徴とする請求項１に記載の金融商品取引管理装置。
3. 前記注文情報生成手段は、一の価格における商品数が一定であり、それぞれの値幅が一定である前記注文情報に基づいて前記注文情報群を形成することを特徴とする請求項１又は２に記載の金融商品取引管理装置。
4. 前記金融商品の種類毎に定められた、前記注文情報群を形成する個々の前記注文情報同士の最低値幅を最低値幅情報として記録する最低値幅情報記録手段を設け、
   前記注文情報生成手段は、前記売買注文申込情報を受けた場合は前記最低値幅情報記録手段に記録された前記最低値幅情報を確認し、前記売買情報申込情報における前記金融商品同士の値幅が前記最低値幅よりも狭い場合は前記売買注文申込情報を拒絶することを特徴とする請求項１乃至３の何れか一つに記載の金融商品取引管理装置。
5. 前記金融商品の種類毎に定められた、現在の相場価格と前記注文情報の注文額との差額情報が記録された差額情報記録手段を設け、
   前記約定情報生成手段は、一旦成立した前記金融商品の注文に対するキャンセル要求があった場合、前記差額情報記録手段に記録された前記差額情報を確認し、前記金融商品の現在の相場価格と前記注文情報記録手段に記録された前記注文情報の注文額との差が前記差額情報よりも小さい場合には前記キャンセル要求を拒絶することを特徴とする請求項１乃至４の何れか一つに記載の金融商品取引管理装置。
6. 前記約定情報生成手段は、一旦成立した前記金融商品の注文に対するキャンセル要求があった場合、該キャンセル要求のあった注文に関する前記注文情報が含まれる前記注文情報群を抽出し、該注文情報群に含まれる約定前の前記注文情報を全てキャンセル処理することを特徴とする請求項１乃至５の何れか一つに記載の金融商品取引管理装置。
7. 前記金融商品は外国為替であることを特徴とする請求項１乃至６の何れかに記載の金融商品取引管理装置。
8. コンピュータを請求項１乃至７の何れか一つに記載の金融商品取引管理装置として機能させることを特徴とするプログラム。