WO2006087810A1 - オークションシステム及び保険金受領権を含んだ投資信託商品の構築システム - Google Patents

オークションシステム及び保険金受領権を含んだ投資信託商品の構築システム Download PDF

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WO2006087810A1
WO2006087810A1 PCT/JP2005/002629 JP2005002629W WO2006087810A1 WO 2006087810 A1 WO2006087810 A1 WO 2006087810A1 JP 2005002629 W JP2005002629 W JP 2005002629W WO 2006087810 A1 WO2006087810 A1 WO 2006087810A1
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WO
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insurance
auction
insured
information
account
Prior art date
Application number
PCT/JP2005/002629
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English (en)
French (fr)
Inventor
Kenji Sakaue
Reiko Sakaue
Original Assignee
Research Center For Prevention Of Diabetes
Priority date (The priority date is an assumption and is not a legal conclusion. Google has not performed a legal analysis and makes no representation as to the accuracy of the date listed.)
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Publication date
Application filed by Research Center For Prevention Of Diabetes filed Critical Research Center For Prevention Of Diabetes
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Priority to JP2007503548A priority patent/JP4726892B2/ja
Priority to PCT/JP2005/002629 priority patent/WO2006087810A1/ja
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    • G—PHYSICS
    • G06—COMPUTING; CALCULATING OR COUNTING
    • G06Q—INFORMATION AND COMMUNICATION TECHNOLOGY [ICT] SPECIALLY ADAPTED FOR ADMINISTRATIVE, COMMERCIAL, FINANCIAL, MANAGERIAL OR SUPERVISORY PURPOSES; SYSTEMS OR METHODS SPECIALLY ADAPTED FOR ADMINISTRATIVE, COMMERCIAL, FINANCIAL, MANAGERIAL OR SUPERVISORY PURPOSES, NOT OTHERWISE PROVIDED FOR
    • G06Q40/00—Finance; Insurance; Tax strategies; Processing of corporate or income taxes
    • G—PHYSICS
    • G06—COMPUTING; CALCULATING OR COUNTING
    • G06Q—INFORMATION AND COMMUNICATION TECHNOLOGY [ICT] SPECIALLY ADAPTED FOR ADMINISTRATIVE, COMMERCIAL, FINANCIAL, MANAGERIAL OR SUPERVISORY PURPOSES; SYSTEMS OR METHODS SPECIALLY ADAPTED FOR ADMINISTRATIVE, COMMERCIAL, FINANCIAL, MANAGERIAL OR SUPERVISORY PURPOSES, NOT OTHERWISE PROVIDED FOR
    • G06Q30/00—Commerce
    • G06Q30/06—Buying, selling or leasing transactions
    • G06Q30/08—Auctions

Definitions

  • Investment trust product construction system including auction system and insurance claim right
  • the present invention relates to a remote auction system using a computer network and a securities trading system operated by the system, and in particular, a right to properly and automatically adjust the trading price of securities related to the right to receive Z This is related to the decentralization of companies (electronic stocks).
  • High value products that are shared and owned by multiple investors are not limited to physically existing "things", but include, for example, the right to receive insurance money or the right to receive insurance premiums.
  • the right to receive insurance claims (insurance claim right) will be described.
  • the return received by the investor decreases as the insured extends the life, so the investor prefers extending the life of the insured.
  • the insurer's bereaved family begins to claim ownership of the insurance claim that should have been waived, and inconveniences such as seeking or harassing investors for refunds There is also a possibility of applying. For these reasons as well, the insured and the investor are anonymous from each other and cannot identify the other party, and indirect transactions by intermediaries are indispensable.
  • the insured side in particular, for example, has written consent from the person and his family.
  • personal information namely, address, contact information, such as personally identifiable information
  • a unique ID is assigned to identify the investor and the insured person, and this is encrypted. It is desirable to realize a finish that enables direct fair transactions between the two parties while collating.
  • the present invention provides that when any right to receive (receipt right) is bought and sold between a seller and a buyer (participant), the information on the right to receive is only the party. It is an object of the present invention to provide a commercial transaction system and method that can be traded at an appropriate price transparently and fairly disclosed to any person or institution related to the right-to-sign transaction.
  • An auction system is an auction system in which an auction management means intervenes an auction transaction between an exhibitor and a bidder via a communication network. Whether the auction management means accepts information from the exhibitor and the bidder, and whether the exhibitor and the bidder try to use the key information already distributed! Login confirmation means for verification; account confirmation means for confirming whether the seller and the bidder have a transaction account capable of electronic payment; and whether the transaction account power price can be withdrawn; And a trouble confirming means for confirming by reading out from the memory means whether or not there is a fact that the exhibitor or the bidder has not paid for the price or performed an illegal act in a past auction transaction.
  • the auction system of the present invention is an auction system in which an auction management means intervenes an auction transaction related to an insurance claim receipt right between an insured person and an investor via a communication network, wherein the auction management A means for accepting information from the insured and the investor, and a login confirmation for verifying whether the insured and the investor are attempting to log in using the distributed key information; A means for confirming whether the insured person and the investor have a trading account that can be electronically settled, and an account confirmation means for confirming whether or not the transaction account power price can be withdrawn. By reading out the memory means whether or not there is a fact that the investor has not paid for the money in the past auction transaction or cheated.
  • Trouble confirmation means to be confirmed insurance amount paid to the insured person, calculated life expectancy of the insured person calculated by the doctor, insurance premium to be paid by the insured person, and interest rate of investment trust organization
  • an appropriate price calculation means for calculating an appropriate price for the insurance claim right based on the annual interest rate of the insurance claim right, and a means for storing the auction transaction history of the insured and the investor. It is characterized by having an automatic patrol means for discriminating whether or not fraudulent activity has been performed by comparing with other transactions.
  • the investment trust product construction system of the present invention is an investment trust product construction system composed of a plurality of insurance claims that are priced based on life expectancy information of an insured person diagnosed by a doctor.
  • Input means for inputting life expectancy information of the insured person calculated by the doctor, storage means for storing the input life expectancy information in a storage medium,
  • the life expectancy error calculating means for reading the life expectancy information stored in the memory means and comparing the life expectancy information newly input by the input means to calculate error information of the calculated life expectancy, and
  • product configuration changing means for changing the configuration content of the investment trust product when the error information exceeds a predetermined threshold value.
  • the ability of the seller and the bidder to log in using the distributed key information since it is configured to verify whether it is possible to withdraw money by holding a transaction account that can be electronically settled, or whether there has been a non-payment or fraudulent act in a past auction transaction. In addition, it is possible to check the bidder's eligibility to participate in the auction before the transaction, and troubles such as non-payment of money can be greatly reduced.
  • the right to receive insurance claims is set at an unreasonably low price because it is configured to calculate the appropriate price for insurance claims based on the interest rate of investment trust institutions and the annual interest rate of claims.
  • the insured can sell the right to receive an optimized market price in a situation where the fairness of the transaction is maintained.
  • the investment trust product construction system of the present invention when the calculated life expectancy information of an insured person is updated, an error is calculated in comparison with the calculated life expectancy information already stored, and a predetermined threshold is set. Since the composition of the investment trust product is changed if the value exceeds the value, it is possible to execute the operation simulation of the investment trust product based on the latest and accurate error data, thereby reducing the risk of the customer. .
  • FIG. 1 shows a network auction system 100 (hereinafter referred to as an auction system) of the present invention.
  • an auction system the seller who wants to purchase each product for the product that the seller has sent can participate as the bidder, and the highest bid price is The bidder can make a successful bid and purchase the product.
  • the auction system 100 of the present invention includes a terminal device 3 for an auction administrator to which a database 5 is connected, and a plurality of terminal devices 1 (1) 1 (1) (hereinafter referred to as sellers). And the seller's terminal device are the same as the seller's terminal device, the seller's terminal device 2) (1) — 2 (n) (hereinafter referred to as the bidder) The tenderer's terminal device is identified and bidder 2 (X) is shown as a representative) so that they can communicate with each other via communication network 4.
  • the terminal device 3 for the auction manager is for managing and managing the transaction between the exhibitor 1) and the bidder 2 (x) so that the transaction is normally and smoothly performed.
  • the auction manager has an electronic account 6 opened at an arbitrary financial institution, and the electronic account 6 can be accessed from the terminal device 3 for the auction manager.
  • the terminal device 3 for the action manager accesses the database 5 to exchange information necessary for conducting the auction or transactions between the seller 1 (X) and the bidder 2 (X) after the auction is established. Get related information.
  • the terminal device 3 for the auction manager distributes key information for logging in to the auction system 100 to the seller l (x) and the bidder 2 (X).
  • the terminal device 3 for the auction manager is not limited to one, and a plurality of terminal devices 3 may exist.
  • Exhibitor 1 (X) is an information terminal on the exhibitor side participating in the auction system 100
  • bidder 2 (x) is an information terminal on the bidder side participating in the auction system 100.
  • the seller side and the bidder side have electronic accounts 7), 8 open to any financial institution that can access the seller 1 (X) or bidder 2), which is their terminal devices. ), And the payment of the product price from the bidder (X) who has won the auction and has made a successful bid to the seller (X) is made through these electronic accounts 7 (X) and 8 (X).
  • sellers and bidders need to pay the action manager for the cost of participating in the auction and the commission at the time of the sale, and this payment is also made for each electronic account 7 (X), 8 (x) force The auction administrator's electronic account 6 is now being transferred.
  • the communication network 4 is for connecting the seller l (x) and the bidder 2 (x) with the terminal device 3 for the auction manager.
  • Communication network 4 can be interconnected with other networks (not shown), but can also include sub-networks (not shown). For example, local network (LAN), metropolitan data (metropolitan) network (MAN), It is embodied by a wide area network (WAN) or a large network (Internet).
  • LAN local network
  • MAN metropolitan data
  • WAN wide area network
  • Internet large network
  • communication network 4 limits the type of access service (eg public switched telephone network (PS TN), integrated digital communication network (ISDN), digital subscriber line system (DSL), asynchronous transmission mode (ATM), etc.). Not.
  • the communication network 4 can be of any type of protocol (eg, wireless application protocol (WAP), transmission control protocol / Internet protocol (TCP / IP), NetBIOS extended user interface (NetBEUI), or internetwork packet.
  • WAP wireless application protocol
  • TCP / IP transmission control protocol
  • I PX / SPX etc. is not limited! /.
  • FIG. 6 is a block diagram showing the processing means of the terminal device 3 for managers.
  • Constitutional means that are not directly related to each other are not necessarily shown and described, but are necessary.
  • This auction system 100 has a participation qualification confirmation means 33 including an electronic account confirmation means 34, a login confirmation means 35, and a trouble confirmation means 36, which enables compliance (compliance with rules) in auction transactions. Do it automatically. Therefore, this automatic compliance! / And its purpose (existence significance) will be described in detail.
  • the trading account provided by this system is not used for illegal activities such as fraud and criminal activities. Also, to make preventive measures for the control.
  • the exhibition information receiving means 32 and the bid information receiving means 31 detect logins from the seller l (x) and the bidder 2 (x).
  • the mouth guin confirmation means 35 checks whether the seller 1 (X) and the bidder 2 (X) have logged in to the auction system 100 using the key information, and whether or not to permit login to the auction. Perform (Step S20 in FIG. 2).
  • This key information is preferably information unique to each category or product item handled in the auction. Exhibitor 1 (X) and bidder 2 (X) must obtain this key information in advance before entering the auction.
  • the terminal device 3 for the administrator In order to prevent the key information from being illegally leaked to a third party, the terminal device 3 for the administrator must not use a dedicated communication line or VPN via a generally open network (for example, the Internet).
  • This key information can be distributed to exhibitor 1 (X) and bidder 2 (X) by a virtual private line using (virtual personal network).
  • the exhibition information accepting means 32 and the bid information accepting means 31 together correspond to “information accepting means” in the scope of patent request.
  • automatic compliance may be realized as follows! /.
  • a card that also functions as a credit card such as VISA or MASTER. (Credit cards can be issued, but only sent to investors who have a certain level of credit based on their transaction history.)
  • a card that is also used as a debit card (Provides a mechanism that allows about 50% of the balance in the account to be cashed by ATM.)
  • (Debit card function and credit card function which simply passes the system compliance test and is provided to people who have the right to participate. It is like a driver's license. (It shall be a rule that it cannot participate in the transaction unless it is read into the machine.)
  • the upper limit of the transaction volume is set to a very low value of, for example, 200 to 300,000 yen so that transactions can only be made within that range. In other words, it is assumed that there are many cases where waiting is made on a waiting list because there is a high possibility that it is impossible to purchase and make a successful bid for useful products (including entitlement).
  • ⁇ ⁇ Attach a card reader terminal that can be connected to the investor's terminal (PC) so that the card is always read when participating in an action.
  • ⁇ 11 Implement data encryption when sending data to the network, and strengthen confidentiality management.
  • secondary (additional) personal authentication is performed in order to completely eliminate the fact that a person who is not originally eligible for participation can participate by transferring and selling the card to a third party.
  • the investor's body information eg, fingerprints, voice, saliva, hair, etc., DNA
  • volume of hands and face using halogen light, laser, etc.
  • the person is accurately identified by a device that instantly reads the information).
  • fingerprints and voices, irises, DNA identification, etc. are desirable. It is obvious that details of this technique are known.
  • the individual authentication number of each investor is stored in the database 5 of the auction system 100, for example, if the authentication number of Mr. RM is A1234567, the investor Mr. RM via a single card reader terminal Only when the card power that has already been distributed matches the readable number, identity authentication is performed. This allows them to participate in auction (fair exchange) transactions. In principle, the personal identification number is unique and never changed (except when the system administrator intends to change and instructs the change).
  • ⁇ IM Automatically updated to a new card every predetermined period based on each investor's transaction history and established credit. This is to prevent the account from being abused by transferring the card to a third party.
  • the terminal device 3 for the administrator automatically updates the updated card number information and records it in the database 5.
  • the investor subsequently participates in the auction, it will be read from the investor's card.
  • the new card number and the personal identification number stored in the database 5 are verified to identify whether the investor of the new card number is the principal.
  • the card used in the auction system 100 preferably has the following characteristics.
  • the card color will naturally increase for investors who are considered good based on the number of transactions, the number of successful bids, and the statistics of the amount of money. However, if fraudulent acts such as “Sakura acts” or “operations that intentionally raise values” are seen, even if the transaction volume and usage count are “excellent”, they are not eligible for rule violations. .
  • a special trend or pattern is a characteristic way that the investor takes in each transaction. Specifically, for example, the number of successful bids for many transactions is small, or how many successful bids each time. Etc.
  • the administrator terminal device 3 further includes the exhibitor l (x) and the bidder 2 who logged in using the key information obtained from the administrator terminal device 3 by the participation qualification confirmation means 33.
  • the electronic account confirmation means 34 requests seller 1 (X) and bidder 2 (X) who want to participate in the auction to install electronic accounts 7 (X) and 8 (X) (step S twenty one). If these electronic accounts are not available, a request for opening is made and continued (step S22).
  • the terminal device 3 for the manager further searches the previous auction history of the bidder 2 (X) who desires this bid by the trouble confirmation means 36, and includes any financial trouble. It is checked whether or not the person is the subject of the circumstances that caused the problem (step S23). Note that the past situation of not only bidder 2 (X) but also exhibitor l (x) may be examined. For example, the auction history of seller 1 (X) is searched to check whether there is any trouble history related to the products etc. that have been exhibited so far. Such information is stored in the database 5 and can be searched from the terminal device 3 for the manager.
  • FIG. 3 shows an example data structure of the database 5.
  • seller HD information also bidding, identifying seller 1 (X) authorized to participate in auction system 100
  • Bidder information identifying seller 2 (x) is electronic account information of seller 1 (X) and bidder 2 (X), auction history information (individual bid or group bid, listing or bid item, listing or Bid date / time, successful bid date / time, transfer status of winning bid, payment status to management account, trouble history, fraudulent lifting activity history (Sakura act that acts as a bidder to raise the bid amount) And remembered.
  • the trouble confirmation means 36 can identify the seller l (x) power as the seller HD information, and can obtain information on the trouble history of the seller l (x). Similarly, it is possible to obtain information on the circumstances of trouble of bidder 2 (X) by specifying bidder I or blueprint from bidder 2).
  • step S23 if it is determined that seller 1 (X) or bidder 2 (x) has experienced any trouble in the past, trouble confirmation means 36 is the seller 1 (X) or bidder. 2 Reject the bid for (X) (step S29). On the other hand, if a past trouble problem is not found, the bidder grouping means 37 of the terminal device 3 for the manager will then bid by the bidder 2 (X) individually or in a group. (Step S24). This will be described in detail.
  • the bidder grouping means 37 presents an input screen related to the desired specification item to each bidder 2 (x), and checks the desired specification item and returns it to the bid information receiving means 31 respectively. do that for me.
  • the desired specification items include, among other things, a product category, an exhibition (planned) product, an exhibitor ID, and a group maximum successful bid price.
  • the bidder grouping means 37 receives these from the bid information receiving means 31, extracts bidders 2 (X) exceeding a certain number of desired check items, and forms a virtual group (step S25).
  • the contents of the specification items as a virtual group are presented to the virtual group members.
  • the specification items presented are the number of matches within each member and the logical product (AND) of the items.
  • the bidder grouping means 37 asks each group member to reply whether or not he / she wishes to participate in the group in order to prompt confirmation of whether or not he / she intends to bid on the specification item presented by the virtual member. Finally, if there are a fixed number (two or more) of bidders 2 (X) who want to participate in the group in the specified item, a group in which such bidders 2 (X) are formally one of the group members Is generated.
  • the bidder grouping means 37 responds that it wishes to bid as a group. Give multiple bidders 2 (x) qualification for group bidding and group identification ID. In contrast, bidders who have sent a reply that they want to participate as individuals will be given personal bidding qualifications and personal identification IDs.
  • the bidder grouping means 37 sets the investment ratio of the members fixedly or variably for the bidder 2 (X) who participated in the group bid qualification, preferably under the member agreement at the time of group formation (for example, , A 50%, B 30%, C and D 10% each). Then, as a bid amount for group bidding, for example, members vote to decide whether they agree to bid at 50 million yen for the current price of 49 million yen, and decide the final bid intention of the dull. . At that time, the final bid intention may be determined by weighting the voting rights based on the investment ratio of the members described above. Communication between members may be performed in a form separated from the auction administrator, but the terminal device 3 side for the administrator can manage the information of each bidder 2 (X) power in an integrated manner. preferable.
  • the proportion of ownership of the product is determined in accordance with the proportion of ownership determined within the group (the proportion of investment paid by each bidder 2 (X) in the group). It is preferable to do this.
  • decision making in units of groups is formed, and the decision making as the group is reflected in the auction system 100.
  • a group-wide bid is referred to as an “auction proxy bid”, and this group is referred to as an “action proxy bidder”.
  • the electronic account confirmation means 34 checks the electronic account 8 (x) of the bidder 2 (X) who wishes to bid, and confirms whether or not the product price can be withdrawn (step S26).
  • the account balance required here is preferably determined based on whether or not there is an amount necessary for a successful bid in the case of individual bidding, but in the case of an auction proxy bidding, all members are not necessarily required to make an electronic account the amount necessary for the successful bid. It is not necessary to have it.
  • the investment ratio is set for each member, so whether or not the desired bid amount multiplied by this investment ratio can be withdrawn.
  • This account balance confirmation process must be performed at least at the time of bidding. In the case of an auction that requires time from bid entry to successful bid, any time interval (for example, every several hours, every half day, 1 It is safer to check every day). Such balance confirmation processing can be applied to the unit division method described later or other normal methods.
  • the participation qualification confirmation means 33 bids because a deposit more than the required amount is not secured in the electronic account 8 (X) of the bidder 2 (X) who wishes to bid. If it is determined that the price cannot be withdrawn, the bid is rejected (step S29). In particular, if the eligibility confirmation means 33 determines that the group is disqualified as an auction proxy bidder due to the lack of funds, the group will be dissolved once and disappear. If some of the members include bidders who are not allowed to bid, allow the members to reconfigure the group and join other people's members. Oh ,.
  • the auction system 100 includes a “proxy bidder function” that integrates purchase requests of a plurality of bidders 2).
  • proxy bidder function that integrates purchase requests of a plurality of bidders 2.
  • the bidder is an individual, and it is assumed that multiple bidders make a decision and make a successful bid.
  • the present invention makes it possible to realize a divided successful bid by a plurality of bidders.
  • Fig. 4 shows the auction procedure for split bidding.
  • the target product of the auction handled in FIG. 4 is a physically separable product (for example, an arbitrary bond), and the flowchart of FIG. 4 shows a plurality of individual bids or auction proxy bids ( This shows the procedure to execute the auction target product while dynamically dividing the unit when there is a group bidding.
  • a split auction starts in response to the start instruction of the split successful bid processing means 40 (step S40).
  • the value of the division number n at the start of the auction may be freely set by the intention of the seller 1 (X) !, or the divided successful bid processing means 40 may be arbitrarily set from the desired selling price. Alternatively, an appropriate number of divisions may be set based on past successful bids for similar products read from database 5.
  • a predetermined time is determined as one session.
  • the bid for 2000 units is the sum of the number of individual bids and the number of bids for proxy auctions (group bids). An example is when one individual bids 100 units (10 million yen) and one group bids 1900 units (19 million yen).
  • an auction proxy bid is handled in the same way as an individual bid in the course of an auction, and this is equivalent to one individual bidding for 1,900 units. If the auction proxy bidder's power is awarded for 1900 units, each member of the auction proxy bidder will allocate 1900 units in proportion to their share.
  • step S46 determines whether to end the auction or reduce the unit unit price and re-listen. As a result of this judgment, if the auction is not terminated, the unit price is changed in the same way and the auction for the next one session is repeated. On the other hand, if the split successful bid processing means 40 determines that the auction is to be terminated, the final bid unit number is awarded and the exhibitor takes over the remaining unit number (step S47). For example, if the auction is completed as a result of the determination in step S46, bidder 2 (x) wins 900 units, and the remaining 100 units are picked up by seller 1 (X) of the product. Finally, in step S48, the auction ends.
  • the post-auction processing means 42 collects only a predetermined fee from the electronic accounts l (x), 8 (X).
  • the number of units sold by the seller at the time of listing does not match the number of purchase units desired by all the bidders. If it is successful, it has an optional auction unit price dynamic setting function that can automatically change the unit unit price and re-list.
  • the flowchart shown in Fig. 4 described above is the procedure for realizing split successful bids by multiple bidders
  • the conventional auction system in which a single bidder makes a successful bid exclusively is excluded. Not intended to be.
  • the present invention improves the convenience of exhibitors and bidders by incorporating a function that enables split bidding into the conventional auction procedure.
  • each procedure is shown and described as a series of blocks for the sake of simplicity, and some blocks are not shown. It should be understood that the method is not strictly limited by the order of the blocks, as they may occur simultaneously with different orders and Z or other blocks than those described. For example, start the auction process in step S27, such as performing the withdrawal confirmation process in step S26 first, and then performing the group bid process in steps S24 and 25 after performing the trouble target process in step S23. The confirmation of each of these treatments in random order before It is only necessary that the recognition has been completed.
  • the rectangular block means a “processing block” that can be implemented by software, for example.
  • a diamond-shaped block means a “decision block” or “flow control block” that can be implemented, for example, in software.
  • This processing block and decision block can be implemented with functionally equivalent circuits such as a digital signal processor (DSP), an ASIC, and the like.
  • DSP digital signal processor
  • FIG. 2 does not represent the syntax for a particular programming language, method, or style (eg, procedural, object oriented).
  • this flowchart shows functional information that can be used for S software programs, circuit design, etc. by those skilled in the art.
  • program elements such as loop and variable initialization, use of temporary variables, routine loops, etc. are shown!
  • the terminal device 3 for the manager uses the key information given in advance when the exhibitor l (x) and the bidder 2 (X) participate in the auction through the communication network 4. To check if you are logged in or not.
  • this key information is distributed to exhibitor 1 (X) and bidder 2 (X) via a dedicated line or VPN line that does not go through general public communication networks such as the Internet.
  • safety can be considered.
  • the right to receive insurance money is the right to receive life insurance money that occurs after death of a fatal disease patient or elderly person (insured person) diagnosed with a life expectancy of several years by a doctor. Originally, it is received by the bereaved family of the insured, but the insured obtains this insurance claim right before his life and sells it to a third party. The insurance is received after the insured has actually died.
  • the insurance claim right is sometimes abbreviated and referred to as the right to receive, but the insurance claim right and the right to receive are the same except that it represents the right to include the insurance claim right as an “optional” receipt right. Meaning.
  • this insurance claim right is traded between an insured person and a third party (hereinafter referred to as an investor) through an intermediary.
  • a predetermined fixed return rate has been applied depending on the length of life expectancy. For example, 12% if life expectancy is 1 year, 28% if 2 years, 42% if 3 years, 50% if 4 years, 60% if 5 years, etc. .
  • an insured person has a life insurance of 100 million yen and is diagnosed with a life expectancy of 3 years.
  • the life expectancy of 3 years is only a doctor's guess, so of course the insured does not necessarily die in 3 years.
  • the amount of insurance premiums is usually from 100 million yen to 4.5 years, which is 1.5 times the number of 3 years (30,000 yen Z month), and brokerage fees (15%).
  • Minus the amount i.e.
  • investors deposit (invest) 100 million yen equivalent to the amount of insurance in a reliable bank account (commonly known as an escrow account) and receive the monthly premium that was paid by the insured. I was paying. And when the insured died, we received 142 million yen, which is the return rate (dividend) of 42%, which is the return rate for 3 years remaining to 100 million yen. It was.
  • the problem here is that the insured and the investor are anonymous with each other and can only obtain information related to the right to receive the insurance money through an intermediary. Therefore, the brokerage agent can improperly wear the insurance money because the information is not properly transmitted by deliberate manipulation of information including the malicious agent's intention.
  • an auction system 200 (hereinafter referred to as a right-of-receipt auction system 200) relating to a right to receive an insurance money applying the auction system 100 that can solve this problem will be described.
  • Figure 5 shows the overall configuration of the right-to-use auction system 200.
  • the entitlement auction system 200 provides a mechanism for conducting an insurance entitlement auction transaction via the communication network 24 and adjusting a market transaction price of the entitlement right.
  • the entitlement auction system 200 includes an auction manager terminal device 23 to which the entitlement database 25 is connected and a plurality of insured-side terminal devices 21 (1) —21 (n)
  • the insured person and the insured's terminal device are regarded as the same, and in the case of representative representation, the insured person is assumed to be 2 l (x)), and a plurality of investor side terminal devices 22 (1) —22 (n) (hereinafter referred to as the investor 22) when the investor and the investor's terminal device are identified and represented as a representative).
  • the network 24 is connected so as to be able to communicate with each other.
  • FIG. 7 is a block diagram showing the processing means of the terminal device 23 for auction managers.
  • the functions of the components of the right-of-receipt auction system 200 are basically the same as the functions of the components of the corresponding auction system 100.
  • a detailed description of the functions of the components common to the auction system 100 is omitted, and the functions that the reception right auction system 200 has as an additional function are shown. Specifically, the description will focus on the reasonable price calculation means 48 and the automatic patrol means 51 in the terminal device 23 for the auction manager.
  • the data storage Z reading means 53 (see FIG. 7) of the terminal device 23 for the auction manager uses an ID number (exhibit ID) that becomes an identifier for each insurance claim received from the insured 21 (X). ) Is assigned, the detailed data of each entitlement listed in this ID number is stored in the entitlement database 25 in association with it, and this database is managed.
  • ID number exhibit ID
  • Detailed data on insurance claims are not limited, but specific examples include the insured's gender, age and DNA information, the insured's disease name and medical condition available from the doctor's medical certificate, and the insured.
  • This figure includes a figure that quantifies the ability to pay insurance claims, and the legal position of insurance companies because the laws applicable to insurance companies differ depending on the country where the head office is located.
  • the participation qualification checking means 43 checks whether or not the insured 21) and the investor 22) have the qualification to participate in the right-of-receipt auction system 200! In other words, only the insured person 21 (X) or the investor 22 (X) who passed the compliance test of the auction system operating organization is given an exhibition permission or bid permission.
  • a feature of the right-of-receipt auction system 200 is that the database 5 in the auction system 100 was not accessible only via the terminal device 3 for the auction manager, whereas Access from insured persons 21 (X) and investors 22 (X) who are eligible to participate. Means for calculating reasonable prices 48 Power Receivables database 25 Detailed data on claims received stored in the insured 21 By disclosing to (x) and Investor 22 (x), the insured 21 (X) can confirm that the fair value of the claim is calculated based on its own accurate information. Yes, the investor 22) can obtain the detailed information necessary to purchase the listed insurance claim.
  • the information means all personal information that can identify the exhibitor, who is the insured 21 (X), such as the name of the exhibitor, the residence, the name of the doctor in charge, or the name of the hospital.
  • the data leakage prevention means (not shown) of the terminal device 23 for the auction administrator executes a safety measure that is normally performed in order to maintain confidentiality of the receipt right database 25 and prevent leakage. For example, data leakage prevention measures can be used to ensure that the insured 21 (x) and the investor 22 (x) are finally allowed to participate in the auction. Do not grant it to others.
  • the reasonable price calculation means 48 is not limited to a single insurance claim, but is a combination of multiple insurance claims (ie, products of various associations, investment trust products, mutual aid products). Etc.) are also handled as commodities, and the minimum transaction price is set based on the public audit Z law for both single and composition products. Furthermore, the appropriate price calculation means 48 automatically calculates the appropriate price in the insurance claim right market based on the data stored in the claim right database 25 in the actual auction process (step S27 in FIG. 2). .
  • a single-item right DB (hereinafter referred to as single-item right DB) that is newly handled in the auction system 200 and a single-item right DB (hereinafter referred to as a global right) that have been traded in the past.
  • a calculation data base (referred to as calculation life expectancy DB) and an item evaluation DB, and a calculation mechanism (for example, auction management)
  • the terminal device 23) for the user accesses these DBs to obtain an appropriate price.
  • the single item receipt right DB includes at least the following items.
  • the calculated life expectancy DB stores data on the calculated life expectancy death probability (probability of dying in the calculated life expectancy) for each disease type, nationality, age group, and gender.
  • the item evaluation DB stores a point conversion table and a weighting factor for each search item (P1-P6).
  • an evaluation index is calculated, which means quantification of the reliability of single item receipt rights.
  • the item evaluation DB find the evaluation value in the point conversion table for each search item, and further aggregate the points of each item weighted to the points, and use this as the evaluation point HPt ).
  • Pt is an evaluation value with a maximum score of 10
  • r i is a weighting factor of 1 to 5.
  • Receiving rights evaluation point Pt ⁇ 1 ⁇ 1 + ⁇ 2 ⁇ 2 + ⁇ 3 ⁇ 3 +
  • the evaluation value (P1-P6) and the right-to-right evaluation point (Pt) may be obtained by accessing the item evaluation DB at the time of executing the process of calculating the appropriate price of the insurance right, It may be performed based on the latest data at any time when the data of each database is updated. It goes without saying that the item evaluation database is constantly updated based on the latest medical information.
  • the weighting coefficient (rl 1 r6) should be set so as to largely reflect the degree of right to receive rights.
  • the weighting factors (r2, r6) for each disease type and insurance company payment / insurance payment condition are larger than other weighting factors. If these companies are making dramatic progress to cure their illness, or if the insurer suddenly makes it difficult for investors to receive insurance, these events are This is because it is reflected in the evaluation index (Ph).
  • the entitlement evaluation point (Pt) is obtained, the deviation value of the evalua- tion point for the single item entitlement is calculated using the sample of all evaluation points in the global entitlement DB as a parameter. This is the evaluation index (Ph) for single item receipt.
  • the entitlement evaluation index (Ph) may be obtained by accessing the global entitlement DB at the time of execution of the process for calculating the fair value of the insurance entitlement right! At any time when is updated, it can be stored in the single item receipt DB based on the latest data.
  • Ph 50 + 10- (Pt Ptm) / s
  • the entitlement annual interest rate R of the entitlement right can be obtained.
  • the standard interest rate (Rm) of the right to receive is obtained by calculating back the value that establishes the investment management business model, and may be determined in a format approved by the Fair Trade Commission, etc. operated by a public institution.
  • a conversion table is prepared in advance in a computer (for example, terminal device 23 for auction managers) that calculates the fair price, and this conversion table is used. You can convert it mechanically, or define the rights-of-receipt function (Fr) and calculate it.
  • R11 R lower limit value
  • Rul R upper limit value
  • R decreases when the entitlement evaluation index (Ph) is high, which means that the speculative mechanism works if the risk of the entitlement is low V and the return, which is the interest rate, decreases. Conversely, if the entitlement rating index (Ph) is low, R increases, which means that the entitlement is high in exchange for high risk.
  • R lower limit value (Rll) / R upper limit value (Rul) is a parameter that specifies the lower limit / upper limit of the interest rate, and is also determined in consideration of the actual business model in the same way as the standard interest rate (Rm). It is desirable to obtain approval from the Fair Trade Commission.
  • Receivable right price CO can be calculated based on insurance money ( ⁇ ), life expectancy (SY), annual premium (hy), investment trust agency fee rate ( ⁇ ), and annual interest right (R). it can.
  • the investment trust institution fee rate ( ⁇ ) is the appropriate price multiplied by a certain ratio in this example. .
  • the fee for actual operation is collected, for example, by multiplying the total investment amount by a certain ratio, but the calculation method is adopted as one embodiment.
  • the reasonable price calculation means 48 presents the right to receive insurance money of the calculated reasonable price to the insured 21) and the investor 22 (X). On the presented screen, it is preferable that the appropriate price is displayed in the product content introduction column of the exhibition item and the evaluation item used to calculate the appropriate price is displayed. In particular, it is preferable to display the evaluation index as one important factor.
  • the terminal device 23 for the auction manager is provided with an automatic no-roll means 51 corresponding to the fair transaction monitoring committee relating to the insurance claim right.
  • Automatic patrol is a mechanism for checking the history and history of transactions that should be suspected to be unnatural or fraudulent during the transaction history and during the transaction. Noh. Then, the automatic patrol means 51 automatically finds the fraudulent transaction, informs the management office of the system quickly, and automatically issues a warning to a fraudulent investor if certain criteria are met. Check transaction history.
  • the automatic patrol means 51 will say, “Maybe the person is doing the transaction. But suddenly, the transaction volume suddenly rises, so it is programmed to ask questions about what kind of money the money comes from and what kind of money it is. For that, if If this is the case, it may be a fund that should be investigated for money laundering, so the reply email does not come from the investor even though the check sheet question was sent several times in the previous email. Automatic patrol automatically notifies the person in charge of the system management department of the report.
  • the patrol means 51 checks the pre-programmed items, and if there is no check in the normal response column, it notifies the system administrator. In this case, the investor may later ask the investor directly from the system management bureau to confirm the identity, and then ask about the nature and background of the fund. If the answer is correct, the compliance check ends. If it is not appropriate, it may ask for documentation to support the response to the funds. (For example, if the source of a sudden increase in trading volume is “it ’s a friendship ’s legacy,” you ’ll have a copy of the certificate, so you ’ll have to provide a copy of it. "If you answered", provide evidence and check that you have a copy of the transaction details of the page in the bankbook of the account. "
  • each type of investor is classified and identified for specific investors who develop specific preferences and patterns based on compliance based on past examples.
  • the automated patrol means 51 is more focused on the trends of investors with that type of label, especially on V, where nothing is attached. Programmed to pay attention!
  • the total value of the winning bid is Ml
  • the total value of the unsuccessful bid is M2.
  • the total value of unsuccessful bids is the value obtained by bidding and not making a successful bid, or when canceling a successful bid after the end of the auction and recording and tallying the maximum bid amount at that time.
  • the automatic patrol means 51 periodically accesses the insured person 21 (X) and the investor 22 (X) via the communication network 24 to bid unfairly in the auction transaction. Automatically extract people who raise prices.
  • the automatic patrol means 51 receives the bidder 2 (X) unfairly raising the bid price by a person other than the final successful bidder, via the auction execution control means 49 or directly. Record each time. If the number of times of recording is greater than or equal to a predetermined number (for example, 3 times), the automatic patrol means 51 stores it in a blacklist table (not shown) as a person who is auction rejected. As a result, the investor 22 (X) and the insured 21 (X) at the time of participating in the auction are checked, and at the same time the auction is in progress, the target person who attempts to cheat is automatically monitored or automatically excluded. be able to.
  • the right-of-receipt auction system 200 provides an auction proxy bid that integrates bid requests from multiple investors 22 (X).
  • Bidder grouping means 47 is used by multiple investors 22)
  • bidders with similar specifications can be automatically extracted and grouped by the grouping method as described above, and bidding rights can be granted for each group.
  • the decision-making right of an auction proxy bidder is determined according to the maximum payable amount of each group member for the right to receive a successful bid in addition to the method described in the auction system 100, for example. Also good.
  • the duty ratio is in accordance with the ratio of the maximum payable amount of each member. It is preferable to decide. For example, if one member (Mr. A) makes a successful bid for 50 million yen for 100 million yen insurance claim, Mr. A will have 50% ownership and 50% insurance payment obligation. It will be.
  • the insured person 21) who is an exhibitor must receive an insurance claim with a price that includes the insurance premium in advance in order to prevent the investor 22) from paying the insurance premium after the bidding successfully. You may make it auction-listed. For example, the price is set by adding the calculated life expectancy x 2 years' premium.
  • the desired specification items to be presented to the bidder 2 (X) when grouping include the product classification category, the exhibition (planned) product ID, the exhibitor, and the group maximum successful bid price.
  • the specification items related to insurance claims in the entitlement auction system 200 include the calculation range of life expectancy (3 years or less, etc.), disease type (multiple indications are possible), and lower age limit (how many years of the insured) Including U!
  • the right-of-receipt auction system 200 also has a function (divided bid processing means 50) that allows multiple investors 22) to split one insurance claim right. ing.
  • Multiple investors 22 (X) are one or more individual investors or one or more auction proxy bidders that are members of multiple investors. The division action procedure is performed according to the flowchart shown in FIG.
  • step S28 in FIG. 2 the right sharing process performed in step S28 in FIG. 2 is performed by, for example, a proxy consignment company in addition to the terminal device 23 for the auction manager provided with the post-auction processing means 52. You may make it perform.
  • insured 21 (X) in this entitlement auction system 200 includes agents who are intermediaries, and investor 22 (X) is an institutional investor, pension fund, mutual aid, union, foundation, various corporations Acting for an investment trust company Includes people.
  • the minimum transaction price of the insurance claim right listed under the Public Audit Z Law is set, and the reasonable price calculation means 48 uses the insured person. 21) Automatically calculate the appropriate market price for the insurance claim right! As a result, when the insured 21 (X) sells the insurance claim right to the investor 22 (X), the insurance money is received by the receiving rights provider who acts as an intermediary for the business of purchase resale and its brokerage broker. It will be possible to prevent the right to be set unfairly cheaply so that insured 21 (X) can sell the right to receive the optimized market price in a situation where the fairness of the transaction is maintained. Become.
  • the investor 22 (X) can determine when the insurance money can be obtained as a yield dividend. It was indeterminate.
  • the insurance right is divided into a plurality of units, identifier IDs are assigned to the divided units, and management is performed in an electronic database based on the IDs.
  • the unit After the unit is registered, it will have the attribute information necessary for business processing including electronic money payments derived from the unit, so that automatic procedures by computers can be performed.
  • Even after registering the database it is possible to freely buy and sell through the insurance claim management organization and change the owner registration, and the insurance claim can be automatically securitized. This means that it will be possible to receive insurance claims.
  • the procedures required by each related organization insured person 21 (x), investor 22), auction manager 23, etc. in the right-of-receipt auction system 200 of Example 2 are automated, and the related organizations also The update of the entitlement database 25 to realize automatic settlement will be explained.
  • the terminal device 23 for the auction manager of the present embodiment further includes automatic settlement means 54 in addition to the constituent means shown in FIG. 7, and for the auction manager via the communication network 24.
  • the terminal device 23, the hospital terminal device (not shown), and the insurance company terminal device (not shown) are connected so as to communicate with each other.
  • the right-of-receipt auction system 200 it is possible to execute a split auction in which the insurance rights received are divided into units. For example, several hundred million yen If an unspecified number of people with a scale of one to several thousand people make a successful bid and transfer the decentralization, the administrative procedures on the auction manager 23 side will be enormous, and it will take time and effort to proceed smoothly.
  • a unit ID is assigned to each exhibition unit by the split successful bid processing means 50, and the unit attribute information linked to this is stored in the receipt right database 25. To do.
  • Unit attribute information is given by the number of rights split n, which is the total number of units, insurance contract details including insurance company information and insurance amount, life expectancy date, bidder ID, successful bidder ID, post-auction processing means 52.
  • n is the total number of units
  • insurance contract details including insurance company information and insurance amount, life expectancy date, bidder ID, successful bidder ID, post-auction processing means 52.
  • an insured person 21 (X) who is an exhibitor has an insurance claim of 1 billion yen and a monthly insurance premium of 100,000 yen.
  • split successful bid processing means 50 for example, the official successful bid contents (total insurance money, overall insurance premium) , A's ownership ratio, A's insurance amount received, A's premium paid, successful bid date, etc.) It is possible to create contract documents for Investor A who have made a successful bid by extracting from the rights database 25 and processing the same unit with the same successful bidder ID.
  • Business processing means of terminal device 23 for managers (not shown) Is able to automatically done by other computers will be apparent to those skilled in the art.
  • the processing after a successful bid can be automatically performed by the insured ID or the listing ID for each listing product (insurance receipt right).
  • the automatic settlement means 54 is a system in which the health manager of the insured 21 (X) (for example, a hospital) regularly (for example, once every three months! Every month through a hospital terminal device (not shown)! ) Receive information on death of the insured person (ie, information on when and what disease name the insured died), health condition, or medical expenses (medical report). Next, by searching and comparing the received death information, etc. with the calculated life expectancy information of the insured person already recorded in the entitlement database 25, the investor's premium payment and insurance receipt To calculate the annual refund to the investor. Then, the automatic settlement means 54 issues a settlement instruction to remit money to the investor account 82 every year when the refund money is cashed back to the investor every year.
  • the payment settlement (by electronic money) is executed between the investors and insurance companies' electronic accounts.
  • the data storage means 53 stores, in the receipt right database 25, as the latest information if a payment settlement instruction has been issued or if there is a fact of payment settlement in the electronic account of the party.
  • the income and expenditure settlement as described above is not limited to the refund money, and is not intended only for the electronic account of the investor and the insurance company.
  • Figure 8 shows the insured person 21 (x), investor 22 (x), and auction manager 23 electronic accounts shown in the entitlement auction system 200 (insured account 81, investor account 82, respectively).
  • the specific money flow that occurs for the settlement of each electronic account is as follows: All of these are based on the latest information stored in the entitlement database 25, such as the refunds described above, between predetermined electronic accounts It is automatically settled at.
  • the automatic settlement means 54 in addition to knowing the insured person's death information by periodic reception of the power of the hospital terminal device, can also use any sensor (for example, a body temperature sensor, (Infrared sensor, etc.) is used to check the insured's survival, and the position information of the insured person is identified by a position detection device (e.g., GPS device) to determine the insured's survival information and current location. You may make it do.
  • a position detection device e.g., GPS device
  • the health status (or survival status) of the insured person is automatically maintained by having the insured person always wear an accessory such as a bracelet or necklace that can remove the stiff shoulders or a pacemaker device. You can also check it.
  • the data storage means 53 stores the acquired death information or health status of the insured person in the receipt right database 25 as the latest information.
  • the payment settlement process related to the insurance claim right is automated.
  • the hospital side will be able to collect treatment costs and hospital fees reliably and automatically without hiring a collector or taking legal action, and will ensure stable hospital management without bad debts. It can be carried out.
  • the paperwork associated with the payment settlement process it is possible to automate the creation of forms, etc., in the same way as the paperwork at the split auction, thereby improving the efficiency of various work.
  • institutions that create and operate financial products based on the entitlement for insurance claims for example, investment trusts, investment banks, various (Union operators, fund management companies, securities companies, etc.) will be able to operate using the entitlement database 25 that holds this highly accurate information. Therefore, it is important to improve convenience not only for investment trust institutions but also for client investors.
  • the aspect and effect of the hospital collecting the medical expenses of the insured person through the electronic account are mentioned, but this is the care facility side of the nursing home or elderly living facilities.
  • the “hospital account” shown in FIG. 8 may be replaced with a “care facility account”, and the “insured account” may be replaced with an “elderly account”.
  • the auction manager 23 should assess the right to receive insurance claims based on the health status of the elderly, and determine the risks that the care facility can bear / cannot bear. Let's go.
  • the automatic settlement means 54 compares the received death information and the like with the calculated life expectancy information in the right-of-receipt data database 25. As a result of the comparison, if the life is shorter than the calculated life expectancy, the donation fee Z donation payment means 55 automatically adjusts the adjustment according to the error from the insured account 81 to the administrator account 80. On the contrary, if the life is longer than the calculated life expectancy, an error of 81 insured accounts is automatically transferred from the administrator account 80. This remittance has the meaning of giving money to the insured who has lived long. In addition, you may make a separate visit to the insured account 8 1 and set up an account 85 to transfer the above adjustment money!
  • the investor 22 can directly connect to the electronic account (not shown) of the investment trust and financial product organization through the investor account 82, and third parties other than the investor 22 (x) can directly
  • the donation Z donation payment means 55 allocates this donation to the donation of the amount corresponding to the calculated life expectancy error and automatically transfers it to the insured account 81. To do.
  • the insured's mutual aid association (hereinafter referred to as a mutual aid association) It is also possible to join a society that aims at mutual assistance. Insured power Enrollment in such associations is determined by the insured's free will.
  • the insured pays a predetermined membership fee to an electronic account (not shown) of the mutual aid association, for example, when selling the insurance claim. Membership fees collected in the mutual account electronic account are managed and used only for the above-mentioned contributions and are transferred to the insured account 81.
  • funds can be transferred to the insured even if the funds in the electronic account of the mutual aid society are depleted.
  • a dedicated account that accepts donations from an unspecified number of people around the world may be set up to use the same management Z as the electronic account of the mutual aid society.
  • the loan management means 56 of the auction manager 23 pays insurance premiums to the insurance account 84 via the insured account 81 and invests investment management as shown in Fig. 9. Payment of medical expenses from the account 86 to the hospital account 83 via the insured account 81 is automatically executed periodically when a predetermined date arrives.
  • the term “financing institution” refers to, for example, the taxpayer 23, the bank, and the companies and institutions established for the purpose of lending to insured persons and the lending service providing group.
  • the lending institution holds the insurance claim right of the insured as collateral for the loan and lends it.
  • An insured can repay the loan with interest, for example, if he is successfully treated and reintegrates.
  • the loan contract shall include the return of the insured person's right to receive the insurance money secured by the loan institution. It can also be done. To put it simply, it is the same as the logic of a pawn shop, and the insured receives a certain amount of loan every month or every six months by putting the right to receive (collateral) in the pawn shop (financing institution).
  • the loan institution holds the insurance claim right as loan collateral, and when the loan and interest are fully repaid, the pawn shop (loan institution) returns the insurance claim right to the insured.
  • the loan institution should calculate the power loan amount by examining the minimum transaction amount of the insured's insurance claim in advance based on public institutions / laws.
  • the feature of this embodiment is that the investor and the insured cooperate with each other so that the insurance premium for the life extension can be financed, and the profit of the investor is financed instead of the bank loan.
  • the type of insured person that can be applied to this example is, for example, an elderly person who is struggling to pay monthly premiums, and the type of investor is a long-term person such as a pension fund. This includes voluntary corporations and pension fund organizations whose main purpose is to deal with traditional asset management.
  • an electronic account (investment management account) 86 for saving and managing investment management funds is established, and investments are made until the maturity of financial products (for example, investment trusts) that are distributed and distributed.
  • Management means 57 pools the investment money from the investor account 82 to the investment management account 86.
  • the investment management means 57 automatically transfers money from the investment management account 86 to the insurance account 84, or the investment money pooled in the investment management account 86 is insured.
  • Turn account 81 to automatically transfer to hospital account 83 as medical expenses, or invest in other mutual funds based on pooled investment.
  • the investment management means 57 transfers the amount obtained by subtracting the medical expenses from the purchase amount of the insurance claim right from the investment management account 86 to the insured account 81, so that the investor can Receive the rest of the pool money.
  • the fundamental problem that is synonymous with the vicious circle of the system for the right to receive claims can be solved.
  • the insurance money received by the insured is corrected according to the error resulting from the calculated life expectancy of the insured and the actual time of death at maturity.
  • the insured's actual life is shorter than the calculated life expectancy and applying a positive adjustment if it is longer, it is possible to correct the error in the calculated life expectancy. Donation can be realized.
  • the basic information for setting the price of insurance claims is the life expectancy information of the insured.
  • life expectancy information of the insured In the past, once the life expectancy has been determined by a doctor, it has not been revised as time passes. I got it. For this reason, if the insured person dies or survives longer than the calculated life expectancy, the value of the insurance claim right at the time the calculated life expectancy is determined will fluctuate greatly. As a result, some investors suffered significant losses due to various risks that occurred during the management period to maturity. Therefore, the receipt right composition system of the present embodiment extracts a right that may cause a risk by obtaining information related to the claim right and replaces it with another right.
  • One of the major objectives is to dynamically change the composition of origination rights, thereby enabling risk hedges for investors.
  • an entitlement composition device that is accessible to a database and one or more information terminals for updating information in the database can communicate with each other via a communication network.
  • the connected configuration is as follows.
  • the information terminal includes, for example, a device accessed by a doctor who calculates the life expectancy of the insured.
  • one database may be configured, a plurality of databases may be configured separately for each of various databases described later.
  • an auction system similar to the auction system 200 shown in Example 2 may be constructed for the sales transaction of the composition receipt right.
  • the right-of-receipt origination device analyzes the relationship between the price assessment of a single item's right to receive and multiple market factors based on the information stored in various databases, thereby determining the appropriate price for the right of a single item. To make it possible to dynamically rearrange the composition of composition receipt rights. In addition, even for the various tasks that accompany the establishment of composition receipt rights, the work will be automated to save labor. In addition, the single item receipt will be divided into multiple units (electronic receipt rights stock) so that it can be processed.
  • Single Item Receiving Rights DB contains at least the following items.
  • the purchase price of the entitlement is calculated by calculating the appropriate price from the entitlement evaluation index and used instead of the entitlement purchase price.
  • Calculated life expectancy error DB is data that records the error (calculated life expectancy error) between the life expectancy finally calculated by the doctor before death of the insured (final calculated life expectancy) and the actual death date of the insured. It is base.
  • One of the major features of this system is a mechanism that automatically predicts investor risk by periodically collecting the latest life expectancy information, and dynamically rearranges the composition of origination rights to automatically hedge the risk. Therefore, the life expectancy error data is collected and managed with the final life expectancy as an axis.
  • the entitlement composition device refers to the calculated life expectancy error using the disease type, age, gender, nationality, life expectancy, DNA determination life expectancy, immune performance measurement value, medical institution, and physician in charge as the search condition, and calculates the error deviation value. You can check variations, distortions, etc., and investigate the correlation between search conditions and calculated life expectancy errors.
  • the item evaluation DB stores a point conversion table and a weighting factor for each search item (P1-P6).
  • the receiving right evaluation point (Pt) and the receiving right evaluation index (Ph) are omitted because they are the same as the calculation method described in the second embodiment.
  • the evaluation value (P1-P6) and the right-to-right evaluation point (Pt) may be obtained by accessing the item evaluation DB at the time of automatic composition of insurance claims right, and the data in each database is updated. It may be performed based on the latest data at any given time. Once the entitlement evaluation point (Pt) has been obtained, the deviation value of the evaluator points for the single item entitlement is calculated using the samples of all evaluation points in the single item entitlement DB as the parameter, This is the evaluation index (Ph) for single item receipt.
  • the entitlement evaluation index (Ph) is the claim entitlement It may be requested by accessing the single item acceptance right DB at the time of execution of automatic composition of the product, or at any time when the data of the single item acceptance right DB is updated, based on the latest data, It may be stored in the receipt right DB. If the insurance claim right has not been purchased, the appropriate price of the claim right is calculated by a computer, and automatic composition and simulation are executed using this price.
  • the above-described method for calculating the appropriate price for the right to receive a single item is an example, and the present invention is not limited to this. Note that it can be calculated by any algorithm using the information shown below.
  • all of the data configured to include a plurality of databases may be stored in one database.
  • information necessary for all business flows to related organizations, such as administrative procedures between each related organization, various intermediaries, responses, office work, preparation and distribution of financial statements, etc. To be stored in the database.
  • Receivable financial instruments DB (12) Receivable financial instruments DB:
  • check data such as a business flow for buying and selling receipt rights at an appropriate price.
  • the data of each facility including the name, location, conditions, admission fee, annual fee, conditions for determining what conditions the right to enroll the elderly, and what conditions the elderly are accepted It includes each condition, personal data of the elderly who actually entered the nursing home with collateral rights, information on the living conditions and health status of the elderly as reported by the facility, and a history of that information.
  • Various account DBs installed in this system :
  • Account types include patient account, hospital account, elderly facility account, insurance account, administrator account, gift account, donation account, receipt rights brokerage resale account, investment account for receipt rights, composition receipt Rights account, composition receipt right management account, bidder (successful bidder) account, exhibitor account.
  • the types of accounts are insured accounts, hospital accounts, elderly facility accounts, insurance accounts, administrator accounts, donation accounts, donation accounts, receipt rights brokerage resale accounts, investment accounts for receipt rights, composition receipt rights Includes accounts, origination management accounts, bidder (successful bidder) accounts, and seller accounts.
  • (g) Banks or fund lending institutions take the financial instruments that have been converted into financial commodities and multiple receipts as collateral and make the financial instruments themselves “fixed maturity and It is a type of financial product that is structured as “Principal secured (guaranteed) type and fixed interest rate type”. In other words, it is a financial product that has a fixed maturity and a fixed interest rate (guarantee) with a fixed interest rate.
  • the single claim receipt right is digitized and securitized, and therefore, it is possible to divide into a plurality of sales transactions.
  • the car instead of selling one car as it is, it is possible to disassemble the car into various parts and automatically sell it in the market by automatically assigning the market price based on its value and importance.
  • the right to be divided into units of 10, 100, 500, etc. can be bought and sold appropriately in the market by individual investors and institutional investors in accordance with various uses, and each of them can be freely used like securities. You can buy and sell.
  • financial products such as (a)-(g) above include financial products that can be freely incorporated into receipt rights, resold midway, exchanged, or transferred to other products. .
  • Figure 10 shows the procedure.
  • Age group • Maximum investment ratio per life expectancy to total investment (as shown in the input screen example in Fig. 11, if the maturity is 6 years, 1 year is 20% or less, 2 years is 40% or less, 3 years is 40% or less, 4 years 50% or less, 5 years 60% or less)
  • Figure 11 shows a case where a fixed-return receipt product with a fixed amount of insurance claim purchase right is arranged, and cash dividends (returns) of the portfolio power each year are returned. An input screen is shown.
  • a product structure that reinvests dividends (returns) for non-years and uses the right to receive credits until maturity, but this is an example of a product screen that cashes back annual dividends.
  • the trust organization that manages and operates the right-of-receipt right creation system uses a single-item right of receipt that satisfies the specification conditions within the right-of-use that is subject to investment management. Then, search and list up the central power of the single item receipt right DB, and display it on the screen as necessary.
  • Operational simulation is the calculation of the return a customer can get by maturity.
  • the screen shown in Fig. 12 shows an example of the execution results of the operation simulation, when the product is structured with the right to receive a fixed return with a fixed purchase price of the power insurance right and the annual amount from the portfolio. This is the result display when cashing out the dividend (return).
  • the entitlement generation device searches for insurance entitlements that match the category based on the input screen example shown in Fig. 11, creates a portfolio, and displays it. Since it is required to judge whether or not the composition product specification is acceptable in this portfolio, if YES, the composition processing is terminated, and if NO, another receipt right is searched.
  • each key item of the analysis data under the evaluation value index of each insurance claim right (for example, past statistics and average mortality of each disease, mortality due to each disease of each country and each age)
  • Statistic and average value based on the transaction volume of insurance claims received in the past key items that greatly affect the value of the right to receive a single item, such as the insured's primary physician, specialist, DNA appraisal doctor, immunological test will, and nutritionist)
  • View historical statistics and industry average data possibly by presenting the latest information from the DB.
  • the calculation life expectancy error DB is updated based on the latest calculation life expectancy information recorded in the database to calculate the appropriate price for single item receipt rights.
  • This simulation for the composition right to be constructed based on the latest calculation life expectancy information.
  • the life expectancy error is indirectly evaluated by evaluating the disease type by composition.
  • the calculated life expectancy error deviates significantly over 2 years and the deviation value varies greatly, so the score is 3 out of 10 points, and the deviation from gastric cancer is small, so the value is 7 points.
  • the calculated life expectancy error DB is accessed and the calculated life expectancy error statistical data is used. This is because the life expectancy error is an important factor in operational simulation, so the life expectancy error is directly evaluated. For this reason, it is desirable to improve the simulation accuracy by collecting the life expectancy errors of the right to receive in the same category as the right to be simulated and adding the average value to the calculated life expectancy to increase the accuracy of the predicted death timing. Conceivable.
  • the average error is +0.5 years and the calculated life expectancy is 3 years, then 3.5 years, and if the average error is 0.7 years, then 2.3 years may be used as the calculated life expectancy (dead time of the insured) during the operation simulation. .
  • Figure 13 shows an example of the screen when comparing the data DB for each key item of individual insurance claims and the entitlement purchased (for example, doctor, specialist, DNA doctor, immunity) From the five viewpoints of doctors and nutritionists, the life expectancy is repeated periodically, so that the patient's pathological changes can be determined almost accurately.
  • each key item of each analysis data of the evaluation value index of each insurance claim right included in the portfolio for example, past statistics of each disease and mortality average value, National, age-specific mortality rates, statistics and averages based on past claims payments, insured physicians, specialists, DNA appraisers, immunologists, nutritionists, etc. (Key items that have a significant impact on the value of rights), and historical statistics and industry average data can be compared.
  • Figures 14 and 15 are the next screens displayed by clicking the “Statistics and average by disease type and country, age” button for past statistics and average mortality for each disease.
  • the right to receive has the major feature of being compatible with automatic composition by a computer because the interest rate can be calculated clearly unlike funds composed of other stocks.
  • a structural problem of calculation life expectancy error is included.
  • a mechanism that increases the accuracy of the calculated life expectancy error is indispensable.
  • the calculated life expectancy error data is obtained from the medical institution such as a doctor as the information terminal. The data is collected via the terminal and recorded in the database. For this reason, it is possible to obtain the latest and accurate error data and perform an operation simulation based on the error data, thereby reducing the risk of the customer.
  • the receipt right composition system preferably includes a database for each composition receipt right, and includes, as attribute information, a single item receipt right to be configured, and items of a right transfer investor. From these attribute information, insurance receipt event related to the right to receive the composition, insurance premium payment ⁇ When an obligation arises, the prescribed fee generated between the parties involved! ⁇ Part of the procedure can be automated by computer processing.
  • the major feature of this entitlement composition system is that the individual entitlement rights are divided into electronic entitlement shares, each of which becomes independent insurance entitlement electronic securities. It can be incorporated into financial products with various schemes, or distributed and divided into multiple financial products to enable automatic operation. In other words, it is possible to divide single item rights into multiple units (hereinafter, units are referred to as electronic rights shares) and to automatically create / operate financial securities by combining electronic rights shares with multiple rights that have different life expectancy. it can. This means that it is possible to create a more flexible composition and a more effective risk hedging because it can be composed in units of electronic entitlement shares as compared to a combination of individual entitlement units.
  • an investor ID is attached to each electronic entitlement share, and when an insurance receipt event or premium payment obligation occurs from the attribute information of the electronic entitlement share related to this ID, It is possible to build a mechanism that automatically performs the payment procedure for investors who are owners. In other words, the settlement procedure for the composition product can be automatically processed in the same way as the product for which the conventional single item receipt right is structured.
  • composition content of the composition receipt right is dynamically changed according to external conditions.
  • External conditions include changes in life expectancy (changes in patient health, dramatic progress in medicine, etc.), and management conditions of insurance companies (including the stock price resulting from sudden natural disasters, corporate acquisitions and mergers) (Including events such as errors in error), changes in legal conditions for insurance payments at the time of patient death by insurance companies (not only the terms and conditions of insurance contracts, but also changes in the laws of the country where the head office of the insurance company is located, This includes changes in the laws of nationalities held by individuals).
  • Periodically calculate the life expectancy of the insured by a medical institution, etc. update the latest life expectancy and insurance company rating information at regular intervals, and dynamically change the contents of the insurance claim composition according to the contents of the database Change and perform automatic risk hedging.
  • the calculated life expectancy is determined only once when the insured assigns the claim.
  • FIG. 17 shows the schematic procedure.
  • the entitlement system determines that such an event has occurred. If it is detected, the risk can be avoided by dynamically automatically executing a change to reduce the composition ratio of the related electronic entitlement shares.
  • the predetermined event and threshold are determined in advance as rules so that the receiving right composition system can refer to them.
  • composition of entitlement rights changes the composition of the composition entitlement rights
  • the above-described automatic composition processing in accordance with the customer's desires is re-executed.
  • the fluctuation value of the calculated life expectancy exceeds a predetermined threshold value
  • the right to receive is excluded from the composition, or the electronic share composition ratio of the right to receive is reduced and other right to receive is allocated.
  • FIG. 18 shows the configuration of the arithmetic unit 700.
  • the computing device 700 is a so-called computer 700 including a processor 702, a memory 704, a disk 706, an input / output port 710, and a network interface 712 operatively connected by a bus 708 as shown in FIG.
  • the computer-executable methods described herein can be implemented on a computer, such as computer 700. It should be understood that other computers, not limited to the configuration of computer 700, can also be used in the methods described herein.
  • the processor 702 may be a variety of processor types including dual microprocessors and other multiprocessor architectures.
  • An example of a block diagram showing the configuration means provided in the processor 702 is shown in FIGS.
  • constituent means that are not directly related to the present invention such as data output means for the input / output device 718 (monitor screen) are omitted.
  • the memory 704 can include volatile memory and Z or non-volatile memory.
  • Non-volatile memory includes but is not limited to read only memory (ROM), programmable read only memory (PROM), electrically programmable read only memory (EPROM), electrically erasable programmable read only memory (EEPROM), and the like.
  • the volatile memory includes, for example, random access memory (RAM), sink port RAM (SRAM), dynamic RAM (DRAM), synchronous DRAM (SDRAM), double data rate SDRAM (DDR SDRAM), and direct RAM bus RA.
  • M (DRRAM) can be included.
  • the disk 706 can include, but is not limited to, devices such as magnetic disk drives, floppy disk drives, tape drives, Zip drives, flash memory cards, and Z or memory sticks.
  • the disc 706 is a compact disc ROM (CD—ROM), a CD writable drive (CD—R drive), a CD rewritable drive (CD—RW drive), and a Z or digital multifunctional ROM drive (DVD ROM).
  • An optical drive such as The memory 704 can also store, for example, process 714 and / or data 716.
  • Data 716 includes information terminal capabilities such as seller l (x), bidder 2 (x), insured 21 (x), investor 22 (X), or the medical institution of Example 3. Can contain data to be transmitted. Disk 706 and / or memory 704 controls the resources of computer 700 and The operating system to be assigned can be stored.
  • Bus 708 may be a single internal bus interconnect architecture and Z or other bus architecture.
  • the bus 708 can be of various forms including, but not limited to, a memory bus or memory controller, a peripheral bus or external bus, and a Z or local bus.
  • Local buses include, but are not limited to, industry standard architecture (ISA) bus, microchannel architecture (MSA) bus, extended ISA (E ISA) bus, peripheral component interconnect (PCI) bus, universal serial ( It can be various, including a USB) bus and a small computer system interface (SCSI) bus.
  • ISA industry standard architecture
  • MSA microchannel architecture
  • E ISA extended ISA
  • PCI peripheral component interconnect
  • It can be various, including a USB) bus and a small computer system interface (SCSI) bus.
  • the computer 700 interacts with the input / output device 718 via the input / output port 710.
  • Input / output device 718 includes, but is not limited to, a needle, keyboard, microphone, pointing and selection device, camera, video card, display, and the like attached to an insertable device such as a catheter. Can be included.
  • the input / output ports 710 can include, but are not limited to, a serial port, a parallel port, and a USB port.
  • the input / output device 718 may be divided into two devices, an input device and an output device.
  • the computer 700 can operate in a network environment and is therefore connected to the network 720 by the network interface 712.
  • Network 720 allows computer 700 to be logically connected to remote computer 722.
  • the methods described herein can be distributed between two or more communicating and cooperating computers.
  • Network 720 may include, but is not limited to, a local area network (LAN), a wide area network (WAN), and other networks.
  • Network interface 712 includes, but is not limited to, optical fiber distributed data interface (FDDI), copper wire data interface (CD DI), Ethernet ZIEEE802.3, Token Ring ZIEEE802.5, and the like Can be connected to local area network technology including.
  • network interface 712 includes, but is not limited to, point-to-point links, integrated services digital communications networks (ISDN), packet switched networks, and digital It can be connected to wide area network technologies including circuit switched networks such as subscriber lines (DSL).
  • ISDN integrated services digital communications networks
  • DSL digital It can be connected to wide area network technologies including circuit switched networks such as subscriber lines (DSL).
  • the auction system of the present invention and the hardware device for generating the composition receipt right are not limited to the configuration shown in FIG. That is, the computing device 700 may construct a computing device or system in which a plurality of devices send and receive necessary data to each other via the network 720.
  • a server Z client system or a grid computer system which is a system in which a plurality of hard disk devices are connected so as to communicate with each other via a communication network (for example, the Internet) and exchange data, etc. It is possible to realize the invention.
  • the auction system can purchase, for example, hundreds of millions of yen and tens of millions of yen financial products by an unspecified number of individuals rather than individuals. (Right / Insurance payment (responsibility)). It also provides a mechanism and system for determining the appropriate price for securities transactions related to receipt rights, and solves social problems such as insured persons (patients) being bought and beaten by intermediaries. Even if there is an unspecified number of receipt rights, it is possible to provide a quick service by automating the administrative procedures.
  • FIG. 1 is a diagram showing a schematic configuration of a network auction system that is an embodiment of the present invention.
  • FIG. 2 is a flowchart showing an overall operation procedure of a network auction system according to an embodiment of the present invention.
  • FIG. 3 is a diagram showing a data structure example of a database in the network auction system which is an embodiment of the present invention.
  • FIG. 4 is a diagram showing a procedure for making a divided successful bid by a plurality of bidders in the network auction system according to an embodiment of the present invention.
  • FIG. 5 is a diagram showing an overall configuration diagram of a right-of-receipt auction system related to an insurance claim right that is an embodiment of the present invention.
  • FIG. 6 is a block diagram showing processing means of a terminal device for an administrator who operates and manages a network auction system that is an embodiment of the present invention.
  • FIG. 7 is a block diagram showing processing means included in a terminal device for an administrator who operates and manages a receipt right auction system according to an embodiment of the present invention.
  • FIG. 8 is a money transaction (money flow) diagram showing the flow of monetary data between each electronic account handled in the entitlement auction system.
  • FIG. 9 is a money transaction (money flow) diagram related to an investment management account in the entitlement auction system that is one embodiment of the present invention.
  • FIG. 10 is a diagram showing a procedure for automatically generating composition receipt rights in the receipt rights composition system that is one embodiment of the present invention.
  • FIG. 11 is a diagram showing an example of a screen for inputting a desired specification of a customer who desires to purchase a composition receipt right in the receipt right composition system.
  • FIG. 12 is a diagram showing an example of an operation simulation execution result.
  • ⁇ 13 A diagram showing an example of an input screen when cash-knocking annual dividends (returns) from a portfolio when creating a product with a fixed return entitlement with a fixed purchase amount of insurance entitlement is there.
  • FIG. 14 is a diagram showing an example of a statistical graph displayed when a specific key item in the analysis data key item of FIG. 13 is clicked.
  • FIG. 15 is a diagram showing an example of a statistical graph displayed when a specific key item in the analysis data key item of FIG. 13 is clicked.
  • FIG. 16 This is a conceptual diagram showing the generation and operation of insurance stocks for insurance receipt rights in the receipt right generation system.
  • FIG. 17 A diagram showing a schematic procedure for realizing automatic risk hedging of the yarn and grant right in the right and yarn receipt system.
  • FIG. 18 is a diagram showing a hardware configuration of a terminal device used in each embodiment of the present invention. Explanation of symbols

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Abstract

　任意の受領権利（受領権）が売買される際に、透明且つ公正に開示され適正な価格で売買することができる商取引を実現できることを目的とする。 　通信ネットワークを介した出品者と入札者間のオークションステムにおいて、被保険者に掛けられた保険金額と、医者が算定した被保険者の算定余命、前記被保険者が支払うべき保険料と、投資信託機関の手数料利率と、及び保険金受領権の年利とを基に、保険金受領権の適正価格を算出するように構成したので、保険金受領権が不当に安く設定されることを防止することが可能となり、被保険者は取引の公正さが維持された状況で最適化された市場価格の受領権を売却できる。さらに、配信済みの鍵情報を用いてログインしたか、電子決済の可能な取引口座から代金引落としが可能か、過去に不正行為等を行った事実が存在するかを検証するので、金銭未払い等のトラブルを格段に低減する。

Description

明 細 書
オークションシステム及び保険金受領権を含んだ投資信託商品の構築シ ステム
技術分野
[0001] 本発明は、コンピュータネットワークを使った遠隔オークションシステム及び前記シ ステムで運用する証券取引システムに関し、特に、受領権に関連した証券の取引価 格を適正且つ自動的に調整する権利 Z責務の分権化 (電子株化）に関するものであ る。
背景技術
[0002] 従来のネットワークオークションシステムでは、参加する対象者に制限を付すことな く不特定多数の人が取引できることを原則としていることが多い。このため、実際には 入札者に購入資金不足があったり、過去のオークション取引で不正なトラブルを起こ したためにブラックリストに登録されている出品者や入札者であってもオークションに 参加することが可能となり、落札後にトラブルを発生させてしまうと 、う問題がある。 また、ネットオークションで例えば数億円、数千万円単位の高額商品を個人で購入 することは困難なことから、複数人で購入し共有したいというニーズも力なりある。しか しながら、ネットオークションに参加した不特定多数の人が任意の額を出資して商品 を購入し、各人の出資額の比率に応じてその所有権を共有することを実現するサー ビスの提供機構は現在のところ存在して 、な 、。
[0003] 複数の出資者が分担して所有する高額商品としては、物理的に実在する「物」に限 らず、例えば、保険金を受領する権利又は保険料支払い責務といった受領権を含ん でいるが、この受領権を共有可能にするサービスの提供機構も勿論存在しない。以 下では、本発明をより理解するために、保険金を受領する権利 (保険金受領権)をと り挙げて説明する。
[0004] 特別高額な医療費が請求される米国において多くの事例が見られるように、毎月の 保険料支払いに苦しむような低所得者又は高額な医療費の支払いに苦しむ大多数 の中流階級の米国民 (以下、被保険者と称する）は、患っている病気のために余命が 残り少ないと医者から宣告されると、死後に受領するはずの保険金を生前に売却す ることによって継続した医療を受けている。つまり、医者が算定した被保険者の推定 余命年数に応じて保険金受領権の価格が決められるのだが、被保険者は自己の生 前中に死後保険金の受領資格のある者 (遺族など）に保険金受領の権利を放棄させ 、且つ当該権利を投資家に売却して保険金を前倒しで受領するのである。このような 保険金の前倒しの受領は、被保険者及び家族のひつ迫した生活苦を回避することに もなり、被保険者が余生を有意義に過ごすことに一役力 ているのが現実である。 発明の開示
発明が解決しょうとする課題
[0005] しかしながら、医者が算定した被保険者の推定余命に対する保険金受領権の市場 価格そのものが適正力否かを公正に判定する機関やシステムが存在しておらず、ま たこの保険金受領権を公正さを担保した上で不特定多数の人によって共有すること ができるという仕組みも存在していない。このような現状から、被保険者、医療現場、 及び投資家の各立場力 みた保険金受領権についての問題点が生じている。
[0006] (1)被保険者にとっての問題点：
被保険者は医者によって算定された自分の余命に対する保険金受領権を投資家 に売却しょうとする際、仲介業者を通して投資家と接触を図る (被保険者→仲介業者 →投資家)。一方で、各々の保険金受領権の適正価格を判定するいわゆる「公正取 引所」の機能を果たす機関や査定システムが存在せず、保険金受領権の正確な巿 場価格が常に不明確である。したがって、仲介業者の中には、保険金受領権の適正 な市場価格がな 、こと及び一刻も早く保険金を得た 、被保険者の立場の弱さを逆手 にとつて、保険金受領権の値段を故意に低額に設定しょうとする悪徳業者が多数い る。医者の算定余命に基づいた保険金受領権の価格は、仲介業者側の恣意的な判 断によるその時々の価格基準の設定と変更操作で決められることが可能なので安く 買い叩かれ、被保険者とその家族はそれに甘んじるしかな力つたのである。また、被 保険者等がその不当性に気づき実際に不服を申し立てたとしても保険金受領権が 有価証券でな 、ので証券法違反とならず、結局は泣き寝入りするしかな 、と 、う社会 問題が生じていた。 [0007] (2)医療現場にとっての問題点：
保険料の未払 、のために被保険者 (患者)の保険が自動キャンセルされた場合、 治療費、入院費、手術代などの医療費の支払いが滞りがちになる。病院側はこれを 回収するため又はこれ以上の未払 、を累積させな 、ようにするために、被保険者 (患 者)への治療をストップするしかないという事態が現実に生じている。し力しながら、こ れを厳格に行えば治療費が払えない患者を完全に見捨てることを意味することになり 、医療に携わる側の行為として容認しても良いかという人道的論争を招いている。一 方で、医者へ高額な報酬金を支払うこと、医療事故の損害賠償請求金などを常時備 えること、さらには未払いの医療費を回収する手段が存在しない（実際、患者からの 医療費踏み倒しで不良債権となることが多々ある） 、う問題を抱えて 、るので、病院 経営は決して楽ではない。このため、治療費未払いの患者に対する医療を中断する ことなく、且つ病院経営が赤字とならな 、ようにする何らかの解決策が早急に望まれ ていて、その一例として前述したような保険金受領権の買取りシステムがなければ成 り立たな!ヽと!ヽぅ問題が生じて!/ヽた。
[0008] (3)投資家にとっての問題点：
前述したように、被保険者が仲介業者を通して投資家に接触可能であるのに対し て、投資家力 被保険者に対しての接触もこの仲介業者を通さなければならな ヽ (投 資家→仲介業者→被保険者)。すなわち、被保険者と投資家の両者間では互いが 匿名とされているため、両者でやりとりされるべき情報を仲介業者だけが伝達できる 仕組みになっている。したがって、仲介業者が故意に情報操作を図ることにより、保 険金受領権への投資に関する必要情報の開示をきちんと行わないようにすることもで きてしまう。仲介業者は、投資家には都合の良いことだけを言い、逆に都合の悪い情 報は隠蔽して販売するという営業行為が現実には行われているという問題が生じて いた。
なお、従来の保険金受領権の基本的な構造によると、被保険者が延命するほど投 資家の受取るリターンが減ってゆくことから、投資家にすれば被保険者の延命を好ま しく思わない感情が芽生えるだろう。例えば、算定余命よりも延命している患者を直 接または間接的に殺害する可能性を否定できない。また、被保険者の死亡後、投資 家に保険金が払われる段階となつてから、被保険者の遺族が権利放棄したはずの保 険金受領権の所有権を主張し始めて、投資家に返金を求めたり嫌がらせをしたりな どの迷惑をかける可能性もある。これらの理由力も被保険者と投資家は互いに匿名と されて相手を特定することができず、仲介業者による間接取引が不可欠になっている
[0009] このように、従来の保険金受領権システムは、被保険者 (患者)と投資家との間で直 接的な取引が行われず、仲介業者が受領権の買取り及び転売業務を行うことによつ て実現されている。このため、仲介業者による仲介業務の不正が容易であるとともに 、この不正を取り締まる実体が存在しないという状況から、これを利用した仲介業者に よる不誠実な行為がはびこつている。したがって、医者と仲介業者との間で保険金受 領権の値段を査定するという従来の方法ではなぐこの保険金受領権に対するきち んとした市場適正価格を算定し、これに基づいて投資家と被保険者との間で公正な 取引が行われる必要がある。
[0010] 但し、投資家と被保険者の双方が互いに適正な市場価格に基づいて公正な取引 が直接できる際にも、特に被保険者側は、例えば本人とその家族の書面による同意 書がない限り、個人情報 (氏名、住所、連絡先など個人が特定できる情報)を匿名に して不用意に開示されないようにする必要があるだろう。また、投資家及び被保険者 の識別のために固有 IDを付したりこれを暗号ィ匕するなどして、特定の誰かを識別で きないが互いの情報を把握し、適正な市場価格と照合しながら双方による直接の公 正な取引が可能となる仕 みの実現が望まれる。
[0011] そこで、本発明は前述した問題点に鑑み、任意の受領権利 (受領権)が売り手と買 い手 (当事者)の間で売買される際に、この受領権に関する情報が当事者のみなら ず受領権取引に関連するあらゆる人又は機関にとって透明且つ公正に開示され、適 正な価格で売買することができる商取引システム及びその方法を提供することを目的 とする。
課題を解決するための手段
[0012] 本発明のオークションシステムは、通信ネットワークを介した出品者と入札者間のォ 一クシヨン取引をオークション管理手段が介在して行うオークションシステムであって 前記オークション管理手段が、前記出品者及び前記入札者からの情報を受付ける 情報受付手段と、前記出品者及び前記入札者が配信済みの鍵情報を用いて口グイ ンしょうとして!/ヽるかを検証するログイン確認手段と、前記出品者及び前記入札者が 電子決済の可能な取引口座を保持している力、及び前記取引口座力 代金の引き 落としが可能かを確認する口座確認手段と、前記出品者又は前記入札者が過去の オークション取引において代金不払い又は不正行為を行った事実が存在するかを記 憶手段カゝら読み出すことによって確認するトラブル確認手段とを備えることを特徴とし ている。
[0013] また、本発明のオークションシステムは、通信ネットワークを介した被保険者と投資 家間の保険金受領権に関するオークション取引をオークション管理手段が介在して 行うオークションシステムであって、前記オークション管理手段が、前記被保険者及 び前記投資家からの情報を受付ける情報受付手段と、前記被保険者及び前記投資 家が配信済みの鍵情報を用いてログインしようとして 、るかを検証するログイン確認 手段と、前記被保険者及び前記投資家が電子決済の可能な取引口座を保持してい る力、及び前記取引口座力 代金の引き落としが可能かを確認する口座確認手段と 、前記被保険者又は前記投資家が過去のオークション取引において代金不払い又 は不正行為を行った事実が存在するかを記憶手段力 読み出すことによって確認す るトラブル確認手段と、前記被保険者に掛けられた保険金額と、医者が算定した被保 険者の算定余命、前記被保険者が支払うべき保険料と、投資信託機関の手数料利 率と、前記保険金受領権の年利とを基に前記保険金受領権の適正価格を算出する 適正価格算出手段と、前記被保険者及び前記投資家のオークション取引経緯を記 憶手段力 読み出して現在の取引と比較することにより、不正行為が行われて 、な ヽ かを識別する自動パトロール手段とを備えることを特徴として 、る。
[0014] 本発明の投資信託商品の構築システムは、医師が診断する被保険者の余命情報 に基づいて価格が設定される保険金受領権を複数含んで組成する投資信託商品の 構築システムであって、前記医師によって算定される被保険者の余命情報を入力す る入力手段と、前記入力された余命情報を記憶媒体に記憶する記憶手段と、前記記 憶手段に記憶されて!、る余命情報を読み出して、前記入力手段により新たに入力さ れた余命情報とを比較して算定余命の誤差情報を算出する余命誤差算出手段と、 前記算定余命の誤差情報が所定のしき!、値を超えた場合、前記投資信託商品の構 成内容を変更する商品構成変更手段とを有することを特徴としている。
発明の効果
[0015] 本発明のオークションシステムによれば、通信ネットワークを介した出品者と入札者 間のオークション取引の際に、出品者及び入札者が配信済みの鍵情報を用いてログ インしょうとしている力、電子決済の可能な取引口座を保持して代金の引き落としが 可能か、又は過去のオークション取引において代金不払い又は不正行為を行った事 実が存在するかを検証するように構成したので、出品者及び入札者のオークション参 加資格を取引前にチェックすることが可能となり、金銭未払い等のトラブルを格段に 低減することができる。
[0016] また、本発明のオークションシステムによれば、オークションシステムにおいて、被保 険者に掛けられた保険金額と、医者が算定した被保険者の算定余命、前記被保険 者が支払うべき保険料と、投資信託機関の手数料利率と、及び保険金受領権の年 利とを基に、保険金受領権の適正価格を算出するように構成したので、保険金受領 権が不当に安く設定されることを防止することが可能となり、被保険者は取引の公正 さが維持された状況で最適化された市場価格の受領権を売却できる。
[0017] 本発明の投資信託商品の構築システムによれば、被保険者の算定余命情報が更 新されると既に記憶してある算定余命情報と比較して誤差を算出し、所定のしきい値 を超えれば投資信託商品の構成内容を変更するように構成したので、最新且つ正確 な誤差データを基に投資信託商品の運用シミュレーション実行することが可能となり 、顧客のリスクを低減することができる。
発明を実施するための最良の形態
[0018] 以下、本発明の好適な実施形態について図面を参照しながら詳細に説明する。
(実施例 1)
くネットワークオークションシステム 100の全体構成 >
図 1は、本発明のネットワークオークションシステム 100 (以下、オークションシステム 100と略す）の概略構成を示す図である。図 1に示すように、オークションシステム 10 0は、出品者側が出品した商品に対して、商品ごとにその購入を希望する者が入札 者側として参加できるようになっており、入札金額の最も高い入札者が落札してその 商品を購入することができる。
[0019] 本発明のオークションシステム 100は、データベース 5が接続されたオークション管 理者用の端末装置 3と、複数の出品者側の端末装置 1 (1)一 l (n) (以下、出品者と 出品者の端末装置とを同一視し、代表して示す場合は出品者 1 )とする）と、複数 の入札者側の端末装置 2 (1)— 2 (n) (以下、入札者と入札者の端末装置とを同一視 し、代表して示す場合は入札者 2 (X)とする）とが、通信ネットワーク 4を介して、互い に通信可能なように接続された構成になって 、る。
[0020] オークション管理者用の端末装置 3は、出品者 1 )及び入札者 2 (x)間の取引が 正常且つ円滑に行われるように管理及び運営するためのものである。オークション管 理者は、任意の金融機関に開設された電子口座 6を保有するが、当該電子口座 6〖こ 対してオークション管理者用の端末装置 3からアクセス可能になっている。また、ォー クシヨン管理者用の端末装置 3はデータベース 5へアクセスして、オークションを行う 上で必要な情報又はオークション成立後の出品者 1 (X)と入札者 2 (X)との取引に関 する情報を入手する。さらに、オークション管理者用の端末装置 3は、出品者 l (x)及 び入札者 2 (X)に対してオークションシステム 100にログインするための鍵情報を配信 する。オークション管理者用の端末装置 3は 1台に限らず複数存在していても構わな い。
[0021] 出品者 1 (X)はオークションシステム 100に参加する出品者側の情報端末であり、 入札者 2 (x)はオークションシステム 100に参加する入札者側の情報端末である。い ずれも、例えばデスクトップコンピュータ、ラップトップコンピュータ、ノートブックコンビ ユータ、ノ、ンディコンピュータ、携帯型情報端末 (PDA)など、通信ネットワーク 4にァ クセス可能な情報端末であれば特に制限されることはない。
なお、これらの情報端末 3, l (x) , 2 (X)の詳細な構成については後述するが、当 業者であれば、データプロセッサ又は中央処理装置（CPU)と、メモリと、ユーザイン タフエースと、通信インタフェース回路と、ノ スとを含んでいることは明らかであろう。 [0022] また、出品者側及び入札者側は、それぞれの端末装置である出品者 1 (X)又は入 札者 2 )力もアクセス可能な任意の金融機関に開設された電子口座 7 )， 8 )を 有しており、オークションが成立し落札した入札者 (X)から出品者 (X)への商品代金 の支払いは、これらの電子口座 7 (X) , 8 (X)を通じて行われる。さらに、出品者側及 び入札者側は、オークションに参加するための費用や売買成立時の手数料などをォ 一クシヨン管理者に支払う必要があり、この支払いもそれぞれの電子口座 7 (X) , 8 (x )力 オークション管理者用電子口座 6へ振り込まれるようになって 、る。
[0023] データベース 5には、詳細は後述する力 少なくとも出品者 1 (X)及び入札者 2 (x) に関する様々な情報が記録される。例えば、出品者 1 (X)及び入札者 2 (X)の電子口 座 7 (x) , 8 (x)の開設状況、出品履歴、入札履歴等が出品者及び入札者と関連付け て記憶される。
[0024] 通信ネットワーク 4は、出品者 l (x)及び入札者 2 (x)と、オークション管理者用の端 末装置 3とを相互に接続させるためのものである。通信ネットワーク 4は他のネットヮー ク (不図示）と相互接続可能だがサブネットワーク (不図示)を含むことも可能で、例え ばローカルエリアネットワーク（LAN)、都巿データ（メトロポリタン）ネットワーク（MAN )、広域エリアネットワーク (WAN)、又は大規模ネットワーク (インターネット）によって 具体化される。
さらに通信ネットワーク 4は、アクセスサービスのタイプ (例えば公衆交換電話網 (PS TN)、総合ディジタル通信ネットワーク（ISDN)、ディジタル加入者線システム（DSL )、非同期伝送モード (ATM)等）を限定するものでない。カロえて、通信ネットワーク 4 は、プロトコルのタイプ（例えば、無線アプリケーション.プロトコル (WAP)、伝送制御 プロトコル/インターネット.プロトコル（TCP/IP)、 NetBIOS拡張ユーザインタフエ ース（NetBEUI)、又はインターネットワークパケット交換/シーケンスパケット交換（I PX/SPX)等）を限定するものではな!/、。
[0025] <オークションシステム 100の全体動作 >
次に、オークションシステム 100の全体動作について説明する。図 2はその概略的 な手順を示したフローチャートである。また、図 6は、管理者用の端末装置 3が有する 処理手段を表したブロック図である。なお、モニタ画面へのデータ出力手段など本発 明に直接関係のない構成手段については図示及びその説明を省略するが必要なも のである。
本オークションシステム 100では、電子口座確認手段 34と、ログイン確認手段 35と 、トラブル確認手段 36とを備えた参加資格確認手段 33を有し、これによつてオークシ ヨン取引におけるコンプライアンス (規則遵守)を自動的に行うようにして 、る。したが つて、この自動コンプライアンスにつ!/、ての目的（存在意義）につ 、て詳述しておく。
[0026] 自動コンプライアンスが必要なのは以下の理由による。
1.法律に従って、取引が正常かつ公正に行われるため。
2.マネーロンダリングとそれに関連する法律上、問題とされるような調査すべき資金 での取引を取締まり、それらが起こらな 、よう防衛するため。
3.本システムが提供する取引用の口座を、詐欺などの違法行為や犯罪行為に悪用 されないため。また、その取締りのための予防策を張るため。
4.取引の最中、「さくら行為」として複数で協力し合って故意に値を吊り上げるなどの 操作したり工作を行うなど、ブラックリストに上るような不正かつ違法な取引の行い方 を随時チェックして警告を発し、再発の禁止のために取り占めるため。警告後も同様 の不正取引行為を行うなどして改善がみられない場合、ブラックリストに掲載してォー クシヨンへの参加権を剥奪するため。
5.本人認証のため。し力も、より確実な本人認証を厳密に実施するため。取引を行う 購入者 (落札者およびオークション参加者、即ち、投資家、出資者)は、本システムに て取引を行う資格のある本人のみでなければならない。また、マネーロンダリングとそ れに伴う法律の観点からしても、その人間の資金の出所や収入源が合法かつ正当な ものでなければならず、第三者が他人の口座や個人 IDを借りて成りすましを図り取 引をしてはならない大前提がある。このため、本システム内で口座の保持 Z管理や実 際の取引はその本人のみでなければならない。
[0027] したがって、いかなる場合でも、成りすましを図る人間が取引に参加したりしてはな らない。コンプライアンス上問題ありと指定されたり、すでに金融機関などのブラックリ ストに名前が掲載されて 、る人物は正常かつ公正な取引を妨害する可能性が高 、 ため、参加権をそもそも与えないようにすることがネット上の取引やオークションなど にお 、ては重要な課題である。
[0028] そこで、管理者用の端末装置 3の出品情報受付け手段 32及び入札情報受付け手 段 31 (図 6参照）が出品者 l (x)及び入札者 2 (x)からのログインを検知すると、口グイ ン確認手段 35は、出品者 1 (X)及び入札者 2 (X)が鍵情報を使ってオークションシス テム 100にログインしているかをチェックし、オークションに対するログインの許可/不 許可を行う（図 2のステップ S20)。この鍵情報は、オークションで取扱う商品のカテゴ リ又は商品アイテム毎に固有な情報であるのが好ましい。出品者 1 (X)及び入札者 2 ( X)は、オークションに参加する前に予めオークション管理者力 この鍵情報を入手し ておく必要がある。なお、鍵情報が第三者へ不正に漏洩されることを防ぐために、管 理者用の端末装置 3は、一般解放されたネットワーク (例えば、インターネット)を経由 しな ヽ専用通信回線、又は VPN (仮想パーソナルネットワーク）を使用した仮想専用 回線によって、出品者 1 (X)及び入札者 2 (X)にこの鍵情報を配信することができる。 ここで、出品情報受付け手段 32及び入札情報受付け手段 31をあわせて、特許請 求の範囲の「情報受付手段」に相当するものである。
[0029] あるいはまた、次のようにして自動コンプライアンスを実現してもよ!/、。
まず最初に、オークション (公正取引所での取引をする権利を得るための会員にな る）申込書 (ネットから、または、ファックス、書簡にて）を本システムの管理局（会社）に 送り、コンプライアンステストと調査を受ける。このコンプライアンステストは、米国の S EC (米国証券取引委員会）が規定するもの、または日本の金融監督庁が承認およ び規定する投資家としての適正審査である。自動コンプライアンスの首脳となる中枢 (行動の基となる考え方の機軸）は、法律であるので、自動コンプライアンスとは、証 券取引法 (通称、証取法)や金融商品販売法などのその他一切の金融業種と金融取 引に特ィ匕し、それらに関連する存在するすべての法律をメインに備えてデータべ一 ス化したものを活用しているといえる。なお、これは日本における金融業と金融取引 に関するすべての法律に限ったことではなぐ国際金融に基づく米国の「連邦証券取 引法」などの金融に関する米国での一切の法律をはじめ、英国、中国、ユーロ経済 圏、中国、台湾、カナダなど主要国 26力国の証券取引法および金融商品販売法な ど、金融業会と金融取引に関する一切すベての法律を包括してデータベース化した ものを活用したものである。そして、自動コンプライアンスはこれら法律を基本的考え として機能する。法律に違反する行為や取引が見られた場合これをマークし監視し、 例えば取引高が旧に高くなるなどする場合は必要に応じて投資家にメールを自動送 付する。
[0030] そして、債権者協会にて多額債務者として認識されている者、指名手配中の人間、 金融機関やクレジットカード会社でブラックリストに載っている人間などは排除される。 そして、本システムのオークション (公正取引所）にて、保険金受領権およびその他の 商品の取引を行うため、口座開設の申し込み依頼した投資家が、コンプライアンステ ストをパス (合格)した場合、当該投資家は本システムの会員となり、専用口座と個人 認証のためのカード及びカードリーダー端末機を受領する。
[0031] コンプライアンステストをパスした投資家は以下の手順でオークションシステム 100 に参加する。
コンプライアンステストをパスした投資家 (購入者、落札者、オークション参カロ 者、及び出資者であるが、ここではまとめて投資家と呼ぶ）に本人確認のための個人 認証の物証としてカードを与える。このカードは、例えば、 16桁の数字で識別できる ものである。なお、投資家は始めに「カード保持者の投資家」と「カードなしの投資家」 に識別されることとなる。カードを保持する投資家のカードには以下の 3種類がある。 (ァ） VISAや MASTERなどのクレジットカード機能を兼ねるカード。（クレジットカー ドは発行可能だが、取引履歴により一定以上の信用がある投資家にのみその本人の 希望で送る。 )
(ィ）デビットカードと兼用するカード。 (口座に入金してある残高の約 50%は ATMに て現金化できるような仕組みを提供する。 )
(ゥ)オークション (および公正取引所)への参加するための個人認証カード。（デビッ トカード機能も、クレジットカード機能もなぐ単に本システムのコンプライアンステスト に合格し、参加権を保持する人間に提供するカード。運転免許書のようなもので、毎 回個人のカードをカードリーダー端末機に読み込ませなければ取引に参加できない 規定とする。 )
[0032] カードなしの投資家とは、カードとカードリーダー端末機のセットを事前に購入したく ないがオークションには参加したい投資家である。このような投資家には、取引高の 上限を例えば 20— 30万円までとかなり低く設定しその範囲でしか取引ができないよ うにしておく。つまり、有益な商品 (受領権を含む)を購入及び落札する場合は不可 能な場合が多くなる可能性が高いためウェイティングリストで待つような状況となる場 合が多いと想定される。
[0033] 壬厘 :投資家の端末装置 (PC)に接続可能なカードリーダー端末機を取り付け、ォ 一クシヨンへ参加する際は常にカードを読み込ませる。
^11 :ネットワークにデータ送信する際、データ暗号ィ匕を実施し、機密管理を強化 する。
さらに、カードを第三者に譲渡および売却することによって本来的に参加資 格のない者が参加できてしまうことを徹底的に排除するため、二次的 (付加的)な個 人認証を行う。これは投資家が端末装置にログインする時に、投資家の身体の情報（ 例えば、指紋や声、唾または毛髪などの DNAの識別、（ハロゲン光やレーザーなど による）手や顔などの体積を測定した情報)を瞬時に読みこむ装置により、本人の正 確な識別を行う。しかし、この装置は一般に高額なため、指紋と声、虹彩、 DNA識別 などが望ましい。なお、この技術の詳細は既知であることは明らかである。
[0034] 各投資家の個人認証の番号がオークションシステム 100のデータベース 5に 記憶してあるので、例えば、 RM氏の認証番号が A1234567とすれば、カードリーダ 一端末機を介して投資家 RM氏に配布済みのカード力 読み取れる番号と一致した ときのみ本人認証がなされる。これによつて、オークション (公正取引所)の取引に参 加することができる。なお、個人認証番号は固有で変更されることがないのが原則で ある (システム管理者側が、変更する意思があり変更を指示する場合は除く）。
^IM:各々の投資家の取引履歴や構築された信用を基に、所定の期間ごとに新し い番号のカードに自動的に更新される。これは、カードを第三者に譲渡したりして、 口座を悪用されないためのさらなる予防のためである。この場合、管理者用の端末装 置 3は、更新したカード番号の情報を自動的にアップデートしてデータベース 5に記 録する。
その後に投資家がオークションに参加する場合、投資家のカードから読み取 れる新しいカード番号とデータベース 5に記憶された個人認証番号との一致を検証し 、新しいカード番号の投資家が本人かどうかの識別が図れるようにする。
[0035] 以上の手順で本人認証を行うのだが、システムの管理側 (会社）自体が、コンプライ アンスの中枢機能を果たすものであり、全システムの正常な運営を取締まるべく全館 業務義務を負っているのが基本である。そのため、最初のコンプライアンステストでは 、明らかな重罪の犯罪歴ゃ金融機関などですでにブラックリストに記載されているか 否かを自動的に調査する以外、システムの管理業者 (会社)がその業務上の責任とし て行うことが好ましい。
[0036] 特に、オークションシステム 100で使用するカードは下記の特徴を備えるのが好まし い。
1.カードの色 (例えば、普通、シルバー、ゴールド、プラチナなど）によって投資家を ランク分けする。各々のカード色は、投資家の収入や口座に常時ある資金、社会的 信用度により決定される。基本的に、どのカード色のランクにある投資家も、各自の口 座にある資金残高の範疇であればどんな高額な商品および保険金受領権でも一人 または複数で購入することができる。また、通常のクレジットカードとは違い、年間の 会員費を多く支払えばランクがグレードアップされるものではなぐ本人の意思や希 望や購買力により、カード色自分で決めることはできない。これは、オークションシス テム 100側のコンプライアンスが判断した「社会的信用度」、「定収入金額」、「資産高 と資産力」、「他の金融機関の評価」、「落札した総額と利用数」などに基づいて一方 的に決定される。また、取引の回数、落札数の回数、及び金額の統計により、優良と 見なされる投資家であれば、カード色も当然高くなる。ただし、「さくら行為」や「故意 に値を吊り上げるような操作」などの不正行為が見られる場合は、取引高と利用回数 が「優良」であっても、ルール違反として優良の対象とはならない。
[0037] 2.取引の履歴力 判断して、「さくら行為」や「不正な値の吊り上げ行為」等の不正を せず、し力も不正に協力していない正当な取引をする投資家には、取引履歴が一定 期間を過ぎると特定数のポイントをつけ、加算されるようにする。そして、当該ポイント がある一定値を超えればカード色のランクアップが可能となる。しかし、シルバー色以 上へのランクアップは、単に不正をしな 、と 、う条件では可能にしな 、こととする。 [0038] 3.カードのポイントは投資家の信用度、不正取引と無関係とし、利用回数と落札回 数、毎回の最終落札値、各取引での投資金額とその累計金額によりそれぞれポイン トが加算されて自動的にアップデートされる。なお、このポイントは、オークションシス テム 100において各々の投資家の評価と信用度合いを示す数値であって、ポイント をためて現金化するためのものではない。
4.植物や名前など特定の呼び方をつけ、特殊な傾向やパターンが見られる投資家 を識別するようにしておき、その情報をカードに入力する。特殊な傾向やパターンと は、毎回の取引でその投資家の取る特徴あるやり方であり、具体的には例えば、多く の取引に参加するものの落札回数は少ないとか、毎回の落札値がどれぐらいかなど である。
5.各々の投資家が毎回の取引において、どれぐらいの金額になれば取引を止めて しまうのかの平均の数字により、より多くの点数を加算して投資家をランク別に識別す る。
[0039] 次に、管理者用の端末装置 3はさらに、参加資格確認手段 33によって管理者用の 端末装置 3から入手済みの鍵情報を使ってログインした出品者 l (x)及び入札者 2 (X )力 オークションシステム 100に参加できる資格を有している力否かをチェックする。 具体的には、電子口座確認手段 34によってオークションに参加したい出品者 1 (X) 及び入札者 2 (X)に対して電子口座 7 (X) , 8 (X)の設置を要求する (ステップ S 21)。 これら電子口座がな 、場合は開設の要求を行 、続ける (ステップ S22)。
[0040] 次に、管理者用の端末装置 3はさらに、トラブル確認手段 36によってこの入札を希 望する入札者 2 (X)のこれまでのオークション履歴を検索して金銭トラブルを含む任 意の問題を生じさせた経緯の対象者である力否かをチェックする (ステップ S23)。な お、入札者 2 (X)のみならず出品者 l (x)の過去の状況を調べるようにしてもよい。例 えば、出品者 1 (X)のオークション履歴を検索してこれまでに出品された商品等に関 連するトラブル歴の有る無しをチェックする。これらの情報はデータベース 5に蓄積さ れおり、管理者用の端末装置 3から検索することができる。
[0041] 図 3にデータベース 5のデータ構造例を示す。図 3に示すように、オークションシス テム 100への参加を許可された出品者 1 (X)を識別する出品者 HD情報、同じく入札 者 2 (x)を識別する入札者 情報が、出品者 1 (X)及び入札者 2 (X)の電子口座情 報、オークション履歴情報 (個人入札又はグループ入札、出品又は入札した商品、 出品又は入札日時、落札日時、落札金の振込み状況、管理口座への支払い状況、 トラブル経緯、落札価格不正吊り上げ行為履歴（出品者が入札者になりすまして落 札金額を吊り上げるさくら行為)）などと関連付けられて記憶されて 、る。トラブル確認 手段 36は、出品者 l (x)力も出品者 HD情報と特定し、出品者 l (x)のトラブル経緯の 情報を取得することができる。同様に、入札者 2 )から入札者 Iひ f青報と特定し、入 札者 2 (X)のトラブル経緯の情報を取得することができる。
[0042] ステップ S23で、出品者 1 (X)又は入札者 2 (x)が過去に何らかのトラブル経験があ ると判断できた場合、トラブル確認手段 36は当該出品者 1 (X)又は入札者 2 (X)の入 札を拒否する（ステップ S29)。これに対して、過去のトラブル問題が発見されなけれ ば、管理者用の端末装置 3の入札者グルーピング手段 37は、次に、入札者 2 (X)が 個人で入札するのか又はグループで入札するのかを特定する（ステップ S24)。これ について詳細に説明する。
[0043] まず、入札者グルーピング手段 37は、希望仕様項目に関する入力画面を各入札 者 2 (x)に提示し、希望の仕様項目にチェックしたものを入札情報受付手段 31にそ れぞれ返信してもらう。希望仕様項目としては、特に、商品分類カテゴリ、出品（予定) 商品 、出品者 ID、グループ最大落札価格を含む。入札者グルーピング手段 37は 、入札情報受付手段 31からこれらを受け取り、希望チェック項目数がある一定数以 上超える入札者 2 (X)を抽出し仮想グループを形成する (ステップ S25)。そして、この 仮想グループメンバーに仮想グループとしての仕様項目の内容を提示する。提示さ れる仕様項目は、各メンバー内で一致数の多 、項目の論理積 (AND)である。入札 者グルーピング手段 37は、仮想メンバーが提示した仕様項目に対して入札する意思 があるカゝ否かの確認を促すため、グループ参加希望の可否を各グループメンバーか ら返信してもらう。最終的に、当該仕様項目でのグループ参加を希望する入札者 2 (X )がー定数 (2人以上)集まった場合、正式にそのような入札者 2 (X)をグループメンバ 一とするグループを生成する。
[0044] 入札者グルーピング手段 37は、グループとして入札することを希望すると回答して きた複数の入札者 2 (x)にグループ入札の資格及びグループ識別 IDを付与する。こ れに対して、あくまで個人として参加したいという回答を送信してきた入札者に対して は、個人入札の資格及び個人識別 IDを付与する。
入札者グルーピング手段 37は、グループ入札資格で参加した入札者 2 (X)に対し て、好ましくはグループ結成時でのメンバー合意の下、メンバーの出資比率を固定的 又は可変的に設定する（例えば、 Aさん 50%、 Bさん 30%、 Cと Dさんそれぞれ 10% など)。そして、グループ入札の入札金額として、例えば現在の価格 4900万円に対 して新たに 5000万円で入札することに同意するかどうかをメンバーが投票してダル ープの最終入札意思を決定する。その際に、前述したメンバーの出資比率に基づい て投票権重み付けを施し、最終入札意思を決めるようにしてもよい。メンバー間のコミ ュ-ケーシヨンは、オークション管理者と切り離された形態で行ってもよいが、管理者 用の端末装置 3側がそれぞれの入札者 2 (X)力 の情報を統括して管理できることが 好ましい。
[0045] また、本グループが商品を落札した場合、商品に対する所有権の割合はグループ 内で決定した持分の割合 (グループの各入札者 2 (X)が支払う出資比率）に順じて決 定するのが好ましい。このように、グループ単位での意思決定を形成し、且つ当該グ ループとしての意思決定がオークションシステム 100に反映されることになる。なお、 本実施例ではグループ単位の入札を「オークション代理入札」、このグループを「ォ 一クシヨン代理入札者」と称することとする。
[0046] 次に、電子口座確認手段 34は、入札希望の入札者 2 (X)の電子口座 8 (x)を調べ て、商品の代金が引き落とし可能かどうかを確認する (ステップ S26)。ここで必要とさ れる口座残高は、個人入札の場合は落札に必要な金額の有無で決定するのが好ま しいが、オークション代理入札の場合は必ずしもメンバー全員が落札に必要な金額 を電子口座に保有している必要はない。以下に限定するものではないが、前述した ようにオークション代理入札の場合は各メンバーに出資比率が設定されて 、ることか ら、落札希望金額にこの出資比率を乗じた金額を引き落とせるかを確認するようにし てもよい (例えば、先の出資比率の例で言えば、 5000万円の落札希望金額に対して 、 Aさんの口座に 2500万円以上、 Bさんの口座に 1500万円以上あるかをチェックす る）。また例えば、 1億円の商品をオークション代理入札することを希望し、オークショ ン代理入札者 (グループ)のメンバーが 10人であれば、 1億円 Zio人の 1千万円が 各自の電子口座にあることを要求したり、所定の金額以上の商品であれば (例えば、
1000万円）、オークション代理入札であれば 3割、個人入札であれば 8割の口座残 高を要求したり、又はオークション代理入札及び個人入札を問わず常に所定の口座 残高を要求したりしてもよい。
なお、この口座残高の確認処理は少なくとも入札時点で行うことを必要とする力 入 札から落札時まで時間を要するオークションである場合は、任意の時間間隔 (例えば 、数時間毎、半日毎、 1日毎など)で確認するようにすることがより安全である。また、 このような残高の確認処理は、後述するユニット分割方式あるいはそれ以外の通常 方式に適用することができる。
[0047] 前記ステップ S26の引落し確認処理の結果、参加資格確認手段 33は、入札希望 の入札者 2 (X)の電子口座 8 (X)に必要金額以上の預金が確保されておらず入札代 金の引き落としが不可能と判断できた場合にその入札を拒否する (ステップ S29)。 特に、参加資格確認手段 33は、資金不足のメンバーの存在によりグループがオーク シヨン代理入札者として失格であると判断した場合、そのグループを一旦、解散させ て消滅させる。なお、メンバーの一部に入札拒否対象者が含まれている場合、当該 対象者を除 、たメンバーでグループを再構成すること、他の者カ ンバーに参加する ことを許可するようにしてもょ 、。
[0048] これに対して、入札代金の引き落としが可能である場合、出品情報受付け手段 32 によって出品された商品毎に識別 ID (出品 ID)が付与された後、いわゆる落札者を 決定する実際のオークション処理がオークション実行制御手段 39によって開始され る（ステップ S27)。好ましい一実施例において、オークションシステム 100は、複数の 入札者 2 )の購入要求を統合した「代理入札者機能」を備えている。つまり、従来の オークションシステムでは入札者は個人であることが前提であり、複数の入札者が 1 つの意思決定を行 ヽ落札することは想定されて ヽなカゝつた。本発明は複数入札者に よる分割落札を実現可能にするものである。分割落札のためのオークション手順を図 4に示す。 [0049] したがって、図 4で扱うオークションの対象商品は、物理的に分割可能な商品（例え ば、任意の債権）であって、図 4のフローチャートは、複数の個人入札又はオークショ ン代理入札 (グループ入札）があったときに、オークション対象商品を動的にユニット 分割しながら実施する手順を示している。分割落札処理手段 40の開始指示により、 分割オークションが開始する (ステップ S40)。次にステップ S41で、出品商品を仮想 的に n個の代価ユニットに分割する。例えば、希望販売価格 1億円という高額な商品 を n= 1000個のユニットに分割する。この場合、オークション上では、 1ユニットが 10 万円の商品が 1000ユニット分出品されたことになる。オークション開始時の分割数 n の値は、出品者 1 (X)の意思で自由に設定してもよ!、し、分割落札処理手段 40が希 望販売価格から任意に設定してもよ 、し或いはデータベース 5から読み出した過去 の類似商品の落札状況に基づ ヽて妥当な分割数を設定するようにしてもょ 、。
[0050] オークションの進行上、所定の時間を 1セッションと決めておく。当該所定の時間に 達して 1セッションが終了する時点で、いま、例えば、 2000ユニットの入札があつたと する。つまり、本オークションシステム 100は、入札者全員から提示された希望購入ュ ニット総数 ( = 2000)が発売ユニット数 (n= 1000)を超えた場合でも入札可能として 受付けるのである。この 2000ユニットの入札は、個人入札による口数とオークション 代理入札 (グループ入札）による口数とを合わせた数である。一例として 1個人が 100 ユニット（ 1千万円 )及び 1グループが 1900ユニット（ 1900万円）の入札があった場合 が挙げられる。なお、前述したようにオークション代理入札もオークションの進行上で は個人入札と同様に取り扱われるので、 1個人が 1900ユニットの入札を行っているこ とに相当する。仮にオークション代理入札者力 Sこの 1900ユニット分を落札したときは 、オークション代理入札者の各メンバーは、 1900ユニットを各自の持分の割合だけ 配分して取得することになる。
[0051] 当初、発売ユニット数 (n= 1000)の出品に対して、 1セッション終了後には 2倍の 2 000ユニットの入札があつたので、 1ユニットの単価を上げてもオークションが成立し 得ると判断できる。そこで、入札者全員の希望購入ユニットの総数が発売ユニット数（ n)よりも多力つた場合、分割落札処理手段 40は、 2000U/1000U = 2により、ュ- ットの単価を 10万円 *2 = 20万円に設定し直してオークションに再出品する（ステップ S42)。
[0052] 再び、 1セッション終了した時点で、例えば、 1500ユニットの入札があつたとする。
同様に、分割落札処理手段 40は、 1500UZlOOOU= 1.5〖こより、ユニットの単価を
20万円 *1.5 = 30万円に設定し直してオークションに再出品する（ステップ S43)。そ して再び、 1セッション終了した時点で、例えば、 800ユニットの入札があつたとする。 この場合、発売ユニット数 n= 1000よりも少ないユニット数の入札希望があったことに なる。このように、タイムアウトによるオークションの 1セッション終了時、入札者全員の 希望購入ユニット数が発売ユニット数以下の場合、オークションの終了とするか、ある いはユニット単価を下げて再出品するかを後述する方法によって判断する (ステップ
S44)。本判断の結果、オークションを終了させない場合、分割落札処理手段 40は、 800UZ1000U=0.8により、ユニットの単価を 30万円 *0.8 = 24万円に下げる（ス テツプ S45)。
[0053] さらに再び、 1セッション終了した時点で、例えば、 900ユニットの入札があつたとす る。このときも入札者全員の希望購入ユニット数が発売ユニット数以下の場合なので 、オークションの終了とするか、あるいはユニット単価を下げて再出品するかを判断す る (ステップ S46)。本判断の結果、オークションを終了させない場合はユニット単価を 同様の方法によって変化させて次の 1セッションのオークションを行うことを繰り返す。 これに対して、分割落札処理手段 40が本オークションを終了させると判断した場合 は、最終入札ユニット数が落札され、残りのユニット数を出品者が引き取るようにする（ ステツ S47)。例えば、ステップ S46の判断の結果、オークションの終了が行われる場 合、入札者 2 (x)が 900ユニットを落札し、残りの 100ユニットは当該商品の出品者 1 ( X)が引き取る。そして最後に、ステップ S48で、オークションが終了する。
[0054] なお、タイムアウトによるオークションの 1セッション終了時、入札者全員の希望購入 ユニット数が発売ユニット数以下の場合にオークションを終了させる力、ユニット単価 を下げるかの判断は、出品者 1 (X)が落札最低ユニット数を予め決めて入札情報受 付手段 31に送信しておくことで可能にしたり、或いは分割落札処理手段 40が 1セッ シヨン終了時ごとに出品者 l (x)側にどうするのかを通信ネットワーク 4を介して判断の 要求依頼を送信し、出品者 1 (X)はユニット数及びユニット単価の変化を把握しなが らその決定を入札情報受付手段 31へ通信ネットワーク 4を介して返信して行うように する。
[0055] 図 4に示すオークション手順が終了すると図 2のステップ S28に戻り、オークション後 処理手段 42は落札商品の全権利を代理保管するとともに、権利発生時にはユニット 落札数に対応した権利分の資産を落札者に対して供与し、責務発生時にはユニット 落札数に対応した責務分の資産を落札者に対して代理徴収するよう機能する。なお 、代理保管の際に、落札商品毎に ID番号 (代理保管者 ID)が付与される。
さらに、出品者 l (x)及び入札者 2 (x)の電子口座 l (x) , 8 (x)から所定の手数料等 を管理者用の電子口座 6へ引き落とす。一方で、複数回のセッション実行によっても 出品者 1 (X)と入札者 2 (X)の希望が折りあわずに最終的に落札されず、オークション 不成立になる状況も生じる。この場合、オークション後処理手段 42は、電子口座 l (x ) , 8 (X)から所定の手数料のみを徴収する。
[0056] このように、本実施例のオークションシステム 100によれば、オークションの 1セッショ ン終了時に、出品者が出品時に提示した発売ユニット数が、入札者全員の希望購入 ユニット数と一致しな力つた場合、自動的にユニット単価が変更して再出品することが できるオークション単価の動的設定機能をオプション機能として有している。
なお、前述した図 4に示すフローチャートが複数入札者によって分割落札を実現す る手順であることを説明したが、従来のような一人の入札者が独占して落札するォー クシヨンシステムを排除することを意図していない。本発明は従来のオークション手順 に分割入札を可能にする機能を組み入れることで出品者及び入札者の便宜を向上 できるようにするものである。
[0057] なお、図 2のフローチャートに示した本発明の処理手順では、説明を簡単にするた めに各手順を一連のブロックにして示して説明しており、幾つかのブロックは図示さ れ説明されるものとは異なる順序及び Z又は他のブロックと同時に起こり得ることから 、本方法はブロックの順序によって厳密に限定されるものではないことを理解された い。例えば、ステップ S26の引落し確認処理を先に行い、ステップ S23のトラブル対 象者の処理を行った後にステップ S 24, 25のグループ入札処理を行うようにするなど 、ステップ S27におけるオークション処理の開始の前で順不同でこれらの各処理の確 認が終了していればよい。
[0058] 更に、図示された全てのブロックより少ないブロックが実施例の方法を実施するのに 必要とされる場合もある。更に、付加的な方法及び Z又は別の方法では、図示され ていない追カ卩のブロックを用いてもよい。この場合、矩形ブロックは、例えばソフトゥェ ァで実施することができる「処理ブロック」を意味する。また同様に、ダイヤモンド形ブ ロックは、例えばソフトウェアで実施することができる「決定ブロック」又は「フロー制御 ブロック」を意味する。なお、この処理ブロック及び決定ブロックは、デジタルシグナル プロセッサ（DSP)、 ASIC、及びこれらに類するもののような機能的に等価な回路で 実施することができる。
[0059] また、図 2のフローチャートは、ある特定のプログラミング言語、方法、或いはスタイ ル (例えば手続き型、オブジェクト指向）に対する構文を表していない。逆に、当該フ ローチャートは、当業者力 Sソフトウェアのプログラム、回路設計などに用いることができ る機能的情報を示している。本実施例を含む幾つかの実施例において、ループ及び 変数の初期化、一時変数の使用、ルーチンループなどのプログラム要素は示されて Vヽな 、ことを理解された!、。
[0060] 本実施例によれば、管理者用の端末装置 3は出品者 l (x)及び入札者 2 (X)が通信 ネットワーク 4を介してオークションに参加する際に、予め付与した鍵情報を使用して ログインしている力否かをチェックするようにしている。しかも、この鍵情報は、インター ネット等の一般の公共通信ネットワークを経由しない専用回線や VPN回線で出品者 1 (X)及び入札者 2 (X)に配信するようにしているので、鍵情報が第三者に漏洩される 危険性が少なぐ通信ネットワーク型オークションの実現のためにはより安全性を考慮 することができる。
[0061] また、本実施例によれば、オークションシステム 100に参加を希望する入札者を受 付ける際に、入札代金の引き落としが可能な状態であるかやトラブル履歴の有る無し をチェックし、可能ならば及び問題が無い場合にのみ入札を受付け、不可能ならば 又は問題が有る場合は入札を拒否するように構成している。これにより、従来のォー クシヨンシステムで生じて ヽた金銭未払 、等のトラブルを格段に低減することができる [0062] また、本実施例によれば、従来のオークションシステムでは不可能だった、高額商 品を複数人で購入し且つその商品の所有権を分割保有することを、容易にしかも安 全に実施することが可能なネットワークオークション技術を提供することができる。
[0063] (実施例 2)
次に、前述したオークションシステム 100を保険金受領権の売買取引に適用した例 を示す。
保険金受領権とは、医者等によって余命数年と診断された致死疾患患者または高 年齢者等 (被保険者)の死後に発生する生命保険金を受取る権利である。本来は、 被保険者の遺族等が受取るものであるが、被保険者側は生前にこの保険金受領権 を取得して第三者に売却し、保険金受領権を購入した第三者は被保険者が実際〖こ 死亡した後に保険金を受領する。なお、保険金受領権を省略して受領権と呼ぶことも あるが、「任意の」受領権として保険金受領権を含んだ受領権を表す以外は、保険金 受領権と受領権は同一の意味である。
[0064] 前述したように、この保険金受領権は仲介業者を通じて被保険者と第三者 (以下、 投資家と称する）間で売買される。ところで、医者等によって余命が診断された場合、 従来では余命の長さによって所定の固定リターン率が適用されていた。例えば、算 定余命が 1年であれば 12%、 2年であれば 28%、 3年であれば 42%、 4年であれば 50%、 5年であれば 60%、…等である。いま、被保険者が 1億円の生命保険に加入 していて余命 3年と診断されたとしょう。余命 3年という値はあくまでも医者による推測 であるから当然ながら被保険者が 3年で死亡するとは限らない。このため通常は、 1 億円から、 3年の 1.5倍の年数である 4.5年分の保険料分 (3万円 Z月とする）と、仲 介業者の手数料分 (15%とする）とを差引いた金額、即ち、
1億円— 3万円 *12ヶ月 *4.5年- 1500万円-事務手数料 =約 8300万円、 を被保険者は保険金受領権の売却によって取得していた。
[0065] 一方、投資家は信頼のある銀行口座 (通称、エスクロ口座）に保険金額に相当する 1億円を預ける (投資する)とともに、被保険者の支払い義務であった月々の保険料 を支払っていた。そして、被保険者が死亡すると、 1億円に対して余命 3年に対するリ ターン率である 42%のリターン分 (配当金）が加算された 1億 4200万円を受領してい た。
投資家にとって保険金受領権が投資対象となるのは、実際の余命年数が算定され た値力 変動するからである。具体的に先の例で言えば、算定余命が 3年の場合、 保険金受領権のリターン率力 2%であるので年利に換算すると 42% ÷ 3 = 14%と なるが、被保険者が仮に 1年で死亡した場合は 3年後に受領するはずの保険金を 1 年後に受領することになる。これを年利にすれば 14%*3=42%という高リターンを 受領できることを意味する。つまり、投資家は被保険者が実際にいつ死亡してもリタ 一ン分を含んだ生命保険金の 1億 4200万円を死亡後に受領することが約束される 力 被保険者が算定余命よりも早く死亡すれば予定した日よりも早くこの生命保険金 を受領する。投資家はこれを別の保険金受領権等に投資するために使用できるので 、保険金受領権はリターン分の変動を常に含んだ投資対象になるのである。これとは 逆に、被保険者が 4年で死亡した場合、投資家は低リターンの投資物を保有してい たことになる。
[0066] ここで問題となるのは、被保険者と投資家とが互いに匿名であって仲介業者を通じ てしか保険金受領権に関連する情報を入手できないことにある。したがって、仲介業 者の悪意を含んだ故意的な情報操作によって正当に情報が伝達されずに仲介業者 が不当に保険金を着服できてしまう。
[0067] そこで、本問題点を解決することが可能な、オークションシステム 100を応用した保 険金受領権に関するオークションシステム 200 (以下、受領権オークションシステム 2 00)について説明する。
受領権オークションシステム 200の全体構成図を図 5に示す。受領権オークション システム 200は、通信ネットワーク 24を介して保険金受領権のオークション取引を実 施し、受領権の市場取引価格を調整する機構を提供するものである。
[0068] 受領権オークションシステム 200は、受領権データベース 25が接続されたオークシ ヨン管理者用の端末装置 23と、複数の被保険者側の端末装置 21 (1)— 21 (n) (以 下、被保険者と被保険者の端末装置とを同一視し、代表して示す場合は被保険者 2 l (x)とする）と、複数の投資家側の端末装置 22 (1)— 22 (n) (以下、投資家と投資 家の端末装置とを同一視し、代表して示す場合は投資家 22 )とする）とが、通信ネ ットワーク 24を介して、互いに通信可能なように接続された構成になっている。図 7は 、オークション管理者用の端末装置 23が有する処理手段を表した構成ブロック図で ある。
なお、受領権オークションシステム 200の構成要素の機能は、対応するオークショ ンシステム 100の構成要素の機能と基本的には同一である。本実施例 2では、オーク シヨンシステム 100と共通する構成要素の機能についての詳細な説明を省略し、受 領権オークションシステム 200が付カ卩的に備える機能について示すこととする。具体 的には、オークション管理者用の端末装置 23における、適正価格算出手段 48及び 自動パトロール手段 51を中心に説明する。
[0069] オークション管理者用の端末装置 23のデータ記憶 Z読出手段 53 (図 7参照）は、 被保険者 21 (X)から出品される保険金受領権毎に識別子となる ID番号（出品 ID)が 付与されているので、この ID番号に出品された各々の受領権の詳細データを関連づ けて受領権データベース 25に記憶して本データベースの管理を行う。保険金受領 権の詳細データは、限定するものではないが、具体的には例えば、被保険者の性別 や年齢や DNA情報、医師の診断書から入手可能な被保険者の病名及び病状、被 保険者の健康状態、算定余命、算定余命の検診医師名、算定余命の算出基準、契 約保険内容、保険契約書の約款、保険会社の格付け、保険会社の各種情報 (例え ば、保険会社の保険金支払能力を数値化した数字、本店がある国によって保険会社 に適用される法律が異なることから保険会社の法的な立場など)を含む。
また、参加資格確認手段 43は、被保険者 21 )及び投資家 22 )に対して、受領 権オークションシステム 200へ参加する資格を有して!/、るか否かをチェックする。つま り、オークションシステム運営機関のコンプライアンステストをパスした被保険者 21 (X )又は投資家 22 (X)のみに、出品許可又は入札許可を与える。
[0070] 受領権オークションシステム 200の特徴としては、オークションシステム 100におけ るデータベース 5がオークション管理者用の端末装置 3を介してのみアクセス可能で なかったのに対して、参加資格確認手段 43からの参加資格を得た被保険者 21 (X) 及び投資家 22 (X)からのアクセスを許可していることである。適正価格算出手段 48 力 受領権データベース 25に記憶された保険金受領権の詳細データを被保険者 21 (x)及び投資家 22 (x)に開示することによって、被保険者 21 (X)は自己の正確な情 報に基づいて保険金受領権の適正価格が算出されているかを確認することができ、 投資家 22 )は出品された保険金受領権の購入に必要な詳細情報を取得すること ができる。
なお、当然ながら、被保険者 21 (X)の保険金受領権の実際の購入に不必要と思わ れる情報は、出品者の人権を保護するためにも開示しないように配慮される。その情 報とは、例えば出品者の氏名、居住所、担当医の名前、又は病院名など、被保険者 21 (X)である出品者を特定できる個人情報の全てを意味する。また、オークション管 理者用の端末装置 23のデータ漏洩防止手段 (不図示）は、受領権データベース 25 の機密保持及び漏洩防止を図るため、通常行われるような安全処置を実行する。例 えば、データ漏洩防止手段は、被保険者 21 (x)及び投資家 22 (x)がオークションに 参加することを最終的に許可されたのを確認して力も受領権データベース 25にァク セスする権限を付与してその他の者には付与しな 、ようにする。
[0071] また、適正価格算出手段 48は、単品の保険金受領権に限らず、複数の保険金受 領権を合体させた組成品（つまり、各種組合の商品ならびに投資信託商品、共済商 品など)も商品として扱い、単品及び組成品ともに公的監査 Z法規に基づいて最低 取引価格を設定する。さらに、適正価格算出手段 48は、実際のオークション処理（図 2のステップ S27)において、受領権データベース 25に記憶されたデータ等に基づき 保険金受領権の市場における適正な価格を自動的に算出する。
以下、適正価格の自動算出方法について詳細に説明する。
[0072] 自動算出のためには、オークションシステム 200で新規に取り扱う単品受領権の D B (以下、単品受領権 DBと称する）と、過去に取引済みの単品受領権の DB (以下、 グローバル受領権 DBと称する）と、算定余命誤差の統計データ DB (以下、算定余命 DBと称する）と、項目評価 DBとを必要とし、保険金受領権の適正価格を計算する演 算機構 (例えば、オークション管理者用の端末装置 23)がこれらの DBをアクセスして 適正な価格を求める。
[0073] 単品受領権 DBには少なくとも以下の項目を含んで 、る。
•被保険者年齢，性別，国籍、 •算定余命 (Pl)、
，病種 (P2)、
•平均余命 (平均寿命から被保険者年齢を引いた値）（P3)、
. DNA判定余命 (DNA判定寿命から被保険者年齢を引 、た値） (P4)、
，免疫能測定値 (P5)、
•保険会社格付け情報/保険金支払!ヽ条件 (P6)、
•受領権評価ポイント (Pt)、
•受領権評価指数 (Ph)、
[0074] 算定余命 DBには、病種、国籍、年齢層、性別ごとの算定余命死亡確率 (算定余命 で亡くなる確率)のデータが格納されて 、る。
項目評価 DBには、検索項目（P1— P6)毎にポイント変換表と重み付け係数とが格 納されている。
[0075] まず、単品受領権の信頼性の定量化を意味する評価指数の算出を行う。それには 、項目評価 DBを参照して検索項目毎にポイント変換表で評価値を求め、さらにボイ ントに重み付けを施した各項目のポイントを集計し、これを当該単品受領権の評価ポ イン HPt)とする。具体的に、 Ptの計算例を以下に示す。 Piは 10点満点の評価値、 r iは重み付け係数で 1一 5の値である。
[0076] 算定余命： 2年 ： Pl = 8、rl = 3
病種:肺ガン ： P2 = 5、r2 = 5
平均余命： 10年 ： P3 = 7、r3 = 2
DNA判定余命： 15年 ： P4 = 3、r4= l
免疫能測定値: 5 (10点満点) ： P5 = 5、r5 =
保険会社格付け情報/保険金支払!/、条件：シングル A/死亡時無条件： P6 = 7、 r6： 4
とすると、
受領権評価ポイント Pt= Ρ1 τ1 + Ρ2τ2 + Ρ3 τ3 +
Ρ4·Γ4 + Ρ5 ·Γ5 + Ρ6 ·Γ6 +
= 24 + 25 + 14 + 3 + 5 + 28 = 99
となる。
[0077] なお、評価値 (P1— P6)、及び受領権評価ポイント (Pt)は、保険金受領権の適正 価格を算出する処理実行時に前記項目評価 DBにアクセスして求めてもよいし、各デ ータベースのデータが更新された任意の時点で最新データに基づ 、て行うようにし てもよい。項目評価 DBは最新の医学情報等に基づいて、常にアップデートされるの はいうまでもない。
また、重み付け係数 (rl一 r6)は特に受領権リスク度を大きく反映するように設定す るのが望ましい。前記例では、病種、保険会社各付け/保険金支払い条件の重み付 け係数 (r2, r6)が他の重み付け係数よりも大きな値であるが、これは特効薬の開発 力 Sなされるなど医学が劇的に進歩して病気の治癒が可能になったり、保険会社の経 営悪ィ匕によって急に投資家が保険金を受け取ることが困難になったりする場合、これ らのイベントを受領権評価指数 (Ph)に大きく反映させるためである。
[0078] 受領権評価ポイント (Pt)が求まったならば、次に、グローバル受領権 DBの全評価 ポイントのサンプルを母数として、当該単品受領権の評価ポイントの偏差値を求め、 これを当該単品受領権の評価指数 (Ph)とする。なお、受領権評価指数 (Ph)は、保 険金受領権の適正価格を算出する処理実行時に前記グローバル受領権 DBにァク セスして求めてもよ!、し、グローバル受領権 DBのデータが更新された任意の時点で 最新データに基づ 、て行 、、これを単品受領権 DBに格納してぉ 、てもよ 、。
[0079] 受領権評価指数 (Ph)の算出例として、平均値を 50、ばらつきを示すシグマとして 1 シグマ 10とする計算例を挙げる。
Ph = 50 + 10-(Pt Ptm)/s
s = v v
ここで、 Ptm:業界で過去に買取り実績のあった全受領権の評価指数 Ptの平均値、 s:標準偏差、
V：ばらつき、
である。
[0080] 例えば、 Ptm=89、 v= 100、 s = 10の場合は、 受領権評価指数 Ph= 50+ 10 ' (99 - 89) /10 = 60、
となる。受領権評価指数 (Ph)は、 Ptm全体の平均値に近ければ 50に近い値となり、 +/- 1シグマである 40— 60範囲内ならば全体の 2Z3を占める順位内に位置すること が直感的に分かる。
[0081] このようにして算出可能な受領権評価指数 (Ph)を受領権標準利率 (Rm)と相関さ せて、当該受領権の受領権年利 Rを求めることができる。なお、受領権標準利率 (R m)は、投資運用ビジネスモデルが成立する値力も逆算して求め、例えば公的機関 が運営する公正取引委員会等がこれを承認する形式で決定すればよい。また、受領 権評価指数 (Ph)力 の利率変換作業は公正価格を演算するコンピュータ (例えば、 オークション管理者用の端末装置 23)内に変換表を予め準備しておき、この変換表 を使って機械的に変換してもよいし、受領権利率関数 (Fr)を定義して計算で求めて ちょい。
[0082] 受領権利率関数 (Fr)での計算例を示す。
R=受領権利率関数 (Ph, Rm) = (50/Ph)，Rm、
ただし、 Rll > Rの場合は、 R=R11、
Rul < Rの場合は、 R=Rul、
R11:R下限値、 Rul:R上限値である。
[0083] いま、 Ph=60、 Rm= 12%とすれば、 R = (50/60) · 12% = 10% , Rll=8%、 Rul
= 16%となる。
つまり、受領権評価指数 (Ph)が高いと Rが下がるが、これは受領権のリスク度が低 V、ので利率であるリターンも下がると 、う投機メカニズムが働くことを意味して 、る。逆 に、受領権評価指数 (Ph)が低ければ Rが上がり、この受領権はリスクが高いことの引 き換えに利率が高 、ことを意味して 、る。 R下限値 (Rll) /R上限値 (Rul)は利率の下 限/上限を指定するパラメータであり、これも受領権標準利率 (Rm)同様に、現実の ビジネスモデルを勘案して決定し、公正取引委員会等で承認を得ることが望まし 、。
[0084] 受領権適正価格 COは、保険金 (Η)、算定余命 (SY)、毎年の保険料 (hy)、投資 信託機関手数料利率（α )、受領権年利 (R)により算出することができる。投資信託 機関手数料利率（ α )は、本実施例では適正価格に一定の比率をかけた金額とする 。なお、実際の運用における手数料は、例えば総投資額に一定の比率を掛けて徴収 したりするが、一実施例として前記計算方法を採用している。
[0085] 投資家の投資額 (I)は、 I=J + SY-hy 1.5 +J - a、
とする。
投資家は総額として、受領権買取金額 (譲渡金額) J、算定余命 (SY)分の保険料、 投資信託機関への手数料を投資金として必要とするが、予め算定余命のぶれを見 込んで多めに保険料を支払う前提で前記 Rを求める。このために、保険料支払い分 を SY'hy l . 5として計算している。
[0086] 受領権年利 (R) = (H - I/D/SYであり、本式に前述した投資家の投資額 (I)を代 入して受領権買取金額 (譲渡金額)として相当な額、即ち受領権適正価格 ωを求め ると、
J= ( (H/(R- SY+ 1)) - SY-hy l . 5) /(1 + α ) (式 1)、
となる。例えば、 H= l億円， R= 10%, SY= 2年， hy= 100万円， a = 5%とすれ ば、前記計算式より受領権買取金額 (譲渡金額) J=約 7650万円となる。このようにし て、保険金受領権の適正価格を算出することができる。
[0087] 適正価格算出手段 48は、算出した適正価格の保険金受領権を被保険者 21 )及 び投資家 22 (X)に提示する。提示される画面上には、出品アイテムの商品内容紹介 欄に適正価格が表示され、適正価格を算出するために使用した評価項目を表示す るのが好ましい。特に、評価指数を重要なファクタ一として表示することが好ましい。
[0088] なお、前述した単品受領権の評価指数の算出を行う際には、そのような算出がなさ れた理由又はその理由の背景 (すなわち、保険会社の格付け、保険契約書の約款 の法的検証、保険会社の支払能力、保険会社の法的な立場などの保険会社の詳細 情報、及び被保険者の病状、病名、算定余命と算定余命の根拠の情報、健康状態、 年齢など）について、被保険者 21 )及び投資家 22 ）に開示することが好ましい。
[0089] オークション管理者用の端末装置 23には、保険金受領権に関する公正取引監視 委員会に相当する自動ノ讣ロール手段 51を備えるのが好ましい。自動パトロールと は、取引の履歴や取引の最中に、その経緯を記録したデータの中力 取引における 動きが不自然であったり、不正ではないかと疑うべき動向とその経緯をチェックする機 能をいう。そして、自動パトロール手段 51は、この不正取引を見つけ出すこととともに 、その事実をすばやく本システムの管理局に知らせ、一定の基準を満たせば不正を 行っている投資家に警告を発することを自動で行う取引経緯の動向チェックを実行 する。
[0090] 自動ノ《トロールの手順と方法論にっ 、て説明する。
(1)各取引の一部始終の動向と経緯の履歴と記録を保存するデータベースを作成 する。誰力 いつ、どの受領権の取引において、どういう風に値を付け合った力、いく らで落札したかなどの経緯と一切の記録のことである。これにより、各々の投資家の 趣向や投資スタイルや使用可能金額などが判明するので、ポイントをつけたりランク 分けしやすい。
(2)各投資家の各々のランク (例えば、色分けされるランク）と、ポイント数による信用 度合いから、ある投資家が突然に購入 (投資)する金額が目だって大きくなれば、そ の動向を不自然なものと見てチェックし、監視する。（具体的には例えば、今までは 2000万円の口座残高であったのに、突然 3億円となり、通常は 200万円程度を購入し てきたのが、突然に 1億円ぐらいの投資を開始するようになるなどである。このように、 これまでの履歴と対比して目立って投資金額が増えているかを判断し、その結果、増 カロしている場合には「この資金はどこ力も来ましたか？ 誰のものですか？ あなたの ものですか？ どういう資金（収入）ですか？ 今までどこにありましたか？ · · ·」などの 事前に用意された特定の項目の質問が書かれたチェックシートを、本システムのサー バー側 (例えば、オークション管理者用の端末装置 23)からその投資家に自動的にメ ールする。
(3)投資家は前記チェックシートの該当項目をクリックしながら回答し、前記メールを サーバー側に返信する。なお、投資家が前記チェックシートの回答を無視する場合も ある。
[0091] (4)本システムのサーバーへ投資家力もの回答メールが返信されな力つた場合、自 動パトロール手段 51は、「もしかすると、本人が取引しているのではない可能性か、 本人であっても、突然取引高が目立って上がるので、その資金がどこ力も来て、どう いう資金なのか」について疑問に持つようにプログラムされている。そのために、もし かすると、マネーロンダリング上、調査すべき資金である可能性もあるので、先のメー ルでのチェックシートによる質問を複数回送信したにもかかわらず、返信メールが投 資家より来ない場合、自動パトロールは、その報告をシステム管理局の担当者に自 動的に通知する。
(5)その後は、人間によるコンプライアンスがその投資家に電話し、本人しかわからな Vヽ質問をすることで本人確認をした後、チェックシートの質問をして回答を得る。
(6)投資家より回答メールでチェックシートが返信されてきた場合、パトロール手段 51 は、予めプログラムした項目のチェックを行い、正常な回答欄にチェックがない場合、 システム管理者に連絡する。この場合、後日、その投資家に対してシステム管理局か らの人間から、直接、本人確認の質問をし、その後資金の素性と背景を質問すること がある。そのときに答えた内容が妥当であれば、そこでコンプライアンスのチェックは 終了する。妥当でなければ、その資金に対する回答を裏付ける証拠となる書類の提 出を願い出ることもある。（例えば、突然増えた取引高の出所が、「親力もの遺産だ」と 答えた場合、その証書があるはずなので、そのコピーを提示してもらう。「別口座に預 金していた資金だ」と答えたなら、その口座の通帳のそのページの取引経緯がわ力る コピーを提出してもらう、などの証拠の提示とそのチェックのこと）
[0092] (7)投資家が、本システムのコンプライアンス (本体）に対して、資金の正当性を証明 できなければ、警告が発せられイェローカードが渡される。場合によれば、オークショ ンシステム 200に口座を保有しオークションを利用する権利を有することの証明カー ドゃオークション参加権を没収されて、次からの参カ卩は見直されることになる。警告な どが数回続けば当該投資家はブラックリストに載ることとなり、本オークションシステム 200の利用を一切断絶する。
(8)取引の際に、過去の実例に基づくコンプライアンスにより特定の趣向やパターン を展開する特定の投資家に対してタイプ別を分類し識別するが、それぞれのタイプ 別の投資家がオークション (公正取引所)で、取引を開始する際には、自動パトロー ル手段 51は、そのタイプのレッテルが貼られた投資家の動向を、何も付けられていな V、投資家よりも特に集中的に注目をするようにプログラムされて!/、る。
[0093] 自動パトロール手段 51による他のパトロール手順について以下に示す。 (i)まず、落札金額の集計値を Ml、未落札金の集計値を M2とする。未落札金の 集計値とは、入札して落札しないか、あるいはオークション終了後に落札キャンセル した場合であって、その時の最大入札金額記録し集計した値である。次に、 M2/M 1が一定値を超える人をマークし、オークション上で公示することをアナウンス (送信） し、不正操作を未然に防止するようにすることが好ま 、。
(ii)オークション出品者毎にオークションに参カ卩 (入札）した未落札者を記憶し、未 落札者毎に参加回数と未落札金集計 M3を記録する。ここで、参カ卩回数又は未落札 金集計 M3が一定値を超えたらマークしておく。
(iii)オークション参加メンバー間の商業取引実績、資本関係（同系列会社等)のデ ータベースを設置し、毎年の商取引金額を記録する。なお、データベース設置をァ ナウンス (送信)し、不正操作を未然に防止するようにすることが好まし 、。
(iv)前記（ii)でマーキングされたら前記（iii)のデータベースをチェックし、商取引の 実績あった場合にはマーキングしオークションへの参加を一時停止処分にする。さら に、人為的調査の後、場合によってはオークションに参加する資格を剥奪するように してちよい。
[0094] このようにして自動パトロール手段 51は、通信ネットワーク 24を介して、被保険者 2 1 (X)及び投資家 22 (X)を周期的にアクセスして、オークションの取引において不当 に入札価格を吊り上げたりする人を自動的に抽出する。
そして、自動パトロール手段 51は、最終落札者以外の者で不当に入札価格を吊り 上げていた入札者 2 (X)を、オークション実行制御手段 49を介して又は直接的に、受 領権データベース 25にその都度記録する。この記録回数が所定回数 (例えば、 3回) 以上であれば自動パトロール手段 51はオークション拒否対象者としてブラックリストテ 一ブル (不図示）に記憶するようにする。これにより、オークション参加時の投資家 22 (X)及び被保険者 21 (X)をチェックするとともに、オークション進行中においても常時 、不正行為を図ろうとして 、る対象者を自動監視又は自動排除することができる。
[0095] オークションシステム 100と同様、受領権オークションシステム 200においても、複 数の投資家 22 (X)力 の入札要求を統合したオークション代理入札を設ける。入札 者グルーピング手段 47は、複数の投資家 22 )力ゝらの落札希望の保険金受領権に 対して、前述したようなグルーピング手法によって当該仕様が近似する入札者を自動 的に抽出 Zグルーピングし、グループ毎に入札権を付与することができる。オークシ ョン代理入札者の意志決定権は、オークションシステム 100で述べた方法で決定す る他に、例えば落札希望の受領権に対する各グループメンバーの最大支払可能金 額に応じて決定するようにしてもよい。この場合、本グループが希望の保険金受領権 を落札すれば、落札時における保険金受領権の権利所有率 Z保険料支払 、義務 率は、前記各メンバーの最大支払可能金額の比率に順じて決定するのが好まし 、。 例えば、 1億円の保険金受領権に対して 1人のメンバー (Aさん）が 5000万円支払つ て落札すれば、 Aさんは 50%の所有権と 50%の保険料支払い義務を負うことになる 。なお、出品者である被保険者 21 )は、落札後に投資家 22 )が保険料を払わな V、トラブルを未然に防止するために、保険料分を予め含んだ価格の保険金受領件を オークション出品するようにしてもよい。例えば、算定された余命年数 X 2年分の保険 料を上乗せした価格設定にする。
[0096] なお、オークションシステム 100ではグルーピングする際に入札者 2 (X)に提示する 希望仕様項目としては、商品分類カテゴリ、出品（予定)商品 ID、出品者 、グルー プ最大落札価格を含んで 、たが、受領権オークションシステム 200での保険金受領 権に関する提示仕様項目には、算定余命範囲 (3年以下等)、病種 (複数表示可能） 、年齢下限 (被保険者何歳以上)を含んで!/ヽることが好ま Uヽ。
[0097] オークションシステム 100と同様、受領権オークションシステム 200においても、複 数の投資家 22 )が 1つの保険金受領権を分割落札することができる機能 (分割落 札処理手段 50)を有している。複数の投資家 22 (X)は、 1以上の個人投資家、又は 複数の個人投資家をメンバーとする 1以上のオークション代理入札者である。分割ォ 一クシヨンの手順は、図 4に示したフローチャートの流れに沿って行う。
なお、オークションが終了した後、図 2のステップ S28で行われる権利分担ィ匕の処 理は、オークション後処理手段 52を備えたオークション管理者用の端末装置 23の他 に、例えば代理委託会社が行うようにしてもよい。また、本受領権オークションシステ ム 200における被保険者 21 (X)は仲介業者である代理人を含み、投資家 22 (X)は 機関投資家、年金基金 ·共済 ·組合 ·財団 ·各種法人に対する投資信託会社の代理 人を含んでいる。
[0098] 本受領権オークションシステム 200によれば、公的監査 Z法規に基づいて出品さ れた保険金受領権の最低取引価格を設定していること、及び適正価格算出手段 48 によって被保険者 21 )の保険金受領権に対する適正な市場価格を自動的に算出 して!/、る。これにより、被保険者 21 (X)が投資家 22 (X)に保険金受領権を売却する 際に、買取転売の業務一般を仲介代理する受領権プロバイダーやその仲介ブロー カーなどによって、保険金受領権が不当に安く設定されることを防止することが可能 となり、被保険者 21 (X)は取引の公正さが維持された状況で最適化された市場価格 の受領権を売却できるようになる。
さらに、米国に見られるような従来の受領権プロバイダー側の情報開示の不透明さ や違法性を解決すること可能になる。特に投資家 22 )にすれば保険金受領権の 購入を考慮する際の受領権に関する情報が透明化されるので、従来よりもはる力に 適正且つ公正な取引を行えるようになる。
さらに、受領権プロバイダーの詐欺商法、開示情報の不透明さ、虚実の説明、弱い 者！、じめによる不正利益の追求に大きく貢献できる。
[0099] また、従来では保険金受領権の金利が固定され、満期が被保険者の死亡時期で あることから、投資家 22 (X)は保険金をどの時点で利回り配当として得られるのかが 不確定ではあった。
これに対して本受領権オークションシステム 200によれば、保険金受領権を複数ュ ニットに分割し、分割したユニットに識別子 IDを付与し、 IDに基づいて電子データべ ースで管理する。ユニットは登録後、ユニットから派生する電子マネー決済を含む事 務処理に必要な属性情報を持たせることで、コンピュータによる自動手続きが可能に なるようにする。データベース登録後も保険金受領権運営機関を通じて自由に売買 、所有者登録変更が可能であり、保険金受領権の証券化を自動的に実施することが できる。これは保険金受領権の電子証券ィ匕が可能になることを意味する。
[0100] これにより、現存する有価証券と同様に、その純資産価格 (ネットァセットバリュー） の値が保険金受領権に関する様々な詳細データによって常時変動し、有価証券と 同じ特性を持たせることができる。このことは、証券取引法に基づいた証券市場の取 引レベルと同様の透明性が、保険金受領権の取引にも要求することにつながる。した がって、従来のように仲介業者等が不当に低く受領権価格を設定することで補保険 者 21 )から叩き買って大きな利幅を稼ぐことや、情報の開示操作を不正に行って 保険金受領権を販売する詐欺商法など、証取法違反に該当する不正取引を未然に 防止することが容易になる。これは、将来、全世界の国々で保険金受領権の市場を、 有価証券あるいは有価証券並みの厳 ヽ監査状況下における透明感あふれる健全 な巿場として育成させることに大きく貢献できることを意味している。
[0101] (実施例 3)
ここでは、実施例 2の受領権オークションシステム 200における各関連機関 (被保険 者 21 (x) ,投資家 22 )，オークション管理者 23など)で必要となる手続を自動化す るとともに関連機関同士で自動決済を実現するための受領権データベース 25の更 新について説明する。これを実現するために、本実施例のオークション管理者用の 端末装置 23は、図 7に示す構成手段の他に自動決済手段 54を更に備え、通信ネッ トワーク 24を介して、オークション管理者用の端末装置 23と、病院端末装置 (不図示 )と、保険会社端末装置 (不図示)とが互いに通信可能なように接続された構成にな つている。
[0102] 前述したように、受領権オークションシステム 200では出品された保険金受領権を ユニット単位に分割して行う分割オークションを実施することが可能であるが、例えば 数億円の受領権を数百一数千人規模の不特定多数の者が落札して分権譲渡させる ような場合、オークション管理者 23側の事務手続きが膨大となり業務運営を円滑に 進行させるのに手間を要する。これを解決するため、分割オークションの場合は、前 記分割落札処理手段 50によって出品ユニット毎にユニット IDを付与し、これとリンク 付けされたユニット属性情報が受領権データベース 25に記憶されるようにする。ュニ ット属性情報は、ユニット総数である受領権分割数 n、保険会社情報及び保険金額 含む保険契約内容、算定余命日付、入札者 ID、落札者 ID、オークション後処理手 段 52によって付与された代理保管者 IDを含むのが好ましい。
[0103] 例えば出品者である被保険者 21 (X)が保険金 10億円で月額保険料 10万円の保 険金受領権を、譲渡希望価格 1億円で分割数 n= 100ユニットでオークションに出品 し、最終的にこの条件で落札されたとする。このうち、ある投資家 Aが 10ユニットを 10 00万円で落札していれば、投資家 Aは持分 10% ( = 10ユニット/ 100ユニット）の保 険金である 1億円を受け取る権利と、持分 10%の保険料 1万円（ = 10万円 *10%の 支払い義務を負うことになる。そこで、分割落札処理手段 50は、例えば、正式な落札 内容 (全体保険金、全体保険料、 Aの持分率、 Aの受取保険金額、 Aの支払保険料 、落札日時など)を投資家 Aに報告するための契約書類については、ユニット IDをキ 一にして各ユニットの属性情報を受領権データベース 25から抽出し、そのうち落札 者 IDが同一のユニットをまとめて処理することで投資家 Aが落札した分の契約書類を 作成することができる。なお、これら一連の帳票類作成は、オークション管理者用の 端末装置 23の有する事務処理手段 (不図示)又はその他のコンピュータによって自 動的に行えることは当業者にとって明らかである。
[0104] このように本実施例によれば、ユニット情報の管理により、落札後の投資家 Aに対 する事務連絡又は代金の徴収 Z支払 、等の処理を自動化することが可能であるた め、様々な手続き業務の高効率化を実現できる。なお、分割オークションでない場合 も、被保険者 ID又は出品商品 (保険金受領権)毎の出品 IDによって落札後の処理 を自動ィ匕することができる。
[0105] 自動決済手段 54は、被保険者 21 (X)の健康管理者 (例えば病院など）が病院端末 装置 (不図示)を介して定期的に (例えば三ヶ月一度ある!ヽは毎月など)送信してくる 被保険者の死亡に関する情報 (即ち、被保険者がいつ、何の病名で死亡したかの情 報)、健康状態、又は医療費（医療報告)を受信する。次に、この受信した死亡情報 等と、既に受領権データベース 25に記録してある当該被保険者の算定余命情報と を検索し比較することによって、投資家の保険料支払い分及び保険金受け取り分の 計算を行い、投資家への毎年の返還金を算出する。そして、自動決済手段 54は、返 還金を投資家に毎年キャッシュバックする場合は、毎年、投資家口座 82に送金する よう決済指令を出す。これにより、投資家及び保険会社の電子口座間で (電子マネー による）収支決済が実行される。なお、データ記憶手段 53は、収支決済指令が出さ れたことや、当事者の電子口座で収支決済の事実があれば、最新情報として受領権 データベース 25に記憶する。 [0106] 前述したような収支決済は、返還金に限らず、且つ投資家及び保険会社の電子口 座間だけを対象とするものではでない。図 8は、受領権オークションシステム 200に示 した被保険者 21 (x) ,投資家 22 (x) ,オークション管理者 23の各電子口座 (それぞ れ、被保険者口座 81、投資家口座 82、管理者口座 80)に加えて、被保険者医療機 関 (病院)が保有する病院口座 83と、被保険者が契約する保険会社が保有する保険 口座 84との間の金銭データのやり取りの全体を示したマネートランザクション（マネー フロー）図である。各電子口座の収支決済のために生じる具体的なマネーフローは 以下のとおりである力 これらすべてが前述した返還金のように受領権データベース 25に記憶された最新情報を基に所定の電子口座間において自動決済されるのであ る。
[0107] (i)保険金受領権の譲渡金の流れ ：投資家口座→管理者口座→被保険者口 座、
(ii)月々の保険料支払 、の流れ ：投資家口座→管理者口座→保険口座、
(iii)生命保険金支払!ヽの流れ ：保険口座→管理者口座→投資家口座、
(iv)医療費保険の負担分支払いの流れ ：保険口座→病院口座、
(V) (iv)の保険で賄えな!/、自己負担分の
医療費支払!、の流れ ：被保険者口座→病院口座、
(vi)手数料支払いの流れ ：各口座→管理者口座、
[0108] また、自動決済手段 54は、病院端末装置力もの定期的な受信で被保険者の死亡 情報を知る他に、人の生存を自動的に識別する任意のセンサ (例えば、体温センサ 、赤外線センサ等)を使って被保険者の生存を確認したり、さらには被保険者の位置 情報を位置検出装置 (例えば GPS装置)で特定して、被保険者の生存情報や現在 位置を把握するようにしてもよい。特に限定するものではないが、肩こりなどが取れる というような腕輪やネックレスなどのアクセサリー又はペースメーカー装置などを被保 険者に常に装着してもらうことでその健康状態 (又は生存状況)を自動的にチェック することもできる。そして、データ記憶手段 53は、取得した被保険者の死亡情報又は 健康状態を最新情報として受領権データベース 25に記憶する。
[0109] このように本実施例によれば、保険金受領権に関連する収支決済処理を自動化す ることが可能となり、病院側は取立屋を雇ったり法的処置を取らなくても治療費や入 院代金を確実且つ自動的に回収できるようになり、不良債権がない安定した病院経 営を行うことができる。また、収支決済処理に付随する事務処理も、分割オークション での事務処理と同様に帳票類の作成等を自動化して、様々な業務の効率ィ匕を図るこ とがでさる。
さらに、被保険者の健康状態を定期的に取得して受領権データベース 25を更新さ せるので、保険金受領権を基に金融商品を組成し運用する機関 (例えば、投資信託 、投資銀行、各種組合の営業者、ファンド運営会社、及び証券会社など)が、この精 度の高い情報を保有した受領権データベース 25を活用して運用を行うことを可能に する。したがって、投資信託機関のみならず顧客投資家にとっての利便性を高めるこ とちでさる。
[0110] なお、本実施例では、電子口座を介して被保険者の医療費を病院が回収する態様 及び効果にっ 、て言及したが、これは老人ホームや高齢者生活施設の介護施設側 での資金回収についても全く同様に適用できるものである。この場合、図 8に示す「 病院口座」を「介護施設口座」〖こ、「被保険者口座」を「高齢者口座」に置き換えれば よい。ただし、高齢者の生命保険金が少なぐそれまで高齢者介護のために要した費 用の合計 (未回収債権の金額)を下回る場合は、介護施設側がその分を損益として 抱えること〖こなる。したがって、保険金の金額を超える費用については高齢者側で負 担することになることを事前に合意した上でオークションの実行をすることが実際上の 留意点として挙げられるだろう。より好ましくは、オークション管理者 23が高齢者の健 康状態を基に保険金受領権の適切な価格査定を行 、、介護施設側が負担できるリ スク /負担できな 、リスクを判断すべきであろう。
[0111] したがって本実施例によれば、老後の生活資金が足りないために老人ホーム等で 生活できない高齢者は、自らの保険金受領権をオークションにかけて売却することで 老人ホームの加入金や月々の使用料の支払いを心配することなく過ごすことができ る。すなわち、身寄りのない老人や資金に乏しい高齢者であっても保険金受領権を 担保にすることで彼らが介護施設での介護を受け入れやす 、状況を作り出すので、 高齢者及び介護施設側の双方にメリットを与えることができる。 [0112] (実施例 4)
ここでは、実施例 3で示した各電子口座の収支決済のマネーフローに、義援金（見 舞金）に関する金銭データのやり取りが追加する内容について説明する。
実施例 3と同様に、自動決済手段 54は、受信した死亡情報等と受領権データべ一 ス 25の算定余命情報とを比較する。当該比較の結果、算定余命よりも寿命の方が短 い誤差であれば、見舞金 Z義援金支払手段 55は、前記誤差に応じた調整金を被保 険者口座 81から管理者口座 80へ自動的に送金し、これとは逆に算定余命よりも寿 命の方が長 、誤差であれば、管理者口座 80から被保険者口座 81〖こ自動送金する。 この送金は長生きした被保険者への見舞金の意味を有する。なお、被保険者口座 8 1とは別にお見舞 、口座 85を設けて、ここに前記調整金を送金するようにしてもよ!ヽ
[0113] また、任意の広告等によって、保険金受領権に限らない任意の受領権に対する被 保険者義援金を募るとする。この結果、投資家 22 )は投資家口座 82経由で投資 信託および金融商品組成機関の電子口座 (不図示）に、投資家 22 (x)以外の第三 者力 は直接、この投資信託および金融商品組成機関の電子口座に当該義援金が 入金された場合には、見舞金 Z義援金支払手段 55は、この義援金を算定余命誤差 に準じた金額の見舞金に割り当てて被保険者口座 81に自動送金するようにする。
[0114] 本実施例の見舞金 Z義援金支払手段 55による義援金送金機能によれば、被保険 者が算定余命よりも長生きすることを望まな 、と 、う従来の保険金受領権の仕組みが 持つ悪循環と同義的な根本問題を解消することができる。
[0115] なお実際には、被保険者が自らの保険金受領権を転売する最初の段階で、「被保 険者相互互助の会」（以下、互助会）と称するような被保険者同士の相互互助を目的 とする会に入会することも有り得る。被保険者力このような会に入会する Zしないは被 保険者の自由意志により決められる。加入する場合、被保険者は予め定められた会 費を、例えば保険金受領権の売却の際に互助会の電子口座 (不図示）に支払うよう にする。互助会の電子口座に集められた会費は、前述した見舞金のためだけに管理 され且つ使用され、被保険者口座 81に送金される。
さらに、互助会の電子口座の資金が枯渴した場合でも被保険者に資金を送金でき るようにするため、世界中の不特定多数の方々からの寄付金を受付ける専用口座の 寄附口座を設けて、互助会の電子口座と同様の管理 Z使用を行うようにしてもよい。
[0116] (実施例 5)
ここでは、被保険者の保険金受領権を担保に取ることで、被保険者の保険料及び 治療に力かる毎月の必要経費の資金を融資できる仕組みについて説明する。
オークション管理者 23の融資管理手段 56 (図 7参照）は、図 9に示すように、投資 運用口座 86力も被保険者口座 81を経由した保険口座 84への保険料の支払い、及 び投資運用口座 86から被保険者口座 81を経由した病院口座 83への医療費の支払 いを所定の期日が来ると定期的に自動実行する。ここで、融資機関とは、例えば、ォ 一クシヨン管理者 23、銀行、さらに被保険者への融資目的に設けられた会社や機関 や融資サービス提供団体のことを総称して 、る。
[0117] 融資機関は、被保険者の保険金受領権を融資の担保として保有し融資する。被保 険者は例えば治療に成功し社会復帰した場合、融資金を金利付きで返済することが できる。また、被保険者が所定期間内に利子付きで融資金の返済を完了した場合は 、融資機関が担保に取った被保険者の保険金受領権を返還することを当該融資の 契約事項に含むようにすることもできる。端的に言えば質屋の論理と同じで、被保険 者は質屋 (融資機関）に受領権を質 (担保)に入れることで月毎や半年毎に一定の融 資を分割して受け取り、その間は融資機関が保険金受領権を融資担保として保管し 、融資金及び利子の返済が完了できた場合には質屋 (融資機関)が被保険者に保 険金受領権を返すという構成である。ただし、融資機関は、公的機関/法規に基づい て被保険者の保険金受領権の最低取引額を予め調査して力 融資金額を算定する ことが好ましい。
[0118] 本実施例の融資機能によれば、被保険者が長生きするほど融資機関の金利収入 増えることになるので、被保険者が算定余命よりも長生きすることを望まないという従 来の保険金受領権の仕組みが持つ悪循環と同義的な根本問題を解消することがで きる。また、実施例 3と同様にすベての関連機関の資金フロー及びその業務フローの 自動ィ匕を図ることができる。
[0119] (実施例 6) ここでは、被保険者が算定余命よりも長生きしたときの投資家が負担する保険料の 支払 、義務（リスク）に対してリスクヘッジできる仕組みにっ 、て説明する。
本実施例は、投資家と被保険者が双方で協力し合って、延命分の保険料を融資し 合うようにし、銀行融資ではなく投資家の利益力 融資することが特徴である。本実 施例に適用され得る被保険者のタイプとしては、例えば高年齢者で毎月の保険料の 支払いに苦心している者が該当し、また投資家のタイプとしては、例えば年金基金な どの長期的な資産運用を主に扱うことを目的とする任意の法人や年金基金団体等が 該当する。
[0120] 複数の投資信託を組み入れた金融商品に対する分散投資と同様、単品の保険金 受領権を複数組み入れた保険金受領権の場合、算定余命及び病種を基に分散配 分した投資金の配当利子は毎年回収したり満期時に一括回収したりするのが従来で めつに。
本実施例では、投資運用資金を貯蓄管理する電子口座 (投資運用口座) 86を設け 、複数の保険金受領権を分散配分して組成する金融商品 (例えば投資信託等)の満 期まで、投資運用手段 57 (図 7参照）は投資家口座 82から投資運用口座 86に投資 金をプールする。そして被保険者の保険料や治療費を支払うために、投資運用手段 57は、投資運用口座 86から保険口座 84へ自動送金したり、投資運用口座 86にプ ールした投資金を被保険者口座 81に回して医療費として病院口座 83へ自動送金し たり、或いはプールされた投資金を基に他の投資信託商品に投資する。
[0121] 一方、満期になれば、投資運用手段 57は、保険金受領権の買取金額から医療費 を引いた金額を投資運用口座 86から被保険者口座 81に送金することで、投資家は プール金の残りを受け取る。この受取金には保険金が含まれている。また、満期は、 複数組み入れたそれぞれの単品保険金受領権のうちで最大の算定余命に例えば 1. 5を乗じて設定しておくのが好ましい。つまり、複数の保険金受領権のうち満期 4年が 最大であれば 1.5倍の 6年を本実施例での満期にする。このように満期を長くすること で、受領権譲渡金を投資信託機関で長くプールし運用することが可能となり、その利 回りで投資家が負担する保険料をま力なうことができるようになる。また、被保険者が 算定余命よりも長生きすることを望まないという陰湿なイメージを払拭するとともに、従 来の保険金受領権の仕組みが持つ悪循環と同義的な根本問題を解消することがで きる。
[0122] なお、満期時に被保険者の算定余命と実際の死亡時点から生じる誤差に応じて、 被保険者が受け取る保険金に補正を加えるようにするのが好ましい。被保険者の実 際の寿命が算定余命より短ければマイナス補正を、長ければプラス補正を施すことで 算定余命の誤差分を矯正することが可能となり、投資家と被保険者間で公正な利益 供与を実現することができる。
[0123] (実施例 7)
次に、算定余命の異なる複数の保険金受領権を組合せた金融商品 (例えば、満期 固定型の投資信託や、任意の組合商品などを意味し、以下、「組成受領権」とよぶ） を自動組成する受領権組成システムにつ！ヽて説明する。
保険金受領権の価格を設定する基本的な情報は被保険者の算定余命情報である 力 従来は医者によって算定余命がひとたび決められれば時間の推移にあわせて見 直されるようになつていな力つた。このため、被保険者が算定余命よりも早く死亡した り或いは長く生存することによって、算定余命が決められた時点での保険金受領権 の価値が大きく変動することになる。したがって、投資家の中には満期までの運用期 間中に発生するさまざまなリスクのために甚大な損失を被ってしまうと 、う問題があつ た。そこで、本実施例の受領権組成システムは、保険金受領権に関連する情報を入 手することでリスクが発生する可能性のある受領権を抽出し、それを他の受領権に入 れ替えて組成受領権の構成を動的に変更し、これにより投資家にとってのリスクへッ ジを行うことができることを大きな目的の一つとしている。
[0124] 受領権組成システムはデータベースとアクセス可能に接続された受領権組成装置 と、当該データベースの情報を更新するための 1以上の情報端末とが、通信ネットヮ ークを介して互いに通信可能なように接続された構成になって 、る。情報端末とは、 例えば被保険者の余命を算定する医者がアクセスする機器を含む。データベースは 1つで構成してもよ 、が、後述する各種のデータベースごとに分けて複数で構成する ようにしてもよい。また、組成受領権の売買取引のために実施例 2に示したオークショ ンシステム 200と同様なオークションシステムを構築するようにしてもょ 、。 [0125] 組成受領権を商品化する際には、単品の保険金受領権の調査を総合して様々な 用途向けに対応しながら構築する必要がある。そこで、受領権組成装置は、様々な データベースに記憶された情報を基に、単品の受領権の価格査定と複数の市場要 因との関連性を分析することで単品の受領権の市場適正価格を算出し、組成受領権 の構成を動的に組替えることができるようにする。また、組成受領権の構築に付随し てくる様々な業務にっ ヽてもその作業を自動化して省力化が図れるようにする。また 、単品受領件を複数ユニットに分割 (電子受領権株化)して処理できるようにする。
[0126] まず、単品の保険金受領権に関する適正価格の算出方法についての一例を示す このためには、算定余命誤差 DBと、項目評価 DBと、投資運用機関が購入済みあ るいは購入対象として扱う単品受領権及び業界で過去に取引された単品受領権の DB (以下、単品受領権 DBと称する）とを必要とし、受領権組成装置がこれらの DBを アクセスして適正な価格を求める。
[0127] 単品受領権 DBには少なくとも以下の項目を含んでいる。
•被保険者年齢，性別，国籍、
•算定余命 (Pl)、
，病種 (P2)、
•平均余命 (平均寿命から被保険者年齢を引いた値）（P3)、
. DNA判定余命 (DNA判定寿命から被保険者年齢を引 、た値） (P4)、
，免疫能測定値 (P5)、
•保険会社格付け情報/保険金支払!ヽ条件 (P6)、
•受領権買取金額、
•受領権価値 =保険金 - (受領権買取金額 + (算定余命 *毎年保険料 *1.5 +受領権 買取金額 *手数料利率)) =保険金一投資金、
，年利 = (保険金 -投資金/投資金) Z算定余命、
これらの項目力 後述する計算式によって、以下の項目を算出し、単品受領権 DB に記録しておく。
•受領権評価ポイント (Pt)、 •受領権評価指数 (Ph)、
なお、前記受領権買取金額は、未購入受領権の場合、受領権評価指数より適正価 格を計算して受領権買取金額の代わりとする。
[0128] 算定余命誤差 DBは、医者が被保険者死亡前に最終的に算定した余命 (最終算定 余命)と被保険者の実際の死亡日との誤差 (算定余命誤差)が記録されたデータべ ースである。本システムの大きな特徴の一つは、定期的に最新算定余命情報を収集 することで投資家リスクを事前に予測し、組成受領権の構成を動的に組替えて、自動 リスクヘッジする機構にあるため、最終算定余命を機軸として算定余命誤差データを 収集管理する。受領権組成装置は、病種、年代、性別、国籍、平均余命、 DNA判定 余命、免疫能測定値、医療機関、主治医を検索条件として算定余命誤差を参照した り、誤差の偏差値を求め、ばらつき、ひずみ等をチェックし、検索条件と算定余命誤 差の相関を調べることができる。
項目評価 DBには、検索項目（P1— P6)毎にポイント変換表と重み付け係数とが格 納されている。
[0129] 単品の保険金受領権の適正価格は、受領権評価ポイント (Pt)を算出して、これか ら受領権評価指数 (Ph)を算出して力 所定の計算式 (式 2)力 求める。すなわち、 H =保険金、 R=年利、 SY=算定余命、 hy=毎年の保険料、 a =信託投資運用機 関手数料比率としたとき、
適正価格 J = ( (H/(R - SY+ D) -SY · hy · 1.5) /(1 + α )…（式 2)、
となる。
[0130] ここで、受領権評価ポイント (Pt)及び受領権評価指数 (Ph)は、実施例 2で前述し た算出方法と同じなので省略する。
なお、評価値 (P1— P6)、及び受領権評価ポイント (Pt)は、保険金受領権の自動 組成の実行時に前記項目評価 DBにアクセスして求めてもよいし、各データベースの データが更新された任意の時点で最新データに基づいて行うようにしてもよい。そし て受領権評価ポイント (Pt)が求まったならば、次に、単品受領権 DBの全評価ポイン トのサンプルを母数として、当該単品受領権の評価ポイントの偏差値を求め、これを 当該単品受領権の評価指数 (Ph)とする。受領権評価指数 (Ph)は、保険金受領権 の自動組成の実行時に前記単品受領権 DBにアクセスして求めてもよいし、単品受 領権 DBのデータが更新された任意の時点で最新データに基づ 、て行 、、これを単 品受領権 DBに格納しておいてもよい。保険金受領権未購入の場合は、受領権の適 正価格をコンピュータで演算して求め、この価格を使って自動組成及びシミュレ一シ ヨン実行することになる。
以上説明した単品受領権の適正価格の算出方法は一例であってこれに限定され るものではない。以下に示す情報を用いて任意のアルゴリズムで算出することができ ることに留意されたい。
•被保険者の健康状態の推移。
'被保険者の算定余命。
•被保険者の算定余命の根拠となる主治医の診断書。
•被保険者の算定余命の根拠となる過去一定期間のカルテに記載された主治医の 診断。
•被保険者の主治医の実績 (算定余命に対する過去の的中率)。
'被保険者の主治医の過去の主な業績、特化技能など。
'被保険者の主治医以外の医師による被保険者の算定余命。
•主治医以外の医師による算定余命の根拠と診断内容。
•主治医以外の医師の実績 (算定余命に対する過去の的中率)。
'主治医以外の医師の過去の主な業績、特化技能など。
•被保険者が契約している保険会社の格付け。
'保険会社の支払能力、経営安定度。
•保険会社の保険契約書の法的検証 (死亡原因'場所等で保険金額に相違があるた め）。
•保険会社の本店所在地に力かわる法的規制。
'被保険者の国籍。
'被保険者の年齢。
'被保険者の過去の病歴。
'被保険者の現在の病状。 •各病気における医療技術の革新度とその変化に関する情報。
•各病気の現状 (医療技術に対する治癒率)。
•国別'年間ごとの保険金受領権の取引高総額 (即ち、被保険者の総数と出品総額と 、投資家の総数と入札総額との総和であり、米国、 日本、中国、英国、ドイツ、フラン ス、インド、スイス、カナダなどの主要 26力国ごとにデータを収集する）。
•保険金受領権対象の被保険者の死亡時期の累積データと、確率密度関数による 年間死亡率データ (なお、余命算定ごと、病種ごと、年齢別、性別、米国，日本，ドィ ッ'英国'フランスを中心に 26力国ごとにデータを収集する)。
•保険金受領権対象の被保険者の死亡時期に関する外部要因ごとの統計データ (即 ち、余命算定ごと、病種ごと、年齢別、性別、米国，日本 *ドイツ ·英国 ·フランスを中心 に 26力国ごとのデータに基づく死亡率のシグマ偏差値)。
[0132] 前述したこれらの情報を実際に格納するのが、以下の複数のデータベースである。
本実施例では、複数のデータベースを含んで構成するようにした力 すべてのデータ を 1つのデータベースで記憶するように構成してもよいことは言うまでもない。なお、各 関連機関同士の事務手続き、各種取次ぎ、対応、事務作業、決算報告書の作成や 配布など、保険金受領権における関連機関へのあらゆる業務フローに必要となる情 報も、各関連機関のデータベースに記憶されるようにしておく。
[0133] (1)患者の個人情報 DB (DB =データベースのこと）：
健康状態ではなぐ氏名と個人 ID、住所、連絡先、職業、家族構成、現在の経済状 況、受領権を転売する動機、死亡までに達成した夢や希望、力かりつけ病院と医師 名などの個人情報を含む。本 DBにアクセス可能な情報端末等で、例えば「医師名」 をクリックすればその医師のデータを取得することができる。
(2)個人投資家の個人情報 DB：
氏名、住所、性別、連絡先、職業、勤務暦、年収、勤め先、役職、資産状況、現在 の収入源、この人物が例えば 25%以上の株を保有する企業の名、家族構成、ベネ フイシャリー、保険金受領権への投資回数とその商品のリスト、受領権に投資する動 機、国籍、目的とする配当金利値、資金の種類、収入源、投資目的を含む。
(3)機関投資家の法人情報 DB: 法人名、住所、連絡先、職種、資本金額、経常利益金額、従業員数、設立年月日 、株主構成、資金の種類及び投資目的、申込者が社長以外の経理などの場合は代 表取締役からの許可証または委任状、目的とする配当金値、登記簿謄本を含む。
(4)年金基金および各種財団、各種法人の DB :
名前、財務諸表、積立 (年金目的など)を支払っている人数、目的とする運用計画、 毎年の目標金利額、資産額と過去の運用による利益及び損益の累積、最低限の運 用数字を含む。
(5)病院の情報 DB:
病院名、創業年月日、専門分野、従業員数、病院の経営状態、受領権を譲渡した 被保険者情報。
(6)システム管理業者の情報 DB：
財務諸表、年間の損益貸借表と決算報告書の開示、監査法人からのコメント、格付 け、資本金、本社住所、年間経常利益、実績、企業理念、社会的な貢献の実施の報 告を含む。
(7)各種病気の現状調査 DB：
医療革新進拔データと病気の完治度の実態とに関する情報、及びその情報の履 歴を含む。
(8)医師 DB :
医師の名前、所属病院、専門分野とその実績、算定余命の的中データ (スコア度） 、特技、キャリア履歴、専門研究を含む。
(9)業務フロー DB:
各種の業務フローごとの情報、及びその情報の履歴を含む。
(10)マネーフロー DB :
各種のマネーフローの実績データ、及びその累積データを保持 Z管理するデータ (即ち、口座詳細に記載するのに必要な、いつ、誰力 どこに、いくらなどの詳細なト ランザクシヨン情報)を含む。
(11)単品保険金受領権証券 DB：
現在、保持中かつ運用中の受領権に関する情報又は信頼性を示すデータで、投 資決定に必要なあらゆるデータを含む。
(12)受領権の金融商品 DB:
現在、保持中かつ運用管理中の受領権に基づく金融商品のデータで、商品の構 成、目標達成利子額、現在運用進行中の金融商品の中身を構成する受領権や各種 証券や債権など現在の純資産価値の推定値、及びそれに基づくリスクヘッジの計算 と分析値、戦略の提案データを含む。
(13)投資家への決算書 (運用報告書)作成 DB：
受領権証券の金融商品の運用報告書、決算の計算式のドキュメントを含む。
(14)電子コンプライアンス DB：
投資家及び被保険者に対するコンプライアンスの基準、調査項目を含む。
(15)ブラックリスト DB:
悪徳商法をしてブラックリストに載った、または該当可能性のある人物の素性と特質 、写真、趣味、ブラックリストに乗った理由と履歴を含む。
(16)電子パトロール用 DB:
怪 、取引処理をする人物に関するデータ、及びその情報の履歴を含む。
(17)公正取引委員会 DB :
受領権の売買を適正価格にて行うための業務フロー等のチヱックデータを含む。
(18)見舞金患者の DB:
見舞金を誰が、いつ、いくら取得する Zしたかに関する情報を含む。
(19)寄附エスクロ口座 DB:
誰力 いつ、いくら、寄付してくれた等の各々のトランザクションにおける記録データ 、及びその情報の履歴を含む。
(20)老人ホームおよび高齢者生活施設 DB：
各施設のデータであり、名前、場所、条件、入会料、年間にかかる料金、どんな条 件の受領権を担保に老人を入会させるかを決定するための条件、どんな条件の老人 を受け入れるかその各々の条件、実際に受領権を担保に老人ホームに入った老人 の個人データ、施設側からの報告情報である老人の生活状況と健康状態に関する 情報、その情報の履歴を含む。 (21)本システム内に設置する各種口座 DB：
各種口座の状態情報及びその情報の履歴を含む。なお、口座の種類は、患者口 座、病院口座、高齢者施設口座、保険口座、管理者口座、見舞金口座、寄付金口 座、受領権仲介転売口座、受領権への投資口座、組成受領権口座、組成受領権運 用口座、入札者 (落札者）口座、出品者口座を含む。
(22)本システム内に設置する銀行のエスクロ口座：
口座の種類は、被保険者口座、病院口座、高齢者施設口座、保険口座、管理者口 座、見舞金口座、寄付金口座、受領権仲介転売口座、受領権への投資口座、組成 受領権口座、組成受領権運用口座、入札者 (落札者）口座、出品者口座を含む。
(23)被保険者 (患者)の死亡情報 DB：
被保険者が死亡したときの病気、時期、場所、状況に関するデータ、及び死亡前三 ヶ月一半年等の行動範囲と健康状態の推移データを含む。
[0134] 前記データベース群で留意すべき点は、これらの情報は所定の電子 IDにより管理 され、且つ時間の経過と共に各関連機関のマネーフローや業務フローで新たな情報 が発生すると、自動的又は手動で所定のデータベースに逐次追加され更新が図られ ていることである。データベース内の情報の更新により、本実施例の受領権価格ー巿 場要因間の分析が現実に即して更に精度良く行えることにもなり、組成受領権の商 品価値を向上させることにつながる。
[0135] 次に、前述した方法で求めた単品の保険金受領権の自動組成方法にっ 、て説明 するが、はじめに、本実施例の受領権組成装置が組成する金融商品 (組成受領権） の種類と特徴について以下に記す。
(a)被保険者が死亡することで金融商品組成機関、年金基金、信託銀行、投資信託 、組合資金運営会社などあらゆる機関投資家が受領する保険金の合計額を算定し、 それを各々投資家の投資（出資)比率に応じて分配した配当金を現金化し、キヤッシ ュバックという形式で、投資家に支払うタイプの金融商品である。毎年キャッシュバッ ク、あるいは、半年に一度 (年 2回）のキャッシュバックなど様々な形態をとれる力 例 えば 3年満期、 5年満期、 7年満期というような短期中期型の運用目的に適した満期 に時間設定することが望まし 、。 [0136] (b)前述した (a)のような金融商品ではなぐ満期終了時まで毎年の保険金および元 本の一部が配当金として支払われるもののこれを現金で受領せずに、さらなる受領 権の金融商品につ 、て循環投資（再投資）を毎年行うタイプの金融商品である。この 金融商品の特徴は、毎年のキャッシュバック分の利益を満期まで常に再投資し続け ることで、株式投資の「複利の法則」でその配当利益を時間の経過に連動させて増 やしてゆくことができることである。なお、配当金の支払いは満期時に一括で行われ る。
[0137] (c)前述した (b)と同様の金融商品であるが、満期まで資金がロックイン（引き出し不 可能であること）されてしまうのではなぐ資金が必要になれば満期前でも解約せずに その時点で投資家の口座に引き出して現金化できるタイプの金融商品である。し力し 、引き出し可能金額は、口座残高を限度である。
[0138] (d)前述した金融商品 (a)— (c)を基本として、さらに投資信託や金融商品、株式、 債券、証券化された不動産リート株などを交合させて一つの金融商品にまとめるタイ プの金融商品である。つまり、保険金受領権の金融商品に、経済巿場 (アジア巿場、 米国市場、ユーロ市場など）における投資信託や糸且合商品や各種株式などを自由に 組み入れることで投資金を分散投資させポートフォリオを形成する。これにより、予め 狙った希望リターンを達成できる。また、これら金融商品の複合 (ファンズォブファン ズのような構図である）した金融商品において、従来の基本形である満期不確定でリ ターン固定型の保険金受領権の単品を複数組み合わせ、元本確保型、元本保証型 の金融商品を含む。
[0139] (e)単品の保険金受領権、及び保険金受領権を基にした前記 (a)— (d)のような金 融商品を、従来の国債および銀行の 0クーポン債の利子で元本を確保する、いわゆ る元本確保型の各種投資信託および組合商品にお！、て、その元本を確保する部分 に運用するタイプの金融商品である。
[0140] (f)保険金受領権を銀行が担保に取ることで資金を被保険者に融資し、そこから得る 利子を前記 (a)— (e)のような金融商品に循環投資することで利益を上げながら利子 を分配するタイプの金融商品である。満期固定型で、利子の配当を満期時一括又は 毎年のキャッシュバックで受け取るかを投資家自身が選択できる。 [0141] (g)金融商品化された受領権及び複数の受領権で組成した金融商品をそのまま銀 行ないし資金融資機関が担保に取ることで、その金融商品そのものを「満期固定型 で、かつ元本確保 (保証)型、ならびに金利固定型」に組成したタイプの金融商品で ある。つまり、保険金受領権の「満期固定で、金利も固定の元本確保 (保証)」の金融 商品である。
[0142] (h)本実施例の受領権組成装置では、単品の保険金受領権が電子化'証券化され ているため、複数に分割して売買取引を展開することが可能である。つまり、車一台 をそのまま売るのではなぐ車を様々な部品に分解してその各々の価値や重要度か ら市場価格を自動的につけて巿場でばら売りできる。例えば、 10, 100, 500などの ユニットに分割された受領権は、さまざまな用途にあわせて個人投資家や機関投資 家などによって適正に巿場で売買され、その各々が証券のように自由に売買できる。 したがって、単品の受領権を複数に分け、複数の異なる用途や、多種の運用方法' 多種のスキームにあった各々の金融商品に分散して組み込んでいくことができる様 々な有価証券を組み合わせたタイプの金融商品である。また、前記 (a)—（g)のよう な金融商品のタイプ別に、受領権を自由に組み入れたり、途中で転売したり、買い換 えたり、他の商品と移行したりできる金融商品を含む。
(i)前記 (a)— (h)のような金融商品の組成に付帯するあらゆる金融商品である。
[0143] 次に、受領権組成装置による組成受領権の自動生成の手順を示す。図 10にその 手順を示す。
( 1)組成受領権の購入を希望する顧客の希望仕様を入力する。
希望仕様の項目には、
•運用タイプ（毎年の配当金のキャッシュバック有無等）、
•最大投資額、
•最低受領権価値 (=保険金 -投資金)、
'最低年利、
•満期、
•病種 (複数選択可能にする）、
■年齢層、 •投資総金額に対する算定余命毎の最大投資比率 (図 11の入力画面例に示すよう に、 6年満期の場合、 1年ものを 20%以下、 2年ものを 40%以下、 3年ものを 40%以 下、 4年ものを 50%以下、 5年ものを 60%以下とするような値）、
•単品受領権の最低評価指数、
•利率型、安心型 (評価指数重視型）、分散型、ランダム型のいずれかのタイプの選 択、
を含むのが好ましい。
[0144] なお、図 11は、保険金受領権の買取金額が固定された、固定リターンの受領権の 商品を組成する場合で、ポートフォリオ力もの毎年の配当（リターン)をキャッシュバッ クする場合の入力画面を示している。当然、ない年の配当金（リターン)を再投資して 、満期まで受領権にて循環運用する商品の構成もあるが、これは毎年の配当金をキ ャッシュバックする商品の画面例である。例えば、ポートフォリオを作成する際、利率 優先型、安定型、分散型、ランダム型と運用スタイルを選べる。
[0145] (2)次に、受領権組成システムを管理運営する信託機関が投資運営対象とする受領 権の内で仕様条件を満足する単品受領権を、 1以上の当該仕様条件を検索キーに して単品受領権 DBの中力 検索しリストアップして、必要に応じてそれを画面表示す る。
(3)次に、（リスク分散させることを目的として)算定余命毎に n個の単品受領権を (2) でリストアップされたものの中から選択する。希望仕様として利率重視タイプが選択さ れて 、る場合は利率 Rの高 、順に選択し、安定型タイプが選択されて 、る場合は評 価指数 Phの高 ヽ順に選択し、分散型タイプが選択されて！ヽる場合は利率 Rの高 ヽも のと評価指数 Phの高 ヽものを複数選択し、ランダム型タイプが選択されて ヽる場合 は無作為に選択する。
(4)次に、希望仕様として入力した最大投資額と算定余命毎の最大投資比率とに応 じて構成すべき受領権の株数を決定する。このとき、構成すべき受領権株の買取り 金、もしくは前述した方法により算出した単品受領権の適正価格の総額が前記最大 投資額の範囲内に納まるように組成する。また例えば 2年ものを n個の単品受領権で 構成する場合、利率型、安心型、分散型、ランダム型のスタイルに応じて、受領権株 数の構成比率に重み付けしてもよいし、等分割（1/n)してもよぐ例えば仕様入力画 面にオプションの詳細仕様設定機能を設け、 Vヽずれかを選択可能にすればょ 、。
[0146] (5)次に、顧客の希望仕様に沿った組成受領権の運用シミュレーションを実行する。
運用シミュレーションとは、満期までに顧客が得ることができるリターンを計算すること である。図 12の画面表示は、運用シミュレーションの実行結果の一例を示す力 保 険金受領権の買取金額が固定された、固定リターンの受領権にて商品を組成する場 合、また、ポートフォリオからの毎年の配当（リターン）をキャッシュバックする場合の結 果表示である。受領権組成装置は、図 11に示す入力画面例で条件付けした内容で 、そのカテゴリーに見合う保険金受領権を検索し、ポートフォリオを作成し、表示する 。このポートフォリオで組成商品仕様の可否判断を求められるので、 YESなら組成処 理終了し、 NOならまた別の受領権を検索する。本画面では、各単品の保険金受領 権の評価価値指数の下の分析データの各キー項目（例えば、各々の病気の過去の 統計と死亡平均値、各国、各年齢の各々の病気による死亡率、過去の保険金受領 権の取引高による統計値と平均値、被保険者の主治医、専門医、 DNA鑑定医師、 免疫検査意志、栄養士など、単品の受領権の価値に大きく影響するキー項目）の過 去の統計と業界の平均値データを参照できる (DBから最新情報を提示することで可 能)。また、その各データと、自分が金融商品のポートフォリオの中に組み込もうとして V、る各々の単品の受領権とを比較対比させることができる。
[0147] 前述したように、データベースに記録された最新の算定余命情報を基に算定余命 誤差 DBを更新して単品受領権の適正価格を算出しているので、適正価格の単品受 領権を基に構築する組成受領権のための本シミュレーションは最新の算定余命情報 を基に行っていることになる。ただし、これは組成で病種を評価することで算定余命 誤差を間接的に評価することを意味している。前記 (2)で評価指数 Ph,利率 Rの項 目を参照してリストアップする際に、評価指数 Phの算出で病種のポイントを求める目 的で項目評価 DBを参照する力 この項目評価 DBの病種毎のポイントは算定余命 誤差 DBも参照して決定する。例えばエイズならば算定余命誤差が 2年以上大幅に ずれて偏差値ばらつき大き 、ため 10点満点の 3点、胃がんはずれが小さ 、ので 7点 といった値になる。 一方、運用シミュレーション実行時でも算定余命誤差 DBをアクセスして算定余命 誤差統計データを用いている。これは、運用シミュレーションでは余命誤差が重要な ファクターになるので、余命誤差を直接的に評価するためである。このため、シミュレ ーシヨン対象となる受領権と同一カテゴリの受領権の余命誤差を集め、その平均値を 算定余命に足し込んで、予測死亡タイミングの確度を上げてシミュレーション精度上 げることが望ましいと考えられる。そこで、例えば、平均誤差が + 0.5年で算定余命が 3年ならば 3.5年、平均誤差が 0.7年ならば 2.3年を、運用シミュレーション時の算定 余命 (被保険者の死亡時期）とすればよい。
[0148] (6)シミュレーション対象となる受領権と同一カテゴリの受領権の余命誤差平均値を 算出する際、単品受領権 DBのサンプル数が多い場合は、単品受領権 DBから単品 受領権を抽出する際の検索条件 (希望仕様)を細かく設定して、シミュレーション結果 の精度を高めることが好ましい。例えば、病種、算定余命、主治医（医療機関)ランク 、平均余命、 DNA判定余命、免疫能測定値、国籍、性別の AND条件で検索実行し 、指定した条件と一致する受領件をリストアップする。逆に、単品受領権 DBのサンプ ル数が所定数より少ない場合は、検索条件を少なくして (例えば、病種のみ指定する など)リストアップされる受領権の候補数が多くなるようにする。なお、検索条件数は、 単品受領権 DBからの検索候補数を基にフィードバックして自動的に決定することも できる。
なお、算定余命誤差統計データを用いることでこの他にも種々の算定余命に対す る補正が可能であることは 、うまでもな 、。
[0149] (7)次に、運用シミュレーション結果力 顧客の希望する最低年利を満足しているか 否かをチェックする。これは、組成受領権が対象とする被保険者の算定死亡時期 (算 定余命）がまちまちであることと、運用シミュレーションの際に算定余命誤差の平均値 を算定余命に加算させるので、当初の組成受領権で想定していた算定余命と相違し 、平均値を加算した算定余命での運用シミュレーション実行するまで年利を満足する か分力もないためである。運用シミュレーション実行後、最低年利を満たしていない 場合は、利率型タイプならば、前記（1)の仕様入力に戻って、最低年利を下方修正 して、再度、運用シミュレーションを実行する。安心型タイプ又は分散タイプならば前 記（3)のリストから受領権選択する処理に戻って、最初に選択した評価指数 Phの一 番高い受領件の次に評価指数 Phの高い受領権を選択し直して、再度、運用シミュレ ーシヨンを実行する（注:評価指数 Phを下げるということは利率 Rを上げことを意味す る）。これを繰り返して NGの場合は前記（1)の仕様入力に戻って最低年利を下方に 修正した後、再度、運用シミュレーションを実行する。さらに、ランダム型タイプで最低 年利を満たしていない場合は前記（3)に戻ってランダムに選択し直して、再度、運用 シミュレーションを実行する。
[0150] 図 13は、単品の保険金受領権の各キー項目のデータ DBと、自分の購入した受領 権の対比した時の画面例を示している（例えば、主治医、専門医、 DNA医師、免疫 医師、栄養士の 5つの見地から、算定余命を定期的に繰り返すので、常にほぼ正確 な患者の病状の変化が把握できる）。図 13中のポートフォリオの画面にて、ポートフ ォリオに組み込んだ各単品の保険金受領権の評価価値指数の各々の分析データの 各キー項目（例えば、各々の病気の過去の統計と死亡平均値、各国、各年齢の各々 の病気による死亡率、過去の保険金受領権の取引高による統計値と平均値、被保険 者の主治医、専門医、 DNA鑑定医師、免疫検査医師、栄養士など、単品の受領権 の価値に大きく影響するキー項目）のデータと、過去の統計と業界の平均値データを 対比させて、参照することができる。図 14、 15は各々の病気の過去の統計と死亡平 均値に関する「各病種と国、年齢ごとの統計と平均」ボタンをクリックして表示させた次 画面である。
[0151] 最終的に、最低年利を満たしている場合、そのときの組成受領権の内容を画面表 示し、顧客がこれを了承するか否かの判断を待つ。その結果、顧客が了承しない場 合には、前記（1)の仕様入力に戻って前述した処理を繰返し、顧客が了承する場合 には組成処理が終了する。
[0152] 前記例でも分かるように受領権の場合、他の株等で構成するファンドと違って、利 率を明確に算出できるため、コンピュータによる自動組成と相性が良いという大きな 特徴がある。ただし不確定要素として算定余命誤差の構造的問題を含む。この為、 算定余命誤差の精度を高める機構が不可欠となるが、本実施例の受領権組成装置 では算定余命誤差データを医者等の医療機関から最新の算定余命情報を情報端 末を介して収集し、データベースに記録する構成にしている。このため、最新且つ正 確な誤差データを得てこれを基に運用シミュレーション実行することが可能となり、顧 客のリスクを低減することができるようになる。受領権組成装置によって保険金受領権 の金融商品化 (組成)を行う場合、満期までの運用期間中に発生するさまざまなリスク (治らない病気が治るようになったことにより起こるリスク、または受領権の関係機関の 保険会社の倒産、買収、合併による保険金の支払いに関するリスクなど)のリスクへッ ジを考慮することが重要である。具体的には、例えば肺がんが治る特効薬や治療法 ができれば、被保険者の病種が肺がんである保険金受領権の価値が下がり始める。 そこで、それをできるだけ早く予知し、リスクが発生する可能性のある受領権を売却し て他の受領権に買い換えるなどのリスクヘッジを行う必要が有る。
[0153] さらに、本受領権組成システムは、組成受領権毎のデータベースを備え、属性情報 として、構成する単品受領権、及び受領権譲渡投資者の項目を含む構成にするのが 好ましい。これらの属性情報より、組成受領権に関係する保険金受け取りイベント、保 険料支払 ヽ義務が発生した場合、関係者間に発生する所定の料金支払！ヽ手続きの 一部をコンピュータ処理で自動化することが可能となる。
[0154] さらに、図 16に示すように、本受領権組成システムの大きな特徴は、単品の受領権 を電子受領権株として分割してその各々を独立した保険金受領権電子証券 (株）とし 、これを様々なスキームの金融商品に組み入れたり、分散および分割することで複数 の金融商品にて分散したりして、自動運用することを可能としている点にある。つまり 、単品受領権を複数ユニットに分割し (以下、ユニットを電子受領権株と称する）、算 定余命の異なる複数受領権の電子受領権株を組合せて金融証券を自動組成/運営 することができる。これは、単品受領権単位の組み合わせに比べて電子受領権株単 位で組成できるため、より柔軟な組成が可能となり、より効果的なリスクヘッジが期待 できることを意味する。
[0155] また、株単位の組成品の場合は諸手続きが非常に煩雑になるが、本実施例では、 属性情報として、受領権 ID (どの受領権の株か)、受領権分割数 (発行電子受領権 株の総数）、自身が組み込まれている組成商品 ID、投資家 ID、前記投資家の当該 電子受領権株を含む組成品に対する出資比率の各項目を含ませた電子受領権株 をデータベース管理することで、緒手続きの自動化を支援でき、信託機関の業務効 率を向上させることができる。例えば、組成品の保険金や保険料は株数比率で決定 すればよい。また、電子受領権株毎に投資家 IDを付し、この IDに関連する電子受領 権株の属性情報より、保険金受け取りイベント、保険料支払い義務が発生した場合 に、各電子受領権株の所有者である投資家に対する料金支払 ゾ払込手続きを自 動的に遂行する機構を構築できる。すなわち、組成品の決済手続きについても、従 来の単品受領権を組成した商品と同様に、自動処理することができる。
[0156] 次に、外部条件に応じて組成受領権の組成内容をダイナミックに変更する実施例 について説明する。外部条件とは、算定余命変更 (患者健康状態変化、医学の劇的 進歩等）、保険会社の経営状態 (この経営状態の中には、突然の天災による被害、 企業の買収および合併により生じる株価の誤差などのイベントも含まれる）、保険会 社による患者死亡時の保険金支払い法務条件の変化 (保険契約書の約款のみなら ず、保険会社の本店所在地がある国の法律の変化、被保険者が有する国籍の法律 の変化もこの中に含まれる)等が挙げられる。医療機関などによって被保険者の余命 算定を定期的に行い、一定間隔で最新の算定余命と保険会社格付け情報を更新し 、データベースの内容に応じて保険金受領権組成品の内容を動的に変更して自動リ スクヘッジを行う。従来、算定余命は被保険者が保険金受領権を譲渡する時に一度 しか判定されていない。これを、被保険者の余命を定期的に (例えば半年や年に一 回など)再算定する制度に改め、予め算定余命変動を予測できるようにすることで、よ り的確で安全な自動リスクヘッジを可能にする。
[0157] 図 17にその概略的な手順を示す。組成受領権を構成する受領権の最新の評価指 数、年利、算定余命、保険会社格付け情報を受領権組成システムに定期的に入力 する機能を設け、変動が著しい場合、組成商品を構成する電子受領権株数を自動 的にダイナミックに変更する機能を持たせる。例えば、評価指数、年利が 20%以上 減少する、当初の算定余命が 3年の被保険者が、再検査したところ最新の算定余命 として 6年が告げられて延命状態となり、算定余命の変動値が所定のしきい値 (例え ば、 2年)を超えたような場合、あるいは、保険会社の経営が悪ィ匕して格付けが下がつ た場合などを想定する。受領権組成システムは、前記のようなイベントが生じたことを 検出した場合、関連する電子受領権株の構成比率を減らすという変更をダイナミック に自動実行し、リスク回避を図ることができる。なお、前記所定のイベント及びしきい 値などは予めルールとして決めておき、受領権組成システムが参照できるようにして おく。
[0158] 受領権組成システムが組成受領権の組成内容を変更する際、前述した顧客の希 望に沿った自動組成処理を再実行することはいうまでもない。また、算定余命の変動 値が所定のしきい値を超えた場合は、その受領権を組成品から外したり、もしくはそ の受領権の電子株構成比率を下げて他の受領権の充当処理を行うために自動組成 処理を再度実行する。そして、例えば顧客の希望する最低年利等を満たしているか チェックし、満たす場合には再作成したものを新し 、組成品として顧客にアナウンス 後に運用継続する。新たに作成した組成品の仕様を必要に応じて顧客に自動的に アナウンスし、顧客の了承を得るプロセスをシステムに組み込むことも可能である。一 方、利率を満たしていないとして顧客が満足しない場合には、他の受領権をあてがう 等の処理を行えばよい。
[0159] このような単品受領権を基にして糸且成した金融商品の自動運用にお 、て、外部条 件としての各項目変動を随時チェックし、これをデータベース化することで、様々な要 因や情報を分析し、将来起こりえる危機を事前に予測することが可能である。そして、 受領権糸且成システムの管理者や、各金融商品のファンドマネージャー及びその金融 商品を運営管理する金融商品組成会社や、その金融商品を運営する各種組合商品 の営業者及び管理者に、その予測情報と理由である分析結果とを事前に自動的に 通知する機能を備えるようにしてもよい。また、受領権組成システムによってリスク度 が高 、と予測判断した電子株の適正価格を前述した方法によって自動計算した上で 、ネットオークションに自動出品する機能を備えておくようにしてもよぐこの場合には リスク回避をシステムが自動的に行うことができるようになる。
[0160] 前述した実施例 1のオークション管理者用の端末装置 3、実施例 2のオークション管 理者用の端末装置 23、及び実施例 7の受領権組成装置のハードウェア構成 (以下、 演算装置 700と略す)の一例について説明する。図 18は、演算装置 700の構成を示 したものである。 演算装置 700は、前記図 18に示すように、バス 708によって作動的に接続された プロセッサ 702、メモリ 704、ディスク 706、入出力ポート 710、及びネットワークインタ フェース 712を含むいわゆるコンピュータ 700である。本明細書で説明されたコンビュ ータ実行可能な方法は、コンピュータ 700のようなコンピュータ上で実施することがで きる。なお、コンピュータ 700の構成に限定されるものではなぐ他のコンピュータもま た本明細書で説明される方法に用いることができる点を理解されたい。
[0161] プロセッサ 702は、デュアルマイクロプロセッサ及び他のマルチプロセッサァーキテ クチャを含む種々のプロセッサの種類とすることができる。プロセッサ 702が備える構 成手段を表したブロック図の一例が図 6や図 7となる。なお、図 6及び図 7において、 入出力デバイス 718 (モニタ画面）に対するデータ出力手段など本発明に直接関係 のな 、構成手段にっ 、ては省略して 、る。
メモリ 704は、揮発性メモリ及び Z又は不揮発性メモリを含むことができる。不揮発 性メモリは、限定するものではないが、読出し専用メモリ（ROM)、プログラム可能読 出し専用メモリ (PROM)、電気的プログラム可能読出し専用メモリ（EPROM)、電気 的消去可能プログラム可能読出し専用メモリ（EEPROM)、及びこれらに類するもの を含むことができる。揮発性メモリは、例えば、ランダムアクセスメモリ（RAM)、シンク 口ナス RAM (SRAM)、ダイナミック RAM (DRAM)、シンクロナス DRAM (SDRA M)、ダブルデータレート SDRAM (DDR SDRAM)、及びダイレクト RAMバス RA M (DRRAM)を含むことができる。ディスク 706は、限定ではないが、磁気ディスクド ライブ、フロッピー (登録商標)ディスクドライブ、テープドライブ、 Zipドライブ、フラッシ ュメモリカード、及び Z又はメモリスティックのようなデバイスを含むことができる。更に 、ディスク 706は、コンパクトディスク ROM (CD— ROM)、 CD書き込み可能ドライブ（ CD— Rドライブ）、 CD書き換え可能ドライブ (CD— RWドライブ）、及び Z又はデジタ ル多機能 ROMドライブ (DVD ROM)のような光ドライブを含むことができる。また、 メモリ 704は、例えばプロセス 714及び/又はデータ 716を記憶することができる。
[0162] データ 716は、例えば、出品者 l (x)、入札者 2 (x)、被保険者 21 (x)、投資家 22 ( X)、又は実施例 3の医療機関などの情報端末力 送信されるデータを含むことがで きる。ディスク 706及び/又はメモリ 704は、コンピュータ 700のリソースを制御し且つ 割り当てるオペレーティングシステムを記憶することができる。
[0163] バス 708は、単一の内部バス相互接続アーキテクチャ及び Z又は他のバスァーキ テクチヤとすることができる。バス 708は、限定するものではないが、メモリバス又はメ モリコントローラ、周辺バス又は外部バス、及び Z又はローカルバスを含む種々の形 式のものとすることができる。ローカルバスは、限定するものではないが、業界標準ァ ーキテクチヤ（ISA)バス、マイクロチャネルアーキテクチャ（MSA)バス、拡張 ISA (E ISA)バス、ペリフエラルコンポーネントインターコネクト（PCI)バス、ユニバーサルシリ アル（USB)バス、及び小型コンピュータシステムインターフェース（SCSI)バスを含 む種々のものとすることができる。
[0164] コンピュータ 700は、入出力ポート 710を介して入出力デバイス 718と対話する。入 出力デバイス 718は、限定するものではないが、カテーテルのような挿入可能なデバ イスに取り付けられたノヽンドル、キーボード、マイクロフォン、ポインティング及び選択 デバイス、カメラ、ビデオカード、ディスプレイ、及びこれらに類するものを含むことが できる。入出力ポート 710は、限定するものではないが、シリアルポート、パラレルポ ート、及び USBポートを含むことができる。入出力デバイス 718は、入力デバイスと出 力デバイスの 2つに分離して構成してもよい。
[0165] コンピュータ 700はネットワーク環境で動作することができ、従って、ネットワークイン ターフェース 712によってネットワーク 720に接続される。ネットワーク 720によって、 コンピュータ 700は遠隔のコンピュータ 722に論理的に接続することができる。従って 、本明細書に説明される方法は、 2つ又はそれ以上の通信し協働するコンピュータ間 に分散することができる。ネットワーク 720は、限定するものではないが、ローカルエリ ァネットワーク（LAN)、ワイドエリアネットワーク（WAN)、及び他のネットワークを含 むことができる。ネットワークインターフェース 712は、限定するものではないが、光フ アイバ分散データインターフェース（FDDI)、銅線配線データインターフェース（CD DI)、イーサネット ZIEEE802. 3、トークンリング ZIEEE802. 5、及びこれらに類 するものを含むローカルエリアネットワーク技術に接続することができる。同様に、ネッ トワークインターフェース 712は、限定するものではないが、ポイントツーポイントリンク と、統合サービスデジタル通信網（ISDN)、パケット交換ネットワーク、及びデジタル 加入者回線 (DSL)のような回線交換ネットワークとを含むワイドエリアネットワーク技 術に接続することができる。
[0166] このような意味で、本発明のオークションシステムや組成受領権の生成を実行する ハードウェア装置が図 18に示す構成に限定されないことも言うまでもない。つまり、演 算装置 700が、ネットワーク 720を介して複数の機器が相互に必要なデータを送受 信する演算装置又はシステムを構築するようにしてもよい。例えば、複数のハードゥエ ァ装置を通信ネットワーク（例えば、インターネット等）によって互いに通信可能なよう に接続してデータ等をやり取りした構成のシステムである、サーバー Zクライアントシ ステム又はグリッドコンピュータシステムなどにおいても本発明を実現することは可能 である。
[0167] 以上、本実施例 1一 7に共通して言えることだ力 従来のネットワークオークションで は、不特定多数の人が取引をするが、入札者購入資金不足や、過去に不正トラブル を起こしたブラックリストに登録されている出品者、入札者であってもオークションに参 加でき、落札後のトラブルを多々招くという問題があった力 本実施例によるオークシ ヨンシステムでは、入札者購入資金不足や、過去に不正トラブルを起こしたブラックリ ストに登録されている出品者、入札者を予めオークション力 締め出すことができ、落 札後のトラブルを低減できる。
[0168] また、オークションシステムで、例えば、数億円、数千万円単位の巨額金融商品を 個人ではなく不特定多数で購入することにより、落札証券の所有権、例えば受領権（ 保険金受け取り権利/保険料支払 ヽ責務)を分担所有するサービスを提供できる。 また、受領権関連証券取引の適正価格を決める機構、システムを提供し、被保険 者 (患者)が仲介業者に買い叩かれるといった社会問題を解消できる。受領権を不特 定多数で保有しても事務手続の自動化で、迅速なサービスを提供できる。
また、受領権の金融商品の組成を自動化でき、事務手続き、決算手続きなどの書 類による各種バックオフィス業務が煩雑となることから生じる人件費の増大を抑え、投 資信託会社、金融商品組成機関、金融商品運営会社、銀行等のバックオフィスにか かる経費、営業コストを低減できる。
[0169] また、受領権証券で、被保険者の算定寿命に誤差が発生した場合に、受領権の買 V、取り金額を補正/保証する技術を提供できる。
また、被保険者が治療を受ける医療施設で、毎月の治療費に占める保険金負担分 も含めた医療費清算を自動化でき、関係機関の効率を大幅に向上することができる また、従来の受領権譲渡機構では、算定余命誤差による受領権買い取り値の不整 合が発生することから医療関係の必要経費と受領権譲渡金額との乖離が生じ、需要 と供給のバランスに欠ける部分があることや、被保険者 (患者)への多額の譲渡金が 一度に発生してしまって電子的な自動分割払込機構の導入がし辛ぐこの結果、手 続きの煩雑化や非効率化を招いたり投資家が支援目的で投資したくともできないな どで支援機会損失の問題が発生すると 、つた問題を、保険金を担保とした融資シス テム技術提供することで解決できる。
[0170] また、医療技術等の進歩で算定余命が大幅に伸びた場合に投資家利回りが大幅 に低減すると ヽぅ問題を解消できる。
また、受領権に基づく各種投資信託及び各種組合の金融組成商品を電子受領権 株で構成する技術を提供し、より柔軟なリスクヘッジが可能となる。
図面の簡単な説明
[0171] [図 1]本発明の一実施例であるネットワークオークションシステムの概略構成を示す図 である。
[図 2]本発明の一実施例であるネットワークオークションシステムの全体動作の手順を 示すフローチャートである。
[図 3]本発明の一実施例であるネットワークオークションシステムにおけるデータべ一 スのデータ構造例を示す図である。
[図 4]本発明の一実施例であるネットワークオークションシステムにお 、て、複数入札 者による分割落札をする際の手順を示す図である。
[図 5]本発明の一実施例である保険金受領権に関する受領権オークションシステムの 全体構成図を示す図である。
[図 6]本発明の一実施例であるネットワークオークションシステムを運用 ·管理する管 理者用の端末装置が有する処理手段を表したブロック図である。 圆 7]本発明の一実施例である受領権オークションシステムを運用 Z管理する管理者 用の端末装置が有する処理手段を表したブロック図である。
[図 8]受領権オークションシステムで扱う各電子口座間の金銭データの流れを示した マネートランザクション（マネーフロー）図である。
[図 9]本発明の一実施例である受領権オークションシステムにおいて、投資運用口座 に関係するマネートランザクション（マネーフロー）図である。
[図 10]本発明の一実施例である受領権組成システムにお ヽて、組成受領権を自動 生成する手順を示す図である。
[図 11]受領権組成システムにおいて、組成受領権の購入を希望する顧客の希望仕 様を入力する画面例を示す図である。
[図 12]運用シミュレーションの実行結果の一例を示す図である。
圆 13]保険金受領権の買取金額が固定された、固定リターンの受領権の商品を組成 する場合で、ポートフォリオからの毎年の配当（リターン)をキャッシュノックする場合 の入力画面例を示す図である。
[図 14]図 13の分析データキー項目の中の特定のキー項目をクリックした場合に表示 される統計グラフの一例を示す図である。
[図 15]図 13の分析データキー項目の中の特定のキー項目をクリックした場合に表示 される統計グラフの一例を示す図である。
[図 16]受領権組成システムにお 、て、保険金受領権の電子証券株を生成/運用する ことを示す概念図である。
[図 17]受領権糸且成システムにおいて、糸且成受領権の自動リスクヘッジを実現するため の概略的な手順を示す図である。
圆 18]本発明の各実施例で用いる端末装置のハードウェア構成を示す図である。 符号の説明
1 出品者側の情報端末
2 入札者側の情報端末
3、 23 オークション管理者用の情報端末
4、 24 通信ネットワーク データベース
26 オークション管理者用の電子口座 出品者用の電子口座
入札者側の電子口座
被保険者側の情報端末
投資家側の情報端末
受領権データベース
被保険者用の電子口座
投資家用の電子口座
、 41 入札情報受付手段
、 42 出品情報受付手段
、 43 参加資格確認手段
、 44 電子口座確認手段
、 45 ログイン確認手段
、 46 トラブル確認手段
、 47 入札者グルーピング手段 、 49 オークション実行制御手段 、 50 分割落札処理手段
、 52 オークション後処理手段
適正価格算出手段
自動パトロール手段
自動決済処理手段
見舞金 Z義援金支払手段 融資管理手段
投資運用手段
病院口座
保険口座
お見舞い口座 86 投資運用口座
700 コンピュータ
702 プロセッサ
704 メモリ
706 ディスク
708 ノ ス
710 入出力ポート
712 ネットワークインタフェース
714 プロセス
716 データ
718 入出力デバイス
720 ネットワーク
722 遠隔コンピュータ

Claims

請求の範囲
[1] 通信ネットワークを介した出品者と入札者間のオークション取引をオークション管理 手段が介在して行うオークションシステムであって、
前記オークション管理手段が、
前記通信ネットワークを介して前記オークション管理手段と接続された前記出品者 及び前記入札者用の情報端末から送信された情報を受付ける情報受付手段と、 前記出品者及び前記入札者が配信済みの鍵情報を用いて各々の前記情報端末 力もログインしょうとしているかを検証するログイン確認手段と、
前記出品者及び前記入札者が電子決済の可能な取引口座を保持しているか、及 び前記取引口座から代金の引き落としが可能かを確認する口座確認手段と、 前記出品者又は前記入札者が過去のオークション取引において代金不払い又は 不正行為を行った事実が存在するかを記憶手段力 読み出すことによって確認する トラブル確認手段とを備えることを特徴とするオークションシステム。
[2] 通信ネットワークを介した被保険者と投資家間の保険金受領権に関するオークショ ン取引をオークション管理手段が介在して行うオークションシステムであって、 前記オークション管理手段が、
前記通信ネットワークを介して前記オークション管理手段と接続された前記被保険 者及び前記投資家用の情報端末から送信された情報を受付ける情報受付手段と、 前記被保険者及び前記投資家が配信済みの鍵情報を用いて各々の前記情報端 末からログインしょうとしているかを検証するログイン確認手段と、
前記被保険者及び前記投資家が電子決済の可能な取引口座を保持しているか、 及び前記取引口座から代金の引き落としが可能かを確認する口座確認手段と、 前記被保険者又は前記投資家が過去のオークション取引において代金不払い又 は不正行為を行った事実が存在するかを記憶手段力 読み出すことによって確認す るトラブル確認手段と、
前記被保険者に掛けられた保険金額と、医師が算定した前記被保険者の算定余 命情報と、前記被保険者が支払うべき保険料と、投資信託機関の手数料利率と、前 記保険金受領権の年利とを基に前記保険金受領権の適正価格を算出する適正価 格算出手段と、
前記被保険者及び前記投資家のオークション取引経緯を記憶手段から読み出して 現在の取引と比較することにより、不正行為が行われていないかを識別する自動パト ロール手段とを備えることを特徴とするオークションシステム。
[3] 前記ログイン確認手段は、専用通信回線又は仮想専用回線によって前記鍵情報を 前記出品者又は前記入札者に配信することを特徴とする請求項 1又は 2に記載のォ 一クシヨンシステム。
[4] 前記ログイン確認手段は、オークション商品の最低取引額が所定の金額以上であ る場合に前記鍵情報を配信するようにすることを特徴とする請求項 1又は 2に記載の オークションシステム。
[5] 前記オークション管理手段は、複数の入札者がまとまったグループ単位での入札 が行えるように前記複数の入札者の購入要求を統合する入札者グルーピング手段を さらに備えることを特徴とする請求項 1又は 2に記載のオークションシステム。
[6] 前記オークション管理手段は、単一出品を複数のユニットに仮想的に分割すること で前記複数の入札者による共有所有を実現する分割落札処理手段をさらに備えるこ とを特徴とする請求項 1又は 2に記載のオークションシステム。
[7] 前記自動パトロール手段は、前記投資家の落札総金額に対する未落札総金額の 割合、又は未落札者に関するオークション参カ卩回数若しくは未落札総金額力 不正 行為を識別することを含むことを特徴とする請求項 2に記載のオークションシステム。
[8] 前記記憶手段に記録された被保険者 ID、保険金受領権 ID、ユニット属性情報の 少なくとも何れかに基づいて、前記被保険者、前記投資家、前記オークション管理手 段、保険会社、及び医療機関それぞれが保持する電子決済の可能な取引口座間で 保険金受領権に関連する収支決済処理を自動化する自動決済手段とをさらに備え たことを特徴とする請求項 2に記載のオークションシステム。
[9] 前記被保険者の死亡年月日と算定余命を比較し、前記算定余命より早く死亡した 誤差が生じた場合は当該誤差に応じた調整金を前記被保険者の口座から前記ォー クシヨン管理手段の口座へ送金し、前記算定余命より遅く死亡した誤差が生じた場合 は当該誤差に応じた調整金を前記オークション管理手段の口座力 前記被保険者 の口座へ送金する見舞金 z義援金支払手段をさらに備えたことを特徴とする請求項
8に記載のオークションシステム。
[10] 任意の融資機関が前記被保険者の保険金受領権を担保として資金を融資し、融 資金が返済された場合には前記融資機関が担保に取った前記被保険者の保険金 受領権を返還することを可能にする融資管理手段をさらに備えたことを特徴とする請 求項 8に記載のオークションシステム。
[11] 投資運用資金を貯蓄管理する投資運用口座を設けて投資金をプールし、前記被 保険者の口座、前記保険会社の口座、又は前記医療機関の口座へ送金することを 可能にする投資運用手段をさらに備えたことを特徴とする請求項 8に記載のオークシ ヨンシステム。
[12] 医師が算定した被保険者の余命情報に基づいて価格が設定される保険金受領権 を複数含んで組成する投資信託商品の構築システムであって、
前記医師によって算定される被保険者の余命情報を入力する入力手段と、 前記入力された余命情報を記憶媒体に記憶する記憶手段と、
少なくとも前記余命情報を含む情報に基づいて前記保険金受領権の適正価格を 算出する適正価格算出手段と、
前記適正価格算出手段により算出された保険金受領権の適正価格に基づいて前 記投資信託商品を構成する商品構成手段と、
前記記憶手段に記憶されて!、る余命情報を読み出して、前記入力手段により新た に入力された余命情報とを比較して算定余命の誤差情報を算出する余命誤差算出 手段と、
算出された前記算定余命の誤差情報が所定のしきい値を超えた場合、前記商品 構成手段で構成された投資信託商品の構成内容を変更する商品構成変更手段とを 有することを特徴とする投資信託商品の構築システム。
[13] 前記商品構成変更手段は、前記投資信託商品に対する希望仕様を満足する保険 金受領権を抽出し、当該抽出された保険金受領権に関する算定余命の誤差情報を 用いて前記投資信託商品の構成内容を変更することを特徴とする請求項 12に記載 の構築システム。
[14] 少なくとも、前記組成される投資信託商品に含まれる各保険金受領権を特定する 情報、及び前記各保険金受領権の譲渡投資者を識別する情報を前記投資信託商 品の属性情報として含み、前記投資信託商品に関係する保険金受け取りイベント又 は保険料支払 、義務が発生した場合、前記属性情報に基づ!、て関係者間に発生 する所定の料金支払 、手続きを自動的に行う自動決済手段とをさらに備えたことを 特徴とする請求項 12又は 13に記載の構築システム。
[15] 前記組成される投資信託商品に含まれる各保険金受領権を複数のユニットに分割 して電子受領権株を生成し、当該生成した電子受領権株を組合せて前記投資信託 商品を生成する電子受領権株生成手段とをさらに備えたことを特徴とする請求項 12 一 14の何れか 1項に記載の構築システム。
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