KR20210034631A - 정량적 및 정성적 환경 분석을 모니터링하고 관련 금융 거래를 관리하기 위한 비즈니스 방법, 장치 및 시스템 - Google Patents
정량적 및 정성적 환경 분석을 모니터링하고 관련 금융 거래를 관리하기 위한 비즈니스 방법, 장치 및 시스템 Download PDFInfo
- Publication number
- KR20210034631A KR20210034631A KR1020217004880A KR20217004880A KR20210034631A KR 20210034631 A KR20210034631 A KR 20210034631A KR 1020217004880 A KR1020217004880 A KR 1020217004880A KR 20217004880 A KR20217004880 A KR 20217004880A KR 20210034631 A KR20210034631 A KR 20210034631A
- Authority
- KR
- South Korea
- Prior art keywords
- project
- payments
- bond
- insurance
- mitigation
- Prior art date
Links
- 238000000034 method Methods 0.000 title claims abstract description 42
- 238000012544 monitoring process Methods 0.000 title description 7
- 238000003891 environmental analysis Methods 0.000 title description 2
- 230000000116 mitigating effect Effects 0.000 claims abstract description 89
- 230000006872 improvement Effects 0.000 claims abstract description 59
- 230000001960 triggered effect Effects 0.000 claims abstract description 18
- 238000004458 analytical method Methods 0.000 claims description 17
- 230000009467 reduction Effects 0.000 claims description 17
- XLYOFNOQVPJJNP-UHFFFAOYSA-N water Substances O XLYOFNOQVPJJNP-UHFFFAOYSA-N 0.000 claims description 15
- 230000001052 transient effect Effects 0.000 claims description 14
- 238000013459 approach Methods 0.000 claims description 13
- 230000009471 action Effects 0.000 claims description 9
- 238000005259 measurement Methods 0.000 claims description 8
- 230000001154 acute effect Effects 0.000 claims description 7
- 230000001684 chronic effect Effects 0.000 claims description 6
- 238000004590 computer program Methods 0.000 claims description 5
- 238000012546 transfer Methods 0.000 claims description 5
- 238000013473 artificial intelligence Methods 0.000 claims description 3
- 230000036541 health Effects 0.000 claims description 3
- 238000010801 machine learning Methods 0.000 claims description 3
- 230000007246 mechanism Effects 0.000 claims description 3
- OAICVXFJPJFONN-UHFFFAOYSA-N Phosphorus Chemical compound [P] OAICVXFJPJFONN-UHFFFAOYSA-N 0.000 claims description 2
- 229930002875 chlorophyll Natural products 0.000 claims description 2
- 235000019804 chlorophyll Nutrition 0.000 claims description 2
- ATNHDLDRLWWWCB-AENOIHSZSA-M chlorophyll a Chemical compound C1([C@@H](C(=O)OC)C(=O)C2=C3C)=C2N2C3=CC(C(CC)=C3C)=[N+]4C3=CC3=C(C=C)C(C)=C5N3[Mg-2]42[N+]2=C1[C@@H](CCC(=O)OC\C=C(/C)CCC[C@H](C)CCC[C@H](C)CCCC(C)C)[C@H](C)C2=C5 ATNHDLDRLWWWCB-AENOIHSZSA-M 0.000 claims description 2
- 238000005094 computer simulation Methods 0.000 claims description 2
- 229910052698 phosphorus Inorganic materials 0.000 claims description 2
- 239000011574 phosphorus Substances 0.000 claims description 2
- 230000002441 reversible effect Effects 0.000 claims 3
- 230000001681 protective effect Effects 0.000 claims 1
- 239000000523 sample Substances 0.000 claims 1
- 238000001514 detection method Methods 0.000 abstract description 9
- 238000010205 computational analysis Methods 0.000 abstract description 2
- 238000010586 diagram Methods 0.000 description 47
- 230000008859 change Effects 0.000 description 19
- 230000008901 benefit Effects 0.000 description 16
- 238000004065 wastewater treatment Methods 0.000 description 12
- 238000010276 construction Methods 0.000 description 9
- 238000007726 management method Methods 0.000 description 8
- IJGRMHOSHXDMSA-UHFFFAOYSA-N Atomic nitrogen Chemical compound N#N IJGRMHOSHXDMSA-UHFFFAOYSA-N 0.000 description 6
- 230000004888 barrier function Effects 0.000 description 5
- 230000006870 function Effects 0.000 description 5
- 238000006424 Flood reaction Methods 0.000 description 4
- 238000013461 design Methods 0.000 description 4
- 238000009434 installation Methods 0.000 description 4
- 230000002633 protecting effect Effects 0.000 description 4
- 239000002351 wastewater Substances 0.000 description 4
- 241000251468 Actinopterygii Species 0.000 description 3
- 238000011161 development Methods 0.000 description 3
- 229910052757 nitrogen Inorganic materials 0.000 description 3
- 230000008569 process Effects 0.000 description 3
- 238000012545 processing Methods 0.000 description 3
- 239000010865 sewage Substances 0.000 description 3
- RAHZWNYVWXNFOC-UHFFFAOYSA-N Sulphur dioxide Chemical compound O=S=O RAHZWNYVWXNFOC-UHFFFAOYSA-N 0.000 description 2
- 238000004364 calculation method Methods 0.000 description 2
- 230000001419 dependent effect Effects 0.000 description 2
- 230000000694 effects Effects 0.000 description 2
- 230000008030 elimination Effects 0.000 description 2
- 238000003379 elimination reaction Methods 0.000 description 2
- 238000005516 engineering process Methods 0.000 description 2
- 230000007613 environmental effect Effects 0.000 description 2
- 239000003344 environmental pollutant Substances 0.000 description 2
- 239000002440 industrial waste Substances 0.000 description 2
- 238000012423 maintenance Methods 0.000 description 2
- 231100000719 pollutant Toxicity 0.000 description 2
- 230000002265 prevention Effects 0.000 description 2
- 230000000246 remedial effect Effects 0.000 description 2
- 238000013349 risk mitigation Methods 0.000 description 2
- 239000013049 sediment Substances 0.000 description 2
- 241000894007 species Species 0.000 description 2
- 230000029305 taxis Effects 0.000 description 2
- 238000010792 warming Methods 0.000 description 2
- 241000195493 Cryptophyta Species 0.000 description 1
- 241000196324 Embryophyta Species 0.000 description 1
- 229910002651 NO3 Inorganic materials 0.000 description 1
- NHNBFGGVMKEFGY-UHFFFAOYSA-N Nitrate Chemical compound [O-][N+]([O-])=O NHNBFGGVMKEFGY-UHFFFAOYSA-N 0.000 description 1
- 230000002411 adverse Effects 0.000 description 1
- 238000003915 air pollution Methods 0.000 description 1
- QVGXLLKOCUKJST-UHFFFAOYSA-N atomic oxygen Chemical compound [O] QVGXLLKOCUKJST-UHFFFAOYSA-N 0.000 description 1
- 238000006243 chemical reaction Methods 0.000 description 1
- 238000002485 combustion reaction Methods 0.000 description 1
- 238000004891 communication Methods 0.000 description 1
- 238000007596 consolidation process Methods 0.000 description 1
- 238000001816 cooling Methods 0.000 description 1
- 230000007797 corrosion Effects 0.000 description 1
- 238000005260 corrosion Methods 0.000 description 1
- 235000013365 dairy product Nutrition 0.000 description 1
- RWYFURDDADFSHT-RBBHPAOJSA-N diane Chemical compound OC1=CC=C2[C@H]3CC[C@](C)([C@](CC4)(O)C#C)[C@@H]4[C@@H]3CCC2=C1.C1=C(Cl)C2=CC(=O)[C@@H]3CC3[C@]2(C)[C@@H]2[C@@H]1[C@@H]1CC[C@@](C(C)=O)(OC(=O)C)[C@@]1(C)CC2 RWYFURDDADFSHT-RBBHPAOJSA-N 0.000 description 1
- 201000010099 disease Diseases 0.000 description 1
- 208000037265 diseases, disorders, signs and symptoms Diseases 0.000 description 1
- 230000001667 episodic effect Effects 0.000 description 1
- 230000000977 initiatory effect Effects 0.000 description 1
- 230000007774 longterm Effects 0.000 description 1
- 230000014759 maintenance of location Effects 0.000 description 1
- 239000011159 matrix material Substances 0.000 description 1
- 238000012986 modification Methods 0.000 description 1
- 230000004048 modification Effects 0.000 description 1
- 230000006855 networking Effects 0.000 description 1
- 230000007935 neutral effect Effects 0.000 description 1
- 229910052760 oxygen Inorganic materials 0.000 description 1
- 239000001301 oxygen Substances 0.000 description 1
- 230000000737 periodic effect Effects 0.000 description 1
- 230000005855 radiation Effects 0.000 description 1
- 238000011084 recovery Methods 0.000 description 1
- 238000004064 recycling Methods 0.000 description 1
- 230000003252 repetitive effect Effects 0.000 description 1
- 238000012502 risk assessment Methods 0.000 description 1
- 230000011664 signaling Effects 0.000 description 1
- 239000002689 soil Substances 0.000 description 1
- 238000005507 spraying Methods 0.000 description 1
- 239000005437 stratosphere Substances 0.000 description 1
- 239000000126 substance Substances 0.000 description 1
- 239000002352 surface water Substances 0.000 description 1
- 238000012360 testing method Methods 0.000 description 1
- 238000011144 upstream manufacturing Methods 0.000 description 1
- 238000012795 verification Methods 0.000 description 1
Images
Classifications
-
- G—PHYSICS
- G06—COMPUTING; CALCULATING OR COUNTING
- G06Q—INFORMATION AND COMMUNICATION TECHNOLOGY [ICT] SPECIALLY ADAPTED FOR ADMINISTRATIVE, COMMERCIAL, FINANCIAL, MANAGERIAL OR SUPERVISORY PURPOSES; SYSTEMS OR METHODS SPECIALLY ADAPTED FOR ADMINISTRATIVE, COMMERCIAL, FINANCIAL, MANAGERIAL OR SUPERVISORY PURPOSES, NOT OTHERWISE PROVIDED FOR
- G06Q40/00—Finance; Insurance; Tax strategies; Processing of corporate or income taxes
- G06Q40/08—Insurance
-
- G—PHYSICS
- G06—COMPUTING; CALCULATING OR COUNTING
- G06Q—INFORMATION AND COMMUNICATION TECHNOLOGY [ICT] SPECIALLY ADAPTED FOR ADMINISTRATIVE, COMMERCIAL, FINANCIAL, MANAGERIAL OR SUPERVISORY PURPOSES; SYSTEMS OR METHODS SPECIALLY ADAPTED FOR ADMINISTRATIVE, COMMERCIAL, FINANCIAL, MANAGERIAL OR SUPERVISORY PURPOSES, NOT OTHERWISE PROVIDED FOR
- G06Q20/00—Payment architectures, schemes or protocols
- G06Q20/08—Payment architectures
- G06Q20/10—Payment architectures specially adapted for electronic funds transfer [EFT] systems; specially adapted for home banking systems
-
- G—PHYSICS
- G06—COMPUTING; CALCULATING OR COUNTING
- G06Q—INFORMATION AND COMMUNICATION TECHNOLOGY [ICT] SPECIALLY ADAPTED FOR ADMINISTRATIVE, COMMERCIAL, FINANCIAL, MANAGERIAL OR SUPERVISORY PURPOSES; SYSTEMS OR METHODS SPECIALLY ADAPTED FOR ADMINISTRATIVE, COMMERCIAL, FINANCIAL, MANAGERIAL OR SUPERVISORY PURPOSES, NOT OTHERWISE PROVIDED FOR
- G06Q20/00—Payment architectures, schemes or protocols
- G06Q20/22—Payment schemes or models
-
- G—PHYSICS
- G06—COMPUTING; CALCULATING OR COUNTING
- G06Q—INFORMATION AND COMMUNICATION TECHNOLOGY [ICT] SPECIALLY ADAPTED FOR ADMINISTRATIVE, COMMERCIAL, FINANCIAL, MANAGERIAL OR SUPERVISORY PURPOSES; SYSTEMS OR METHODS SPECIALLY ADAPTED FOR ADMINISTRATIVE, COMMERCIAL, FINANCIAL, MANAGERIAL OR SUPERVISORY PURPOSES, NOT OTHERWISE PROVIDED FOR
- G06Q20/00—Payment architectures, schemes or protocols
- G06Q20/38—Payment protocols; Details thereof
- G06Q20/40—Authorisation, e.g. identification of payer or payee, verification of customer or shop credentials; Review and approval of payers, e.g. check credit lines or negative lists
- G06Q20/405—Establishing or using transaction specific rules
-
- Y—GENERAL TAGGING OF NEW TECHNOLOGICAL DEVELOPMENTS; GENERAL TAGGING OF CROSS-SECTIONAL TECHNOLOGIES SPANNING OVER SEVERAL SECTIONS OF THE IPC; TECHNICAL SUBJECTS COVERED BY FORMER USPC CROSS-REFERENCE ART COLLECTIONS [XRACs] AND DIGESTS
- Y02—TECHNOLOGIES OR APPLICATIONS FOR MITIGATION OR ADAPTATION AGAINST CLIMATE CHANGE
- Y02A—TECHNOLOGIES FOR ADAPTATION TO CLIMATE CHANGE
- Y02A10/00—TECHNOLOGIES FOR ADAPTATION TO CLIMATE CHANGE at coastal zones; at river basins
- Y02A10/40—Controlling or monitoring, e.g. of flood or hurricane; Forecasting, e.g. risk assessment or mapping
Landscapes
- Business, Economics & Management (AREA)
- Accounting & Taxation (AREA)
- Engineering & Computer Science (AREA)
- Finance (AREA)
- Physics & Mathematics (AREA)
- Strategic Management (AREA)
- General Business, Economics & Management (AREA)
- General Physics & Mathematics (AREA)
- Theoretical Computer Science (AREA)
- Economics (AREA)
- Development Economics (AREA)
- Marketing (AREA)
- Technology Law (AREA)
- Computer Security & Cryptography (AREA)
- Financial Or Insurance-Related Operations Such As Payment And Settlement (AREA)
- Management, Administration, Business Operations System, And Electronic Commerce (AREA)
Abstract
센서에 의해 설정값으로 검출되어 컴퓨팅 장치에 의해 분석되는 실제 이벤트에 의해 유발되는 생태계 복원 프로젝트 및/또는 재해 완화 프로젝트에 펀딩하기 위한 투자 인센티브를 제공하는 금융 수단을 사용하기 위한 시스템, 장치, 및 비즈니스 방법이 개시된다. 이벤트의 검출은, 투자자에게 발행되거나 반환될 회복력 채권 또는 생태계 서비스 채권의 특성에 대한 컴퓨팅 분석 및 결정을 야기한다. 실시예는, 홍수 피해 완화, 지진 피해 완화, 또는 공기질 개선을 포함하는 이벤트를 검출하기 위해 사용되는 센서를 포함한다. 본 개시물의 바람직한 일 실시형태에서, 투자자는 완화 프로젝트에 펀딩하기 위해 사용되는 회복력 채권인 금융 수단에 초기 지불금을 지불할 수 있으며, 상기 금융 수단은 재해의 발생 전에 수행되는 프로젝트의 단계의 완료 시에, 완화 프로젝트 개발사에게 단계에 대한 비용을 지불한다.
Description
관련 출원에 대한 상호 참조
본 출원은 2018년 7월 25일자로 출원된 미국 가특허출원 번호 제62/703,417호에 대한 우선권을 주장한다. 미국 가특허출원 번호 제62/703,417호의 전체 개시물은 본원에 참조로 포함된다.
금융 거래는 수세기 동안 자본을 조달하거나/조달하고 리스크(risk)를 이전하기 위한 수단으로 사용되었다. 알려진 최초의 국채는 1517년 암스테르담시에 의해 발행되었다. 그 이후로, 중앙 정부는 전쟁에서부터 낙농업 보조금에 이르기까지, 다양한 목적으로 자금을 조달하기 위해 채권을 발행하였다. 시간이 지남에 따라, 채권은 회사채, 지방채, 담보부사채, 및 기타 다수와 같은 상이한 형태로 발전하였다. 임의의 채권은, (1) 투자자로부터 수령인(예를 들어, 정부 또는 기업)으로의 원금의 지급, 및 (2) 흔히 정기적으로 반복되는 지불로서, 일반적으로 이자와 함께, 어떤 형태의 상환의 보증을 포함한다.
일부 채권 뿐만 아니라, 특정한 다른 금융 수단은, 상환에 대한 조건부 양태(conditional aspect)를 포함한다. 이러한 유형의 채권의 일 실시예는 재해연계증권(Catastrophe Bond)이다. 재해연계증권(US 08805704 B2, US7315842B1)은, 허리케인 앤드류 이후 1990년대 초에, 리스크 연계 유가증권(risk-linked security)의 형태로, 지정된 세트의 리스크를 보증인(sponsor)으로부터 투자자로 이전하기 위한 수단으로서 처음 개발되었다.
재해연계증권을 제공하기 위해, 투자 은행 또는 보험 중개인은 특수 목적의 재보험 수단을 창출하여, 자본 시장에 채권을 발행하고, 보증인 조직(일반적으로 보험 회사)에 재보험을 제공한다. 재해가 발생하는 경우, 재해연계증권의 원금은 투자자에게 반환되는 대신에, 특수 목적 재보험 수단의 지불금을 보험사에 펀딩하기 위해 사용된다. 이러한 리스크를 감수하기 위한 투자자의 보상은 채권에 의해 지불되는 이자이며, 이는 투자자의 원금 손실의 관련 리스크를 감수하지 않는 유사한 채권에 대한 해당 이자율보다 필연적으로 더 높다. 재해연계증권은 최근에 변경되어, 즉 지불금을 보다 정확하게 조정하기 위해, 리히터 척도로 "7.2 이상에 도달하는 지진과 같이, 객관적으로 검증될 수 있는 지정된 이벤트"의 발생 시에 보증인에게 지불해야 한다("재해 보험 리스크: 리스크 연계 유가증권의 역할 및 이들의 사용에 영향을 주는 요인", 미국 회계 감사원, 의장 보고, 금융 서비스 위원회, 하원, 4 페이지, Diane 출판, 2002년 9월). 유가증권을 발행하고, 보상을 받는 보험 회사와 계약 관계 또는 비즈니스 관계가 없는 투자자에게 이들을 판매하기 위해 필요한 법률, 회계, 및 데이터 비용으로 인해, 이러한 채권은 높은 관련 비용을 수반할 수 있다. 추가적으로, 미국 보험 규제기관은 비-보장 기반 보상(non-indemnity-based coverage)을 위한 리스크 감소를 처리하기 위한 효과적인 조치를 개발하는 중요하지만 어려운 작업을 수행함으로써, 리스크 평가 및 자본 예산 책정과 관련된 보험 회사 신고(filings) 모두가 유보 리스크를 반영하도록 한다.
재해 위험 보호 모기지 특허(미국 특허 제79580034호), 리스크 완화 조치에 기초하여 재해연계증권의 조건을 부분적으로 변경하는, 트리거 이벤트에 대한 환급율을 설정할 때 차변을 평가하는 컴퓨팅 장치를 사용하여 재해 리스크를 증권화하기 위한 시스템(15/078744), 리스크의 증권화 및 추가 재해 보험을 인수하기 위한 프로세스 및 방법 특허(WIPO 특허 출원 WO/2007/139966), 및 재해 보험 상품 설계 및 서비스 시스템(WIPO 특허 출원 WO/2015/036307)을 포함하는, 다수의 특허가 재해 평가 및 리스크 관리와 관련된 금융 거래 분야에서 출원되었다. 1952년 캘리포니아주에 의해 창출된 방법인 조세 증액 자금 조달(tax-increment financing)도 관련이 있으며, 이에 따라 시는 일반적으로 시의 하나의 특정 지역에서, 부동산 가치의 증가로 인해 비롯되는 향후의 세수입으로부터 발행된 채권의 상환금을 펀딩한다.
본 개시물은, (1) 일부 정량화 가능한 리스크에 기존에 노출된 기업체를 대신하여 또는 이에 의해 발행되어, 상기 정량화 가능한 리스크를 줄일 수 있는 완화 프로젝트에 펀딩하는 금융 수단인, 회복력 채권(Resilience Bond)(또는 옵션, 또는 회복력 연금 및 회복력 하이브리드 연금을 포함하는 다른 수단); 및 (2) 지역 또는 생태계에 대한 실체적인 개선(tangible improvement) 또는 이익을 야기하여 상기 개선에 펀딩할 수 있는 개선 프로젝트를 개발하기 위한 기술적 권한을 가진 기업체에 의해 발행되는 금융 수단인, 복원 채권(Restoration Bond)(또는 옵션, 또는 생태계 서비스 연금 및 생태계 서비스 하이브리드 연금과 같은 다른 수단); 또는 이 둘 사이의 임의의 조합 또는 분기의 형태로, 종래기술과 상이하며, 종래기술을 개선하고자 한다. 총칭하여 Resbond라고 지칭되는 이러한 두 가지 채권은, 도시 계획 설계 내에서 건전하고 생산적인 생태계를 고취시키는 연속적인 회복력 금융 수단의 일부이다. 이러한 채권은 보험, 보증 및 자금 조달 수단의 일부 또는 전부의 조합을 사용하여, 생산적이고 회복력 있는 생태계 또는 도시 설계를 창출한다. 이러한 접근법의 조합이 가능하며, 프로젝트가 리스크(예를 들어, 오염)를 완화할 수 있는 동시에 실체적인 개선을 창출할 수 있는 경우 본 발명의 대상이다. 추가적으로, 이는 상기 금융 거래의 복수의 실시형태를 구성하기 위한 비즈니스 방법을 포함할 뿐만 아니라, 상기 금융 수단을 산출, 촉진, 및 처리하거나/처리하고, 상기 금융 수단과 관련된 지불, 만기, 및/또는 다른 거래를 유발하는 실제 이벤트를 모니터링하기 위한 실체적인 컴퓨팅 장치 및/또는 센서를 포함하는 장치 및 시스템을 또한 포함한다.
본 개시물은 리스크 완화 프로젝트 및/또는 생태계 개선 프로젝트에 펀딩하기 위한 투자 대상을 제공하는 금융 수단을 사용하기 위한 비즈니스 방법, 시스템, 및 장치로서, 금융 수단의 일부 또는 전부의 지불 또는 상환은 적어도 하나의 사전 정의된 기준을 조건으로 한다. 이와 같이 사용되는 금융 수단의 유형은, 회복력 채권 또는 복원 채권을 포함하지만 이에 제한되지 않는 다양한 명칭으로 지칭될 수 있다. 이러한 금융 수단을 사용하는 시스템 및 방법은, 특정 한도 조건에 따라, 즉 (i) 한 당사자(본원에서 "리스크가 있는 최초 기업체"로 알려짐)에 대한 불확실한 향후의 상황 변화("이벤트")(긍정적이거나 부정적인 변화일 수 있으며, 통상적으로 금융 이익 또는 손실임)의 존재, 및 (ii) 손해 또는 손실의 감소 또는 제거, 또는 새로운 가치 또는 성장의 트리거를 통해, 그러한 변화의 기대값을 변경하기 위한 어떤 조치를 취할 수 있는 능력(이러한 조치는 제한됨이 없이 "완화 프로젝트" 또는 "개선 프로젝트"로 본원에서 지칭됨)에 따라 사용될 수 있다. 이러한 조건이 존재하는 경우, 부분적으로 조치 (ii)는 자금의 지출을 필요로 할 수 있다. 본원에 개시된 금융 수단은 예를 들어, 표준 은행 대출과는 대조적으로, 조건부 기반의 상환과 함께, 투자자로부터 그러한 자금을 조달하기 위해 사용될 수 있다.
이러한 거래의 이점은, 상황에 따라 전체적으로, 부분적으로, 또는 조합하여, (i) 프로젝트의 가치와 이의 펀딩 사이의 보다 직접적인 관련성; (ii) 고려되는 조치를 취하는 실현 결과가 그러한 조치를 취하지 않는 것보다 항상 우수하도록, 리스크가 있는 최초 기업체를 위한 보상 행렬(payoff matrix)의 변경; (iii) 투자자를 위한 더 큰 수익; (iv) 불확실한 및/또는 다양한 수익을 얻는 프로젝트의 산출 가능한 가치를 갖는 증권화된 투자 대상; 및 (v) 일부 또는 모든 당사자에 대한 보상을 이들의 실제 금융 상황 또는 전체적으로 사회에 도움이 되는 것 중 어느 하나 또는 둘 모두와 더 잘 맞추는 것을 포함한다.
본 개시물은, 하나의 구성 요소로서, (i) 필요한 측정을 수행하고, 금융 거래의 조건을 한정한 다음, (ii) 이러한 조건에 의해 요청된 조건부 지불 또는 지불들이 유발되었는지 여부 및 유발된 시기를 결정하기 위한 방법을 포함한다. 제1 단계에서, 하나 이상의 컴퓨팅 장치는, 이에 제한됨이 없이, 리스크 노출 또는 예상된 성장, 원하는 채권 기간, 및 완화 프로젝트에 펀딩하기 위해 필요한 원금과 같은, 거래의 당사자에 의해 선호되는 파라미터에 대한 한도 또는 파라미터를 포함하는 입력을 수신한 다음, 그 입력에 기초하여, 일반적으로, 조건부 지불이 이루어져야 하는 시기, 빈도, 및 규모를 포함하지만 이에 제한되지 않는 조건의 세트, 또는 금융 거래에 적합한 그러한 세트의 범위를 산출한다. 제2 단계에서, 하나 이상의 일시적인(episodic) 센서(급성 또는 만성 이벤트 검출기를 포함함)는 하나 이상의 컴퓨팅 장치에 입력을 제공하며, 하나 이상의 컴퓨팅 장치는 상기 입력을 분석하고, 하나 이상의 미리 결정된 이벤트가 발생했는지 여부, 발생한 시기 및 범위를 결정한다. 상기 금융 거래에 지정된 바와 같은 이벤트가 발생한 경우, 리스크가 있는 최초 기업체에 의해 투자자에게 적절한 지불이 이루어진다.
본 개시물은, 다른 구성 요소로서, (i) 필요한 측정을 수행하고, 금융 거래의 조건을 한정한 다음, (ii) 이러한 조건에 의해 요청된 조건부 지불 또는 지불들이 유발되었는지 여부 및 유발된 시기를 결정하기 위한 시스템을 포함한다. 시스템은, 이에 제한됨이 없이, 리스크 노출 또는 예상된 성장, 원하는 채권 기간, 및 완화 프로젝트에 펀딩하기 위해 필요한 원금과 같은, 거래의 당사자에 의해 선호되는 파라미터에 대한 한도 또는 파라미터를 포함하는 입력을 수신한 다음, 그 입력에 기초하여, 일반적으로, 조건부 지불이 이루어져야 하는 시기, 빈도, 및 규모를 포함하지만 이에 제한되지 않는 조건의 세트, 또는 금융 거래에 적합한 그러한 세트의 범위를 산출하도록 구성된 하나 이상의 컴퓨팅 장치를 포함한다. 또한, 시스템은, 하나 이상의 컴퓨팅 장치에 입력을 제공하도록 구성된 하나 이상의 일시적인 센서(급성 또는 만성 이벤트 검출기를 포함함)를 포함하며, 하나 이상의 컴퓨팅 장치는 상기 입력을 분석하고, 하나 이상 미리 결정된 이벤트가 발생했는지 여부, 발생한 시기 및 범위를 결정하도록 구성된다. 상기 금융 거래에 지정된 바와 같은 이벤트가 발생한 경우, 리스크가 있는 최초 기업체에 의해 투자자에게 적절한 지불이 이루어진다.
본 개시물은, 다른 구성 요소로서, (i) 필요한 측정을 수행하고, 금융 거래의 조건을 한정한 다음, (ii) 이러한 조건에 의해 요청된 조건부 지불 또는 지불들이 유발되었는지 여부 및 유발된 시기를 결정하기 위한 컴퓨터 프로그램을 포함한다. 컴퓨터 프로그램은, 하나 이상의 컴퓨팅 장치로 하여금, 이에 제한됨이 없이, 리스크 노출 또는 예상된 성장, 원하는 채권 기간, 및 완화 프로젝트에 펀딩하기 위해 필요한 원금과 같은, 거래의 당사자에 의해 선호되는 파라미터에 대한 한도 또는 파라미터를 포함하는 입력을 수신한 다음, 그 입력에 기초하여, 일반적으로, 조건부 지불이 이루어져야 하는 시기, 빈도, 및 규모를 포함하지만 이에 제한되지 않는 조건의 세트, 또는 금융 거래에 적합한 그러한 세트의 범위를 산출하도록 하기 위한 명령을 포함한다. 또한, 컴퓨터 프로그램은, 하나 이상의 일시적인 센서(급성 또는 만성 이벤트 검출기를 포함함)로 하여금, 하나 이상의 컴퓨팅 장치에 입력을 제공하도록 하기 위한 명령; 및 그러한 컴퓨팅 장치로 하여금, 상기 입력을 분석하고, 하나 이상 미리 결정된 이벤트가 발생했는지 여부, 발생한 시기 및 범위를 결정하도록 하기 위한 명령을 포함한다. 상기 금융 거래에 지정된 바와 같은 이벤트가 발생한 경우, 리스크가 있는 최초 기업체에 의해 투자자에게 적절한 지불이 이루어진다.
본 개시물의 모든 실시형태에서, 하나 이상의 이벤트로 인해 리스크가 있는 최초 기업체의 상황(일반적으로 재정적)에서 향후의 불확실한 변화가 있어야 한다. 이러한 변화는 정량화되어야 하며, 이는 변화로의 노출(E)이 변화의 크기(M)와 발생하는 변화의 가능성(L)의 곱과 같으므로, 이의 가장 간단한 형태로 수행될 수 있다: E = M * L. 상기 변화가 음수인 경우, 완화 프로젝트의 구성, 구현, 또는 다른 실현에 의해 노출이 상쇄될 수 있다. 완화 프로젝트는 이벤트의 가능성, 이벤트의 크기, 또는 둘 모두를 감소시킨다. 따라서, 이벤트의 리스크에 노출된 최초 기업체는 완화 프로젝트가 구축된 후에 감소될 것이다. 상기 변화가 양수인 경우, 개선 프로젝트의 구성, 구현, 또는 다른 실현에 의해 노출이 유발될 수 있다. 개선 프로젝트는 이벤트의 가능성, 이벤트의 크기, 또는 둘 모두를 증가시킨다. 공통적인 이벤트는, 재해의 발생 또는 생태계 이익의 실현을 포함하지만 이에 제한되지 않는다.
이벤트의 기대값이 음수인 경우(즉, 이는 리스크가 있는 최초 기업체의 손실을 초래함), 완화 프로젝트는 이의 잠재적 영향을 감소시키고, 금융 수단은 회복력 채권의 형태를 취한다. 통상적으로 그러나 전적으로 그런 것은 아니지만, 이벤트는 일종의 자연 재해이다. 실시예는 지진, 홍수, 정전, 허리케인, 자동차 사고 수의 증가, 또는 폭염을 포함하지만 이에 제한되지 않는다. 이러한 이벤트와 관련된 완화 프로젝트는, 방진 건설 프로젝트, 추가적인 제방, 배플(baffle), 및 홍수 방벽의 건설, 현장 전력 시스템 및/또는 마이크로그리드의 건설, 추가적인 비상 탈출로의 건설 및 허리케인 구조 서비스, 자율 주행차와 더 잘 상호 작용하는 그리드 네트워킹 솔루션에 대한 투자, 또는 지구 온난화를 방지하기 위한 화이트 루프(white roofs) 태양 전지판 및 옥상 녹화(green roofs)의 설치를 각각 포함할 수 있지만, 이에 제한되지 않는다. 성층권에 이산화황을 분사하여 태양 복사의 강도를 감소시키거나, 물 사이펀(water siphon) 시스템을 사용하여 대서양의 지표수를 냉각시켜서 허리케인의 발생을 감소시키거나 제어하는 것과 같은, 대규모 "지구공학" 지구 온난화 완화 프로젝트가 이러한 회복력 금융 수단을 사용하여 펀딩될 수도 있다.
이벤트의 기대값이 양수인 경우(즉, 이는 리스크가 있는 최초 기업체의 수익을 창출함), 개선 프로젝트는 이의 잠재적 영향을 증가시키고, 금융 수단은 복원 채권의 형태를 취한다. 이러한 이벤트의 실시예는, 오염의 감소, 생태 관광산업 또는 어업 수익의 증가, 운항의 개선, 부동산 가치의 증대, 질병 발생의 감소, 또는 인간 수명의 증가를 포함하지만, 이에 제한되지 않는다. 이러한 이벤트와 관련된 개선 프로젝트는, 청정 발전소 또는 개선된 악취 스크러버(odor scrubber)의 건설, 지역 하천 및 지류 미화 프로젝트, 해안가 및 부두 개발, 인공 강우 프로젝트, 역사 지역에 대한 개선된 신호 체계 및 길안내의 설치, 지역 사회 미화 프로젝트, 농작물 그루터기 연소(및 이로 인한 결과적인 대기 오염)를 자원 재생 펀딩으로 전환, 또는 실내 또는 실외 공기질을 개선하기 위한 공기 처리 시스템을 각각 포함할 수 있지만, 이에 제한되지 않는다.
경우에 따라, 기업체가 부정적인 및 긍정적인 노출을 모두 가질 기회가 발생할 수 있다. 이러한 경우, 프로젝트는 긍정적인 가치 이벤트의 잠재적 수익을 개선할 수 있는 동시에, 부정적인 가치 이벤트의 잠재적 손실을 완화할 수 있으며, 완화 프로젝트 및 개선 프로젝트 둘 모두가 될 수 있다. 이러한 프로젝트의 실시예는, 허리케인으로 인한 피해를 완화하는 동시에 미화 또는 수질 개선을 통해 부동산 가치를 증대시키는 역할을 할 수 있는 산림녹화, 및 홍수로 인한 하류 피해를 완화하는 동시에 부가된 레저 기회를 통해 부동산 가치를 증대시키는 역할을 할 수 있는 댐을 포함한다.
본 개시물의 일부 실시형태에서, 하나 이상의 완화 프로젝트 또는 개선 프로젝트에 펀딩하기 위한 인센티브, 또는 이들과 관련된 지불금은, 하나 이상의 일시적인 센서(급성 또는 만성 이벤트 검출기를 포함함)에 의해 하나 이상의 설정값으로 검출되어, 하나 이상의 컴퓨팅 장치에 의해 분석되는 바와 같은, 하나 이상의 실제 이벤트에 의해 유발될 수 있는 금융 수단 또는 지불금을 포함할 수 있지만 이에 제한되지는 않으며, 상기 설정값으로의 상기 이벤트의 검출은, 발행되거나 수익을 가져올 회복력 채권 또는 복원 채권의 복수의 특성에 대한 컴퓨팅 분석 및 결정을 야기한다. 본 개시물의 변형예는, 홍수 피해, 정전, 지진 강도 측정, 발생한 홍수의 높이와 건설된 홍수 방벽의 높이의 비교, 또는 주어진 지역에서 1년의 시간 동안 정량화 가능한 공기질, 수질 또는 토양질 변화를 포함하지만 이에 제한되지 않는 특정 이벤트를 검출하기 위한 일시적인 센서가 사용되는 실시형태를 포함한다.
본 개시물의 바람직한 일 실시형태에서, 투자자는 완화 프로젝트에 펀딩하기 위해 사용되는 회복력 채권인 금융 수단에 초기 납입금을 지불할 수 있으며, 상기 금융 수단은 재해의 발생 전에 수행되는 프로젝트의 복수의 단계의 완료 시에, 리스크가 있는 최초 기업체를 대신하여, 완화 프로젝트 개발사에게 단계적으로 분납금을 지불한다. 이러한 일부 실시형태에서, 완화가 추구되는 재해가 상기 프로젝트 완료 후에 그러나 금융 수단이 만기가 되기 전에 발생하는 경우, 리스크가 있는 최초 기업체는, 리스크가 있는 최초 기업체를 대신하여 투자자에 의해 완화 프로젝트에 최초에 지불된 금액보다 더 많은, 이전에 약정된 또는 독립적으로 산출된 금액을 투자자에게 지불할 것이다. 이는 투자자에게 이익이 되는 완화 프로젝트 및 초기 투자를 장려할 수 있을 뿐만 아니라, 개발사가 프로젝트 및 이의 각각의 단계를 적시에 완료하도록 장려할 수 있다.
본 개시물의 다른 실시형태에서, 완화 프로젝트 또는 개선 프로젝트의 구성, 구현, 또는 실현에 대한 책임은, 투자자, 리스크가 있는 최초 기업체, 둘 모두와 약정 가능한 제3자, 또는 이들의 일부 조합에 있을 수 있다. 이러한 실시형태에서, 이의 설계 사양 및/또는 의도에 따른 그러한 완화 또는 개선 프로젝트의 이행은, 금융 수단의 상환 시에 이벤트 발생의 추가적인 우발 위험(contingency)일 수 있다.
일시적인 센서는, 급성 또는 만성 이벤트(반복적인 패턴을 거치는 이벤트임)를 측정하기 위해 사용되는 센서이다. 이들은 경우에 따라, 오염 감소, 및 공기질 개선 또는 인구 증가를 포함하지만 이에 제한되지 않는 이익을 측정하기 위해 사용되는 이벤트, 및 회복력 채권의 지불을 유발하는 이벤트의 발생 및 강도를 검출하기 위해 사용될 수 있다. 추가적으로, 컴퓨팅 장치에 연결된 센서는, 필요한 입력 값을 결정하거나, 협의가 이루어질 수 있는 수용 가능한 조건의 범위를 결정하기 위한 분석을 수행함으로써, 금융 수단의 조건의 전개를 통지하기 위해 사용될 수 있다. 지불을 야기할 이벤트 발생의 가능성에 대한 지침을 제공하기 위한 예상, 예측 및 분석이 포함될 수도 있다. 투자자는 그러한 예상 또는 분석에 기초하여, 상기 금융 수단을 사거나 팔 수 있다.
본 개시물의 다른 바람직한 실시형태는 지진파 검출을 위해 사용되는 일시적인 센서의 시스템일 수 있으며, 일시적인 센서의 시스템은 하나 이상의 컴퓨팅 장치에 신호를 전송하고, 하나 이상의 컴퓨팅 장치 중 적어도 하나는, 하나 이상의 사전 정의된 설정값(이 경우, 금융 수단(이 경우 회복력 채권)에 의해 유발되는 지불금 수준을 결정하기 위해 사용되는 하나 이상의 지진 규모임)에서 또는 그 이상의 지진의 발생에 관한 이력 데이터와 대비하여, 일시적인 센서에 의해 검출된 데이터의 분석을 위한 이력장치(historian) 프로그램을 실행한다. 일부 그러한 실시형태에서, 미리 결정된 시간에 발생하는 이벤트의 수, 및 그러한 이벤트의 강도에 따라, 다수의 지불이 유발될 수 있다. 다른 경우에, 풍력(wind velocity)과 대비한 풍속(wind speed)으로 인해 유발된 피해와 같은 이벤트의 스칼라(크기 변화) 또는 벡터 변화(크기 및 방향)에 기초하여, 지불이 발생할 수 있다. 예를 들어, 상이한 크기는, 풍향과 결합될 수 있거나 결합되지 않을 수 있는 상이한 지불금을 야기할 수 있다.
유사하게, 지불금은 크기 및 방향을 가질 수 있다. 지불금의 크기는 결정된 또는 미리 결정된 트리거 또는 설정값에 기초하여 변동될 수 있으며, 지불금의 방향은 성과에 따라 좌우된다. 방향은 OEAR, 보증인, 발행인, 투자자, 보험사, 또는 제3자 간에 단방향, 양방향 또는 다방향일 수 있다. 유발되는 관련 수단은, 별도의 또는 번들형 보험, 보증, 채권, 연금, 또는 우발 지불(contingent payment)과 결합될 수 있는 임의의 형태의 금융 수단일 수 있다. 보험은 파라미터화될 수 있다.
다른 그러한 실시형태에서, 허리케인의 존재 및/또는 강도를 결정하기 위해 사용되는 풍속 센서, 회복력 채권을 유발하기 위해 필요한 임계치 미만의 공기질을 검출하기 위한 공기질 센서, 또는 인구 및 관광산업 성장을 측정하기 위해 사용되는 폐수 처리장에 위치된 유량 센서와 같은 센서는, 다른 실제 이벤트의 검출을 위해 사용될 수 있다. 각각의 전술한 실시형태에서, 이벤트는 실제 상태, 상황, 사건, 또는 환경, 또는 이러한 다수의 것들의 세트이며, 이에 따라 이의 또는 이들의 발생 또는 이의 결여는 금융 수단에서 지불이 이루어지거나 이루어지지 않기 위한 조건으로 사용된다.
다른 실시형태에서, 이러한 센서, 컴퓨팅 시스템, 또는 다른 검증 방법은, 리스크가 있는 최초 기업체 및 투자자에 의해 상호 약정된 제3자에 의해 사용될 수 있으며, 고정될 수 있는 임의의 설정값을 포함하는, 금융 수단의 조건에 관하여 이러한 제3자에게 통지되어 인지 가능함으로써, 지불 또는 지불들이 유발될 수 있는 시기를 결정할 때 상기 제3자가 중립적인 판정자의 역할을 할 수 있게 한다.
본 개시물의 일부 바람직한 실시형태에서, 일련의 지불의 개시가 이벤트의 발생에 의해 유발되는 시간에 따른 일련의 지불, 하나 이상의 센서에 의해 측정될 수 있는 바와 같은 이벤트의 크기에 기초하여 이루어지는 크기가 변동되는 일련의 지불, 또는 채권의 지속시간 동안 이벤트가 발생할 때마다 한 번의 그러한 지불이 이루어지는 다수의 잠재적 지불과 같은, 단일의 일시불 이외의 수단을 통해 상환이 이루어질 수 있다. 일부 실시예에서, 리스크가 있는 기업체가 시간이 지남에 따라 투자자에게 상환할 수 있게 하거나, 다른 경우에 시간이 지남에 따라 이자를 지급하는 것을 포함하지만 이에 제한되지 않는 다양한 형태로 변형이 이루어질 수 있다. 그러한 일부 형태의 이자는, 채권의 발행을 통지하는 상황에 따라, 순수하게 동일한 원금의 수익채보다 더 적거나, 동일하거나, 더 많을 수 있다고 예상된다. 일부 그러한 실시형태에서, 시간에 따른 지불에서, 채권은 조건부 지불과 더불어 이자 지불을 수반하며, 조건부 지불이 이루어질 가능성에 따라, 수익률이 더 높거나 더 낮다. 우발적 및 조건부라는 용어는 유사하며, 상호 교환될 수 있다.
다른 그러한 실시형태는 채권이 보험 계약과 결합될 수 있는 것들을 포함한다. 예를 들어, $100을 모금하기 위한 회복력 채권은, 재해가 발생하지 않는 경우 $0의 유발된 지불금을 가질 수 있거나, $1000의 지불 조건(완화 프로젝트가 구성되지 않았다면, 재해로 인해 유발되었을 손해액보다 지불 금액이 더 적어야 함)을 가질 수 있다. 리스크가 있는 기업체는 지불금에 대해 보험에 가입할 수 있다. 채권이 없는 경우, 리스크가 있는 기업체는 더 많은 지불금의 유사한 또는 동일한 가능성을 가졌을 것이며, 더 많은 보험료를 지불해야 한다. 회복력 채권의 지불금에 대해 보험에 가입함으로써, 리스크가 있는 최초 기업체로부터 보험사로 많은 지불금에 대한 (감소된) 리스크를 이전시킨다.
일부 예시적인 실시형태에서, 인공 지능 또는 기계 학습을 포함하지만 이에 제한되지 않는, 조정을 산출하기 위한 지능형 수단을 사용하여, 원금, 기간, 수익 금액, 또는 다른 변수를 조정하기 위한 산출이 사용될 수 있다.
다른 실시형태에서, 리스크가 있는 최초 기업체의 금융 상황의 변화는, 금융 가치가 묵시적이거나, 정량화 가능하지 않거나, 달리 구체적으로 한정되지 않는다는 점에서, 비금전적일 수 있다. 이러한 상황의 실시예는 공기질 또는 수질의 개선을 포함하며, 이는 발병률을 감소시킬 수 있고, 이에 따라 금융 수익을 제공할 수 있지만, 수익률을 지정하기가 어려울 수 있다.
다른 실시형태에서, 리스크가 있는 최초 기업체의 상황 변화는, 일부 또는 임의의 금전적 가치가 묵시적이거나, 정량화 가능하지 않거나, 달리 구체적으로 한정되지 않는다는 점에서, 또는 OEAR이 비금융적 방식으로 가치를 측정한다는 점에서, 비금융적일 수 있다. 이러한 상황의 실시예는, 공기질 또는 수질의 개선으로서, 이 중 어느 하나는 발병률을 감소시킬 수 있고, 이에 따라 금융 수익을 제공할 수 있지만, 수익률을 지정하기가 어려울 수 있는, 공기질 또는 수질의 개선; 또는 멸종 위기종을 위한 서식지를 제공하는 산림녹화 프로젝트로서, OEAR의 목표가 그 종의 보존인, 산림녹화 프로젝트를 포함한다.
마찬가지로, 종래기술은 일반적으로 특히 환경 개선의 맥락에서, 조건부 지불을 긍정적인 개선과 연계하지 않았다. 본 개시물은 개선을 원하는 최초 기업체에게 투자자에 의해 펀딩이 제공되는 복원 채권을 포함하며, 그러한 개선이 이루어질 때에만 그리고 그러한 개선이 이루어지는 경우, 당사자들이 미리 결정한 범위까지 상환이 이루어진다.
본 명세서에 포함되고 본 명세서의 일부를 형성하는 첨부된 도면은 본 발명의 다수의 실시형태를 도시하며, 첨부된 도면으로서:
도 1은 현재의 관행, 즉 재해연계증권을 나타내는 도면이다.
도 2는 완화 프로젝트의 존재에 의해 재해연계증권이 변경되는, 종래기술의 리스크 모델 프레임워크의 예시적인 구현예의 개략도이다.
도 3은 종래기술의 리스크 모델 프레임워크의 예시적인 구현예의 개략도로서, 투자자는 완화 프로젝트에 펀딩하기 위한 발행인을 통해 그리고 상기 발행인에게 이자를 지불하는 담보 계좌로 자금을 제공하며, OEAR은 시간이 지남에 따라 발행인에게 보험료를 지불한다.
도 4는 투자자에 의해 완화 프로젝트에 펀딩되는 회복력 채권에 대한 흐름도의 개략도로서, 투자자는 시간이 지남에 따라 이루어질 수 있는 한 번 이상의 원금 지불을 통해 발행인을 통하여 자금을 제공한다.
도 5는 투자자에 의해 개선 프로젝트에 펀딩되는 복원 채권에 대한 흐름도의 개략도로서, 투자자는 시간이 지남에 따라 이루어질 수 있는 한 번 이상의 원금 지불을 통해 발행인을 통하여 자금을 제공한다.
도 6은 도시된 바와 같이 발행된 회복력 채권의 조건부 지불을 보증하는 보험사와 함께 변형 회복력 채권이 운영될 수 있는 방식을 나타내는 보험 변형예이다.
도 7은 투자자에 의해 완화 프로젝트 및 개선 프로젝트 모두에 펀딩되는, 다수의 트리거를 갖는 ResBond(회복력 및 복원 채권 조합)에 대한 흐름도의 개략도로서, 투자자는 시간이 지남에 따라 이루어질 수 있는 한 번 이상의 원금 지불을 통해 발행인을 통하여 자금을 제공한다.
도 8은 변형 ResBond가 안전장치(backstop)와 함께 운영될 수 있는 방식을 도시하는 ResBond 안전장치 변형예에 대한 흐름도의 개략도로서, 안전장치는 제3자 예탁(escrow), 담보 계좌 또는 국가 보증이고, 투자자 자금을 보증하기 위해 사용되며, 일부 실시형태에서, 하나 이상의 보험사는, 도시된 바와 같이 발행된 ResBond의 조건부 지불을 보증한다.
도 9는 예측된, 분석된 또는 측정된 이벤트에 의해 발생한 손해를 감소시키는 완화 프로젝트의 설치, 성공 및 실패에 기초하여, 금융 수단(채권, 연금 또는 은행권(bank note)을 포함하지만 이에 제한되지 않음)의 지불이 조건부로 이루어지는 본 개시물의 일 실시형태를 도시하는 흐름도로서, 완화 프로젝트 자체를 위한 펀딩은 금융 수단의 일부이다.
도 10은 일시적인 센서, 컴퓨팅 장치, 및 전자식 데이터베이스로부터의 지불 간의 연결을 나타내는 본 개시물의 일 실시형태를 도시하는 흐름도이다.
도 11은 하천 및 이의 관련 지류의 일부를 각각 수용하는 다수의 인접한 관할 구역에서 비점오염원(non-point source)을 무시하면서, 점오염원을 따라 총 일일 최대 부하(loading)가 현재 가해지는 방법을 도시하는 도면이다.
도 12는 투자 프로젝트의 성공에 기초하여 금융 수단이 조건부로 지급되는 본 개시물의 특정 실시형태를 도시하는 도면이다.
도 13은 금융 거래에 대해 다수의 트리거가 설정될 수 있는 본 개시물의 일 실시형태를 도시하는 흐름도이다.
도 14는 회복력 채권, 복원 채권, 및 ResBond 간의 비교를 나타내는 흐름도의 개략도를 도시한다.
도 15는 복원, 회복력 또는 ResBond에 대한 3개의 조건부 트리거를 나타내는 개략도이다.
도 16은 복원 채권 및 이의 조건부 지불이 작용하는 방식에 대한 간단한 묘사를 도시하는 개략도이다.
도 17은 하수 및 산업 폐기물의 현대식 폐수 처리를 통해 개선될 수 있는 오염된 호수의 개략도이다. 본 도면은 복원 채권 솔루션을 사용하여 호수가 복원될 수 있는 방식을 도시한다.
도 18은 회복력 채권 및 이의 조건부 지불이 작용하는 방식에 대한 간단한 묘사를 도시하는 개략도이다.
도 19는 한 명 이상의 사용자에게 지불금을 이에 따라 지불하거나, 지불하지 않거나, 조정하기 위한 다양한 기능을 처리할 수 있는 애플리케이션을 사용하여, 트리거 검출 센서 또는 이벤트 검출 센서의 시스템을 포함하지만 이에 제한되지 않는 장치로 그리고 장치로부터 전송되는 데이터와 함께, 전형적인 데이터베이스 계층을 도시하는 예시적인 흐름도이다.
도 20은 연속적인 회복력 상태를 설명하는 예시적인 비교표로서, 프로젝트 A의 조합 ResBond, 프로젝트 B의 회복력 채권, 또는 프로젝트 C의 복원 채권 중 어느 하나에 의해 발생되는 바와 같은 증대된 부동산 가치 및 증대된 관광산업과 결합된 각각의 채권의 회복력 개선 및 이익 목표 증대의 개요를 도시한다.
도 21은 ResBond의 예시적인 도면으로서, 회복력 채권 또는 복원 채권 시스템은 지불 트리거 및 각각에 대한 트리거의 실시예를 나타내며, 하나의 트리거가 충족되지 않지만 일부 그러한 실시형태에서 추가 트리거가 있는 경우, 어느 한 유형의 프로젝트에서 지불이 우회될 수 있다.
도 1은 현재의 관행, 즉 재해연계증권을 나타내는 도면이다.
도 2는 완화 프로젝트의 존재에 의해 재해연계증권이 변경되는, 종래기술의 리스크 모델 프레임워크의 예시적인 구현예의 개략도이다.
도 3은 종래기술의 리스크 모델 프레임워크의 예시적인 구현예의 개략도로서, 투자자는 완화 프로젝트에 펀딩하기 위한 발행인을 통해 그리고 상기 발행인에게 이자를 지불하는 담보 계좌로 자금을 제공하며, OEAR은 시간이 지남에 따라 발행인에게 보험료를 지불한다.
도 4는 투자자에 의해 완화 프로젝트에 펀딩되는 회복력 채권에 대한 흐름도의 개략도로서, 투자자는 시간이 지남에 따라 이루어질 수 있는 한 번 이상의 원금 지불을 통해 발행인을 통하여 자금을 제공한다.
도 5는 투자자에 의해 개선 프로젝트에 펀딩되는 복원 채권에 대한 흐름도의 개략도로서, 투자자는 시간이 지남에 따라 이루어질 수 있는 한 번 이상의 원금 지불을 통해 발행인을 통하여 자금을 제공한다.
도 6은 도시된 바와 같이 발행된 회복력 채권의 조건부 지불을 보증하는 보험사와 함께 변형 회복력 채권이 운영될 수 있는 방식을 나타내는 보험 변형예이다.
도 7은 투자자에 의해 완화 프로젝트 및 개선 프로젝트 모두에 펀딩되는, 다수의 트리거를 갖는 ResBond(회복력 및 복원 채권 조합)에 대한 흐름도의 개략도로서, 투자자는 시간이 지남에 따라 이루어질 수 있는 한 번 이상의 원금 지불을 통해 발행인을 통하여 자금을 제공한다.
도 8은 변형 ResBond가 안전장치(backstop)와 함께 운영될 수 있는 방식을 도시하는 ResBond 안전장치 변형예에 대한 흐름도의 개략도로서, 안전장치는 제3자 예탁(escrow), 담보 계좌 또는 국가 보증이고, 투자자 자금을 보증하기 위해 사용되며, 일부 실시형태에서, 하나 이상의 보험사는, 도시된 바와 같이 발행된 ResBond의 조건부 지불을 보증한다.
도 9는 예측된, 분석된 또는 측정된 이벤트에 의해 발생한 손해를 감소시키는 완화 프로젝트의 설치, 성공 및 실패에 기초하여, 금융 수단(채권, 연금 또는 은행권(bank note)을 포함하지만 이에 제한되지 않음)의 지불이 조건부로 이루어지는 본 개시물의 일 실시형태를 도시하는 흐름도로서, 완화 프로젝트 자체를 위한 펀딩은 금융 수단의 일부이다.
도 10은 일시적인 센서, 컴퓨팅 장치, 및 전자식 데이터베이스로부터의 지불 간의 연결을 나타내는 본 개시물의 일 실시형태를 도시하는 흐름도이다.
도 11은 하천 및 이의 관련 지류의 일부를 각각 수용하는 다수의 인접한 관할 구역에서 비점오염원(non-point source)을 무시하면서, 점오염원을 따라 총 일일 최대 부하(loading)가 현재 가해지는 방법을 도시하는 도면이다.
도 12는 투자 프로젝트의 성공에 기초하여 금융 수단이 조건부로 지급되는 본 개시물의 특정 실시형태를 도시하는 도면이다.
도 13은 금융 거래에 대해 다수의 트리거가 설정될 수 있는 본 개시물의 일 실시형태를 도시하는 흐름도이다.
도 14는 회복력 채권, 복원 채권, 및 ResBond 간의 비교를 나타내는 흐름도의 개략도를 도시한다.
도 15는 복원, 회복력 또는 ResBond에 대한 3개의 조건부 트리거를 나타내는 개략도이다.
도 16은 복원 채권 및 이의 조건부 지불이 작용하는 방식에 대한 간단한 묘사를 도시하는 개략도이다.
도 17은 하수 및 산업 폐기물의 현대식 폐수 처리를 통해 개선될 수 있는 오염된 호수의 개략도이다. 본 도면은 복원 채권 솔루션을 사용하여 호수가 복원될 수 있는 방식을 도시한다.
도 18은 회복력 채권 및 이의 조건부 지불이 작용하는 방식에 대한 간단한 묘사를 도시하는 개략도이다.
도 19는 한 명 이상의 사용자에게 지불금을 이에 따라 지불하거나, 지불하지 않거나, 조정하기 위한 다양한 기능을 처리할 수 있는 애플리케이션을 사용하여, 트리거 검출 센서 또는 이벤트 검출 센서의 시스템을 포함하지만 이에 제한되지 않는 장치로 그리고 장치로부터 전송되는 데이터와 함께, 전형적인 데이터베이스 계층을 도시하는 예시적인 흐름도이다.
도 20은 연속적인 회복력 상태를 설명하는 예시적인 비교표로서, 프로젝트 A의 조합 ResBond, 프로젝트 B의 회복력 채권, 또는 프로젝트 C의 복원 채권 중 어느 하나에 의해 발생되는 바와 같은 증대된 부동산 가치 및 증대된 관광산업과 결합된 각각의 채권의 회복력 개선 및 이익 목표 증대의 개요를 도시한다.
도 21은 ResBond의 예시적인 도면으로서, 회복력 채권 또는 복원 채권 시스템은 지불 트리거 및 각각에 대한 트리거의 실시예를 나타내며, 하나의 트리거가 충족되지 않지만 일부 그러한 실시형태에서 추가 트리거가 있는 경우, 어느 한 유형의 프로젝트에서 지불이 우회될 수 있다.
본 개시물에서, "미리 결정된 목표"라는 용어는, 초기에 금융 수단에 투자되기 전에 이에 할당되거나 이에 의해 할당된 당사자에 의해 한정될 수 있는, 설정되는 미리 결정된 설정값이다. 예를 들어, 이는 오염 감소량, 관광 증가량, 하루에 수백만 갤런의 추가적인 폐수 처리량, 또는 달성된 경우, 이에 의해 할당된 당사자로부터 금융 수단 또는 이의 일부의 자동 방출(release)을 유발하는 일부 다른 발생량일 수 있지만, 이에 제한되지 않는다. 이벤트는 실제 상태, 상황, 사건, 또는 환경, 또는 다수의 이러한 것들의 세트이며, 이에 따라 이의 또는 이들의 발생 또는 이의 결여는 금융 수단에서 지불이 이루어지거나 이루어지지 않기 위한 조건으로 사용된다. 리스크의 노출은 가능성 및 크기로 정량화될 수 있다. 수학적으로 작성된 노출(E)은 이벤트 발생 가능성(L) x 이벤트의 크기(M)와 같을 수 있다. 노출 = L x M. 리스크의 노출은, 원금이 펀딩되도록 돕는 완화 프로젝트의 펀딩에 의해 상쇄될 수 있다. 완화 프로젝트는 이벤트의 가능성, 이벤트의 크기, 또는 둘 모두를 감소시킨다. 따라서, 이벤트의 리스크에 노출되는 최초 기업체는 완화 프로젝트가 구축된 후에 감소될 것이다.
특정 실시형태에서, 이에 할당된 당사자는, 회복력 채권(또는 연금, 또는 다른 금융 수단) 또는 복원 채권(또는 연금, 또는 다른 금융 수단)의 투자에 의해 펀딩되는 당사자일 수 있다. 이는 용수 및 폐수 처리 시설, 발전소, 또는 설비 계량(capital improvement) 건설 계약자를 포함할 수 있지만 이에 제한되지 않는다.
특정 실시형태에서, 이에 의해 할당된 당사자는, 회복력 채권 또는 연금 또는 복원 채권 또는 연금에 투자의 형태로 납입하는 당사자일 수 있다. 이는 관심 있는 시민, 관광산업을 기반으로 하는 사업을 갖는 회사, 보험 회사, 임팩트 투자자(impact investor), 또는 투자 은행을 포함할 수 있지만, 이에 제한되지 않는다.
전형적인 실시형태에서, 군구(township) 또는 정부 기관은 홍수 또는 다른 재해를 방지하거나 그러한 재해가 유발하는 손해를 줄이기 위해 투자하거나, 호수, 저수지 또는 하천의 수질/수량을 관리하는 프로젝트를 구축하기 위한 가용 현금 또는 대출 능력이 없다. 외부 시장은 그러한 프로젝트에 투자할 자금이 있다. 투자자는 일괄건설운영후 인도방식(build-own-operate-transfer: BOOT) 프로젝트를 소유/투자하거나, 하이브리드 연금(고정 및 변동 수익률의 조합)에 투자하여, 급성 홍수를 방지할 수 있거나, 보다 만성 가뭄을 방지할 수 있다. 관광산업, 세수입 또는 좋은 일자리로부터의 우발적인 수익 증대를 통해, 실체적인 홍수 또는 가뭄 완화, 또는 생태계의 개선과 같은 이익이 프로젝트로 인해 야기되는 경우, 변동 수익률에 따른 지불이 정부 기관에 의해 이루어진다. 방지된 재해 또는 개선된 수익과 관련된 개선된 현금 흐름(긍정적 또는 부정적)은 그러한 지불을 더 용이하게 한다. 또한, 하이브리드 연금은, 단기 건설 기간 동안 지급되는 고정 자본 프로젝트 지불, 및 장기 운영 연금 우발 지불(예를 들어, 15년 내지 20년 기간 동안)을 포함할 수 있으며, 지불은 이행에 따라 좌우된다. 하이브리드 연금은, 인프라 또는 프로젝트의 요구된 이행을 보장하고, 경우에 따라, 발생되거나 누적될 수 있는 추가적인 리스크를 완화하거나, 결국 더 높은 지불금을 야기할 수 있는, 시간이 지남에 따른 추가적인 개선을 이루는 방식으로, 구성되는 완화(회복력 채권의 경우) 또는 개선(복원 채권의 경우) 프로젝트가 운영되도록 보장한다. 유사한 결과를 달성하기 위한 (하이브리드 연금 이외의) 다른 접근법도 가능하다.
예상 또는 진단에 기초하여, 리스크(능동적 리스크 제거) 또는 개선(능동적 및 지속적 개선)을 능동적으로 관리하기 위한 이러한 인센티브는, 프로젝트 이행 또는 불이행에 대해, 그리고 또한 더 많은 최종 지불금에 대한 전반적인 사회적 이익을 위해, 일련의 중첩된 단방향, 양방향, 또는 다방향 일회성 또는 주기적 우발 지불금으로 제공될 수 있다. 리스크를 관리하거나 보장하기 위해 사용되는 프로젝트와 관련된 담보 및 이행 보장을 전개하거나 유지하기 위한 다른 접근법이 사용될 수 있다. 일 실시예에서, 홍수의 리스크를 완화시키기 위한 제방이 건설될 수 있다. 이의 이행을 충족시키는 제방과 관련된 담보는, 은행 또는 그 자체의 채권에 의해 보험 가입 또는 보장될 수 있다. 제방 월파 가능성이 보험 가입될 수 있으며, 제방 보호 가능성은 그 자체의 "보호에 대한 지급(pay to protect)" 보험료를 가질 수 있다. 이러한 세 가지 채권 및/또는 보험 수단은, 그 자체의 단일 또는 다수의 단방향 또는 양방향 우발 지불 조건을 가질 수 있는 각각의 보험에 대한 트리거에 기초하여, 지불을 평가하는 일시적인 센서를 사용하여 파라미터화될 수 있고, 분리형 또는 번들형일 수 있다. 부정적 영향을 유발할 수 있는 인위적 조건(예를 들어, 홍수 가능성을 악화시키는 불투수성 표면 조건의 상류 증가)은, 트리거 및 우발 지불 또는 그 자체의 보험 또는 자금 조달 접근법 내에서, 센서를 사용하여 추가적으로 고려될 수 있다. OEAR을 포함하는 상이한 당사자에 의해서 뿐만 아니라, 계약자 및 투자자에 의해서도, 상이한 보험 체계에 가입될 수 있다. 경우에 따라, 계약자 및 투자자는 단일 컨소시엄으로 협력하여, 프로젝트의 성공을 보장할 수 있다. 다른 경우에, 계약자는 부동산 가치 또는 관광산업의 증대를 보장할 수 있는 개발사와 협력할 수 있다. 이러한 장려된 컨소시엄 협력 방식은 프로젝트 성공의 가능성을 증가시킬 수 있다. 예를 들어, 투자자 및 계약자가 목표된 대로 이행하기 위한 방벽 또는 제방의 유지 보수를 공동으로 보장하는 경우, 이들은 OEAR로부터의 우발 지불을 보장할 수 있고, 시스템 또는 유역의 상시 회복력을 능동적으로 보장할 수 있다. 능동적 관리로부터 실현되는 이익(부동산의 구매 또는 판매에 따른 조세 증액 또는 인지세를 포함하지만 이에 제한되지 않음)이 그러한 관리 관행을 장려하기 위해 사용되는 경우, 이러한 능동적 관리가 보장될 수 있다. 이러한 능동적 관리 접근법은, 재해 관련 보험료를 감소시킴으로써 그러한 리스크를 방지하는 능동적 완화 프로젝트를 필요로 하는 기후 변화 또는 인위적 개발이 악영향을 유발할 수 있는 경우 실마리가 될 수 있으며, 이익은 부분적으로 또는 전체적으로 완화를 관리하는 당사자에게 이전된다. 오염물 또는 오염물들에 대한 생태계의 능동적 관리를 위해 유사한 고려사항이 사용될 수 있으며, 증가된 재산은 생태계를 관리하기 위해 능동적으로 그리고 거의 영구적으로 사용될 수 있다. 이러한 "선순환"은 예상 및 진단을 제공하는 제3자에 의해 흔히 관리 및 감독되어야 한다. 또한, 이러한 당사자는, 이러한 시스템을 관리하기 위한 비용이 청구될 수 있는 "간접비"에 관여될 수 있다.
본 개시물의 새로운 특징 중에는, 기업체가 완화 프로젝트에 직접적으로 비용을 지불할 수 있도록, 투자자가 리스크가 있는 최초 기업체(OEAR)에 투자 또는 다중 투자를 할 수 있게 하는 회복력 채권으로서, 상기 OEAR은 재해가 발생하는 경우 상기 원금 및 산출된 수익(이 둘 모두는 완화 프로젝트로 인해 그렇지 않으면 발생했을 손해보다 더 적음)을 투자자에게 상환하거나, 재해가 발생하지 않는 경우 지불하지 않음으로써, OEAR은 투자 및 완화 프로젝트가 없는 경우보다 항상 더 나은 곤경에 처하게 되고, 투자자는 손실(상기 손실은 단지 원금 손실임)을 입는 것보다 투자로부터 수익(흔히 훨씬 더 높은 수익)을 얻을 확률이 더 높으며, 일부 실시형태에서, (흔히 제3자 심사 기관에 의해 유지되는) 컴퓨팅 장치를 사용하여, 유효한 원금 및 수익을 산출하고, 측정에 의해 재해의 발생 또는 이의 확률을 산출하며, 임의의 수의 설정값으로 일시적인 센서에 의해 수집되어 전송된 데이터에 기초하여 손익분기점, 평균 수익성, 및 변화를 정확하게 예측하는, 회복력 채권; 또는 생태계의 특정한 개선을 위해 투자자에 의해 원금이 최초 기업체에 지불되는 생태계 서비스 채권의 사용이 있으며, 상기 개선이 이루어지고, 설정값으로 미리 결정된 바와 같은 목표된 접하는 수익이 달성되면, 최초 기업체는 투자자에게 원금+수익금을 상환한다. 설정값은 컴퓨팅 장치가 조치를 처리하거나 수행하도록 지시되는 사전 정의된 값으로 정의된다. 경우에 따라, 조치는, 재해의 발생 또는 손실의 발생 시에 금융 수단이 이에 의해 최초로 할당되었거나, 이익이 달성되거나 프로젝트가 완료되는 경우 금융 수단이 할당될 당사자에 대한 회복력 채권/연금 또는 생태계 서비스 채권/연금과 같은 금융 수단의 발행일 수 있다. 손실은, 완화 프로젝트 또는 자본 개선 프로젝트의 원하는 영향과 반대 방향으로 이동하는 이벤트의 발생이며, 예를 들어, 자본 개선 프로젝트에서, 원하는 것은 관광의 증대이지만, 이벤트는 관광이 감소했음을 나타내거나, 홍수 피해로부터 보호하도록 설계된 재해 완화 프로젝트이지만, 이의 완료가 다음 홍수로부터 시설을 보호하지 못하는 경우이다. 채권 구조 자체에 대한 변형이 이루어질 수 있다. 일부 실시예에서, 변형은, 리스크가 있는 기업체가 시간이 지남에 따라 투자자에게 상환할 수 있게 하거나, 다른 경우에 시간이 지남에 따라 이자를 지불하는 것을 포함할 수 있지만, 이에 제한되지 않는다. 이러한 일부 형태에서 이자는 순수하게 수익 채권인 경우에 예상되는 것보다 더 적을 것으로 예상된다. 일부 그러한 실시형태에서, 시간이 지남에 따른 지불에서, 채권은 조건부 지불과 더불어 이자 지불을 수반하며, 조건부 지불을 받을 가능성에 따라, 수익률이 더 높거나 더 낮다. 다른 그러한 실시형태는 채권이 보험 계약과 결합될 수 있는 것들을 포함한다. 예를 들어, $100을 모금하기 위한 발행 채권은, 재해가 발생하지 않는 경우 $0의 유발된 지불금을 가질 수 있거나, $1000의 지불 조건을 가질 수 있다. 이는 재해가 그것 없이 발생한 경우, 완화 프로젝트로 인해, 야기되었을 손해보다 여전히 더 적다. 리스크가 있는 기업체는 이들의 금융 수단에 대해 보험에 가입할 수 있다. 채권이 없는 경우, 리스크가 있는 기업체는 더 많은 지불의 가능성이 있으며, 더 많은 보험료를 지불해야 한다. 보험 가입은 완화 프로젝트로 인해 훨씬 더 적은 손실을 보장한다. 일부 예시적인 실시형태에서, 인공 지능 또는 기계 학습을 포함하지만 이에 제한되지 않는, 조정을 산출하기 위한 지능형 수단을 사용하여, 원금, 기간, 수익 금액, 또는 다른 변수를 조정하기 위한 산출이 사용될 수 있다. 이러한 일부 경우에, 변동 금리 또는 고정 금리 채권이 기본 수단으로 사용될 수 있으며, 손실의 예방 또는 손실의 비-예방에 기초하여, 양방향 조건부 지불이 발생할 수 있다.
본 개시물의 예시적인 일 실시형태는 정량적 및 정성적 환경 분석을 모니터링하고, 관련된 금융 거래를 관리하기 위한 시스템을 포함한다. 이러한 일부 실시형태에서, 시스템은, 하나 이상의 컴퓨팅 장치 및/또는 컴퓨팅 장치를 작동하는 사용자에게 직접적으로 또는 간접적으로 통지하는 신호를 전송하는 하나 이상의 일시적인 센서를 포함하며, 이러한 컴퓨팅 장치 중 적어도 하나는, 일시적인 센서에 의해 검출된 데이터의 분석 및/또는 모델링을 위해 사용되는 이력장치 프로그램을 실행하고, 컴퓨팅 장치 중 적어도 하나는, 하나 이상의 미리 결정된 목표가 달성되는 경우 하나 이상의 금융 수단을 포함하는 금융 거래를 유발한다. 예를 들어, 특정 폐수 처리장으로부터 1년 동안 15 ppm, 10 ppm, 또는 5 ppm 초과의 질산염 배출이 없는 것을 요청하는 오염 감소 목표 그룹이 설정될 수 있다. 개선에 대해 지불할 회사는 지역 어업 회사이다. 외부 임팩트 투자자 또는 다른 금융 회사는 생태계 서비스 채권 부분에 불입할 수 있으며, 그 다음, 이의 자금은, 지역 폐수 처리장으로부터의 폐수 배출을 모니터링하는 동시에 폐수의 처리 및 인 제거에 기여하는 센서 및 장비에 대한 비용을 지불하기 위해 사용됨으로써, 2 ppm, 1 ppm, 및 0.1 ppm의 미리 결정된 목표 중 하나가 달성될 수 있다. 이러한 미리 결정된 목표 중 어느 하나가 충족되는 경우, 금융 수단의 일부는 연말에(또는 계획에 따라) 폐수 처리장의 소유자 또는 투자자에게 지급된다. 미리 결정된 모든 목표가 충족되는 경우(또는 대안적으로, 미리 결정된 목표 중 가장 힘든 목표가 충족되는 경우), 금융 거래는, 폐수 처리장의 소유자/투자자로의 전체 금융 수단의 지불을 야기한다. 대신에 목표가 충족되지 못하는 경우, 투자자는 투자한 돈을 잃는다. 컴퓨팅 장치와 통신하는 센서는 금융 거래 및 지불금의 방출을 제어한다. 이러한 일부 실시형태에서, 이들은 또한 성공 가능성을 예측하고, 일부 다른 실시형태에서는, 성공 확률에 기초하여 손익분기로서 기여되어야 하는 금액을 예측하기 위해 사용될 수도 있다. 다른 접근법/측정법은, 용존 산소의 증가, 또는 호수 또는 하천에서의 이의 개선 지속시간의 증가, 조류 또는 엽록소의 감소, 수중 식물의 증가, 가뭄(또는 홍수)에 취약한 수역과 관련된 체적 유량의 증가(또는 감소), 또는 어류 자원의 반등과 같은, 생태계 자체의 개선을 모니터링하는 단계를 포함한다. 또 다른 접근법/측정법은, 생선 판매에 제공되는 프리미엄을 야기하는, 기준치를 넘는 호텔 객실 점유율의 증가를 포함할 수 있다. 일시적인 이벤트의 성과에 대해 "비용을 지불하는" 당사자의 다른 실시예는, 수분이용능(water availability) 또는 재산세의 증가를 경험하는 기정의 관광산업 회사, 호텔, 도시 또는 지방 정부를 포함하지만, 이에 제한되지 않는다. 생태계 투자의 예시적인 일 실시형태에서, 다른 투자자는 생태계의 개선 또는 일시적인 이벤트의 가능성을 "공매(short)"할 수 있는 반면에, 도시, 관광산업, 어업 기업체 또는 다른 임팩트 투자자는 원하는 투자를 한다. 이 경우, 이벤트 발생을 "공매"하는 투자자는 개선이 발생하는 경우 지불하고, 개선이 발생하지 않는 경우 지불금을 받는다. 본 개시물의 다른 예시적인 실시형태는 하나 이상의 컴퓨팅 장치를 포함하는 장치이며, 하나 이상의 컴퓨팅 장치는, 지속시간, 수익률, 및 원금을 포함하는, 둘 이상의 당사자 간의 금융 거래 내에서 하나 이상의 실제 이벤트와 관련된 손해 또는 이익 및 이의 발생률을 처리한다. 이러한 처리는, 하나 이상의 실제 이벤트의 발생 또는 비-발생과 관련된 수익성, 평균 수익성, 적정 발행 시간, 및/또는 하나 이상의 상기 실제 이벤트가 발생하는 경우 할당될 하나 이상의 금융 수단의 당사자 또는 당사자들을 결정하기 위해 사용될 수 있다. 예를 들어, 컴퓨팅 장치 또는 일련의 컴퓨팅 장치를 사용하여, 해수면에 있는 지방 소도시에 100년간 홍수의 발생으로 인해 야기되는 손해액을 산출할 수 있고, 군구의 손해 비용을 추정할 수 있으며, 한편으로는 배플, 다른 한편으로는 댐, 또는 일련의 댐 및 배플의 건설을 포함하는 완화 프로젝트에 펀딩하기 위해 사용될 수 있는 회복력 채권에 투자할 가치를 추정할 수 있다. 상기 완화 프로젝트에 투자하는 군구는 홍수가 다시 발생하지 않는 경우 프로젝트에 대한 비용을 지불하지 않지만(또는 대안적으로 상환되지만), 홍수가 발생하는 경우, 투자자, 보험사, 또는 엔지니어링 회사를 포함하지만 이에 제한되지 않는 제3자는 방지된 손해에 대해 금융 수단에 의해 후하게 보상을 받을 것이다. 이러한 모든 금융 거래, 및 홍수의 확률에 기초하는 금융 수단의 가격은, 이러한 일부 실시형태에서 바람직하게는 제3자에 의해 제어되는 장치에 의해 관리될 수 있다.
또 하나의 실시형태에서, 용수 설비는 하천 또는 호수 옆에 프리미엄 토지를 소유한다. 투자자는 지하 시설을 건설할 때 투자하여 차액을 지불하고, 더 높은 수익 추구 프로젝트에서 토지에 투자하기로 결정한다. 투자와 관련된 이익(더 높은 세금 또는 더 많은 관광)은 투자자에게 지불금으로 지급된다.
본 개시물의 또 다른 예시적인 실시형태는, 하나 이상의 각각의 실제 이벤트에 의해 유발되는 바와 같은 미리 결정된 설정값으로 하나 이상의 금융 수단을 할당하는 단계를 포함하는 비지니스 방법으로서, 상기 실제 이벤트는, 이에 할당된 당사자에 의한 미리 결정된 목표(예를 들어, 보험료의 최소 20% 감소, 완화 프로젝트와 관련된 기간 동안 리스크의 최소 20% 감소, 또는 보존되는 재산 또는 자산 가치와 관련된 최소 20% 개선)의 달성; 또는 이에 또는 이에 의해 할당된 당사자에게 손실을 초래하거나, 이에 의해 할당된 당사자에게 손실을 초래하지만 상기 금융 수단에 의해 펀딩되고 이에 할당된 당사자에 의해 창출된 완화 프로젝트의 수립을 위한, 이벤트의 발생이다.
일부 그러한 실시형태에서, 미리 결정된 목표(예를 들어, 관광산업 또는 개선된 건강으로 인한 것을 포함하는 재산 또는 산출된 가치의 최소 20% 증가)의 달성은, 이에 할당된 당사자로의 금융 거래를 발생시키는 생태계 서비스 채권/연금 투자를 야기하는 원하는 생태계 이익의 달성이거나, 다시 이에 의해 할당된 당사자로의 금융 거래를 야기하는 상기 이익의 미달성이다. 다른 그러한 실시형태에서, 이에 및/또는 이에 의해 할당된 당사자에게 손실을 야기하는 이벤트의 발생은, 투자자(들) 및/또는 가능하게는 완화 프로젝트에 책임이 있는 당사자에게 손실을 야기하는 재해로서, 이들이 상기 프로젝트를 계속할 수 없게 하며(예를 들어, 제방을 건설하는 회사가 제방을 완료할 수 있기 전에 허리케인이 발생하여, 이들의 지금까지의 진행물이 파괴되고, 미리 결정된 이율로 또는 기간에 프로젝트를 완료하는 비용을 더 이상 지불할 수 없음), 이로 인해, 금융 거래는 이에 의해 할당된 당사자에게 다시 할당되거나, 이벤트는, 완료 또는 추가 손해에 대해, 그러나 이에 할당된 당사자의 투자, 또는 이에 할당된 당사자에 의한 완화 당사자의 부분적 완료에 대해, 이에 의해 할당된 당사자에게 손실을 유발했으므로, 이로 인해 금융 거래는 이에 할당된 당사자 또는 이의 일부에게 지불된다.
공역, 유역 또는 해안선 관리를 위탁 받은 제3자 기업체는 전체 프로세스를 중재, 감독, 또는 판정하도록 선택될 수 있다. 이러한 제3자 기업체는, 데이터를 소유하고, 센서 또는 검출 장치를 사용하여 투명한 디지털 공역 또는 유역을 관리 및 유지 보수하며, 이벤트와 관련된 지불을 야기할 수 있는 주요 파라미터 및 측정치의 대시보드를 제공하는 일을 담당할 수 있다.
본 개시물의 상이한 가능한 특징, 및 이러한 특징이 조합될 수 있는 다양한 방식을 예시하기 위해, 다양한 개시된 실시형태가 위에 제시되고 설명됨을 이해한다. 다양한 방식으로 위의 실시형태의 특징을 조합하는 것 외에, 다른 변형도 본 개시물의 범위 내에 있는 것으로 간주된다. 본 개시물은 위에 설명된 바람직한 실시형태로 제한되는 것으로 의도된 것이 아니라, 오히려 아래에 설명된 청구범위에 의해서만 제한되도록 의도된다. 따라서, 본 개시물은 이러한 청구범위의 범위 내에 완전히 또는 동등하게 속하는 모든 대안적인 실시형태를 포함한다.
본 개시물의 일부 바람직한 실시형태는 첨부된 도면에 도시된다:
도 1은 현재 전형적인 관행인 종래기술의 재해연계증권에 대한 다이어그램(100)을 도시하는 개략도이다. 투자자는 발행인을 통해 상기 발행인에게 이자를 지불하는 담보 계좌로 자금을 제공한다; 리스크가 있는 최초 기업체(OEAR)는 시간이 지남에 따라 발행인에게 보험료를 지불한다. 이자 및 보험료 현금 흐름에서, 발행인 자금 이표(coupon)는 투자자에게 지급된다. 채권 기간의 종료 전에 재해가 발생하지 않는 경우, 담보 계좌의 자금은 투자자에게 원금으로 반환된다; 그러나, 재해가 발생하는 경우, 결과적인 손실을 커버하기 위해 담보 계좌로부터 OEAR에게 지불된다.
도 2는 완화 프로젝트의 존재에 의해 재해연계증권이 변경되는, 종래기술의 리스크 모델 프레임워크(200)의 예시적인 구현예의 개략도이다. 재해연계증권과 마찬가지로, 투자자는 발행인을 통해 담보 계좌에 자금을 제공하며, 리스크가 있는 최초 기업체(OEAR)는 시간이 지남에 따라 발행인에게 보험료를 지불한다. 이자 및 보험료 현금 흐름에서, 발행인 자금 이표는 투자자에게 지급된다. 채권 기간의 종료 전에 재해가 발생하지 않는 경우, 담보 계좌의 자금은 투자자에게 원금으로 반환된다; 그러나, 재해가 발생하는 경우, 결과적인 손실을 커버하기 위해 담보 계좌로부터 OEAR에게 지불된다. 여기서, 통상적인 재해연계증권의 변경은 완화 프로젝트의 존재에서 비롯된다. 리스크 모델은 변경된 잠재적 손실에 관한 정보를 취하며, 그 정보는 OEAR에 의해 지불되는 보험료, 및 투자자에게 반환되는 원금을 변경하기 위해 사용된다. 재해가 발생하는 경우, 완화 프로젝트는 OEAR의 손실을 감소시킨다.
도 3은 종래기술의 리스크 모델 프레임워크(300)의 예시적인 구현예의 개략도로서, 투자자는 완화 프로젝트에 펀딩하기 위한 발행인을 통해 그리고 상기 발행인에게 이자를 지불하는 담보 계좌로 자금을 제공하며, OEAR은 시간이 지남에 따라 발행인에게 보험료를 지불한다. 추가적으로, 이러한 구현예는 재해로 인해 잠재적 손실을 증가시키는 취약성 프로젝트의 존재, 및 다른 리스크가 있는 당사자를 고려하며, 이 둘 모두도 발행인에게 보험료를 지불한다. 이자 및 보험료 현금 흐름에서, 발행인 자금 이표는 투자자에게 지급된다. 채권 기간의 종료 전에 재해가 발생하지 않는 경우, 담보 계좌의 자금은 투자자에게 원금으로 반환된다; 그러나, 재해가 발생하는 경우, 결과적인 손실을 커버하기 위해 담보 계좌로부터 OEAR에게 지불된다. 재해가 발생하는 경우, 완화 프로젝트는 OEAR의 손실을 감소시키고, 취약성 프로젝트는 이들을 증가시킨다.
도 4는 투자자에 의해 완화 프로젝트에 펀딩되는 회복력 채권에 대한 흐름도(400)의 개략도로서, 투자자는 시간이 지남에 따라 이루어질 수 있는 한 번 이상의 원금 지불을 통해 발행인을 통하여 자금을 제공한다. 채권 기간의 종료 전에 이벤트가 발생하지 않는 경우, 지불이 이루어지지 않는다; 그러나, 이벤트가 발생하는 경우, OEAR은 원금+적합한 수익을 상기 발행인을 통해 상기 투자자에게 지불한다. 완화 프로젝트는 이벤트가 발생하는 경우 OEAR의 손실을 감소시키므로, OEAR에게 묵시적 가치를 제공한다.
도 5는 투자자에 의해 개선 프로젝트에 펀딩되는 복원 채권에 대한 흐름도(500)의 개략도로서, 투자자는 시간이 지남에 따라 이루어질 수 있는 한 번 이상의 원금 지불을 통해 발행인을 통하여 자금을 제공한다. 채권 기간의 종료 전에 이벤트(또는 트리거)가 발생하지 않는 경우(또는 도달되지 않는 경우), 지불이 이루어지지 않는다; 그러나, 이벤트가 발생하는 경우(또는 트리거에 도달되는 경우), OEAR은 원금+적합한 수익을 상기 발행인을 통해 상기 투자자에게 지불한다. 개선 프로젝트는 이벤트가 발생하는 경우 OEAR을 위한 가치를 창출하므로, 실제 또는 묵시적 가치를 OEAR에게 제공한다.
도 6은 변형 회복력 채권이 회복력 채권의 조건부 지불을 보증하는 보험사와 함께 운영될 수 있는 방식을 도시하는 보험 변형예의 흐름도(600)의 개략도이다. 여기서, 보험사는 완화된 재해를 보증하고, 리스크가 있는 기업체로부터 시간이 지남에 따라 보험료를 받으며, 리스크가 있는 기업체는 상기 재해가 발생하는 경우에만 보험사로부터 지불 청구액을 받는다.
도 7은 다수의 트리거를 갖는 ResBond(회복력 및 복원 채권 조합)에 대한 흐름도(700)의 개략도로서, 손실로부터 보호하는 동시에 잠재적인 긍정적 가치도 제공하는 프로젝트(즉, 완화 프로젝트인 동시에 개선 프로젝트인 프로젝트)에 투자자에 의해 펀딩되며, 투자자는 시간이 지남에 따라 이루어질 수 있는 한 번 이상의 원금 지불을 통해 발행인을 통하여 자금을 제공한다. 채권 기간의 종료 전에 이벤트 또는 트리거가 발생하지 않는 경우, 지불이 이루어지지 않는다; 그러나, 하나 이상의 트리거가 충족되거나, 하나 이상의 이벤트가 발생하는 경우, 프로젝트는, 원금 및 수익의 하나 이상의 일부를 상기 투자자에게 다시 지불하는 OEAR에 대해, 특정 유형의 이벤트 또는 트리거에 따라, 감소된 손실의 묵시적 가치를 부여하거나 직접적으로 가치를 제공한다.
도 8은 변형 ResBond가 안전장치와 함께 운영될 수 있는 방식을 도시하는 ResBond 안전장치 변형예에 대한 흐름도의 개략도로서, 안전장치는 제3자 예탁, 담보 계좌 또는 국가 보증이고, 투자자 자금을 보증하기 위해 사용되며, 일부 실시형태에서, 하나 이상의 보험사는, 도시된 바와 같이 발행된 ResBond의 조건부 지불을 보증한다. 여기서, 이러한 일부 실시형태에서 안전장치에 불입되며, 재해의 발생에 따라, 발행인 및/또는 보험사에 상환될 수 있다. 보험사를 포함하는 실시형태에서, 보험사는 그러한 완화된 재해를 보증하고, 리스크가 있는 기업체로부터 시간이 지남에 따라 보험료를 받으며, 리스크가 있는 기업체는 상기 재해가 발생하는 경우에만 보험사로부터 지불 청구액을 받는다.
도 9는 예측된, 분석된 또는 측정된 이벤트에 의해 발생한 손해를 감소시키는 완화 프로젝트의 설치, 성공 및 실패에 기초하여, 금융 수단(채권, 연금 또는 은행권을 포함하지만 이에 제한되지 않음)의 지불이 조건부로 이루어지는 본 개시물의 일 실시형태를 도시하는 흐름도의 개략도로서, 완화 프로젝트 자체에 대한 펀딩은 금융 수단의 일부이다.
도 10은 하나 이상의 유형의 센서 사이의 연결부가 하나 이상의 분석 컴퓨팅 장치에 연결되는 본 개시물의 일 실시형태를 도시하는 흐름도(1000)의 개략도로서, 상기 컴퓨팅 장치는 하나 이상의 컴퓨터 모델을 생성하고, 상기 분석에 관한 데이터를 하나 이상의 저장소 데이터베이스에 업로드하거나, 하나 이상의 금융 수단의 관리를 결정할 때 상기 분석에 관한 데이터를 하나 이상의 저장소 데이터베이스에 업로드한다.
도 11은 하천(1100) 및 이의 관련 지류의 일부를 각각 수용하는 다수의 인접한 관할 구역(1104, 1106, 1108, 1110)에서 비점오염원을 무시하면서, 점오염원(1112)을 따라 총 일일 최대 부하가 현재 가해지는 유역 분석 영역(1100)을 위한 방법을 도시하는 도면이다. 이러한 일부 실시형태에서, 하나 이상의 수용 가능한 범위를 벗어난 영역의 점오염원에서 분석에 의해 측정된 경우, 일부 또는 모든 지불이 상기 실제(제3자 이벤트)에 기초하는 조건부인 회복력 채권과 같은 금융 수단을 유발하는 이벤트를 구성하는 특정 기준이 설정되는 다중 관할구역 계약이 이루어질 수 있다. 실제 이벤트는 분석 및/또는 완화 프로젝트에 의해 완화될 수 있는 하나 이상의 환경 이벤트일 수 있으며, 분석 및/또는 완화 프로젝트는, 미리 결정된 수질 목표(예를 들어, 오염 감소, 질소 레벨의 특정 감소 달성, 또는 퇴적물 비율 감소)를 달성하는 것, 또는 수단의 한 당사자에게 실제 손실을 유발하거나, 손실을 유발하지만 수단에 의해 펀딩된 완화 프로젝트에 대한 이벤트를 포함하지만, 이에 제한되지 않는다. 이러한 일부 실시형태에서, 구체적인 실시예는, 주어진 역년 중 어느 하루에 8 mg/L 미만으로 개울의 하나 이상의 특정 지점에서 측정된 총 질소 레벨을 갖는 것, 컴퓨팅 장비의 손상 및 데이터의 손실을 유발하는 정전, 사전에 6 mg/L의 향후 EPA TMDL 미만으로 질소 레벨을 감소시키는 것, 또는 퇴적물 부식을 40% 미만으로 감소시키는 것을 포함할 수 있지만, 이에 제한되지 않는다. 일부 그러한 실시형태는, 이벤트가 발생했다는 공정한 결정이 이루어질 수 있도록, 제3자가 전술한 고정된 기준을 모니터링하고 측정하는 것을 포함할 수 있다. 또한, 일부 그러한 실시형태는, 오염 감소에 대한 비용을 지불하는 민간 기업체에 한 번 이상의 연간 지불금을 지불하는 하나 이상의 정부(지방, 지역, 또는 국가)의 허가로 이루어지는 입찰을 포함할 수 있다. 일부 그러한 실시형태에서, 이는 실패에 대한 출구로(offramp)를 포함하는 기간(예를 들어, 10년)을 갖는 계약일 수 있다. 일 실시예는, 전술한 제3자에 의해 결정되는 바와 같은, 충분한 감소가 발생했는지 여부에 기초하는, 연간 백만불의 각각의 조건부 지불을 포함할 수 있다.
도 12는 본 개시물의 특정 실시형태를 도시하는 개략도(1200)로서, 이 경우 채권/연금인 금융 수단은, 하나 이상의 목표에 도달하는 데 성공을 달성하는 프로젝트에 대한 투자의 성공에 기초하여 조건부로 지급되며, 이 경우 하나 이상의 목표는 농업 개선, 폭우 개선, 조합된 하수 범람 처리, 수백만 갤런의 폐수 처리 증가이고, 이로 인해, 채권 지급인이 투자하는 법적 손해의 대가로 제공되는, 개선된 관광산업, 생태계 서비스 또는 부동산 가치와 같은 요소, 및 이에 따른 하나 이상의 지불 방출 또는 비-방출에 대한 트리거를 야기한다.
도 13은 본 개시물의 일 실시형태를 도시하는 흐름도(1300)에 대한 개략도이며, 금융 수단으로부터의 세 가지 특정 지불로서, 먼저 투자자는 유역 모니터링, 분석 및/또는 예측 시스템의 비용에 대해 지불하며, 상기 시스템은 개선 조치를 추진하고, 개선 조치는, 원하는 기준 또는 기준들(시간, 비용, 또는 창출된 일자리를 포함하지만 이에 제한되지 않음) 내에서 달성된 경우, 상기 금융 수단으로부터의 제2 지불을 유발하며, 상기 조치는 지역 유역의 개선을 추진하고, 상기 개선으로부터의 가치가 미리 결정된 설정값 임계치에 도달하는 경우, 상기 금융 수단으로부터 제3 지불이 유발되는 동시에, 관련 개선으로부터의 가치가 충분히 높은 경우, 금융 수단은 자체 펀딩을 입증할 수도 있다.
도 14는 회복력 채권, 복원 채권, 및 ResBond 간의 비교를 나타내는 흐름도(1400)에 대한 개략도를 도시한다. 회복력 채권은, 불확실한 손실의 노출을 감소시키거나 노출로부터 보호하고, 조건부 상환과 함께, 상기 손실을 감소시키거나 없애기 위한 완화 프로젝트에 펀딩함으로써, 재산 보호를 보장하도록 설계될 수 있지만, 복원 채권은, 조건부 지불 또는 성공을 사용하여 펀딩된 복원 프로젝트를 통해 환경을 복원함으로써, 재산 또는 가치를 창출하고자 한다. 유사하지만 주요한 차이점은, 실제 지불 구조가 아니라 프로젝트의 목적에 있다. 일부 그러한 실시형태에서, 이러한 채권은, 환경을 복원하는 동시에 손실을 감소시키거나 없애고자 하는 프로젝트를 통해, 재산을 보호하는 동시에 재산을 창출하고자 하는 ResBond에 조합될 수 있다. 또한, 이러한 프로젝트는 조건부 지불 또는 성공을 통해 펀딩되는 반면에, 모두를 위한 일부 실시형태는 조세 감액 또는 조세 증액 자금 조달을 포함하지만 이에 제한되지 않는 안전장치 지불 또는 보증을 포함할 수 있다.
도 15는 회복력, 복원, 또는 ResBond에 대한 세 가지 조건부 트리거를 도시하는 개략도(1500)이다. 제1 트리거는 완화 프로젝트 또는 개선 프로젝트가 효과가 있다고(예를 들어, 건설되어 무너지지 않는 댐, 건설되어 운영 중인 폐수 처리장, 또는 조림되어 자라기 시작하는 나무) 시스템이 결정하는 경우일 수 있지만, 프로젝트가 회복력을 부여하거나/부여하고 환경을 복원하는 경우(예를 들어, 홍수로부터 보호하는 댐, 지역 만(local bay)의 어류 개체 수를 증가시키는 폐수 처리장, 또는 허리케인으로 인한 피해를 완화하고 지역을 미화하는 나무를 조림하는 산림녹화 프로젝트), 제2 트리거에 도달될 수 있으며, 프로젝트가 재산을 창출하거나 보호하는 경우(예를 들어, 큰 피해로부터 하류를 보호하는 대홍수로부터 보호하는 댐, 하천을 미화하여 지역으로의 관광을 유발하는 폐수, 또는 지역을 미화하여 지역으로의 관광을 유발하고, 허리케인으로 인한 피해 및 홍수로부터 군구를 보호하는 산림녹화 프로젝트), 추가적인 트리거에 도달될 수 있다. 이러한 각각의 트리거에서, 관련 프로젝트의 이행 또는 불이행에 기초하여, 지불이 조건부로 방출될 수 있다. 일부 그러한 실시형태에서, 그러한 지불을 보증하기 위해, 자금은 제3자 예탁 증서에 보관될 수 있거나, 국가 보증에 의해 보호될 수 있거나, 달리 방출될 수 있다.
도 16은 복원 채권 및 이의 조건부 지불이 작용하는 방식에 대한 간단한 묘사(1600)를 도시하는 개략도이다. 처음에, 투자자는, 이러한 자금을 사용하여 복원 프로젝트를 구축하는 수익자에게 지불한다. 복원 프로젝트가 성공적이고 재산이 생성되는 경우, 수익자는 복원된 생태로부터 이익을 얻고, 이에 따라 전형적으로 이자 및 추가 지불금과 함께, 투자자에게 상환하여, 투자자의 관심에 보답한다. 재산이 생성되지 않는 경우, 추가 지불이 이루어지지 않으며, 투자자는 이들의 모험에 대해 돈을 잃는다.
도 17은 하수 및 산업 폐기물의 현대식 폐수 처리를 통해 개선될 수 있는 오염된 호수를 위한 복원 채권의 시퀀스(1700)의 개략도이다. 본 도면은 수질을 개선하기 위해 은행에 의해 지불된 복원 채권 솔루션을 사용하여 호수가 복원될 수 있는 방식을 도시한다. 수질이 개선되는 경우, 부동산 가치가 개선되고, 도시에 발생되는 세수입은 은행으로의 많은 조건부 지불금을 야기한다. 설정된 기간 내에 결과가 긍정적이지 않는 경우, 은행은 조건부 지불금을 받지 못한다.
도 18은 회복력 채권 및 이의 조건부 지불이 작용하는 방식에 대한 간단한 묘사(1800)를 도시하는 개략도이다. 처음에, 투자자는, 이러한 자금을 사용하여 완화 프로젝트를 구축하는 수익자에게 지불한다. 완화 프로젝트가 성공적이고 재산이 보호되는 경우, 수익자는 보호된 생태로부터 이익을 얻고, 이에 따라 전형적으로 이자 및 추가 지불금과 함께, 투자자에게 상환하여, 투자자의 관심에 보답한다. 재산이 보호되지 않는 경우, 추가 지불이 이루어지지 않으며, 투자자는 이들의 모험에 대해 돈을 잃는다.
도 19는 애플리케이션을 사용하여, 트리거 검출 센서 또는 이벤트 검출 센서의 시스템을 포함하지만 이에 제한되지 않는 장치로 그리고 장치로부터 전송되는 데이터와 함께, 전형적인 데이터베이스 계층을 도시하는 예시적인 흐름도로서, 애플리케이션은, 복원 임계치 또는 이벤트 레벨에 대한 하나 이상의 사전 설정된 트리거가 충족되는 경우를 감지하는 단계, 및 그 정보가 저장될 수 있는 하나 이상의 장치 또는 데이터베이스에 상기 트리거 또는 이벤트에 관한 데이터를 전송하는 단계를 포함하지만 이에 제한되지 않는 다양한 기능을 처리할 수 있으며, 이루어지는 결정은, 한 명 이상의 사용자에게 이에 따라 지불하거나, 지불하지 않거나, 지불금을 조정하기 위한 결정을 포함한다.
도 20은 연속적인 회복력 상태를 설명하는 예시적인 비교표로서, 프로젝트 A의 조합 ResBond, 프로젝트 B의 회복력 채권, 또는 프로젝트 C의 복원 채권 중 어느 하나에 의해 발생되는 바와 같은 증대된 부동산 가치 및 증대된 관광산업과 결합된 각각의 채권의 회복력 개선 및 이익 목표 증대의 개요를 도시한다. 좌측으로부터 우측으로, 각각의 화살표는 특정 환경의 회복력을 증대시키는 것을 도시한다.
도 21은 ResBond의 예시적인 도면으로서, 회복력 채권 또는 복원 채권 시스템은 지불 트리거 및 각각에 대한 트리거의 실시예를 도시하며, 하나의 트리거가 충족되지 않지만 일부 그러한 실시형태에서 추가 트리거가 있는 경우, 어느 한 유형의 프로젝트에서 지불이 우회될 수 있다. 제1 실시예에서, 완화 프로젝트를 위해 제방이 건설되거나, 복원 프로젝트를 위해 폐수 처리장이 건설된다. 이것이 달성되는 경우, 지불이 이루어진다. 제2 실시예에서, 제방 또는 완료될 호수 정화를 유지하고 호수를 복원하기 위한 운영 및 유지 보수를 위한 회복력 시스템에 대한 설정된 인센티브는 조건부 지불을 야기한다. 제3 실시예는 재해 보험료의 감소에 의한 보존된 재산, 또는 회복력 또는 복원된 부동산으로 인한 부동산 가치의 증가를 나타낸다.
본 개시물의 모든 실시예는 인프라 프로젝트에 직접 펀딩하는 금융 수단(채권)에 대한 것이지만, 재해가 발생하지 않는 경우, 리스크가 있는 최초 기업체 또는 투자자에게 지불금이 주어질 필요가 없다. 이는 몇 가지 중요한 이유로 종래기술과 상이하다. 회복력 인프라 프로젝트는 둘 모두에서 보험 프로젝트와 결합되어 가치가 클 수 있지만, 종래기술의 모든 실시예에서, 투자자는 모든 시나리오에서 재해가 발생하는 경우 돈을 번다. 일부 실시형태에서, 개시된 회복력 채권에서는, 재해가 발생하는 경우 보증인이 자금을 대신 지불할 수 있다. 보험사가 리스크가 있는 기업체를 통해 프로젝트에 펀딩하면, 상기 보험사는 투자 채권을 통해 펀딩되며, 리스크가 있는 기업체(및 일부 실시형태에서 투자자)는 재해가 발생하는 경우에만 우발 지불(들)을 지불함으로써, 프로젝트는 손해(금융 책임 또는 물리적 손해)로부터 이들을 보호한다. 종래기술은 손해의 일부를 완화시켜서, 리스크가 있는 기업체가 더 잘 대응할 수 있게 함으로써, 부분적으로만 기업체를 보호하는 회복력 프로젝트에 적합할 수 있지만, 본 개시물은 회복력 프로젝트가 리스크가 있는 기업체를 상당한 손실로부터 보호하는 경우 훨씬 더 우수할 것이다.
또한, 보험사가 있는 그리고 보험사가 없는 회복력 채권의 실시예는 본 개시물의 중요성을 보여주는 역할을 할 수 있다. 본 개시물의 목표 중 하나는, 완화 또는 생태계 서비스 프로젝트에 참여하기 위한 윈-윈 시나리오를 리스크가 있는 기업체에 제시하고, 투자자가 항상 높은 투자 수익의 확률을 갖도록(있는 경우 보험사도 마찬가지이다) 보장하는 것이다. 수학적으로 그러한 채권의 이익이 이해될 수 있다.
표 1: 다양한 성과에 대해 정의된 회복력 채권 변수; 보험
각각의 기간(t)은 서로 독립적인 기간인 것으로 가정된다. 손해(d 및 d m )는 이벤트로 인해 비롯되는 단일의 고정 손실액을 나타낼 필요는 없다; 손실이 불확실하지만, 분포를 표현하는 알려진 확률 밀도 함수를 갖는 경우, d 및 d m 은 간단히 분포의 기대값이다. 각각의 기간(t) 동안 하나의 이벤트만이 발생할 수 있는 경우, 개념은 보다 이론적으로 타당하지만, 이러한 손해 함수에서는 다수의 이벤트가 설명될 수 있다. 손해 분포가 여기에 사용된 다른 변수와 독립적인 한, d 및 d m 에 대한 기대값을 사용하는 것이 적절하다. 분석을 변경하지 않으면서 $0에 위치된 적절한 크기의 집단(mass)에 의해 손해 함수의 성분으로서 p가 포함될 수 있음을 유의한다. P의 가능한 값에는 한도가 있다. 가능한 최소 지불금(P 0 )은, 투자의 기대값을 0으로 설정함으로써 구해지는, 투자자의 손익분기점이 될 금액이다.
가능한 최대 지불금(P 1 )은, 발행인의 기대값을 0으로 설정함으로써 구해지는, 발행인의 손익분기점이 될 금액이다.
회복력 채권이 적절하기 위해서는, 최소 지불금은 최대치 미만이어야 한다. 한도는 모든 중간 변수를 확장시키는 적절한 부등식에 의해 표현될 수 있다.
이러한 한도 방정식은, 회복력 채권 자금 조달을 위해 적합한 프로젝트(즉, 기준치 노출과 대비하여 양수의 기대값을 갖는 프로젝트)를 묵시적으로 표현한다. 프로젝트의 순 예상 완화 및 잔존가치가 이의 초기 비용을 초과하지 않는 경우, 프로젝트는 음수 값을 가지며, P의 상한이 하한 미만이기 때문에, 상호 수용 가능한 지불금이 구해질 수 없다. 아마도 이러한 프로젝트는, 다른 이익이 있는 경우, 또는 손해 또는 리스크에 대한 비금전적 성분이 있지만 회복력 채권에 적합하지 않는 경우, 건설할 가치가 있을 수 있다. 상한 및 하한의 기하 평균은 발행인 및 투자자가 지불금을 협의하기 위한 적절한 시작점이 될 수 있다. 예를 들어, 마이크로그리드에서, 한도 및 기하 평균은 $580만, $1970만, 및 $1070만일 수 있다. 상한이 단일 이벤트로 인한 손해보다 더 크므로, 발행인의 순 실현 가치가 0 아래로 떨어지는 시나리오를 창출할 것이기 때문에, 결과가 바람직하지 않을 수 있음을 유의한다. 하나의 이벤트의 손해액 또는 완화된 손해액으로 지불금의 한도를 정하는 것이 현명할 수 있다. 이러한 분석 솔루션은 원하는 결과를 달성하기 위해 파라미터가 변동될 수 있는 방식을 제안한다. 전형적으로, 손실 확률 및 손해액은 재해의 유형 및 리스크가 있는 자산에 따라 좌우되기 때문에 변경하기 어려울 것이다. 완화 프로젝트의 범위가 확장되거나 축소될 수 있기 때문에, 비용은 가변적일 수 있다. 조정하기에 가장 쉬운 변수는 시계(time horizon)이다: 시계가 더 길수록, 하나 이상의 재해의 가능성이 높아져서, 더 적은 지불금이 지불될 수 있게 한다. 이러한 분석은 돈의 시간적 가치를 무시하며, 이는 중요한 누락이다. 이러한 요소를 포함하는 것은, 자체 자금 조달 프로젝트와 회복력 채권 자금 조달 프로젝트 간의 비교에 영향을 주어서는 안된다(둘 모두가 동일하게 무시되지만, 보험 솔루션이 상대적으로 더 유리할 것이기 때문임). 또한, 향후의 지불을 감가상각하는 것은, 투자자가 처음에 상당한 자산을 할당해야 하기 때문에, 필요한 지불금을 증가시키는 경향이 있지만, 상환은 평균적으로 T/2 시간에만 이루어질 것이다.
본원에 제시된 회복력 채권 개념은, 구체적인 상황이나 시장 조건을 충족시키기 위해 다양한 방식으로 변경될 수 있다. 각각의 변형예가 설명되고, 적절한 상황이 제안된다; 제시된 모든 변형예에 대해 완전한 분석이 완료된 것은 아니다. 먼저, 회복력 채권은 완화 프로젝트의 일부에만 사용될 수 있다. 나머지는 표준 채권 발행, 페이고(pay-go), 또는 임의의 다른 적절한 수단을 통해 펀딩될 수 있다. 예상된 재해가 발생하지 않는 경우, 발행인은 임의의 실현된 수익 없이 프로젝트를 완료하기 위해 비-회복력 채권 자금의 일부를 지불했을 것이다. 발행인은 그 결과의 리스크를 완전히 떠넘기기보다는 분할하는 것을 선호할 수 있거나, 새로운 금융 수단에 너무 많이 의존하는 것을 싫어할 수 있다. 이러한 접근법은 다른 방식으로 가치를 제공하는 완화 프로젝트에도 적합할 수 있다: 발행인은 정확한 수치에 따라, 프로젝트의 비-완화 가치까지 통상적인 자금 조달을 사용한 다음, 회복력 채권으로 나머지를 자금 조달할 수 있다. 예를 들어, 특정 프로젝트에 $1000만의 비용이 들고, $500,000의 연간 상환액을 수반하며, 10년간 $5000만 손실의 20% 리스크를 완화한다고 가정한다. 통상적인 자금 조달은 보다 수용 가능한 10년의 간단한 상환과 함께 프로젝트 비용의 절반($500만)을 제공할 수 있다; 회복력 채권은 이벤트의 발생 시에 $3500만의 지불금을 수반하면서 나머지를 제공할 수 있다. 어느 방법도 전체 프로젝트에 성공적으로 펀딩할 수는 없더라도(20년의 상환이 적절하지 않다고 가정함), 발행인은 조합하여, 프로젝트의 전체 가치를 실현할 수 있다. 둘째, 다수의 방식으로 지불 조건 또는 가치를 변경함으로써, 회복력 채권이 변경될 수 있다. 지불금은 완화 프로젝트가 보호하는 제1 재해가 발생하는 경우 이루어지는 고정된 일시불로서 발생한다. 대신에, 지불금은 제1 재해만이 아니라, 이벤트의 발생마다 지불될 수 있다; 이러한 변경은 필요한 지불금을 감소시키지만, 발행인의 큰 손실(그러나 회복력 채권+완화 프로젝트가 없는 해당 손실보다는 여전히 더 적음)의 가능성을 높이고, 그 가능성의 감소는 채권의 장점 중 하나이다. 별도로, 지불금은 임의의 적절한 변수에 따라, 고정 금액이 아닌 변동 금액일 수 있다. 이러한 접근법은 허리케인과 같이 다양한 등급으로 발생할 수 있는 재해에 가장 합리적이다; 지불금은 카테고리 3보다 카테고리 4 허리케인에 대해 더 많을 수 있다. 예를 들어, 열대성 폭풍에 대해 지불금이 없는 것과 같이, 임의의 지불금에 대해 재해의 임계치 레벨을 설정할 수도 있다. 이는 분규를 가중시키고 제3자가 가설을 검증해야 하지만, 지불금은 이벤트 자체의 규모가 아닌 완화된 손해에 따라 정해질 수 있다. 이러한 변경은 기본 분석에 영향을 주지 않으며, 임의의 손해 확산은 최대 및 최소 가격을 산출해야 하는 중심 적률을 갖는다. 셋째, 지불의 시기가 변경될 수 있다. 위기에 직면한 발행인은 추가적인 회복력 채권 지불을 즉시 수행하는 것이 어려울 수 있다. 재해의 영향의 즉각적인 회복 및 통합, 그리고 재정 계획으로 지불을 가능하게 하기 위해, 계약은 지정된 기간(아마도 1년) 후에 지불이 이루어지도록 요청할 수 있다. 대안적으로, 지불은 일련의 분할지급으로 이루어질 수 있거나, 이표 지급(coupon payment) 및 최종 원금과 함께 통상적인 고정 기간 채권으로도 이루어질 수 있으므로, 이표 지급은 재해가 발생할 때까지 그리고 재해가 발생하는 경우 시작되지 않는다. 물론, 화폐의 손실된 시간적 가치에 대해 투자자에게 보상하기 위해, 지불금이 더 높아야 한다. 마지막으로, 채권은 투자자에 의해 제공된 초기 자본, 및 발행인에 의해 제공된 조건부 지불금과 함께, 통상적인 이표 지급을 포함하도록 변경될 수 있다. 이표는 양방향으로 지급될 수 있다. 완화 프로젝트에 상당한 운영 비용이 드는 경우, 투자자는 물론 적절한 지불금 인상과 함께, 보호를 유지하기 위해 적절한 펀딩을 제공할 수 있다. 대안적으로, 발행인은 아마도 시장 이자율 미만으로, 투자자에게 정기적인 이표 지급을 제공할 수 있으므로, 투자자의 관점에서 회복력 채권의 양자택일(all-or-nothing) 특성을 줄일 수 있다. 지불은 재해가 발생할 때까지 지속될 수 있으며, 지불은 통상적인 채권의 원금 수익을 대신한다. 또한, 발행인은 완화 프로젝트에 펀딩하기 위한 통상적인 채권을 발행할 수 있으며, 투자자는 재해가 발생할 때까지 이표 지급을 인수하고, 그 시점에 이들은 발행인의 채무가 된다. 최종 원금 지불은 유사하게 조절된다. 이표 지급의 다른 변형예가 가능하며, 상황에 따라 적절할 수 있다.
표 2: 마이크로그리드 자금 조달 기대값의 비교
표 2는 마이크로그리드 실시예에 대해 산출된 모든 기대값을 단일 위치에 나타낸다. 순 기대값은 기준치 미해결 리스크 노출로부터 실제 EV를 감산함으로써 생성된다. dpk(기준치 리스크[이벤트로 인해 유발된 평균 손해액 x 시간 t 동안 발생할 이벤트의 확률 x 기간 T 내의 기간 t의 수])는 모든 수식에서 조건으로 표시됨으로써, 기준치의 상대적으로 정확한 감산을 가능하게 함을 유의한다. 또한, 기간의 시작 시에, 자체 자금 조달($300만), 자체 보험($1500만), 및 회복력 채권+자체 보험($1000만)의 세 가지 옵션은 지출을 필요로 하거나, 많은 자본 달러의 유보(set-aside)를 필요로 함을 유의한다. 기대값은 프로젝트 가치 또는 타당성의 유일한 척도가 아니다. 표 3은 설명된 모든 자금 조달 메커니즘에 대해, 마이크로그리드가 없고 보험이 없는 기준 사례와 대비하여, 성과 결과 및 순 실현 가치를 나타낸다. 회복력 채권을 사용하여(종래기술과 달리), 발행인은 어떠한 자본 달러도 투자할 필요가 없으며, 부정적인 금융 결과를 겪지 않음을 유의한다: 성과 전반에 걸쳐서, 순 실현 가치는 항상 긍정적이다.
표 3: 다양한 성과에 대한 마이크로그리드 자금 조달 메커니즘의 비교
본 개시물에서 밝혀진 회복력 채권, 생태계 서비스 채권 및 비지니스 방법, 센서 및 장치의 시스템은, 새로운 인프라 지출을 가능하게 하는 큰 잠재력을 갖고 있지만, 리스크에 노출된 기업체 및 더 넓은 시장이 기존 노출을 인정하는 원칙을 수용할 필요가 있다. 회복력 채권 및 생태계 서비스 채권이 널리 구현되기 전에, 현실적인 그리고 심리적인 장벽이 모두 극복되어야 한다. 본 개시물은 이러한 장벽을 극복하기 위한 방법에 대해 당업자에게 통지함으로써 기술을 발전시키고자 한다. 본 발명 내에서, 단수형 용어가 사용되는 경우, 복수형 용어도 가능하며, 복수형 용어가 사용되는 경우, 단수형 용어도 가능하다. 일련의 이벤트 및 지불은 동시에 발생할 수도 있으며, 그 반대의 경우도 마찬가지이다. 구체적인 일련의 발생은 교환될 수 있거나 반전될 수도 있다. 프로젝트는, 완화 또는 개선을 지원할 수 있거나 시스템 또는 방법에 회복력을 부여하거나 회복시키기 위한 프로그램, 구조물, 인프라, 장치, 기계, 도구, 장비, 또는 임의의 물리적, 화학적, 생물학적 또는 인간의 개입을 포함할 수 있다.
본 발명은 위에 설명되고 도면에 도시된 구조, 방법 및 수단으로 제한되지 않는다. 본 발명은 아래에 기술된 청구범위에 의해 한정된다. 미국의 특허증에 의해 보호되기를 원하고 청구되는 것은 다음과 같다:
Claims (20)
- 금융 거래를 발생시킴으로써 완화, 개선 또는 조합 프로젝트를 장려하기 위한 비즈니스 방법으로서,
(i) 필요한 측정을 수행하고, 하나 이상의 당사자에 의해 선택된 파라미터에 대한 한도 또는 파라미터를 포함하는 상기 금융 거래의 조건을 한정한 다음, 그 입력에 기초하여, 상기 금융 거래에 적합한 조건의 세트 또는 그러한 세트의 범위를 산출하는 단계;
(ii) 그러한 조건에 의해 요청된 상기 조건부 지불 또는 지불들이 상기 프로젝트의 성공 또는 실패에 의해 유발되었는지 여부 및 유발된 시기를 결정하는 단계로서, 하나 이상의 일시적인 센서는 하나 이상의 컴퓨팅 장치에 입력을 제공하고, 상기 하나 이상의 컴퓨팅 장치는 상기 입력을 분석하여 하나 이상의 미리 결정된 이벤트가 발생했는지 여부, 발생한 시기 및 정도를 결정하는, 단계;
(iii) 상기 금융 거래에 지정된 바와 같은 상기 이벤트가 발생한 경우, 리스크가 있는 최초 기업체와 투자자 또는 투자자들, 또는 보증인 또는 보증인들, 또는 보험사 또는 보험사들, 또는 발행인 또는 발행인들, 또는 수익자 또는 수익자들, 계약자 또는 계약자들 간의 결정된 또는 미리 결정된 단방향, 양방향 또는 다방향 지불을 포함하는,
금융 거래를 발생시킴으로써 완화, 개선 또는 조합 프로젝트를 장려하기 위한 비즈니스 방법. - 금융 거래를 발생시킴으로써 완화, 개선 또는 조합 프로젝트를 장려하기 위한 시스템으로서,
하나 이상의 컴퓨팅 장치 및 하나 이상의 일시적인 센서의 시스템을 포함하며,
(i) 필요한 측정을 수행하고, 상기 금융 거래의 조건을 한정하며,
(ii) 그러한 조건에 의해 요청된 상기 조건부 지불 또는 지불들이 유발되었는지 여부 및 유발된 시기를 결정하고, 하나 이상의 상기 컴퓨팅 장치는, 상기 거래의 상기 당사자에 의해 사전 정의되거나 선택된 바와 같은 파라미터에 대한 한도 또는 파라미터를 포함하는 입력을 수신한 다음, 그 입력에 기초하여, 상기 금융 거래에 적합한 조건의 세트 또는 그러한 세트의 범위를 산출하도록 구성되며, 하나 이상의 일시적인 센서는 상기 하나 이상의 컴퓨팅 장치에 입력을 제공하도록 구성되고, 상기 컴퓨팅 장치는 상기 입력을 분석하여 하나 이상의 미리 결정된 이벤트가 발생했는지 여부, 발생한 시기 및 정도를 결정하며,
(iii) 하나 이상의 미리 결정된 이벤트가 검출되는 경우, 리스크가 있는 최초 기업체와 투자자 또는 투자자들, 또는 보증인 또는 보증인들, 또는 보험사 또는 보험사들, 또는 발행인 또는 발행인들, 또는 수익자 또는 수익자들, 계약자 또는 계약자들 간의 결정된 또는 미리 결정된 단방향, 양방향 또는 다방향 지불이 이루어지도록 유발하는,
금융 거래를 발생시킴으로써 완화, 개선 또는 조합 프로젝트를 장려하기 위한 시스템. - 컴퓨터 프로그램으로서,
하나 이상의 컴퓨팅 장치로 하여금, 상기 거래의 상기 당사자에 의해 선호된 파라미터에 대한 한도 또는 파라미터를 포함하는 입력을 수신하도록 한 다음, 그 입력에 기초하여, 상기 금융 거래에 적합한 조건의 세트 또는 그러한 세트의 범위를 산출하도록 하기 위한 명령을 포함하며,
(급성 또는 만성 이벤트 검출기를 포함하는) 하나 이상의 일시적인 센서로 하여금, 완화, 개선 또는 조합 프로젝트의 성공 또는 실패와 관련된 입력을 하나 이상의 상기 컴퓨팅 장치에 제공하도록 하기 위한 명령; 및
그러한 컴퓨팅 장치로 하여금, 상기 입력을 분석하여 하나 이상의 미리 결정된 이벤트가 발생했는지 여부, 발생한 시기 및 정도를 결정하도록 하기 위한 명령을 더 포함하고,
상기 컴퓨팅 장치는,
(i) 필요한 측정을 수행할 수 있고, 상기 금융 거래의 조건을 한정할 수 있으며,
(ii) 그러한 조건에 의해 요청된 상기 조건부 지불 또는 지불들이 유발되었는지 여부 및 유발된 시기를 결정할 수 있고,
(iii) 하나 이상의 미리 결정된 이벤트가 검출되는 경우, 리스크가 있는 최초 기업체 또는 기업체들, 또는 투자자 또는 투자자들, 또는 보증인 또는 보증인들, 또는 보험사 또는 보험사들, 또는 발행인 또는 발행인들, 또는 수익자 또는 수익자들, 계약자 또는 계약자들을 포함하는 둘 이상의 당사자 간의 상기 적절한 지불이 이루어지도록 유발할 수 있는,
컴퓨터 프로그램. - 제2항에 있어서,
상기 컴퓨팅 장치 중 적어도 하나는, 상기 일시적인 센서에 의해 검출된 데이터의 분석 및/또는 모델링을 위한 이력장치 프로그램을 실행하며,
상기 컴퓨팅 장치 중 적어도 하나는,
하나 이상의 미리 결정된 목표가 달성되거나, 하나 이상의 사전 설정된 손실이 결정되거나, 하나 이상의 실제 이벤트가 사전 설정된 시간 내에 발생하거나 발생하지 않는 경우,
보증인으로의 리스크 기여 조치에 책임이 있는 발행인, 하나 이상의 리스크 이해 당사자, 또는 하나 이상의 당사자로부터의 보험료, 또는 리스크가 있는 최초 기업체로의 리스크 기여 조치에 책임이 있는 보험사, 하나 이상의 리스크 이해 당사자, 또는 하나 이상의 당사자로부터의 보험료;
보증인으로부터 발행인으로의 또는 보험사로부터 리스크가 있는 최초 기업체로의 우발 지불;
발행인으로부터 리스크 감소 조치에 책임이 있는 하나 이상의 당사자로의 지불;
발행인으로부터 하나 이상의 투자자로의 또는 상기 투자자(들)로부터 보험사로의 원금 지불;
하나 이상의 투자자로부터 발행인으로의 또는 보험사로부터 상기 투자자(들)로의 이표;
하나 이상의 투자자로부터 발행인으로의, 또는 보험사로부터 상기 투자자(들)로의, 또는 수익자로부터 투자자로의 채권 수익;
담보 계좌 또는 보증인으로부터 발행인 또는 보험사로의 청산가치 또는 이자 지불; 또는
발행인 또는 보험사로부터 담보 또는 제3자 예탁 계좌 또는 보증인으로의 액면 가격 중 어느 하나로서,
하나 이상의 금융 수단을 포함하는 금융 거래를 유발하는, 시스템. - 제1항에 있어서,
하나 이상의 상기 컴퓨팅 시스템은,
(i) 하나 이상의 일시적인 센서로부터의 데이터를 분석하고,
(ii) 상기 센서가 하나 이상의 각각의 실제 이벤트에 의해 하나 이상의 미리 결정된 설정값에 도달된 데이터를 검출하는 경우, 은행 또는 국가 보증을 통해, 또는 결정된 또는 미리 결정된 연금을 통해, 또는 담보 또는 제3자 예탁 계좌에 보관된 자금을 방출하거나,
(ii) 지정된 시간 내에 미리 결정된 목표의 미달성을 검출하여 상기 자금을 반환하는, 비지니스 방법. - 제5항에 있어서,
상기 프로젝트 또는 일련의 프로젝트가 최소 레벨로 기능하거나 기능하지 않는다고 상기 컴퓨팅 시스템이 결정하는 경우, 트리거에 도달되는, 비즈니스 방법. - 제5항에 있어서,
상기 프로젝트가 충분한 회복력을 부여하거나 복원시키거나, 회복력을 부여하지 못하거나 복원시키지 못한다고 상기 컴퓨팅 시스템이 결정하는 경우, 트리거에 도달되는, 비즈니스 방법. - 제6항에 있어서,
상기 프로젝트가 재산, 관광산업 또는 건강을 사전 설정된 레벨로 생성 또는 보호하거나, 그렇지 않으면 재산, 관광산업 또는 건강을 생성 또는 보호하지 못한다고 상기 컴퓨팅 시스템이 결정하는 경우, 트리거에 도달되는, 비즈니스 방법. - 제7항에 있어서,
상기 리스크가 있는 최초 기업체에 대한 손실이 발생하는 경우 투자자의 상기 비용을 상쇄시키기 위해, 파라메트릭 보험금 지불(parametric insurance payment)이 미리 결정되며,
상기 지불은 하나 이상의 안전장치 또는 보증 메커니즘에 의해 보호되는, 비즈니스 방법. - 제3항에 있어서,
상기 실제 이벤트의 발생을 검출하고, 상기 발생에 관한 데이터를 하나 이상의 상기 컴퓨팅 장치에 전송하기 위해 사용되는 하나 이상의 센서를 더 포함하는, 장치. - 제4항에 있어서,
상기 트리거는, 다모드 변수, 고정 금리, 또는 하이브리드 채권 또는 수단 내에서 자금 이체를 야기할 수 있는, 단일 또는 상이한 크기의 단일 또는 일련의 단방향, 양방향 또는 다방향 우발 지불인, 시스템. - 제1항에 있어서,
하나 이상의 상기 센서는, 공중, 수상 또는 해저 드론, 위성, 고정된 위치, 또는 프로브 마운트(probe mount)에 장착되는, 시스템. - 제1항에 있어서,
하나 이상의 상기 금융 수단은 크라우드 소싱 또는 크라우드 펀딩되며,
하나 이상의 각각의 목표의 달성에 기초하여, 또는 하나 이상의 보호 조치를 완료함으로써, 다수의 증액으로 상기 지불이 이루어지는, 시스템. - 제1항에 있어서,
하나 이상의 컴퓨터 모델 및/또는 하나 이상의 금융 수단 거래를 수용하기 위한 하나 이상의 디지털 저장소 데이터베이스를 더 포함하며,
하나 이상의 상기 디지털 저장소 데이터베이스는 서버에 수용되거나/수용되고, 하나 이상의 상기 디지털 저장소 데이터베이스는 클라우드 컴퓨팅 데이터베이스에 위치되며,
상기 분석은 기계 학습, 인공 지능, 확률적 모델링 또는 결정론적 모델링에 의해 수행되는, 시스템. - 제1항에 있어서,
유량, 엽록소, 물 투명도, 또는 다른 수질 또는 수량 목표가 충족되는, 비즈니스 방법. - 제1항에 있어서,
개선과 관련된 관광산업 수익의 증가, 또는 징수되는 재산세 또는 인지세의 증가는 지불을 위해 사용되는, 비지니스 방법. - 제1항에 있어서,
상기 금융 수단은, 채권, 보험, 다모드 고정, 변동 금리 또는 하이브리드 채권 또는 보험, 공채(stock), 연금, 하이브리드 연금, 역 연금(reverse annuity), 모기지, 보험료, 또는 다른 그러한 리스크 또는 투자 관리 접근법인, 시스템. - 제3항에 있어서,
상기 금융 수단은, 채권, 보험, 다모드 고정, 변동 금리 또는 하이브리드 채권 또는 보험, 공채, 연금, 하이브리드 연금, 역 연금, 모기지, 보험료, 또는 다른 그러한 리스크 또는 투자 관리 접근법인, 장치. - 제1항에 있어서,
상기 금융 수단은, 채권, 보험, 다모드 고정, 변동 금리 또는 하이브리드 채권 또는 보험, 공채, 연금, 하이브리드 연금, 역 연금, 모기지, 보험료, 또는 다른 그러한 리스크 또는 투자 관리 접근법인, 비지니스 방법. - 제1항에 있어서,
상기 프로젝트는, 하나 이상의 지불을 유발시키기 위해, 미리 결정된 목표 또는 손실의 달성, 및 실제 이벤트의 발생을 검출하기 위한 일시적인 센서가 설치되도록 하는, 산림녹화 프로젝트 또는 댐 프로젝트인, 시스템.
Applications Claiming Priority (3)
| Application Number | Priority Date | Filing Date | Title |
|---|---|---|---|
| US201862703417P | 2018-07-25 | 2018-07-25 | |
| US62/703,417 | 2018-07-25 | ||
| PCT/US2019/043540 WO2020023809A1 (en) | 2018-07-25 | 2019-07-25 | A business method, apparatus and system for monitoring quantitative and qualitative environmental analytics and managing associated financial transactions |
Publications (1)
| Publication Number | Publication Date |
|---|---|
| KR20210034631A true KR20210034631A (ko) | 2021-03-30 |
Family
ID=69177457
Family Applications (1)
| Application Number | Title | Priority Date | Filing Date |
|---|---|---|---|
| KR1020217004880A KR20210034631A (ko) | 2018-07-25 | 2019-07-25 | 정량적 및 정성적 환경 분석을 모니터링하고 관련 금융 거래를 관리하기 위한 비즈니스 방법, 장치 및 시스템 |
Country Status (9)
| Country | Link |
|---|---|
| US (2) | US11823159B2 (ko) |
| EP (1) | EP3827400A4 (ko) |
| JP (2) | JP7447079B2 (ko) |
| KR (1) | KR20210034631A (ko) |
| CN (1) | CN112805741A (ko) |
| AU (1) | AU2019311115A1 (ko) |
| BR (1) | BR112021001217A2 (ko) |
| CA (1) | CA3107076A1 (ko) |
| WO (1) | WO2020023809A1 (ko) |
Cited By (1)
| Publication number | Priority date | Publication date | Assignee | Title |
|---|---|---|---|---|
| KR102666070B1 (ko) | 2022-12-15 | 2024-05-14 | 주식회사 위커버 | 데이터 기반 파라메트릭 보험 제공 장치 및 그 방법 |
Family Cites Families (21)
| Publication number | Priority date | Publication date | Assignee | Title |
|---|---|---|---|---|
| US5787402A (en) * | 1996-05-15 | 1998-07-28 | Crossmar, Inc. | Method and system for performing automated financial transactions involving foreign currencies |
| WO2001052156A1 (en) * | 2000-01-12 | 2001-07-19 | Coverdell & Company | Method and system for providing insurance policy incentive rewards |
| JP2002109227A (ja) * | 2000-09-29 | 2002-04-12 | Tokio Marine & Fire Insurance Co Ltd | 保険商品の給付処理システム及び記録媒体 |
| JP2002133117A (ja) * | 2000-10-19 | 2002-05-10 | Hirofumi Kawahara | 自動車保険システム、自動車保険センターおよび自動車 |
| US7711634B2 (en) | 2003-03-24 | 2010-05-04 | Swiss Reinsurance Company | Flexible catastrophe bond |
| JP5367079B2 (ja) | 2008-08-21 | 2013-12-11 | スイス リインシュランス カンパニー リミテッド | 地震影響インデックスを決定するためのコンピュータシステム及び方法 |
| US8752142B2 (en) * | 2009-07-17 | 2014-06-10 | American Express Travel Related Services Company, Inc. | Systems, methods, and computer program products for adapting the security measures of a communication network based on feedback |
| KR20130026538A (ko) * | 2011-07-20 | 2013-03-14 | 김태엽 | 교통사고 유발요소의 감지신호 제공 서비스 시스템 및 방법 |
| US20130191194A1 (en) * | 2011-09-02 | 2013-07-25 | Sammy Shreibati | Method for incentivizing financial saving and effecting a financial behavior change |
| US20150254782A1 (en) * | 2012-10-17 | 2015-09-10 | Edward A. Riggs-Miller | Electronic exchange and collaboration system |
| US10552911B1 (en) * | 2014-01-10 | 2020-02-04 | United Services Automobile Association (Usaa) | Determining status of building modifications using informatics sensor data |
| WO2015106285A1 (en) * | 2014-01-13 | 2015-07-16 | Yago Yaron Edan | Verification method |
| US20160284029A1 (en) * | 2015-03-23 | 2016-09-29 | 1234 10Th Street Llc | Method, System, and Apparatus to Couple Physical and Financial Risks and Risk Measures to Mitigate Risk of Catastrophic Damage to Physical Locations |
| US10402792B2 (en) * | 2015-08-13 | 2019-09-03 | The Toronto-Dominion Bank | Systems and method for tracking enterprise events using hybrid public-private blockchain ledgers |
| US10529221B2 (en) * | 2016-04-19 | 2020-01-07 | Navio International, Inc. | Modular approach for smart and customizable security solutions and other applications for a smart city |
| CN106251474B (zh) * | 2016-07-27 | 2019-08-27 | 深圳怡化电脑股份有限公司 | 金融自助设备的传感器异常容错方法及装置 |
| WO2018028799A1 (en) * | 2016-08-12 | 2018-02-15 | Swiss Reinsurance Company Ltd. | Telematics system with vehicle-embedded telematics devices (oem line fitted) for score-driven, automated insurance and corresponding method |
| WO2018072855A1 (en) * | 2016-10-21 | 2018-04-26 | Swiss Reinsurance Company Ltd. | Inter-arrival times triggered, probabilistic risk-transfer system and a corresponding method thereof |
| CN106920171A (zh) * | 2017-01-23 | 2017-07-04 | 深圳优动信息科技有限公司 | 车辆事故在线理赔的方法及装置 |
| CN107705041A (zh) * | 2017-10-31 | 2018-02-16 | 辽宁科技大学 | 债券担保发行的管理方法及系统 |
| US11562436B2 (en) * | 2018-02-08 | 2023-01-24 | The Travelers Indemnity Company | Systems and methods for automated accident analysis |
-
2019
- 2019-07-25 AU AU2019311115A patent/AU2019311115A1/en active Pending
- 2019-07-25 KR KR1020217004880A patent/KR20210034631A/ko not_active Application Discontinuation
- 2019-07-25 JP JP2021504421A patent/JP7447079B2/ja active Active
- 2019-07-25 CN CN201980062439.8A patent/CN112805741A/zh active Pending
- 2019-07-25 EP EP19841820.4A patent/EP3827400A4/en active Pending
- 2019-07-25 CA CA3107076A patent/CA3107076A1/en active Pending
- 2019-07-25 WO PCT/US2019/043540 patent/WO2020023809A1/en active Application Filing
- 2019-07-25 BR BR112021001217-6A patent/BR112021001217A2/pt unknown
- 2019-07-25 US US16/522,629 patent/US11823159B2/en active Active
-
2023
- 2023-10-27 US US18/384,441 patent/US20240095711A1/en active Pending
-
2024
- 2024-02-28 JP JP2024028208A patent/JP2024051104A/ja active Pending
Cited By (1)
| Publication number | Priority date | Publication date | Assignee | Title |
|---|---|---|---|---|
| KR102666070B1 (ko) | 2022-12-15 | 2024-05-14 | 주식회사 위커버 | 데이터 기반 파라메트릭 보험 제공 장치 및 그 방법 |
Also Published As
| Publication number | Publication date |
|---|---|
| EP3827400A1 (en) | 2021-06-02 |
| US20200034814A1 (en) | 2020-01-30 |
| BR112021001217A2 (pt) | 2021-04-27 |
| JP2024051104A (ja) | 2024-04-10 |
| EP3827400A4 (en) | 2022-04-20 |
| CN112805741A (zh) | 2021-05-14 |
| JP2021531596A (ja) | 2021-11-18 |
| JP7447079B2 (ja) | 2024-03-11 |
| CA3107076A1 (en) | 2020-01-30 |
| WO2020023809A1 (en) | 2020-01-30 |
| AU2019311115A1 (en) | 2021-03-11 |
| US11823159B2 (en) | 2023-11-21 |
| US20240095711A1 (en) | 2024-03-21 |
Similar Documents
| Publication | Publication Date | Title |
|---|---|---|
| US11989780B2 (en) | Business method, apparatus and system for managing data, analytics and associated financial transactions for environmental, engineered and natural systems | |
| Scarlett et al. | Ecosystem services: Quantification, policy applications, and current federal capabilities | |
| Pollner et al. | Disaster risk management and climate change adaptation in Europe and central Asia | |
| JP2024051104A (ja) | 量的及び質的な環境分析をモニタするための、及び関連する金融取引を管理するためのビジネス方法、機器、及びシステム | |
| Gurenko et al. | Rapid onset natural disasters: The role of financing in effective risk management | |
| Kunreuther et al. | Flood risk and the US housing market | |
| Pollner | Catastrophe risk management: using alternative risk financing and insurance pooling mechanisms | |
| Marsters et al. | Nature-Based Solutions in Latin America and the Caribbean: Financing Mechanisms for Replication | |
| Hall | Adaptation finance: risks and opportunities for Aotearoa New Zealand | |
| Cubas et al. | Disaster Risk Finance for Adaptive Social Protection | |
| Ross et al. | Basis risk from the cedant's perspective | |
| Schneider | Extreme events require new forms of financial collaboration to become more resilient | |
| Ermolieva et al. | Modeling catastrophe risk for designing insurance systems | |
| Plastrik et al. | How state governments can help communities invest in climate resilience | |
| Wong | Strategies to advance investments in coastal resilience solutions in Boston | |
| Ermolieva et al. | Integrated modeling of spatial and temporal heterogeneities and decisions induced by catastrophic events | |
| Poundrik | Disaster risk financing: case studies | |
| Kryspin-Watson et al. | Climate Change Adaptation in Europe and Central Asia | |
| Ayorinde et al. | Flood risk management projects: Financing and project implementation, the case of Ibadan Urban Flood Management Project | |
| Coutaz | Need for Financial Preparedness | |
| Ayorinde et al. | Flood risk management projects | |
| Ermoliev et al. | Optimizing public private risk transfer systems for flood risk management in the Upper Tisza Region | |
| Erkan et al. | Resilience into disaster risk management | |
| Julius et al. | Urban Climate Adaptation Planning, Governance, and Economics | |
| Protection et al. | Appendix E: Flood Risk and Resilience Program Framework |
Legal Events
| Date | Code | Title | Description |
|---|---|---|---|
| E902 | Notification of reason for refusal |