KR20040005431A - 선물옵션 서비스 장치 및 방법 - Google Patents

Abstract

본 발명은 선물옵션 서비스 장치 및 방법에 관한 것이다. 본 발명에서는 복수의 클라이언트 PC의 요청에 따라 선물 및 옵션의 거래에 대한 서비스를 제공하며, 사용자가 클라이언트 PC의 선물 옵션 장치를 이용하여 접속하여 해당 화면을 선택하면, 현재의 선물 및 옵션에 대한 정보를 송신하고, 해당 클라이언트 PC로부터 선물 및 옵션 종목에 대한 검색조건을 선택받고, 이에 대한 연산 요청신호가 수신되면, 해당 검색조건에 따라 해당 조건의 종목을 검색조건에 따라 연산하여 그 연산결과를 해당 클라이언트 PC로 송신한다. 이렇게 함으로써, 투자자의 선택에 따라 옵션 및 선물의 여러 조건에 따른 가장 유리한 순서대로 해당 종목의 그룹을 계산하여 알려주고 이를 참조하여 사용자는 주문의사결정을 하게되며, 주문시에도 우선호가 주문방식이 아닌 미리 설정된 조건에 따라 주문순서를 결정함으로써 보다 유리한 가격에 복수의 종목을 체결할 수 있다.

Description

선물옵션 서비스 장치 및 방법 {A service Method and Apparatus on futures and options}

본 발명은 선물옵션 서비스 장치 및 방법에 관한 것으로, 특히, KOSPI200, KOSDAQ50, 금, 달러, CD선물, 국채 등의 선물, 옵션을 거래하는 선물옵션 서비스 장치 및 방법에 관한 것이다.

일반적으로, 선물이나 옵션거래에 있어 온라인을 이용한 사이버 트레이딩이 통신기술과 전산 프로그램의 발달로 크게 증가하고 있다. 또한, 주식을 당일에 사서 당일에 파는 데이트레이딩이 80%를 초과하였으며 외국의 경우에도 사이버 트레이딩이 점차 증가할 것으로 예상된다.

사이버 트레이딩이 증가하는 원인은 PC를 사용함에 따른 접근의 용이성, 다양한 주가정보의 제공, 시세의 실시간 파악, 빠른 매매주문 등의 장점이 많기 때문이다. 또한, 옵션이나 선물의 매매빈도가 과거에 비해 크게 증가하고 있는데 세계증시의 동조화, 데이트레이딩의 증가, 매매주문의 편리성에 기인한다.

그러나, 위와 같은 선물이나 옵션의 거래 환경의 변화에도 불구하고 기존의 증권사 등에서 제공하는 선물 옵션 장치는 몇가지 문제점이 있으며, 이로 인해 사용자들에게 급변하는 장세에서 신속히 대응하는데 도움을 주지 못하는 결과를 초래한다.

첫째, 종래의 장치는 시세의 급변 속성에 대응하지 못한다. 선물옵션 시장은 짧은 시간에 시세변동이 현물보다 월등히 빠르게 변화하므로 아무리 단순한 계산이라도 계산하는 시간에 급격히 시세가 변동되어 유리한 가격에 체결될 수 있는 기회를 상실한다.

둘째, 옵션의 가격은 동일비율로 상승하거나 하락하지 않으며, 각 행사가격별 옵션의 가격은 동일한 비율로 상승하거나 하락하는 것이 아니라 개별 종목 단위로 어떤 것은 오르고 어떤 것은 변동이 없는 것이 많으며 그 비율 또한 획일적이지 않는데, 이에 대한 정보를 제공하지 못한다. 이러한 행사가격 단위의 변동은 투자에 유리하게 작용할 수도 있지만 그렇지 않은 경우도 많으며, 자신에게 유리하게 변화되었을 때를 실시간으로 포착해서 매매에 응용할 수 있도록 해야할 필요가 있다.

셋째, 복수종목의 주문을 일괄적으로 체결하기 위하여 우선호가 주문방식을 보편적으로 사용하는데 우선호가 주문방식이란 선물, 옵션을 매도할 경우에는 매수호가에 주문하고, 매수할 경우에는 매도호가에 주문하는 것을 말하며, 복수의 주문이 모두 체결되었을 때 결과적으로 초기에 손실발생이 불가피하게 된다. 이러한 초기의 손실발생을 최소화하면서 복수의 종목이 모두 체결될 수 있는 방안을 모색할 필요가 있다.

본 발명의 기술적 과제는 종래의 단점을 해결하고자 하는 것으로서, 투자자의 선택에 따라 옵션 및 선물의 여러 조건에 따른 가장 유리한 순서대로 해당 종목의 그룹을 계산하여 알려주고 이를 참조하여 사용자는 주문의사결정을 하게되며, 주문시에도 우선호가 주문방식이 아닌 미리 설정된 조건에 따라 주문순서를 결정함으로써 보다 유리한 가격에 복수의 종목을 체결할 수 있는, 선물옵션 서비스 장치 및 방법을 제공하는 것이다.

도1은 본 발명의 제1 실시예에 따른 선물옵션 서비스 장치의 구성 블록도이다.

도2는 도1의 선물 옵션 시스템의 상세한 구성을 나타낸 도면이다.

도3은 도1에서 클라이언트 PC의 구성을 보인 도면이다.

도4는 이 발명의 실시예에 따른 선물옵션 서비스 방법의 동작 흐름도이다.

도5는 기본 전략을 나타낸 도면이다.

도6은 파생전략을 나타낸 도면이다.

도7은 콜 비율 스프레드의 주문시세표이다.

도8은 도7을 감마합계의 절대값이 가장 큰 그룹으로 검색한 결과표이다.

도9는 강세 콜 스프레드 주문시세표이다.

도10은 도9에서 최대 손익차이가 큰 그룹을 검색한 결과표이다.

도11은 세트 주문시 위에 기술된 종목이 먼저 주문되어 체결된 후, 아래 기술된 종목이 나중에 주문 체결되는 것이 우선호가 주문시 보다 더 유리한 것들을 나열한 표이다.

도12는 세트 주문시 아래에 기술된 종목이 먼저 주문되어 체결된 후, 위에기술된 종목이 나중에 주문 체결되는 것이 우선호가 주문시 보다 더 유리한 것들을 나열한 표이다.

도13은 이 발명의 제2 실시예에 따른 선물옵션 서비스 시스템의 구성도이다.

도14는 도13에서 사용자 선물옵션 시스템의 상세 구성을 나타낸 도면이다.

도15는 주문 조건을 계산하기 위한 식을 나열한 도면이다.

도16은 모든 전략에 해당하는 주문 조건검색의 리스트이다.

도17a 및 도17b는 각 전략에 해당하는 검색조건 및 추천검색조건과 활용방법을 나타내는 도면이다.

이러한 기술적 과제를 달성하기 위한 본 발명의 하나의 특징에 따른 선물옵션 서비스 장치는,

복수의 클라이언트 PC의 요청에 따라 온라인 상에서 선물 및 옵션에 대한 거래에 대한 서비스를 제공하는 서비스 장치로서,

해당 클라이언트 PC로부터 선물 및 옵션 종목에 대한 검색조건을 선택받고, 이에 대한 연산 요청신호가 수신되면, 해당 검색조건에 따라 해당 조건의 종목을 연산시킨 후 연산결과 데이터를 출력하도록 제어하는 메인 제어부;

상기 메인 제어부를 통해 검색조건이 입력되면, 검색조건에 따라 현재의 종목들을 연산하여 그 연산결과를 해당 클라이언트 PC로 출력하는 연산부를 포함한다.

이러한 기술적 과제를 달성하기 위한 본 발명의 다른 특징에 따른 선물옵션 서비스 장치는,

증권사의 선물 및 옵션 서버로부터 선물 및 옵션 정보를 실시간으로 전달받아 선물 및 옵션의 거래에 대한 서비스를 제공하는 선물옵션 서비스 장치로서,

사용자로부터 선물 및 옵션 종목에 대한 검색조건을 선택받고, 이에 대한 연산 요청신호가 수신되면, 해당 검색조건에 따라 해당 조건의 종목을 연산시킨 후 연산결과 데이터를 출력하도록 제어하는 제어부;

상기 제어부를 통해 검색조건이 입력되면, 검색조건에 따라 현재의 종목들을 연산하여 그 연산결과를 출력하는 연산부;

상기 연산부에서 연산된 결과를 디스플레이하는 디스플레이부를 포함한다.

이러한 기술적 과제를 달성하기 위한 본 발명의 하나의 특징에 따른 선물옵션 서비스 방법은,

복수의 클라이언트 PC의 요청에 따라 선물 및 옵션의 거래에 대한 서비스를 제공하는 선물 및 옵션 서비스 방법으로서,

사용자가 클라이언트 PC의 선물 옵션 장치를 이용하여 접속하여 해당 화면을 선택하면, 현재의 선물 및 옵션에 대한 정보를 송신하는 단계;

해당 클라이언트 PC로부터 선물 및 옵션 종목에 대한 검색조건을 선택받고, 이에 대한 연산 요청신호가 수신되면, 해당 검색조건에 따라 해당 조건의 종목을연산시키도록 하는 단계;

검색조건에 따라 현재의 종목들을 연산하여 그 연산결과를 해당 클라이언트 PC로 송신하는 단계를 포함한다.

이러한 기술적 과제를 달성하기 위한 본 발명의 다른 특징에 따른 선물 및 옵션 서비스 방법은,

증권사의 선물 및 옵션 서버로부터 선물 및 옵션 정보를 실시간으로 전달받아 선물 및 옵션의 거래에 대한 서비스를 제공하는 선물옵션 서비스 방법으로서,

사용자가 클라이언트 PC의 선물 및 옵션 장치에 로그인하면, 중앙처리부가 메인화면을 디스플레이하는 제1 단계;

사용자로부터 선물 및 옵션 종목에 대한 검색조건을 선택받고, 이에 대한 연산 요청신호가 수신되면, 해당 검색조건에 따라 해당 조건의 종목을 연산시킨 후 연산결과 데이터를 출력하는 제2 단계;

연산 결과 데이터 중에서 사용자가 임의의 종목을 선택하면 해당 종목을 주문하는 제3 단계를 포함한다.

그러면, 본 발명을 이 분야의 통상의 지식을 지닌자가 용이하게 실시할 수 있도록 첨부된 도면을 참조하여 실시예에 관하여 상세히 설명하면 다음과 같다.

도 1은 본 발명의 제1 실시예에 따른 선물옵션 서비스 장치의 구성 블록도이다.

도1에 도시된 바와 같이, 본 발명에 제1 실시예에 따른 선물옵션 서비스 장치는, 복수의 클라이언트 PC(200(1),··,200(N)), 네트워크 통신망(300) 및 선물옵션 시스템(100)을 포함한다.

복수의 클라이언트 PC(200(1),··,200(N))는 증권사 등으로부터 네트워크 통신망(300) 또는 CD등의 수단을 통해 온라인으로 선물 및 옵션 거래를 할 수 있는 전용 에뮬레이터 또는 웹 브라우저가 설치된다. 전용 에뮬레이터 또는 웹 브라우저가 실행되면, 복수의 클라이언트 PC(200(1),··,200(N))는 선물옵션 시스템(100)에 연결되고, 각 사용자가 PC의 화면에서 특정조건을 검색하고, 이를 참조하여 매도/매수에 관한 주문을 내면, 계좌번호, 종목코드를 네트워크 통신망(300)을 통해 선물옵션 시스템(100)으로 출력한다. 네트워크 통신망(300)은 상술한 복수의 클라이언트 PC(200(1),··,200(N))와 후술되는 각 증권회사의 선물옵션장치(100) 사이의 통신회선을 연결하여 상호간에 선물 및 옵션에 관련된 데이터 통신이 이루어지도록 한다. 선물옵션 시스템(100)은 복수의 클라이언트 PC(200(1),··,200(N))의 화면에서 각 사용자의 drop-down버튼이나 키보드 등의 선택에 따라 계좌번호, 종목코드가 입력되면, 해당 주문을 처리하며, 그 처리결과를 해당 클라이언트 PC(200(1),··,200(N))로 출력한다. 이때, 선물옵션 시스템(100)은 주식과 같은 거래를 처리하는 서버를 같이 이용할 수도 있으나, 본원 발명은 선물이나 옵션에 특징이 있으므로 주식에 대한 설명은 생략한다.

도 2는 본 발명의 제1 실시예에 따른 선물 옵션 서비스 장치에서 선물옵션 시스템(100)의 구성을 나타낸 것이다.

도2를 참조하면, 선물옵션 시스템(100)은, 메인제어부(110), 조건연산부(130), 연산부(120), 주문 처리부(140), 전략수행부(150), 옵션 데이터베이스(160), 선물 데이터베이스(170), 가입자 계좌 데이터베이스(180)를 포함한다.

메인 제어부(110)는 해당 클라이언트 PC로부터 선물 및 옵션 종목에 대한 검색조건을 선택받고, 이에 대한 연산 요청신호가 수신되면, 해당 검색조건에 따라 해당 조건의 종목을 연산시킨 후 연산결과 데이터를 출력하도록 제어한다. 연산부(120)는 상기 메인 제어부(110)를 통해 검색조건이 입력되면, 검색조건에 따라 현재의 종목들을 연산하여 그 연산결과를 해당 클라이언트 PC로 출력한다. 조건 연산부(130)는 2개 이상의 조건을 입력받아 상기 연산부에서 연산하여 그에 해당하는 결과를 출력한다. 주문 처리부(140)는 사용자가 선택한 전략에서 원하는 조건으로 연산한 결과에서 원하는 주문을 선택하면, 주문에서 선택된 복수의 종목을 일정 조건에 따라 순차적으로 체결되도록 주문처리한다. 전략 수행부(150)는 사용자가 선택한 전략에 대응하는 주문시세표를 제공한다.

상기한 연산부(120)는 손익차이 연산부(121), 내재변동성 평균 계산부(122), 델타합계 연산부(123), 감마합계 연산부(124), 베가합계 연산부(125)를 포함한다. 손익차이 연산부(121)는 쌍으로된 선물옵션 종목의 최대 손익차이를 연산한다. 내재변동성 평균 계산부(122)는 선물옵션 종목의 내재변동성 평균을 계산한다. 델타합계 연산부(123)는 선물옵션 종목의 델타합계를 연산한다. 감마합계 연산부(124)는 선물옵션 종목의 감마합계를 연산한다. 베가합계 연산부(125)는 선물옵션 종목의 베가합계를 연산한다.

도3은 클라이언트 PC(200)를 나타낸 구성도이다.

도3을 참조하면 클라이언트 PC는, 통신부(220), 중앙처리부(210), 메인 메모리(230), 선물옵션 프로그램 저장부(240), 입력부(250), 디스플레이부(260)를 포함한다. 선물옵션 프로그램 저장부(240)는 증권사에서 제공하는 선물옵션 거래를 하기 위한 프로그램을 저장한다. 통신부(220)는 증권사의 선물옵션 시스템과 네트워크 망으로 데이터 통신을 수행한다. 중앙처리부(210)는 선물옵션 프로그램을 메인 메모리(230)에 로딩하여 실행한다. 입력부(250)는 사용자의 선택을 입력받는다. 디스플레이부(260)는 중앙처리부(210)의 제어에 따라 선물옵션 화면을 디스플레이한다.

그러면, 이러한 구성을 가진 이 발명의 제1 실시예에 따른 선물옵션 서비스 장치의 동작에 대해 설명하기로 한다.

먼저, 선물이나 옵션 거래를 하는 사용자는 기본전략, 파생전략, 사용자 정의전략, 자유구성전략 등의 선물옵션 투자전략을 입력부(250)를 통해 선택한다 (S401).

여기서, 기본전략은 도5에 제시한 것 처럼 투자기간과 시장추세를 기준으로나타낼 수도 있고 변동성과 투자기간을 기준으로 설정할 수도 있으며 그 이상으로 다양하게 분류된다. 예를 들어 투자기간이 장기이면서 상승추세가 진행되고 있다면 강세 콜 스프레드나 강세 풋 스프레드 전략을 선택할 수 있으며, 투자기간이 단기이면서 횡보추세에서는 콜 비율 스프레드, 풋 비율 스프레드, 스트래들 매도, 스트랭글 매도 등 다양하게 전략을 선택할 수 있다.

파생전략은 앞에서 설명한 기본전략으로부터 응용되어 다양하게 나타나며 이를 도6에 도시하였다. 파생전략은 응용된 전략이기 때문에 기본전략처럼 획일적인 이름을 갖지는 못하며, 도6에서 볼 수 있는 것처럼 손익차트 형태로 표현한다.

사용자 정의전략은 사용자가 임의의 종목들을 합성하여 구성한 전략이며 이 또한 아주 다양하게 나타날 수 있다.

자유구성전략은 계좌잔고를 청산하거나 계좌잔고에 임의의 종목을 추가하여 또 다시 새로운 전략들을 생성한 전략을 뜻하며, 이것 역시 다양하게 나타날 수 있다.

이러한 기본전략, 파생전략, 사용자 정의전략, 자유구성전략 등은 이 분야에서 널리 알려진 전략이거나 사용자가 전적으로 구성하는 전략이므로 상세한 설명은 생략한다.

사용자가 선물.옵션 투자전략을 선택하면 전략수행부(150)는 해당 전략에서 가장 유용성이 있는 정보를 기본적으로 나열해주며, 사용자는 설정을 통해서 조회항목과 매매종목을 변경하여 사용자 고유의 선택전략 시세표를 만들 수 있다.

투자전략의 종류와 이에 따른 조회항목, 매매종목이 선택되면, 전략수행부(150)에서 보내준 정보에 따라 중앙처리부(210)는 선택된 전략에 따른 사용자 설정 시세표를 디스플레이부(260)에 디스플레이 한다.

그러면, 사용자는 시세표를 보고 투자 의사 결정을 위해 주문검색조건을 입력부(250)를 통해 설정한다(S402). 이때, 주문검색조건은 사용자가 선택한 전략에 따라 다양하게 나올 수 있으며, 최대 손익차이가 큰 그룹, 델타합계, 감마합계, 베가 합계가 가장 큰 그룹, 혹은 가장 작은 그룹, 델타합계, 감마합계, 베가 합계의절대값이 가장 큰 그룹 혹은 가장 작은 그룹, 내재변동성 평균이 가장 작은 그룹 혹은 가장 큰 그룹 등이 있으며, 이들을 복수개의 조건을 만족하도록 연산할 수도 있고, 어느 한쪽만을 만족하도록 연산할 수도 있으며, 필요에 따라 추가나 변경, 삭제가 가능하다. 사용자는 주문검색을 통해 산출된 포트폴리오 리스트를 검토한 후 자신에게 가장 유리한 포트폴리오를 최종 주문할 포트폴리오로 선택하게 되며, 최종 선택된 포트폴리오는 주문처리를 한다.

이때, 이 외에도 다양한 주문검색이 존재하며, 추가, 삭제 및 변형이 가능하다. 도16은 모든 전략에 해당하는 주문 조건검색의 리스트이다.

도16과 같이, 같은 델타지표를 이용하더라도 다양하게 검색조건이 나올 수 있다.

또한, 도17a 및 도17b는 각 전략에 해당하는 검색조건 및 추천검색조건과 활용방법을 나타내는 도면으로서, 해당 전략마다 사용하면 좋은 조건들을 나열하였다.

이와 같은 조건들은 표만 보더라도 충분히 이해가 되므로 상세한 설명은 생략한다.

이때, 사용자가 콜 비율 스프레드 전략에서 감마합계의 절대값이 가장 큰 그룹을 선택했을 때를 도7 및 도8에 도시하였다.

도7은 콜 비율 스프레드 주문시세표이며 사용자는 옵션종목간의 간격을 5.0P로 설정하고 매수를 1계약, 매도를 2계약으로 설정하였다. 또한, 현재합, 호가합, 이론합, 델타합, 감마합, I.V평균 등 각각의 조회항목들은 사용자가 설정을 통하여얼마든지 변경, 추가, 삭제가 가능하며, 사용자가 이 주문 시세표를 보고 입력부(250)를 통해 주문검색에서 감마합계의 절대값이 가장 큰 그룹을 선택하면, 연산부(120)의 감마합계 연산부(124)가 감마합계를 연산한다. 여기서, 감마합계를 구하는 식은 도15에 나타내었다.

그러면, 조건 연산부(130)는 연산된 감마합계에서 절대값이 큰 순서대로 각 세트종목을 나열하게 되며, 그 결과는 도8에 도시된 바와 같다.

각 전략에 따른 종목은 대부분이 2개의 쌍을 이루고, 그 이상의 쌍도 있으며, 이러한 것은 이 분야에서 널리 알려져 있으므로 상세한 설명은 생략한다.

또한, 사용자가 도9에 도시된 강세 콜 스프레드 전략의 주문 시세표에서 최대 손익차이가 큰 그룹을 선택하여 검색한 결과를 도10에 나타내었다.

이러한 최대손익차이를 구하는 식을 도15에 나타내었다.

위에서는 2가지에 대해서만 설명했지만 이 조건을 복수개로 하거나 단수로 하여 여러 조건을 검색할 수 있으며, 조건 연산부(130)에서 해당 조건에 따라 연산이 된다. 이와 같은 연산식은 도15에 나타내었다.

사용자에 의해 이러한 주문검색조건이 선택되면, 연산부(120)는 해당 조건에 대한 연산을 실시하고 그 결과를 디스플레이부(260)를 통해 표시한다.

그러면, 사용자는 그 결과를 참조하여 포트폴리오를 선택하고(S403), 결정된 포트폴리오 구성종목들을 주문하게 된다.

그러면, 주문 처리부(140)는 메인제어부(110)의 제어에 따라 사용자가 선택한 주문의 종류를 판단한다(S404).

이때, 사용자가 지정가 주문을 선택한 경우의 주문유형에는 체결가격을 지정해 주어야만 하는 지정가주문, 가격을 지정하지 않고 시장에서 형성되고 있는 가격으로 주문하는 시장가주문, 지정가 주문으로 존재하다가 주문이 체결되지 않고 동시호가에 들어갔을 때 시장가 주문으로 전환되는 조건부 지정가 주문 등이 있다.

지정가주문이나 조건부 지정가주문은 초기 주문시 가격을 지정해 주어야 하며, 가격지정은 현재가, 매수호가 혹은 매도호가, 상한가 혹은 하한가, 임의의 지정가격 등에서 선택할 수 있으며, 매수호가 혹은 매도호가로 주문처리하는 것이 일반적이고 이를 특별히 우선호가주문이라고 말한다. 우선호가 주문이란 선물이나 옵션을 매수하고자 할 때에는 매도호가에 가격을 지정하고, 선물이나 옵션을 매도하고자 할 때에는 매수호가에 가격을 지정하는 것을 말한다.

사용자는 앞에서 설명한 지정가주문, 시장가주문, 조건부지정가주문, 포트폴리오전용주문중에서 자신이 원하는 주문을 선택할 수 있다.

사용자가 지정가 주문을 선택한 경우, 주문처리부(140)는 사용자가 지정한 현재가, 우선호가, 상한가, 하한가, 시장가 또는 임의의 지정가로 주문을 증권, 선물 거래소(400)에 송신한다.

이후, 체결정보가 오면, 주문처리부(140)는 네트워크 통신망(300)을 통해 체결정보를 송신한다.

한편, 사용자가 본 발명의 실시예에서 포트폴리오 전용주문을 선택하면, 포트폴리오에 포함되어 있는 복수개의 구성종목들을 주문세트로 1차 분류한다(S406). 1차 분류하는 방법에는 두 가지가 있으며 상승했을 때 이익을 발생시키는 매매(선물매수, 콜매수, 풋매도)와 하락했을 때 이익을 발생시키는 매매(선물매도, 콜매도, 풋매수)로 분류하는 첫 번째 방법과 포트폴리오에 포함된 종목들을 행사가격이 낮은 순에서 높은 순으로 일렬로 정렬한 후 현재의 기초자산가격을 기준으로 좌, 우 세트로 구성하는 두 번째 방법이 있다.

예를 들면,

현재의 기초자산가격 100.0

콜 105.0 매수

콜 110.0 매도

풋 90.0 매도

풋 95.0 매수

이렇게 포트폴리오에 포함되어 있는 종목들이 있을 때 우선 현재의 기초자산가격을 포함하여 행사가격이 낮은순에서 높은순으로 정렬하면,

90.0 95.0, 100.0, 105.0, 110.0

이렇게 되며,

현재의 기초자산 가격을 기준으로 1차분류하면

95.0과 105.0

90.0과 110.0

이렇게 분류된다.

위의 두가지 방법이외에도 사용자가 임의로 주문세트를 구성할 수도 있으며 1차분류 방법의 추가, 수정, 변경이 가능하다.

주문세트를 결정한 후(S407)에는 주문세트 리스트에서 주문순서를 설정하는데(S408), 주문세트내 종목간의 거래량, 호가정보, 옵션프리미엄을 상호비교하며, 우선거래할 종목으로는 거래량이 적은 것, 호가 공백이 큰 것, 옵션 프리미엄이 높은 것 등의 순서로 우선거래 대상을 지정하며, 필요에 따라서 변경이 가능하고, 위의 조건이 모두 동일할 시에는 단순 택일하여 주문이 되도록 한다(S409). 이것도 사용자가 임의로 주문순서를 변경하거나 지정할 수 있다.

주문세트내의 주문순서가 확정되면, 주문 처리부(140)는 우선 거래대상종목의 경우 매수할 경우 매수호가에 주문하고 매도할 경우 매도호가에 주문한다. 우선 거래대상종목의 주문이 체결되면 후순위 거래대상종목은 신속하게 주문이 체결될 수 있도록 매수할 경우에는 매도호가에, 매도할 경우에는 매수호가에 주문한다. 이러한 과정을 반복하여 주문세트 리스트에 있는 종목들을 모두 주문처리하게 된다.

이때, 실제의 세트 종목에서 순서를 지정한 예를 도11 및 도12에 나타내었다. 여기에서는 앞에서 설명한 우선호가 주문방식 보다 유리하게 주문이 체결되면 + 부호를 사용하고, 불리하게 체결되면 - 부호를, 주문이 체결되지 않고 있을 때는 대기로서 표기하였다.

도11은 세트 주문시 위에 기술된 종목이 먼저 주문되고, 아래 기술된 종목이 나중에 주문되었다고 가정할 때 우선호가 주문방식 보다 유리하거나 불리한 케이스를 나열한 표이며, 도12는 세트 주문시 아래에 기술된 종목이 먼저 주문되고, 위에 기술된 종목이 나중에 주문되었다고 가정할 때 우선호가 주문방식 보다 유리하거나불리한 케이스를 나열한 표이다. 이외에도 다양한 세트 종목이 있으며, 필요에 따라 추가, 변경, 삭제가 가능하다.

이렇게 조건 입력이 확정되면, 주문 처리부(140)는 우선 순위의 주문을 계좌번호, 종목코드 정보와 함께 증권, 선물 거래소(400)로 송신한다(S410).

이후, 주문이 체결되면(S411), 주문 처리부(140)는 다음 순위의 주문을 우선호가 주문을 적용하여 증권 선물 거래소(400)로 송신한다(S412).

이러한 순서에 의해 주문이 체결되면(S413), 사용자는 기존의 우선호가 주문 체결에 비해 이익이 많아지며, 하나의 계약만 체결될 확률이 적어진다. 따라서, 기존에 비해 손해가 적어지고 보다 유리하게 포지션을 구축할 수 있게 된다.

이와 같은 제1 실시예에서는 증권사의 선물옵션 시스템에서 대부분의 기능을 수행한다. 그런데 이러한 기능을 사용자의 컴퓨터에서 수행하도록 하여 증권사 서버의 부담을 줄일 수도 있으며, 이러한 것을 제2 실시예로서 설명하면 다음과 같다.

도 13은 본 발명의 제2 실시예에 따른 선물 옵션 서비스 장치의 구성을 나타낸 것이다.

도13을 참조하면, 이 발명의 제2 실시예에 따른 선물 옵션 서비스 장치는, 증권사의 서버(600)와 사용자 선물 옵션 시스템(500)을 포함한다. 여기서, 증권사의 서버(600)는 제1 실시예의 선물옵션 시스템(100)과 유사하며, 연산부 등이 빠져 있다. 사용자 선물 옵션 시스템(600)은 클라이언트 PC에 연산부의 기능과 주문기능을 넣은 것으로서 각 구성요소는 하드웨어 또는 소프트웨어적으로 구현이 가능하다.

상기 증권사 서버(600)는 메인 제어부(620), 주문 처리부(610), 옵션 데이터베이스(640), 선물 데이터베이스(650), 가입자 계좌 데이터베이스(630)를 포함한다. 메인 제어부(620)는 사용자 선물옵션 시스템(500)으로 선물 및 옵션에 관한 정보를 일정 시간 단위로 송신하고, 주문을 처리하도록 제어한다. 주문 처리부(610)는 메인 제어부(620)의 제어에 따라 사용자 선물옵션 시스템(500)에서 수신되는 주문을 증권선물거래소의 서버로 송신하고, 처리결과가 수신되면, 사용자 선물옵션 시스템(500)으로 송신한다.

상기 사용자 선물옵션 시스템(500)은, 통신부(510), 중앙처리부(520), 메인 메모리(530), 연산부(540), 주문 처리부(550), 조건 연산부(560), 전략 수행부(570), 입력부(580), 디스플레이부(590)를 포함한다.

통신부(510)는 증권사의 서버(600)와 네트워크 망으로 데이터 통신을 수행한다. 중앙처리부(210)는 증권사 서버(600)와의 통신을 제어한다. 입력부(580)는 사용자의 선택을 입력받는다. 디스플레이부(590)는 중앙처리부(520)의 제어에 따라 선물옵션 관련 화면을 디스플레이한다. 연산부(540)는 상기 입력부(580)를 통해 검색조건이 입력되면, 검색조건에 따라 현재의 종목들을 연산하여 그 연산결과를 출력한다. 조건 연산부(560)는 연산 조건을 입력받아 상기 연산부에서 연산하여 그에 해당하는 결과를 출력한다. 주문 처리부(550)는 사용자가 선택한 전략에서 원하는 조건으로 연산한 결과에서 원하는 주문을 선택하면, 주문에서 선택된 복수의 종목을 일정 조건에 따라 순차적으로 체결되도록 주문처리한다. 전략수행부(570)는 사용자가 선택한 전략에 대응하는 주문시세표를 제공한다.

상기한 연산부(540)는 손익차이 연산부(541), 내재변동성 평균 계산부(542), 델타합계 연산부(543), 감마합계 연산부(544), 베가합계 연산부(545)를 포함한다. 손익차이 연산부(541)는 세트로 된 선물옵션 종목의 최대 손익차이를 연산한다. 내재변동성 평균 계산부(542)는 선물옵션 종목의 내재변동성 평균을 계산한다. 델타합계 연산부(543)는 선물옵션 종목의 델타합계를 연산한다. 감마합계 연산부(544)는 선물옵션 종목의 감마합계를 연산한다. 베가합계 연산부(545)는 선물옵션 종목의 베가합계를 연산한다.

이러한 구성을 가진 이 발명의 제2 실시예에 선물 옵션 서비스 시스템은 제1 실시예와 기본적으로 같으며, 다만 연산부(540), 조건 연산부(560), 주문 처리부(550)의 기능을 사용자의 선물옵션 시스템(500)으로 옮겨와 증권사 서버(600)의 부담을 줄인 것이 특징이며, 그 동작을 간단히 설명하면 다음과 같다.

먼저, 선물이나 옵션 거래를 하는 사용자는 선물옵션 투자전략과 조회항목을 선택하고, 전략이 선택되면, 중앙처리부(520)는 선택된 전략과 조회항목에 따른 시세표를 디스플레이부(590)에 디스플레이한다.

다음, 사용자는 시세표를 보고 투자 의사 결정을 위해 검색조건을 입력부(580)를 통해 설정한다. 사용자에 의해 이러한 검색조건이 선택되면, 연산부(540)는 해당 조건에 대한 연산을 실시하고 그 결과를 디스플레이부(590)를 통해 표시한다.

그러면, 사용자는 그 결과를 참조하여 최적 포트폴리오를 결정하고, 주문을선택한다.

그러면, 주문 처리부(550)는 선택된 주문의 종류에 따라 처리를 한다.

사용자가 지정가, 시장가, 조건부지정가 등을 선택한 경우 해당 가격으로 주문 처리부(550)가 주문을 하고, 포트폴리오 전용주문을 선택하면, 포트폴리오 구성종목중 주문세트를 위해 상승형과 하락형의 종목을 분류하고, 주문세트를 결정한다.

그리고, 주문세트 중에서 주문순서를 설정하는데, 이는 거래량이 적은 것, 호가 공백이 큰 것, 옵션 프리미엄이 높은 것 등의 순서로 하며, 필요에 따라서 변경이 가능하고, 위의 조건이 모두 동일할 시에는 단순 택일하여 주문이 되도록 한다.

이렇게 조건 입력이 확정되면, 주문 처리부(550)는 우선 순위의 주문을 내게 되며, 증권사 서버(600)의 주문 처리부(610)가 메인 제어부(620)의 제어에 따라 계좌번호, 종목코드 정보와 함께 해당 주문을 증권 선물 거래소(400)로 송신한다.

이후, 주문이 체결되면, 주문 처리부(550)는 위와 같은 경로로 다음 순위의 주문을 우선호가 주문방식으로 증권, 선물 거래소(400)로 송신한다.

이러한 경로에 의해 주문이 체결되므로 제2 실시예는 제1 실시예에 비해 증권사 서버의 부담이 줄어들어 좀더 많은 가입자가 원할하게 선물이나 옵션 거래를 할 수 있다.

이상에서와 같이, 본 발명의 실시예에 따른 선물 옵션 서비스 장치는 다음과같은 효과를 가진다.

1) 투자자는 단지 조회항목이나 주문검색의 종류를 선택하기 위하여 마우스를 클릭하는 것만으로 모든 선물 옵션 종목의 다양한 이익 정보를 바로 알 수 있다. 따라서, 좀 더 빨리 시세변동에 대처할 수 있다.

2) 체결 확률이 작은 종목을 먼저 유리하게 주문 체결한 후, 체결이 잘 되는 종목을 나중에 주문하므로써, 하나의 종목만 체결되는 위험의 발생률을 줄일 수 있을 뿐만 아니라 보다 유리한 가격에 체결될 수 있다.

여기에서 상술한 본 발명에서는 바람직한 실시예를 참조하여 설명하였지만, 해당 기술분야의 숙련된 당업자는 하기의 특허청구범위에 기재된 바와 같이 본 발명의 기술 사상 및 영역으로부터 벗어나지 않는 범위내에서 본 발명을 다양하게 수정 및 변경할 수 있다.

Claims (14)

1. 복수의 클라이언트 PC의 요청에 따라 온라인 상에서 선물 및 옵션에 대한 거래에 대한 서비스를 제공하는 서비스 장치로서,

   해당 클라이언트 PC로부터 선물 및 옵션 종목에 대한 검색조건을 선택받고, 이에 대한 연산 요청신호가 수신되면, 해당 검색조건에 따라 해당 조건의 종목을 연산시킨 후 연산결과 데이터를 출력하도록 제어하는 메인 제어부;

   상기 메인 제어부를 통해 검색조건이 입력되면, 검색조건에 따라 현재의 종목들을 연산하여 그 연산결과를 해당 클라이언트 PC로 출력하는 연산부를 포함하는 선물옵션 서비스 장치.
2. 제1항에 있어서,

   상기한 연산부는,

   복수종목으로 구성된 선물옵션 종목의 최대 손익차이를 연산하는 손익차이 연산부;

   복수종목으로 구성된 선물옵션 종목의 내재변동성 평균을 계산하는 내재변동성 평균 계산부;

   복수종목으로 구성된 선물옵션 종목의 델타합계를 연산하는 델타합계 연산부;

   복수종목으로 구성된 선물옵션 종목의 감마합계를 연산하는 감마합계 연산부;

   복수종목으로 구성된 선물옵션 종목의 베가합계를 연산하는 베가합계 연산부를 포함하는 선물옵션 서비스 장치.
3. 제1항에 있어서,

   사용자가 원하는 조건으로 상기 연산부에서 연산한 결과에서 원하는 주문을 선택하면, 주문에서 선택된 복수의 종목을 일정 조건에 따라 연산하여 그 결과를 표시하는 조건 연산부;

   상기 조건연산부의 결과치에서 원하는 주문을 선택하면, 주문에서 선택된 세트로 이루어지는 종목을 일정 조건에 따라 순차적으로 체결되도록 주문처리하는 주문 처리부를 더 포함하는 선물옵션 서비스 장치.
4. 제3항에 있어서,

   사용자가 선택한 전략에 대응하는 주문시세표를 제공하는 전략 수행부를 더 포함하는 선물옵션 서비스 장치.
5. 제3항에 있어서,

   상기 조건 연산부는 상기 연산부에서 이루어지는 연산들을 서로 논리곱하여 연산하는 것을 특징으로 하는 선물옵션 서비스 장치.
6. 제1항 내지 제5항중 어느 한항에 있어서,

   상기 클라이언트 PC는,

   증권사 서버에서 제공하는 선물옵션 거래를 하기 위한 프로그램을 저장하는 선물옵션 프로그램 저장부;

   증권사 서버의 선물옵션 시스템과 네트워크 망으로 데이터 통신을 수행하는 통신부;

   사용자의 선택을 입력받는 입력부;

   선물옵션 프로그램을 메인 메모리에 로딩하여 실행하며, 사용자의 선택에 따라 선물옵션 거래를 하도록 제어하는 중앙처리부;

   상기 중앙처리부의 제어에 따라 선물옵션 화면을 디스플레이하는 디스플레이부를 포함하는 선물옵션 서비스 장치.
7. 증권사의 선물 및 옵션 서버로부터 선물 및 옵션 정보를 실시간으로 전달받아 선물 및 옵션의 거래에 대한 서비스를 제공하는 선물옵션 서비스 장치로서,

   사용자로부터 선물 및 옵션 종목에 대한 검색조건을 선택받고, 이에 대한 연산 요청신호가 수신되면, 해당 검색조건에 따라 해당 조건의 종목을 연산시킨 후 연산결과 데이터를 출력하도록 제어하는 제어부;

   상기 제어부를 통해 검색조건이 입력되면, 검색조건에 따라 현재의 종목들을 연산하여 그 연산결과를 출력하는 연산부;

   상기 연산부에서 연산된 결과를 디스플레이하는 디스플레이부를 포함하는 선물옵션 서비스 장치.
8. 제7항에 있어서,

   상기한 연산부는,

   복수종목으로 구성된 선물옵션 종목의 최대 손익차이를 연산하는 손익차이 연산부;

   복수종목으로 구성된 선물옵션 종목의 내재변동성 평균을 계산하는 내재변동성 평균 계산부;

   복수종목으로 구성된 선물옵션 종목의 델타합계를 연산하는 델타합계 연산부;

   복수종목으로 구성된 선물옵션 종목의 감마합계를 연산하는 감마합계 연산부;

   복수종목으로 구성된 선물옵션 종목의 베가합계를 연산하는 베가합계 연산부를 포함하는 선물옵션 서비스 장치.
9. 제7항에 있어서,

   사용자가 원하는 조건으로 상기 연산부에서 연산한 결과에서 원하는 주문을 선택하면, 주문에서 선택된 복수의 종목을 일정 조건에 따라 연산하여 그 결과를 표시하는 조건 연산부;

   상기 조건 연산부의 결과치에서 원하는 주문을 선택하면, 주문에서 선택된세트로 이루어지는 종목을 일정 조건에 따라 순차적으로 체결되도록 주문처리하는 주문 처리부;

   사용자가 선택한 전략에 대응하는 주문시세표를 제공하는 전략 수행부를 더 포함하며,

   상기 조건 연산부는 상기 연산부에서 이루어지는 연산들을 서로 논리곱하여 연산하는 것을 특징으로 하는 선물옵션 서비스 장치.
10. 제7항 내지 제9항중 어느 한항에 있어서,

    상기 증권사의 선물 및 옵션 서버는,

    사용자 선물옵션 시스템으로 선물 및 옵션에 관한 정보를 일정 시간 단위로 송신하고, 주문을 처리하도록 제어하는 메인 제어부;

    상기 메인 제어부의 제어에 따라 사용자 선물옵션 시스템에서 수신되는 주문을 증권선물거래소의 서버로 송신하고, 처리결과가 수신되면, 사용자 선물옵션 시스템으로 송신하는 주문 처리부를 포함하는 선물옵션 서비스 장치.
11. 복수의 클라이언트 PC의 요청에 따라 선물 및 옵션의 거래에 대한 서비스를 제공하는 선물 및 옵션 서비스 방법으로서,

    사용자가 클라이언트 PC의 선물 옵션 장치를 이용하여 접속하여 해당 화면을 선택하면, 현재의 선물 및 옵션에 대한 정보를 송신하는 단계;

    해당 클라이언트 PC로부터 선물 및 옵션 종목에 대한 검색조건을 선택받고,이에 대한 연산 요청신호가 수신되면, 해당 검색조건에 따라 해당 조건의 종목을 연산시키도록 하는 단계;

    검색조건에 따라 현재의 종목들을 연산하여 그 연산결과를 해당 클라이언트 PC로 송신하는 단계를 포함하는 선물옵션 서비스 방법
12. 제11항에 있어서,

    상기 연산의 결과치에서 사용자가 원하는 주문을 선택하면, 주문에서 선택된 세트로 이루어지는 종목을 일정 조건에 따라 순차적으로 체결되도록 주문처리하는 단계를 더 포함하는 선물옵션 서비스 방법.
13. 증권사의 선물 및 옵션 서버로부터 선물 및 옵션 정보를 실시간으로 전달받아 선물 및 옵션의 거래에 대한 서비스를 제공하는 선물옵션 서비스 방법으로서,

    사용자가 클라이언트 PC의 선물 및 옵션 장치에 로그인하면, 중앙처리부가 메인화면을 디스플레이하는 제1 단계;

    사용자로부터 선물 및 옵션 종목에 대한 검색조건을 선택받고, 이에 대한 연산 요청신호가 수신되면, 해당 검색조건에 따라 해당 조건의 종목을 연산시킨 후 연산결과 데이터를 출력하는 제2 단계;

    연산 결과 데이터 중에서 사용자가 임의의 종목을 선택하면 해당 종목을 주문하는 제3 단계를 포함하는 선물옵션 서비스 방법.
14. 제13항에 있어서,

    상기 제3단계는,

    사용자가 원하는 주문을 선택하면, 주문에서 선택된 세트로 이루어지는 종목을 거래량이 적은 종목, 호가 공백이 큰 종목, 옵션 프리미엄이 높은 종목의 순서로 체결되도록 주문처리하는 것을 특징으로 하는 선물옵션 서비스 방법.