KR20010107156A - 선물/옵션 정보 서비스 제공 방법 및 이를 수행하기 위한시스템 - Google Patents

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KR20010107156A
KR20010107156A KR1020000028414A KR20000028414A KR20010107156A KR 20010107156 A KR20010107156 A KR 20010107156A KR 1020000028414 A KR1020000028414 A KR 1020000028414A KR 20000028414 A KR20000028414 A KR 20000028414A KR 20010107156 A KR20010107156 A KR 20010107156A
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Abstract

본 발명은 선물/옵션 정보 서비스 제공 방법 및 이를 수행하기 위한 시스템이다. 본 발명에 따르면, 서버/클라이언트 환경에서 인터넷이나 기타 통신 수단을 통해 정보를 제공하는 서비스 시스템에 있어서, 운영 서버는 국내외 시시각각으로 변동하는 현물, 선물, 옵션 가격 정보와, 그래프 등의 각종 정보를 수집하여 분류 저장하고, 저장된 각종 정보를 근거로 선물/옵션 종목별 현황 정보와 종목별 가격 전망 정보를 도출하여 국내외 선물/옵션 매매를 합성하는 분석 시뮬레이션의 구동을 통해 선물/옵션 합성 정보를 도출하여 클라이언트에 제공한다.
그 결과, 전문적인 수학적 분석을 통해 선물, 옵션, 기타 파생 금융 상품들을 합성 매매하는 전략을 구체적인 수치와 함께 인터넷 또는 기타 정보통신매체를 통해 클라이언트측에게 제공하므로써 국내외 금융 시장의 흐름을 읽고서 자본을 투자할 수 있어 투자 위험을 경감시킬 수 있다.

Description

선물/옵션 정보 서비스 제공 방법 및 이를 수행하기 위한 시스템{Method for providing futures/option information service and system for the performing the same}
본 발명은 선물/옵션 정보 서비스 제공 방법 및 이를 수행하기 위한 시스템에 관한 것으로, 보다 상세하게는 선물/옵션의 투자에 따른 위험 회피 및 투자 수익을 올릴 수 있는 매매 전략을 투자자에게 제공하기 위한 선물/옵션 정보 서비스 제공 방법 및 이를 수행하기 위한 시스템에 관한 것이다.
일반적으로 옵션(Option)이란 특정 자산(KOSPI200)을 장래의 일정 시점에 미리 정한 가격으로 살 수 있는 권리와 팔 수 있는 권리를 매매하는 거래를 말한다. 결국 옵션이란 기초자산을 사전에 정한 시점내에 미리 정한 가격으로 살 수 있는 혹은 팔 수 있는 권리를 말하며 옵션의 정의 중에서 살 수 있는 권리를 콜옵션(call option)이라 하고, 팔 수 있는 권리를 풋옵션(put option)이라 한다.
또한 선물(Futures)이란 법적 구속력을 지닌 일종의 계약으로서 조직화된 선물 거래소에서 장래의 특정 시점(만기일)에 품질, 규격, 수량 등이 표준화된 기초 자산(Underlying Asset)을 현재 시점에서 정한 규격으로 매입 또는 매도하기로 하는 계약이다.
이러한 선물거래는 주식보다 높은 레버리지 효과로 인해 위험이 높다고 인식돼 왔고, 어렵고 복잡한 이론적 지식을 필요로 해 증권투자자들 사이에서도 비교적 소수만 참여하고 있다. 그러나 올바른 이해를 통해 선물거래에 참여한다면 또 다른 하나의 투자대안을 가질 수 있다.
한국의 주가지수 선물 시장은 '96년 5월에, 그리고 옵션 시장은 '97년 7월에 개설됐고, 이후 비약적인 발전을 거듭하고 있다. 최근에는 일평균 거래량 규모가 미국 S&P500지수 선물에 이어 세계에서 두 번째로 큰 시장이 되는 등 출범 후 외형성장이 비약적으로 발전되었다.
선물거래규모도 출범 3년째인 '98년에 거래금액이 현물주식 거래대금을 초과할 정도로 급성장했다. 또한 아직까지는 초기단계에 머물러 거래량이 미미하지만 CD 선물, 달러 선물, 달러옵션 및 국고 선물 등이 한국 선물거래소의 개설과 함께 도입되었다. 이 중 국고 선물의 경우 앞으로 채권 시장에서의 IDB(Inter Dealer Broker)제도 도입과 RP제도 활성화 방안, 그리고 2000년 7월 이후 채권시가평가제 도입 등으로 인해 국고채 선물 시장도 매우 커질 것으로 예상된다.
주가지수 선물거래는 일반 개인들도 많이 참여하고 있으나 달러 선물 및 국고채 선물 등은 아직 개인들의 참여가 희박한 상황이다. 또한 해외 선물 거래의 경우도 법인들의 헤지 수요인 해외상품을 제외하고 투자이익을 위한 거래는 소수의 개인들에 의해 거래되고 있다. 이러한 이유 중의 하나로 개인들이 주식 및 주가지수 선물의 투자정보를 다른 선물품목보다 좀 더 용이하게 얻을 수 있기 때문으로 해석할 수 있다.
현재 금융 시장은 세계화 추세에 있으며 주식의 경우 미국 주가지수와의 동질성이 매우 높아가고 있는 실정이다. 국내 채권 시장에 대한 개방도가 높아질수록 이러한 금융 시장 동질화와 환율변동폭은 점차 높아질 것으로 보여진다. 그러나 아쉽게도 국내 개인투자자들이 쉽게 얻거나 이해할 수 있는 정보는 한정되어 있다. 또한 정보를 얻는다 하더라도 투자를 위해 이를 이용하기가 어려운 상황이다.
따라서 해외 선물은 물론 국내 달러 선물, CD 선물, 국고채 선물, 그리고 주가지수 선물 등을 거래하는 대부분의 거래자들은 거래정보의 폐쇄성으로 인해 정보를 제대로 받지 못하거나 뒤늦게 받음으로써 투자에 애로가 많은 실정이며, 선물 및 옵션의 레버리지 효과 및 변동성이 매우 높아 위험관리를 제대로 하지 못하고 많은 손실을 보는 경우가 많다.
현재까지 주식의 경우 주식 개별종목에 대한 각종 정보(시세, 전망, 매도매수 추천 등)는 인터넷 등에서 쉽게 접할 수 있는 편이다.
반면 선물의 경우는 주가지수의 선물/옵션에 대해 일부 인터넷 사업체에서 기본적인 정보와 단순한 매수, 매도 추천 정도의 정보를 제공하고 있으며, 기타 국내 선물 및 옵션, 그리고 해외 선물/옵션에 대한 정보제공업체는 거의 없다시피 한 상황이고, 그 정보 제공도 종목별로 국한하여 극히 기본적인 정보만을 제공하고 있는 실정이다.
주가지수 선물거래의 경우 증거금이 거래대금의 15에 불과하고 채권 선물은 명목금액 1억 투자시 증거금이 250만원, 달러 선물은 5만불당 300만원 등이다. 이는 매우 적은 금액으로 큰 투자효과(즉, 큰 레버리지 효과)를 가지므로 투자금액에 비해 수익규모 또는 손실규모가 크게 나타날 수 있다. 특히 개인투자자의 경우 대부분이 투기적인 투자패턴을 보이는 만큼 이러한 위험을 보완할 수 있는 방법이 전무하다고 볼 수 있다.
그래서 투자전문가들은 이러한 위험을 줄일 수 있는 방법으로 손절매 원칙을 강조한다. 그러나 이러한 손절매 또한 정보의 부족과 위험관리 인식부족, 그리고 선물, 옵션 및 기타 파생 상품에 대한 이론적 이해부족으로 쉽지 않은 상황일 뿐 아니라 국내 선물 및 옵션의 큰 변동성으로 인해 손절매만으로는 수익을 얻기가 매우 어렵다는 문제점이 있다.
선물 뿐 아니라 옵션의 경우도 이와 비슷한 상황이다. 옵션에서 옵션 매수자의 경우 적은 금액으로 큰 투자수익률을 올릴 수 있는 매력적인 투자이지만 역으로 투자금액이 제로로 될 확률도 높다. 즉, 기초자산이 크게 변동하지 않을 때에는 기간의 경과에 따라 행사가격에 도달할 가능성이 낮아 가치가 줄어들게 되어 옵션을 매수한 사람은 손실을, 매도한 사람은 이익을 보게 된다. 반면 옵션매도자의 경우에는 기초자산이 크게 변동하면 큰 손실을 입게 된다. 그러나 현재 개인들의 경우 복권투자 형식으로 대부분 옵션을 투자함으로써 적절한 투자 위험관리가 되지 않고 있는 실정이다.
따라서 개인 투자자에게는 투자정보 제공과 함께 투자위험도를 낮추면서 자주 발생하는 손절매로부터 손실을 보호하는 것이 가장 큰 관건이다.
본 발명의 기술적 과제는 이러한 점에 착안한 것으로, 본 발명의 제1 목적은 인터넷이나, 정보통신 수단 또는 여타의 방법으로 위험 회피 및 투자수익을 올릴 수 있는 서로 다른 종목의 선물 합성 매매 전략을 클라이언트측에게 제공하기 위한 선물/옵션 정보 서비스 제공 방법을 제공하는 것이다.
또한 본 발명의 제2 목적은 인터넷이나, 정보통신 수단 또는 여타의 방법으로 위험 회피 및 투자 수익을 올릴 수 있는 옵션 합성 및 실패 대비 전략을 클라이언트측에게 제공하기 위한 선물/옵션 정보 서비스 제공 방법을 제공하는 것이다.
또한 본 발명의 제3 목적은 선물/옵션 관련 회원 모집을 증진시키기 위한 마케팅 방법을 제공하는 것이다.
또한 본 발명의 제4 목적은 상기한 선물/옵션 정보 서비스 제공 방법을 수행하기 위한 선물/옵션 정보 서비스 제공 시스템을 제공하는 것이다.
도 1은 본 발명의 실시예에 따른 선물/옵션 정보 서비스 제공 시스템을 설명하기 위한 도면이다.
도 2는 상기한 선물/옵션 정보 서비스 제공부의 일 실시예를 설명하기 위한 도면이다.
도 3은 본 발명에 따른 선물/옵션 정보 서비스 제공 방법을 설명하기 위한 흐름도이다.
도 4는 본 발명에 따른 서로 다른 종목의 선물 합성 매매 전략을 설명하기 위한 흐름도이다.
도 5는 본 발명에 따른 옵션 합성 및 실패 대비 전략을 설명하기 위한 흐름도이다.
도 6은 일반적인 옵션의 기본 합성 모델을 설명하기 위한 도면이다.
도 7은 상기한 도 6의 각종 옵션 매매 전략 패턴을 설명하기 위한 도면이다.
도 8은 옵션의 기본적인 합성 매매 전략을 설명하기 위한 도면이다.
도 9는 본 발명에 따른 마케팅 전략을 설명하기 위한 흐름도이다.
<도면의 주요부분에 대한 부호의 설명>
100 : 주식 정보 소스 200 : 선물 정보 소스
300 : 옵션 정보 소스 400 : 선물/옵션 정보 서비스 제공부
500 : 클라이언트 PC 410 : 종목별 선물 DB부
420 : 종목별 옵션별 DB부 430 : 상이 선물 종목 합성부
470 : 상이 옵션 종목 합성부 480 : 복합 재 합성부
490 : 최적 합성 매매 전략 제공부
440, 450, 460 : 종목 옵션 합성 및 실패 대비 전략부
상기한 본 발명의 제1 목적을 실현하기 위한 하나의 특징에 따른 선물/옵션 정보 서비스 제공 방법은, 서버/클라이언트 환경에서 인터넷 또는 기타 정보 통신 수단을 통해 선물 관련 정보를 하나 이상의 클라이언트측에 제공하는 방법에 있어서,
(a) 국내외 선물의 각 종목별 각종 정보를 근거로 종목별 투자 비율을 산출하는 단계;
(b) 국내외 금융 시장의 기본적, 기술적 분석을 근거로 가격 방향성 및 확률이 높다고 체크되는 종목 중 적어도 어느 하나를 선정하여 매수 또는 매도를 선택하는 단계;
(c) 상기 단계(b)에서 선택된 매수 또는 매수 종목이 예상과 상이하게 움직일 하나 이상의 시나리오를 분석하여 저장하는 단계;
(d) 상기 단계(c)에서 분석된 상이한 시나리오를 근거로 예상과 상이하게 움직일 요인에 의해 이익을 얻을 수 있는 종목 중 적어도 어느 하나를 선정하여 매수 또는 매도를 선택하는 단계; 및
(e) 상기 단계(b)와 상기 단계(d)의 거래로 얻어질 예상 이익 및 예상 손실 가능성과 그 가능 금액을 예측하고, 예상 이익이 예상 손실보다 크다고 체크되면 상기 단계(b)와 상기 단계(d)의 거래를 상기 투자비율을 근거로 동시에 수행하도록 합성 추천 정보를 제공하는 단계를 포함한다.
또한 상기한 본 발명의 제2 목적을 실현하기 위한 하나의 특징에 따른 선물/옵션 정보 서비스 제공 방법은, 서버/클라이언트 환경에서 인터넷 또는 기타 정보 통신 수단을 통해 옵션 관련 정보를 하나 이상의 클라이언트측에 제공하는 방법에 있어서,
(a) 각종 정보를 근거로 분석 예측된 1시간 내지 30일 이후의 기초자산 예측 가격대를 확률별로 산출, 비교하는 단계;
(b) 상기 단계(a)를 근거로 기대 수익이 높은 옵션 합성 추천 정보을 선택하여 저장하는 단계;
(c) 상기 단계(b)에서 추천한 합성 추천 정보로 발생할 수 있는 손실규모를 시나리오 별로 측정하는 단계;
(d) 상기단계(c)에서 측정한 손실 발생에 대비하여 추가적인 옵션합성의 대비 전략 정보를 시나리오 별로 저장하는 단계; 및
(e) 상기 단계(b) 및 (d)에 저장된 합성 추천 정보 및 대비 전략 정보를 상기 클라이언트에 제공하는 단계를 포함한다.
또한 상기한 본 발명의 제3 목적을 실현하기 위한 하나의 특징에 따른 선물/옵션 정보 서비스 제공 방법은, 서버/클라이언트 환경에서 인터넷 또는 기타 정보 통신 수단을 통해 선물/옵션 관련 정보를 하나 이상의 클라이언트측에 제공하는 방법에 있어서,
(a) 단계별 기준 유료 회원수 이상의 추가적인 회원 모집시 신규 가입자의 가입비를 인상하고 기존 가입자의 회원비를 인하시키는 단계 또는 유료 회원수를 일정 수준으로 제한하는 단계;
(b) 유료 또는 무료 회원의 가입이 승인되면 거래중개회사측에 거래수수료 감면을 요청하고, 그의 승인에 따라 선물/옵션 거래 수수료 감면 혜택을 부여하는 단계; 및
(c) 유료 회원 가입일 기준 일정 기간 추천에 따른 수익률과 기설정된 기준 수익률과 비교하여 상기 추천 수익률이 기설정된 수익률보다 작다고 체크되는 경우에는 회원 가입비 전액 또는 일부 환불하는 단계를 포함한다.
또한 상기한 본 발명의 제4 목적을 실현하기 위한 하나의 특징에 따른 선물/옵션 정보 서비스 제공 시스템은, 서버/클라이언트 환경에서 인터넷이나 기타 통신 수단을 통해 정보를 제공하는 서비스 시스템에 있어서,
국내외 시시각각으로 변동하는 현물, 선물, 옵션 가격 정보와, 그래프 등의 각종 정보를 수집하여 분류 저장하고, 상기 분류 저장된 정보를 근거로 선물/옵션 종목별 현황 정보와 종목별 가격 전망 정보를 도출하여 국내외 선물/옵션 매매를 합성하는 분석 시뮬레이션의 구동을 통해 선물/옵션 합성 추천 정보를 도출하여 상기 클라이언트에 제공하는 운영서버를 포함한다.
이러한 선물/옵션 정보 서비스 제공 방법 및 이를 수행하기 위한 시스템에 의하면, 전문적인 수학적 분석을 통해 선물, 옵션, 기타 파생 금융 상품들을 합성 매매하는 전략을 구체적인 수치와 함께 인터넷 또는 기타 정보통신매체를 통해 클라이언트측에게 제공하므로써 투자 위험을 최소화하고 투자 이익을 실현시킬 수 있다.
또한 선물/옵션 관련 회원 모집을 증진시키기 위한 마케팅 방법에 의하면, 본 발명에서 제공하는 선물/옵션 관련 고급 정보에 의해 제시되는 선물/옵션 관련 합성 매매 전략 정보의 실제 실시 운용에서 일정 기간 동안 일정 수치의 수익률 달성이 안되었을 경우 회원의 요청시 회원 가입을 위해 납부된 가입비의 환불 제도를 도입함으로써, 회원 가입의 망설임으로 줄여 회원 확보를 보다 용이하게 할 수 있다.
그러면, 통상의 지식을 지닌 자가 본 발명을 용이하게 실시할 수 있도록 실시예에 관해 설명하기로 한다.
도 1은 본 발명의 실시예에 따른 선물/옵션 정보 서비스 제공 시스템을 설명하기 위한 도면이다.
도 1을 참조하면, 본 발명의 실시예에 따른 선물/옵션 정보 서비스 제공 시스템은 하나 이상의 국내외 주식 정보 소스를 제공하는 제1 소스원(100), 하나 이상의 국내외 선물 정보 소스를 제공하는 제2 소스원(200), 하나 이상의 국내외 옵션 정보 소스를 제공하는 제3 소스원(300), 상기 각각의 정보 소스원(100, 200, 300)으로부터 제공되는 각종 주식이나 선물, 옵션 정보 등을 제공받아 투자자의 투자 수익을 증대시킬 수 있고, 투자의 위험을 회피할 수 있는 각종 정보나 전략 등을 제공하는 선물/옵션 정보 서비스 제공부(400) 및 복수의 회원 자격을 갖는 클라이언트 PC(500)를 포함한다.
이때 선물/옵션 정보 서비스 제공부(400)는 크게 선물/옵션 관련 기본정보, 선물/옵션 관련 고급정보 및 선물/옵션 관련 부가서비스를 제공한다.
보다 상세히는, 선물/옵션 기본정보 제공으로는 국내 및 해외 선물관련 시세, 그래프, 뉴스, 시황 등을 체계적으로 분류하여 정보 이용의 편리성을 증대시킨 것이다. 이때 전문가에 의한 관련정보의 체계적인 분류와 정리가 정보 이용자에게 중요하다.
또한 선물/옵션 고급 정보 제공은 본 발명의 핵심에 속하는 것으로 개인 투자자들의 투자 위험을 획기적으로 감소시켜 안정적인 투자 이익을 달성하는 데 큰 도움을 주는 정보이다. 이는 국내 해외 경제상황의 지속적이고 심층적인 분석과 선물/옵션의 완전한 이론적 이해가 기본적으로 필요하고, 본 발명의 독특한 개념과 수학적 모델을 사용하여 최고의 전문가만이 획득할 수 있는 첨단의 선물/옵션 전문 합성매매 모델이다.
이러한 합성매매 모델은 세부적으로 다시 3가지로 분류할 수 있다. 즉,
가. 국내 및 해외의 서로 성질이 다른 종목(품목)들의 매매를 합성하여 투자위험을 감소시키고 투자이익을 얻는 방법.
나. 하나의 종목에서 여러 가지 다양한 옵션의 합성과 그 실패 대비 전략으로 투자위험을 줄이고 투자이익을 얻는 방법.
다. 서로 다른 종목간의 옵션 합성 전략 및 합성된 옵션 전략들의 복합 재합성 전략으로 투자이익을 얻는 방법들이 있다.
또한 본 발명에서 제공하는 부가서비스로는 선물/옵션 투자자들이 투자에 필수적으로 요구되는 정보로서 선물/옵션 전문 정보 제공자 확보를 통한 시장최신속보 긴급 메시지 서비스, 고급 금융 뉴스 제공 서비스, 회원들에게 선물/옵션 교육 제공 서비스, 기타 서비스를 제공할 수 있다.
또한 선물/옵션 정보 서비스 제공부(400)는 선물/옵션 관련 유료 회원 모집을 위한 마케팅 전략을 별도로 구비한다. 예를 들어 본 발명에서 제공하는 선물/옵션 관련 고급 정보에 의해 제시되는 선물/옵션 관련 합성매매 전략 정보의 실제 실시운용에서 일정기간동안 일정수치의 수익률 달성이 안되었을 경우 회원의 요청시 회원가입을 위해 납부된 가입비의 환불제도를 도입함으로써, 회원가입의 망설임으로 줄여 회원확보를 보다 용이하게 할 수 있다.
또한 선물/옵션 거래시 차등화되어 있는 거래수수료를 모집된 다수의 회원들에게 선물회사와의 협의를 통해 감면된 거래수수료를 적용 받게 하여 일반 개인 투자자들의 이익을 증진시킬 수 있다.
또한 선물/옵션 거래관련 정보 이용 회원 가입자수를 한정시켜 정보의 희소성 감소를 방지하고 추가적인 회원 모집시 초기 가입자보다 가입비를 높이는 동시에 기존 회원 가입자의 회원비를 감소시켜 회원들의 만족도를 증가시킬 수 있다.
또한 선물/옵션 정보 이용 회원의 한정으로 회원가입을 원하는 인원이 증가할 경우 정보이용에 대한 회원 권리(회원권)의 가치가 상승하는 효과가 나타나게 되는데, 이를 개인간에 매매할 수 있는 수단을 제공할 수도 있다.
도 2는 상기한 선물/옵션 정보 서비스 제공부의 일 실시예를 설명하기 위한 도면이다.
도 2를 참조하면, 선물/옵션 정보 서비스 제공부(400)는 종목별 선물 DB부(410), 종목별 옵션별 DB부(420), 상이 선물 종목 합성부(430), 제1 종목 옵션 합성 및 실패 대비 전략부(440), 제2 종목 옵션 합성 및 실패 대비 전략부(450), 제3 종목 옵션 합성 및 실패 대비 전략부(460), 상이 옵션 종목 합성부(470), 복합 재 합성부(480) 및 최적 합성 매매 전략 제공부(490)를 포함한다.
종목별 선물 DB부(410)는 국내외 선물 정보 소스를 제공하는 제2 소스원(200)으로부터 선물 정보를 제공받아 각 종목별로 선물 정보를 분류하여 저장한다.
종목별 옵션별 DB부(420)는 종목1 옵션별 DB부(422), 종목2 옵션별DB부(424), 종목3 옵션별 DB부(426) 등을 포함하여 국내외 옵션 정보 소스를 제공하는 제3 소스원(300)으로부터 옵션 정보를 제공받아 각 종목별로, 그리고 옵션별로 분류하여 저장한다.
상이 선물 종목 합성부(430)는 종목별 선물 DB부(410)에 분류되어 저장된 선물 정보로부터 상이한 선물 종목들을 합성한 정보를 제1 DB(432)에 저장한다.
제1 종목 옵션 합성 및 실패 대비 전략부(440)는 종목1 옵션별 DB부(422)에 각각 분류되어 저장된 종목1 옵션별 정보를 도출하여 각각의 정보를 합성하여 저장하고, 합성된 옵션 정보의 실패 대비 전략 시나리오를 제2 DB(442)에 저장한다. 또한 제2 종목 옵션 합성 및 실패 대비 전략부(450) 내지 제3 종목 옵션 합성 및 실패 대비 전략부(460)는 상기한 제1 종목 옵션 합성 및 실패 대비 전략부(440)와 유사한 동작을 수행하는데, 각각의 옵션 합성 및 옵션 정보의 실패 대비 전략 시나리오를 제3 DB(452) 및 제4 DB(462)에 각각 저장한다.
상이 옵션 종목 합성부(470)는 종목별 옵션별 DB부(420)에 저장된 상기한 옵션 정보들을 도출하여 이를 합성하고 제5 DB(472)에 저장한다.
복합 재 합성부(480)는 제2, 제3, 제4 DB(442, 452, 462) 등에 저장된 옵션 합성 및 실패 대비 전략 시나리오를 재 합성하여 제6 DB(482)에 저장한다.
최적 합성 매매 전략 제공부(490)는 상이 선물 종목 합성부(430)로부터 최적의 추천 선물 매매 전략 정보를 제공받아 클라이언트 PC(500)측에 제공한다. 또한 최적 합성 매매 전략 제공부(490)는 종목별 옵션 합성 및 실패 대비 전략부(440, 450, 460, ...)로부터 각각 최적의 옵션 합성 정보를 제공받고, 상이 옵션 종목 합성부(470)로부터 최적의 옵션 정보를 제공받으며, 복합 재 합성부(480)로부터 최적의 옵션 정보를 제공받아 제공된 옵션 정보중 적어도 어느 하나를 선택하여 클라이언트 PC(500)측에 추천 옵션 매매 전략 정보를 제공한다. 또한 최적 합성 매매 전략 제공부(490)는 클라이언트 PC(500)측에 제공되는 각종 추천 정보를 제7 DB(492)에 저장하고, 상기 추천 정보에 따라 투자를 수행하는 클라이언트의 수익률을 체크하여 실제 수익률이 추천 수익률에 미치지 못한 경우에 가입비(회원비) 등을 환불하거나 감면해줄 수도 있다.
이하, 본 발명에 따른 선물/옵션 정보 서비스 제공 시스템을 이용한 정보 서비스 제공 방법을 보다 상세히 설명한다.
도 3은 본 발명에 따른 선물/옵션 정보 서비스 제공 방법을 설명하기 위한 흐름도이다.
도 1 내지 도 3에 도시한 바와 같이, 다양한 경로를 통해 국내외 주식 정보 소스원(100), 국내외 선물 정보 소스원(200), 국내외 옵션 정보 소스원(300)으로부터 각종 금융 정보, 예를 들어 국내외 현물/선물 가격 정보와 그래프 등의 각종 정보를 수집한다(단계 S110).
이어 수집된 각종 정보를 데이터베이스에 저장하고(단계 S120), 상기 데이터베이스에 저장된 각종 정보를 체계적으로 분류하고 이를 분석한다(단계 S130). 이때 각종 정보는 선물 가격 정보, 옵션 가격 정보, 종목별 변동성, 각종 그래프, 국내외 종목별 연관성, 외국인의 국내 투자 정보, 통계자료 등을 포함한다.
이어 종목별 현황 정보를 도출하고(단계 S140), 종목별 분석 시뮬레이션을수행한다(단계 S150). 예를 들어, 현재까지의 가격 변화가 상승/하락/보합 국면인지, 외국인의 거래 패턴이 어떻게 변화하고 있는지, 거래가 증가/감소하는 추세인지 등에 대한 각종 종목별 현황 정보를 도출하고, 도출된 현황 정보를 근거로 분석 시뮬레이션을 수행한다.
이어 종목별 전망 정보를 도출한다(단계 S160). 이때 전망 정보는 일정 기간 이후의 가격 및 가격 변동 범위, 가격대별 확률 등을 포함한다.
이어 단계 S160에서 도출한 종목별 전망 정보를 근거로 합성 시뮬레이션을 수행한 후 클라이언트측에 제공한다(단계 S170).
그러면 본 발명의 실시예에 따른 다양한 선물/옵션 정보 서비스 제공 방법을 설명한다.
일반적으로 미국금융 시장은 유럽 및 아시아 금융 시장에 영향을 주어왔으나, 미국 시장내의 각 상품, 즉 주식, 채권, 달러는 서로 연관성을 가지고 움직여 왔다. 예를들면, 미국 주식 시장이 흔들리면 유럽 및 아시아 주식 시장이 흔들리고 이에 따라 자금이 채권 시장으로 흘러갔다. 또한 이 경우 채권 시장 중 미국채권 시장이냐 유럽 또는 아시아 채권 시장이냐 등에 따라 환율이 움직였다. 한국의 경우엔 외국인 투자비중이 높지 않은 상황에서는 국내 금융 시장(주식, 채권, 환율)은 그 폐쇄성으로 인해 세계 시장과의 연관성이 매우 적은 편이었다. 그러나 최근 외국인 주식투자비중이 늘어나면서 해외 시장과의 연관성 뿐 아니라 주식과 환율의 연관성이 매우 높아졌다. 다만, 국내 채권 시장은 아직 여러 가지 제한에 의해 그 연관성이 떨어지고 있다. 이러한 연관성을 이용하여 국내 및 해외 선물종목(품목)(예: 주가지수 선물, 국고채 선물, 달러/원 선물, 다우존스지수 선물, 나스닥지수 선물, 엔 선물, S&P 지수 선물 등)들을 합성한다.
도 4는 본 발명에 따른 서로 다른 종목의 선물 합성 매매 전략을 설명하기 위한 흐름도이다.
도 4에 도시한 바와 같이, 먼저 국내 및 해외 선물의 각 종목(또는 품목)별 일일, 월간, 연간 변동성을 산출한다(단계 S210). 예를 들어 각 선물 종목의 일일종가를 C1, C2, C3, C4, C5, ..., C45, C46, C47, C48등이라 하면, 종가비율 자연로그는 ln(C2/C1), ln(C3/C2), ln(C4/C3) 등으로 나타낼 수 있다. 이를 근거로 종가비율 자연로그의 표준편차를 구하면 일일변동성을 산출할 수 있다. 또한 월간변동성은 월간개장일수를 근제곱근하여 일일변동성으로 승산하면 구할 수 있고, 년간변동성은 년간개장일수를 근제곱근하여 일일변동성으로 승산하면 구할 수 있다.
이어 단계 S210에서 산출한 일일변동성을 토대로 각 종목(품목)별 가격 변동성을 산출한다(단계 S215). 즉, 종가에 변동성을 승산하면 가격 변동성을 산출한다.
이어 단계 S215에서 구한 가격 변동성을 토대로 각 종목(품목)별 금액(가치) 변동성을 산출한다(단계 S220). 즉, 종가 표시의 기본 단위당 금액 가치에 가격 변동성을 승산하여 금액 변동성을 산출한다.
이어 단계 S220에서 구한 금액 변동성을 토대로 각 종목(품목)별 투자 비율을 산출한다(단계 S225). 즉, 기준 종목에 대한 해당 종목의 금액 등가 변동을 기준으로 산정한다.
이어 가격 방향성 및 확률이 높을 것으로 예상되는 종목 중 매수 또는 매도를 선택하고(단계 S230), 선택된 매수 또는 매도 종목의 예상과 반대로 움직일 시나리오를 분석한다(단계 S235).
이어 단계 S235에서 분석한 반대로 움직일 시나리오에 의해 이익을 얻을 수 있는 종목 중 매수 또는 매도를 선택하고(단계 S240), 제1 및 제2 선택에 따라 얻을 수 있는 이익 및 손실 가능성과 해당 가능성에 대한 금액을 계산한다(단계 S245).
이어 단계 S245에서 계산한 예상 이익 금액과 예상 손실 금액의 크기를 비교하여(단계 S250), 예상 이익 금액이 예상 손실 금액보다 작거나 같다고 체크되는 경우에는 단게 S230으로 피드백하여 또 다른 종목에 대한 분석을 수행한다.
또한 단계 S250에서 예상 이익 금액이 예상 손실 금액보다 크다고 체크되는 경우에는 제1 및 제2 선택에 따른 거래를 동시에 수행하도록 권고 메시지를 클라이언트측에 전송한다(단계 S255).
그러면 서로 다른 종목의 선물 합성 매매 전략 부연 설명을 위해 실시예를 아래에 기술한다.
2000년 3월 31일 저녁 미국 시장에서 2000년 4월 3일 발표될 일본의 단칸 보고서에 일본 경제 회복세를 나타낼 수치가 발표될 것으로 예상되어 $/￥은 106￥대에서 102￥ 중반대로 크게 하락하였다. $/￥과 $/￦은 매우 연관성이 높은 상황에서 $/￥이 급락에 대한 상승 조정을 거칠 것으로 예상된다. 그러나 추세 반전이 확인되지 않은 상황이므로 $/￥ 환율이 더욱 하락(엔화 선물은 상승)할 가능성을 배제할 수 없다. 이 경우 2000년 4월 3일 개장시 엔화 선물을 매도(즉, $/￥ 환율 상승예상)하고, 106￥대에서 102￥대 중반까지의 하락이 반영되지 않은 $/￦ 선물 매도(왜냐하면 $/￥ 환율이 하락하면 동시에 달러/￦ 환율도 하락 압력을 받기 때문)를 동시에 행한다. 이 경우 분석표는 하기 하는 표 1과 같다.
A B C D = A*C E=B*D 투자비율
최근종가 1포인트 가치 일일변동성 가격변동성 금액(가치)변동성
엔화선물 0.9900$/￥ 125,000￥ 0.85 0.0085$/￥ $1,064 1
$/￦ 선물 112￦/$ 5,000￦ 0.34 3.78￦/$ 189,040￦ ($1,064*1,112￦/$)/189,040￦=6.26
따라서 엔화 선물 1계약 매도시 $/￦ 선물 6계약을 동시에 매도한다.
위와 같은 경우는 환율 뿐 아니라 기타 국내 및 해외 선물에 모두 적용시킬 수 있다. 단 그 상황마다 종목(품목)과 매수/매도 방향만이 틀려질 뿐이다.
이와 같은 모델은 변동성을 기초로 성질이 다른 선물 종목(품목)을 매매 합성한 전략으로서 변동성을 이용하여 계산된 결과를 구체적인 수치로 제시함과 동시에 몇 종목을 함께 매매하는 전략이다. 모델에 따라 제시되는 수치는 종목별로 투자비율, 계약수, 포지션 가격, 목표가격, 손절매 가격 및 그에 따른 예상 이익/손실 등이다.
위와 같이 국내 선물종목(주가지수, 국고채, 달러/원, CD, 금 등)과 해외 선물종목(다우공업지수, T-Bonds, Yen 등)들을 종합적이고 전문적인 동시에 수학적으로 분석하고 서로의 연관성을 파악하여, 매매를 합성하면 개인투자자들을 급작스러운 손절매로부터 보호하는 효과를 나타내어 안정적인 투자수익을 확보할 수 있다.
이상에서는 서로 다른 종목의 선물 합성 매매 전략에 대해서 설명하였다.
그러면 옵션 합성 매매 전략에 대해서 설명한다.
일반적으로 옵션에서는 선물 거래에는 없는 특이한 전략이 가능하다. 즉, 선물 거래의 경우에는 향후 기초 자산 가격의 상승 또는 하락에 대한 예상을 근거로 하는 전략, 즉 가격의 방향을 근거로 한 전략만 가능하지만 옵션의 경우에는 시세의 상승폭 또는 하락폭, 즉 가격 변동성을 근거로 한 전략도 가능하다.
이러한 옵션의 특징을 적절히 이용한다면 주식이나 선물 등 종래의 상품에서는 불가능하였던 여러 가지 전략을 구사할 수 있다.
도 5는 본 발명에 따른 옵션 합성 및 실패 대비 전략을 설명하기 위한 흐름도이다.
도 5에 도시한 바와 같이, 먼저 옵션의 기초 자산에 대한 일일변동성 및 월간 변동성을 산출하고(단계 S310), 국내외 경제 상황 정보를 분석한다(단계 S320).
이어 1시간 내지 30일 후의 기초자산 예측 가격대를 확률별로 산출하고, 비교 및 분석한다(단계 S330). 그러나 예측 시간의 범위를 1일 내지 60일과 그 이후, 1시간 내지 90일과 그 이후, 1시간 내지 120일과 그 이후 등의 방식으로 가변시킬 수도 있다.
이어 합성 시뮬레이션 구동을 통해 기대수익이 높은 옵션 제1 합성 추천 정보(여기서는 제1 전략)를 선택 저장한다(단계 S340).
이어 제1 전략에 따라 발생할 수 있는 손실 규모를 시나리오 별로 측정한다(단계 S350).
이어 손실발생에 대비하여 이에 따른 추가적인 옵션 합성의 대비 전략을 시나리오별로 저장한다(단계 S360).
이어 제1 전략과 대비 전략을 클라이언트측에 제공한다(단계 S370).
일반적으로 기본적인 옵션 합성 매매 전략에는 도 6 내지 도 7과 같은 것들이 있다.
도 7은 상기한 도 6의 각종 옵션 매매 전략 패턴을 설명하기 위한 도면으로, 이를 간단히 설명한다.
도 7에 도시된 옵션 기본 전략중에서 단순히 기초 자산 가격의 상승과 하락을 예상하여 포지션을 취하는 전략을 네이키드 포지션(naked position)이라 하며, 이러한 포지션은 콜옵션 매수와 콜옵션 매도, 그리고 풋옵션 매수와 풋옵션 매도를 말한다.
또한 스프레드는 두 개의 콜옵션(또는 풋옵션)을 각각 한 개씩 매수와 동시에 매도하는 것이고, 스트래들은 콜옵션과 풋옵션을 동시에 매수 또는 매도하는 것이다.
또한 동일한 기초자산을 대상으로 만기가 같고 행사가격이 다른 동일한 옵션을 동시에 사고, 파는 스프레드를 수직(버티컬, 가격)스프레드라고 하는데, 콜옵션을 이용하여 낮은 행사가격은 매수하고 높은 행사가격을 매도하는 것을 수직 강세 콜스프레드라 하고, 풋옵션을 이용하여 낮은 행사가격은 매수하고 높은 행사가격을 매도하는 것을 수직 강세 풋 스프레드라 한다.
또한 콜옵션 혹은 풋옵션을 이용하여 낮은 행사가격은 매수하고 높은 행사가격은 매도하는 스프레드를 강세 스프레드라 하며, 반대로 낮은 행사 가격은 매도하고 높은 행사 가격은 매수하는 스프레드를 약세 스프레드라 한다.
이해를 돕기 위해 아래에 본 발명의 실시예를 기술한다.
현재 국내 주가지수인 KOSPI200은 110이다. KOSPI200의 최근 30일간의 일일변동성과 월간변동성을 산출한 결과 각각이 3.2포인트이고, 17.5포인트(=3.2*(30)1/2)이다. 최근 해외 주식 시장의 안정과 외국인의 국내주식으로의 자본유입 등을 고려할 때 상승할 것으로 예상되나, 국내 금융권의 매물이 출회될 것으로 예상되어 KOPSI200 보합 또는 한 달 이내에는 130을 돌파하기 어려울 것으로 예상된다.
그러므로 옵션 합성 전략으로 레이시오(Ratio) 콜스프레드(100콜 10계약 매수 = -900만원, 120콜 20계약 매도 = +560만원)를 사용한다.
시나리오 가격대 확률() 행사가격 콜옵션가격 풋옵션가격
1 100 ~ 130 55 90 17.80 2.80
2 90 ~ 100 15 95 13.20 3.20
3 80 ~ 90 10 100 9.00 4.00
4 130 ~ 140 5 105 5.00 5.00
5 140이상,80이하 5 110 4.00 9.00
115 3.20 13.20
120 2.80 17.80
상기한 표 2에 도시한 다양한 시나리오에 따라 도 8에 도시한 옵션 합성 전략 또는 기타 전략을 사용할 수 있다. 그러나 여기에서 중요한 것은 예상이 빗나갈 경우 그 위험을 어떻게 관리하느냐 이며, 이 점이 또한 본 발명의 핵심이다.
그러면 본 발명에 따른 옵션 합성 전략이 실패할 경우에 대비한 대비 전략을 설명한다.
도 8은 옵션의 기본적인 합성 매매 전략을 설명하기 위한 도면이다.
도 8에 도시한 바와 같이, 옵션 합성 전략의 경우 109보다 KOSPI200이 하락하면 손실을 보기 시작하여 최대 900만원까지의 손실을 볼 수 있으며, 그 이상의 손실은 한정되어 있다. 그러나 손실이 한정되어 있다고 해서 무방비는 금물이다. 이 경우 변동성이 사용되는데 현 가격 105에서 KOSPI200이 크게 하락하면(예를들면 85까지 하락), 그 이상 추가 하락하기는 매우 어렵다. 따라서 그 경우 등가격(ATM) 풋옵션을 10계약 매도한다(예를들면 85 풋옵션). 이후 가격이 다시 상승하면 85 내지 109 사이에서 결제가 되더라도 어느 정도의 손실을 만회할 수 있다.
만약 또 다시 하락한다면 80 정도에서는 추가 매도한 85 풋옵션을 손절매한다(추가손실 발생). 이러한 대비 전략으로 인해 추가손실이 발생할 가능성이 있을지라도 그 확률은 매우 희박하다.
반대로 KOSPI200이 상승하여 130에 도달하면 130콜 10계약을 매도한다. 이는 월간변동성이 17.5임을 감안할 때 이미 25이상 상승하여 추가 상승할 가능성이 매우 희박하기 때문이다. 물론 또다시 예상과 달리 추가 상승한다면 135정도에서 손절매를 한다.
따라서 도 6 내지 도 7에 나타낸 교과서적인 합성방법은 단지 이론적인 예일 뿐이므로 변동성을 이용하여 전문적으로 분석된 결과인 다양한 합성 매매 전략을 구체적인 수치제시와 함께 제시하고, 예측된 시나리오가 빗나갔을 경우에 대비한추가적인 대비 전략까지 미리 준비되어 제시되면 개인투자자들을 급작스러운 손절매로부터 보호하는 효과를 나타내어 안정적인 투자수익을 확보할 수 있다.
이러한 옵션 합성 매매 전략은 본 발명의 독특한 내용으로서 최초로 시도되는 전략이며 선물/옵션 투자자들에게 제공되는 정보는 구체적인 수치와 함께 제공되는 옵션 합성매매 전략(콜/풋 포지션, 계약수, 매수/매도 포지션, 포지션 가격, 이익/손실 예상액 등)과 시나리오 실패시의 대비 전략 정보(콜/풋 포지션, 계약수, 매수/매도 포지션, 포지션 가격, 이익/손실 예상액 등)이다.
이상에서는 옵션 합성 매매 전략에 대해서 설명하였으나, 이러한 매매 전략외에도 각기 다른 종목의 옵션을 합성하여 매매 전략을 수립할 수도 있다. 그 한 예로 미국 S&P 500 주가지수 옵션과 KOSPI 200 주가지수 옵션의 합성 전략을 통해 투자의 안정성을 확보할 수도 있다.
또한 합성된 합성옵션 전략을 다른 종목의 합성옵션 전략과 다시 한번 재합성하는 복합 합성하는 방법 등도 복잡한 계산을 통해 제시할 수 있으며, 이를 통해 개인투자자들을 급작스러운 손절매로부터 보호하는 효과를 나타내어 안정적인 투자수익을 확보할 수 있다.
이상에서 설명한 바와 같이, 선물 합성 매매 전략이나 옵션 합성 매매 전략을 수립하여 클라이언트측에 추천하고, 추천된 전략 시나리오가 예상을 벗어나는 경우를 대비하여 다양한 차선책의 전략 시나리오를 구비하여 제공하므로써 선물/옵션 투자자들은 투자위험의 회피와 안정적인 투자이익을 실현할 수 있다.
또한 선물과는 달리 가격의 방향성뿐만 아니라 변동성에도 큰 영향을 받는옵션은 여러 책자에 옵션에 대한 이론과 활용 방안이 나오고는 있으나 전문가가 아닌 사람은 상황에 맞춰 다양한 전략을 구사하기가 쉽지 않고, 심지어 전문가일지라도 그 응용 방안이 무궁무진하여 힘든 상황이므로 일일변동성 및 월간변동성을 기초로 하여 주변 상황에 적절한 옵션 합성 전략을 구사하여 구체적인 수치를 제시함으로써 개인 및 전문 투자가들에게 참조 정보를 제공할 수 있다.
도 9는 본 발명에 따른 마케팅 전략을 보다 상세히 설명하기 위한 흐름도이다.
도 9에 도시한 바와 같이, 먼저 회원 가입 요청이 입력되는 지의 여부를 체크하여(단계 S410), 회원 가입 요청이 입력되는 경우에는 가입 요청측을 포함하여 가입자수를 계산한다(단계 S415).
이어 계산된 가입자수와 기설정된 단계별 기준 가입자수를 체크하여 계산된 가입자수가 기준 가입자수보다 크다고 체크되는 경우에는 가입비 인상 및 기존 가입자 회비를 인하하고(단계 S422), 계산된 가입자수가 기설정된 단계별 기준 가입자수보다 작거나 같다고 체크되는 경우에는 가입 요청측의 가입비를 최근 가입자와 동일하게 책정한다(단계 S424). 즉, 선물/옵션 거래관련 회원 가입자수를 한정시켜 정보의 희소성 감소를 방지하고, 단계별 일정 회원수 이상의 추가적인 회원 모집시 기존 가입자보다 가입비(회원비)를 높이는 동시에 기존 회원 가입자의 회원비를 감소시켜 회원들의 만족도를 증가시킬 수 있다.
또한 선물/옵션 정보 이용 회원의 한정으로 회원가입을 원하는 인원이 증가할 경우 정보이용에 대한 회원 권리(회원권)의 가치가 상승하는 효과가 나타나게되는데, 이를 개인간에 매매할 수 있는 수단을 제공할 수도 있다.
이어 회비를 확정하고 확정된 회비를 통보한다(단계 S430).
이어 회비 납부 여부를 체크하여(단계 S435), 회비가 미납된 경우에는 회원 가입을 보류하고(단계 S440), 회비가 납부된 경우에는 회원 가입을 승인한다(단계 S445).
이어 거래 중개회사에 거래 수수료 감면을 요청하고, 그에 따라 거래 중개사로부터 거래 수수료 감면이 승인 신호가 입력된 경우(단계 S450)에는 거래 수수료 감면 혜택을 부여한다(단계 S455). 즉, 선물/옵션 거래시 차등화되어 있는 거래수수료를 모집된 다수의 회원들에게 거래 중개회사와의 협의를 통해 감면된 거래수수료를 적용 받게 하여 일반 개인 투자자들의 이익을 증진시킬 수 있다.
이어 가입일 기준 일정 기간 추천 수익률을 계산하여(단계 S460), 추천 수익률이 설정된 수익률보다 크거나 같다고 체크되는 경우에는 가입비를 귀속하고(단계 S465), 회원을 유지한다(단계 S470).
또한 단계 S460에서 추천 수익률이 설정된 수익률보다 작다고 체크되는 경우에는 회원 유지 요청 여부를 체크하여(단계 S475), 회원 유지 요청이 입력되는 경우에는 가입비 일부를 환불하고(단계 S480), 단계 S470로 피드백한다.
단계 S475에서 회원 유지 요청이 미입력되는 경우에는 회원 탈퇴 요청이 입력되는 지의 여부를 체크하여(단계 S485), 회원 탈퇴 요청이 입력되는 경우에는 가입비를 환불하고 해당 회원의 탈퇴를 처리한다(단계 S490).
이상에서 설명한 바와 같이, 본 발명에 따르면 선물/옵션 관련 유료 회원 모집을 위한 마케팅 전략을 별도로 구비하여 클라이언트의 만족도를 증대시킬 수 있다. 즉, 본 발명에서 제공하는 선물/옵션 관련 고급 정보에 의해 제시되는 선물/옵션 관련 합성매매 전략 정보의 실제 실시운용에서 일정기간동안 일정수치의 수익률 달성이 안되었을 경우 회원의 요청시 회원가입을 위해 납부된 가입비의 환불제도를 도입함으로써, 회원가입의 망설임으로 줄여 회원확보를 보다 용이하게 할 수 있다.
상기에서는 본 발명의 바람직한 실시예를 참조하여 설명하였지만, 해당 기술 분야의 숙련된 당업자는 하기의 특허청구범위에 기재된 본 발명의 사상 및 영역으로부터 벗어나지 않는 범위 내에서 본 발명을 다양하게 수정 및 변경시킬 수 있음을 이해할 수 있을 것이다.
종래에는 월물간의 스프레드, 예를 들어 주가지수 3월물과 6월물의 거래, 또는 비슷한 종목간의 스프레드 거래, 예를 들어 옥수수와 콩의 스프레드 거래, CD거래와 국고채 선물의 거래 등은 존재하고 있으나, 서로 다른 성질의 종목 스프레드, 예를 들어 주가지수 선물과 달러 선물, 국고채 선물과 티-본드(T-Bonds) 선물, 국고채 선물과 달러 선물 등의 거래는 그 요인분석 및 비율산정의 어려움으로 인해 국내 및 해외에서 찾아볼 수 없는 실정이다.
그러나 세계 금융 시장은 하나로 연결되어 있으며 비슷한 요인들에 의해 변동하고 있다. 물론 그러한 요인들은 각 종목에 서로 다른 반대 방향으로 시장을 미치기도 한다. 따라서 이러한 요인들을 분석하고 이해하면 한 종목에서의 투자가 위험하거나 단기간의 변동으로 인한 손절매를 해야하는 상황에 직면하게 되면 다른선물 또는 옵션 종목에 투자함으로써 기존의 투자 위험을 헤지(완전한 헤지는 되지 않음)하거나, 손절매를 당분간 보류시킬 수 있다. 이는 전문가가 설계한 분석 모델과 많은 양의 정보 및 전문적인 분석 도구를 통해서만 얻을 수 있다. 또한 마찬가지로 옵션 합성 및 대비 전략의 경우에도 단기간의 변동성에 현혹되지 않고 기존의 포지션에 대한 위험관리를 함으로써 투자이익을 용이하게 얻을 있는 장점이 있다.
따라서 본 발명에 의한 전문적인 경제적, 수학적 분석 모델을 통해 선물, 옵션, 기타 파생 금융 상품들을 합성하는 분석 시뮬레이션을 통해 도출되는 본 발명의 독특한 전략정보를 구체적인 수치와 함께 인터넷 또는 기타 정보 통신 매체를 통해 클라이언트측에게 제공하면 국내 개인 투자가들 뿐 아니라 법인, 전문 투자가, 선물 딜러 등에게도 매우 유익한 정보가 된다. 또한 최근처럼 밀려드는 선진 외국 자본의 흐름을 읽고 대처할 수 있어 국내자본의 유출도 막는 수단이 될 수 있을 것이다.
또한 본 발명에 기술된 선물/옵션 관련 회원 모집을 증진시키기 위한 마케팅 전략을 사용하며, 정보의 제공자와 모집된 회원 모두에게 이익이 되는 모델로서 국내 선물/옵션 거래의 건전화와 활성화에 크게 기여할 수 있다.

Claims (18)

  1. 서버/클라이언트 환경에서 인터넷 또는 기타 정보 통신 수단을 통해 선물 관련 정보를 하나 이상의 클라이언트측에 제공하는 방법에 있어서,
    (a) 국내외 선물의 각 종목별 각종 정보를 근거로 종목별 투자 비율을 산출하는 단계;
    (b) 국내외 금융 시장의 기본적, 기술적 분석 결과를 근거로 가격 방향성 및 확률이 높다고 체크되는 종목 중 적어도 어느 하나를 선정하여 매수 또는 매도를 선택하는 단계;
    (c) 상기 단계(b)에서 선택된 매수 또는 매수 종목이 예상과 상이하게 움직일 하나 이상의 시나리오를 분석하여 저장하는 단계;
    (d) 상기 단계(c)에서 분석된 상이한 시나리오를 근거로 예상과 상이하게 움직일 요인에 의해 이익을 얻을 수 있는 종목 중 적어도 어느 하나를 선정하여 매수 또는 매도를 선택하는 단계; 및
    (e) 상기 단계(b)와 상기 단계(d)의 거래로 얻어질 예상 이익 및 예상 손실 가능성과 그 가능 금액을 예측하고, 예상 이익이 예상 손실보다 크다고 체크되면 상기 단계(b)와 상기 단계(d)의 거래를 상기 단계(a)의 투자비율을 근거로 동시에 수행하도록 합성 추천 정보를 제공하는 단계
    를 포함하는 선물 정보 서비스 제공 방법.
  2. 제1항에 있어서 상기 종목별 투자 비율은,
    국내외 선물의 각 종목별 일일 또는 월간 또는 연간 변동성을 근거로 산출하는 것을 특징으로 하는 선물 정보 서비스 제공 방법.
  3. 서버/클라이언트 환경에서 인터넷 또는 기타 정보 통신 수단을 통해 옵션 관련 정보를 하나 이상의 클라이언트측에 제공하는 방법에 있어서,
    (a) 각종 정보를 근거로 분석 예측된 1시간 내지 30일 이후의 기초자산 예측 가격대를 확률별로 산출, 비교하는 단계;
    (b) 상기 단계(a)를 근거로 기대 수익이 높은 옵션 합성 추천 정보을 선택하여 저장하는 단계;
    (c) 상기 단계(b)에서 추천한 합성 추천 정보로 발생할 수 있는 손실규모를 측정하는 단계;
    (d) 상기단계(c)에서 측정한 손실 발생에 대비하여 추가적인 옵션합성의 대비 전략 정보를 시나리오 별로 저장하는 단계; 및
    (e) 상기 단계(b) 및 (d)에 저장된 합성 추천 정보 및 대비 전략 정보를 상기 클라이언트에 제공하는 단계
    를 포함하는 옵션 정보 서비스 제공 방법.
  4. 제3항에 있어서, 상기 각종 정보는,
    기초자산의 일일변동성 또는 월간변동성과 국내외 경제 상황 정보를 포함하는 것을 특징으로 하는 옵션 정보 서비스 제공 방법.
  5. 제3항에 있어서, 상기 합성 추천 정보는,
    그 대상이 동일 종목의 서로 다른 옵션인 것을 특징으로 하는 선물/옵션 정보 서비스 제공 방법.
  6. 제3항에 있어서, 상기 합성 추천 정보는,
    그 대상이 서로 다른 종목의 서로 다른 옵션인 것을 특징으로 하는 선물/옵션 정보 서비스 제공 방법.
  7. 제3항에 있어서, 상기 합성 추천 정보는,
    그 대상이 한 종목의 적어도 하나 이상의 옵션 합성과 상이한 종목에서의 적어도 하나 이상의 옵션 합성인 것을 특징으로 하는 선물/옵션 정보 서비스 제공 방법.
  8. 제1항 또는 제3항 중 어느 항에 있어서, 상기 합성 추천 정보는,
    종목별로 투자비율, 계약수, 포지션 종류(매수, 매도, 콜, 풋), 포지션 가격, 목표 가격, 손절매 가격 및 그에 따른 예상 이익/손실 정보를 포함하는 것을 특징으로 하는 선물/옵션 정보 서비스 제공 방법.
  9. 서버/클라이언트 환경에서 인터넷 또는 기타 정보 통신 수단을 통해 선물/옵션 관련 정보를 하나 이상의 클라이언트측에 제공하는 방법에 있어서,
    (a) 단계별 기준 유료 회원수 이상의 추가적인 회원 모집시 신규 가입자의 가입비를 인상하고 기존 가입자의 회원비를 인하시키는 단계 또는 유료 회원수를 일정 수준으로 제한하는 단계;
    (b) 유료 또는 무료 회원의 가입이 승인되면 거래중개회사측에 거래수수료 감면을 요청하고, 그의 승인에 따라 선물/옵션 거래 수수료 감면 혜택을 부여하는 단계; 및
    (c) 유료 회원 가입일 기준 일정 기간 추천에 따른 수익률과 기설정된 기준 수익률과 비교하여 상기 추천 수익률이 기설정된 수익률보다 작다고 체크되는 경우에는 회원 가입비 전액 또는 일부 환불하는 단계
    를 포함하는 선물/옵션 정보 서비스 제공 방법.
  10. 서버/클라이언트 환경에서 인터넷이나 기타 통신 수단을 통해 정보를 제공하는 서비스 시스템에 있어서,
    국내외 시시각각으로 변동하는 현물, 선물, 옵션 가격 정보와, 그래프 등의 각종 정보를 수집하여 분류 저장하고, 상기 분류 저장된 정보를 근거로 선물/옵션 종목별 현황 정보와 종목별 가격 전망 정보를 도출하여 국내외 선물/옵션 매매를 합성하는 분석 시뮬레이션의 구동을 통해 선물/옵션 합성 추천 정보를 도출하여 상기 클라이언트에 제공하는 운영서버
    를 포함하는 선물/옵션 정보 서비스 제공 시스템.
  11. 제10항에 있어서, 상기 국내외 선물 매매를 합성하는 분석 시뮬레이션은,
    주가지수, 국고채 및 달러/원 종목을 포함하는 국내 금융 선물과, 다우존스지수, 티-본드 및 엔 종목을 포함하는 해외 금융 선물의 각각의 종목을 합성하여 매매 전략을 출력하는 것을 특징으로 하는 선물/옵션 정보 서비스 제공 시스템.
  12. 제10항에 있어서, 상기 국내외 옵션 매매를 합성하는 분석 시뮬레이션은,
    한 종목의 적어도 하나 이상의 옵션을 합성하여 매매하는 전략과 상기 매매 전략의 예상이 빗나갔을 경우에 따른 추가적인 옵션합성의 대비 전략을 출력하는 특징으로 하는 선물/옵션 정보 서비스 제공 시스템.
  13. 제10항에 있어서, 상기 국내외 옵션 매매를 합성하는 분석 시뮬레이션은,
    각기 다른 종목의 적어도 하나 이상의 옵션을 합성하는 전략을 출력하는 것을 특징으로 하는 선물/옵션 정보 서비스 제공 시스템.
  14. 제10항에 있어서, 상기 국내외 옵션 매매를 합성하는 분석 시뮬레이션은,
    한 종목의 적어도 하나 이상의 옵션 합성 매매와 상이한 종목에서의 적어도 하나 이상의 옵션 합성 매매를 복합 합성하는 매매 전략을 출력하는 것을 특징으로 하는 선물/옵션 정보 서비스 제공 시스템.
  15. 제10항에 있어서, 상기 합성 추천 정보는,
    종목별로 투자비율, 계약수, 포지션 종류(매도, 매수, 콜, 풋), 포지션 가격, 목표 가격, 손절매 가격 및 그에 따른 예상 이익/손실 정보를 포함하는 것을 특징으로 하는 선물/옵션 정보 서비스 제공 시스템.
  16. 제10항에 있어서, 상기 운영서버는,
    유료 회원수를 단계별로 제한하여 각 단계가 증가할수록 신규회원의 가입비를 인상시키고 기존 가입자의 회원비는 인하시키거나 유료회원수를 일정수준으로 제한함으로서, 가입된 회원의 권리가 매매 가능토록 하는 것을 특징으로 하는 선물/옵션 정보 서비스 제공 시스템.
  17. 제10항에 있어서, 상기 운영서버는,
    국내외 선물/옵션 거래시 차등화 되어 있는 거래 수수료를 모집된 다수의 회원들에게 거래 중개 회사와의 협의를 통해 감면된 선물/옵션 거래 수수료를 적용 받게 하는 것을 특징으로 하는 선물/옵션 정보 서비스 제공 시스템.
  18. 제10항에 있어서, 상기 운영서버는,
    국내외 선물/옵션 매매를 합성하는 추천 전략의 실제 운용에 있어서 일정 기간 동안 일정 수치의 기준 수익률이 미달성으로 체크되는 경우에는 회원의 요청에따라 납부된 가입비를 전액 또는 일부 환불하여 이용자의 이익을 증진시키는 것을 특징으로 하는 선물/옵션 정보 서비스 제공 시스템.
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