JP2004110823A - 金融商品の評価額推移表示システム及びその方法 - Google Patents

Abstract

【課題】　金融商品の特性を具体的に更に理解を深めることが可能な表示システム及びその方法を提供すること。
【解決手段】　所定の金融指標に基づいて評価額が変化する金融商品の説明に際し、前記金融指標の値の時間的推移５１を指定されて、その推移に基づく前記金融商品の前記評価額の時間的推移５２をグラフ表示する。
【選択図】　図５

Description

　本発明は、証券投資信託など所定の金融指標により変動する金融商品の評価額推移表示システムなどに関する。

　証券投資信託は、元になる金融商品の組み合わせにより、個人の好みにあった多くの商品があり、多くの人に好まれている金融商品の１つである。通常、金融商品には種々のものがあり、特に、投資信託は種類が非常に多く、理解することが容易でない場合もある。

　そこで、被情報提供者に、金融商品などの資産運用に関する説明情報を視覚的に表示するシステムが考え出されている（特許文献１参照）。

　しかしこのシステムは、金融商品についてどのようなものであるかを説明するにすぎず、被提供者が種々ある金融商品のなかでその金融商品を具体的に把握するには不十分であった。
特開２００２−７７２３号公報

　本発明は、上述のような、投資信託などの金融商品の多種性に鑑みてなされたもので、このような金融商品の特性を具体的に更に理解を深めることが可能な表示システム及びその方法を提供することを目的とする。

　上記目的を達成するために、本発明の請求項１によれば、所定の金融指標に基づいて評価額が変化することを目指し運用される金融商品の説明に際し、前記金融指標の値の時間的推移を指定されて、その推移に基づく前記金融商品の前記評価額の時間的推移をグラフ表示することを特徴とする、金融商品の評価額推移表示システムを提供する。

　本発明の請求項２によれば、所定の金融指標に基づいて評価額が変化することを目指し運用される金融商品の説明に際し、前記金融指標の値の時間的推移の入力を利用者に促す指標入力催促手段と、この指標入力催促手段に応じて入力された前記金融指標の時間的推移に対する前記金融商品の前記評価額の時間的推移を計算する評価額計算手段と、この評価額計算手段により計算された前記評価額の時間的推移をグラフ表示するグラフ表示手段と、を有して成ることを特徴とする、金融商品の評価額推移表示システムを提供する。

　本発明の請求項５によれば、所定の金融指標に基づいて評価額が変化することを目指し運用される金融商品の説明に際し、前記金融商品の運用期間の入力を利用者に促す期間入力催促手段と、この期間入力催促手段に応じて入力された運用期間の前記金融指標の値の時間的推移を入力することを促す指標グラフ入力催促手段と、この指標グラフ入力催促手段に応じて入力された前記金融指標の値の時間的推移に対する前記金融商品の前記評価額の時間的推移を計算する評価額計算手段と、この評価額計算手段により計算された前記評価額の時間的推移を前記表示装置の画面上で前記金融指標の時間的推移と同一の時間軸上でグラフ表示するグラフ表示手段と、を有して成ることを特徴とする、金融商品の評価額推移表示システムを提供する。

　本発明の請求項１１によれば、所定の金融指標に基づいて評価額が変化することを目指し運用される金融商品の説明に際し、前記金融指標の値の時間的推移の入力を利用者に促す指標入力催促ステップと、この指標入力催促ステップに応じて入力された前記金融指標の時間的推移に対する前記金融商品の前記評価額の時間的推移を計算する評価額計算ステップと、この評価額計算ステップにより計算された前記評価額の時間的推移をグラフ表示するグラフ表示ステップと、を有することを特徴とする、金融商品の評価額推移表示方法を提供する。

　本発明の請求項１２によれば、所定の金融指標に基づいて評価額が変化することを目指し運用される金融商品の説明に際し、前記金融商品の運用期間の入力を利用者に促す期間入力催促ステップと、この期間入力催促ステップに応じて入力された運用期間の前記金融指標の値の時間的推移を入力することを促す指標グラフ入力催促ステップと、この指標グラフ入力催促ステップに応じて入力された前記金融指標の値の時間的推移に対する前記金融商品の前記評価額の時間的推移を計算する評価額計算ステップと、この評価額計算ステップにより計算された前記評価額の時間的推移を前記表示装置の画面上で前記金融指標の時間的推移と同一の時間軸上でグラフ表示するグラフ表示ステップと、を有することを特徴とする、金融商品の評価額推移表示方法を提供する。

　本発明の請求項１３によれば、所定の金融指標の変化に応じ所定比率で評価額が変化することを目指し運用される子ファンドを複数有するファンドであって、運用期間途中にこれらの子ファンドを切り替えることが可能なスイッチングファンドの説明に際し、前記金融指標の値の時間的推移の入力を利用者に促す指標入力催促ステップと、この指標入力催促ステップに応じて入力された前記金融指標の時間的推移に対する前記スイッチングファンドに関して、１つの子ファンドから他の子ファンドへの切り替えが可能な全ての組合せにおいて最高の結果と最低の結果の収益率を算出する収益率算出ステップと、この収益率算出ステップにより算出された最高の結果の収益率とそのとき切り替えられる子ファンドとその切り替えのタイミングと、最低の結果の収益率とそのとき切り替えられる子ファンドとその切り替えのタイミングを前記金融指標の時間的推移と共にグラフ表示するグラフ表示ステップと、を有することを特徴とする、金融商品の評価額推移表示方法を提供する。

　本発明の請求項１４によれば、所定の金融指標の変化に応じ所定比率で評価額が変化することを目指し運用される子ファンドを複数有するファンドであって、運用期間途中にこれらの子ファンドを切り替えることが可能なスイッチングファンドの説明に際し、前記金融指標の値の時間的推移の入力を利用者に促す指標入力催促ステップと、前記スイッチングファンドの最大切替回数の入力を利用者に促す切替回数入力催促ステップと、前記指標入力催促ステップに応じて入力された前記金融指標の時間的推移に対する前記スイッチングファンドに関して、前記切替回数入力催促ステップに応じて入力された切替回数内で１つの子ファンドから他の子ファンドへの切り替えが可能な全ての組合せにおいて最高の結果と最低の結果の収益率を算出する収益率算出ステップと、この収益率算出ステップにより算出された最高の結果の収益率とそのとき切り替えられる子ファンドとその切り替えのタイミングと、最低の結果の収益率とそのとき切り替えられる子ファンドとその切り替えのタイミングを前記金融指標の時間的推移と共にグラフ表示するグラフ表示ステップと、を有することを特徴とする、金融商品の評価額推移表示方法を提供する。

　本発明の請求項１５によれば、所定の金融指標の変化に応じ所定比率で評価額が変化することを目指し運用される子ファンドを複数有するファンドであって、そのうちの２つの子ファンド間で運用期間途中に切り替えることが可能なスイッチングファンドの説明に際し、前記金融指標の値の時間的推移の入力を利用者に促す指標入力催促ステップと、前記スイッチングファンドの最大切替回数の入力を利用者に促す切替回数入力催促ステップと、前記指標入力催促ステップに応じて入力された前記金融指標の時間的推移に対する前記スイッチングファンドに関して、前記切替回数入力催促ステップに応じて入力された切替回数内で１つの子ファンドから他の子ファンドへの切り替えが可能な全ての組合せにおいて最高の結果と最低の結果の収益率を算出する収益率算出ステップと、この収益率算出ステップにより算出された最高の結果の収益率とそのとき切り替えられる子ファンドとその切り替えのタイミングと、最低の結果の収益率とそのとき切り替えられる子ファンドとその切り替えのタイミングを前記金融指標の時間的推移と共にグラフ表示するグラフ表示ステップと、を有することを特徴とする、金融商品の評価額推移表示方法を提供する。

　本発明の請求項１６によれば、所定の金融指標の変化に応じ所定比率で評価額が変化することを目指し運用される子ファンドを複数有するファンドであって、そのうちの２つの子ファンド間で運用期間途中に切り替えることが可能なスイッチングファンドの説明に際し、前記金融指標の値の時間的推移の入力を利用者に促す指標入力催促ステップと、前記スイッチングファンドにおいてスイッチング確率の入力を利用者に促す確率入力催促ステップと、前記指標入力催促ステップに応じて入力された前記金融指標の時間的推移に対する前記スイッチングファンドに関して、１つの子ファンドから他の子ファンドへの切り替えが可能な全ての組合せにおいて収益率を算出し、前記確率入力催促ステップに応じて入力された前記スイッチング確率の範囲内で、最高の結果と最低の結果の収益率を抽出する収益率抽出ステップと、この収益率抽出ステップにより抽出された収益率の範囲を前記金融指標の時間的推移と共にグラフ表示するグラフ表示ステップと、を有することを特徴とする、金融商品の評価額推移表示方法を提供する。

　本発明の請求項１７によれば、所定の金融指標の変化に応じ所定比率で評価額が変化することを目指し運用される子ファンドを複数有するファンドであって、そのうちの２つの子ファンド間で運用期間途中に切り替えることが可能なスイッチングファンドの説明に際し、前記金融指標の値の時間的推移の入力を利用者に促す指標入力催促ステップと、前記スイッチングファンドにおいて収益率の範囲の入力を利用者に促す収益率範囲入力催促ステップと、前記指標入力催促ステップに応じて入力された前記金融指標の時間的推移に対する前記スイッチングファンドに関して、１つの子ファンドから他の子ファンドへの切り替えが可能な全ての組合せにおいて収益率を算出し、前記収益率範囲入力催促ステップに応じて入力された収益率の範囲に入るスイッチングを抽出し、そのスイッチング確率を算出する確率算出ステップと、この確率算出ステップにより算出された前記スイッチング確率を前記金融指標の時間的推移と共にグラフ表示するグラフ表示ステップと、を有することを特徴とする、金融商品の評価額推移表示方法を提供する。

　本発明の請求項１８によれば、所定の金融指標の変化に応じ所定比率で評価額が変化することを目指し運用される子ファンドを複数有するファンドであって、そのうちの２つの子ファンド間で運用期間途中に切り替えることが可能なスイッチングファンドの説明に際し、前記金融指標の値の時間的推移の入力を利用者に促す指標入力催促ステップと、前記スイッチングファンドの収益率の範囲及びスイッチング確率の２条件の入力を利用者に促す収益率確率入力催促ステップと、前記指標入力催促ステップに応じて入力された前記金融指標の時間的推移に対する前記スイッチングファンドに関して、１つの子ファンドから他の子ファンドへの切り替えが可能な全ての組合せにおいて収益率を算出し、前記収益率確率入力催促ステップに応じて入力された収益率の範囲に入るスイッチングを抽出し、そのスイッチング確率を算出する確率算出ステップと、この確率算出ステップで算出されたスイッチング確率が、前記収益率確率入力催促ステップで入力されたスイッチング確率の条件を満たすか否かを検知する条件検知ステップと、この条件検知ステップにより検知された前記収益率確率入力催促ステップで入力された２条件が満たされるか否かのコメントを前記金融指標の時間的推移と共にグラフ表示するグラフ表示ステップと、を有することを特徴とする、金融商品の評価額推移表示方法を提供する。

　本発明の請求項１９によれば、所定の金融指標に基づいて評価額が変化することを目指し運用される複数のファンドの説明に際し、前記金融指標の値の時間的推移の入力を利用者に促す指標入力催促ステップと、この指標入力催促ステップに応じて入力された前記金融指標の時間的推移に対する前記複数のファンド各々の収益率の推移を算出する収益率算出ステップと、この収益率算出ステップにより算出された複数のファンドの収益率の推移を前記金融指標の時間的推移と共にグラフ表示するグラフ表示ステップと、を有することを特徴とする、金融商品の評価額推移表示方法を提供する。

　本発明の請求項２０によれば、所定の金融指標に基づいて評価額が変化することを目指し運用される複数のファンドの説明に際し、前記金融指標の値の予想される複数の時間的推移の入力及びそれらの時間的推移をたどる確率を利用者に促す指標推移確率入力催促ステップと、この指標推移確率入力催促ステップに応じて入力された前記金融指標の複数の時間的推移に対する前記複数のファンド各々の収益率の推移を算出する収益率算出ステップと、この収益率算出ステップにより算出された各時間的推移に対する複数のファンドの収益率の推移を前記それらの時間的推移の確率により重み付けして前記金融指標の時間的推移と共にグラフ表示するグラフ表示ステップと、を有することを特徴とする、金融商品の評価額推移表示方法を提供する。

　本発明によれば、金融商品の特性を更に具体的に理解を深めることが可能な金融商品の評価額表示システム及びその方法を得ることができる効果がある。

　以下、本発明の各実施形態について図面を用いて説明する。

　図１に、本発明一実施形態の金融商品の表示システムの構成例を示す。このシステムは、データを入力する入力装置１１と、演算及び記憶を行う演算記憶装置１２と、表示装置１３とから成る。演算記憶装置１２は、入力装置１１から入力される入力データや後述するファンド（基金）毎のデータを記憶している記憶部１４と、記憶部に記憶されているデータ及び入力装置から入力されたデータの演算を行い、表示装置１３に出力する演算部１５とから成る。

　入力装置１１には、キーボードによりデータが直接入力されるほか、表示画面上のアイコン１６をマウスにより移動させクリック又はドラッグにより指定された位置として、あるいは表示装置１３の表示画面上に入力ペンや指先の位置として、検知された座標が入力される。

　なお、指標の入力は、表示装置１３の画面上で指定することもできるが、入力装置１１として２次元の位置指定可能な入力装置を用いることも可能である。

　ここで、本発明において具体的な説明の対象となるファンドは、典型的にはある１つの指標、例えばＴＯＰＩＸ（登録商標）が変動したときに、評価額がＴＯＰＩＸの変動に対し所定の比率で変動することを目標とした運用が、運用者によりなされるものであり、ファンドの評価額が、複数の指標によって変動するものも含まれる。ここで、ＴＯＰＩＸは、東証市場第一部上場全銘柄の時価総額が、基準日の時価総額に比較し、どの位増減したかを通して市場全体の株価の動きを表わす指標である。

　なお、上記の金融指標に対するファンドの評価額の変化は、全体としては目標に極めて近い運用成果が得られる場合が多いが、実際には比較的少ない金融商品（銘柄数、数量）によりファンドを運用していることや、信託報酬、先物市場と現物市場の相場変動のズレ（例えばＴＯＰＩＸ先物とＴＯＰＩＸの相場変動のズレ）、など種々の要因によって、必ずしも目標と全く同じになるとは限らないが、ファンドの構成を変えるなどして目標と同じになるよう運用を行なう。このように厳密には「評価額の目標値」であるが、これを以下で簡単に「評価額」として述べる。

　次に、図２に示すフローチャートに従って、この実施形態の表示システムの処理の流れを説明する。利用者によりファンドの説明を求められたときには、まずステップＳ２００においてファンドの説明が図１に示したコンピュータシステムにより開始される。例えば図３に示すように、選択可能なファンド名が表示装置１３の画面上に表示され、利用者が例えばＡＡＡファンドを選択し、決定ボタン３１をマウスによりクリックすることにより、ステップＳ２０１におけるファンドの選択がなされる。

　そして、そのファンドが選択されたことの情報が入力装置１１から演算記憶装置１２に送信される。これに対応して演算記憶装置１２内の記憶部１４から当該ファンドの商品情報が読み出され表示装置１３に送信され、ステップＳ２０２で上記システムの表示装置１３の画面上に、そのファンドの一般的な説明が文字により表示される。いまの場合、ＡＡＡファンドは株価指標ＴＯＰＩＸの変動に応じて変動するファンドである旨の説明が表示される。

　上記のファンドの一般的説明を見ても利用者がまだそのファンドの内容を理解できず、更に具体的な説明を受けたいときには、次のステップＳ２０３で、表示装置１３の画面上に表示される「指標とファンドの具体的な関係を見るか」の質問に対して、入力装置１１でイエスと入力することにより、ステップＳ２０４に移る。

　ステップＳ２０４において、例えば図４に示すような画面が表示装置１３に表示される。

　この画面上で、「買付日」「運用期間」「投資金額」「指標の指定」の各欄で入力装置１１のマウスにより選択入力する。即ち、例えば「買付日」は６ヶ月前、３ヶ月前、本日から選択入力可能とし、「運用期間」は１ヶ月、３ヶ月、６ヶ月、９ヶ月、１年から選択可能とし、更に「投資金額」は１０万円、５０万円、１００万円から選択可能とするなどにより、いくつかの選択肢から選択する。勿論、これらの入力を直接、キーボードにより入力するようにしてもよいし、これらの一部を選択入力可能とし、他を直接入力するようにすることもできる。

　図４において、「指標の指定」欄では、指標、この場合ＴＯＰＩＸの指定を自動と手動を選択でき、どちらかを選択入力し、図４の試算ボタン４１をクリックする。ステップＳ２０５において入力装置１１で「指標の指定」欄で手動を選択した場合には、ステップＳ２０６に移り、指標のデータを表示装置１３の画面上のグラフでＴＯＰＩＸを、マウスにより線を引くことが可能になり、これにより指標の時間的推移を具体的に指定入力する。

　図１に示した構成は、更に具体的には、例えば図１４に示すように、表示装置１３内に利用者により描かれた指標位置の値を所定間隔で指標の値に変換する指定位置指標値変換回路１４０１があり、この回路で変換された指標値に変換された各値は、入力装置１１を介して記憶部１４内の指標値記憶回路１４０２に送信され記憶される。指標値記憶回路１４０２に一旦記憶された各指標値は演算部１５内の評価額計算回路１４０３に送信される。評価額計算回路１４０３は、指標と金融商品の評価額の関係を記憶している指標金融商品関係データベース（ＤＢ）１４０４から利用者が指定した指標と金融商品の評価額の関係を表す式を読み込み、上記指標値記憶回路１４０２から入力された指標の各数値に対して評価額がどのようになるか各々計算処理し、評価額記憶回路１４０５に送信し記憶される。この計算処理結果は表示装置１３に送信され、後述のように利用者が指標を指定入力したグラフ上に評価額の時間的推移の線として表示される。

　図１４では、説明をわかりやすくするために、専用回路を表示装置１３、記憶部１４、演算部１５に有するものとして説明したが、多くの場合は汎用の表示部、記憶部、演算回路を有するコンピュータを用いてなされることが多く、本発明でもそのようなコンピュータの汎用回路により処理してもよいことは勿論である。

　上記図４に示すように入力された条件を処理した結果は一旦記憶部１４に記憶された後、ステップＳ２０７で、例えば図５に示すように表示装置１３の画面上に表示される。図５では、買付日として平成１４年８月２５日を、運用期間を同日から平成１５年８月２５日まで、投資金額として１００万円を入力装置１１を介して各々入力した場合であり、線５１は利用者が２ヶ月毎に指定したＴＯＰＩＸの値を示している。そのときのＡＡＡファンドの試算結果が線５２としてグラフ表示され、下欄に試算結果がデータ及び文章で、例えば「お客様が、仮にＡＡＡファンドを本日（平成１４年８月２５日）１００万円お買い上げになり、仮にＴＯＰＩＸが上記の推移をしたとしますと、１年後の評価額は１２５万円になります。」と表示される。

　表示される文章については、予め、記憶部１４に定型文として記憶されており、この定型文に、利用者が指定した条件、演算処理結果のデータなどを読み込み、演算部１５で合成処理される。例えば上記の場合、『お客様が、仮に（　　）を（　　）、（　　）円お買い上げになり、仮に（　　）が上記の推移をしたとしますと、（　）年後の評価額は（　　）円になります。』との表示用の定型文が記憶されており、図３及び図４に示した条件を利用者の選択入力を受けて、「お客様が、仮にＡＡＡファンドを本日、１００万円お買い上げになり、」までの文章が合成処理され完成する。

　一方、ステップＳ２０５において入力装置１１において「指標の指定」欄で自動が選択された場合には、ステップＳ２０８に移る。指標データを自動で入力する場合には、ステップＳ２０８でＴＯＰＩＸのデータが入力装置１１のキーボードから入力されることになり、そのときもステップＳ２０９で表示装置１３に図５と同様に指標（ＴＯＰＩＸ）及びＡＡＡファンドの結果がグラフ表示される。また、上記表示文の後半の「仮にＴＯＰＩＸが上記の推移をしたとしますと、１年後の評価額は１２５万円になります。」の文がステップＳ２０７と同様に演算部１５で合成処理され一旦記憶部１４に記憶された後、全体の文が表示装置１３の画面上に表示される。

　なお、指標の傾向を直線で指定する場合には、このようにキーボードから入力する方が容易である利点がある。

　いずれにしても次のステップＳ２１０で、表示装置１３で「指標データを変更してファンドの評価額を再計算するか」の質問が表示され、入力装置１１からイエスが入力される場合には、ステップＳ２０４に戻り、再び図４に示すような、一般条件の入力を利用者に促す画面が表示装置１３に表示される。

　一方、指標データを変更することを希望しない場合には、ステップＳ２１０においてステップＳ２１１に移り、表示装置１３の画面上に「他のファンドについて説明を受けるか」との質問が表示される。他のファンドについて更に説明を受けることを利用者が希望する場合には、ステップＳ２０１に戻って再び図３に示すような画面が表示装置１３の画面上に表示され、説明を受けるファンドを選択する。他のファンドについて説明を受けない場合には、ステップＳ２１１からステップＳ２１２に移ってファンドの説明が終了される。

　なお、図４における買付日を過去の年月日とすることもできる。このとき運用期間を含めて過去の期間になる場合には、図１に示す記憶部１４から過去のＴＯＰＩＸなど指標のデータを読み込む処理がなされ、それらに基づいて、ファンドの評価額の推移を表示することが可能である。この場合には、利用者が指標の推移の指定をする必要はない。以下の実施形態においても同様に、過去の期間について表示させる場合には、利用者は指標などを指定する必要はない。

　ところで、ステップＳ２１０において、利用者が例えば指標データを変えて既に選択したファンドデータを見ることを希望した場合には、ステップＳ２０４に戻るが、このステップにおいて、図４に示す入力画面の「指標の指定」欄で自動を指定したとする。

　このとき指標の時間的推移を直線で指定することになり、図示していないが例えば、「年率１０％上昇」「変化なし」「年率１０％低下」を選択入力できる（ステップＳ２０８）。この場合、年率１０％上昇を選択した場合には、例えば図６において線６１に示すように、ＴＯＰＩＸの時間的推移を利用者が指定したことになり、このようにＴＯＰＩＸが推移したときのＡＡＡファンドの推移は、線６２に示すように表示装置１３の画面上に表示されることになる（ステップＳ２０９）。

　また本発明の上記実施形態において、ファンドの基礎となる指標の推移を、利用者は図１に示した表示装置１３の画面上でアイコン１６を移動させることにより、指標の時間的推移を任意に指定することも可能である。図７に、このように利用者が任意の線によりＴＯＰＩＸを指定する場合の結果表示の画面を示す。番号７１は利用者により指定したＴＯＰＩＸの時間的推移を示す線であり、番号７２はその結果のＡＡＡファンドの時間的推移を示す線である。

　試算結果も、下欄に表示され、１年後の評価額が１２１万円になることなど、更に、文章で「お客様が、仮にＡＡＡファンドを本日１００万円お買い上げになり、仮にＴＯＰＩＸが上記の推移をしたとしますと、１年後には１２１万円になります。」と表示される。

　本発明のこの実施形態においては、利用者が思いのまま、指標の推移を指定することができ、それに応じたファンドの推移結果を表示することができる利点がある。

　なお、上記の実施形態では、試算結果及び共通のコメントが表示画面の下部分に表示されるだけであったが、利用者により選択された金融商品（ファンド）の特性を、これに合わせて図８に示すように表示することもできる。図８では、画面８０に表示される共通のコメント８１の下に更に、選択されたファンド毎に記憶部１４に記憶されているファンド情報を読み込み、例えば「このファンドは、リスク限定型の商品設計になっておりますので、株価が大きく下落しても損失は限定的なものとなるように、運用されます。」と、商品別コメント８２が表示装置１３の画面上に表示される。

　更に、図１の本システムの構成で、演算記憶装置１２の記憶部１４に、利用者毎の過去に購入した金融商品の情報（購入履歴、リスク度合いを示すデータ等）が記憶されており、上述のような当該利用者（顧客）に対応するコメントを表示することもできる。図９にこのような場合の表示装置１３の画面９０上の表示例を示す。

　この例では、利用者が先にＣＣＣファンドの金融商品の情報が記憶されており、このファンドよりもリスクが大きいＡＡＡファンドが選択された場合には、演算部１５でリスク度合いデータの比較処理がなされ、一旦記憶部１４に記憶された後、例えば「このファンドは、お客様が先に購入されたＣＣＣファンドよりも大きく変動することがありますので、ご注意ください。」と、顧客別コメント９２が表示される。符号９１は上述の共通コメントである。

　ところで、上記実施形態では、１つの指標によって評価額が決まるファンドについて説明したが、複数、例えば２つの指標により評価額が決まるファンドの場合についても本発明は適用できる。このような例について次に説明する。例えばＢＢＢファンドが米国株投信であるとし、このファンドの評価額がＮＡＳＤＡＱ（登録商標）と為替レートにより決定されるとする。利用者が図３に示す画面で、ＢＢＢファンドを選択し、図４に示す画面で「指標の指定」欄に「手動」を選択入力する。するとＢＢＢファンドがＮＡＳＤＡＱと為替レートにより決定されることが表示され、次に図１０に示すように、表示装置１３の画面上の右下に、ＮＡＳＤＡＱボタン１０１と、為替レートボタン１０２が表示される。そして、ＮＡＳＤＡＱボタン１０１をクリックすると、画面上のグラフの左側の目盛りがＮＡＳＤＡＱ指標となる。右側の目盛りはファンドの評価額（単位；万円）である。

　この状態で、利用者は例えば１年間のＮＡＳＤＡＱの値を、例えば線１０３に示すように、指定する。次に、画面上の為替レートボタン１０２をクリックすると、図１１に示すようにグラフの左側の目盛りが為替レートの目盛りになる。グラフの右側の目盛りは図１０と同じく、ファンドの評価額の目盛りである。図示していないが他の条件も利用者は入力する。この状態で、利用者は図１１に示す画面上で、例えば線１０５に示すように為替レートの推移を指定する。図１０により指定されたＮＡＳＤＡＱの推移と、図１１により指定された為替レートの推移を上述の実施形態と同様に演算処理が行われた結果、ＢＢＢファンドの評価額の推移が線１０４に示すように表示装置１３の画面に表示される。このグラフの下には、上で述べたような共通コメントが表示される。

　この実施形態のように、ファンドが複数の指標から構成される場合にも、利用者はそれらファンドに影響を与える指標を指定することによって、ファンドの評価額の推移が求められ、グラフ化される。

　なお、ＮＡＳＤＡＱ（ナスダック）とは、一般にナスダック総合指数のことで、米国店頭株で構成されるナスダック・ナショナル・マーケット指標及び小型株指標の採用全銘柄で構成される時価総額加重平均指数のことをいう。

　ところで、ファンドには、いろいろな種類があるが、その中には、複数のファンド（ここでは子ファンドという）から構成され、投資家の判断により１つの子ファンドから他の１つの子ファンドに自由に切り替えることができるファンド（スイッチングファンド）もある。例えば、ＴＯＰＩＸの変動に応じその２倍程度に比例して変動することを目標とするダブルファンドと、ＴＯＰＩＸの変動に応じその２倍程度に反比例して変動することを目標とするダブルベアファンド等の２つ以上の子ファンドから構成され、それらの子ファンドの間で切り換えが可能なファンドもある。この種のファンドに本発明を適用する場合の実施形態について図１２を用いて説明する。

　図１２において、別に入力することにより、ファンドをダブルファンドからダブルベアファンドに切り替え、更にダブルファンドに切り替えを行うことを前提とし、その元になる指標ＴＯＰＩＸが線１２１に示すように推移したときの、このＤＤＤファンドの推移を線１２２で表示した。

　表示装置１３の画面の上部に、ダブルファンドからダブルベアファンドへ、更にダブルベアファンドからダブルファンドへの切り替え時点が表示されている。切り替え時点は、境界線１２４ａ，１２４ｂであり、これらを横方向にドラッグすることにより、時点変更が可能となる。また子ファンド名が表示されているボタンをクリックすることにより、他の子ファンドに運用対象を変更できる。このようにして、複数のファンド切り替えることが可能なファンドの評価額の時間的推移をもグラフ化することができる。

　なお、スイッチングファンドには、ＴＯＰＩＸなどの指標に連動するダブルベアファンド、ダブルファンド以外の子ファンドをも有するものがあり、これら複数の子ファンドが全て切り替えられる可能性があるものも、またそのうちの２個の子ファンドが切り替えられるものもあり、本発明はどちらにも適用できる。

　また、本発明では、上記のファンドの推移を最高の場合と最低の場合を抽出してグラフ表示することもできる。図１３にこのような場合の表示例を示す。表示装置１３の表示画面上の右下に、べストボタン１３５とワーストボタン１３６が表示されている。ＴＯＰＩＸを線１３１に示すように指定すると共に、例えば上記ベストボタン１３５をクリックすると、線１３２に示すようにこのファンドの評価額の推移、ダブルベアファンドからダブルファンドへ、更にダブルファンドからダブルベアファンドに切り替えられ運用されていることと、その切り替える時点１３４ａ，１３４ｂが表示される。なお、最高・最低の場合の両ファンドの選択と切り替え時点の抽出処理は、後述する。

　そしてその下欄に、試算結果や共通コメントが表示される。共通コメントは例えば「お客様が仮にＤＤＤファンドを本日１００万円お買い上げになり、仮にＴＯＰＩＸが上記の推移をし、ファンドが上記のように切り替えられたとしますと、最高の場合１年後の評価額は１２７万円になります。」と表示される。

　本発明のこの実施形態によれば、ファンドの評価額の最高の場合と最低の場合を表示することができるので、対象となるファンドを具体的かつ客観的に知ってもらうことができる利点がある。

　ここで、複数の子ファンドから成りこれらを途中で切り替えるスイッチングファンドにおいて、ある相場推移を想定したとき、最高の結果となる場合と最低の結果になる場合の経過と収益率を知る、本発明の一実施形態について説明する。

　あるスイッチングファンドが、例えば図１５（ａ）に示すように、ファンド１〜４の子ファンドから成っていて、これらファンドの１０日間の経過の収益率が図示するようになっていたとする。このとき、毎日スイッチングを行えるとして、収益が最高の結果になる場合と最低になる場合を知るには、次のような計算処理を図１４に示す演算部１５において行う。

　図１４に示す表示装置１３の画面上において、利用者が相場の推移を指定入力すると座標データとして取得処理され、指定位置指標値変換回路１４０１により、指標データに変換され、入力装置１１を介して記憶部１４に記憶される。今の場合、子ファンドは４つあり、図１６のステップＳ１６０１に示すように、まず、期間内（１０日間）の各日において、ファンド１〜４のうちの最高の収益率の子ファンドと最低の収益率の子ファンドが抽出処理され記憶部１４に記憶される。

　今の場合図１５（ｂ）に示すようになる。例えば図１５（ａ）で経過日数１日目では、収益率はファンド３が最も高く、ファンド１が最も低いので、図１５（ｂ）では１日目のベストとしてファンド３の１．０５がまたワーストとしてファンド１の０．９５が最高、最低の収益率となる。同様に例えば経過日数４日目では、図１５（ａ）により、収益率１．０５のファンド１がベストであり収益率０．９５のファンド３がワーストとなるので、図１５（ｂ）の４日目にはこれらのファンドの収益率が記憶部１４に記憶される。

　同様にして各ファンドの収益率に着目すると、各日についてのベストとワーストの結果が図１５（ｂ）となる。次のステップＳ１６０２では、演算部１５で、図１５（ｂ）に示すベストとワーストの収益率を１日目から１０日目まで乗算処理される。

　例えば、ベストのシナリオで、２日目では、１．０５×１．０５＝１．１０となり、ワーストのシナリオでは、２日目は、０．９５×０．９５＝０．９０となる。このようにして１０日目までベストとワーストの収益率が乗算処理され、図１５（ｃ）に示す結果として得られる。図１５（ｃ）の各日の結果は、記憶部１４を介して表示装置１３の画面上にベストシナリオとワーストシナリオとして表示される。最終的な収益率は１０日目の収益率であり、最高の結果では１．５４、最低の結果では０．６２の収益率が得られる（ステップＳ１６０３）。この最終的な収益率が、表示装置１３画面上に上記ベストシナリオとワーストシナリオと共に表示される。

　本発明のこの実施形態によれば、スイッチング回数を限定しないで、相場推移を利用者が指定したときの、運用のパフォーマンスが最高の場合と最低の場合の収益率の経過及び結果を、自動的に得ることが可能である。

　ところで上述の実施形態では、毎日、子ファンドをスイッチングできるとして最高及び最低の収益率を算出した。しかし現実的には、ファンドの切替を毎日行うことは利用者の時間的制約などで困難であり、スイッチング回数を制限される場合も多い。このようにスイッチング回数を限定した場合の本発明の他の実施形態について、次に説明する。

　いま、運用する子ファンドをダブルとダブルベアの２つとし、スイッチング回数は２回以内としたときの、収益率を計算する。

　運用日数をｎ（例えば１０日間運用する場合には、ｎ＝１０）、運用開始日からスイッチングを行うときまでの経過日数をｉとし，ｊ日までその子ファンドで運用するもの（１≦ｉ≦ｊ≦ｎ）とし、運用開始日は１日目とカウントする。即ちｉ日目に第１回目スイッチングを行い（ｊ日まで運用）、ｊ＋１日目に第２回目のスイッチングを行う。

　また、ダブルで運用した場合のｉ日目の運用成績（収益率）Ａｉとし、ダブルベアで運用した場合の運用成績をＢｉとする。例えばダブルで運用したとき前日比プラス５％であれば、Ａｉ＝１．０５、ダブルベアで運用したとき前日比マイナス５％ならばＢｉ＝０．９５となる。

　この場合のｎ日運用したときの運用成績Ｐｉｊは次のように表せる。

　Ｐｉｊ＝｛Ａ１^α１×Ａ２^α２×・・・×Ａｉ^αｉ×・・×Ａｊ^αｊ×・・・Ａｎ^αｎ｝×｛Ｂ１^{（１−α１）}×Ｂ２^{（１−α２）}×・・・×Ｂｉ^{（１−αｉ）}×・・×Ｂｊ^{（１−αｊ）}×・・・×Ｂｎ^{（１−αｎ）}｝
　ここで、乗数αｉ、αｊは、任意のｉ，ｊ（１≦ｉ≦ｊ≦ｎ）において、ケース１（ダブルの運用からスタートするケース）ではαｉ〜αｊ＝０、その他１、ケース２（ダブルベアの運用からスタートするケース）ではαｉ〜αｊ＝１、その他０とする。

　すると、例えばｎ＝１０、ｉ＝５、ｊ＝６、即ち１０日間の運用で、５日目に第１回目のスイッチングを行い、更に７日目に第２回目のスイッチングをしたときには、ケース１、ケース２の乗数αｉ、αｊは、図１７に示すようになる。そして、ケース１及びケース２の各々の場合において任意のｉ，ｊ（１≦ｉ≦ｊ≦ｎ）を当てはめ、上述の運用成績Ｐｉｊを算出する。これらの演算は、すべて演算記憶装置１２内の演算部１５で行われる。

　次に、上記２つのケースのすべてのＰｉｊの中からその最大値（ＭＡＸ（Ｐ））と最小値（ＭＩＮ（Ｐ））を求める。また、運用成績Ｐｉｊが最大値、最小値を取るときのｉ，ｊの値、ケース１，２の別を求める。更に、Ｐｉｊが最大値、最小値を取るときの運用方法（運用するファンド、運用日）を求める。

　ｎ＝１０とし、任意のｉ，ｊに対して１≦ｉ≦ｊ≦ｎの場合、ケース１の場合で、図１８（ａ）に示すように、右上部分の各値を求めることになり、この中でｉ＝５、ｊ＝６のときの値が最大値ＭＡＸ（Ｐ）＝１．６３となったとする。このとき、１日目から４日目まではダブルで運用して、５日目にダブルベアにスイッチングし７日目にはダブルにスイッチングしたとき、パフォーマンスが最高の結果となり、そのときの収益率が＋６３％となることを意味する。

　また、同様にしてケース２の場合が図１８（ｂ）に示すようになり、ｉ＝５，ｊ＝６のときの値が最小値ＭＩＮ（Ｐ）＝０．３７になったとする。この場合には、１日目から４日目までダブルベアで運用し、５日目にダブルにスイッチングし、７日目にダブルベアにスイッチングしたとき、最低の結果となり、そのときの収益率が−６３％となることを意味する。これらの処理は、演算記憶装置１２の演算部１５において計算され一旦記憶部１４に記憶された後、表示装置１３の画面上に表示される。

　上記のことを一般化すると図１９に示すように表される。同図で、（注１）はｉ＝１の場合は一段下のファンドから運用を開始すること、（注２）はｊ＝ｎの場合は一段上のファンドで運用を終了することを示す。

　この実施形態によれば、スイッチングファンドの運用において、所定回数に切替を制限されたときに、最高の結果となる場合と最低の結果になる場合を示すことができる利点がある。

　ところで、上記の実施形態では、最高の結果となる場合と最低の結果となる場合について示す例について述べた。しかし、このように極端に高い結果となるあるいは極端に低い結果となる場合は、確率的には極めて小さい。実際の運用においては、どの位の確率でどのような結果になるかを利用者に示すことができれば、都合がよい。

　このような本発明の一実施形態について図１及び図２０を用いて説明する。図２０にこの実施形態における処理の手順を示す。まずステップＳ２００１では、表示装置１３の画面上に株価推移と許容できるスイッチング確率（例えば８０％）の指定入力を受ける。ここでスイッチング確率とは、全てのスイッチングの組合せにおいて、ある収益率の範囲に入るスイッチングの組合せの比率をいう。

この入力結果は、入力装置１１を介して記憶部１４に記憶される。ステップＳ２００２では、演算部１５で所定のスイッチングファンドでのあらゆるスイッチングの組合せでの収益率を算出し、ステップＳ２００３で演算部１５でそれらの収益率の平均値の算出処理が行われる。

　次のステップＳ２００４では、上記平均値に近い収益率となるスイッチングを順に抽出処理を行い、利用者が指定した確率の範囲まで処理を継続する。ステップＳ２００５では、その確率内における収益率の上限と下限のデータを抽出する。これらの処理は演算記憶装置１２の演算部１５で実行され、結果は一旦記憶部１４に記憶される。そして次のステップＳ２００６では、このようにして得られた確率内で最高の結果と最低の結果、即ち収益率の範囲が、図２１に示すように表示装置１３の画面上に、利用者が最初に指定した株価推移の線のグラフ表示と共に、コメントと図で表示される。

　同図において、番号２１０１は利用者が指定した株価推移であり、この場合、表示装置１３の画面下部に「スイッチング確率を８０％とした場合、収益率の範囲は、＋２０％〜−２０％になります。」と表示される。

　なお上記実施形態において平均値の代わりに、最頻値を使用することも可能である。

　また、本発明に基づくスイッチングファンドにおいて、収益率が特定の範囲内になるように利用者が指定してそのときのスイッチング確率を表示することも可能である。

　このような本発明の実施形態を図２２、図２３及び図１により説明する。図２２はこの実施形態の処理の手順を示す。ステップＳ２２０１において、表示装置１３の画面上で株価推移、収益率の範囲の指定入力を受ける。指定入力は、株価推移は画面上でグラフとして指定される一方、収益率の範囲は例えば図２３に示すような画面上に、収益率の範囲として−１０、＋２０のような数値が入力され、右下の決定ボタンがクリックされることによりなされる。

　次のステップＳ２２０２では、各スイッチングの全ての組合せにおける収益率の算出処理が行われ、ステップＳ２２０３で、ステップＳ２２０１で指定入力された収益率の範囲に入るスイッチングの組合せが抽出処理され、次に、ステップS２２０４でスイッチング確率が算出処理される。これらの処理は図１の演算記憶装置１２内の演算部１５で行われる。

このようにして算出処理されたスイッチング確率は、一旦記憶部１４に記憶された後、ステップＳ２２０５で、指定された株価推移と共に、表示装置１３の画面上に表示される。

　また本発明は、株価推移と、収益率の範囲（条件１）及びスイッチング確率（条件２）を指定してそれらの２条件を満たすか否かコメントするようにすることも可能である。このような本発明の実施形態を図２４、図２５及び図１により説明する。

　まず、株価の推移、利用者が希望する収益率の範囲、及びスイッチング確率の指定入力を受ける。これらの入力は、表示装置１３の画面上で株価推移を描き、収益率の範囲及びスイッチング確率の値を２つの条件として入力されることによりなされる。例えば、収益率の範囲には（−１０％〜＋２０％）、スイッチング確率には（５０％以上）と入力される（ステップＳ２４０１）。

　すべてのスイッチングの組合せにおける収益率が算出処理される（ステップＳ２４０２）。

　ステップＳ２４０２で算出された収益率が、利用者が希望する収益率の範囲（条件１）に入っているスイッチングがカウントされる（ステップＳ２４０３）。

　ステップＳ２４０３で条件１を満たしカウントされたすべてのスイッチングの組合せに占める比率（スイッチング確率）が算出される（ステップＳ２４０４）。

　ステップS２４０４で算出したスイッチング確率が、ステップＳ２４０１で利用者により指定されたスイッチング確率（条件２）を満たすか否かが検知される（ステップＳ２４０５）。なお、ステップＳ２４０２からステップS２４０５までの処理は、演算記憶装置１２の演算部１５で実行される。処理結果は、一旦記憶部１４に記憶される。

　ステップＳ２４０５で条件２を満たしている場合は、表示装置１３で、条件を満たす旨のコメントが表示され（ステップＳ２４０６）、条件２を満たしていない場合は、表示装置１３で、条件を満たさない旨のコメントが表示される。条件２を満たさない場合、図２５のように、「お客様が指定された収益率の範囲（−１０％〜＋２０％）、スイッチング確率（５０％以上）の２条件を満たすことはできませんでした。」というコメントが表示される（ステップＳ２４０７）。

　本発明のこの実施形態によれば、利用者は、希望する収益率の範囲、スイッチング確率の２条件を指定した場合に、前提とした株価推移のもとでのスイッチングファンドの運用成果がこれら２条件を満たすかどうかを知ることができる。これにより、そのスイッチングファンドが、利用者が希望する投資対象であるかどうかの判断を容易に行うことができる。

　ところで、本発明では、複数のファンドがありそれらの１つを選択しようとする場合、株価推移を仮定したときに、それらのファンドのうちどのファンドがどのような評価額の結果となるかを知るようにすることも可能である。例えば図１の表示装置１３の画面上に、株価推移を利用者が描きその株価推移を指定入力する。この株価推移のデータは、入力装置１１を介して記憶部１４に送信されて記憶される。いまファンドがファンド１からファンド１０までの１０個あるとする。上記株価推移のデータから各ファンドの収益率を図２６に示すように演算部１５で実行された収益率の算出処理結果が一旦記憶部１４に記憶された後、表示装置１３の画面上に表示される。あるいは、上記株価推移に応じて一旦記憶部１４に記憶された後、表示装置１３の画面上に各ファンドの推移がグラフ表示される。

　図２６によれば、ファンド１の収益率が１２．０％で最も良い結果を示している。したがって、株価推移について一意に、ある程度確実に予想できる場合には、ファンド１を買うことが望ましい。

　更に、株価推移について、２つのシナリオが考えられる場合がしばしばある。このような場合には、これらの株価推移を図１に示す表示装置１３の画面上に描き、それらの確率を指定入力すれば、そのような確率で株価が推移したときに成績の良いファンドを定めることができる。

　例えば図２７に示すように１０個のファンドがあり、株価の推移としてシナリオＡが７０％、シナリオＢが３０％の確率で生ずると指定入力される。このときには、演算部１５で、それらの推移が確率により重み付け処理され、図２７の総合に示す算出処理結果が得られる。この場合、ファンド５の収益率が５．５％と最も高い値を取る、即ちこれが最も良好な成績を残す可能性のあるファンドであることを示す。

　なおここで、本発明の対象となる金融商品は、所定の金融指標に基づいて評価額が変化することを目指すファンドであり、所定の金融指標には、ＴＯＰＩＸ（東証株価指数；登録商標）、日経平均株価指数、ＮＡＳＤＡＱ指数などの株式関連指標、日経公社債インデックスなどの債券関連指標、日経商品指数、ＣＲＢ商品指数などの商品関連指標、円／ドルレートなどの為替レート、更に所定の株価が含まれる。

　なお、本発明は図１に示したような単独のシステムに限らず、ネットワークを介してサーバとクライアント間で通信を行うようなシステムなどにも適用可能である。

本発明の一実施形態におけるシステムの構成例を示す図。 本発明の一実施形態における処理の流れを説明するための図。 本発明一実施形態において説明を求めるファンドの選択画面例を示す図。 本発明一実施形態において、ファンドの推移を求める条件の入力画面例を示す図。 本発明一実施形態における、入力と出力表示結果の画面例を示す図。 本発明の他の実施形態における、入力と出力表示結果の画面例を示す図。 本発明の他の実施形態における、入力と出力表示結果の画面例を示す図。 本発明の他の実施形態における、商品別コメントの表示例を示す図。 本発明の他の実施形態における、顧客別コメントの表示例を示す図。 金融指標が２つの場合の本発明の他の実施形態における、ＮＡＳＤＡＱ入力と出力表示結果の画面例を示す図。 金融指標が２つの場合の本発明の他の実施形態における、為替レート入力と出力表示結果の画面例を示す図。 本発明の他の実施形態における、入力と出力表示結果の画面例を示す図。 本発明の他の実施形態における、入力と出力表示結果の画面例を示す図。 図１に示した本発明の構成例の更に詳細な構成例を示す図。 本発明によるスイッチングファンドの一実施形態において、最高と最低の結果を説明するための図。 本発明によるその他の実施形態において処理の流れを説明するための図。 本発明によるスイッチング回数が２回の場合の実施形態のスイッチングを説明するための図。 本発明によるスイッチング回数が２回の場合の実施形態において最高になる場合と最低になる場合の収益率を求める過程を説明するための図。 図１８の場合を一般化した場合を説明するための図。 本発明の更に他の実施形態において処理の流れを説明するための図。 図２０に処理を示す実施形態の表示例を示す図。 本発明の更に他の実施形態において処理の流れを説明するための図。 図２２に処理を示す実施形態における入力画面の例を示す図。 本発明の更に他の実施形態において処理の流れを説明するための図。 図２４に示す実施形態における表示例を示す図。 本発明の更に他の実施形態において、相場推移を指定したときの複数のファンドの結果の例を説明するための図。 本発明の更に他の実施形態において、２つの相場推移を仮定したときの複数のファンドの結果の例を説明するための図。

符号の説明

１１・・・入力装置、
１２・・・演算記憶装置、
１３・・・表示装置、
１４・・・記憶部、
１５・・・演算部、
１６・・・アイコン、
３１・・・決定ボタン、
４１・・・試算ボタン、
８０，９０・・・画面、
８１，９１・・・共通コメント、
８２・・・商品別コメント、
９２・・・顧客別コメント、
１０１・・・ＮＡＳＤＡＱボタン、
１０２・・・為替レートボタン、
１３５・・・ベストボタン、
１３６・・・ワーストボタン、
１４０１・・・指定位置指標値変換回路、
１４０２・・・指標値記憶回路、
１４０３・・・評価額計算回路、
１４０４・・・指標金融商品関係データベース（ＤＢ）、
１４０５・・・評価額記憶回路。

Claims (20)

1. 　所定の金融指標に基づいて評価額が変化することを目指し運用される金融商品の説明に際し、前記金融指標の値の時間的推移を指定されて、その推移に基づく前記金融商品の前記評価額の時間的推移をグラフ表示することを特徴とする、金融商品の評価額推移表示システム。
2. 　所定の金融指標に基づいて評価額が変化することを目指し運用される金融商品の説明に際し、
   　前記金融指標の値の時間的推移の入力を利用者に促す指標入力催促手段と、
   　この指標入力催促手段に応じて入力された前記金融指標の時間的推移に対する前記金融商品の前記評価額の時間的推移を計算する評価額計算手段と、
   　この評価額計算手段により計算された前記評価額の時間的推移をグラフ表示するグラフ表示手段と、
   を有して成ることを特徴とする、金融商品の評価額推移表示システム。
3. 　前記指標入力催促手段は、前記金融商品の運用期間及びその期間内における前記金融指標の値の時間的推移の入力を促すことを特徴とする請求項２記載の、金融商品の評価額推移表示システム。
4. 　前記評価額計算手段は、前記指標入力催促手段に応じて入力された前記金融商品の運用期間が過去の時間である場合には、この過去の時間における前記金融商品の値の時間的推移を検出し、この検出された前記金融指標の値の時間的推移に対する前記金融商品の評価額の時間的推移を計算することを特徴とする請求項３記載の、金融商品の評価額推移表示システム。
5. 　所定の金融指標に基づいて評価額が変化することを目指し運用される金融商品の説明に際し、
   　前記金融商品の運用期間の入力を利用者に促す期間入力催促手段と、
   　この期間入力催促手段に応じて入力された運用期間の前記金融指標の値の時間的推移を入力することを促す指標グラフ入力催促手段と、
   　この指標グラフ入力催促手段に応じて入力された前記金融指標の値の時間的推移に対する前記金融商品の前記評価額の時間的推移を計算する評価額計算手段と、
   　この評価額計算手段により計算された前記評価額の時間的推移を前記表示装置の画面上で前記金融指標の時間的推移と同一の時間軸上でグラフ表示するグラフ表示手段と、
   を有して成ることを特徴とする、金融商品の評価額推移表示システム。
6. 　前記評価額計算手段により計算された前記金融指標の時間的推移に関するコメントを前記表示装置の画面上に表示するコメント表示手段を更に有することを特徴とする請求項５記載の、金融商品の評価額推移表示システム。
7. 　前記評価額計算手段により計算された前記金融指標の時間的推移に関するコメント及び前記金融商品に関するコメントを前記表示装置の画面上に表示するコメント表示手段を更に有することを特徴とする請求項５記載の、金融商品の評価額推移表示システム。
8. 　前記評価額計算手段により計算された前記金融指標の時間的推移に関するコメント及び前記利用者が前記金融商品を購入する場合の注意点に関するコメントを前記表示装置の画面上に表示するコメント表示手段を更に有することを特徴とする請求項５記載の、金融商品の評価額推移表示システム。
9. 　前記指標グラフ入力催促手段は、前記運用期間内の、複数の所定時点における前記金融指標の値として入力するよう促すことを特徴とする請求項５乃至８のいずれか１記載の、金融商品の評価額推移表示システム。
10. 　前記指標グラフ入力催促手段は、前記運用期間内に前記表示装置の画面上で線を描くことにより前記金融指標の値の時間的推移として入力するよう促すことを特徴とする請求項５乃至８のいずれか１記載の、金融商品の評価額推移表示システム。
11. 　所定の金融指標に基づいて評価額が変化することを目指し運用される金融商品の説明に際し、
    　前記金融指標の値の時間的推移の入力を利用者に促す指標入力催促ステップと、
    　この指標入力催促ステップに応じて入力された前記金融指標の時間的推移に対する前記金融商品の前記評価額の時間的推移を計算する評価額計算ステップと、
    　この評価額計算ステップにより計算された前記評価額の時間的推移をグラフ表示するグラフ表示ステップと、
    を有することを特徴とする、金融商品の評価額推移表示方法。
12. 　所定の金融指標に基づいて評価額が変化することを目指し運用される金融商品の説明に際し、
    　前記金融商品の運用期間の入力を利用者に促す期間入力催促ステップと、
    　この期間入力催促ステップに応じて入力された運用期間の前記金融指標の値の時間的推移を入力することを促す指標グラフ入力催促ステップと、
    　この指標グラフ入力催促ステップに応じて入力された前記金融指標の値の時間的推移に対する前記金融商品の前記評価額の時間的推移を計算する評価額計算ステップと、
    　この評価額計算ステップにより計算された前記評価額の時間的推移を前記表示装置の画面上で前記金融指標の時間的推移と同一の時間軸上でグラフ表示するグラフ表示ステップと、
    を有することを特徴とする、金融商品の評価額推移表示方法。
13. 　所定の金融指標の変化に応じ所定比率で評価額が変化することを目指し運用される子ファンドを複数有するファンドであって、運用期間途中にこれらの子ファンドを切り替えることが可能なスイッチングファンドの説明に際し、
    　前記金融指標の値の時間的推移の入力を利用者に促す指標入力催促ステップと、
    　この指標入力催促ステップに応じて入力された前記金融指標の時間的推移に対する前記スイッチングファンドに関して、１つの子ファンドから他の子ファンドへの切り替えが可能な全ての組合せにおいて最高の結果と最低の結果の収益率を算出する収益率算出ステップと、
    　この収益率算出ステップにより算出された最高の結果の収益率とそのとき切り替えられる子ファンドとその切り替えのタイミングと、最低の結果の収益率とそのとき切り替えられる子ファンドとその切り替えのタイミングを前記金融指標の時間的推移と共にグラフ表示するグラフ表示ステップと、
    を有することを特徴とする、金融商品の評価額推移表示方法。
14. 　所定の金融指標の変化に応じ所定比率で評価額が変化することを目指し運用される子ファンドを複数有するファンドであって、運用期間途中にこれらの子ファンドを切り替えることが可能なスイッチングファンドの説明に際し、
    　前記金融指標の値の時間的推移の入力を利用者に促す指標入力催促ステップと、
    　前記スイッチングファンドの最大切替回数の入力を利用者に促す切替回数入力催促ステップと、
    　前記指標入力催促ステップに応じて入力された前記金融指標の時間的推移に対する前記スイッチングファンドに関して、前記切替回数入力催促ステップに応じて入力された切替回数内で１つの子ファンドから他の子ファンドへの切り替えが可能な全ての組合せにおいて最高の結果と最低の結果の収益率を算出する収益率算出ステップと、
    　この収益率算出ステップにより算出された最高の結果の収益率とそのとき切り替えられる子ファンドとその切り替えのタイミングと、最低の結果の収益率とそのとき切り替えられる子ファンドとその切り替えのタイミングを前記金融指標の時間的推移と共にグラフ表示するグラフ表示ステップと、
    を有することを特徴とする、金融商品の評価額推移表示方法。
15. 　所定の金融指標の変化に応じ所定比率で評価額が変化することを目指し運用される子ファンドを複数有するファンドであって、そのうちの２つの子ファンド間で運用期間途中に切り替えることが可能なスイッチングファンドの説明に際し、
    　前記金融指標の値の時間的推移の入力を利用者に促す指標入力催促ステップと、
    　前記スイッチングファンドの最大切替回数の入力を利用者に促す切替回数入力催促ステップと、
    　前記指標入力催促ステップに応じて入力された前記金融指標の時間的推移に対する前記スイッチングファンドに関して、前記切替回数入力催促ステップに応じて入力された切替回数内で１つの子ファンドから他の子ファンドへの切り替えが可能な全ての組合せにおいて最高の結果と最低の結果の収益率を算出する収益率算出ステップと、
    　この収益率算出ステップにより算出された最高の結果の収益率とそのとき切り替えられる子ファンドとその切り替えのタイミングと、最低の結果の収益率とそのとき切り替えられる子ファンドとその切り替えのタイミングを前記金融指標の時間的推移と共にグラフ表示するグラフ表示ステップと、
    を有することを特徴とする、金融商品の評価額推移表示方法。
16. 　所定の金融指標の変化に応じ所定比率で評価額が変化することを目指し運用される子ファンドを複数有するファンドであって、そのうちの２つの子ファンド間で運用期間途中に切り替えることが可能なスイッチングファンドの説明に際し、
    　前記金融指標の値の時間的推移の入力を利用者に促す指標入力催促ステップと、
    　前記スイッチングファンドにおいてスイッチング確率の入力を利用者に促す確率入力催促ステップと、
    　前記指標入力催促ステップに応じて入力された前記金融指標の時間的推移に対する前記スイッチングファンドに関して、１つの子ファンドから他の子ファンドへの切り替えが可能な全ての組合せにおいて収益率を算出し、前記確率入力催促ステップに応じて入力された前記スイッチング確率の範囲内で、最高の結果と最低の結果の収益率を抽出する収益率抽出ステップと、
    　この収益率抽出ステップにより抽出された収益率の範囲を前記金融指標の時間的推移と共にグラフ表示するグラフ表示ステップと、
    を有することを特徴とする、金融商品の評価額推移表示方法。
17. 　所定の金融指標の変化に応じ所定比率で評価額が変化することを目指し運用される子ファンドを複数有するファンドであって、そのうちの２つの子ファンド間で運用期間途中に切り替えることが可能なスイッチングファンドの説明に際し、
    　前記金融指標の値の時間的推移の入力を利用者に促す指標入力催促ステップと、
    　前記スイッチングファンドにおいて収益率の範囲の入力を利用者に促す収益率範囲入力催促ステップと、
    　前記指標入力催促ステップに応じて入力された前記金融指標の時間的推移に対する前記スイッチングファンドに関して、１つの子ファンドから他の子ファンドへの切り替えが可能な全ての組合せにおいて収益率を算出し、前記収益率範囲入力催促ステップに応じて入力された収益率の範囲に入るスイッチングを抽出し、そのスイッチング確率を算出する確率算出ステップと、
    　この確率算出ステップにより算出された前記スイッチング確率を前記金融指標の時間的推移と共にグラフ表示するグラフ表示ステップと、
    を有することを特徴とする、金融商品の評価額推移表示方法。
18. 　所定の金融指標の変化に応じ所定比率で評価額が変化することを目指し運用される子ファンドを複数有するファンドであって、そのうちの２つの子ファンド間で運用期間途中に切り替えることが可能なスイッチングファンドの説明に際し、
    　前記金融指標の値の時間的推移の入力を利用者に促す指標入力催促ステップと、
    　前記スイッチングファンドの収益率の範囲及びスイッチング確率の２条件の入力を利用者に促す収益率確率入力催促ステップと、
    　前記指標入力催促ステップに応じて入力された前記金融指標の時間的推移に対する前記スイッチングファンドに関して、１つの子ファンドから他の子ファンドへの切り替えが可能な全ての組合せにおいて収益率を算出し、前記収益率確率入力催促ステップに応じて入力された収益率の範囲に入るスイッチングを抽出し、そのスイッチング確率を算出する確率算出ステップと、
    　この確率算出ステップで算出されたスイッチング確率が、前記収益率確率入力催促ステップで入力されたスイッチング確率の条件を満たすか否かを検知する条件検知ステップと、
    　この条件検知ステップにより検知された前記収益率確率入力催促ステップで入力された２条件が満たされるか否かのコメントを前記金融指標の時間的推移のグラフと共に表示するグラフ表示ステップと、
    を有することを特徴とする、金融商品の評価額推移表示方法。
19. 　所定の金融指標に基づいて評価額が変化することを目指し運用される複数のファンドの説明に際し、
    　前記金融指標の値の時間的推移の入力を利用者に促す指標入力催促ステップと、
    　この指標入力催促ステップに応じて入力された前記金融指標の時間的推移に対する前記複数のファンド各々の収益率の推移を算出する収益率算出ステップと、
    　この収益率算出ステップにより算出された複数のファンドの収益率の推移を前記金融指標の時間的推移と共にグラフ表示するグラフ表示ステップと、
    を有することを特徴とする、金融商品の評価額推移表示方法。
20. 　所定の金融指標に基づいて評価額が変化することを目指し運用される複数のファンドの説明に際し、
    　前記金融指標の値の予想される複数の時間的推移の入力及びそれらの時間的推移をたどる確率を利用者に促す指標推移確率入力催促ステップと、
    　この指標推移確率入力催促ステップに応じて入力された前記金融指標の複数の時間的推移に対する前記複数のファンド各々の収益率の推移を算出する収益率算出ステップと、
    　この収益率算出ステップにより算出された各時間的推移に対する複数のファンドの収益率の推移を前記それらの時間的推移の確率により重み付けして前記金融指標の時間的推移と共にグラフ表示するグラフ表示ステップと、
    を有することを特徴とする、金融商品の評価額推移表示方法。

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