CN103500418A - 基于网络的金融商品实时交易系统及其交易方法 - Google Patents

Abstract

本发明提供了一种基于网络的金融商品实时交易系统及其交易方法，可以同时面向投资人、供应商、交易中介商、策略开发者的交易系统，简化交易步骤、降低交易门槛、保障交易安全、增进市场经营效率、改善网上交易秩序。本发明的基于网络的金融商品实时交易系统，包括开发模块、供应模块、中介模块和投资模块；所述开发模块包括相连的策略开发单元和交易信号单元；所述供应模块包括相连的策略服务中心网站和策略服务中心后台；所述中介模块包括相连的交易策略顾问网站和交易策略顾问管理网站；所述投资模块包括投资单元和智能交易单元。

Description

基于网络的金融商品实时交易系统及其交易方法

技术领域

本发明涉及一种交易系统及其交易方法，尤其是一种基于网络的金融商品实时交易系统及其交易方法。

背景技术

我国自2000年起由证监会颁布相关网上交易管理办法后，基于互联网上证券、期货等交易日趋蓬勃并实现了持续而稳定的增长，已经成功深受投资大众的普遍欢迎及信赖。

现在正是我国实现金融交易现代化以及与国际对接的关键时刻，以时间维度为标的，可以将交易方式的衍变归纳为以下四个阶段：

 (1) 现场交易

投资人或其代理人亲自于投资现场填写交易指令递交给中介商人员以“公开喊价”方式执行。这种方式相当能反应交易市场的真实情况，但由于需要大量人工以及场地进行交易处理，所以能够消化的交易量相当有限。

 (2) 基于计算机和网络专线的交易

投资人于中介商营业网点填写交易指令或使用如电话、电报、书信等方式告知中介商的营业人员，由营业人员使用交易终端软件，透过软件经由网络专线发送交易指令给交易所的大型计算机执行。这种交易方式会在大型计算机上采取所谓“价格优先、时间优先”的竞价方式来决定是否成交。其采取的方式已经具备有处理大量电子交易的能力，不过对投资人而言仍需亲赴网点；对中介商而言仍需广设营业点，仍旧有相当高的成本以及不经济的地方。

 (3) 基于互联网的网上交易

此种交易方式属于第二阶段的再延伸。投资人不再需要亲赴交易商网点，仅需透过交易软件公司所提供的交易终端软件或是网络浏览器就可以在自己的计算机实现下单交易。此种交易方式大大降低了投资人（交易佣金）与中介商（营业网点）的成本并增进了两者的交易效率。由部份中介商公布的渠道利用占比率可超过70%以上便可得知其效用。除此之外，投资人也可以透过相关软件即时得知各种实时信息，增加了交易透明度、突破了时空限制、可以全天候交易，扩大了交易的层面。

 (4) 网上交易的智能化

随着第三阶段的普及，网上交易更是进入如火如荼的“战国时期”。中介商由交易佣金的价格战升级为增值服务，以期货类商品为例，各类行情分析、交易点评等服务或是套期保值、程序化交易等交易手段不断推出。如何在法令的许可下丰富并提供更加适用于投资人的增值服务将变成未来各种金融商品中介商的重要课题。

智能化交易的出现，融合了众多高手的智慧与经验，加上严格的止损和风险控制，仓位控制，所以绝无过量交易，绝无情绪化交易，绝无人工操盘中无法避免的贪婪与恐惧。赢利的与否和多少，完全取决于程序化交易系统的设计思路与编写水平。

在各类增值服务中，程序化交易的比重不论是在一般投资人或是资产管理公司中都呈现大量增长。据介绍，程序化交易是一种在计算机和网络技术支持下，通过预先设计好的交易模型，按照事先设定的买卖条件，由计算机自动完成交易的一种新兴交易手段。在海外成熟市场，例如美国芝加哥商业交易所（CME），期货程序化交易的比例高达70%；中国台湾地区，期货程序化交易的占比也在30%左右。由此可知，未来我国金融市场的自动化交易将无可避免的走向程序化交易。

与海外市场更普遍地运用套利或高频交易不同的是，在国内程序化交易主要是指基于“交易策略模型”的自动化交易，帮助投资者解决交易过程中的执行问题。使用程序化交易的好处是能够让投资者避免情绪干扰，在 “该买的时候敢买，该卖的时候敢卖”。 由于期货具备当日冲销的特性，所以目前应用程序化交易的情形最为广泛。以服务商分类，目前提供程序化交易的有：金融软件供应商、期货公司、投资公司、资管公司等；以提供的信息系统分类，有以下几种类型：

 (1) 客户端运作的程序化交易系统

这个类型的信息系统运作方式主要是让投资人下载软件安装于本地计算机，并且由投资人自行进行交易策略的编程与交易策略的执行。运作方式如图1表示。图1中的步骤101表示投资人自行使用软件进行交易策略的编程。步骤102表示交易人运用软件运行策略。当策略符合计算逻辑时，会如步骤103所示触发下单指令给中介商。

此类型的信息系统运作方式对投资人而言具备有最大的弹性以及主导性，投资人可以依照自己的想法进行交易策略的研发，但同时也存在以下缺点：

①投资人需要有专业技能，如策略研发、编程能力等等。

②各软件商提供策略编程语言不同，更换软件就必须重新学习不同的编程语言，提高了进入门槛。

③策略的来源主要经由自己构想，所以来源很少。就算经由社群网站交流取得交易策略但是大多没有经过验证。

④各软件商提供样本数据时间段不一样，影响到策略验证的一致性。

 (2) 人工下单式交易系统

这个类型的信息系统运作方式主要是让投资人于“策略网站”挑选交易策略，并且等待由网站揭露、电子邮件、手机短消息等方式通知投资人交易信息。投资人于收到交易信息通知后，再自行使用交易终端软件或是电话下单。此外此类型的部份信息系统有引入所谓“策略开发者”的概念，增加了策略的多样性但也对中介商带来一些问题，运作方式如图2表示。图2中步骤201表示投资人在策略网站中挑选需要的策略并订阅策略。步骤202表示策略开发者会运行交易策略，并在符合计算逻辑的时候发送交易信号给策略网站。步骤203表示投资人接收到交易信号，然后进行步骤204的人工下单。

此类型的信息系统运作方式对投资人而言具备策略多样化的好处，加大了交易策略的来源，但同时也存在以下缺点：

①收到通知信号还需要经由人工下单，可能会造成滑价现象，增加不必要的因素并且可能丧失下单的正确时机。

②  会让投资人有机会主观决定要不要跟单，不合程序交易的原则。

③  交易策略缺乏详实的使用说明，有可能误导投资人误信不实策略。

④在交易指令发出后没有办法进行风控或是纠错，且由投资人自行下单也有可能输入错误的下单指令。

⑤无法支持“收藏策略”以及“跟单交易”这两个不同的功能；对投资人而言收藏就等于跟单。收到信号时还要自行判断是否真的想要跟随这个交易策略。

⑥  策略订购年费收取，用户可见收益时间段长。

⑦  对策略网站而言，无法选择适合自己网站或是经营方向的策略开发者。

⑧对策略开发者而言，无法同时面对多渠道也无法面对多投资人。一个策略只能提供给一个渠道，对不同中介渠道需要重复提交策略。而且不同策略网站的策略格式可能不同。

 (3) 自动下单式交易系统

这个类型的信息系统运作方式与前述平台主要差异在于供应商会代管投资人的交易账户及密码。当信号发生时，除了会通知投资人外，亦会主动代为下单。运作方式如图3表示。图3中步骤301表示投资人于策略网站中挑选需要的策略并订阅策略。步骤302表示策略开发者会运行交易策略，并且在符合计算逻辑的时候发送交易信号给策略网站。步骤303表示交易网站在收到交易信号后会自动代替投资人进行下单，然后进行步骤304在下单后通知投资人。

此类型的平台能够代投资人下单，优点是当信号发生时可以直接下单，迅速便捷。但缺点也是相当明显，除了有前述“人工下单式的网站型策略平台”缺点外，尚有以下缺点：

①不合乎我国法律。

②黑箱作业，投资人不了解真实策略运作情况，有可能会遇到如炒单、对冲等情况导致损失。

③下单账号密码提供给第三者，可能会招致严重交易风险。

④投资人无法即时停止策略进行交易，风险高，容易被骗。

⑤此类型的平台可能会有最低投资额限制，进入门槛较高。

综合以上分析可以得知，目前提供网上交易的策略交易信息系统仍存在许多缺点及风险，而设法改善以上诸多缺失对完善我国网上策略交易将起到重要作用。

发明内容

本发明提供了一种基于网络的金融商品实时交易系统及其交易方法，可以同时面向投资人、供应商、交易中介商、策略开发者的交易系统，简化交易步骤、降低交易门槛、保障交易安全、增进市场经营效率、改善网上交易秩序。

实现本发明目的之一的基于网络的金融商品实时交易系统，包括开发模块、供应模块、中介模块和投资模块；所述开发模块包括相连的策略开发单元和交易信号单元；所述供应模块包括相连的策略服务中心网站和策略服务中心后台；所述中介模块包括相连的交易策略顾问网站和交易策略顾问管理网站；所述投资模块包括投资单元和智能交易单元；

所述策略开发单元为策略服务中心网站提供策略信息，所述策略服务中心网站根据提供的策略信息自动生成策略的绩效报告以及绩效图，并提供给所述交易策略顾问管理网站；所述交易策略顾问管理网站用于审核策略开发单元、管理交易策略顾问网站，并在所述交易策略顾问网站上展示交易策略，供投资单元查询；所述智能交易单元根据投资单元的指令，通过所述策略服务中心后台接收所述交易信号单元的交易信号，并进行自动下单。

所述策略服务中心网站包括数据处理部，与所述数据处理部相连的策略服务部、网站服务部、信号服务部和行情服务部；

所述网站服务部，用于用户登录和登录用户创建交易策略；

所述数据处理部，用于将用户的创建的交易策略信息生成绩效报告和绩效图；

所述策略服务部，用于检索和收藏交易策略；

所述信号服务部，用于接收和发送交易信号；

所述行情服务部，用于获取订购的交易策略的相关金融产品的市场行情报价，同时根据报价数据计算投资人仓位的盈亏情况。 

所述交易信号单元包括用户验证部和信号发送部；所述用户验证部用于验证策略开发单元提供给策略服务中心后台，所述信号发送部用于发送交易信号给策略服务中心后台；

所述策略服务中心后台包括第二用户验证部和数据引擎部；所述第二用户验证部，用于验证网站服务部的用户登录信息；所述数据引擎部，用于后台处理数据处理部的数据，发送交易信息给智能交易单元。

所述交易策略顾问管理网站包括第二数据处理部，与所述第二数据处理部相连的会员管理部、新闻资讯管理部、策略管理部和研究报告管理部；所述交易策略顾问网站包括第三数据处理部，与所述第三处理部相连的会员服务部、新闻资讯部、策略检索部和研究报告部。

所述智能交易单元包括第四数据处理部，与所述第四数据处理部相连的信号接收部、委托下单部、第二策略管理部和风险提示部；

所述信号接收部，用于接收策略服务中心后台转发的交易信号、行情服务部发送的行情数据和交易信号单元发送的委托回报数据；

所述委托下单部，用于将信号接收部接收到的交易信号转成下单信号发送到交易服务器；

所述第二策略管理部，用于用户开关接收策略交易信号；

所述风险提示部，用于在信号接收部接收到交易信号后提示用户是否交易，进行风险控制。

 

实现本发明目的之二的基于网络的金融商品实时交易方法，包括如下步骤：

（1）开发模块中的策略开发单元向供应模块中的策略服务中心网站提交策略定义的相关信息；

（2）开发模块中的策略开发单元通过交易信号单元等待策略信号触发；

（3）供应模块中的策略服务中心网站将交易策略提供给有兴趣的中介模块；

（4）中介模块中的交易策略顾问管理网站将交易策略上架以供投资模块中的投资单元投资使用；

（5）投资模块中的投资单元在中介模块中的交易策略顾问网站挑选有兴趣的交易策略并加以收藏，收藏的交易策略在投资模块中的智能交易单元中显示；

（6）投资模块中的投资单元开启智能交易单元，进行策略信号的接收及跟单；

（7）开发模块中的交易信号单元接收到交易指令，并将指令发送至供应模块中的策略服务中心后台；

（8）供应模块中的策略服务中心后台与策略服务中心网站协同进行风控及汇整后，转发交易信号给有订阅该策略的投资模块；

（9）投资模块中的智能交易单元接收到交易信号后，依据投资单元设定的规则执行下单。

所述步骤（1）中，策略服务中心网站通过信号服务部接收相关信息，再透过数据处理部分别处理为策略相关资料以及网站相关资料，分别提供给策略服务部和网站服务部生成绩效报告和绩效图，再通过行情服务部将绩效报告和绩效图提供给交易策略顾问管理网站。

所述步骤（2）中，交易信号单元通过用户验证部进行用户身份验证，再通过信号发送部实际执行转发信号给策略服务中心后台；所述步骤（8）中，通过第二用户验证部进行用户身份验证，再通过数据引擎部转发交易信号给有订阅该策略的投资模块的智能交易单元。

所述步骤（3）中，策略服务中心网站将交易策略转入交易策略顾问管理网站的策略管理部，并通过第二数据处理部进行处理；所述步骤（4）中，交易策略顾问管理网站还可经由会员管理部管理投资单元的资料并使用研究报告管理部和新闻资讯管理部整理相关要呈现给投资单元的研究报告信息和新闻资讯；所述步骤（5）中，投资单元可通过交易策略顾问网站的会员服务部登录，通过策略检索部检索交易策略，也可通过研究报告部和新闻资讯部浏览有兴趣的研究报告和新闻资讯。

所述步骤（6）中，智能交易单元通过信号接收部进行策略信号的接收，再通过第二策略管理部进行跟单；所述步骤（9）中，智能交易单元通过信号接收部接收交易信号，在通过委托下单部执行下单操作，当交易行为发送异常状态时，由风险提示部来监控，并且提示给投资单元。

本发明的基于网络的金融商品实时交易系统及其交易方法的有益效果如下：

（1）对投资人而言：降低程序化交易门槛，增加投资机会；具有广大的投资策略来源，投资广度也增加；对策略的描述更加的透明化，也更能核实交易策略的真实性；具有智能化的下单软件，可以纠错，可以即时下单，增进了收益的机会并且降低了交易的风险。

（2）对交易中介商而言：藉由网站的宣传可以吸引更多投资人进行投资；藉由管理系统可以挑选符合公司属性的策略开发者与交易策略，达成公司经营差异化；标准化的平台架构降低了中介商的建设成本；智能下单系统的存在符合了国家法令的要求，又兼顾了交易的便利性。

（3）对策略开发者而言：只需要面对一套策略系统就可以支持许多中介商，加大了宣传自身交易策略的机会；可以使用熟悉的开发工具，进入门槛低。

附图说明

图1为现有的客户端运作的程序化交易系统的示意图。

图2为现有的人工下单式交易系统的示意图。

图3为现有的自动下单式交易系统的示意图。

图4为本发明的基于网络的金融商品实时交易系统的示意图。

图5为本发明的智能交易单元的工作流程图。

图6为本发明的策略服务中心后台的工作流程图。

具体实施方式

如图4所示，本发明的基于网络的金融商品实时交易系统，包括开发模块、供应模块、中介模块和投资模块；所述开发模块包括相连的策略开发单元和交易信号单元；所述供应模块包括相连的策略服务中心网站和策略服务中心后台；所述中介模块包括相连的交易策略顾问网站和交易策略顾问管理网站；所述投资模块包括投资单元和智能交易单元；

所述策略开发单元为策略服务中心网站提供策略信息，所述策略服务中心网站根据提供的策略信息自动生成策略的绩效报告以及绩效图，并提供给所述交易策略顾问管理网站；所述交易策略顾问管理网站用于审核策略开发单元、管理交易策略顾问网站，并在所述交易策略顾问网站上展示交易策略，供投资单元查询；所述智能交易单元根据投资单元的指令，通过所述策略服务中心后台接收所述交易信号单元的交易信号，并进行自动下单。

所述策略服务中心网站包括数据处理部，与所述数据处理部相连的策略服务部、网站服务部、信号服务部和行情服务部；

所述网站服务部，用于用户登录和登录用户创建交易策略；

所述数据处理部，用于将用户的创建的交易策略信息生成绩效报告和绩效图；

所述策略服务部，用于检索和收藏交易策略；

所述信号服务部，用于接收和发送交易信号；

所述行情服务部，用于获取订购的交易策略的相关金融产品的市场行情报价，同时根据报价数据计算投资人仓位的盈亏情况。 

所述交易信号单元包括用户验证部和信号发送部；所述用户验证部用于验证策略开发单元提供给策略服务中心后台，所述信号发送部用于发送交易信号给策略服务中心后台；

所述策略服务中心后台包括第二用户验证部和数据引擎部；所述第二用户验证部，用于验证网站服务部的用户登录信息；所述数据引擎部，用于后台处理数据处理部的数据，发送交易信息给智能交易单元。

所述交易策略顾问管理网站包括第二数据处理部，与所述第二数据处理部相连的会员管理部、新闻资讯管理部、策略管理部和研究报告管理部；所述交易策略顾问网站包括第三数据处理部，与所述第三处理部相连的会员服务部、新闻资讯部、策略检索部和研究报告部。

所述智能交易单元包括第四数据处理部，与所述第四数据处理部相连的信号接收部、委托下单部、第二策略管理部和风险提示部；

所述信号接收部，用于接收策略服务中心后台转发的交易信号、行情服务部发送的行情数据和交易信号单元发送的委托回报数据；

所述委托下单部，用于将信号接收部接收到的交易信号转成下单信号发送到交易服务器；

所述第二策略管理部，用于用户开关接收策略交易信号；

所述风险提示部，用于在信号接收部接收到交易信号后提示用户是否交易，进行风险控制。

如图4所示，本发明的基于网络的金融商品实时交易方法，包括如下步骤：

步骤1701，开发模块中的策略开发单元向供应模块中的策略服务中心网站提交策略定义的相关信息；

策略服务中心网站通过信号服务部接收相关信息，再透过数据处理部分别处理为策略相关资料以及网站相关资料，分别提供给策略服务部和网站服务部生成绩效报告和绩效图，再通过行情服务部将绩效报告和绩效图提供给交易策略顾问管理网站；

步骤1702，开发模块中的策略开发单元通过交易信号单元等待策略信号触发；

交易信号单元通过用户验证部进行用户身份验证，再通过信号发送部实际执行转发信号给策略服务中心后台；

步骤1703，供应模块中的策略服务中心网站将交易策略提供给有兴趣的中介模块；

策略服务中心网站将交易策略转入交易策略顾问管理网站的策略管理部，并通过第二数据处理部进行处理；

步骤1704，中介模块中的交易策略顾问管理网站将交易策略上架以供投资模块中的投资单元投资使用；

交易策略顾问管理网站还可经由会员管理部管理投资单元的资料并使用研究报告管理部和新闻资讯管理部整理相关要呈现给投资单元的研究报告信息和新闻资讯；

步骤1705，投资模块中的投资单元在中介模块中的交易策略顾问网站挑选有兴趣的交易策略并加以收藏，收藏的交易策略在投资模块中的智能交易单元中显示；

投资单元可通过交易策略顾问网站的会员服务部登录，通过策略检索部检索交易策略，也可通过研究报告部和新闻资讯部浏览有兴趣的研究报告和新闻资讯；

步骤1706，投资模块中的投资单元开启智能交易单元，进行策略信号的接收及跟单；

智能交易单元通过信号接收部进行策略信号的接收，再通过第二策略管理部进行跟单；

步骤1707，开发模块中的交易信号单元接收到交易指令，并将指令发送至供应模块中的策略服务中心后台；

步骤1708，供应模块中的策略服务中心后台与策略服务中心网站协同进行风控及汇整后，转发交易信号给有订阅该策略的投资模块；通过第二用户验证部进行用户身份验证，再通过数据引擎部转发交易信号给有订阅该策略的投资模块的智能交易单元；

步骤1709，投资模块中的智能交易单元接收到交易信号后，依据投资单元设定的规则执行下单；

智能交易单元通过信号接收部接收交易信号，在通过委托下单部执行下单操作，当交易行为发送异常状态时，由风险提示部来监控，并且提示给投资单元。

实施例

本发明的基于网络的金融商品实时交易方法，包括如下内容：

（1）策略服务中心网站

策略服务在整个发明中起到关键作用，其主要功能在于成为整个方案当中各类信息传递以及数据定义的核心。其主要参与者有三种角色：策略开发者、中介商和网站管理者。

策略开发者在策略服务中心网站主要担任“创建策略”的角色。他必须要通过策略开发单元在策略服务中心网站上具体的定义一个个的交易策略，内容包含有：交易策略的名称、描述、品种、策略属性的策略型态（趋势型、逆势型或套利型）、持仓状态（日内交易、留仓交易）、策略方向（双向交易、仅做多、仅做空）、交易频率（频率高、频率低）等。除此之外更重要的是策略开发者必须提供交易策略的回溯测试样本资料（主要包含交易日期，交易的商品、价格、数量）。

当策略开发者提供完整资料后，策略服务中心网站将会依据资料自动生成策略的绩效报告以及绩效图。绩效报告的内容将能准确的描述交易策略的背景资料，这对投资人选择交易策略时将会起到非常重要的作用。绩效图以及绩效报告将会显示于交易策略顾问网站中供投资人通过投资单元查询。

中介商在策略服务中心网站主要是类似于评审的角色，可以浏览在策略服务中心网站的所有策略开发者以及交易策略。中介商通过交易策略顾问管理网站可以依照自己公司的属性去挑选适当的策略开发者以及交易策略。

举例而言：一个以服务钢铁业为主的中介商，可以挑选在钢铁或是其它相关原物料交易绩效表现特别抢眼的策略来进行“上架”，而不需要像以往做法只能照单全收，无法表现出不同中介商的特色以及经营方向。

网站管理者作为策略开发者与中介商的居间角色。当面向策略开发者时，必须审核其提供的数据是否诚信正确；当面对中介商时必须协助其挑选到适合该中介商的开发者或是策略，并且作经常性的推介以协助中介商更新其采用的策略。

 (2) 交易策略顾问网站

交易策略顾问网站主要的作用是面向投资者，让投资者可以在网站上挑选由中介商上架的各种程序化交易策略。其主要参与者为投资人。

在本发明设计中，交易策略顾问网站提供针对交易策略以及策略开发者的查询优化。与传统的条件式查询不同的是，本发明针对投资人最关心的策略绩效加以包装，让投资人可以用点选链接的方式达成“一键式查询”。具体提供的“一键式查询”包含有绩效排名、胜率排名、获利排名、连续获利、连续损失、交易频率、样本外事件以及自定义搜索等。在绩效排名的部份独创利用投资人最关心的“胜率乘上总净利”作为排行指标。

精简摘要了投资人最关心的关于交易策略绩效的简图及字段，包含有：策略名称、实盘绩效、周收益、日收益、交易品种、策略属性以及最近胜负记录等。

点击策略名称可以查看更详细的绩效报告。绩效报告依据策略开发者提供的以实盘交易自动生成的样本绩效图与实盘绩效图。其它更详细绩效内容包含有：总净利、年化收益率、未平仓收益、总获利、总亏损、总交易次数、胜率、获利次数、亏损次数、单笔最大获利、单笔最大亏损、每笔平均获利、每笔平均亏损、均盈均亏金额比、每笔平均损益、最大连续获利次数、最大连续亏损次数、最大权益回落、最大持有仓位、获利因子。除此之外，绩效报告更可以区分为由开发者自行上传的“样本绩效”或是经由开发者每次发送交易信号自动生成的“实盘绩效”，这个措施也能够协助投资人判断该策略是否过于夸大历史绩效。

以小图形表明交易品种目前的行情走势状态：用绿色代表利空，红色代表利好；往上箭头代表走多，往下箭头代表走空，波浪号代表行情震荡。当点击小图后，则会出现品种综合分析。投资人通过价格型态、多空走势、交易胜率以及收益的波动程度可以更加容易了解交易品种的状况以便选择适当的交易策略。

以图形化的方式表示该交易策略近期的交易情况。红色圆圈代表交易有正收益；绿色圆圈代表交易有负收益。若有连续正（负）收益的情况，则会放于同一列；若正（负）收益改变，则换列显示。如此投资人将可以简单了解策略的正负收益情形。

最后，投资人若对交易策略感兴趣，则使用“加入收藏”对策略进行收藏。收藏的策略将会自动汇集于智能交易系统备用。随后可以使用该系统进行接收交易信号以及下单的工作。

 (3) 交易策略顾问管理网站

交易策略顾问管理网站主要作用是面向中介商，中介商管理。主要管理项目为审核策略开发者、设定策略保证金、策略上下架、策略定向、管理订购的投资者等。

中介商可以经由批准或是注销来决定是否使该名策略研发者出现在当前的交易策略顾问网站。可以对研发者进行实名认证。经过实名认证的研发者将会提高投资人对研发者以及中介商的信任度。未经实名认证则会隐含有策略研发者较不愿意对自己所提供策略负责的意思。

可以设定交易策略所需使用的最低资金。以期货为例，交易某策略的最低资金会是中介商保证金的某个倍数。通常设定最低交易资金的具体金额会是该策略回溯测试当中的最大损失金额。经由最低交易资金的设定可以确保投资人投资某个交易策略的时候可以持续而稳定的跟随，避免因资金不足而使投资人无法继续跟随策略导致最后的损失。

中介商可以依据自己公司经营特性而去挑选适合的交易策略。使用上架的动作可以让投资人在交易策略顾问网站看到该策略；反之则看不到该策略。

 (4) 智能交易单元

智能交易单元主要面向投资人，主要功能在于接收交易信号以及进行智能下单。这个软件模组在本发明中也起到相当关键的作用：依投资人设定即时下单及错误处理。如图5所示为智能交易单元的工作流程图。投资人可以设定如收到信号后下单的延迟时间或是止损、止盈等条件。同时藉由使用者进行的条件设定符合我国法规规范。

投资人在交易策略顾问网站收藏的策略将会在这里同步显示，并且可以评估自己的资金情况来决定是否对某策略进行“跟单”以及决定跟单的倍数。如果对某策略特别有信心，投资人可以藉由设定跟单倍数来加大下单的数额。针对不同的策略也可以使用开关来决定是否接收交易信号。当行情发生异常或是投资人自觉面临风险时，可以使用总开关来停止所有交易信号，并且将目前跟单的策略全部平仓本发明也具备有交易信号的纠错功能。以圆圈加数字的方式表示目前投资人持有的仓位与策略的仓位发生不一致情形，点击圆圈后会显示视窗并且让投资人进行仓位的对齐，使得投资人仓位与策略仓位一致。

可对投资人显示目前投资仓位的汇总情形，能使投资人对风险及收益一目了然。以“做多/做空”的方式表示投资人目前策略的仓位。可显示投资人非跟随策略而自主进行的投机仓位和显示两者的加总。

 (5) 交易信号单元

交易信号单元主要面对策略开发单元以及其它众多的交易终端。本模组的主要功能在于接收策略开发者交易指令并发送到策略服务中心后台程序以准备再进一步转送给需要的投资人。藉由此模组的存在降低策略开发者进入本发明的难度：开发者仍旧可以挑选其熟悉的策略开发工具，只需要透过本模组就可以接入系统。

在信号发送软件中实现了如人工下单、成交回报接收、交易信号接收等接口，并且可以持续针对不同软件进行扩充。将不同软件的各类交易信号转换为标准的交易信号然后发送至策略服务中心后台程序。

 (6) 策略服务中心后台

策略服务中心后台主要面对策略开发者与投资者。该程序主要任务在于接收开发者使用交易信号发送软件发送过来的策略信号并且转发给投资人。

如图6，收到策略信号后会先检查信号的格式是否正确。接下来将会对交易信号作风控检查。风控检查的目的正是要保护投资人避免恶意的策略开发者发送不当的交易信号以远离交易风险。不当的交易信号如：过于频繁发送交易信号、发送流动性过低的商品信号或是发送对冲的交易信号等。

上面所述的实施例仅仅是对本发明的优选实施方式进行描述，并非对本发明的范围进行限定，在不脱离本发明设计精神前提下，本领域普通工程技术人员对本发明技术方案做出的各种变形和改进，均应落入本发明的权利要求书确定的保护范围内。

Claims (10)

1.一种基于网络的金融商品实时交易系统，包括开发模块、供应模块、中介模块和投资模块；所述开发模块包括相连的策略开发单元和交易信号单元；所述供应模块包括相连的策略服务中心网站和策略服务中心后台；所述中介模块包括相连的交易策略顾问网站和交易策略顾问管理网站；所述投资模块包括相连的投资单元和智能交易单元；

所述策略开发单元为策略服务中心网站提供策略信息，所述策略服务中心网站根据提供的策略信息自动生成策略的绩效报告以及绩效图，并提供给所述交易策略顾问管理网站；所述交易策略顾问管理网站用于审核策略开发单元、管理交易策略顾问网站，并在所述交易策略顾问网站上展示交易策略，供投资单元查询；所述智能交易单元根据投资单元的指令，通过所述策略服务中心后台接收所述交易信号单元的交易信号，并进行自动下单。

2.根据权利要求1所述的基于网络的金融商品实时交易系统，其特征在于：所述策略服务中心网站包括数据处理部，与所述数据处理部相连的策略服务部、网站服务部、信号服务部和行情服务部；

所述网站服务部，用于用户登录和登录用户创建交易策略；

所述数据处理部，用于将用户的创建的交易策略信息生成绩效报告和绩效图；

所述策略服务部，用于检索和收藏交易策略；

所述信号服务部，用于接收和发送交易信号；

所述行情服务部，用于获取订购的交易策略的相关金融产品的市场行情报价，同时根据报价数据计算投资人仓位的盈亏情况。

3.根据权利要求1所述的基于网络的金融商品实时交易系统，其特征在于：所述交易信号单元包括用户验证部和信号发送部；所述用户验证部用于验证策略开发单元提供给策略服务中心后台，所述信号发送部用于发送交易信号给策略服务中心后台；

所述策略服务中心后台包括第二用户验证部和数据引擎部；所述第二用户验证部，用于验证网站服务部的用户登录信息；所述数据引擎部，用于后台处理数据处理部的数据，发送交易信息给智能交易单元。

4.根据权利要求1所述的基于网络的金融商品实时交易系统，其特征在于：所述交易策略顾问管理网站包括第二数据处理部，与所述第二数据处理部相连的会员管理部、新闻资讯管理部、策略管理部和研究报告管理部；所述交易策略顾问网站包括第三数据处理部，与所述第三处理部相连的会员服务部、新闻资讯部、策略检索部和研究报告部。

5.根据权利要求1～4任一所述的基于网络的金融商品实时交易系统，其特征在于：所述智能交易单元包括第四数据处理部，与所述第四数据处理部相连的信号接收部、委托下单部、第二策略管理部和风险提示部；

所述信号接收部，用于接收策略服务中心后台转发的交易信号、行情服务部发送的行情数据和交易信号单元发送的委托回报数据；

所述委托下单部，用于将信号接收部接收到的交易信号转成下单信号发送到交易服务器；

所述第二策略管理部，用于用户开关接收策略交易信号；

所述风险提示部，用于在信号接收部接收到交易信号后提示用户是否交易，进行风险控制。

6.一种基于网络的金融商品实时交易方法，包括如下步骤：

（1）开发模块中的策略开发单元向供应模块中的策略服务中心网站提交策略定义的相关信息；

（2）开发模块中的策略开发单元通过交易信号单元等待策略信号触发；

（3）供应模块中的策略服务中心网站将交易策略提供给有兴趣的中介模块；

（4）中介模块中的交易策略顾问管理网站将交易策略上架以供投资模块中的投资单元投资使用；

（5）投资模块中的投资单元在中介模块中的交易策略顾问网站挑选有兴趣的交易策略并加以收藏，收藏的交易策略在投资模块中的智能交易单元中显示；

（6）投资模块中的投资单元开启智能交易单元，进行策略信号的接收及跟单；

（7）开发模块中的交易信号单元接收到交易指令，并将指令发送至供应模块中的策略服务中心后台；

（8）供应模块中的策略服务中心后台与策略服务中心网站协同进行风控及汇整后，转发交易信号给有订阅该策略的投资模块；

（9）投资模块中的智能交易单元接收到交易信号后，依据投资单元设定的规则执行下单。

7.根据权利要求6所述的基于网络的金融商品实时交易方法，其特征在于：所述步骤（1）中，策略服务中心网站通过信号服务部接收相关信息，再透过数据处理部分别处理为策略相关资料以及网站相关资料，分别提供给策略服务部和网站服务部，再通过行情服务部获取订购的交易策略的相关金融产品的市场行情报价，提供给交易策略顾问管理网站。

8.根据权利要求6所述的基于网络的金融商品实时交易方法，其特征在于：所述步骤（2）中，交易信号单元通过用户验证部进行用户身份验证，再通过信号发送部实际执行转发信号给策略服务中心后台；所述步骤（8）中，通过第二用户验证部进行用户身份验证，再通过数据引擎部转发交易信号给有订阅该策略的投资模块的智能交易单元。

9.根据权利要求6所述的基于网络的金融商品实时交易方法，其特征在于：所述步骤（3）中，策略服务中心网站将交易策略转入交易策略顾问管理网站的策略管理部，并通过第二数据处理部进行处理；所述步骤（4）中，交易策略顾问管理网站还可经由会员管理部管理投资单元的资料并使用研究报告管理部和新闻资讯管理部整理相关要呈现给投资单元的研究报告信息和新闻资讯；所述步骤（5）中，投资单元可通过交易策略顾问网站的会员服务部登录，通过策略检索部检索交易策略，也可通过研究报告部和新闻资讯部浏览有兴趣的研究报告和新闻资讯。

10.根据权利要求6～9任一所述的基于网络的金融商品实时交易方法，其特征在于：所述步骤（6）中，智能交易单元通过信号接收部进行策略信号的接收，再通过第二策略管理部进行跟单；所述步骤（9）中，智能交易单元通过信号接收部接收交易信号，在通过委托下单部执行下单操作，当交易行为发送异常状态时，由风险提示部来监控，并且提示给投资单元。

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