CN107578334B - 一种电子交易策略的执行方法和分布式交易系统 - Google Patents

Abstract

本发明涉及一种电子交易策略的执行方法和分布式交易系统，所述方法包括以下步骤：第一服务器从用户终端接收电子交易策略以及用户选择的对该电子交易策略进行回溯测试的历史时间段，第一服务器调用存储的历史市场数据中相应时间段内的市场数据对所接收的电子交易策略进行回溯测试并生成可行性等级，第二服务器在时间上与第一服务器基本并行地从用户终端接收电子交易策略，并对其进行风险分析而确定风险等级，回溯测试是在第一服务器上执行的，风险分析是在第二服务器上执行的，可行性等级和风险等级是分别由第一服务器和第二服务器在时间基本并行的条件下发送给用户终端，以便由用户赋予或剥夺将相应的电子交易策略执行到交易服务器的执行权限。

Description

一种电子交易策略的执行方法和分布式交易系统

技术领域

本发明涉及金融交易领域，尤其涉及一种电子交易策略的执行方法和分布式交易系统。

背景技术

随着Internet互联网络资讯和技术的迅猛发展，金融商品(如证券、期货、债券、基金等)交易方式发生了巨大变化，交易方式由最开始的证券交易所通过专用卫星网与券商连接，投资者在券商的营业部通过填写买单、卖单或直接遇过资金卡在交易机上买卖进行交易，转向利用Internet在网上进行交易。由于网上交易独有的信息、时空等竞争优势，使得其逐步取代传统的交易方式，成为全球金融证券业未来发展的必然趋势。量化投资是最近几十年来在国际金融投资界兴起的一个新方法，其结合了现代数学概率统计理论和金融数据分析工程，利用高速的计算机数据处理能力来实现的一种全新的分析方式。量化投资在投资品种选择、投资时间选择、股指期货套利、商品期货套利、统计套利和算法交易等领域得到广泛应用。

其中，算法交易又称自动交易、黑盒交易或机器交易，是指通过计算机程序发出交易指令，以执行预先设定好的交易策略的方法。在算法交易中，程序可以决定的范围包括交易时间、交易的价格，甚至包括最后需要成交的资产数量。然而在算法交易中，目前的交易策略大都是基于统计的交易策略，即策略制定者对历史的交易数据进行统计，从而提取出一些对交易有影响的因素或者特征，据此制定交易策略。由于金融产品的复杂性和某些风险因素的不确定性，以及策略制定者本身经验的局限性，使得策略制定者很难对交易策略做出准确的评估。所以，现有技术的算法交易缺乏可靠性泛化能力。

为此，中国专利(公布号为CN105894379A)公开了一种金融产品交易策略的生成系统和生成方法，所述生成系统包括：交易数据获取模块，用于获取金融产品在第t个交易单位的历史交易数据S_t；交易策略生成模块，用于构造深度神经网络函数Q_t(S_t，a_n)，将所述历史交易数据S_t和预设的交易行为a_n作为所述深度神经网络函数的输入，计算预设的交易行为a_n所得到的Q_t的值；比较预设交易行为集合中各个预设交易行为所得到的Q_t值；选择所述Q_t值为最大时所对应的预设交易行为作为第t+1个交易单位的交易策略。该专利提供的系统能够降低现有技术中交易策略人为制定所带来的风险，提高金融产品交易的可靠性。

然而，该专利至少还有如下技术问题未考虑到：股票、债券、期货以及购买权的交易都是反复无常的产品，其价格急剧变化，为了在市场中盈利，交易者必须能够做出快速反应。为此，拥有最快的软件、最快的通信手段以及最缜密的分析才能使交易者在竞争中处于优势地位。

另一方面，现有的电子交易策略在执行过程中，仅能够基于系统设计者、运营商或用户编制的交易策略直接在交易服务器上生成委托订单，而不能用户的电子交易策略在执行之前历史市场数据对制定的交易策略进行测试以向用户展示该交易策略在历史情况下的成功交易的几率，导致用户不能直观的了解该电子交易策略的可行性。除此之外，现有的电子交易策略在执行过程中，风险管理的程度不够，导致一些电子交易策略在执行后可能会造成严重的损失。

中国专利(公布号为CN106934716A)公开了一种基于网络分布式计算的多模块自动化交易系统，包括：历史及实时行情数据处理模块、实时行情概率分布预测模块、交易策略设计开发模块、交易策略历史回溯及评估模块、交易策略市场接入和交易管理模块、系统监视及风险控制模块、交易报告及量化分析模块。该发明可面向各类量化交易者，简化量化建模程序，降低量化交易门槛、提高量化策略测试及评估效率、保障交易安全。然而，其中的交易策略历史回溯及评估模块与系统监视及风险控制模块构成关系属于孤立的评价过程，其间并未有实质的逻辑联系，更不涉及如何进行关联以实现在交易策略执行之前进行更准确的评估。

发明内容

针对现有技术的电子交易策略的执行方法在将电子交易策略执行到实盘之前，不能基于多方面的数据对制定的电子交易策略进行测试导致用户无法了解基于该电子交易策略生成的委托订单的可行性的缺陷和安全风险，本发明提供了一种电子交易策略的执行方法，所述方法包括以下步骤：第一服务器从用户终端接收电子交易策略以及用户选择的对该电子交易策略进行回溯测试的历史时间段，所述第一服务器基于所述历史时间段调用存储的历史市场数据中相应时间段内的市场数据对所接收的电子交易策略进行回溯测试并生成可行性等级，第二服务器在时间上与所述第一服务器基本并行地从用户终端接收电子交易策略，并对其进行风险分析而确定风险等级，所述回溯测试是在能够从第一交易数据源获取数据并加以分析的所述第一服务器上执行的，所述风险分析是在能够从第二交易数据源获取数据并加以分析的所述第二服务器上执行的，其中，所述第一交易数据源与所述第二交易数据源是彼此不同的，其中，所述可行性等级和所述风险等级是分别由所述第一服务器和所述第二服务器在时间基本并行的条件下发送给远端的用户终端，以便由用户在结合可行性等级和风险等级通过该用户终端来赋予或剥夺所述第二服务器的将相应的电子交易策略执行到交易服务器的执行权限。

优选地，由于进行回溯测试的计算量大，在用户终端上编制电子交易策略并发送到第一服务器，由第一服务器进行回溯测试能够降低在回溯测试阶段的计算时间。优选地，可行性等级有助于让用户直观了解相应的电子交易策略执行后的成功几率。风险等级有助于让用户直观了解相应的电子交易策略执行后的风险程度。优选地，可行性等级和所述风险等级分别由所述第一服务器和所述第二服务器在时间基本并行的条件发送给用户终端能够便于用户快速地做出决策，以便赋予或剥夺所述第二服务器的将相应的电子交易策略执行到交易服务器的执行权限。

根据一个优选实施方式，仅当用户选择的历史时间段满足所述第一服务器的回溯测试区间之时，所述第一服务器才对相应电子交易策略执行回溯测试，以确定与当前用户选择的历史时间段相关的相应的电子交易策略的可行性等级。

优选地，在用户选择的历史时间段存在跨度过短时可能导致回溯测试的结果将存在不够准确的问题。而在用户选择的历史时间段存在跨度过长则可能导致实时性不强的问题。因此，仅在用户选择的历史时间段满足所述第一服务器的回溯测试区间之时，所述第一服务器才对相应电子交易策略执行回溯测试，以便保证可行性等级的准确性和实时性。

根据一个优选实施方式，仅当用户选择的历史时间段满足所述第一服务器的回溯测试区间之时，所述第二服务器才分析相应的电子交易策略的风险等级，其中，所述第一服务器应用用户选择的历史时间段以获取可行性等级之时，向所述第二服务器和/或相应的用户终端发送相应的电子交易策略的预准予通知。

优选地，所述第二服务器和/或相应用户能够为启动交易做好准备，便于快速应对突发状况。

根据一个优选实施方式，所述可行性等级是在将来自第一交易数据源的数据按照不同于第二交易数据源的数据处理方式进行分析之后，由所述第一服务器通过执行回测方法来确定的，其中，所述回测方法包括以下步骤：基于所述相应时间段内的市场数据来测试所述电子交易策略在历史市场获得成功的可能性并生成第一指标；统计用户基于所述用户终端选择的历史时间段的历史电子交易策略获得成功的概率作为第二指标；基于所述第一指标和所述第二指标采用权重加和法来生成所述电子交易策略的可行性等级。

根据一个优选实施方式，所述风险等级是根据作为第二交易数据源的实时交易数据，由所述第二服务器按照独立于所述第一服务器且不同于所述回测方法的方式来分析确定的，其中，在分析所述风险等级之前，由所述第二服务器确定所述第一交易数据源与所述第二交易数据源的数据源之间的时间差。

优选地，由于第一交易数据源和第二交易数据源为不同的数据渠道，两者之间可能会存在时间差，如果不对时间差进行确定，则分析出的风险等级。

根据一个优选实施方式，在所述可行性等级和所述风险等级被发送给所述用户终端并等候用户做出最终决定之前，由所述第一服务器依据来自所述第一交易数据源的实时数据来模拟相应的电子交易策略的实时执行结果并将其发送至所述用户终端作为参考。

优选地，由所述第一服务器依据来自所述第一交易数据源的实时数据来模拟相应的电子交易策略的实时执行结果并将其发送至所述用户终端有助于用户了解执行该电子交易策略后的可能结果，便于其快速地做出决策。

根据一个优选实施方式，所述第一服务器利用其第一中央处理器对存储于其第一存储器内的历史数据执行测试，并且所述第一服务器利用其第一中央处理器对来自于第一交易数据源且存储于其第二存储器内的实时数据执行分析以模拟相应电子交易策略的实时执行结果，其中，所述第一存储器运算速度慢于所述第二存储器，但所述第一存储器的存储容量明显大于所述第二存储器。

优选地，实时数据存储于第二存储器有助于提升模拟速度，快速地向用户展示模拟的实时执行结果，便于用户快速地做出决策。

根据一个优选实施方式，所述第二服务器按照与风险等级相关的方式将各个电子交易策略存储于第三存储器中，并且所述第二服务器在收到所述预准予通知之时，将与该预准予通知相关的电子交易策略存储于第四存储器中并由所述第二服务器的中央处理器利用来自所述第二交易数据源的实时数据来分析所述与该预准予通知相关的电子交易策略的实时风险等级，其中，所述第三存储器运算速度慢于所述第四存储器，但所述第三存储器的存储容量明显大于所述第四存储器。

优选地，预准予通知有助于让用户和第二服务器做好对相关的电子交易策略的操作准备，以便在条件达成时快速执行相关电子交易策略，最大程度的减少所需的总执行时间，为用户争取宝贵的交易时间，避免错失交易机会。

一种分布式交易系统，所述系统包括：第一服务器、第二服务器、用户终端、交易服务器、第一交易数据源和第二交易数据源，其中，第一服务器从用户终端接收电子交易策略以及用户选择的对该电子交易策略进行回溯测试的历史时间段，所述第一服务器基于所述历史时间段调用存储的历史市场数据中相应时间段内的市场数据对所接收的电子交易策略进行回溯测试并生成可行性等级，第二服务器在时间上与所述第一服务器基本并行地从用户终端接收电子交易策略，并对其进行风险分析而确定风险等级，所述回溯测试是在能够从第一交易数据源获取数据并加以分析的所述第一服务器上执行的，所述风险分析是在能够从第二交易数据源获取数据并加以分析的所述第二服务器上执行的，其中，所述第一交易数据源与所述第二交易数据源是彼此不同的，其中，所述可行性等级和所述风险等级是分别由所述第一服务器和所述第二服务器在时间基本并行的条件下发送给远端的用户终端，以便由用户通过该用户终端来赋予或剥夺所述第二服务器的将相应的电子交易策略执行到交易服务器的执行权限。

根据一个优选实施方式，所述第二服务器在收到所述第一服务器的预准予通知之时，将与该预准予通知相关的电子交易策略存储于第四存储器中并由所述第二服务器的中央处理器利用来自所述第二交易数据源的实时数据来分析所述与该预准予通知相关的电子交易策略的实时风险等级，其中，所述第三存储器运算速度慢于所述第四存储器，但所述第三存储器的存储容量明显大于所述第四存储器，其中，在预准予通知相关的电子交易策略的可行性等级和实时风险等级达到用户设定的第一标准之时，所述第二服务器将存储于所述第四存储器的与该预准予通知相关的电子交易策略立即执行；在预准予通知相关的电子交易策略的可行性等级和实时风险等级位于用户设定的第一标准和第二标准之间时，所述第二服务器将与该预准予通知相关的电子交易策略从所述第四存储器删除并在所述相关的电子交易策略的触发条件满足时才将其再次存储于第四存储器后执行。

优选地，在预准予通知相关的电子交易策略的可行性等级和实时风险等级达到用户设定的第一标准之时，表示该电子交易策略达到用户的执行预期并适用于立即执行以便快速促成成交。在预准予通知相关的电子交易策略的可行性等级和实时风险等级位于用户设定的第一标准和第二标准之间时，表示该电子交易策略未达到用户的执行预期，适用于在其触发条件满足时再执行，而此时将其从第四存储器中删除有助于减少对第四存储器的内存占用，防止第四存储器被过多的占用而导致计算速度降低。

附图说明

图1是本发明的分布式交易系统的一个优选实施方式的示意图。

附图标记列表

10：第一服务器 20：第二服务器 30移动终端

40：交易服务器 50：第一交易数据源 60：第二交易数据源

101：第一中央处理器 102：第一存储器

103：第二存储器 201：第二中央处理器 202：第三存储器

203：第四存储器

具体实施方式

下面结合附图和实施例进行详细说明。

实施例1

一种电子交易策略的执行方法，方法包括以下步骤：第一服务器10从用户终端30接收电子交易策略以及用户选择的对该电子交易策略进行回溯测试的历史时间段，第一服务器10基于历史时间段调用存储的历史市场数据中相应时间段内的市场数据对所接收的电子交易策略进行回溯测试并生成可行性等级，第二服务器20在时间上与第一服务器10基本并行地从用户终端30接收电子交易策略，并对其进行风险分析而确定风险等级，回溯测试是在能够从第一交易数据源50获取数据并加以分析的第一服务器10上执行的，风险分析是在能够从第二交易数据源60获取数据并加以分析的第二服务器20上执行的，其中，第一交易数据源50与第二交易数据源60是彼此不同的，其中，可行性等级和风险等级是分别由第一服务器10和第二服务器20在时间基本并行的条件下发送给远端的用户终端30，以便由用户通过该用户终端30来赋予或剥夺第二服务器20的将相应的电子交易策略执行到交易服务器40的执行权限。

优选地，由于回溯测试的计算量大于风险分析的计算量，第一服务器10计算量大导致出现故障的几率更大且或降低指令的执行速度。因此，将进行回溯测试的第一服务器10与进行风险分析和执行电子交易策略的第二服务器20分开设置有助于提升电子交易策略的执行速度和风险分析的准确性，使得电子交易策略以高效、准确和安全的状态被执行。优选地，第一服务器10和第二服务器20之间可以相互备份数据，并在两者之一发生故障时，由未发生故障的服务器接替发生故障的服务器的任务。并且，未发生故障的服务器根据计算任务量的多少，可以调整用户选择的历史时间段的长度并通知用户，以在一定程度上维持正常的工作，提高系统的可靠性。例如，当未发生故障的服务器的计算量剧增使其中央处理器的使用率超过50％时，将所有历史时间段长度缩减至原来的80％并用户发送通知。在收到通知之时，用户可以选择新的历史时间段的起点或者终点。优选地，用户在具备数据和图形显示能力的用户终端上独立编辑电子交易策略、选择网络上共享的电子交易策略或者基于所述共享的电子交易策略进行修改后制作成电子交易策略。优选地，相应电子交易策略被用户剥夺应用权限后将所述相应电子交易策略重新推送给用户并由用户删除或者调整；或者相应电子交易策略被用户赋予应用权限后将所述相应电子交易策略添加至所述第二服务器20中的待执行队列并在相应电子交易策略的触发条件满足时由第二服务器20执行相应电子交易策略。优选地，对待执行队列中的各电子交易策略按照可行性等级和风险等级以一定比重加权累加后得到的优先级由高到低进行排序并在两个及以上电子交易策略的触发条件同时满足时按照优先级由高到低的顺序将两个及以上电子交易策略对应的开仓委托订单或者平仓委托订单发送至对应的交易所的交易服务器。优选地，对新添入待执行队列的电子交易策略进行抵触检查，当检查到新添入待执行队列的电子交易策略与原有待执行队列中的电子交易策略、应用到实盘的委托单和用户持有订单中存在抵触情况时，将新添入待执行队列的电子交易策略挂起通知用户处理。抵触情况例如是在针对同一金融产品同时存在买入操作和卖出操作。且买入操作的第一单价高于卖出操作的第二单价。优选地，在可行性等级和风险等级代表高可行性且低风险的情况下，对应的电子交易策略能够在不经过用户的情况下而直接添加到待执行队列，其中，高可行性对应的可行性等级区间和低风险对应的风险等级区间能够由用户在用户终端30上设定。优选地，第二服务器20通过至少一条高速通信网络连接至交易服务器40，以便更快地讲电子交易策略执行到交易服务器40。

根据一个优选实施方式，仅当用户选择的历史时间段满足第一服务器10的回溯测试区间之时，第一服务器10才对相应电子交易策略执行回溯测试，以确定与当前用户选择的历史时间段相关的相应的电子交易策略的可行性等级。

优选地，回溯测试区间过长将导致实时性不够，过少数据会导致误判。而一般的用户不清楚最佳的回溯测试区间，若选择了不适宜的回溯测试区间，将导致回溯测试的结果不具有代表性。通过系统确认后的用户选择的历史时间段，可在保证可行性等级的实时性和准确性。

根据一个优选实施方式，仅当用户选择的历史时间段满足第一服务器10的回溯测试区间之时，第二服务器20才分析相应的电子交易策略的风险等级，其中，第一服务器10应用用户选择的历史时间段以获取可行性等级之时，向第二服务器20和/或相应的用户终端30发送相应的电子交易策略的预准予通知。

优选地，预准予通知使得第二服务器20和/或相应用户能够为启动交易做好准备，便于应对突发状况。例如，发生金融风险的瞬间，因为数据存在时间差，因此第一服务器10与第二服务器20模拟的效果可能存在阶段性阶跃信号，此时掌握两者的数据时间差，可以将其作为某种积极买入或积极卖出的关键指标。在该时间差内，第一服务器10与第二服务器20数据差异超过一定阈值时，可以数据图表形式推送给用户，用户可远程高速调用存储于第二服务器20上的相应的斩仓指令或全仓买入指令。

根据一个优选实施方式，可行性等级是在将来自第一交易数据源50的数据按照不同于第二交易数据源60的数据处理方式进行分析之后，由第一服务器10通过执行回测方法来确定的，其中，回测方法包括以下步骤：基于相应时间段内的市场数据来测试电子交易策略在历史市场获得成功的可能性并生成第一指标；统计用户基于用户终端30选择的历史时间段的历史电子交易策略获得成功的概率作为第二指标；基于第一指标和第二指标采用权重加和法来生成电子交易策略的可行性等级。

优选的，用户还可以根据自身的交易经验通过用户终端30手动预输入一个相关的电子交易策略的第三指标，相关的电子交易策略的可行性等级基于第一指标、第二指标和第三指标采用权重加和法来生成。

根据一个优选实施方式，风险等级是根据作为第二交易数据源60的实时交易数据，由第二服务器20按照独立于第一服务器10且不同于回测方法的方式来分析确定的，其中，在分析风险等级之前，由第二服务器20确定第一交易数据源50与第二交易数据源60的数据源之间的时间差。

优选地，所述风险等级可以是根据相关的电子交易策略的所需资金量、相关电子交易策略的所需资金量占用户的资金总量的比例、相关电子交易策略对应的委托单可能会对市场造成的冲击、相关电子交易策略的所需资金量与近期或者某一时期其他电子交易策略的所需资金量的差异程度中的一种或多种来分析得出的。

根据一个优选实施方式，在可行性等级和风险等级被发送给用户终端30并等候用户做出最终决定之前，由第一服务器20依据来自第一交易数据源50的实时数据来模拟相应的电子交易策略的实时执行结果并将其发送至用户终端30作为参考。

优选的，实时执行结果可以是根据动态的第一交易数据源相应动态调整的，以便更准确直观地让用户了解可能的交易情况并快速作出决定以免错失交易机会。

根据一个优选实施方式，第一服务器10利用其第一中央处理器101对存储于其第一存储器102内的历史数据执行测试，并且第一服务器10利用其第一中央处理器101对来自于第一交易数据源50且存储于其第二存储器103内的实时数据执行分析以模拟相应电子交易策略的实时执行结果，其中，第一存储器102运算速度慢于第二存储器103，但第一存储器102的存储容量明显大于第二存储器103。

优选的，所述第一存储器102是高速硬盘，例如固态硬盘。所述第二存储器103是高速内存条。

根据一个优选实施方式，第二服务器20按照与风险等级相关的方式将各个电子交易策略存储于第三存储器202中，并且第二服务器20在收到预准予通知之时，将与该预准予通知相关的电子交易策略存储于第四存储器203中并由第二服务器20的中央处理器201利用来自第二交易数据源60的实时数据来分析与该预准予通知相关的电子交易策略的实时风险等级，其中，第三存储器202运算速度慢于第四存储器203，但第三存储器202的存储容量明显大于第四存储器203。

优选的，所述第三存储器202是高速硬盘，例如固态硬盘。所述第三存储器203是高速内存条。

实施例2

如图1所示，一种分布式交易系统，系统包括：第一服务器10、第二服务器20、用户终端30、交易服务器40、第一交易数据源50和第二交易数据源60，其中，第一服务器10从用户终端30接收电子交易策略以及用户选择的对该电子交易策略进行回溯测试的历史时间段，第一服务器10基于历史时间段调用存储的历史市场数据中相应时间段内的市场数据对所接收的电子交易策略进行回溯测试并生成可行性等级，第二服务器20在时间上与第一服务器10基本并行地从用户终端30接收电子交易策略，并对其进行风险分析而确定风险等级，回溯测试是在能够从第一交易数据源50获取数据并加以分析的第一服务器10上执行的，风险分析是在能够从第二交易数据源60获取数据并加以分析的第二服务器20上执行的，其中，第一交易数据源50与第二交易数据源60是彼此不同的，其中，可行性等级和风险等级是分别由第一服务器10和第二服务器20在时间基本并行的条件下发送给远端的用户终端30，以便由用户通过该用户终端30来赋予或剥夺第二服务器20的将相应的电子交易策略执行到交易服务器40的执行权限。

根据一个优选实施方式，第二服务器20在收到第一服务器10的预准予通知之时，将与该预准予通知相关的电子交易策略存储于第四存储器203中并由第二服务器20的中央处理器201利用来自第二交易数据源60的实时数据来分析与该预准予通知相关的电子交易策略的实时风险等级，其中，第三存储器202运算速度慢于第四存储器203，但第三存储器202的存储容量明显大于第四存储器203，其中，在预准予通知相关的电子交易策略的可行性等级和实时风险等级达到用户设定的第一标准之时，第二服务器20将存储于第四存储器203的与该预准予通知相关的电子交易策略立即执行；在预准予通知相关的电子交易策略的可行性等级和实时风险等级位于用户设定的第一标准和第二标准之间时，第二服务器20将与该预准予通知相关的电子交易策略从第四存储器203删除并在相关的电子交易策略的触发条件满足时才将其再次存储于第四存储器203后执行。

实施例3

本发明提供了一种电子交易策略的执行方法和分布式交易系统，所述方法包括以下步骤：第一服务器10从用户终端30接收电子交易策略以及用户选择的对该电子交易策略进行回溯测试的历史时间段，第一服务器调用存储的历史市场数据中相应时间段内的市场数据对所接收的电子交易策略进行回溯测试并对其进行风险分析而确定风险等级，生成可行性等级，第二服务器在实时市场上，结合历史市场数据和实时市场交易数据，运行用户赋予的，符合风险等级和可行性等级的电子交易策略。回溯测试和风险分析是在第一服务器10上执行的，策略运行是在第二服务器20上执行的，可行性等级和风险等级是由第一服务器10发送给用户终端30，以便由用户赋予或剥夺将相应的电子交易策略执行到交易服务器40的执行权限。

实施例4

本发明提供了一种基于移动终端的电子交易策略生成系统，所述系统至少包括主机、通信服务器以及移动终端。优选地，至少包括分析模块、监控模块、存储模块和执行模块的所述主机通过分布式通信服务器与所述移动终端的一个或多个用户进行数据交互。本发明的主机与移动终端通过分布式通信服务器进行数据交互，便于多个用户同时与主机进行数据交互，也便于主机通过多个移动终端收集实时市场数据。

进一步地，所述分析模块至少包括依次建立数据连接的策略生成单元、回溯测试单元、订单生成单元和初步检查单元。其中，所述分析模块的策略生成单元基于对存储于所述存储模块中历史市场数据的分析并结合多个因素对所述历史市场数据产生影响的重要程度来生成包含至少一个触发条件的电子交易策略。所述分析模块的回溯测试单元通过调取用户基于所述移动终端选择的历史时间段的历史市场数据对所述电子交易策略进行可行性测试。所述分析模块的订单生成单元基于通过可行性测试的所述电子交易策略和所述监控模块监控到实时市场数据出现所述至少一个触发条件之时自动生成开仓委托订单和/或平仓委托订单。所述分析模块的初步检查单元将所生成的开仓委托订单和/或平仓委托订单按照优先级顺序进行初步检查。

本发明在制定电子交易策略时，通过对历史市场数据和趋势进行分析，从而能够借鉴历史成功和/或失败的经验，在电子交易策略应用于实盘之前，基于历史数据对其可行性测试，基于通过可行性测试的电子交易策略来生成开仓委托订单和/或平仓委托订单，可提高开仓委托订单和/或平仓委托订单在成交时获得成功的可能性。另一方面，对实时市场数据进行监控，在实时市场数据出现异常变化时及时调整所述电子交易策略，在结合历史和实时市场条件下，有助于制定出可行性更高的电子交易策略。

进一步地，所述回溯测试单元接收到所述策略生成单元发送的电子交易策略之后，通过调取用户基于所述移动终端选择的历史时间段的历史交易数据来测试所述电子交易策略在历史市场获得成功的可能性并将所述测试结果作为是否执行所述电子交易策略的第一指标。优选地，所述历史时间段以及所述历史时间段的长度是按照用户随机选择的。通过利用随机选取的一段历史时间段的市场数据对所述电子交易策略的可行性进行测试，可使所述电子交易策略具有更强的实盘适用性，减小其在实盘应用中的风险。

进一步地，所述回溯测试单元将用户基于所述移动终端选择的历史时间段的历史电子交易策略获得成功的概率以及对所述策略生成单元发送的电子交易策略与所述历史电子交易策略的差异分析作为是否执行所述电子交易策略的第二指标。本发明的策略生成单元发送的电子交易策略通过参照历史电子交易策略，基于历史电子交易策略获得成功的概率以及其与历史电子交易策略的差异，可更准确地判断所述电子交易策略在实盘中获得成功的可能性。例如，所述电子交易策略与历史电子交易策略相比，在历史电子交易策略获得成功的前提下，其与历史电子交易策略中最重要的指标存在明显差异，判断该电子交易策略应用于实盘的可行性较小。

进一步地，所述回溯测试单元基于对所述策略生成单元发送的电子交易策略所包含的至少一个触发条件与所述监控模块监控到的所述至少一个触发条件的实时市场数据的差异分析作为是否执行所述电子交易策略的第三指标。例如，所述至少一个触发条件为商品价格在50元以上，当监控模块监控到实时市场价格为55元、60元、100元时，所得到的第三指标不同。

进一步地，所述回溯测试单元基于所述第一指标、所述第二指标和所述第三指标采用权重加和法来生成所述电子交易策略的第一可行性参数。本发明通过多个指标对所述电子交易策略的可行性进行分析，能够全面地判断所述电子交易策略的可行性，减小其在实盘应用中的风险。优选地，所述回溯测试单元还基于所述存储模块中存储的经统计分析而获得的所述第一可行性参数的修正值对所述第一可行性参数进行校正以得到第二可行性参数，并将所述第二可行性参数在预设阈值之上的所述电子交易策略自动或手动地添加至所述订单生成单元。本发明通过设置一修正参数，不仅可避免多个指标进行加权引起的偏差，还能允许所述第一可行性参数具有波动。例如，可行性参数的预设阈值为0.8，计算出的可行性参数为0.78，可通过修正参数允许的波动范围将该电子交易策略添加至订单生成单元。

进一步地，为了减小委托订单在实盘应用中的风险，本发明通过筛选出可行性参数在预设阈值之上的电子交易策略应用于实盘。所述分析模块的订单生成单元基于接收到所述回溯测试单元自动发送的或所述回溯测试单元发送并经用户通过所述移动终端手动确定的所述电子交易策略以及所述监控模块监控到实时市场数据出现所述电子交易策略中的第一触发条件来自动地生成开仓委托订单，还基于所述监控模块监控到实时市场数据出现所述电子交易策略中的第二触发条件来自动地生成平仓委托订单，并且所述订单生成单元将所生成的开仓委托订单和/或平仓委托订单按照优先级顺序以列表的方式排列并依次发送至所述初步检查单元进行初步检查。优选地，将多个开仓委托订单和/或平仓委托订单按照触发条件对交易是否成功的影响程度的顺序排列。例如，交易价格对交易是否成功的影响大于交易数量的影响，则基于交易价格生成的委托订单的优先级高于基于交易数量生成的委托订单。将多个开仓委托订单和/或平仓委托订单按照优先级顺序依次排列，以便于系统和/或用户选取可行性较大的所述开仓委托订单和/或平仓委托订单来执行交易。

进一步地，所述初步检查单元按照逐级检查的方式对所接收到的所述开仓委托订单和/或平仓委托订单是否具有时间、位置和/或价格限制进行初步检查并以不同的颜色显示所述开仓委托订单和/或平仓委托订单的初步检查结果。例如，具有时间限制的委托订单，采用红色表示，对于具有价格限制的委托订单，采用黄色表示。优选地，所述初步检查单元对所述开仓委托订单和/或平仓委托订单进行初步检查的内容至少包括其是否具有时间、位置和/或价格限制。初步检查的内容不限于此，还可以是其余限制因素。本发明通过不同的颜色显示所述开仓委托订单和/或平仓委托订单的初步检查结果，系统基于监控到的实时数据对具有限制因素的委托订单进行取消限制时，能够快速识别需要取消限制的委托订单；对不具有限制因素的委托订单，添加至监控模块进行监控，使得委托订单在应用与实盘之前，提高数据处理速度，从而提高该委托订单获得成功的可能性。

进一步地，所述初步检查单元将不具有限制因素的所述开仓委托订单和/或平仓委托订单自动地添加至监控模块，或者是所述初步检查单元基于用户通过所述移动终端对所述电子交易策略的可行性参数以及所述开仓委托订单和/或平仓委托订单的初步检查结果的确认手动地将其添加至所述监控模块。本发明可通过自动方式添加委托订单至监控模块，使得本系统的电子交易策略生成系统具有自动执行委托订单的功能，增强其智能化程度；另一方面，本发明也可以通过手动方式添加委托订单至监控模块，使得本系统的电子交易策略生成系统能够基于用户的经验或判断来执行可靠性更高的委托订单，从而增大委托订单获得成功的可能性。

优选地，所述初步检查单元按照如下方式对所述开仓委托订单和/或平仓委托订单进行初步检查：从第一优先级的所述开仓委托订单和/或平仓委托订单开始，在其初步检查合格之后才进行第二优先级的所述开仓委托订单和/或平仓委托订单的初步检查，以此类推，直至所检查优先级的所述开仓委托订单和/或平仓委托订单的初步检查不合格或者完成对所有优先级的所述开仓委托订单和/或平仓委托订单的初步检查时结束所述初步检查。具有限制因素的委托订单不能被发送至执行单元进行成交，将具有限制因素的委托订单视为初步检查不合格。优选地，系统基于监控到的实时数据对具有限制因素的委托订单进行取消限制时，具有限制因素的委托订单由不合格变为合格，此时对其下一优先级的委托订单继续执行初步检查。

优选地，将多个开仓委托订单和/或平仓委托订单按照触发条件对交易是否成功的影响程度的顺序排列。例如，用于生成开仓委托订单的第一触发条件可具有多个参数，基于监控模块监控到实时市场数据出现的各个参数的不同来生成多个开仓委托订单，将多个开仓委托订单按照优先级顺序依次排列，以便于明确各开仓委托订单的可行性。同样的，用于生成平仓委托订单的第二触发条件可具有多个参数，基于监控模块监控到实时市场数据出现的各个参数的不同来生成多个平仓委托订单，将多个平仓委托订单按照优先级顺序依次排列，以便于明确各平仓委托订单的可行性。本发明对所述开仓委托订单和/或平仓委托订单进行逐级检查，在该优先级的初步不合格的情况下，可不必继续进行下级优先级的委托订单的初步检查，如此可大大提高初步检查效率，缩短委托订单检查时间。

进一步地，经初步检查后的所述开仓委托订单和/或平仓委托订单按照限制因素的优先级顺序进行排列。例如，限制因素的优先级顺序为时间、位置和价格。第一优先级的委托订单不具有任何限制因素、第二优先级的委托订单仅具有时间限制因素，第三优先级的委托订单仅具有位置限制因素，第四优先级的委托订单仅具有价格限制因素，第五优先级的委托订单具有时间和位置限制因素，以此类推。本发明基于监控到的实时数据对具有限制因素的委托订单进行取消限制时，可基于所述开仓委托订单和/或平仓委托订单的限制因素所在优先级而快速对其取消限制，而与该限制因素无关的优先级的开仓委托订单和/或平仓委托订单则不必处理，如此可大大提高数据处理速度，以便取消限制的开仓委托订单和/或平仓委托订单能够及时用于交易。

进一步地，所述监控模块对实时市场数据进行监控并在所述开仓委托订单和/或平仓委托订单的成交条件出现之时，将不具有限制因素的所述开仓委托订单和/或平仓委托订单发送至所述执行模块以执行所述开仓委托订单和/或平仓委托订单。优选地，所述监控模块至少对市场实时价格、用户安排的交易地点、交易时间、交易服务数据和策略服务数据中的一项或多项数据进行监控。监控模块基于监控的实时市场数据，在所述开仓委托订单或平仓委托订单成交条件出现之时，可立刻执行交易，避免实时市场数据的快速变化而导致错失交易机会。

进一步地，所述执行模块包括自动执行单元和手动执行单元。所述自动执行单元基于预设的所述开仓委托订单和/或平仓委托订单执行方案并参考实时市场数据来执行所述开仓委托订单和/或平仓委托订单。本发明的系统具有自动执行功能，提高了其智能化程度。所述手动执行单元基于用户通过所述移动终端对所述监控模块发送的所述开仓委托订单和/或平仓委托订单的确认并参考实时市场数据来执行所述开仓委托订单和/或平仓委托订单。本发明的系统也可以采用手动执行功能，通过用户对所述开仓委托订单或平仓委托订单的确认来执行所述开仓委托订单或所述平仓委托订单，进一步减小所述开仓委托订单或平仓委托订单在实盘应用中的风险。

实施例5

本发明的电子交易策略生成系统至少包括主机、通信服务器和移动终端。其中，主机与包含一个或多个用户的移动终端通过分布式通信服务器进行数据交互。优选地，分布式通信服务器通过因特网有线或无线连接。更优选地，移动终端通过有线或无线的方式与主机进行数据交互。优选地，移动终端至少包括第一客户端、第二客户端……第n客户端。更优选地，与第一客户端、第二客户端……第n客户端连接的用户可以是一般用户、证券和商品交易系统、证券交易所专家等。本发明的主机与移动终端通过分布式通信服务器进行数据交互，便于多个用户同时与主机进行数据交互，也便于主机通过多个移动终端收集实时市场数据，以便对所生成的电子交易策略的测试更为准确。

主机至少包括分析模块、监控模块、存储模块和执行模块。分析模块基于对存储于存储模块中历史市场数据的分析来生成包含至少一个触发条件的电子交易策略，还通过调取用户基于移动终端选择的历史时间段的历史市场数据来测试电子交易策略的可行性。监控模块用于监控实时市场数据。在监控模块监控到实时市场数据出现至少一个触发条件之时，分析模块还基于通过可行性测试的电子交易策略和监控模块监控到实时市场数据自动生成开仓委托订单和/或平仓委托订单。存储模块用于存储来自在前的通过分布式通信服务器收集的与历史时期的历史市场价格、历史趋势、历史市场成交量有关历史市场数据，基于历史市场数据对电子交易策略的测试数据以及对开仓委托订单和平仓委托订单进行初步检查的数据。执行模块用于手动的或自动的执行经过初步检查并不具有限制因素的委托订单。

分析模块至少包括依次建立数据连接的策略生成单元、回溯测试单元、订单生成单元和初步检查单元。优选地，策略生成单元基于对存储于存储模块中历史市场数据的分析并结合多个因素对历史市场数据产生影响的重要程度来生成包含至少一个触发条件的电子交易策略。回溯测试单元通过调取用户基于移动终端选择的历史时间段的历史市场数据对电子交易策略进行可行性测试。订单生成单元基于通过可行性测试的电子交易策略和监控模块监控到实时市场数据出现至少一个触发条件之时自动生成开仓委托订单和/或平仓委托订单。订单生成单元将所生成的开仓委托订单和/或平仓委托订单按照优先级顺序以列表的方式排列并发送至初步检查单元进行初步检查。初步检查单元对接收到的开仓委托订单和/或平仓委托订单按照逐级检查的方式进行初步检查并将不具有限制因素的开仓委托订单和/或平仓委托订单添加至监控模块进行监控。

根据一个优选实施方式，策略生成单元基于对存储于存储模块中历史市场数据的分析并结合多个因素对历史市场数据产生影响的重要程度来生成包含至少一个触发条件的电子交易策略。优选地，对历史市场数据产生影响的因素包括但不限于政策调控、货币汇率、资金流向等，结合多个因素对历史市场数据产生影响的重要程度的不同来生成电子交易策略，可使所生成的电子交易策略充分借鉴历史市场的经验，增大所生成的电子交易策略在实盘应用中的可行性。优选地，策略生成单元还基于监控模块监测到的实时市场数据来调整电子交易策略。更优选地，监控模块监测到的实时市场数据与策略生成单元所生成的电子交易策略存在抵触的情况下，策略生成单元依据监控模块监测到的实时市场数据来调整电子交易策略。策略生成单元基于实时市场数据来调整电子交易策略，可进一步增大电子交易策略在实盘应用中的可行性。

根据一个优选实施方式，策略生成单元将生成的电子交易策略发送至回溯测试单元进行可行性测试。回溯测试单元接收到电子交易策略之后，通过调取用户基于移动终端选择的历史时间段的历史交易数据来测试电子交易策略在历史市场获得成功的可能性并将测试结果作为是否执行该电子交易策略的第一指标。优选地，历史时间段以及历史时间段的长度是用户基于移动终端随机选择的。

根据一个优选实施方式，回溯测试单元将用户基于移动终端选择的历史时间段的历史电子交易策略获得成功的概率以及对策略生成单元发送的电子交易策略与历史电子交易策略的差异分析作为是否执行该电子交易策略的第二指标。优选地，所说的历史时间段为分析模块基于对存储于存储模块中历史市场数据的分析来生成包含至少一个触发条件的电子交易策略所选择的历史时间段。通过与历史时间段的历史电子交易策略进行对比，可判断基于电子交易策略和实时市场数据生成的开仓委托订单和/或平仓委托订单运用于实盘的可行性。在基于电子交易策略和实时市场数据生成的开仓委托订单和/或平仓委托订单与历史开仓委托订单和/或历史平仓委托订单存在明显差异的情况下，结合历史交易情况，可判断该电子交易策略应用于实盘的风险性。

根据一个优选实施方式，回溯测试单元基于对策略生成单元发送的电子交易策略所包含的至少一个触发条件与监控模块监控到的所述至少一个触发条件的实时市场数据的差异分析作为是否执行电子交易策略的第三指标。例如，第一触发条件为商品价格在50元以上，当监控模块监控到市场价格为55元、60元、100元时，所得第三指标不同。

根据一个优选实施方式，回溯测试单元基于第一指标、第二指标和第三指标采用权重加和法来生成电子交易策略的第一可行性参数。优选地，第一指标、第二指标和第三指标的权重是通过对历史市场数据的统计分析而获得的。通过多个指标对电子交易策略的可行性进行分析，能够全面地判断电子交易策略的可行性，减小其在实盘应用中的风险。回溯测试单元还基于存储模块中存储的经统计分析而获得的第一可行性参数的修正值对第一可行性参数进行校正以得到第二可行性参数，并且回溯测试单元将第二可行性参数在预设阈值之上的电子交易策略发送至订单生成单元以生成开仓委托订单和/或平仓委托订单。

根据一个优选实施方式，订单生成单元基于接收到回溯测试单元自动发送的或回溯测试单元发送并经用户通过移动终端手动确定的电子交易策略以及监控模块监控到实时市场数据出现电子交易策略中的第一触发条件来自动地生成开仓委托订单。订单生成单元基于接收到的电子交易策略以及监控模块监控到实时市场数据出现电子交易策略中的第二触发条件来自动地生成平仓委托订单。第一触发条件和第二触发条件可以是：市场实时价格、市场成交量、市场交易额、市场实时价格波动情况、市场实时走势等。例如，生成开仓委托订单的第一触发条件为市场价格在50元以下，一旦监控模块监控到市场价格满足该条件时，策略生成单元便基于电子交易策略和市场实时价格来生成开仓委托订单。生成平仓委托订单的第一触发条件为市场价格在100元以上，一旦监控模块监控到市场价格满足该条件时，策略生成单元便基于电子交易策略和市场实时价格来生成开仓委托订单。

根据一个优选实施方式，订单生成单元将所生成的开仓委托订单和/或平仓委托订单按照优先级顺序以列表的方式排列并依次发送至初步检查单元进行初步检查。优选地，将多个开仓委托订单和/或平仓委托订单按照触发条件对交易是否成功的影响程度的顺序排列。例如，用于生成开仓委托订单的第一触发条件可具有多个参数，基于监控模块监控到实时市场数据出现的各个参数的不同来生成多个开仓委托订单，将多个开仓委托订单按照优先级顺序依次排列，以便于明确各开仓委托订单的可行性。同样的，用于生成平仓委托订单的第二触发条件可具有多个参数，基于监控模块监控到实时市场数据出现的各个参数的不同来生成多个平仓委托订单，将多个平仓委托订单按照优先级顺序依次排列，以便于明确各平仓委托订单的可行性。例如，生成开仓委托订单的第一触发条件为市场价格在50元以下或者市场成交额在100万以上。一旦监控模块监控到市场价格满足该条件时，策略生成单元便基于电子交易策略和市场实时价格来生成两个开仓委托订单，并且依据市场价格对开仓委托订单的影响程度大于市场成交额对开仓委托订单的影响程度，将基于市场价格生成的开仓委托订单排在基于市场成交额生成的开仓委托订单之前。平仓委托订单采用相同的方法按优先级顺序依次排列。

根据一个优选实施方式，初步检查单元按照逐级检查的方式对所接收到的开仓委托订单和/或平仓委托订单是否具有时间、位置和/或价格限制进行初步检查并以不同的颜色显示开仓委托订单和/或平仓委托订单的初步检查结果。优选地，初步检查单元对开仓委托订单和/或平仓委托订单进行初步检查的内容至少包括其是否具有时间、位置和/或价格限制。初步检查的顺序为开仓委托订单和/或平仓委托订单是否具有时间限制、位置限制或价格限制。初步检查的内容和顺序不限于此，还可以是其余限制因素。

根据一个优选实施方式，初步检查单元按照如下方式进行初步检查：在第一优先级的开仓委托订单和/或平仓委托订单的初步检查合格之后才进行第二优先级的开仓委托订单和/或平仓委托订单的初步检查，以此类推，直到所检查优先级的开仓委托订单和/或平仓委托订单的初步检查不合格或者完成对所有优先级的开仓委托订单和/或平仓委托订单的初步检查时结束初步检查。本发明对开仓委托订单和/或平仓委托订单进行逐级检查，在该优先级的初步不合格的情况下，可不必继续进行下级优先级的委托订单的初步检查，如此可大大提高初步检查效率。

根据一个优选实施方式，初步检查单元将不具有限制因素的开仓委托订单和/或平仓委托订单自动地添加至监控模块进行监控，或者是初步检查单元基于用户通过移动终端对电子交易策略的可行性参数以及开仓委托订单和/或平仓委托订单的初步检查结果的确认手动地将其添加至监控模块进行监控。监控模块基于对实时市场数据的监控并在开仓委托订单和/或平仓委托订单成交条件出现之时，将开仓委托订单和/或平仓委托订单发送至执行模块。

根据一个优选实施方式，监控模块基于对实时市场数据的监控并在开仓委托订单和/或平仓委托订单成交条件出现之时，将不具有限制因素的开仓委托订单和/或平仓委托订单发送至执行模块。监控模块至少对市场实时价格、用户安排的交易地点、交易时间、交易服务数据和策略服务数据中的一项或多项数据进行监控以决定开仓委托订单和/或平仓委托订单是否能够成交。监控模块基于监控的实时市场数据，在开仓委托订单或平仓委托订单成交条件出现之时，可立刻执行交易，避免实时市场数据的快速变化而导致错失交易机会。

根据一个优选实施方式，执行模块包括自动执行单元和手动执行单元。优选地，自动执行单元基于预设的开仓委托订单和/或平仓委托订单执行方案并参考实时市场数据来执行开仓委托订单或平仓委托订单。在开仓委托订单和/或平仓委托订单的执行条件满足时，自动执行单元自动执行开仓委托订单或平仓委托订单。优选地，手动执行单元基于用户通过移动终端对监控模块发送的开仓委托订单和/或平仓委托订单的确认并参考实时市场数据来执行开仓委托订单或平仓委托订单。执行模块将开仓委托订单和/或平仓委托订单及电子交易策略的可行性参数发送至移动终端，通过用户的确认来执行开仓委托订单或平仓委托订单。在开仓委托订单和/或平仓委托订单的执行条件满足之时，用户基于对实时市场数据的判断也能够通过手动执行单元来执行或者不执行开仓委托订单或平仓委托订单，使得本发明的开仓委托订单或平仓委托订不仅能够自动执行，也能够基于用户对实时市场数据的判断手动执行。

根据一个优选实施方式，监控模块实时监控订单生成单元等待生成的和/或已经生成的委托订单中的抵触委托订单并将监测到的抵触委托订单信息发送至移动终端。优选地，移动终端基于接收到的抵触委托订单信息以及撤销全部或部分抵触委托订单的指令来手动撤销全部或部分抵触委托订单。优选地，监控模块将监测到的抵触委托订单信息以及撤销全部或部分抵触委托订单的指令发送至执行模块。执行模块基于用户设定的优先级顺序自动撤销全部或部分抵触委托订单。用户基于对实时市场数据的分析或由执行模块基于设定的优先级顺序可选择性的撤销全部或部分抵触委托订单，以避免其应用于实盘造成的风险。

根据一个优选实施方式，监控模块还用于实时监控订单生成单元所生成的开仓委托订单或平仓委托订单，并自动生成开仓委托订单或平仓委托订单成交、部分成交或未成交的提醒并将提醒发送至分析模块。在开仓委托订单或平仓委托订单部分成交或未成交之时，分析模块的策略生成单元基于监控模块监测到的实时市场数据调整后的电子交易策略来自动取消开仓委托订单和/或平仓委托订单。通过对生成的开仓委托订单和/或平仓委托订单进行监控，可了解其所处状态，并且在其未完全成交时，基于监测到的实时市场数据调整后的电子交易策略来自动取消开仓委托订单或平仓委托订单，进一步避免其应用于实盘造成的风险。

根据一个优选实施方式，存储模块至少包括第一存储单元和第二存储单元。优选地，第一存储单元存储来自在前的通过分布式通信服务器收集的与历史时期的历史市场价格、历史趋势、历史市场成交量有关历史市场数据。优选地，第二存储单元存储来自回溯测试单元基于历史市场数据对电子交易策略的测试数据。将收集的历史市场数据与测试数据分类存储，有助于提高系统对数据的提取速度，快速地完成电子交易策略的测试和/或开仓委托订单和/或平仓委托订单的生成。

将开仓委托订单和平仓委托订单添加至监控模块之前还包括对其进行初步检查的步骤。优选地，初步检查的内容为开仓委托订单和平仓委托订单是否具有时间、位置和/或价格限制等。受限制的委托订单不能发送至市场。订单生成单元可以保持受限制的委托订单直到限制解除或是委托期满，未受限制的委托订单可直接发送至监控模块进行监控。

开仓委托订单和平仓委托订单的初步检查流程相似，下文中的委托订单指开仓委托订单和/或平仓委托订单。委托订单初步检查的流程包括如下步骤：

S1：电子交易策略生成开仓委托订单的第一触发条件或生成平仓委托订单的第二触发条件被触发，订单生成单元基于实时市场数据和电子交易策略来生成开仓委托订单和平仓委托订单。

S2：初步检查单元对委托订单进行初步检查。

生成的委托订单进入初始标志程序。优选地，各种标志为系统设定的默认值，通过设定的各种标志默认值，可表明一个特定的委托订单是否可以发送到交易市场。一个特定的委托订单有任何限制，则不会被发送至交易市场。例如，一个开仓委托订单，当X股价跌至50美元买入，系统识别到该限制，将价格限制标志设置为真。当X股价跌至50美元，取消价格限制并将价格限制标志设置为假。

经初步检查确定所生成的委托订单带有任何时间限制，该委托订单将被传送至当前交易决策节点。优选地，当前交易决策节点用于确定委托订单是否在现行常规交易时段触发。如果委托订单是在现行常规交易时段触发，将该委托订单传送到检查开仓委托行为。如果委托订单不是在现行常规交易时段触发，将该委托订单传送到现行延长交易时段决策节点，用以确定委托是否是在现行延长交易时段触发。如果委托订单不是在现行延长交易时段触发，将上述时间限制标志设置为真，且委托订单传送到检查开仓委托行为。如果委托订单是在现行延长交易时段触发，委托订单将传送到关闭开仓委托决策节点，用以确定委托订单是否是收市执行委托订单。优选地，收市执行委托订单是指在一天中K线关闭或者说交易市场收市时执行的委托订单。如果委托订单在一天中K线最后部分执行，则该委托订单不能放置在常规交易市场且会通知用户该委托订单只能放置在延长时段。如果委托订单是收市执行委托订单，限制的效力是将布尔标志设置为真，然后委托订单传送到上述检查开仓委托行为。如果委托订单不是收市执行委托，时间限制标志将被设置为真，该委托订单也会被传送到检查开仓委托行为。

检查开仓委托行为确定该委托是一个买入开仓或者卖出开仓。如果确定该委托是买入开仓，则将该委托传送到空头决策节点，用以确定是否有空头存在或者属于客户经理的未执行做空委托股票。如果不存在空头或者不属于客户经理的未执行做空委托股票，将上述位置限制标志设置为假并将该委托传送至止损止盈委托。“未完成委托”定义为待定位置更新为真的交易服务器状态“发送中”、“已发送”、“已接收”、“撤单待定”或者“完全/部分成交(依然有效)”。如果存在空头或者属于客户经理的未执行做空委托股票(决策节点)，将委托传送至卖出平仓决策节点，用以确定策略是否具有足够数量的卖出平仓委托以关闭空头。如果具有，将位置限制标志设置为真并将委托传送至上述止损止盈委托。如果不具有，将提醒用户必须在策略生成的做多开仓委托下单前手动退出空头。位置限制标志设置为真，且委托传送至止损止盈委托。

回到上述检查开仓委托行为，如果检查开仓委托行为确定该委托是卖出开仓，则将该委托传送至多头决策节点，用以确定是否存在多头或者属于客户经理的未执行做多委托。如果不存在多头或者不属于客户经理的股票未执行做多委托，将位置限制标志设置为假，并将该委托传送至止损止盈委托。如果处于做多位置或者属于客户经理的股票未执行做多委托，将委托传送至做空出口决策节点，用以确定策略是否具有足够数量的做多出口委托以关闭做多位置。如果具有，将位置限制标志设置为真并将委托传送至上述止损止盈委托。如果不具有，将在策略生成的做多委托下单前提醒用户手动退出做多位置。然后将位置限制标志设置为真并将委托传送至止损止盈委托。

初步检查模块确定交易策略生成的委托是否存在价格限制。由止损止盈委托确定委托是否属于止损止盈委托。如果委托属于止损止盈委托，买入价格限制设置为如果交易价格低于止损止盈价格则进行交易，或者卖出价格限制设置为如果交易价格高于止损止盈价格则进行交易。然后，委托传送到委托表单节点，用以将委托加载给客户经理并检查多项买仓模块。如果止损止盈委托确定该委托不是止损止盈委托，则将委托直接传送委托表单节点，用以将委托加载给客户经理并检查多项买仓模块。

S3：监控模块对经过初步检查的委托订单进行监控。

根据一个优选实施方式，监控模块对市场实时价格、用户安排的交易地点、交易时间、交易服务数据和策略服务数据中的一项或多项数据的监控决定委托订单是否能够成交。优选地，基于监控到的市场价格数据，可决定依据现有市场情况，所生成的委托订单是否可被成交。基于监控到的用户安排的交易地点数据，可对现有委托订单执行内在查看和决定受限制委托是否变为不受限制。交易时间数据为计时器单元对已经发送至市场的委托订单是否已经完成的提醒数据。交易服务数据为交易服务单元对已经被发送至市场的委托订单是否已经完成的监控数据。例如，委托订单仅仅通过流动资产池部分成交，交易服务器单元将提醒用户并根据交易策略调整该委托数据。策略服务数据为策略服务单元对计算机上的电子交易策略进行监控的数据。策略服务单元确定特定的电子交易策略是否仍然可用、以及是否需要取消或移除基于该电子交易策略生成的委托订单。

需要注意的是，上述具体实施例是示例性的，本领域技术人员可以在本发明公开内容的启发下想出各种解决方案，而这些解决方案也都属于本发明的公开范围并落入本发明的保护范围之内。本领域技术人员应该明白，本发明说明书及其附图均为说明性而并非构成对权利要求的限制。本发明的保护范围由权利要求及其等同物限定。

Claims (4)

1.一种电子交易策略的执行方法，所述方法包括以下步骤：

第一服务器（10）从用户终端（30）接收电子交易策略以及用户选择的对该电子交易策略进行回溯测试的历史时间段，所述第一服务器（10）基于所述历史时间段调用存储的历史市场数据中相应时间段内的市场数据对所接收的电子交易策略进行回溯测试并生成可行性等级，

其特征在于，

第二服务器（20）在时间上与所述第一服务器（10）基本并行地从用户终端（30）接收电子交易策略，并对其进行风险分析而确定风险等级，

所述回溯测试是在能够从第一交易数据源（50）获取数据并加以分析的所述第一服务器（10）上执行的，所述风险分析是在能够从第二交易数据源（60）获取数据并加以分析的所述第二服务器（20）上执行的，

其中，所述第一交易数据源（50）与所述第二交易数据源（60）是彼此不同的，

其中，所述可行性等级和所述风险等级是分别由所述第一服务器（10）和所述第二服务器（20）在时间基本并行的条件下发送给远端的用户终端（30），以便由用户通过该用户终端（30）来赋予或剥夺所述第二服务器（20）的将相应的电子交易策略执行到交易服务器（40）的执行权限，

将进行回溯测试的所述第一服务器（10）与进行风险分析和执行电子交易策略的所述第二服务器（20）分开设置，并且所述第一服务器（10）和所述第二服务器（20）之间可以相互备份数据，并在两者之一发生故障时，由未发生故障的服务器接替发生故障的服务器的任务，

所述可行性等级是在将来自第一交易数据源（50）的数据按照不同于第二交易数据源（60）的数据处理方式进行分析之后，由所述第一服务器（10）通过执行回测方法来确定的，其中，所述回测方法包括以下步骤：

基于所述相应时间段内的市场数据来测试所述电子交易策略在历史市场获得成功的可能性并生成第一指标；

统计用户基于所述用户终端（30）选择的历史时间段的历史电子交易策略获得成功的概率作为第二指标；

所述回溯测试单元基于对策略生成单元发送的电子交易策略所包含的至少一个触发条件与监控模块监控到的所述至少一个触发条件的实时市场数据的差异分析作为是否执行所述电子交易策略的第三指标；

基于所述第一指标、所述第二指标和所述第三指标采用权重加和法来生成所述电子交易策略的可行性等级；

所述回溯测试单元还基于存储模块中存储的经统计分析而获得的第一可行性参数的修正值对所述第一可行性参数进行校正以得到第二可行性参数；

第一指标、第二指标和第三指标的权重是通过对历史市场数据的统计分析而获得的；

所述风险等级是根据作为第二交易数据源（60）的实时交易数据，由所述第二服务器（20）按照独立于所述第一服务器（10）且不同于所述回测方法的方式来分析确定的，其中，在分析所述风险等级之前，由所述第二服务器（20）确定所述第一交易数据源（50）与所述第二交易数据源（60）的数据源之间的时间差；

所述风险等级是根据相关的电子交易策略的所需资金量、相关电子交易策略的所需资金量占用户的资金总量的比例、相关电子交易策略对应的委托单可能会对市场造成的冲击、相关电子交易策略的所需资金量与近期或者某一时期其他电子交易策略的所需资金量的差异程度中的一种或多种来分析得出的；仅当用户选择的历史时间段满足所述第一服务器（10）的回溯测试区间之时，所述第二服务器（20）才分析相应的电子交易策略的风险等级，其中，所述第一服务器（10）应用用户选择的历史时间段以获取可行性等级之时，向所述第二服务器（20）和/或相应的用户终端（30）发送相应的电子交易策略的预准予通知；

所述第二服务器（20）按照与风险等级相关的方式将各个电子交易策略存储于第三存储器（202）中，并且所述第二服务器（20）在收到所述预准予通知之时，将与该预准予通知相关的电子交易策略存储于第四存储器（203）中并由所述第二服务器（20）的中央处理器（201）利用来自所述第二交易数据源（60）的实时数据来分析所述与该预准予通知相关的电子交易策略的实时风险等级，其中，所述第三存储器（202）运算速度慢于所述第四存储器（203），但所述第三存储器（202）的存储容量明显大于所述第四存储器（203）；仅当用户选择的历史时间段满足所述第一服务器（10）的回溯测试区间之时，所述第一服务器（10）才对相应电子交易策略执行回溯测试，以确定与当前用户选择的历史时间段相关的相应的电子交易策略的可行性等级；

对待执行队列中的各电子交易策略按照可行性等级和风险等级以一定比重加权累加后得到的优先级由高到低进行排序并在两个及以上电子交易策略的触发条件同时满足时按照优先级由高到低的顺序将两个及以上电子交易策略对应的开仓委托订单或者平仓委托订单发送至对应的交易所的交易服务器。

2.如权利要求1所述的方法，其特征在于，在所述可行性等级和所述风险等级被发送给所述用户终端（30）并等候用户做出最终决定之前，由所述第一服务器（10）依据来自所述第一交易数据源（50）的实时数据来模拟相应的电子交易策略的实时执行结果并将其发送至所述用户终端（30）作为参考。

3.如权利要求2所述的方法，其特征在于，所述第一服务器（10）利用其第一中央处理器（101）对存储于其第一存储器（102）内的历史数据执行测试，并且所述第一服务器（10）利用其第一中央处理器（101）对来自于第一交易数据源（50）且存储于其第二存储器（103）内的实时数据执行分析以模拟相应电子交易策略的实时执行结果，其中，所述第一存储器（102）运算速度慢于所述第二存储器（103），但所述第一存储器（102）的存储容量明显大于所述第二存储器（103）。

4.一种分布式交易系统，所述系统包括：第一服务器（10）、第二服务器（20）、用户终端（30）、交易服务器（40）、第一交易数据源（50）和第二交易数据源（60），

其中，第一服务器（10）从用户终端（30）接收电子交易策略以及用户选择的对该电子交易策略进行回溯测试的历史时间段，所述第一服务器（10）基于所述历史时间段调用存储的历史市场数据中相应时间段内的市场数据对所接收的电子交易策略进行回溯测试并生成可行性等级，

第二服务器（20）在时间上与所述第一服务器（10）基本并行地从用户终端（30）接收电子交易策略，并对其进行风险分析而确定风险等级，

所述回溯测试是在能够从第一交易数据源（50）获取数据并加以分析的所述第一服务器（10）上执行的，所述风险分析是在能够从第二交易数据源（60）获取数据并加以分析的所述第二服务器（20）上执行的，

其中，所述第一交易数据源（50）与所述第二交易数据源（60）是彼此不同的，

其中，所述可行性等级和所述风险等级是分别由所述第一服务器（10）和所述第二服务器（20）在时间基本并行的条件下发送给远端的用户终端（30），以便由用户通过该用户终端（30）来赋予或剥夺所述第二服务器（20）的将相应的电子交易策略执行到交易服务器（40）的执行权限；将进行回溯测试的所述第一服务器（10）与进行风险分析和执行电子交易策略的所述第二服务器（20）分开设置，并且所述第一服务器（10）和所述第二服务器（20）之间可以相互备份数据，并在两者之一发生故障时，由未发生故障的服务器接替发生故障的服务器的任务，

所述可行性等级是在将来自第一交易数据源（50）的数据按照不同于第二交易数据源（60）的数据处理方式进行分析之后，由所述第一服务器（10）通过执行回测方法来确定的，其中，所述回测方法包括以下步骤：

基于所述相应时间段内的市场数据来测试所述电子交易策略在历史市场获得成功的可能性并生成第一指标；

统计用户基于所述用户终端（30）选择的历史时间段的历史电子交易策略获得成功的概率作为第二指标；

所述回溯测试单元基于对策略生成单元发送的电子交易策略所包含的至少一个触发条件与监控模块监控到的所述至少一个触发条件的实时市场数据的差异分析作为是否执行所述电子交易策略的第三指标；

基于所述第一指标、所述第二指标和所述第三指标采用权重加和法来生成所述电子交易策略的可行性等级；

所述回溯测试单元还基于存储模块中存储的经统计分析而获得的第一可行性参数的修正值对所述第一可行性参数进行校正以得到第二可行性参数；

第一指标、第二指标和第三指标的权重是通过对历史市场数据的统计分析而获得的；

所述风险等级是根据作为第二交易数据源（60）的实时交易数据，由所述第二服务器（20）按照独立于所述第一服务器（10）且不同于所述回测方法的方式来分析确定的，其中，在分析所述风险等级之前，由所述第二服务器（20）确定所述第一交易数据源（50）与所述第二交易数据源（60）的数据源之间的时间差；

所述风险等级是根据相关的电子交易策略的所需资金量、相关电子交易策略的所需资金量占用户的资金总量的比例、相关电子交易策略对应的委托单可能会对市场造成的冲击、相关电子交易策略的所需资金量与近期或者某一时期其他电子交易策略的所需资金量的差异程度中的一种或多种来分析得出的；所述第二服务器（20）在收到所述第一服务器（10）的预准予通知之时，将与该预准予通知相关的电子交易策略存储于第四存储器（203）中并由所述第二服务器（20）的中央处理器（201）利用来自所述第二交易数据源（60）的实时数据来分析所述与该预准予通知相关的电子交易策略的实时风险等级，

其中，在预准予通知相关的电子交易策略的可行性等级和实时风险等级达到用户设定的第一标准之时，所述第二服务器（20）将存储于所述第四存储器（203）的与该预准予通知相关的电子交易策略立即执行；

在预准予通知相关的电子交易策略的可行性等级和实时风险等级位于用户设定的第一标准和第二标准之间时，所述第二服务器（20）将与该预准予通知相关的电子交易策略从所述第四存储器（203）删除并在所述相关的电子交易策略的触发条件满足时才将其再次存储于第四存储器（203）后执行；

仅当用户选择的历史时间段满足所述第一服务器（10）的回溯测试区间之时，所述第一服务器（10）才对相应电子交易策略执行回溯测试，以确定与当前用户选择的历史时间段相关的相应的电子交易策略的可行性等级；

对待执行队列中的各电子交易策略按照可行性等级和风险等级以一定比重加权累加后得到的优先级由高到低进行排序并在两个及以上电子交易策略的触发条件同时满足时按照优先级由高到低的顺序将两个及以上电子交易策略对应的开仓委托订单或者平仓委托订单发送至对应的交易所的交易服务器。

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