CN103500417A - 基于互连网的程序化交易策略的管理系统及其管理方法 - Google Patents

Abstract

本发明提供了一种基于互连网的程序化交易策略的管理系统及其管理方法，为从事金融领域量化模型策略交易的投资机构或投资人提供一个公共的策略平台，将各自经过测试或实战验证的精品、优质策略发布出来，供中介商或广大投资大众收藏订购，以实现策略提供者、中介商、投资人等多方盈利的共赢平台。本发明的基于互连网的程序化交易策略的管理系统，包括策略服务中心和策略服务中心后台，所述策略服务中心包括数据处理部，与所述数据处理部相连的策略服务部、网站服务部和信号服务部；所述策略服务中心后台包括用户认证部和数据引擎部。

Description

基于互连网的程序化交易策略的管理系统及其管理方法

技术领域

本发明涉及一种交易策略的管理系统及其管理方法，尤其是一种基于互连网的程序化交易策略的管理系统及其管理方法。

背景技术

随着Internet互联网络资讯和技术的迅猛发展，金融商品（证券、期货、债券、基金等）交易方式发生了巨大变化，交易方式由最开始的证券交易所通过专用卫星网与券商连接，投资者在券商的营业部通过填写买单、卖单或直接通过资金卡在交易机上买卖进行交易，转向利用Internet在网上进行交易。由于网上交易独有的信息、时空等竞争优势，使得其逐步取代传统的交易方式，成为全球金融证券业未来发展的必然趋势。

我国自2000年网上交易业务开展以来，虽不过十多年时间，但此项业务已得到飞速发展。目前超过80%的投资人利用Internet资源获取金融产品报价、行情分析、新闻资讯，并通过Internet委托下单实时交易。

程序化交易是网上交易的形式之一，程序化交易系统是指将设计人员交易策略的逻辑与参数通过电脑程序运算分析后，将交易策略系统化。当趋势确立时，系统发出多空讯号锁定市场中的价量模式，并且有效掌握价格变化的趋势，让投资人不论在上涨或下跌的市场行情中，都能轻松抓住趋势波段，进而赚取波段获利。程序化交易的操作方式不求绩效第一、不求赚取夸张利润，只求长期稳健的获利，于市场中成长并达到财富积累的复利效果。

程序化交易相对于传统的人工交易，有很多的优点。

（1）提高交易效率：程序化交易由于采用计算机来进行运算，因此可以在很快的时间内对行情进行分析，然后发出下单指令，可以显着提升交易速度，最大程度地提高效率。

（2）克服人性弱点：传统人工交易的时候，很多投资者在机会到来的时候，会由于恐惧而错失机会，在出现亏损的时候由于侥幸心理而将损失扩大，但程序化交易可以严格执行交易策略，从而有效克服了投资者的心理弱点。

（3）精确风险管理：风险管理是决定交易策略是否可行的重要指标，尤其是衍生品交易采用保证金交易制度，风险由此被放大了数倍，如果没有有效的风险管理手段，后果不堪设想。程序化交易中可以设定精确的风险管理策略，从而降低投资风险。

（4）全局机会把握：人工交易的时候，由于投资者精力有限，即便水平再高，最多只能关注一两个合约的走势，而程序化交易可以同时对市场上所有的品种进行分析操作，可以把握住市场上每一次投资机会。

（5）组合投资策略：对于机构投资者来说，组合投资策略是一种常见的交易策略。当投资组合中的品种数量越来越多的时候，机会的把握也越来越困难，传统的人工分析将难以满足要求，程序化交易将会成为唯一的选择。

（6）细化资金管理：对于规模较大的资金，往往需要制定比较复杂的投资策略。程序化交易可以更加方便、精确地对资金进行管理分配，以更好地实现投资目标。

统计数据显示，目前国内期货市场使用全自动程序化交易的投资者数量占投资者总数的1%左右，借助程序化交易系统提示交易信号进行手动交易或进行半自动交易的投资者数量占投资者总量的5%—10%，而通过程序化交易完成的交易量占市场总交易量的20%—30%。

可见，使用程序化交易的投资人占比还很低，主要是程序化交易的门槛高，技术上需要金融数学和计算机技术两个领域的高级人才，所以目前使用程序化交易的一般只有机构投资者或大资金投资者，对于绝大多数的中小投资者只能是望尘莫及。

发明内容

本发明提供了一种基于互连网的程序化交易策略的管理系统及其管理方法，为从事金融领域量化模型策略交易的投资机构或投资人提供一个公共的策略平台，将各自经过测试或实战验证的精品、优质策略发布出来，供中介商或广大投资大众收藏订购，以实现策略提供者、中介商、投资人等多方盈利的共赢平台。

实现本发明目的之一的基于互连网的程序化交易策略的管理系统，包括策略服务中心和策略服务中心后台，所述策略服务中心包括数据处理部，与所述数据处理部相连的策略服务部、网站服务部和信号服务部；所述策略服务中心后台包括用户认证部和数据引擎部；

所述网站服务部，用于用户登录和登录用户创建交易策略；

所述用户认证部，用于验证网站服务部的用户登录信息；

所述数据处理部，用于将用户的创建的交易策略信息生成绩效报告和绩效图；

所述数据引擎部，用于后台处理数据处理部的数据，发送交易信息给智能交易单元；

所述策略服务部，用于检索和收藏交易策略；

所述信号服务部，用于接收和发送交易信号。

所述策略服务中心还包括与所述数据处理部相连的行情服务部，所述行情服务部用于获取订购的交易策略的相关金融产品的市场行情报价，同时根据报价数据计算投资人仓位的盈亏情况。

实现本发明目的之二的基于互连网的程序化交易策略的管理方法，包括如下步骤：

（1）策略研发者使用帐号和密码登入策略服务中心的网站服务部，通过用户认证部认证后，进行策略创建、策略修改、策略检索和密码修改操作；

中介商使用帐号和密码登入策略服务中心的网站服务部，通过用户认证部认证后，进行策略检索、策略评审和密码修改操作；

网站管理者使用帐号和密码登入策略服务中心的网站服务部，通过用户认证部认证后，进行策略检索、策略审核、策略分发和基础数据维护操作；

（2）网站服务部将用户请求内容提交给数据处理部，并通过数据处理部获取数据；

（3）投资人使用智能交易单元向策略服务部请求已收藏或订购的策略相关数据，并通过策略服务部获取请求数据的结果；策略服务部将策略相关数据请求发送给数据处理部，通过数据处理服务部获取数据； 

（4）信号服务部接收交易信号单元的策略信号，并通过策略服务中心后台发送至订购该策略的投资人。

所述的基于互连网的程序化交易策略的管理方法，还包括步骤（5）投资人使用智能交易单元向行情服务部请求行情报价数据，并通过行情服务部将行情报价数据推送给智能交易单元；行情服务部将行情报价数据请求发送给数据处理部，并通过数据处理部获取行情数据。

所述步骤（1）中，策略研发组创建策略包括如下步骤：

①   策略研发者使用帐号和密码登入策略服务中心的网站服务部；

②   策略研发者创建一个新的交易策略；

③策略研发者录入步骤②所述新的交易策略的基本信息属性，包括策略名称、策略描述、交易品种、策略型态、持仓状态、策略方向和交易频率；

④策略研发者确认所述新的交易策略创建完成，若失败，则继续录入策略基本信息属性直至信息完整；

⑤策略研发者是否有所述新的交易策略的历史样本数据，若无则结束，若有则进入一下步骤；

⑥策略研发者上传所述新的交易策略的历史样本数据，完善策略的历史绩效数据。

所述步骤（4）中包括如下步骤：

①   信号服务部收到交易信号单元的策略交易信号；

②   信号服务部检查信号格式是否正确，若否则结束；

③信号服务部检查信号是否违反风控准则，若是则结束；

④信号服务部查询订阅策略的所有投资人；

⑤信号服务部将交易信号转发给所有投资人。

 

本发明的基于互连网的程序化交易策略的管理系统及其管理方法的有益效果如下：

（1）策略研发者可以将自身的交易策略推广给更多的交易中介商，从而吸引更多的投资人收藏订购策略，加大了策略的宣传力度。

（2）交易中介商可以有更全面、多样化的策略做选择，壮大程序化策略交易的规模，吸引更多的投资人参与，提升中介商的经济效益。

（3）投资人无需通过复杂的金融数学模型自主研发交易策略，降低了程序化交易的门槛，增加了投资人的投资选择。

附图说明

图1为本发明的基于互连网的程序化交易策略的管理系统的结构示意图。

图2为本发明的基于互连网的程序化交易策略的管理方法的策略研发流程图。

图3为本发明的基于互连网的程序化交易策略的管理方法的信号服务流程图。

具体实施方式

如图1所示，本发明的基于互连网的程序化交易策略的管理系统，包括策略服务中心和策略服务中心后台，所述策略服务中心包括数据处理部，与所述数据处理部相连的策略服务部、网站服务部和信号服务部；所述策略服务中心后台包括用户认证部和数据引擎部；

所述网站服务部，用于用户登录和登录用户创建交易策略；

所述用户认证部，用于验证网站服务部的用户登录信息；

所述数据处理部，用于将用户的创建的交易策略信息生成绩效报告和绩效图；

所述数据引擎部，用于后台处理数据处理部的数据，发送交易信息给智能交易单元；

所述策略服务部，用于检索和收藏交易策略；

所述信号服务部，用于接收和发送交易信号。

所述策略服务中心还包括与所述数据处理部相连的行情服务部，所述行情服务部用于获取订购的交易策略的相关金融产品的市场行情报价，同时根据报价数据计算投资人仓位的盈亏情况。

策略服务中心是提供策略研发者创建策略、交易中介商评估发布策略的公共平台，其主要参与者有三种角色：策略研发者、中介商、网站管理者。

策略研发者在策略服务中心主要担任“创建策略”的角色。他必须要在网站上具体的定义一个个的交易策略，考虑到保障策略研发者交易策略知识产权的特点，策略服务中心网站并不需要策略的具体逻辑或内部模型，仅需要录入策略的基本信息，内容包含有：交易策略的名称、描述、品种、策略属性的策略型态（趋势型、逆势型或套利型）、持仓状态（日内交易、留仓交易）、策略方向（双向交易、仅做多、仅做空）、交易频率（频率高、频率低）等。除此之外策略研发者针对每个策略可以提供策略交易的回溯测试样本资料（主要包含交易日期，交易的商品、价格、数量）。当策略研发者提供完整数据资料后，策略服务将会依据数据对策略做结算，自动生成策略的绩效报告以及绩效图数据。绩效报告的内容将能准确的描述交易策略的背景资料，绩效图更能形象的反映策略的绩效状态，这对中介商和投资人选择交易策略时将会起到非常重要的作用。

中介商在策略服务中心主要是类似于评审的角色，他可以浏览在策略服务中心上的所有策略研发者以及交易策略。中介商可以依照自己公司的属性去挑选适当的策略研发者以及交易策略。举例而言：一个以服务钢铁业为主的中介商，可以挑选在钢铁或是其它相关原物料交易绩效表现特别抢眼的策略来进行“上架”，而不需要像以往做法只能照单全收，无法表现出不同中介商的特色以及经营方向。

网站管理者顾名思义是策略服务中心的管理者，对整个平台运行相关的基础数据做运维管理，同时更重要的，他也担任着策略研发者与中介商的居间角色，当面向策略研发者时，必须审核其提供的数据是否诚信正确；当面对中介商时必须协助其挑选到适合该中介商的研发者或是策略，将策略服务中心的策略分发给中介商，并且作经常性的推介以协助中介商更新其采用的策略。

策略服务部主要是面向投资人和交易中介商，主要对外提供策略信息检索，收藏、订购信息检索等功能，对内会根据每天的交易信号数据对策略做结算，产生最新的指标数据和绩效报告。

信号服务部主要是面对策略研发者和投资人，主要任务在于接收策略研发者针对各自的策略发送过来的策略交易信号并且转发给实际订购策略的投资人。

信号服务部收到策略交易信号后会先检查信号的格式是否正确。接下来将会对交易信号做风控检查，风控检查的目的正是要保护投资人避免恶意的策略研发者发送不当的交易信号以远离交易风险。不当的交易信号如：过于频繁发送交易信号、发送流动性过低的商品信号或是发送对冲的交易信号等。通过风控检查后，接下来查询订阅策略的投资人将信号转发给投资人。

行情服务部主要是面向投资人，在投资人使用擎研智能交易系统进行策略程序化交易时，获取订购策略（跟单策略）相关金融产品的市场行情报价，同时可根据报价数据计算投资人仓位的盈亏情况。

策略服务中心后台包含用户认证和数据引擎，主要是处理前端应用程序发过来的用户认证请求和数据处理请求，并将认证结果和数据返回给前端，分别与交易信号发送单元和智能交易单元交互信息。

 

本发明的基于互连网的程序化交易策略的管理方法，包括如下步骤：

（1）策略研发者使用帐号和密码登入策略服务中心的网站服务部，通过用户认证部认证后，进行策略创建、策略修改、策略检索和密码修改操作；具体步骤如下：如图2所示，

步骤101，策略研发者使用帐号和密码登入策略服务中心的网站服务部；

步骤102，策略研发者创建一个新的交易策略；

步骤103，策略研发者录入步骤102所述新的交易策略的基本信息属性，包括策略名称、策略描述、交易品种、策略型态、持仓状态、策略方向和交易频率；

步骤104，策略研发者确认所述新的交易策略创建完成，若失败，则继续录入策略基本信息属性直至信息完整；

步骤105，策略研发者是否有所述新的交易策略的历史样本数据，若无则结束，若有则进入一下步骤；

步骤106，策略研发者上传所述新的交易策略的历史样本数据，完善策略的历史绩效数据；

中介商使用帐号和密码登入策略服务中心的网站服务部，通过用户认证部认证后，进行策略检索、策略评审和密码修改操作；

网站管理者使用帐号和密码登入策略服务中心的网站服务部，通过用户认证部认证后，进行策略检索、策略审核、策略分发和基础数据维护操作；

（2）网站服务部将用户请求内容提交给数据处理部，并通过数据处理部获取数据；

（3）投资人使用智能交易单元向策略服务部请求已收藏或订购的策略相关数据，并通过策略服务部获取请求数据的结果；策略服务部将策略相关数据请求发送给数据处理部，通过数据处理服务部获取数据； 

（4）信号服务部接收交易信号单元的策略信号，并通过策略服务中心后台发送至订购该策略的投资人，具体步骤如下：如图3所示，

步骤201，信号服务部收到交易信号单元的策略交易信号；

步骤202，信号服务部检查信号格式是否正确，若否则结束；

步骤203，信号服务部检查信号是否违反风控准则，若是则结束；

步骤204，信号服务部查询订阅策略的所有投资人；

步骤205，信号服务部将交易信号转发给所有投资人。

（5）投资人使用智能交易单元向行情服务部请求行情报价数据，并通过行情服务部将行情报价数据推送给智能交易单元；行情服务部将行情报价数据请求发送给数据处理部，并通过数据处理部获取行情数据。

上面所述的实施例仅仅是对本发明的优选实施方式进行描述，并非对本发明的范围进行限定，在不脱离本发明设计精神前提下，本领域普通工程技术人员对本发明技术方案做出的各种变形和改进，均应落入本发明的权利要求书确定的保护范围内。

Claims (6)

1.一种基于互连网的程序化交易策略的管理系统，包括策略服务中心和策略服务中心后台，所述策略服务中心包括数据处理部，与所述数据处理部相连的策略服务部、网站服务部和信号服务部；所述策略服务中心后台包括用户认证部和数据引擎部；

所述网站服务部，用于用户登录和登录用户创建交易策略；

所述用户认证部，用于验证网站服务部的用户登录信息；

所述数据处理部，用于将用户的创建的交易策略信息生成绩效报告和绩效图；

所述数据引擎部，用于后台处理数据处理部的数据，发送交易信息给智能交易单元；

所述策略服务部，用于检索和收藏交易策略；

所述信号服务部，用于接收和发送交易信号。

2.根据权利要求1所述的基于互连网的程序化交易策略的管理系统，其特征在于：所述策略服务中心还包括与所述数据处理部相连的行情服务部，所述行情服务部用于获取订购的交易策略的相关金融产品的市场行情报价，同时根据报价数据计算投资人仓位的盈亏情况。

3.一种基于互连网的程序化交易策略的管理方法，包括如下步骤：

（1）策略研发者使用帐号和密码登入策略服务中心的网站服务部，通过用户认证部认证后，进行策略创建、策略修改、策略检索和密码修改操作；

中介商使用帐号和密码登入策略服务中心的网站服务部，通过用户认证部认证后，进行策略检索、策略评审和密码修改操作；

网站管理者使用帐号和密码登入策略服务中心的网站服务部，通过用户认证部认证后，进行策略检索、策略审核、策略分发和基础数据维护操作；

（2）网站服务部将用户请求内容提交给数据处理部，并通过数据处理部获取数据；

（3）投资人使用智能交易单元向策略服务部请求已收藏或订购的策略相关数据，并通过策略服务部获取请求数据的结果；策略服务部将策略相关数据请求发送给数据处理部，通过数据处理服务部获取数据； 

（4）信号服务部接收交易信号单元的策略信号，并通过策略服务中心后台发送至订购该策略的投资人。

4.根据权利要求3所述的基于互连网的程序化交易策略的管理方法，其特征在于：还包括步骤（5）投资人使用智能交易单元向行情服务部请求行情报价数据，并通过行情服务部将行情报价数据推送给智能交易单元；行情服务部将行情报价数据请求发送给数据处理部，并通过数据处理部获取行情数据。

5.根据权利要求3或4所述的基于互连网的程序化交易策略的管理方法，其特征在于：所述步骤（1）中策略研发者创建策略包括如下步骤：

①策略研发者使用帐号和密码登入策略服务中心的网站服务部；

②策略研发者创建一个新的交易策略；

③策略研发者录入步骤②所述新的交易策略的基本信息属性，包括策略名称、策略描述、交易品种、策略型态、持仓状态、策略方向和交易频率；

④策略研发者确认所述新的交易策略创建完成，若失败，则继续录入策略基本信息属性直至信息完整；

⑤策略研发者是否有所述新的交易策略的历史样本数据，若无则结束，若有则进入一下步骤；

⑥策略研发者上传所述新的交易策略的历史样本数据，完善策略的历史绩效数据。

6.根据权利要求3或4所述的基于互连网的程序化交易策略的管理方法，其特征在于：所述步骤（4）中包括如下步骤：

①信号服务部收到交易信号单元的策略交易信号；

②信号服务部检查信号格式是否正确，若否则结束；

③信号服务部检查信号是否违反风控准则，若是则结束；

④信号服务部查询订阅策略的所有投资人；

⑤信号服务部将交易信号转发给所有投资人。

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