KR20180029377A - 포트폴리오 리밸런싱 장치 및 그 동작 방법 - Google Patents

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Abstract

본 발명의 일 실시예에 따라 포트폴리오 리밸런싱 장치 및 그 동작 방법이 제공된다. 상기 장치는, 현금 자산, 순방향의 지수 추종형 자산 및 역방향의 지수 추종형 자산으로 구성되는 고객의 투자 자산의 포트폴리오, 복수의 기준 지수 및 상기 복수의 기준 지수 각각에 설정되는 상기 현금 자산, 상기 순방향의 지수 추종형 자산 및 상기 역방향의 지수 추종형 자산 간의 상기 투자 비율에 관한 정보를 포함하는 데이터베이스부; 상기 포트폴리오에 포함된 각각의 자산의 주가에 기초하여 상기 포트폴리오의 평가 지수를 산출하고, 상기 평가 지수와 기준 지수를 비교하여 상기 평가 지수에 대응하는 상기 기준 지수를 검출하는 자산 평가부; 상기 데이터베이스부를 참조하여, 상기 검출된 기준 지수에 설정되는 투자 비율에 따라 상기 포트폴리오를 리밸런싱하는 리밸런싱부; 및 상기 포트폴리오에 따라 상기 투자 자산을 거래하는 자산 거래부를 포함할 수 있다.

Description

포트폴리오 리밸런싱 장치 및 그 동작 방법{PORTFOLIO REBALANCING APPARATUS AND THE OPERATION METHOD THEREOF}
본 발명은 포트폴리오 리밸런싱 장치 및 그 동작 방법에 관한 것으로서, 더 구체적으로, 지수의 변동과 연동하여 투자 비율을 변경하는 포트폴리오 리밸런싱 장치 및 그 동작 방법에 관한 것이다.
재테크에 대한 관심이 높아지면서, 주식 등의 금융 상품을 이용하여 투자를 하는 사용자가 점차 증가하고 있다. 이들 상품들은 운용하기에 따라 고수익이 발생하기도 하지만, 판단 착오나 시장 상황 등에 따라 손실이 발생할 수도 있다. 이러한 문제를 해결하기 위한 투자 방식이 제안되어 왔다.
먼저, 특정 유가증권을 매매하는 직접 투자 방식보다는 펀드 등을 통하는 간접 투자 방식이 있을 수 있다. 여기서 펀드는 주식이나 채권, 파생상품 등 유가증권에 투자하기 위해 조성되는 투자자금으로서, 일정금액 규모의 자금 운용단위를 말하는 것으로서, 증권사 등 자산 운용사에게 자산 투자를 일임하기 때문에, 직접 투자에 비해 수익성이 떨어질 수는 있지만 안정성 면에서 뛰어나기 때문에 전문적인 지식이 없는 일반인이 투자하기에는 좋은 상품이다.
펀드 중에는 주가지수의 등락률에 따라 수익률이 쫓아가도록 구성한 인덱스 펀드가 있는데 이러한 인덱스 펀드를 거래소에 상장시켜 주식처럼 거래하는 것을 상장 지수 펀드(ETF, Exchange Traded Fund)라 한다. 증권시장에 상장해 주식처럼 실시간 매매가 이뤄지기 때문에 개별 주식을 매매할 필요가 없으며, 개별적으로 주식을 분석하고 골라 매수해야 하는 수고가 해결되며, 중도해지에 따른 손해가 없으며, 일반 펀드와 달리 언제든지 매도할 수 있어 안전성이 높다.
상장 지수 펀드는 주가지수를 매매해 수익을 발생시키기 때문에, 투자자들은 앞으로 주가지수의 상승이 예측하면 순방향 상장 지수 펀드를 매수하고, 역방향 상장 지수를 매도하여 수익을 발생시킬 수 있다. 반대로 주가지수의 하락이 예측되면, 순방향 상장 지수 펀드를 매도하고, 역방향 상징 지수를 매수하여 수익을 발생시킬 수 있다. 즉, 주가지수의 상승이나 하락에 관계없이 수익을 발생시킬 수 있다.
그러나 주가지수의 상승과 하락을 예측하는 것은 매우 어렵고 복잡하기 때문에, 실제로는 상장 지수 펀드에 투자하더라도 수익을 발생시키는 것은 결코 용이하지 않다. 따라서, 상장 지수 펀드에 투자하되, 주가지수의 상승이나 하락에 관계없이 수익을 극대화하고 손실을 최소화할 수 있는 상품 설계가 요구된다.
본 발명은 상기 문제점을 해결하기 위한 것으로서, 지수의 변동과 연동하여 투자 비율을 변경하는 포트폴리오 리밸런싱 장치 및 그 동작 방법을 제공하는 것을 그 목적으로 한다.
본 발명의 기술적 과제들은 이상에서 언급한 기술적 과제들로 제한되지 않으며, 언급되지 않은 또 다른 기술적 과제들은 아래의 기재들로부터 당업자에게 명확하게 이해될 수 있을 것이다.
본 발명의 일 실시예에 따라 포트폴리오 리밸런싱 장치의 동작 방법이 제공된다. 상기 방법은 평가 지수를 산출하는 단계; 상기 평가 지수에 대응하는 기준 지수를 검출하는 단계; 상기 검출된 기준 지수에 설정되는 투자 비율에 따라 고객의 투자 자산의 포트폴리오를 리밸런싱하는 단계; 상기 리밸런싱된 포트폴리오에 따라 상기 투자 자산을 거래하는 단계를 포함하고, 상기 포트폴리오는 현금 자산, 순방향의 지수 추종형 자산 및 역방향의 지수 추종형 자산으로 구성되며, 복수의 상기 기준 지수 각각에는 상기 현금 자산, 상기 순방향의 지수 추종형 자산 및 상기 역방향의 지수 추종형 자산 간의 상기 투자 비율이 설정될 수 있다.
바람직하게는, 상기 기준 지수는 제 1 기준 지수, 상기 제 1 기준 지수보다 높은 복수의 제 2 기준 지수 및 상기 제 1 기준 지수보다 낮은 복수의 제 3 기준 지수를 포함하며, 상기 기준 지수 각각에 따라 상이한 투자 비율이 설정될 수 있다.
또한, 바람직하게는, 상기 제 1 기준 지수에서는 상기 순방향의 지수 추종형 자산 및 상기 역방향의 지수 추종형 자산 간의 상기 투자 비율이 동일하게 설정되고, 상기 제 2 기준 지수에서는 상기 제 1 기준 지수에 비해 상기 현금 자산 및 상기 순방향의 지수 추종형 자산의 투자 비율은 감소하고, 상기 역방향의 지수 추종형 자산의 상기 투자 비율은 증가하도록 설정되며, 상기 제 3 기준 지수에서는 상기 제 1 기준 지수에 비해 상기 현금 자산 및 상기 역방향의 지수 추종형 자산 상기 투자 비율이 감소하고, 상기 순방향의 지수 추종형 자산의 상기 투자 비율은 증가하도록 설정될 수 있다.
또한, 바람직하게는, 상기 리밸런싱 단계에서 투자 비율이 변경되는 포트폴리오의 전체 평가 금액은 고객의 기준 투자 자산의 금액과 동일하고, 상기 기준 투자 자산은 초기 투자 자산이며, 상기 전체 평가 금액 중 상기 기준 투자 자산을 초과하는 수익은 상기 포트폴리오에 따른 투자 자산에서 제외될 수 있다.
또한, 바람직하게는, 상기 평가 지수가 상기 제 1 기준 지수에 대응하는 경우, 상기 기준 투자 자산에 상기 초과 수익이 부가될 수 있다.
또한, 바람직하게는, 상기 평가 지수를 산출하는 단계 및 상기 기준 지수를 검출하는 단계는 소정의 주기별로 수행되고, 상기 리밸런싱하는 단계는 상기 투자 비율이 변동되는 경우에 수행될 수 있다.
본 발명의 일 실시예에 따라 포트폴리오 리밸런싱 장치의 동작 방법을 수행하기 위한 프로그램이 기록된 컴퓨터 판독 가능한 기록매체가 제공된다.
본 발명의 일 실시예에 따라 포트폴리오 리밸런싱 장치가 제공된다. 상기 장치는 현금 자산, 순방향의 지수 추종형 자산 및 역방향의 지수 추종형 자산으로 구성되는 고객의 투자 자산의 포트폴리오, 복수의 기준 지수 및 상기 복수의 기준 지수 각각에 설정되는 상기 현금 자산, 상기 순방향의 지수 추종형 자산 및 상기 역방향의 지수 추종형 자산 간의 상기 투자 비율에 관한 정보를 포함하는 데이터베이스부; 상기 포트폴리오에 포함된 각각의 자산의 주가에 기초하여 상기 포트폴리오의 평가 지수를 산출하고, 상기 평가 지수와 기준 지수를 비교하여 상기 평가 지수에 대응하는 상기 기준 지수를 검출하는 자산 평가부; 상기 데이터베이스부를 참조하여, 상기 검출된 기준 지수에 설정되는 투자 비율에 따라 상기 포트폴리오를 리밸런싱하는 리밸런싱부; 및 상기 포트폴리오에 따라 상기 투자 자산을 거래하는 자산 거래부를 포함할 수 있다.
바람직하게는, 상기 기준 지수는 제 1 기준 지수, 상기 제 1 기준 지수보다 높은 복수의 제 2 기준 지수 및 상기 제 1 기준 지수보다 낮은 복수의 제 3 기준 지수를 포함하며, 상기 기준 지수 각각에 따라 상이한 투자 비율이 설정될 수 있다.
또한, 바람직하게는, 상기 제 1 기준 지수에서는 상기 순방향의 지수 추종형 자산 및 상기 역방향의 지수 추종형 자산 간의 상기 투자 비율이 동일하게 설정되고, 상기 제 2 기준 지수에서는 상기 제 1 기준 지수에 비해 상기 현금 자산 및 상기 순방향의 지수 추종형 자산의 투자 비율은 감소하고, 상기 역방향의 지수 추종형 자산의 상기 투자 비율은 증가하도록 설정되며, 상기 제 3 기준 지수에서는 상기 제 1 기준 지수에 비해 상기 현금 자산 및 상기 역방향의 지수 추종형 자산 상기 투자 비율이 감소하고, 상기 순방향의 지수 추종형 자산의 상기 투자 비율은 증가하도록 설정될 수 있다.
또한, 바람직하게는, 상기 리밸런싱부에 의해 투자 비율이 변경되는 포트폴리오의 전체 평가 금액은 고객의 기준 투자 자산의 금액과 동일하고, 상기 기준 투자 자산은 초기 투자 자산이며, 상기 전체 평가 금액 중 상기 기준 투자 자산을 초과하는 초과 수익은 상기 포트폴리오에 따른 투자 자산에서 제외될 수 있다.
또한, 바람직하게는, 상기 평가 지수가 상기 제 1 기준 지수에 대응하는 경우, 상기 기준 투자 자산에 상기 초과 수익이 부가될 수 있다.
또한, 바람직하게는, 상기 자산 평가부에 의한 상기 평가 지수의 산출 및 기준 지수의 검출은 소정의 주기별로 수행되고, 상기 리밸런싱부에 의한 상기 리밸런싱은 상기 투자 비율이 변동되는 경우에 수행될 수 있다.
본 발명에 따르면, 현금 자산, 순방향의 지수 추종형 자산 및 역방향의 지수 추종형 자산으로 포트폴리오를 구성하여 지수의 상승이나 하락에 관계없이, 특히 지수의 변동성에 따라 수익을 극대화하고 손실을 최소화할 수 있다.
또한, 본 발명에 따르면, 주가 지수에 따라 포트폴리오 내의 각 자산의 비율을 변동하도록 하여 박스권 장세에서도 수익을 극대화하고 손실을 최소화할 수 있다.
본 발명의 상세한 설명에서 인용되는 도면을 보다 충분히 이해하기 위하여 각 도면의 간단한 설명이 제공된다.
도 1은 본 발명의 일 실시예에 따른 포트폴리오 리밸런싱 시스템을 도시한다.
도 2는 본 발명의 일 실시예에 따른 포트폴리오 리밸런싱 장치를 도시한다.
도 3은 본 발명의 일 실시예에 따른 포트폴리오 리밸런싱 장치의 데이터베이스의 예시를 도시한다.
도 4는 본 발명의 일 실시예에 따라 포트폴리오 리밸런싱 장치의 동작 방법을 도시한다.
이하, 본 발명에 따른 실시예들은 첨부된 도면들을 참조하여 설명한다. 각 도면의 구성요소들에 참조부호를 부가함에 있어서, 동일한 구성요소들에 대해서는 비록 다른 도면상에 표시되더라도 가능한 한 동일한 부호를 가지도록 하고 있음에 유의해야 한다. 또한, 본 발명의 실시예를 설명함에 있어, 관련된 공지 구성 또는 기능에 대한 구체적인 설명이 본 발명의 실시예에 대한 이해를 방해한다고 판단되는 경우에는 그 상세한 설명은 생략한다. 또한, 이하에서 본 발명의 실시예들을 설명할 것이나, 본 발명의 기술적 사상은 이에 한정되거나 제한되지 않고 당업자에 의해 변형되어 다양하게 실시될 수 있다.
명세서 전체에서, 어떤 부분이 다른 부분과 "연결"되어 있다고 할 때, 이는 "직접적으로 연결"되어 있는 경우뿐 아니라, 그 중간에 다른 소자를 사이에 두고 "간접적으로 연결"되어 있는 경우도 포함한다. 명세서 전체에서, 어떤 부분이 어떤 구성요소를 "포함"한다고 할 때, 이는 특별히 반대되는 기재가 없는 한 다른 구성요소를 제외하는 것이 아니라 다른 구성요소를 더 포함할 수 있는 것을 의미한다. 또한, 본 발명의 실시예의 구성 요소를 설명하는 데 있어서, 제 1, 제 2, A, B, (a), (b) 등의 용어를 사용할 수 있다. 이러한 용어는 그 구성 요소를 다른 구성 요소와 구별하기 위한 것일 뿐, 그 용어에 의해 해당 구성 요소의 본질이나 차례 또는 순서 등이 한정되지 않는다.
도 1은 본 발명의 일 실시예에 따른 포트폴리오 리밸런싱 시스템을 도시한다.
도 1을 참조하면, 시스템(100)은 사용자(110) 및 포트폴리오 리밸런싱 장치(200)를 포함할 수 있다.
사용자(110)는 자신의 계좌(예를 들어, 증권 계좌, 은행 계좌 등)에 자산을 예치하는 사용자(110)를 의미한다. 여기서 상기 자산은 계좌로 표시하여 관리할 수 있는 일체의 자산을 의미한다. 예를 들어, 자산은 유가증권(예를 들어, 주식, 채권, 수익증권, ELS 등), 예수금, 파생 상품(예를 들어, 선물 옵션 등), 적금, 예금성 자산, ELF 등 각종 금융상품 중 적어도 하나를 포함할 수 있다. 또한, 자산은 별도의 등기절차 또는 등록절차로 직접 관리되는 자산으로서, 등기/등록된 순위에 기초하여 발생하는 권리로서 계좌로 관리할 수 있는 자산을 포함할 수 있다.
포트폴리오 리밸런싱 장치(200)는 사용자(110)의 자산을 투자 자산으로 하여 금융 상품을 운용하는 자산 운용사에 의해 운용되는 것으로서, 사용자(110)의 자산을 직, 간접적으로 점유하며, 사용자(110)의 자산에 대한 관리 권한을 갖는 개인이나 기관, 예를 들어, 증권사, 은행, 저축은행, 파이낸셜, 보험사 등을 포함할 수 있다.
포트폴리오 리밸런싱 장치(200)는, 사용자(110)의 자산을 투자 자산으로 하여 지수 연동형 상품에 투자할 수 있으며, 지수의 변동에 따라 포트폴리오를 변경하고 이에 따라 자산 거래를 수행함으로써, 지수의 상승이나 하락과 무관하게(특히, 지수의 변동성에 기초하여) 수익을 발생시킬 수 있다. 여기서 지수 연동형 상품은 소정의 기준에 따라 산출된 지수의 상승이나 하락에 따라 수익이 발생하는 금융 상품으로써, 예를 들어, 특정 지수의 성과를 추적하는 인덱스 펀드를 거래소에 상장시켜 주식처럼 거래하는 상장 지수 펀드일 수 있으나 이에 한정되지 않는다.
또한, 포트폴리오 리밸런싱 장치(200)에 의해 투자되는 지수 연동형 상품은 크게 지수의 상승을 추종하는 순방향의 지수 추종형 상품과 지수의 하락을 추종하는 역방향의 지수 추종형 상품을 포함할 수 있으며, 순방향의 지수 추종형 상품에는 예를 들어, KODEX200, TIGER200, TREX200, KINDEX200 등이 있을 수 있으며, 역방향의 지수 추종형 상품에는 예를 들어, KODEX 인버스, TIGER 인버스, KINDEX 인버스 등이 있을 수 있다.
또한, 포트폴리오 리밸런싱 장치(200)에 의해 구성되는 포트폴리오는 현금 자산, 순방향의 지수 추종형 상품을 매수한 역방향의 지수 추종형 자산, 역방향의 지수 추종형 상품을 매수한 역방향의 지수 추종형 자산을 포함할 수 있다.
도 2는 본 발명의 일 실시예에 따른 포트폴리오 리밸런싱 장치를 도시한다.
도 2를 참조하면, 장치(200)는 통신부(210), 데이터베이스부(230) 및 제어부(250)를 포함할 수 있다.
통신부(210)는 외부와의 직접 연결 또는 네트워크를 통한 연결을 위해 제공되는 것으로서, 유선 및/또는 무선 통신부(210)일 수 있다. 구체적으로, 통신부(210)는 제어부(250), 데이터베이스부(230) 등으로부터의 데이터를 유선 또는 무선으로 전송하거나, 외부로부터 데이터를 유선 또는 무선 수신하여 제어부(250)로 전달하거나 데이터베이스부(230)에 저장할 수 있다. 상기 데이터에는 사용자의 자산 정보, 평가 지수 정보, 포트폴리오 정보, 기준 지수 정보, 기준 지수에 따른 투자 비율에 관한 정보 등이 포함될 수 있다. 통신부(210)는 랜(LAN), WCDMA(Wideband Code Division Multiple Access), LTE(Long Term Evolution), WiBro(Wireless Broadband Internet), RF(Radio Frequency)통신, 무선랜(Wireless LAN), 와이파이(Wireless Fidelity), NFC(Near Field Communication), 블루투스, 적외선 통신 등을 통해 통신할 수 있다. 다만, 이는 예시적인 것으로서, 본 발명이 적용되는 실시예에 따라 당해 기술분야에서 적용 가능한 다양한 유, 무선 통신 기술이 이용될 수 있다.
데이터베이스부(230)에는 포트폴리오 리밸런싱 장치(200)의 동작에 수반되는 다양한 데이터가 저장될 수 있다. 상기 데이터에는 사용자의 자산 정보, 평가 지수 정보, 포트폴리오 정보, 기준 지수 정보, 기준 지수에 따른 투자 비율에 관한 정보 등이 포함될 수 있으며, 여기서 자산 정보는 계좌의 소유자 정보, 계좌 내에 예치된 자산 현황, 자산의 입/출금 현황 등을 포함할 수 있다. 데이터베이스부(230)는, 통상의 기술자에게 알려진 바와 같이, HDD(Hard Disk Drive), ROM(Read Only Memory), RAM(Random Access Memory), EEPROM(Electrically Erasable and Programmable Read Only Memory), 플래시 메모리(flash memory), CF(Compact Flash) 카드, SD(Secure Digital) 카드, SM(Smart Media) 카드, MMC(Multimedia) 카드 또는 메모리 스틱(Memory Stick) 등 정보의 입출력이 가능한 다양한 형태의 저장 장치로 구현될 수 있으며, 포트폴리오 리밸런싱 장치(200) 내부에 구비되거나, 별도의 장치에 구비될 수 있다.
제어부(250)는 포트폴리오 리밸런싱 장치(200)의 전반적인 동작 및 그 내부 구성들 간의 신호 흐름을 제어하고, 데이터를 처리하는 데이터 처리 기능을 수행할 수 있다. 특히 제어부(250)는 자산 평가부 (252), 리밸런싱부(254) 및 자산 거래부(256)를 포함할 수 있다.
자산 평가부(252)는 평가 지수를 산출하고, 이에 대응하는 기준 지수를 검출할 수 있다. 여기서 평가 지수는, 투자 자산의 포트폴리오를 변경하기 위한 지표가 되는 것으로서, 예를 들어, 소정의 종목의 주가, 주식 수, 시가총액, 비중 등에 기초하여 산출될 수 있다. 기준 지수의 검출은 복수의 기준 지수와 평가 지수를 비교하여 평가 지수에 대응하는(즉, 동일하거나 일정한 범위 내에 속하는) 기준 지수를 검출함으로써 수행될 수 있다.
리밸런싱부(254)는 자산 평가부에 의해 평가 지수에 대응하는 것으로 검출된 기준 지수에 기초하여 포트폴리오의 리밸런싱을 수행할 수 있다. 상기 리밸런싱은 데이터베이스부(230)에 저장된 기준 지수 및 이에 따른 투자 비율에 대한 정보를 참조하여 수행될 수 있다. 이에 따라 포트폴리오 내의 현금 자산, 순방향의 지수 추종형 자산 및 역방향의 지수 추종형 자산 간의 투자 비율이 조절될 수 있다.
자산 거래부(256)는 포트폴리오에 따라 사용자의 투자 자산에 대한 거래를 수행할 수 있다. 구체적으로, 자산 거래는 포트폴리오의 자산 비율을 만족하도록 매매주문을 해당하는 거래소 전송하여 수행될 수 있으며, 이외에도 대체, 이체 등의 주문을 통해 투자 자산 간의 비율을 변경할 수 있다.
포트폴리오 리밸런싱 장치(200)의 보다 구체적인 동작은 하기 도 3 내지 도 4와 함께 더욱 상세히 설명하도록 한다.
도 3은 본 발명의 일 실시예에 따른 포트폴리오 리밸런싱 장치의 데이터베이스의 예시를 도시한다.
도 3을 참조하면, 데이터베이스부(230)에 포함되는 기준 지수 및 기준 지수 각각에 설정되는 자산 간의 비율 정보가 도시된다. 여기서 자산은 현금 자산, 순방향의 지수 추종형 자산 및 역방향의 지수 추종형 자산으로 이루어질 수 있다.
복수의 기준 지수가 설정될 수 있으며, 구체적으로 복수의 기준 지수는 제 1 기준 지수(310), 상기 제 1 기준 지수(310)보다 높은 복수의 제 2 기준 지수(330) 및 상기 제 1 기준 지수(310)보다 낮은 복수의 제 3 기준 지수(350)를 포함할 수 있다.
기준 지수 각각에 따라 상이한 투자 비율이 설정될 수 있다. 구체적으로, 제 1 기준 지수(310)에서는 상기 순방향의 지수 추종형 자산 및 상기 역방향의 지수 추종형 자산 간의 상기 투자 비율이 동일하게 설정될 수 있으며, 제 1 기준 지수(310)보다 큰 제 2 기준 지수(330)에서는 제 1 기준 지수(310)에 비해 현금 자산 및 순방향의 지수 추종형 자산의 투자 비율은 감소하고, 역방향의 지수 추종형 자산의 투자 비율은 증가하도록 설정될 수 있다. 반대로, 제 1 기준 지수(310)보다 작은 제 3 기준 지수(350)에서는 제 1 기준 지수(310)에 비해 현금 자산 및 역방향의 지수 추종형 자산 투자 비율이 감소하고, 순방향의 지수 추종형 자산의 투자 비율은 증가하도록 설정될 수 있다.
특히, 도시되는 바와 같이, 제 2 기준 지수(330)는 복수 개로 구성될 수 있으며, 제 2 기준 지수(330)와 제 1 기준 지수(310) 간의 차이가 클수록 제 2 기준 지수(330)에서 현금 자산 및 순방향의 지수 추종형 자산의 투자 비율은 감소하고, 역방향의 지수 추종형 자산의 투자 비율은 증가하도록 설정될 수 있다. 마찬가지로, 제 3 기준 지수(350) 또한 복수 개로 구성될 수 있으며, 제 3 기준 지수(350)와 제 1 기준 지수(310) 간의 차이가 클수록 제 3 기준 지수(350)에서 현금 자산 및 역방향의 지수 추종형 자산 투자 비율이 감소하고, 순방향의 지수 추종형 자산의 투자 비율은 증가하도록 설정될 수 있다.
도 3에 도시되는 기준 지수 및 이에 따른 자산 간의 비율 정보에 따르면, 기준 지수를 중심으로 평가 지수가 상승하는 경우, 순방향 지수 추종형 자산을 매도하여 이로부터 발생하는 수익을 확보하고, 현금 자산의 비중을 낮추면서 이를 활용하여 상대적으로 가격이 낮아진 역방향 지수 추종형 자산을 매수할 수 있다. 이후 평가 지수가 하락하는 경우, 역방향 지수 추종형 자산을 매도하여 수익을 확보하고, 이를 이용하여 다시 현금 자산의 비중을 늘려 예비적인 성격의 자산을 확보함과 동시에 상대적으로 가격이 낮아진 순방향 지수 추종형 자산을 매수할 수 있다. 기준 지수를 중심으로 평가 지수가 하락하는 경우에도 마찬가지로 설명될 수 있으며, 중복되는 설명은 생략한다.
도 3에서 도시되는 데이터베이스부는 예시적인 것으로 본 발명이 적용되는 실시예에 따라 다양한 구성이 적용될 수 있다.
도 4는 본 발명의 일 실시예에 따라 포트폴리오 리밸런싱 장치의 동작 방법을 도시한다.
S410 단계에서, 자산 평가부(252)는 평가 지수를 산출할 수 있다. 여기서 평가 지수는, 투자 자산의 포트폴리오를 변경하기 위한 지표가 되는 것으로서, 예를 들어, 소정의 종목의 주가, 주식 수, 시가총액, 비중 등에 기초하여 산출될 수 있다.
S420 단계에서, 자산 평가부(252)는 평가 지수에 대응하는 기준 지수를 검출할 수 있다. S420 단계는 데이터베이스부(230)를 참조하여 수행되는 것으로서, 예를 들어, 복수의 기준 지수 중 평가 지수와 동일하거나 평가 지수로부터 소정의 범위 내에 있는 기준 지수를 검출할 수 있다.
S420 단계에서 기준 지수가 검출되는 경우, 리밸런싱부(254)는 고객의 투자 자산의 포트폴리오를 리밸런싱할 수 있다(S430 단계). 구체적으로, S430 단계는, 데이터베이스부(230)를 참조하여 S420 단계에서 검출된 기준 지수에 설정된 투자 비율에 따라 수행될 수 있다.
S440 단계에서, 자산 거래부(256)는 리밸런싱된 포트폴리오에 따라 사용자의 투자 자산을 거래할 수 있다. 구체적으로 S440 단계는 포트폴리오의 자산 비율을 만족하도록 매매주문을 해당하는 거래소 전송하여 수행될 수 있으며, 이외에도 대체, 이체 등의 주문을 통해 투자 자산 간의 비율을 변경할 수 있다.
일 실시예에서, S410 단계 및 S420 단계는 소정의 주기, 예를 들어, 일 별로 수행될 수 있다. 또한, S430 단계는 투자 비율이 변동되는 경우에 수행될 수 있다. 즉, 복수의 기준 지수 중 평가 지수에 대응하는 기준 지수가 검출되고, 이에 따른 포트폴리오 내의 투자 비율이 이전과 상이한 경우 리밸런싱이 수행될 수 있다.
일 실시예에서, S430 단계에서 투자 비율이 변경되는 포트폴리오의 전체 평가 금액은 고객의 기준 투자 자산의 금액과 동일하고, 여기서 전체 평가 금액은 포트폴리오에 따라 거래된 자산(즉, 현금 자산, 자산, 순방향의 지수 추종형 자산 및 역방향의 지수 추종형 자산)의 가액을 의미하고, 기준 투자 자산은 사용자의 초기 투자 자산 또는 이와 소정의 범위 내의 자산을 의미한다. 즉, 전체 평가 금액 중 상기 기준 투자 자산을 초과하는 수익은 상기 포트폴리오에 따른 투자 자산에서 제외되며, 따라서 포트폴리오에 기초한 자산 거래에 따라 발생하는 수익/손실과 상관없이 기준 투자 자산에 해당하는 자산만을 자산 투자에 활용하도록 할 수 있다. 다만, 평가 지수가 다른 기준 지수에서 제 1 기준 지수에 대응하도록 변경되는 경우, 투자 자산에서 제외되었던 초과 수익이 기준 투자 자산에 부가되어, 투자 자산으로 활용될 수 있다.
한편, 본 명세서에 기재된 다양한 실시예들은 하드웨어, 미들웨어, 마이크로코드, 소프트웨어 및/또는 이들의 조합에 의해 구현될 수 있다. 예를 들어, 다양한 실시예들은 하나 이상의 주문형 반도체(ASIC)들, 디지털 신호 프로세서(DSP)들, 디지털 신호 프로세싱 디바이스(DSPD)들, 프로그램어블 논리 디바이스(PLD)들, 필드 프로그램어블 게이트 어레이(FPGA)들, 프로세서들, 컨드롤러들, 마이크로컨트롤러들, 마이크로프로세서들, 여기서 제시되는 기능들을 수행하도록 설계되는 다른 전자 유닛들 또는 이들의 조합 내에서 구현될 수 있다.
또한, 예를 들어, 다양한 실시예들은 명령들을 포함하는 컴퓨터-판독가능한 매체에 수록되거나 인코딩될 수 있다. 컴퓨터-판독가능한 매체에 수록 또는 인코딩된 명령들은 프로그램 가능한 프로세서 또는 다른 프로세서로 하여금 예컨대,　명령들이 실행될 때 방법을 수행하게끔 할 수 있다. 컴퓨터-판독가능한 매체는 컴퓨터 저장 매체,　및 하나의 장소로부터 다른 장소로 컴퓨터 프로그램의 이송을 용이하게 하는 임의의 매체를 포함하는 통신 매체 모두를 포함한다.　저장 매체는 컴퓨터에 의해 액세스될 수 있는 임의의 가용 매체일 수도 있다.　예를 들어,　이러한 컴퓨터-판독가능한 매체는 RAM, ROM, EEPROM, CD-ROM　또는 기타 광학 디스크 저장 매체,　자기 디스크 저장 매체 또는 기타 자기 저장 디바이스,　또는 원하는 프로그램 코드를 컴퓨터에 의해 액세스가능한 명령들 또는 데이터 구조들의 형태로 반송하거나 저장하는데 이용될 수 있는 임의의 다른 매체를 포함할 수 있다.
이러한 하드웨어, 소프트웨어, 펌웨어 등은 본 명세서에 기술된 다양한 동작들 및 기능들을 지원하도록 동일한 디바이스 내에서 또는 개별 디바이스들 내에서 구현될 수 있다. 추가적으로, 본 발명에서 "~부"로 기재된 구성요소들, 유닛들, 모듈들, 컴포넌트들 등은 함께 또는 개별적이지만 상호 운용가능한 로직 디바이스들로서 개별적으로 구현될 수 있다. 모듈들, 유닛들 등에 대한 서로 다른 특징들의 묘사는 서로 다른 기능적 실시예들을 강조하기 위해 의도된 것이며, 이들이 개별 하드웨어 또는 소프트웨어 컴포넌트들에 의해 실현되어야만 함을 필수적으로 의미하지 않는다. 오히려, 하나 이상의 모듈들 또는 유닛들과 관련된 기능은 개별 하드웨어 또는 소프트웨어 컴포넌트들에 의해 수행되거나 또는 공통의 또는 개별의 하드웨어 또는 소프트웨어 컴포넌트들 내에 통합될 수 있다.
특정한 순서로 동작들이 도면에 도시되어 있지만, 이러한 동작들이 원하는 결과를 달성하기 위해 도시된 특정한 순서, 또는 순차적인 순서로 수행되거나, 또는 모든 도시된 동작이 수행되어야 할 필요가 있는 것으로 이해되지 말아야 한다. 임의의 환경에서는, 멀티태스킹 및 병렬 프로세싱이 유리할 수 있다. 더욱이, 상술한 실시예에서 다양한 구성요소들의 구분은 모든 실시예에서 이러한 구분을 필요로 하는 것으로 이해되어서는 안되며, 기술된 구성요소들이 일반적으로 단일 소프트웨어 제품으로 함께 통합되거나 다수의 소프트웨어 제품으로 패키징될 수 있다는 것이 이해되어야 한다.
이상에서와 같이 도면과 명세서에서 최적 실시예가 개시되었다. 여기서 특정한 용어들이 사용되었으나, 이는 단지 본 발명을 설명하기 위한 목적에서 사용된 것이지 의미한정이나 특허청구범위에 기재된 본 발명의 범위를 제한하기 위하여 사용된 것은 아니다. 그러므로 본 기술 분야의 통상의 지식을 가진 자라면 이로부터 다양한 변형 및 균등한 타 실시예가 가능하다는 점을 이해할 것이다. 따라서 본 발명의 진정한 기술적 보호범위는 첨부된 특허청구범위의 기술적 사상에 의해 정해져야 할 것이다.

Claims (13)

  1. 포트폴리오 리밸런싱 장치의 동작 방법으로서,
    평가 지수를 산출하는 단계;
    상기 평가 지수에 대응하는 기준 지수를 검출하는 단계;
    상기 검출된 기준 지수에 설정되는 투자 비율에 따라 고객의 투자 자산의 포트폴리오를 리밸런싱하는 단계;
    상기 리밸런싱된 포트폴리오에 따라 상기 투자 자산을 거래하는 단계를 포함하고,
    상기 포트폴리오는 현금 자산, 순방향의 지수 추종형 자산 및 역방향의 지수 추종형 자산으로 구성되며,
    복수의 상기 기준 지수 각각에는 상기 현금 자산, 상기 순방향의 지수 추종형 자산 및 상기 역방향의 지수 추종형 자산 간의 상기 투자 비율이 설정되는, 방법.
  2. 제 1 항에 있어서,
    상기 기준 지수는 제 1 기준 지수, 상기 제 1 기준 지수보다 높은 복수의 제 2 기준 지수 및 상기 제 1 기준 지수보다 낮은 복수의 제 3 기준 지수를 포함하며, 상기 기준 지수 각각에 따라 상이한 투자 비율이 설정되는, 방법.
  3. 제 2 항에 있어서,
    상기 제 1 기준 지수에서는 상기 순방향의 지수 추종형 자산 및 상기 역방향의 지수 추종형 자산 간의 상기 투자 비율이 동일하게 설정되고,
    상기 제 2 기준 지수에서는 상기 제 1 기준 지수에 비해 상기 현금 자산 및 상기 순방향의 지수 추종형 자산의 투자 비율은 감소하고, 상기 역방향의 지수 추종형 자산의 상기 투자 비율은 증가하도록 설정되며,
    상기 제 3 기준 지수에서는 상기 제 1 기준 지수에 비해 상기 현금 자산 및 상기 역방향의 지수 추종형 자산 상기 투자 비율이 감소하고, 상기 순방향의 지수 추종형 자산의 상기 투자 비율은 증가하도록 설정되는, 방법.
  4. 제 3 항에 있어서,
    상기 리밸런싱 단계에서 투자 비율이 변경되는 포트폴리오의 전체 평가 금액은 고객의 기준 투자 자산의 금액과 동일하고, 상기 기준 투자 자산은 초기 투자 자산이며, 상기 전체 평가 금액 중 상기 기준 투자 자산을 초과하는 수익은 상기 포트폴리오에 따른 투자 자산에서 제외되는, 방법.
  5. 제 4 항에 있어서,
    상기 평가 지수가 상기 제 1 기준 지수에 대응하는 경우, 상기 기준 투자 자산에 상기 초과 수익이 부가되는, 방법.
  6. 제 1 항에 있어서,
    상기 평가 지수를 산출하는 단계 및 상기 기준 지수를 검출하는 단계는 소정의 주기별로 수행되고, 상기 리밸런싱하는 단계는 상기 투자 비율이 변동되는 경우에 수행되는, 방법.
  7. 제 1 항 내지 제 6 항 중 어느 한 항에 따른 방법을 수행하기 위한 프로그램이 기록된 컴퓨터 판독 가능한 기록매체.
  8. 포트폴리오 리밸런싱 장치로서,
    현금 자산, 순방향의 지수 추종형 자산 및 역방향의 지수 추종형 자산으로 구성되는 고객의 투자 자산의 포트폴리오, 복수의 기준 지수 및 상기 복수의 기준 지수 각각에 설정되는 상기 현금 자산, 상기 순방향의 지수 추종형 자산 및 상기 역방향의 지수 추종형 자산 간의 상기 투자 비율에 관한 정보를 포함하는 데이터베이스부;
    상기 포트폴리오에 포함된 각각의 자산의 주가에 기초하여 상기 포트폴리오의 평가 지수를 산출하고, 상기 평가 지수와 기준 지수를 비교하여 상기 평가 지수에 대응하는 상기 기준 지수를 검출하는 자산 평가부;
    상기 데이터베이스부를 참조하여, 상기 검출된 기준 지수에 설정되는 투자 비율에 따라 상기 포트폴리오를 리밸런싱하는 리밸런싱부; 및
    상기 포트폴리오에 따라 상기 투자 자산을 거래하는 자산 거래부를 포함하는, 장치.
  9. 제 8 항에 있어서,
    상기 기준 지수는 제 1 기준 지수, 상기 제 1 기준 지수보다 높은 복수의 제 2 기준 지수 및 상기 제 1 기준 지수보다 낮은 복수의 제 3 기준 지수를 포함하며, 상기 기준 지수 각각에 따라 상이한 투자 비율이 설정되는, 장치.
  10. 제 9 항에 있어서,
    상기 제 1 기준 지수에서는 상기 순방향의 지수 추종형 자산 및 상기 역방향의 지수 추종형 자산 간의 상기 투자 비율이 동일하게 설정되고,
    상기 제 2 기준 지수에서는 상기 제 1 기준 지수에 비해 상기 현금 자산 및 상기 순방향의 지수 추종형 자산의 투자 비율은 감소하고, 상기 역방향의 지수 추종형 자산의 상기 투자 비율은 증가하도록 설정되며,
    상기 제 3 기준 지수에서는 상기 제 1 기준 지수에 비해 상기 현금 자산 및 상기 역방향의 지수 추종형 자산 상기 투자 비율이 감소하고, 상기 순방향의 지수 추종형 자산의 상기 투자 비율은 증가하도록 설정되는, 장치.
  11. 제 10 항에 있어서,
    상기 리밸런싱부에 의해 투자 비율이 변경되는 포트폴리오의 전체 평가 금액은 고객의 기준 투자 자산의 금액과 동일하고, 상기 기준 투자 자산은 초기 투자 자산이며, 상기 전체 평가 금액 중 상기 기준 투자 자산을 초과하는 초과 수익은 상기 포트폴리오에 따른 투자 자산에서 제외되는, 장치.
  12. 제 11 항에 있어서,
    상기 평가 지수가 상기 제 1 기준 지수에 대응하는 경우, 상기 기준 투자 자산에 상기 초과 수익이 부가되는, 장치.
  13. 제 9 항에 있어서,
    상기 자산 평가부에 의한 상기 평가 지수의 산출 및 기준 지수의 검출은 소정의 주기별로 수행되고, 상기 리밸런싱부에 의한 상기 리밸런싱은 상기 투자 비율이 변동되는 경우에 수행되는, 장치.
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