KR102589367B1 - 금융 빅데이터 분석을 활용한 기업분석 및 투자 포트폴리오 최적화 시스템 및 방법 - Google Patents

금융 빅데이터 분석을 활용한 기업분석 및 투자 포트폴리오 최적화 시스템 및 방법 Download PDF

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Abstract

금융 빅데이터 분석을 활용한 기업분석 및 투자 포트폴리오 최적화 시스템 및 방법이 개시된다. 금융 빅데이터 분석을 활용한 기업분석 및 투자 포트폴리오 최적화 시스템 및 방법은 기업 재무 및 회계에 관련된 데이터(재무제표, 대차대조표, 손익계산서, 매출 전표)를 수집하고 기업의 바본/자산/부채를 확인하고 기업의 매출을 분석하는 금융 빅 데이터 분석, 지재권 제품의 기술 가치 평가(시장성/사업성 평가), 기업의 자산/자본/부채/기업의 인력과 매출의 기업가치 평가 및 투자 포트폴리오 구축에 관련된 정보를 실시간으로 분석/평가하는 시스템을 구축하여 금융 빅데이터 분석을 활용한 기업분석 및 포트폴리오 최적화 시스템을 제공한다.
금융 빅데이터 분석을 활용한 기업분석 및 투자 포트폴리오 최적화 시스템은, 기업 재무와 회계와 제품과 기술, 기업 정보, 제품의 제조 원가, 생산/제품 출고/유통/매출 경영 데이터를 수집하며, 주가자산가치비율(PBR), 주가매출액비율(PSR), 주가영업이익비율(POR), 주가현금흐름비율(PCFR), 주가수익비율(PER), 자기자본이익률(ROE), 총자산순이익률(ROA), 배당수익률(Div) 중 하나 이상을 포함하는 단일 지표 또는 결합 지표를 사용한 실시간 기업가치 평가, 단일 지표 또는 결합 지표로 구성된 투자 포트폴리오를 제공하고, 투자 포트폴리오 성과 분석과 위험 분석, 투자 의사결정 시스템을 제공하는 기업 분석 및 투자 포트폴리오 최적화 시스템; 및 상기 기업 분석 및 투자 포트폴리오 최적화 시스템에 유무선 통신망에 연결되는 사용자 단말을 포함한다.

Description

금융 빅데이터 분석을 활용한 기업분석 및 투자 포트폴리오 최적화 시스템 및 방법{Enterprise analysis using finance big data analysis and investment portfolio optimization system and method}
본 발명은 기업분석 및 포트폴리오 시스템에 관한 것으로, 보다 상세하게는 기업 재무 및 회계에 관련된 데이터를 수집하고 기업의 바본/자산/부채를 확인하고 기업의 매출을 분석하는 금융 빅 데이터 분석, 지재권 제품의 기술 가치 평가, 자산/자본/부채/기업의 인력과 매출의 기업가치 평가 및 투자 포트폴리오 구축에 관련된 정보를 실시간으로 분석/평가하는 시스템을 구축하여 금융 빅데이터 분석을 활용한 기업분석 및 투자 포트폴리오 최적화 시스템 및 방법에 관한 것이다.
기업 분석은 기업의 재무와 회계 자료로써, 재무제표(financial statements), 대차대조표(balance sheet), 및 손익계산서(income statement)를 사용한다.
기업의 재무제표(financial statements, financial reports)는 기업의 재무상태나 경영성과를 나타내는 문서로서, 일정 시점의 기업의 자산, 부채 및 자본의 현황을 알 수 있다. 회계년도 시작점의 기초 재무제표와 마지막 기말 재무제표를 서로 비교해 보면 해당 기업의 재무비율 변화를 용이하게 파악할 수 있다.
대차대조표(balance sheet)는 기업의 안정성 및 자산 효율을 평가하고,
손익계산서(income statement)는 기업의 영업 성과를 측정하는데 용이하다.
최근, 빈발하고 있는 기업 재무제표의 허위 및 부실사태가 정부, 금융기관 및 일반 투자가들에게 악영향을 주고 있다.
이에, 재무제표 작성과정에서 파악되는 기업의 재무적 부실 우려 내용에 대해 진단하고, 진단결과를 기반으로 처방하여 기업의 가치를 제고시킬 수 있는 기업 재무 리스크 분석 및 진단 시스템의 연구 개발이 필요하다.
이와 관련된 선행기술1로써, 특허 공개번호 10-2000-0054330 (공개일자 2000년 09월 05일), "가치평가모델을 가변 연동 기초자료에 의해 최적화한지능형 기업분석 웹 시스템"이 공개되어 있으며, 인터넷 웹 상에서 개별기업의 가치를 평가함에 있어 분석시점에서의 시장상황, 경제상황 등을 고려한 가변 연동형 데이터베이스를 지능형 평가 모델에 대입하여 분석결과를 합리적으로 도출해 내는 방식을 제공한다.
개별 기업의 분석을 입체적, 총체적으르 웹 상에서 수행하기 위하여 조건값에 따라서 변수로 대입되어 지는 가변 연동형 데이터베이스와 기업의 상대가치, 절대가치, 성장성, 수익성, 안전성을 평가하는 지능형 분석 모델, 그리고 사용자의 편리성을 제공하기 위한 유사기업 분류화면과 기술용어사전 등으로 구성된다.
요즘과 같이 경제상황과 시장상황이 나날이 급변하고, 특히 인터넷, 바이오 기술을 보유한 첨단기술기업들의 가치를 분석하는 데에는 많은 어려움이 따르고 있는 실정이다. 따라서, 본 발명은 인터넷 상에서 기업에 대한 방대한 양의 정보를 체계적으로 분석해 줌으로써 투자자들이 보다 현명한 투자판단을 할 수 있도록 해준다.
지능형 기업분석 웹 시스템에 있어서, 사용자가 기업에 관한 자료를 가변 연동형 데이터베이스(N2)에 입력하는 단계, 가변 연동형 데이터베이스(N2)에서 입력된 자료를 각종 경제지표에 따라서 지능형 분석모델(N3)에 대입하는 단계, 기술용어사전(N6)에 변경되는 부분을 추가하는 단계, 지능형 분석모델(N3)에서 각 모델에 따른 분석을 실시하는 단계와 분석한 자료를 다시 상대가치분석(N4)과 절대가치분석(N5)을 하는 단계와 기술용어사전을 포함한 결과치를 사용자에게 피드백(N7)하는 시스템을 제공한다.
인터넷 웹 상에서 개별기업의 가치를, 지능형 평가모델에 분석시점에서의 시장상황, 경제상황 등을 고려한 가변 연동형 데이터베이스(N2)를 대입하여 분석결과를 합리적으로 도출(N7)해 내는 방식을 사용한다.
개별 기업의 분석을 입체적, 총체적으로 웹상에서 수행하기 위하여 조건값에 따라서 변수로 대입되는 가변 연동형 데이터베이스(N2)와 기업의 상대가치, 절대가치, 성장성, 수익성, 안전성을 평가하는 지능형 분석모델(N3), 그리고 사용자의 편리성을 제공하기 위한 유사기업 분류화면(N4)과 기술용어사전(N6) 등으로 구성된다.
유사기업 분류화면(N4)은 정보기술, 생명공학, 환경공학 등으로 크게 분류되어지고, 이들은 각각 중분류와 소분류로 구성된다.
가변 연동형 데이터베이스(N2)는 거시경제지표(i01)와 미시경제지표(i02)에 따라서 사용자가 기업재무자료(D01), 기업경영자료(D02), 시장조사자료(D03), 산업분석자료(D04) 중에서 수정이 필요한 부분에 정정 값을 입력하면, 지능형 분석모델(N3)에서는 이를 변수로서 받아들이고, 또한 그 중에서 기술용어사전(N6)에 변경되는 부분을 추가하게 된다.
지능형 분석모델(N3)은 이를 Multiplier모델(M01), 고속성장모델(M02), DCF모델(M03), Consensus Valuation(M04), Consensus Prospect(M05)에 따른 분석을 실시하여 각기 상대가치 분석(N4)과 절대가치분석(N5)을 하게되고 최종적으로는 결과치를 화면에 나타내어(N7) 사용자에게 전달한다.
이와 관련된 선행기술2로써, 특허 등록번호 10-1773764에서는 "재무분석을 기반으로 하는 기업 닥터링 시스템"이 등록되어 있다.
투자 전에 투자 대상 기업의 재무제표를 분석하여 부실거래항목을 추출하고, 추출된 부실거래항목을 기반으로 기업의 부실상태를 분석하여 제공하는 재무분석을 기반으로 하는 기업 닥터링 시스템에 관한 것으로, 재무관리 서비스 프로그램을 탑재하고 있으며, 회원가입에 따른 재무관리 서비스 요청에 응하여 회원등록시 제공받은 해당 기업의 일반정보 및 회계세무법인 관리서버(300)로부터 제공되는 기업회계정보(계정별 원장)를 업로드받아 해당 기업의 부실항목 데이터 및 이상거래 데이터를 추출하고, 추출된 부실항목 데이터 및 이상거래 데이터를 기반으로 해당 기업의 부실경영 상태정보를 생성시켜 제공하고, 재무제표의 신뢰성검증에 따라 해당 재무제표의 신뢰성 등급을 부여하는 FAD 서비스 서버(100); FAD 서비스 서버(100)에 회원 가입 후 재무관리 서비스를 요청하고, 상기 재무관리 서비스 요청에 응하여 제공되는 기업의 부실경영 상태정보를 제공받는 복수의 기업 관리 서버(200)들; 및 FDA 서비스 서버(100)의 요청에 응하여 해당 기업의 회계정보를 제공하는 복수의 회계세무법인 관리서버(300)들; 및 상기 FAD 서비스 서버(100)에서 제공하는 경영분석 데이터를 위치 및 시간에 상관없이 제공받아 확인할 수 있도록 하는 재무관리 서비스 어플리케이션이 탑재된 사용자 단말기(400)를 포함한다.
상기 FAD 서비스 서버(100)는 기업데이터 생성 인터페이스 화면, 재무제표의 신뢰성 검증 서비스 페이지, 기업 재무리스크 분석 서비스 페이지, 금융지원 후 사후관리 서비스 페이지, 사용자 선택 보고서 작성 서비스 페이지를 제공하며,
상기 FAD 서비스 서버(100)는 기업데이터 생성 인터페이스 화면을 통해 리스크 DB 신규 생성하기 아이콘을 제공하고, 상기 리스크 DB 신규 생성하기 아이콘을 클릭하여 기업의 리스크 DB(900)를 형성시킬 수 있도록 지원하되, 관리자의 조작에 의해 상기 리스크 DB 신규 생성하기 아이콘이 클릭되면 리스크 DB를 신규 생성시킬 것인지 확인하는 안내메시지를 팝업창을 통해 확인시켜, 이미 생성된 리스크 DB(900)가 초기화되지 않도록 지원하고,
상기 FAD 서비스 서버(100)는 해당 기업의 계정별 원장데이터를 가지고 있는 회계세무법인 관리서버(300)를 통해 계정별 원장데이터를 업로드 받아 기업데이터 생성 인터페이스 화면을 통해 출력하고, 마스터 계정 과목코드DB(1000)로부터 마스터 계정 과목코드를 읽어들여 기업데이터 생성 인터페이스 화면을 통해 출력하고, 업로드받은 계정별 원장데이터로부터 기업 코드를 도출한 후 마스터 계정 과목코드와 기업코드를 매핑시켜 기업별 기본 데이터를 생성시켜 제공하고, 계정과목별 거래처별 전기의 잔고와 거래데이터를 생성시켜 제공하며,
상기 재무제표의 신뢰성 검증 서비스 페이지는 CVS 메인 메뉴항목, 수정재무제표 메뉴항목, 등급판정 메뉴항목을 제공하며,
사용자의 조작에 의해 상기 CVS 메인 메뉴항목이 선택되면, 상기 FAD 서비스 서버(100)는 분석대상 기업명 및 해당 년도를 입력할 수 있는 입력 인터페이스화면을 제공하고, 해당 분석대상 기업의 해당 년도 회계원칙 미준수 거래정보를 추출하여 요약정보를 생성하여 대차대조표 차변 및 대변 각 항목에 수정분개사항을 반영하며,
사용자의 조작에 의해 상기 수정재무제표 메뉴항목이 선택되면, 각 계정과목별 수정필요사항에 대해서 수정분개가 이루어진 재무제표정보를 DB로부터 읽어들여 화면상에 제공하고, 주요수정분개사항 정보를 요약하고, 자기자본, 순이익에 대한 요약정보를 생성시키며,
사용자의 조작에 의해 상기 등급판정 메뉴항목이 선택되면, 각 계정과목별 수정필요사항에 대해서 수정분개가 이루어진 재무제표정보를 DB로부터 읽어들여 총자산과 수정분개금액을 구분하여 제공하고, 상기 수정분개에 따른 당기순이익의 변동성 여부를 제공하며, 상기 수정재무제표에 의한 각종 재무비율의 변동성 여부를 제공하고,
상기 재무제표의 신뢰성을 우선 재무제표의 일반원칙과 재무제표의 작성기준에 위배하는지의 여부를 판단하고, 위배한 경우 부주의와 고의성으로 다시 구분하며, 고의성이 있는 원칙 위배인 경우 수정금액이 경영지표에 미치는 영향을 분석하여 등급을 부여하며,
상기 기업 재무리스크 분석 서비스 페이지는 부실자산추출 메뉴항목, 부실의심거래 데이터 추출 메뉴항목, 손실거래 데이터 추출 메뉴항목을 제공하며,
사용자의 조작에 의해 상기 부실자산추출 메뉴항목이 선택되면, 부실 발생 거래분개 DB와 동일한 거래 구조를 추출하고, 부실 발생 키워드로 적요, 거래처, 계정과목, 금액을 비교하여 대상을 추출하며, 금액과 상호 중복 체크하여 데이터 테이블과 요약 텍스트 엔트리가 디스플레이되는 부실의심자산추출 데이터 제공 서비스 페이지를 제공하며,
사용자의 조작에 의해 상기 부실의심거래 데이터 추출 메뉴항목이 선택되면, 이상거래 키워드 DB와 일치하는 거래와 의심 거래정보를 추출하고, 이상 키워드로 적요 및 과목을 검색하여 금액과 상호를 중복체크하여 이상거래 데이터 테이블과 요약 텍스트 엔트리가 디스플레이되는 이상거래 데이터 제공 서비스 페이지를 제공하며,
사용자의 조작에 의해 상기 손실거래 데이터 추출 메뉴항목이 선택되면, 회사에 손실을 발생시키는 거래정보, 관리력의 부실로 인한 손실거래 정보, 불필요한 거래로 인한 비용발생건 정보, 연체, 가산금, 지체 보상금 정보를 추출하고, 부실 키워드로 적요 및 과목을 검색하여 금액 및 상호를 중복 체크하여 부실 거래 데이터 테이블과 요약 텍스트 엔트리가 디스플레이되는 부실 거래 데이터 제공 서비스 페이지를 제공하며,
상기 금융지원 후 사후관리 서비스 페이지는 기간 재무변동 및 영업수지 비교 메뉴항목, 리스크 검토 종합 메뉴 항목을 제공하며,
사용자의 조작에 의해 상기 기간 재무변동 및 영업수지 비교 메뉴항목이 선택되면, 선정된 기간에 해당되는 계정별 원장 전체 계정에 대해 기간 변동성을 분석하기 위해 기간 차변 및 대변 데이터를 추출하고, 대차대조별상의 증감 및 수지를 비교하여 현금 흐름을 크로스 체크하고, 필요자금의 조달창구가 영업 및 자산회수인지, 부채 증가 부분인지의 여부를 크로스 체크하여 영업수지에 대한 자산 배분을 파악하여 제공하는 기간 재무변동 및 영업수지 직접 비교 서비스 페이지를 제공하는 것을 특징으로 한다.
이에 따라 투자 기업의 경영성과를 정확하게 평가할 수 있도록 하는 효과가 있다.
이와 관련된 선행기술2로써, 특허 공개번호 10-2016-0038147 "기업 가치 평가 시스템 및 그 방법"이 공개되어 있다.
기업 가치 평가시스템은 기업의 재무 정보를 수집하는 정보 수집부; 상기 재무 정보로부터, 각 기업의 영업 이익, 투자 안전도 및 주가를 평가하기 위한 팩터들을 추출하는 팩터 추출부; 추출된 상기 팩터들의 기간에 따른 수치 변동을 나타내는 차트를 생성하고, 수치에 따라 점수를 부여하여, 영업 이익 점수, 투자 안전도 점수 및 주가 저평가율 점수를 산출하는 팩터 분석부; 및 상기 영업 이익 점수, 상기 투자 안전도 점수 및 상기 주가 저평가율 점수에 가중치를 부여한 후 합산하여, 각 기업의 투자 가치를 수치화한 투자 점수를 산출하는 투자 전략 분석부를 포함한다.
(1) 해외 현황
효율적 시장 가설은 이용 가능한 정보가 가격에 충분히 반영되어 있어서 현재의 주가가 기업의 내재가치를 설명할 수 있다고 정의. 가설에 따르면 이미 공시된 회계 정보, 재무 정보는 모두 기업 가치에 반영되어서 기본적 분석을 통해 얻을 수 있는 경제적 보상은 없다는 결론이 도출되었다.
“금융시장에서 가격이 회계 및 재무 정보를 정말 효율적으로 반영하고 있는가?”라는 질문에는 여전히 상반된 주장이 맞서고 있으며, 다수의 선행연구에서 시장 초과 수익률을 기록한 사례가 발견되는데 이를 시장 이상현상(Market anomaly)이라 한다.
시장 이상현상은 주가의 기대수익률이 랜덤 워크를 따르지 않고 일정한 규칙성을 보유하는 현상. 이에 대표적인 증거로 주가 및 회계정보, 재무정보를 활용한 미래 주가 예측가능성에 대한 연구가 있다.
Fama 와 French (1995)는 기업의 장부가치 대 시장가치 (Book to market ratio, BM)를 통하여 시장 초과 수익률을 얻을 수 있음을 검증하였고, Basu (1983)는 주가수익비율 (Price to earnings ratio, PE)을 이용하여 시장 초과수익률을 얻을 수 있음을 증명. 시장 초과 수익률을 얻은 투자 전략은 다수가 공통적으로 내재가치 이하로 거래되는 저평가된 기업을 포트폴리오로 구성한다.
Jegadeesh and Titman (1993)은 주가 모멘텀 현상을 통해 단기적 주가 예측가능성 증명. DeBondt and Thaler(1985) 등은 주가 과잉반응에 대한 반전현상을 통해 장기적인 주가 예측가능성을 증명. 이를 연구는 공통적으로 과거 주가의 움직임을 통해 미래 주가의 예측가능성이 존재함을 증명하였다.
위에서 살펴본 이상현상 및 미래 수익률 예측가능성에 대한 연구 대부분이 1990년대 또는 그 이전 미국 및 주요 선진국을 대상으로 하였고 연구 방법도 소수의 단일 재무비율로 한정되어 있다.
(2) 국내 현황
자본시장이 효율적이라고 생각한다고 해서 실제로 자본시장이 완벽하게 효율적인지 알 수 없다. 실제로 그동안 이루어진 많은 실증적 연구들은 자본시장의 효율성에 많은 의문을 제시하고 있다. 특별히 자본시장이 효율적이지 않은 증거로 시장이상현상이 대표적인 증거이다. 시장이상현상은 시장 가격이 보여 주는 특정한 하나의 특징만을 가리키는 것이 아니라 시장정보의 반영과정의 비효율성을 보여 주는 여러 가지 주가변동 패턴 등을 총칭하는 용어이다. 예를 들어 1월 효과, 평균회귀, 시장과민반응, 변동성 퍼즐, 자산주프리미엄, 주가수익비율효과, 규모효과 등 이다. 이들 대부분이 주식의 기대수익률이 랜텀워크를 따르지 않고 일정한 규칙성을 보이며 변동한다는 사실이다. 따라서 이 이상현상들을 이용하여 미래의 주가 움직임을 어느 정도 예측할 수 있다는 것이다. 그 대표적인 증거로 회계 정보를 활용한 미래 주가 예측가능성에 대한 연구이다.
재무 및 회계 연구논문을 통하여 기업의 주가자산가치비율 (price to book ratio)를 통하여 시장 초과 수익률을 얻을 수 있음을 검증하였고, 주가수익비율 (price to earnings ratio)을 이용하여 시장 초과수익률을 얻을 수 있음을 증명하였다. 한편, 최, 김, 오(2017)의 연구 논문에 의하면 시장 초과 수익률을 얻은 투자 전략은 공통적으로 내재가치 이하로 거래되는 저평가된 기업을 포트폴리오로 구성하는 경우가 많다고 보고하였다.
다음으로 과거의 수익률 패턴을 이용하여 미래 수익률을 예측할 수 있다는 다수의 연구이다. 최근에 주가가 많이 하락한 주식을 사고 반대로 주가가 많이 오른 주식을 구입하지 않는 역발상투자전략을 통해 초과수익률을 획득할 수 있음을 증명하였다. 장기적인 주가 예측가능성에 대한 연구로는 시장 참여자들의 시장 과잉반응을 이용한 투자로 초과수익률을 얻을 수 있다는 결과를 검증하였다. 그들은 이러한 주가반전현상을 정보에 대한 주식 시장의 과잉반응 현상으로 규정하고 시장 효율성에 의문을 제기하였다. 또한 많은 연구자들이 시장 이상현상의 증거로 재무분석가들이 시장 예측 시 범하는 체계적인 오류가 주요 원인이라고 주장하고 있다. 재무분석가들은 최근 성과가 좋은 주식은 과대평가하고 반대로 최근 성과가 저조한 주식은 과소평가하게 되어 시간이 지남에 따라 오류를 인지한 시장참여자들에 의해서 가격반전현상이 발생된다는 것이라고 주장하였다. 이런 다양한 시장 이상현상에도 불구하고 반대로 자본시장이 비효율적일 것으로 단정할 수도 없다. 여전히 보는 관점에 따라서 논쟁이 존재한다.
위에서 살펴본 자본시장의 이상현상 및 미래 수익률 예측가능성에 대한 연구 대부분이 1990년대 또는 그 이전 미국 및 주요 선진국을 대상으로 하였고 연구 방법도 단일 재무비율로 제한되어 있다. 이러한 수익률 예측가능성이 우리나라 금융시장에서도 나타나는지 여부는 흥미로운 연구 주제이다.
기업 재무 및 회계에 관련된 다양한 데이터에서 기업가치 평가 및 투자 포트폴리오 구축에 관련된 정보를 실시간으로 분석/평가/구축하는 것은 한계가 있으며, 이를 극복하기 위해 금융 빅데이터를 실시간으로 평가하는 시스템 구축이 절실하게 요구되고 있다.
특허 공개번호 10-2000-0054330 (공개일자 2000년 09월 05일), "가치평가모델을 가변 연동 기초자료에 의해 최적화한지능형 기업분석 웹 시스템", 고대웅 특허 공개번호 10-2016-0038147 (등록일자 2016년 04월 07일), "기업 가치 평가 시스템 및 그 방법", (주)한국투자교육연구소 특허 등록번호 10-1773764 (등록일자 2017년 08월 28일), "재무분석을 기반으로 하는 기업 닥터링 시스템", 주식회사 지담랩
상기 문제점을 해결하기 위한 본 발명의 목적은 기업 재무 및 회계에 관련된 데이터(재무제표, 대차대조표, 손익계산서, 매출 전표)를 수집하고 기업의 바본/자산/부채를 확인하고 기업의 매출을 분석하는 금융 빅 데이터 분석, 지재권 제품의 기술 가치 평가(시장성/사업성 평가), 기업의 자산/자본/부채/기업의 인력과 매출의 기업가치 평가 및 투자 포트폴리오 구축에 관련된 정보를 실시간으로 분석/평가하는 시스템을 구축하여 금융 빅데이터 분석을 활용한 기업분석 및 투자 포트폴리오 최적화 시스템을 제공한다.
본 발명의 다른 목적은 금융 빅데이터 분석을 활용한 기업분석 및 투자 포트폴리오 최적화 방법을 제공한다.
본 발명의 목적을 달성하기 위해, 금융 빅데이터 분석을 활용한 기업분석 및 투자 포트폴리오 최적화 시스템은, 기업 재무와 회계와 제품과 기술, 기업 정보, 제품의 제조 원가, 생산/제품 출고/유통/매출 경영 데이터를 수집하며, 주가자산가치비율(PBR), 주가매출액비율(PSR), 주가영업이익비율(POR), 주가현금흐름비율(PCFR), 주가수익비율(PER), 자기자본이익률(ROE), 총자산순이익률(ROA), 배당수익률(Div) 중 하나 이상을 포함하는 단일 지표 또는 결합 지표를 사용한 실시간 기업가치 평가, 단일 지표 또는 결합 지표로 구성된 투자 포트폴리오를 제공하고, 투자 포트폴리오 성과 분석과 위험 분석, 투자 의사결정 시스템을 제공하는 기업 분석 및 투자 포트폴리오 최적화 시스템; 및 상기 기업 분석 및 투자 포트폴리오 최적화 시스템에 유무선 통신망에 연결되는 사용자 단말을 포함한다.
본 발명의 다른 목적을 달성하기 위해, 금융 빅데이터 분석을 활용한 기업분석 및 투자 포트폴리오 최적화 방법은, (a) 기업 분석 및 투자 포트폴리오 최적화 시스템이 국세청 서버와 회계 세무 법인 서버와 금융기관 서버, 기업 서버, 신용평가사 서버에 접속하여 해당 기업과 관련된 기업 재무와 회계 정보와 제품과 기술 지재권 정보, 기업 정보, 제품의 제조 원가, 생산/제품 출고/유통/매출 경영 데이터를 수집하는 단계; (b) 상기 기업 분석 및 투자 포트폴리오 최적화 시스템이 주가자산가치비율(PBR), 주가매출액비율(PSR), 주가영업이익비율(POR), 주가현금흐름비율(PCFR), 주가수익비율(PER), 자기자본이익률(ROE), 총자산순이익률(ROA), 배당수익률(Div) 중 하나 이상을 포함하는 단일 지표 또는 결합 지표를 사용한 실시간 기업가치 평가하여 사용자 단말로 제공하는 단계; 및 (c) 상기 기업 분석 및 투자 포트폴리오 최적화 시스템이 단일 지표 또는 결합 지표로 구성된 투자 포트폴리오를 상기 사용자 단말로 제공하고, 투자 포트폴리오 성과 분석과 위험 분석, 투자 의사결정 시스템의 정보를 저장하여 관리하는 단계를 포함한다.
본 발명의 금융 빅데이터 분석을 활용한 기업분석 및 투자 포트폴리오 최적화 시스템 및 방법은 기업 재무 및 회계에 관련된 데이터를 수집하고 기업의 바본/자산/부채를 확인하고 기업의 매출을 분석하는 금융 빅 데이터 분석, 지재권 제품의 기술 가치 평가, 자산/자본/부채/기업의 인력과 매출의 기업가치 평가 및 투자 포트폴리오 구축에 관련된 정보를 실시간으로 분석/평가하는 시스템을 구축하여 금융 빅데이터 분석을 활용한 기업분석 및 투자 포트폴리오 최적화 시스템을 제공하게 되었다.
금융공학과 핀테크 기술을 활용한 금융 빅데이터 분석 자동화 시스템 개발 및 적용을 통하여 기업분석 및 투자포트폴리오 관리 및 고도화, 전문성 향상에 기여할 것으로 판단된다.
기술적인 측면에서, 1) 기업 분야별 랭킹이나 퍼센타일 합산을 통하여 포트폴리오 최적화 시스템 구축하며, 2) 실시간 기업가치를 평가하고 상장기업내 순위를 확인할 수 있는 시스템을 구축하고, 3) 금융시장에서 꾸준하게 안정적인 성과를 도출하는 포트폴리오 시스템을 구축하며, 4) 신기술 내재화로 포트폴리오 운영 능력을 향상시킨다.
경제적인 측면에서, 자산운용 등 핀테크 전문 기업의 IT 운영 관리 비용을 절감하게 된다.
사회적인 측면에서, 경영학 및 재무관리 회계학 지식과 핀테크 기술 현장에서 필요한 공학적 지식을 바탕으로 기업분석 및 투자 포트폴리오 구성이 가능한 현장중심 인재 양성이 가능하게 되었다.
도 1은 종래의 재무분석을 기반으로 하는 기업 닥터링 시스템의 구성도이다.
도 2는 기업일반정보 입력 인터페이스 화면의 일 예를 도시한 도면이다.
도 3은 본 발명에 따른 금융 빅데이터 분석을 활용한 기업분석 및 투자 포트폴리오 최적화 시스템 구성도이다.
도 4는 본 발명의 실시예에 따른 금융 빅데이터 분석을 활용한 기업분석 및 투자 포트폴리오 최적화를 위해, 기업 분석시에 금융 빅데이터 분석을 활용한 단일 지표 실증 분석, 결합 지표를 나타낸 화면이다.
이하, 본 발명의 바람직한 실시예를 첨부된 도면을 참조하여 발명의 구성 및 동작을 상세하게 설명한다. 본 발명의 설명에 있어서 관련된 공지의 기능 또는 공지의 구성에 대한 구체적인 설명이 본 발명의 요지를 불필요하게 흐릴 수 있다고 판단되는 경우 그 자세한 설명을 생략한다. 또한, 첨부된 도면 번호는 동일한 구성을 표기할 때에 다른 도면에서 동일한 도면번호를 부여한다.
본 발명의 금융 빅데이터 분석을 활용한 기업분석 및 투자 포트폴리오 최적화 시스템 및 방법은 기업 재무 및 회계에 관련된 데이터(재무제표, 대차대조표, 손익계산서, 매출 전표)를 수집하고 기업의 바본/자산/부채를 확인하고 기업의 매출을 분석하는 금융 빅 데이터 분석, 지재권 제품의 기술 가치 평가(시장성/사업성 평가), 기업의 자산/자본/부채/기업의 인력과 매출의 기업가치 평가 및 투자 포트폴리오 구축에 관련된 정보를 실시간으로 분석/평가하는 시스템을 구축하고 투자 대상 기업의 투자 포트폴리오를 최적화하여 금융 빅데이터 분석을 활용한 기업분석 및 투자 포트폴리오 최적화 시스템 및 방법을 제공한다.
도 3은 본 발명에 따른 금융 빅데이터 분석을 활용한 기업분석 및 투자 포트폴리오 최적화 시스템 구성도이다.
금융 빅데이터 분석을 활용한 기업분석 및 투자 포트폴리오 최적화 시스템은
기업 재무와 회계와 제품과 기술, 기업 정보, 제품의 제조 원가, 생산/제품 출고/유통/매출 경영 데이터를 수집하며, 주가자산가치비율(PBR), 주가매출액비율(PSR), 주가영업이익비율(POR), 주가현금흐름비율(PCFR), 주가수익비율(PER), 자기자본이익률(ROE), 총자산순이익률(ROA), 배당수익률(Div) 중 하나 이상을 포함하는 단일 지표 또는 결합 지표를 사용한 실시간 기업가치 평가/비교 분석, 단일 지표 또는 결합 지표로 구성된 투자 포트폴리오를 제공하고, 투자 포트폴리오 성과 분석과 위험 분석, 투자 의사결정 시스템을 제공하는 기업 분석 및 투자 포트폴리오 최적화 시스템(700); 및
상기 기업 분석 및 투자 포트폴리오 최적화 시스템(700)에 유무선 통신망에 연결되는 사용자 단말(910,920,930)을 포함한다.
또한, 본 발명의 금융 빅데이터 분석을 활용한 기업분석 및 투자 포트폴리오 최적화 방법은 금융 빅데이터 분석을 활용한 기업분석 및 투자 포트폴리오 최적화 방법은, (a) 기업 분석 및 투자 포트폴리오 최적화 시스템이 국세청 서버와 회계 세무 법인 서버와 금융기관 서버, 기업 서버, 신용평가사 서버에 접속하여 해당 기업과 관련된 기업 재무와 회계 정보와 제품과 기술 지재권 정보, 기업 정보, 제품의 제조 원가, 생산/제품 출고/유통/매출 경영 데이터를 수집하는 단계; (b) 상기 기업 분석 및 투자 포트폴리오 최적화 시스템이 주가자산가치비율(PBR), 주가매출액비율(PSR), 주가영업이익비율(POR), 주가현금흐름비율(PCFR), 주가수익비율(PER), 자기자본이익률(ROE), 총자산순이익률(ROA), 배당수익률(Div) 중 하나 이상을 포함하는 단일 지표 또는 결합 지표를 사용한 실시간 기업가치 평가하여 사용자 단말로 제공하는 단계; 및 (c) 상기 기업 분석 및 투자 포트폴리오 최적화 시스템이 단일 지표 또는 결합 지표로 구성된 투자 포트폴리오를 상기 사용자 단말로 제공하고, 분석된 투자 지표(기업의 재무 위험도 점수, 기업의 제조 원가와 일/주/월/분기/년도별 매출과 영업 이익, 투자 안전도, 투자 위험도)에 따라 투자 포트폴리오 성과 분석과 위험 분석, 투자 의사결정 시스템의 정보를 저장하여 관리하는 단계를 포함한다.
상기 사용자 단말은 PC(910), 스마트폰(920), 또는 태블릿 PC(930) 중 어느 하나의 단말을 사용하며, 스마트 기기의 경우 기업 분석 및 투자 포트폴리오 App이 설치된다.
상기 기업 분석 및 투자 포트폴리오 최적화 시스템은
기업의 재무와 회계 데이터, 기업 분석 데이터를 수집하고 데이터 마이닝과 빅 데이터 분석을 통해 단일 재무지표/결합 재무지표 기업가치 평가모델 구축, 단일 재무지표/결합 재무지표를 활용하여 투자 포트폴리오 시스템을 구비한다.
기업 분석 및 투자 포트폴리오 최적화 시스템(700)은
사용자 단말(910,920,930)과 유무선 통신망을 통해 연결되는 웹서버(701);
상기 웹서버(701)에 연결되는 제어부(702);
상기 제어부(702)에 연결되고, 회원 정보를 관리하는 회원 관리부(703);
상기 제어부(702)에 연결되고, 인증 서버와 연결되어 공인인증서로 인증하거나 또는 ID/Passwd로 사용자를 인증하는 사용자 인증부(704);
상기 제어부(702)에 연결되고, 국세청 서버와 회계 세무 법인 서버와 금융기관 서버, 기업 서버에 연동하여 기업의 금융 관련 년도별 재무재표와 대차대조표, 손익계산서와 기업의 입출금 내역이 포함된 재무 및 회계 데이터를 수집하고, 제품과 기술, 자본과 부채/인력 구성/월별 매출 정보가 포함된 기업 정보, 제품의 제조 원가, 생산/제품 출고/유통/매출 데이터, 상장 기업의 경우 주식 시장의 주가 정보를 수집하는 데이터 수집부(705);
상기 제어부(702)에 연결되고, 기업 유형을 분류하고, 투자 대상 기업의 재무제표를 분석하여 추출된 부실거래항목에 따라 기업의 부실상태를 분석하며, 기업의 재무 회계 분석에 기초하여 주가자산가치비율(PBR), 주가매출액비율(PSR), 주가영업이익비율(POR), 주가현금흐름비율(PCFR), 주가수익비율(PER), 자기자본이익률(ROE), 총자산순이익률(ROA), 배당수익률(Div) 중 하나 이상을 포함하는 단일 지표 또는 결합 지표를 사용한 실시간 기업가치 평가를 제공하는 기업가치 평가부(706);
상기 제어부(702)에 연결되고, 기업의 재무 회계 분석에 기초하여 실시간 기업 가치 평가와, 지재권 제품의 기술 가치 평가와 부동산 자산과 자본/부채와 인력, 매출 분석이 포함된 기업 분석 정보를 제공하는 재무 관리 분석, 일별/주별/월별/분기별/년도별 기업 매출 분석을 제공하는 빅 데이터 분석부(707);
상기 제어부(702)에 연결되고, 기업의 재무 회계 분석에 기초한 실시간 기업 가치 평가와, 제품과 기술의 지재권 기술 가치 평가와 자본과 인력, 제조 원가 대비 생산/소비 매출 분석이 포함된 기업 분석과, 리스크를 갖고 있는 기업의 위험도 분석, 해당 기업의 주가 정보, 해당 산업과 시장기술 동향 분석을 실시한 후, 해당 기업에 투자 전에 단일 지표 또는 결합 지표로 구성된 투자 포트폴리오 정보를 제공하며, 투자 후에 투자 포트폴리오 성과 분석과 위험 분석을 제공하며 투자 포트폴리오 정보를 제공하는 투자 포트폴리오 분석부(708);
상기 제어부(702)에 연결되고, 상기 기업 분석 자료와 분석된 투자 지표(기업의 재무 위험도, 기업의 제조 원가와 일/주/월/분기/년도별 매출과 영업 이익, 투자 안전도, 투자 위험도 점수)를 금액과 점수로 수치화하여 통계정보를 제공하며 기업의 현재 매출 상황과 미래 기업의 매출을 예측하여 꺽은선 그래프/막대그래프/파이 차트/산포도 형태로 데이터 시각화하여 수치와 그래프로 화면에 비쥬얼하게 표시하며, 투자사의 의사결정이 이루어지도록 하는 의사결정 시스템(709); 및
상기 제어부(702)에 연결되고, 기업 정보와 기업 분석 정보를 저장하는 기업 정보DB(710), 기업별 재무 회계 정보를 저장하는 재무 회계DB(711), 및 기업별 투자 정보(투자자, 투자 금액, 투자 기간, 투자 수익률)를 저장하는 투자 정보DB(712)를 포함한다.
기업 분석시에, 기업 분석시에 기업의 신용 평가 등급에 따라 기업이 보유한 부동산 자산 보유 금액이 존재하고 산업재산권 보유 제품의 기술가치평가 점수가 높은 경우(산업 분석, 당장 매출이 발생하지 않더라도 미래 시장 경쟁력이 있는 제품) 투자 안전도 점수는 상대적으로 가중치를 높게 하여 해당 기업의 가산점을 더 높게 주어 점수화된다. 동시에 투자 위험도 점수는 감소한다.
이와 반대로, 기업의 신용 평가 등급에 따라 기업이 보유한 상당한 부채 금액이 존재하고, 산업재산권 보유 제품의 기술가치평가 점수가 비교적으로 낮은 경우(산업 분석, 시장 경쟁력이 부족한 제품), 투자 안전도 점수는 해당 기업의 감점이 이루어진다. 동시에 투자 위험도 점수는 증가한다.
도 4는 본 발명의 실시예에 따른 금융 빅데이터 분석을 활용한 기업분석 및 투자 포트폴리오 최적화를 위해, 기업 분석시에 금융 빅데이터 분석을 활용한 단일 지표 실증 분석, 결합 지표를 나타낸 화면이다.
기업 분석은 다음 사항을 수집하여 평가된다. 투자 포트폴리오 최적화는 최소의 비용과 노력으로 기업의 재무와 회계 데이터, 기업 분석 데이터를 수집하고 데이터 마이닝과 빅 데이터 분석을 통해 단일 재무지표/결합 재무지표 기업가치 평가모델 구축, 단일 재무지표/결합 재무지표를 활용하여 투자 포트폴리오 시스템 구축, 기업의 투자 포트폴리오를 구축시 최적화하여 효율적으로 기업의 투자 프로세스를 극대화하였다.
(1) 금융 빅데이터 분석을 활용한 실시간 기업가치평가
- 단일 재무지표/결합 재무지표 기업가치 평가모델 구축
(2) 금융 빅데이터 분석을 활용하여 투자 포트폴리오 구축 시스템 개발
- 단일 재무지표/결합 재무지표를 활용하여 투자 포트폴리오 구축
- 결합 재무지표 합성시 랭킹 후 합산하는 방식으로 최적화
(3) 실시간 기업가치 평가 및 포트폴리오 구성이 필요한 기업에 의사결정 지원 시스템 구축
* 실시간 기업가치 평가를 위한 단일 지표 설정
­ 주가자산가치비율(PBR)
­ 주가매출액비율(PSR)
­ 주가영업이익비율(POR)
­ 주가현금흐름비율(PCFR)
­ 주가수익비율(PER) 외 자기자본이익률(ROE), 총자산순이익률(ROA),
배당수익률(Div)
* 설정된 지표의 결합
­ 주가자산가치비율+주가매출액비율
­ 주가자산가치비율+주가영업이익비율
­ 주가자산가치비율+주가현금흐름비율
­ 주가자산가치비율+주가매출액비율+주가현금흐름비율
­ 주가자산가치비율+주가매출액비율+주가현금흐름비율+주가수익비율
­ 주가자산가치비율+주가매출액비율+주가현금흐름비율+주가수익비율
­그외 다양한 결합지표(KOSPI 지수와 빅교한 누적초과 수익률(cumulative abnormal average return), 기업의 주가, 주가순자산비율 (book to market ratio) 등) 생성 가능
그외 기업 분석에 필요한 다양한 결합지표는 KOSPI 지수와 빅교한 누적초과 수익률(cumulative abnormal average return), 기업의 주가, 주가순자산비율 (book to market ratio)을 포함한다.
또한, 추가적으로 주가순자산비율(book to market ratio, BM)이 더 고려할 수 있다. 기업의 장부 가치(book value)를 시각 총액(market value)으로 나눈 값이다. 참고로, Penman (1996)은 현재의 정보를 통해 시장에서 에측한 미래의 이익을 장부 가치에 내재된 정보로 얻을 수 있는 미래의 이익으로 나누어 정의하였다. 즉 과거 이익에 근거하여 정산 이익 대비 시장에서 기대하는 미래 이익의 초과 이익 수준을 나타낸는 측정치이다. 기업의 현재의 주가순사산비율이 1보다 작으면 작을수록 저평가되어 있다는 것이고, 1보다 크다는 것은 장부 가치에 비교하여 예상되는 미래 이익의 현재가치 즉 주가가 높다는 것을 의미한다.
* 설정된 결합지표 합성 방법
­ 각 지표별 퍼센타일을 기준으로 결합
­ 각 지표별 랭킹으로 순서를 정하고 합산하여 결합
­ 결합지표를 통하여 포트폴리오 구성 최적화 가능
* 분석 및 대응
­ 단일/결합지표로 구성된 포트폴리오 성과 분석
­ 단일/결합지표로 구성된 포트폴리오 위험 분석
주가자산가치비율(Price Book-value Ratio, PBR) PBR= 주가/주당순자산, 주가를 주당순자산가치(BPS, book value per share)로 나눈 비율로 주가와 1주당 순자산을 비교한 수치이다. 즉 주가가 순자산(자본금과 자본잉여금, 이익잉여금의 합계)에 비해 1주당 몇 배로 거래되고 있는지를 측정하는 지표이다.
순자산은 대차대조표의 총자본 또는 자산에서 부채(유동부채+고정부채)를 차감한 후의 금액이다. 장부상의 가치로 회사 청산시 주주가 배당받을 수 있는 자산의 가치를 의미한다. 따라서 PBR은 재무 내용면에서 주가를 판단하는 척도이다.
PBR은 1이면 특정 시점의 주가와 기업의 1주당 순자산이 같은 경우이며, 이 수치가 낮으면 낮을수록 해당기업의 자산가치가 증시에서 저평가되고 있다고 볼 수 있다. 즉, PBR이 1 미만이면, 주가가 장부상 순자산가치(청산가치)에도 못미친다는 뜻이다.
PBR은 보통 주가를 최근 결산재무제표에 나타난 주당순자산으로 나눠 배수(倍數)로 표시하므로 주가순자산배율이라고도 한다.
주가매출비율(Price Selling Ratio, PSR)은 PSR = 주가/주당매출액, 주가를 1주당 매출액으로 나눈 지표이며, 기업의 성장성에 주안점을 두고 상대적으로 저평가된 주식을 발굴하는데 사용하는 성장성 투자지표이다. PSR가 낮을수록 저평가됐다고 본다.
주가영업이익비율(price to operating profit ratioo, POR)은 기업의 시가총액을 영업이익(operating profit)으로 나눈 값이다.
주가현금흐름비율(Price to cash cash flow ratio, PCFR)은 주가가 1주 당의 현금 흐름의 몇 배에 해당하는지를 보는 지표로써, PCFR 지표는 PER의 단점을 보완하는 지표로 알려져 있다. 예를 들면, 기업의 실적이 좋고 설비 투자를 적극적으로 한 기업은 감가상각비가 증가한다. 그 결과 설비 투자의 증가는 최근 이익을 억제하게 된다.
PCFR(주가현금흐름배율) = 주가 ÷ 1주당 현금 흐름
1주당 현금 흐름 = 영업 현금흐름 ÷ 발행완료 주식수
주가가 떨어지면 PCFR도 떨어지고, 주당 현금 흐름이 올라가면 PCFR은 떨어진다.
주가수익비율(Price earning ratio, PER)은 현재 시장에서 매매되는 특정회사의 주식가격을 주당순이익으로 나눈 값을 말하며, 투자 결정이나 주식 투자시에 참조된다. PER은 어느 기업의 주식가치, 전체 주식시장의 가치가 고평가 됐는지 가늠할 수 있는 유용한 지표로써 사용된다.
자기자본이익률(Return On Equity, ROE)은 ROE = 당기순이익 ÷ 자기자본) × 100으로 계산되며, 자기자본의 운영이 얼마나 효율적으로 이루어졌는지 반영하는 지표로 자기자본에 대한 기간이익의 비율로 나타낸다. 보통 경상이익, 세전순이익, 세후순이익 등이 기간이익으로 이용되며, 주식시장에서는 자기자본이익률이 주가에 반영되는 경향이 강하기 때문에 투자지표로도 자주 이용된다.
ROE는 기업이 자기자본(주주 지분)을 활용해 1년동안 얼마를 벌어들였는가를 나타내는 대표적인 수익성 지표로, 경영효율성을 표시한다. 만약 ROE가 10%이면 10억 원의 자본을 투자했을 때 1억 원의 이익을 냈다는 의미리며, ROE가 20%이면 10억 원의 자본을 투자했을 때 2억 원의 이익을 냈다는 의미이다.
따라서, ROE가 높다는 것은 자기자본에 비해 그만큼 당기순이익을 많이 내 효율적인 영업활동을 했다는 뜻이다. 그렇기 때문에 이 수치가 높은 종목일수록 주식투자자의 투자수익률을 높여준다고 볼 수 있어 투자자 측면에선 이익의 척도가 된다.
경영자가 기업에 투자된 자본을 사용하여 이익을 어느 정도 올리고 있는가를 나타내는 기업의 이익창출능력으로 자기자본수익률이라고도 한다. ROE 산출방식은 기업의 당기순이익을 자기자본으로 나눈 뒤 100을 곱한 수치이다. 예를 들면, 자기자본이익률이 10%라면 주주가 연초에 1,000원을 투자했더니 연말에 100원의 이익을 냈다는 뜻이다.
총자산순이익률(Return On Assets, ROA)은 기업의 당기순이익을 자산총액으로 나누어 얻어지는 수치로 특정 기업이 자산을 얼마나 효율적으로 운용했느냐를 나타내는 지표이며, ROA는 기업의 총자산에서 당기순이익을 얼마나 올렸는지를 가늠하는 지표이다.
기업의 일정기간 순이익을 자산총액으로 나누어 계산한 수치로, 특정기업이 자산을 얼마나 효율적으로 운용했느냐를 나타낸다. 금융기관에서는 특정 금융기관이 총자산을 얼마나 효율적으로 운용했느냐를 나타내는 지표를 말하며, 금융기관이 보유자산을 대출, 유가증권 등에 운용하여 실질적으로 얼마만큼의 순이익을 창출했는지를 가리킨다.
배당수익률(dividend yield ratio, Div)은 Div = (배당금/주가)x100(%),
보통, 투자 회사는 기업 매출 비율을 참조하여 주식 상장회사의 배당수익률(Div)이 상위 30%에 포함된 기업에 투자하게 된다.
본 발명의 금융 빅데이터 분석을 활용한 기업분석 및 투자 포트폴리오 최적화 시스템 및 방법은 기업 재무 및 회계에 관련된 데이터(재무제표, 대차대조표, 손익계산서, 매출 전표)를 수집하고 기업의 바본/자산/부채를 확인하고 기업의 매출을 분석하는 금융 빅 데이터 분석, 지재권 제품의 기술 가치 평가(시장성/사업성 평가), 기업의 자산/자본/부채/기업의 인력과 매출의 기업가치 평가 및 투자 포트폴리오 구축에 관련된 정보를 실시간으로 분석/평가하는 시스템을 구축하고 투자 대상 기업의 투자 포트폴리오를 최적화하여 금융 빅데이터 분석을 활용한 기업분석 및 투자 포트폴리오 최적화 시스템을 제공하였다.
금융공학과 핀테크 기술을 활용한 금융 빅데이터 분석 자동화 시스템 개발 및 적용을 통하여 기업분석 및 투자포트폴리오 관리 및 고도화, 전문성 향상에 기여할 것으로 판단된다.
기술적인 측면에서, 1) 기업 분야별 랭킹이나 퍼센타일 합산을 통하여 포트폴리오 최적화 시스템 구축하며, 2) 실시간 기업가치를 평가하고 상장기업내 순위를 확인할 수 있는 시스템을 구축하고, 3) 금융시장에서 꾸준하게 안정적인 성과를 도출하는 포트폴리오 시스템을 구축하며, 4) 신기술 내재화로 포트폴리오 운영 능력을 향상시킨다.
경제적인 측면에서, 자산운용 등 핀테크 전문 기업의 IT 운영 관리 비용을 절감하게 된다.
사회적인 측면에서, 경영학 및 재무 관리 회계학 지식과 핀테크 기술 현장에서 필요한 공학적 지식을 바탕으로 기업분석 및 투자 포트폴리오 구성이 가능한 현장중심 인재 양성이 가능하게 되었다.
본 발명에 따른 실시예들은 다양한 컴퓨터 수단을 통해 수행될 수 있는 프로그램 명령 형태로 구현되고 컴퓨터 판독 가능 기록 매체에 기록될 수 있다. 상기 컴퓨터 판독 가능 기록 매체는 프로그램 명령, 데이터 파일, 데이터 구조를 단독으로 또는 조합하여 포함할 수 있다. 컴퓨터 판독 가능 기록 매체는 스토리지, 하드 디스크, 플로피 디스크 및 자기 테이프와 같은 자기 매체(magnetic media), CD-ROM, DVD와 같은 광기록 매체(optical media), 플롭티컬 디스크(floptical disk)와 같은 자기-광 매체(magneto-optical media), 및 롬(ROM), 램(RAM), 플래시 메모리 등과 같은 저장 매체에 프로그램 명령을 저장하고 수행하도록 구성된 하드웨어 장치가 포함될 수 있다.　프로그램 명령의 예는 컴파일러에 의해 만들어지는 것과, 기계어 코드뿐만 아니라 인터프리터를 사용하여 컴퓨터에 의해 실행될 수 있는 고급 언어 코드를 포함할 수 있다.　상기 하드웨어 장치는 본 발명의 동작을 수행하기 위해 하나 이상의 소프트웨어 모듈로써 작동하도록 구성될 수 있다.
이상에서 설명한 바와 같이, 본 발명의 방법은 프로그램으로 구현되어 컴퓨터의 소프트웨어를 이용하여 읽을 수 있는 형태로 기록매체(CD-ROM, RAM, ROM, 메모리 카드, 하드 디스크, 광자기 디스크, 스토리지 디바이스 등)에 저장될 수 있다.
본 발명의 구체적인 실시예를 참조하여 설명하였지만, 본 발명은 상기와 같이 기술적 사상을 예시하기 위해 구체적인 실시 예와 동일한 구성 및 작용에만 한정되지 않고, 본 발명의 기술적 사상과 범위를 벗어나지 않는 한도 내에서 다양하게 변형하여 실시될 수 있다. 따라서, 그와 같은 변형도 본 발명의 범위에 속하는 것으로 간주해야 하며, 본 발명의 범위는 후술하는 특허청구범위에 의해 결정되어야 한다.
700: 기업 분석 및 투자 포트폴리오 최적화 시스템
701: 웹서버 702: 제어부
703: 회원 관리부 704: 사용자 인증부
705: 데이터 수집부 706: 기업가치 평가부
707: 재무, 제품과 기술 빅 데이터 분석부
708: 투자 포트폴리오 분석부 709: 의사결정 시스템
710: 기업 정보DB 711: 재무 회계DB
712: 투자 정보DB 910, 920, 930: 사용자 단말

Claims (6)

  1. 기업 재무와 회계와 제품과 기술, 기업 정보, 제품의 제조 원가, 생산/제품 출고/유통/매출 경영 데이터를 수집하며, 주가자산가치비율(PBR), 주가매출액비율(PSR), 주가영업이익비율(POR), 주가현금흐름비율(PCFR), 주가수익비율(PER), 자기자본이익률(ROE), 총자산순이익률(ROA), 배당수익률(Div) 중 하나 이상을 포함하는 단일 지표 또는 상기 단일지표를 결합한 결합 지표를 사용한 실시간 기업가치 평가 및 상기 단일 지표 또는 상기 결합 지표로 구성된 투자 포트폴리오를 제공하고 또한 투자 포트폴리오 성과 분석과 위험 분석, 투자 의사결정 시스템을 제공하는 기업 분석 및 투자 포트폴리오 최적화 시스템과
    상기 기업 분석 및 투자 포트폴리오 최적화 시스템에 유무선 통신망에 연결되는 사용자 단말; 을 포함하며
    상기 기업 분석 및 투자 포트폴리오 최적화 시스템은
    상기 사용자 단말과 유무선 통신망을 통해 연결되는 웹서버;
    상기 웹서버에 연결되는 제어부;
    상기 제어부에 연결되고, 기업의 금융 관련된 데이터를 수집하는 데이터 수집부;
    상기 제어부에 연결되고, 기업 유형을 분류하고, 투자 대상 기업의 재무제표를 분석하여 추출된 부실거래항목에 따라 기업의 부실상태를 분석하며, 단일 지표 또는 결합 지표를 사용한 실시간 기업가치 평가를 제공하는 기업가치 평가부;
    상기 제어부에 연결되고, 기업의 재무 회계 분석에 기초하여 실시간 기업 가치 평가와, 지재권 제품의 기술 가치 평가와 부동산 자산과 자본/부채와 인력, 매출 분석이 포함된 기업 분석 정보를 제공하는 재무 관리 분석, 일별/주별/월별/분기별/년도별 기업 매출 분석을 제공하는 빅 데이터 분석부;
    상기 제어부에 연결되고, 기업 정보와 기업 분석 정보를 저장하는 기업 정보DB, 기업별 재무 회계 정보를 저장하는 재무 회계DB, 및 기업별 투자 정보를 저장하는 투자 정보DB를 포함하고
    상기 기업 분석 및 투자 포트폴리오 최적화 시스템은
    상기 제어부에 연결되고, 기업의 재무 회계 분석에 기초한 실시간 기업 가치 평가와, 제품과 기술의 지재권 기술 가치 평가와 기업 분석과, 해당 기업의 주가 정보, 해당 산업과 시장기술 동향 분석을 실시한 후, 해당 기업에 투자 전에 단일 지표 또는 결합 지표로 구성된 투자 포트폴리오 정보를 제공하며, 투자 후에 투자 포트폴리오 성과 분석과 위험 분석을 제공하며 투자 포트폴리오 정보를 제공하는 투자 포트폴리오 분석부를 더 포함하며
    상기 기업 분석 및 투자 포트폴리오 최적화 시스템은
    상기 제어부에 연결되고, 상기 기업 분석 자료와 분석된 투자 지표(기업의 재무 위험도, 기업의 제조 원가와 일/주/월/분기/년도별 매출과 영업 이익, 투자 안전도, 투자 위험도 점수)를 금액과 수치화하여 통계정보를 제공하며 현재 매출 상황과 미래 기업의 매출을 예측하여 꺽은선 그래프/막대그래프/파이 차트/산포도 형태로 데이터 시각화하여 화면에 표시하며, 투자사의 의사결정이 이루어지도록 하는 의사결정 시스템(DSS)를 더 포함하고
    상기 단일지표는
    주가자산가치비율(PBR), 주가매출액비율(PSR), 주가영업이익비율(POR), 주가현금흐름비율(PCFR), 주가수익비율(PER), 자기자본이익률(ROE), 총자산순이익률(ROA), 배당수익률(Div)로 설정하고
    상기 결합지표는 각 지표별 랭킹으로 순서를 정하고 합산하여 결합하되
    주가자산가치비율과 주가영업이익비율의 결합, 주가자산가치비율과 주가현금흐름비율의 결합, 주가자산가치비율과 주가매출액비율과 주가현금흐름비율의 결합, 주가자산가치비율과 주가매출액비율과 주가현금흐름비율과 주가수익비율의 결합, 주가자산가치비율과 주가매출액비율과 주가현금흐름비율과 주가수익비율의 결합을 통해 결합지표를 설정하며,
    상기 기업 분석 및 투자 포트폴리오 최적화 시스템은
    기업의 재무와 회계 데이터, 기업 분석 데이터를 수집하고 데이터 마이닝과 빅 데이터 분석을 통해 단일지표와 결합지표로 기업가치 평가모델 구축하고 단일지표와 결합지표를 활용하여 투자 포트폴리오 시스템 구축을 수행하며,
    상기 단일지표와 상기 결합지표를 활용하여 기업가치 평가모델 구축하고 빅데이터 분석을 활용해 실시간으로 기업가치를 평가하되 데이터 마이닝과 빅 데이터 분석을 활용하여 실시간 기업가치평가를 진행하고,
    기업의 평가는 실시간으로 이루어지되
    주가자산가치비율(Price Book-value Ratio, PBR) 즉 PBR= 주가/주당순자산, 주가를 주당순자산가치(BPS, book value per share)로 나눈 비율로 주가와 1주당 순자산을 비교한 수치로서 주가가 순자산(자본금과 자본잉여금, 이익잉여금의 합계)에 비해 1주당 몇 배로 거래되고 있는지를 측정하는 지표를 이용하거나, 대차대조표의 총자본 또는 자산에서 부채(유동부채+고정부채)를 차감한 후의 금액이 순자산을 투자지표로 이용하거나, 기업의 성장성에 주안점을 두고 상대적으로 저평가된 주식을 발굴하는데 사용되는 주가매출비율(Price Selling Ratio, PSR) 즉 PSR = 주가/주당매출액, 주가를 1주당 매출액으로 나눈 지표를 이용하여 평가를 실시하는 것을 특징으로 하는 금융 빅데이터 분석을 활용한 기업분석 및 투자 포트폴리오 최적화 시스템.
  2. 제1항에 있어서,
    상기 사용자 단말은 PC, 스마트폰, 또는 태블릿 PC 중 어느 하나의 단말을 사용하는 금융 빅데이터 분석을 활용한 기업분석 및 투자 포트폴리오 최적화 시스템.
  3. 삭제
  4. 제1항에 있어서,
    상기 기업 분석 및 투자 포트폴리오 최적화 시스템은
    상기 제어부에 연결되는 회원 관리부; 및
    상기 제어부에 연결되는 사용자 인증부를 더 포함하는 금융 빅데이터 분석을 활용한 기업분석 및 투자 포트폴리오 최적화 시스템.
  5. 삭제
  6. 삭제
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