JP2003150766A - 信用格付方法、記録媒体、信用格付装置及びプログラム - Google Patents

Abstract

(57)【要約】 【課題】 中小企業の実質的財務体質を反映した信用格
付を行うことができる信用格付方法を提供する。 【解決手段】 貸借対照表（Ｂ／Ｓ）とオフバランス追
加情報とに基づきオフバランスＢ／Ｓ上の数値を演算し
（４０３）、オフバランスＢ／Ｓと財務追加情報とに基
づきオフバランスＢ／Ｓの資産の不健全分を排除した修
正Ｂ／Ｓ上の数値を演算し（４０４）、Ｂ／Ｓ、修正Ｂ
／Ｓ及び損益計算書上の数値に基づき企業の表面的財務
体質を多面的に表す第１財務指標及び企業の実質的財務
体質を多面的に表す第２財務指標を演算し（４０８、４
１０）、予め定められた第１評点基準に従って第１及び
第２財務指標を評点して加算し、加算された評点に応じ
て予め定められた企業の信用の程度を複数に区分した信
用区分のいずれに属するかを判定する（４１４）。

Description

【発明の詳細な説明】

【０００１】

【発明の属する技術分野】本発明は信用格付方法、記録
媒体、信用格付装置及びプログラムに係り、特に、企業
の財務諸表を分析して該企業の信用格付を行う信用格付
方法、該方法を記録した記録媒体、該信用格付装置及び
該プログラムに関する。

【０００２】

【従来の技術】従来、金融機関及び金融関連機関では、
自己の取引先企業に対する与信限度額を定めたり当該取
引先の財務体質向上のために信用格付を行っている。こ
のような信用格付は一般に、貸借対照表や損益計算書等
の財務諸表上に表された数値から、総資本経常利益率、
売上高経常利益率、総資本回転率、流動比率、固定長期
適合率、自己資本比率、経常収支比率、売上高推移、当
期利益推移、自己資本額等の財務指標を算出して、多面
的に収益性、効率性、安全性、成長性、企業規模等につ
いて評価・評点することで、債務者区分（正常先、要注
意先、破綻懸念先、実質破綻先、破綻先）のいずれに該
当するかを決定するものである。ここに、信用格付と
は、債権者の信用リスクの程度に応じた格付をいい、信
用リスク管理のために不可欠なものであるとともに、正
確な自己査定及び適正な償却・引当の基礎となるもので
あり、債務者区分と整合的でなければならない、とされ
ている（平成１１年４月、金融監督庁発表の金融検査マ
ニュアル）。

【０００３】このような信用格付方法によれば、上場企
業等の大企業では監査役や公認会計士が財務諸表を監査
しているので、財務諸表から得られた財務指標や債務者
区分はほぼその企業の財務体質を反映しており、金融機
関等にとって与信判断上有効な基準となっている反面、
中小企業では経営者、特に、代表者と企業との関係が大
企業の場合より密接であるため、大企業の場合と同様の
信用格付方法により財務諸表上から直接信用格付を行う
と、その中小企業の本来の財務体質とは乖離した信用格
付となってしまう、という問題がある。例えば、預金を
例に採れば、大企業では融資に対する協力預金（非拘
束）であるのに対し、中小企業では融資の担保として拘
束されることもあるので、算出される当座比率や流動比
率が同一値でも、その意味合いが異なってくる。また、
中小企業では、会社と代表者個人の金銭が混在している
場合もあり得るので、給与・報酬が法人税対策に利用さ
れることもある。更に、企業が代表者個人から借入をし
ている場合には、負債というより、むしろ劣後ローン的
な性格を有する自己資本に近いものとなる。

【０００４】このため、金融機関の中小企業に対する信
用格付では、当該企業の財務体質との乖離を避けるため
に、財務面及び非財務面双方の評価を総合的に行うこと
によって判断されている。すなわち、金融機関では企業
に対して担当者を設定して、財務面では当該企業の最新
の経営情報を把握し、非財務面では経営者の資質やその
企業が属する業界の動向を把握することにより、これら
の要素を加味して信用格付が行われている。

【０００５】

【発明が解決しようとする課題】しかしながら、中小企
業の経営状況を総合的に判断する場合には、担当者の恣
意性が入り込む余地が大きいので、加味した要素の客観
性や合理性を検討しないまま信用格付がなされると誤っ
た企業評価につながり易く、結果として金融機関にとっ
て過大なリスクとなったり、企業にとって本来融資可能
なはずの資金の提供が制限されてしまう、という問題点
がある。

【０００６】また、財務面及び非財務面で加味した新た
な要素を加える場合にも、他の企業の信用格付との整合
性を検討したり、加味した新たな要素をどの程度の大き
さとして捉えるかも、技術的に難しい点である。例え
ば、運輸業の場合には、車輌１台でも業を営むことがで
きるため算入が比較的容易であることから小規模企業が
多い。このような業種では、車輌等の主要設備の調達方
法として、リース、割賦、手形等が挙げられるが、主要
設備の会計処理が簿外で行われていたり、主要設備が適
正な減価償却がなされていない場合もみられる。また、
小規模企業では、従業員等から預かった消費税、源泉所
得税、社会保険料等が運転資金に用いられ、しばしば滞
納する場合もみられる。これらの数値は貸借対照表、損
益計算書等の財務諸表上の数値だけでは判別しにくい。

【０００７】本発明は上記事案に鑑み、中小企業の実質
的財務体質を反映した信用格付を行うことができる信用
格付方法、記録媒体、信用格付装置及びプログラムを提
供することを課題とする。

【０００８】

【課題を解決するための手段】上記課題を解決するため
に、本発明の第１の態様は、企業の財務諸表を分析して
該企業の信用格付を行う信用格付方法であって、貸借対
照表上の数値と、リース契約により使用しているリース
物件のうち会計処理が簿外となっているオフバランスリ
ース資産に関するオフバランス追加情報とに基づいて、
前記オフバランスリース資産を前記貸借対照表における
資産として加味したオフバランス貸借対照表上の数値を
演算し、前記オフバランス貸借対照表上の数値と、前記
貸借対照表及び損益計算書上の部分的な実質数値を表す
財務追加情報とに基づいて、前記オフバランス貸借対照
表の不健全資産を排除した修正貸借対照表上の数値を演
算し、前記貸借対照表、前記修正貸借対照表及び前記損
益計算書上の数値に基づいて、前記企業の表面的財務体
質を多面的に表す第１財務指標及び前記企業の実質的財
務体質を多面的に表す第２財務指標を演算し、予め定め
られた第１評点基準に従って前記第１及び第２財務指標
を評点して加算し、前記加算された評点に応じて、予め
定められ企業の信用の程度を複数に区分した信用区分の
いずれに属するかを判定する、ステップを含む。

【０００９】本態様では、貸借対照表にリース契約によ
り使用しているリース物件のうち会計処理が簿外となっ
ているオフバランスリース資産を反映させるために、オ
フバランスリース資産を加味したオフバランス貸借対照
表上の数値を演算し、健全な貸借対照表を把握するため
に、オフバランス貸借対照表から不健全資産を排除した
修正貸借対照表上の数値を演算するので、オフバランス
リース資産を多く内在する業種に属する企業について、
貸借対照表及び損益計算書等の財務情報のみを基礎とす
る場合より実体に則した財務情報を得ることができると
共に、貸借対照表、修正貸借対照表及び損益計算書上の
数値に基づいて、企業の表面的財務体質を多面的に表す
第１財務指標及び実質的財務体質を多面的に表す第２財
務指標を演算して信用格付を行うので、表面的財務体質
を表す第１財務指標のみで企業の信用格付を行う場合よ
りも、企業の実体を反映した信用格付を行うことができ
る。

【００１０】本態様において、修正貸借対照表上の数値
と財務追加情報とに基づいて、会計処理外となっている
資産を加味した会計処理外資産加味貸借対照表上の数値
を更に演算し、第２財務指標を、貸借対照表、修正貸借
対照表及び損益計算書上の数値並びに会計処理外資産加
味貸借対照表上の数値に基づいて演算するようにすれ
ば、会計処理外資産加味貸借対照表上の数値を踏まえて
第２財務指標を演算することができるので、より実体を
反映した信用格付を行うことが可能となる。このとき、
貸借対照表、修正貸借対照表及び損益計算書上の数値並
びに会計処理外資産加味貸借対照表上の数値に基づい
て、貸借対照表及び損益計算書上の数値の実体的数値か
らの乖離の程度を表す第３財務指標を演算し、予め定め
られた第２評点基準に従って第３財務指標を評点し、該
評点を前記加算された評点から減算して、該減算された
評点に応じて、予め定められ企業の信用の程度を複数に
区分した信用区分のいずれに属するかを判定するように
すれば、貸借対照表及び損益計算書が実体から乖離した
程度に応じて信用格付のための評点が減算され一層企業
の実体を反映した評点となるので、精度の高い信用格付
を行うことができる。

【００１１】また、本態様において、オフバランス貸借
対照表が、オフバランスリース資産に見合うように、オ
フバランスリース資産に関するリース料のうち未払金を
負債として加味するようにしてもよい。このとき、オフ
バランス貸借対照表を、リース料のうち、費用化の期限
が決算日の翌日から起算して１年以内に到来するものを
流動負債に、費用化の期限が決算日の翌日から起算して
１年を超えて到来するものを固定負債に加味することが
好ましい。更に、オフバランス追加情報のうちオフバラ
ンスリース資産の額が未入力のときに、オフバランス追
加情報に含まれる支払リース料の額についての情報又は
販売費・一般管理費明細及び製造原価明細上のうち賃借
料・リース料の額についての情報に基づいて、オフバラ
ンスリース資産の額を推定するようにすれば、常にオフ
バランス貸借対照表上の数値を得ることが可能となる。
また、オフバランス追加情報に割賦契約による物件の割
賦買掛金の額の情報及び手形で購入した物件の支払手形
の額の情報を更に含み、オフバランス貸借対照表は割賦
買掛金の額及び支払手形の額を負債の内訳として含むよ
うにすれば、主要設備の調達方法がリース以外であって
も包括的に資産内容を把握することができるので、信用
格付の精度を更に高めることができる。更に、修正貸借
対照表又は会計処理外資産加味貸借対照表上で、少なく
とも預かっている消費税、源泉所得税及び社会保険料の
うちいずれかの滞納分を流動資産の現金・預金から固定
資産性の預金として分離させるようにすれば、返済順位
の高い債務を流動資産の現金・預金から区別することが
できるので、健全な流動資産の把握が可能となる。この
とき、滞納分を流動資産の現金・預金から固定資産に組
み入れるようにしてもよく、滞納分が分離後の現金・預
金の額を超えるときに該超えた額を借入金に準ずる負債
として演算し、該借入金に準ずる負債に基づいて第２及
び第３財務指標を演算するようにすれば、一層実体に近
い貸借対照表とすることができる。

【００１２】また、本発明の第２の態様は、上述した第
１の態様の信用格付方法を記録したコンピュータ読取可
能な記録媒体である。更に、本発明の第３の態様は、企
業の財務諸表を分析して該企業の信用格付を行う信用格
付装置において、貸借対照表上の数値と、リース契約に
より使用しているリース物件のうち会計処理が簿外とな
っているオフバランスリース資産に関するオフバランス
追加情報とに基づいて、前記オフバランスリース資産を
前記貸借対照表における資産として加味したオフバラン
ス貸借対照表上の数値を演算するオフバランス貸借対照
表数値演算手段と、前記オフバランス貸借対照表上の数
値と、前記貸借対照表及び損益計算書上の部分的な実質
数値を表す財務追加情報とに基づいて、前記オフバラン
ス貸借対照表の不健全資産を排除した修正貸借対照表上
の数値を演算する修正貸借対照表数値演算手段と、前記
貸借対照表、前記修正貸借対照表及び前記損益計算書上
の数値に基づいて、前記企業の表面的財務体質を多面的
に表す第１財務指標及び前記企業の実質的財務体質を多
面的に表す第２財務指標を演算する指標演算手段と、予
め定められた第１評点基準に従って前記第１及び第２財
務指標を評点して加算する加点手段と、前記加算された
評点に応じて、予め定められ企業の信用の程度を複数に
区分した信用区分のいずれに属するかを判定する判定手
段と、を備えている。そして、本発明の第４の態様は、
企業の財務諸表を分析して該企業の信用格付を行うプロ
グラムであって、コンピュータを、貸借対照表上の数値
と、リース契約により使用しているリース物件のうち会
計処理が簿外となっているオフバランスリース資産に関
するオフバランス追加情報とに基づいて、前記オフバラ
ンスリース資産を前記貸借対照表における資産として加
味したオフバランス貸借対照表上の数値を演算するオフ
バランス貸借対照表数値演算手段、前記オフバランス貸
借対照表上の数値と、前記貸借対照表及び損益計算書上
の部分的な実質数値を表す財務追加情報とに基づいて、
前記オフバランス貸借対照表の不健全資産を排除した修
正貸借対照表上の数値を演算する修正貸借対照表数値演
算手段、前記貸借対照表、前記修正貸借対照表及び前記
損益計算書上の数値に基づいて、前記企業の表面的財務
体質を多面的に表す第１財務指標及び前記企業の実質的
財務体質を多面的に表す第２財務指標を演算する指標演
算手段、予め定められた第１評点基準に従って前記第１
及び第２財務指標を評点して加算する加点手段、前記加
算された評点に応じて、予め定められ企業の信用の程度
を複数に区分した信用区分のいずれに属するかを判定す
る判定手段、として機能させるためのプログラムであ
る。

【００１３】

【発明の実施の形態】以下、図面を参照して、本発明
を、信用金庫の取引先（以下、信用格付対象企業とい
う。）が運輸業であることを想定して、当該信用格付対
象企業に対する信用格付を行う信用格付システムに適用
した実施の形態について説明する。

【００１４】（構成）図１に示すように、本実施形態の
信用格付システムでは、秘密を保持するために外部ネッ
トに対して閉じられたイントラネット等のネットワーク
１０１を備えている。ネットワーク１０１には、各信用
金庫のコンピュータ端末１０２、１０３が専用回線又は
公衆回線を介して接続される。

【００１５】また、ネットワーク１０１には、各信用金
庫の依頼に応じて企業の信用格付を行う企業信用格付サ
イト１１０が接続されている。企業信用格付サイト１１
０は、企業信用格付サイト１１０外部からの不正アクセ
スに対して武装するためのファイアウォール１１１を備
えている。ネットワーク１０１は、このファイアウォー
ル１１１を介して、後述するように信用格付を行う、オ
フバランス貸借対照表数値演算手段、修正貸借対照表数
値演算手段、指標演算手段、加点手段及び判定手段とし
てのネットワークサーバ１１２に接続されている。ネッ
トワークサーバ１１２は、企業信用格付サイト１１０内
に張られたバス型のＬＡＮ１１４に接続されている。Ｌ
ＡＮ１１４には、各信用金庫から送信されたファイル情
報及びネットワークサーバ１１２が演算した財務上の数
値を格納するためのデータベースサーバ１１３が接続さ
れている。

【００１６】（動作）次に、フローチャートを参照して
企業信用格付サイト１１０の動作について説明する。コ
ンピュータ端末１０２（又は、１０３）からのアクセス
があると、企業信用格付サイト１１０のネットワークサ
ーバ１１２は、企業の信用格付を行うための信用格付ル
ーチンを実行する。

【００１７】図２に示すように、この信用格付ルーチン
では、まず、ステップ２０２において、顧客開設、すな
わち、データベースサーバ１１３に登録のない信用格付
対象企業に対して新たに信用格付を行うための基本情報
の取り込みか否かを判断する。なお、コンピュータ端末
１０２側では、メニュー画面に複数のボタンが配置さ
れ、それらのボタンにはＶＢ（Visual Basic）、Ｃ＋＋
等の言語で記述されたプログラムが割り当てられてお
り、「顧客開設」をクリックすることで顧客開設である
ことをネットワークサーバ１１２に通知可能とされてい
る（以下、後述する登録、格付依頼、ダウンロード、デ
ータ修正等についても同じ。）。ステップ２０２での判
断が肯定されたときは、ステップ２１２において、信用
金庫の店番号、信用格付対象企業の口座番号（顧客番
号）、当該企業の名称、住所、業種コード（本例では運
輸業のコード）、会社設立年月等の基本情報を取り込む
開設処理を実行して、信用格付ルーチンを終了する。

【００１８】一方、ステップ２０２での判断が否定され
たときは、次のステップ２０４において、財務情報の登
録か否かを判断し、否定判断のときはステップ２０６に
進み、肯定判断のときはステップ２１４において、財務
情報ファイルのファイル情報を取り込むためのファイル
情報取込処理サブルーチンが実行される。

【００１９】図３に示すように、このファイル情報取込
処理サブルーチンでは、ステップ３０２において財務諸
表の受信か否かを判断する。なお、コンピュータ端末１
０２側では、メニュー画面の「登録」がクリックされる
と、「財務諸表の送信」「追加情報の送信」「債務情報
の送信」のボタンが配置されたサブメニューが表示さ
れ、いずれかのボタンがクリックされることにより、ボ
タンに割り当てられたプログラムによりネットワークサ
ーバ１１２に財務諸表、追加情報、債務情報のいずれの
送信であるかを判定可能とさせている。

【００２０】ステップ３０２で肯定判断されたときは、
ステップ３０６において、財務諸表を取り込んでデータ
ベースサーバ１１３に格納する。これらの財務諸表は、
図１２、図１３及び図１４に示すように、当期、前期、
２期前及び３期前の貸借対照表（以下、Ｂ／Ｓと略記す
る。）、損益計算書（以下、Ｐ／Ｌと略記する。）、並
びに、販売費・一般管理費明細および製造原価明細（以
下、Ｍ／Ｃと略記する。）上の数値である。一方、ステ
ップ３０２で否定判断されたときは、次のステップ３０
４において、追加情報（以下、Ａ／Ｉと略記する。）の
受信か否かを判断し、肯定判断のときはステップ３０８
においてＡ／Ｉを取り込んでデータベースサーバ１１３
に格納し、否定判断のときはステップ３１０において債
務情報を取り込んでデータベースサーバ１１３に格納し
て、ファイル情報取込処理サブルーチン及び信用格付ル
ーチンを終了する。

【００２１】このＡ／Ｉには、オフバランスリース資産
等を加味するためのオフバランス追加情報とＢ／Ｓ、Ｐ
／Ｌ及びＭ／Ｃ上に現れない信用格付対象企業の財務上
の部分的な実体を表す財務追加情報とが含まれている。

【００２２】図１５に示すように、オフバランス追加情
報はオフバランスリース資産に関する狭義の（請求項上
の）オフバランス追加情報（図１５に「オフバランス」
と記載）と、狭義のオフバランス追加情報以外の情報と
を含み、（長期）割賦買掛金ＯＦＡ（ＯＦＡ_１、ＯＦＡ
_２）、（長期）リース未払金ＯＦＢ（ＯＦＢ_１、ＯＦＢ
_２）、設備（長期）支払手形ＯＦＣ（ＯＦＣ_１、ＯＦＣ
_２）、滞納税金等ＯＦＤ（ＯＦＤ_１〜ＯＦＤ_５）、支払
リース料ＯＦＥ（ＯＦＥ_１、ＯＦＥ_２）、車輌に係る処
分損ＯＦＦ（ＯＦＦ_１）、オフバランスリース資産ＯＦ
Ｇ（ＯＦＧ_１）、オフバランス（長期）リース未払金Ｏ
ＦＨ（ＯＦＨ_１、ＯＦＨ_２）及びオフバランスリース資
産に係る減価償却実施額ＯＦＪ（ＯＦＪ_１）についての
当期、前期、２期前及び３期前の情報で構成されてい
る。（長期）割賦買掛金ＯＦＡ、（長期）リース未払金
ＯＦＢ、設備（長期）支払手形ＯＦＣ、滞納税金等ＯＦ
Ｄ、支払リース料ＯＦＥ及び車輌に係る処分損ＯＦＦに
ついては、決算書類の付属明細書等から信用金庫の信用
格付対象企業の担当者により把握された数値が入力さ
れ、オフバランスリース資産ＯＦＧ、オフバランス（長
期）リース未払金ＯＦＨ及びオフバランスリース資産に
係る減価償却実施額ＯＦＪについては、財務諸表の注
記、決算書類の付属明細書及びリース台帳等から把握さ
れた数値が入力される。なお、図１５において、「−」
はこのような把握ができず、未入力とした場合を示して
いる。

【００２３】買掛金のうち割賦買掛金ＯＦＡ_１、買掛金
のうちリース未払金ＯＦＢ_１、その他の流動負債のうち
設備支払手形ＯＦＣ_１とは、それぞれ、割賦金の支払
日、費用化の期限（リース料の支払日）、設備の建設・
固定資産の購入等その他通常の取引以外の取引に基づい
て発生した手形債務の支払期限、が決算日の翌日から起
算して１年以内に到来するものをいい、その他の固定負
債のうち長期割賦買掛金ＯＦＡ_２、その他の固定負債の
うち長期リース未払金ＯＦＢ_２、その他の固定負債のう
ち設備長期支払手形ＯＦＣ_２とは、それぞれ、割賦金の
支払日、費用化の期限（リース料の支払日）、設備の建
設・固定資産の購入等その他通常の取引以外の取引に基
づいて発生した手形債務の支払期限、が決算日の翌日か
ら起算して１年を超えて到来するものをいう。特に、運
輸業では、主要設備である車輌の調達方法が金融機関等
からの借入金によるもの以外に、割賦による方法、リー
スによる方法、手形による方法等があるので（全額キャ
ッシュという方法もあるが殆ど用いられない。）、これ
らの調達方法による勘定科目を借入金に準ずる負債とし
て取り扱うことが妥当である。

【００２４】また、滞納税金等ＯＦＤとは販売先や従業
員等から預かっている消費税、源泉所得税、社会保険料
等のうち納付期限まで納付しなかったものをいい、差押
の対象となることから極めて返済順位の高い負債とみる
ことができる。支払リース料ＯＦＥ_１は販売費・一般管
理費に計上されている賃借料・リース料のうちのリース
料であり、支払リース料ＯＦＥ_２は製造原価に計上され
ている賃借料・リース料のうちリース料である。固定資
産処分損のうち車輌に係る処分損ＯＦＦ_１とは特別損失
に計上されている固定資産処分損のうち車輌に係るもの
をいう。オフバランスリース資産ＯＦＧとは、リース契
約に基づき使用している物件のうち、会計処理が簿外と
なっているものをいう。オフバランスリース未払金ＯＦ
Ｈ_１とは費用化の期限（リース料としての支払期限）の
決算日の翌日から起算して１年以内に到来するもののう
ち会計処理が簿外となっているものをいい、オフバラン
ス長期リース未払金ＯＦＨ_２とは費用化の期限（リース
料としての支払期限）の決算日の翌日から起算して１年
を超えて到来するもののうち会計処理が簿外となってい
るものをいう。オフバランスリース資産に係る減価償却
実施額ＯＦＪ_１とは当年度決算に計上した支払リース料
のうち減価償却費に相当する額をいう。従って、オフバ
ランス追加情報には、運輸業の業態に関連した資産、負
債上の詳細な情報が含まれている。

【００２５】図１６に示すように、財務追加情報は、回
転期間により算出される不健全流動資産Ｌ（Ｌ_１〜
Ｌ_６）、その他流動資産のうち換金可能額Ｍ（Ｍ_１〜Ｍ
_８）、減価償却費不足額Ｎ（Ｎ_１）、有価証券・投資有
価証券および不動産に係る含み損益Ｐ（Ｐ_１〜Ｐ_８）、
投資その他（投資その他のうちその他を除く）のうちの
換金可能額Ｑ（Ｑ_１〜Ｑ_４）、その他の投資における不
健全資産Ｒ（Ｒ_１）、繰延資産のうちの換金可能額Ｓ
（Ｓ_１）、代表者等からの借入の状況Ｔ（Ｔ_１〜
Ｔ_９）、オフバランス損益Ｕ（Ｕ_１〜Ｕ_６）及び固定資
産性預金Ａ確定額Ｖ（Ｖ_１）についての当期、前期、２
期前及び３期前の情報で構成されている。ここで、「投
資その他のうちその他」とは、投資有価証券、長期貸付
金、保険積立金、差入保証金及び不渡手形（投資その他
で計上されているもの）・固定化営業債権を除くものを
いう。なお、現金・預金架空計上確定額Ｌ１、受取手形
貸倒・架空計上確定額Ｌ２、売掛金貸倒・架空計上確定
額Ｌ３、棚卸資産不良・架空計上確定額Ｌ５等の図１６
に示した財務追加情報は、信用金庫の担当者が信用格付
対象企業の経営者等との面接ヒアリングや実地調査など
を行い、当該企業の業況・財務内容、各勘定科目の相手
先の業況等から換金可能か否かの判断を加えた上で最終
的に確定した数値が入力される。従って、財務追加情報
には、Ｂ／Ｓ及びＰ／Ｌ上の不健全な財務の部分的な実
体が表されている。

【００２６】また、債務情報は、図１７に示すように、
対象企業の支払の延滞状況及び借入債務状況についての
情報であり、マトリックス内のいずれかを選択して入力
される（例えば、債務状況が、債務超過なし、赤字・繰
越損なしの通常先で、支払状況が、１カ月以上３カ月未
満延滞している場合に該当するときは、括弧内のＣ１が
債務情報として入力される）。なお、図１７において、
特定先とは共同債権買取機構・整理回収機構・自己競落
会社等をいい、特例先とは特別な事情により今後の管理
に注意を要する企業をいい、通常先とは特例先以外の企
業をいう。

【００２７】次に、図２のステップ２０６では、格付依
頼か否かの判断を行い、否定判断のときはステップ２０
８へ進み、肯定判断のときはステップ２１６において信
用格付対象企業の信用格付を行うための格付処理サブル
ーチンを実行する。

【００２８】図４に示すように、この格付処理サブルー
チンでは、ステップ４０２において、ステップ２１２、
３０６、３０８、３１０でデータベースサーバ１１３に
格納した信用格付対象企業の業種情報（本例では運輸
業）、財務諸表、Ａ／Ｉ及び債務情報を読み出してＲＡ
Ｍ上に展開し、次のステップ４０３において、Ｂ／Ｓと
オフバランス追加情報とからオフバランスリース資産等
を加味した貸借対照表（以下、オフバランスＢ／Ｓとい
う。）上の数値を演算するためのオフバランスリース加
味貸借対照表数値演算サブルーチンが実行される。この
オフバランスリース加味貸借対照表数値演算サブルーチ
ンでの演算について一言すれば、図１９（Ａ）に示すＢ
／Ｓ（図１２に示したＢ／Ｓを圧縮して模式的に示した
もの）と、図１９（Ｂ）に示すオフバランス追加情報
（図１５に示すオフバランス追加情報を圧縮して模式的
に示したもの）と、から図２０（Ａ）に示すオフバラン
スＢ／Ｓ（図１８に示すオフバランスＢ／Ｓを圧縮して
模式的に示したもの）上の４期分の数値を演算するもの
であるが、詳しくは次の通りである。

【００２９】図５に示すように、オフバランスリース加
味貸借対照表数値演算サブルーチンでは、まず、ステッ
プ４５２において、オフバランスリース資産を演算す
る。このオフバランスリース資産の演算では、図１５に
示したオフバランス追加情報のオフバランスリース資産
確定額ＯＦＧ_１に数値が入力されているか否かを判定
し、肯定判定のとき（数値がヌルでないとき、以下同
じ。）はその額（４期分のオフバランスリース資産確定
額ＯＦＧ_１）を図１８に示すオフバランスＢ／Ｓ上のオ
フバランスリース資産１０１とする（本例の場合）。一
方、否定判定のとき（数値がヌルのとき、以下同じ。）
は、オフバランス追加情報の支払リース料ＯＦＥ_１（販
売費・一般管理費分）及び支払リース料ＯＦＥ_２（製造
原価分）が共に数値が入力されているか否かを判断し、
肯定判断のときは、各４期毎に支払リース料ＯＦＥ
_１（販売費・一般管理費分）と支払リース料ＯＦＥ
_２（製造原価分）とを合計した合計額ＴＬを車輌の法定
耐用年数の５年に対応して５倍の額としたオフバランス
リース資産推定値（（ＯＦＥ_１＋ＯＦＥ_２）×５）をオ
フバランスＢ／Ｓ上のオフバランスリース資産１０１と
して演算し、否定判断のときは、図１４に示したＭ／Ｃ
の賃借料・リース料ＭＭ５（販売費・一般管理費分）と
賃借料・リース料ＭＣ６（製造原価分）とを合計した合
計額ＴＬを同様に５倍の額としたオフバランスリース資
産推定値（（ＭＭ５＋ＭＣ６）×５）をオフバランスＢ
／Ｓ上のオフバランスリース資産１０１として演算する
と共に、オフバランスリース資産推定値に用いた方の合
計額ＴＬをＲＡＭに記憶する。

【００３０】次のステップ４５４では、オフバランスリ
ース未払金及びオフバランス長期リース未払金を演算す
る。すなわち、オフバランスリース未払金の演算では、
オフバランス追加情報のオフバランスリース未払金確定
額ＯＦＨ_１の数値が入力されているか否かを判定し、肯
定判定のときはオフバランスリース未払金確定額ＯＦＨ
_１をオフバランスＢ／Ｓ上のオフバランスリース未払金
１１４とし（本例の場合）、否定判定のときは、ステッ
プ４５２で演算したオフバランスリース資産１０１を
０．２倍した推定額をオフバランスＢ／Ｓ上のオフバラ
ンスリース未払金１１４として演算する。また、オフバ
ランス長期リース未払金の演算では、オフバランス追加
情報のオフバランス長期リース未払金確定額ＯＦＨ_２の
数値が入力されているか否かを判定し、肯定判定のとき
はオフバランス長期リース未払金確定額ＯＦＨ_２をオフ
バランスＢ／Ｓ上のオフバランス長期リース未払金１２
４とし（本例の場合）、否定判定のときは、ステップ４
５２で演算したオフバランスリース資産１０１を０．８
倍した推定額をオフバランスＢ／Ｓ上のオフバランス長
期リース未払金１２４として演算する。

【００３１】次にステップ４５６では、オフバランスリ
ース資産に係る減価償却実施額を演算する。このオフバ
ランスリース資産に係る減価償却実施額の演算では、オ
フバランス追加情報のオフバランスリース資産に係る減
価償却実施確定額ＯＦＪ_１の数値が入力されているか否
かを判定し、肯定判定のときはオフバランスリース資産
に係る減価償却実施確定額ＯＦＪ_１をオフバランスＢ／
Ｓの脚注上のオフバランスリース資産に係る減価償却実
施額１３１とし（本例の場合）、否定判定のときは、ス
テップ４５２でＲＡＭに記憶した合計額ＴＬを読み出し
て０．８倍した推定値（ＴＬ×０．８）をオフバランス
Ｂ／Ｓの脚注上のオフバランスリース資産に係る減価償
却実施額１３１として演算する。

【００３２】また、ステップ４５６では、オフバランス
追加情報の買掛金のうち割賦買掛金ＯＦＡ_１をオフバラ
ンスＢ／Ｓ上の流動負債の買掛金・工事未払金３９のう
ち割賦買掛金１１１とし、オフバランス追加情報のその
他の固定負債のうち長期割賦買掛金ＯＦＡ_２をオフバラ
ンスＢ／Ｓ上のその他の固定負債５２のうち長期割賦買
掛金１２１とし、オフバランス追加情報の買掛金のうち
リース未払金ＯＦＢ_１をオフバランスＢ／Ｓ上の流動負
債の買掛金・工事未払金３９のうちリース未払金１１２
とし、オフバランス追加情報のその他の固定負債のうち
長期リース未払金ＯＦＢ_２をオフバランスＢ／Ｓ上のそ
の他の固定負債５２のうち長期リース未払金１２２と
し、オフバランス追加情報のその他の流動負債のうち設
備支払手形ＯＦＣ_１をオフバランスＢ／Ｓ上のその他の
流動負債４８のうち設備支払手形１１３とし、オフバラ
ンス追加情報のその他の固定負債のうち設備長期支払手
形ＯＦＣ_２をオフバランスＢ／Ｓ上のその他の固定負債
５２のうち設備長期支払手形１２３として、図１８に示
すオフバランスＢ／Ｓを作成し、オフバランスリース加
味貸借対照表数値演算サブルーチンして図４に示すステ
ップ４０４へ進む。

【００３３】なお、図１８に示すオフバランスＢ／Ｓ
は、図１２に示すＢ／Ｓに対して、固定資産にオフバラ
ンスリース資産１０１、流動負債にオフバランスリース
未払金１１４、固定負債にオフバランス長期リース未払
金１２４がそれぞれ加えられた点（図２０（Ａ）も参
照）、流動負債の買掛金・工事未払金３９の内訳として
割賦買掛金１１１及びリース未払金１１２、その他の流
動負債４８の内訳として設備支払手形１１３、その他の
固定負債５２の内訳として長期割賦買掛金１２１、長期
リース未払金１２２及び設備長期支払手形１２３が加え
られた点、並びに、脚注にオフバランスリース資産に係
る減価償却実施額１３１が加えられた点で相違してい
る。従って、図１９（Ａ）及び図２０（Ａ）に示すよう
に、オフバランスＢ／Ｓ上の固定資産Ｂ_２は、Ｂ／Ｓ上
の固定資産Ｂ_１にステップ４５２で演算したオフバラン
スリース資産１０１（図２０（Ａ）上のオフバランスリ
ース資産ＯＢ）を加えると共に、オフバランスＢ／Ｓ上
の流動負債Ｄ_２は、Ｂ／Ｓ上の流動負債Ｄ_１にステップ
４５４で演算したオフバランスリース未払金１１４（図
２０（Ａ）上のオフバランスリース未払金ＯＤ）を加
え、オフバランスＢ／Ｓ上の固定負債Ｅ_２は、Ｂ／Ｓ上
の固定負債Ｅ_１にステップ４５４で演算したオフバラン
ス長期リース未払金１２４（図２０（Ａ）上のオフバラ
ンス長期リース未払金ＯＥ）を加えたものである。

【００３４】次のステップ４０４では、ステップ４０３
で作成したオフバランスＢ／Ｓと図１６に示した財務追
加情報とからＢ／Ｓを修正した修正Ｂ／Ｓ上の数値を演
算するための修正貸借対照表数値演算サブルーチンが実
行される。

【００３５】ここで、図２０及び図２１を参照して、こ
の修正貸借対照表数値演算サブルーチンで実行される演
算概念について説明する。上述したように、図２０
（Ａ）は図１８に示したオフバランスＢ／Ｓを圧縮して
模式的に表したものであり、図２０（Ｂ）は図１６に示
した財務追加情報を圧縮して模式的に表したものであ
る。一方、図２１（Ａ）は、図２０（Ａ）に示した資産
欄の流動資産Ａ_１を修正流動資産Ａ_２、固定資産性預金
Ａ_３及び不健全流動資産Ａ_４に分類し（Ａ_１＝Ａ_２＋Ａ
_３＋Ａ_４）、固定資産Ｂ_２を修正固定資産Ｂ_３及び不健
全固定資産Ｂ_４に分類し（Ｂ_２＝Ｂ_３＋Ｂ_４）、繰延資
産Ｃ_１を修正繰延資産Ｃ_２及び不健全繰延資産Ｃ_３に分
類し（Ｃ_１＝Ｃ_２＋Ｃ_３）、負債・資本欄の固定負債Ｅ
_２のうち代表者等からの借入金のうち自己資本相当額Ｅ
_３を顕在化させると共に、その他の剰余金のうち当期利
益Ｈ_１について、不健全資産計Ｔ_ｉ（＝不健全流動資産
Ａ_４＋不健全固定資産Ｂ_４＋不健全繰延資産Ｃ_３）に見
合う未実現損失Ｈ_２（＝Ｔ_ｉ）を顕在化させたものであ
る（図２６（Ａ）も参照）。図２１（Ｂ）は、図２１
（Ａ）に示したＢ／Ｓから不健全資産計Ｔ_ｉ及び未実現
損失Ｈ_２を排除した修正Ｂ／Ｓである。この修正Ｂ／Ｓ
は、不健全資産計Ｔ_ｉが排除されているので、図２１
（Ａ）に示したＢ／Ｓに比べ信用格付対象企業の財務実
体をより正確に表しているものと考えられる。修正貸借
対照表数値演算サブルーチンでは、オフバランスＢ／Ｓ
とＰ／Ｌと財務追加情報とからこの修正Ｂ／Ｓ上の数値
を演算するものである。

【００３６】図６に示すように、この修正貸借対照表数
値演算サブルーチンでは、まず、ステップ５０２におい
て、固定資産性預金Ａ_３を固定資産性預金Ａと固定資産
性預金Ｂとを加えることにより算出する。

【００３７】固定資産性預金Ａは下式（１）により演算
される。すなわち、式（１）は、財務追加情報の固定資
産性預金Ａ確定額Ｖ_１欄が入力されいるときはその額と
なり、入力されていないときは、固定資産性預金Ａ推定
額Ｖ_２が演算され、演算された数値がその額となる。な
お、固定資産性預金Ａ推定額Ｖ_２は、演算された数値が
現金・預金の額を越える場合には現金・預金の額とし、
マイナスの場合は０として演算される。

【００３８】

【数１】

【００３９】一方、固定資産性預金Ｂの算出では、固定
資産性預金Ａ控除後の現金・預金１（預金・現金１−固
定資産性預金Ａ）がオフバランス追加情報の滞納税金等
確定額ＯＦＤ_１より大きいか否かを判断し、肯定判断の
ときは、固定資産性預金Ｂ＝滞納税金等確定額ＯＦＤ_１
とし、否定判断のときは、固定資産性預金Ｂ＝固定資産
性預金Ａ控除後の現金・預金１（預金・現金１−固定資
産性預金Ａ）とする。すなわち、滞納税金等は、上述し
たように、極めて返済順位の高い負債とみることができ
るため、固定資産性預金Ａ控除後の預金・現金１と相殺
するものとして扱い、固定資産性預金Ａ控除後の預金・
現金１で相殺しきれない滞納税金等未相殺額ｆｍが生じ
るときは、その滞納税金等未相殺額（滞納税金等確定額
ＯＦＤ_１−固定資産性預金Ｂ）を借入金に準ずる負債と
して取り扱う。本例に則して付言すれば、下表１に示す
ように、固定資産性預金Ｂはｅ＝ｄ（ｄがｃを超えると
きはｅ＝ｃ）として算出され、ｄがｃを超えるときは、
滞納税金等未相殺額がｆｍ＝ｄ−ｅとして算出される。

【００４０】

【表１】

【００４１】次にステップ５０４では、不健全流動資産
Ａ_４が演算される。下表２に示すように、不健全流動資
産Ａ_４は（１）〜（１４）までの合計値である。

【００４２】

【表２】

【００４３】調整後現金・預金架空計上額Ａａの演算で
は、財務追加情報に現金・預金架空計上確定額Ｌ_１欄が
入力されているときはその額となり、入力されていない
ときは、下式（２）により売上高PL1に対する回転期間
の時系列変化に基づいて現金・預金架空計推定額が演算
され、演算された数値が調整後現金・預金架空計上額Ａ
ａとされる。すなわち、この現金・預金架空計推定額
は、当期の回転期間が前期又は２期前に比べて３０日以
上伸びた場合は、架空計上があったものとして判断し
て、３０日を超える日数に相当する額を不健全流動資産
として演算する。

【００４４】

【数２】

【００４５】調整後売上債権貸倒・架空計上額Ａｂの演
算では、財務追加情報に受取手形（含む割手・譲手）貸
倒・架空計上確定額Ｌ_２及び売掛金貸倒・架空計上確定
額Ｌ _３欄が入力されているときはそれらの額の合計とな
り、入力されていないときは、下式（３）により売上高
PL1に対する回転期間の時系列変化に基づいて売上債権
貸倒・架空計上推定額が演算され、演算された数値が調
整後売上債権貸倒・架空計上額Ａｂとされる。すなわ
ち、この売上債権貸倒・架空計上推定額は、当期の回転
期間が前期又は２期前に比べて１０日以上伸びた場合
は、架空計上があったものとして判断して、１０日を超
える日数に相当する額を不健全流動資産として演算す
る。

【００４６】

【数３】

【００４７】調整後棚卸資産不良・架空計上額Ａｃの演
算では、財務追加情報に棚卸資産不良・架空計上確定額
Ｌ_５欄が入力されているときはその額となり、入力され
ていないときは、下式（４）により売上高PL1に対する
回転期間の時系列変化に基づいて調整後棚卸資産不良・
架空計上推定額が演算され、演算された数値が調整後棚
卸資産不良・架空計上額Ａｃとされる。すなわち、この
棚卸資産不良・架空計上推定額は、当期の回転期間が前
期又は２期前に比べて１０日以上伸びた場合は、架空計
上があったものとして判断して、１０日を超える日数に
相当する額を不健全流動資産として演算する。

【００４８】

【数４】

【００４９】調整後総合調整額Ａｄの演算では、財務追
加情報に受取手形（含む割手・譲手）貸倒・架空計上確
定額、売掛金貸倒・架空計上確定額及び棚卸不良・架空
計上確定額のすべてが入力されているときは０（ゼロ）
となり、いずれか又は全部が入力されていないときは、
下式（５）により売上高PL1に対する回転期間の時系列
変化に基づいて総合調整推定額が演算され、演算された
数値が調整後総合調整額Ａｄとされる。すなわち、この
総合調整では、複数の勘定科目にわたり不健全資産が分
割・計上されている場合や負債サイドの粉飾を想定し
て、総合回転期間（所要運転資金回転期間）の時系列変
化に基づいて換金不能な不健全資産を算出するものであ
る。ここで、所要運転資金は（受取手形＋売掛金＋割引
手形＋裏書譲渡手形＋棚卸資産）から（支払手形＋買掛
金に計上されている割賦買掛金およびリース未払金を除
く買掛金＋裏書譲渡手形）を減算することにより求める
ことができる。総合調整推定額は、当期の総合回転期間
が前期又は２期前に比べて１０日以上伸びた場合は、架
空計上があったものとして判断して、１０日を超える日
数に相当する額を不健全流動資産として演算する。この
とき、当期の総合回転期間との乖離が大きい期の総合回
転期間が基準回転期間とし、売上債権及び棚卸資産で不
健全資産として計上した額は、重複計上となるので、控
除される。

【００５０】

【数５】

【００５１】調整後前渡金ＡｅはオフバランスＢ／Ｓの
前渡金１２から財務追加情報の前渡金のうち換金可能額
Ｍ_１を減算することにより演算され、調整後未収入金Ａ
ｆはオフバランスＢ／Ｓの未収入金１３から財務追加情
報の未収入金のうち換金可能額Ｍ_２を減算することによ
り演算され、調整後前払費用ＡｇはオフバランスＢ／Ｓ
の前払費用１４から財務追加情報の前払費用のうち換金
可能額Ｍ_３を減算することにより演算され、調整後仮払
金ＡｈはオフバランスＢ／Ｓの仮払金１５から財務追加
情報の仮払金のうち換金可能額Ｍ_４を減算することによ
り演算され、調整後短期貸付金ＡｉはオフバランスＢ／
Ｓの短期貸付金１６から財務追加情報の短期貸付金のう
ち換金可能額Ｍ_５を減算することにより演算され、調整
後立替金ＡｊはオフバランスＢ／Ｓの立替金１７から財
務追加情報の立替金のうち換金可能額Ｍ_６を減算するこ
とにより演算され、調整後不渡手形Ａｋはオフバランス
Ｂ／Ｓの不渡手形１８から財務追加情報の不渡手形のう
ち換金可能額Ｍ_７を減算することにより演算され、調整
後その他の流動資産ＡｌはオフバランスＢ／Ｓのその他
１９から財務追加情報のその他の流動資産のうち換金可
能額Ｍ_８を減算することにより演算される。差引有価証
券含み損Ａｍは、財務追加情報の有価証券含み損Ｐ_１か
ら有価証券含み益Ｐ_２を減算した差引有価証券含み損Ｐ
_３と同じであり、貸倒引当金（流動資産）２１はオフバ
ランスＢ／Ｓの流動資産欄の貸倒引当金２１と同じであ
る。なお、これらの換金可能額（表２の（５）〜（１
２））について財務追加情報に入力されていないときは
未入力科目の全額が換金不能額（不健全流動資産）とみ
なされ、差引有価証券含み損Ａｍがプラスであればその
額が不健全流動資産とみなされる（差引有価証券含み損
Ａｍがマイナスの場合は評価されない）。

【００５２】次に、図６のステップ５０６では、不健全
固定資産Ｂ_４が演算される。表２に示すように、不健全
固定資産Ｂ_４は（１６）〜（２４）までの合計値であ
る。

【００５３】減価償却不足確定額Ｎ_１は財務追加情報の
減価償却不足確定額Ｎ_１と同じであり、差引投資有価証
券含み損Ｐ_６は財務追加情報の投資有価証券含み損Ｐ_４
から投資有価証券含み益Ｐ_５を減算した差引投資有価証
券含み損Ｐ_６と同じであり、不動産含み損Ｐ_７は財務追
加情報の不動産含み損Ｐ_７と同じであり、貸倒引当金
（固定資産）３６はオフバランスＢ／Ｓの固定資産欄の
貸倒引当金３６と同じである。なお、差引投資有価証券
含み損Ｐ_６がプラスであればその額が不健全流動資産と
みなされる（差引投資有価証券含み損Ｐ_６がマイナスの
場合は評価されない）。調整後長期貸付金Ａｑはオフバ
ランスＢ／Ｓの長期貸付金３１から財務追加情報の長期
貸付金のうち換金可能額Ｑ_１を減算することにより演算
され、調整後保険積立金ＡｒはＢ／Ｓの保険積立金３２
から財務追加情報の保険積立金のうち換金可能額Ｑ_２を
減算することにより演算され、調整後差入保証金Ａｓは
オフバランスＢ／Ｓの差入保証金３３から財務追加情報
の差入保証金のうち換金可能額Ｑ_３を減算することによ
り演算され、調整後不渡手形・固定化営業債権Ａｔはオ
フバランスＢ／Ｓの不渡手形・固定化営業債権３４から
財務追加情報の不渡手形・固定化営業債権のうち換金可
能額Ｑ_４を減算することにより演算される。

【００５４】なお、財務追加情報に減価償却不足確定額
Ｎ_１が入力されていないときは、下式（６）により減価
償却不足額の推定額が演算され、演算された推定額が減
価償却不足額となる。式（６）により演算された数値が
マイナスのときは、減価償却不足額の推定額は０とされ
る。機械・装置等の推定耐用年数（５年）は、営業用車
輌を考慮し、運送事業用、貸自動車業用又は自動車教習
所用の車輌及び運搬具のうち自動車（大型乗用車）及び
乗合自動車の耐用年数と同じとしたものである。

【００５５】

【数６】

【００５６】調整後その他の投資Ａｕの演算では、財務
追加情報にその他の投資における不健全資産確定額Ｒ_１
欄が入力されているときはその額となり、入力されてい
ないときは、下式（７）により総資産に対する構成比の
時系列変化に基づいてその他投資における不健全資産推
定額が演算され、演算された数値が調整後その他の投資
Ａｕとされる。すなわち、当期の構成比が前期、２期前
又は３期前に比べて増加した場合には、架空計上があっ
たものとして判断して、その増加分に相当する額を不健
全固定資産として演算する。

【００５７】

【数７】

【００５８】図６のステップ５０８では、オフバランス
Ｂ／Ｓの繰延資産合計Ｃ_１から繰延資産のうち換金可能
額Ｓ_１を減算することにより不健全繰延資産Ｃ_３が演算
され、次のステップ５１０では、ステップ５０４〜５０
８で演算した不健全流動資産Ａ_４、不健全固定資産Ｂ_４
及び不健全繰延資産Ｃ_３を加算することにより不健全資
産計Ｔｉが演算される。次にステップ５１２では、財務
追加情報の代表者等借入のうち自己資本相当額Ｔ_２を代
表者等からの借入金のうち自己資本相当額Ｅ_３として取
得し、次のステップ５１４において、修正流動資産
Ａ_２、修正固定資産Ｂ_３及び修正繰延資産Ｃ_２を演算す
る。図２０（Ａ）及び図２１（Ａ）に示したように、修
正流動資産Ａ_２はオフバランスＢ／Ｓの流動資産Ａ_１か
らステップ５０２、５０４で演算した固定資産性預金Ａ
_３及び不健全流動資産Ａ_４を減算することにより、修正
固定資産Ｂ_３はオフバランスＢ／Ｓの固定資産Ｂ_２から
不健全固定資産Ｂ_４を減算することにより、修正繰延資
産Ｃ_２はオフバランスＢ／Ｓの繰延資産Ｃ_１から不健全
繰延資産Ｃ_３を減算することによりそれぞれ求めること
ができる。

【００５９】次のステップ５１６では、修正資本Ｇ_２及
び修正当期利益Ｈ_３を演算して、修正貸借対照表数値演
算サブルーチンを終了し（図２６（Ｂ）も参照）、図４
のステップ４０６に進む。図２１（Ｂ）に示すように、
修正資本Ｇ_２は資本Ｇ_１からステップ５１０で演算した
不健全資産計Ｔｉに等しい未実現損失Ｈ_２を減算するこ
とにより求めることができ、修正当期利益Ｈ_３はその他
の剰余金のうち当期利益Ｈ_１から未実現損失Ｈ_２を減算
することにより求めることができる。

【００６０】次に、図４のステップ４０６では、図２１
（Ａ）に示したＢ／Ｓについて財務追加情報により簿外
を加味して修正した、会計処理外資産加味貸借対照表と
しての簿外加味Ｂ／Ｓ上の数値を演算するための簿外加
味修正貸借対照表数値演算サブルーチンが実行される。

【００６１】ここで、図２１及び図２２を参照して、こ
の簿外加味修正貸借対照表数値演算サブルーチンで実行
される演算概念について説明する。図２２（Ａ）に示す
簿外加味Ｂ／Ｓの作成過程では、図２１（Ａ）に示した
資産欄の固定資産性預金Ａ_３を固定資産の一部とみなし
て、みなし固定資産Ｂ_５に組み入れると共に、財務追加
情報の第三者提供による担保の処分可能見込額のうち預
金・有価証券・本業に欠かせない現物出資相当額（Ｔ_４
＋Ｔ_５＋Ｔ_６）もみなし固定資産Ｂ_５に組み入れるもの
である。また、負債・資本欄のみなし自己資本Ｇ_３には
資産欄に見合うように現物出資相当額（Ｔ_４＋Ｔ_５＋Ｔ
_６）が組み込まれている。更に、負債・資本欄には、代
表者等に対する多額の役員報酬等調整額Ｕ_２がプラス要
素とし付加され、損失確実な簿外債務に係る未実現特別
損失Ｕ_６がマイナス要素として付加されている。なお、
代表者等に対する多額の役員報酬等調整額Ｕ_２は社外流
出分であることから、みなし自己資本Ｇ_３には含められ
ず、また、損失確実な簿外債務に係る未実現特別損失Ｕ
_６も簿外であることから不健全資産計Ｔｉには含められ
ない。これらは、後述するように、総資本みなし当期利
益率を演算するときに用いられる。図２２（Ｂ）は、図
２２（Ａ）の資産欄及び負債・資本欄からそれぞれ不健
全資産計Ｔｉ、未実現損失Ｈ_２が排除されている。な
お、修正流動資産Ａ_２、固定資産性預金Ａ_３、修正繰延
資産Ｃ_２、不健全資産計Ｔｉ、流動負債Ｄ_２、代表者等
からの借入金のうち自己資本相当額Ｅ_３及び未実現損失
Ｈ_２は、修正貸借対照表数値演算サブルーチンで演算さ
れネットワークサーバ１１２に格納されているので、簿
外加味修正貸借対照表数値演算サブルーチンでは演算さ
れない。

【００６２】図７に示すように、この簿外加味修正貸借
対照表数値演算サブルーチンでは、まず、ステップ５３
２で財務追加情報の第三者提供による担保の処分可能見
込額のうち預金（現物出資相当）Ｔ_４、有価証券（現物
出資相当）Ｔ_５及び本業に欠かせない不動産（現物出資
相当）Ｔ_６を取得し、これらを加算して現物出資相当額
（Ｔ_４＋Ｔ_５＋Ｔ_６）を求め、次のステップ５３４にお
いて、求めた現物出資相当額（Ｔ_４＋Ｔ_５＋Ｔ_６）にス
テップ５０２、５１４で演算した固定資産性預金Ａ_３及
び修正固定資産Ｂ_３を加算することによりみなし固定資
産Ｂ_５を演算する（Ｂ_５＝Ｂ_３＋Ａ_３＋Ｔ_４＋Ｔ_５＋Ｔ
_６）。

【００６３】ステップ５３６では、修正固定負債Ｅ
_４を、固定負債Ｅ_２から、代表者等からの借入金のうち
自己資本相当額Ｅ_３を減算することにより演算し（Ｅ_４
＝Ｅ_２−Ｅ_３）、次のステップ５３８において、ステッ
プ５１６で演算した修正資本Ｇ_２に代表者等からの借入
金のうちステップ５１２で演算した自己資本相当額Ｅ_３
及びステップ５３２で求めた現物出資相当額（Ｔ_４＋Ｔ
_５＋Ｔ_６）を加算し、ステップ５１０で演算した不健全
資産計Ｔｉに相当する未実現損失Ｈ_２を減算することに
より、みなし自己資本Ｇ_４を演算する（Ｇ_４＝Ｇ_１＋Ｅ
_３＋Ｔ_４＋Ｔ_５＋Ｔ _６−Ｈ_２）。次に、ステップ５４０
において、財務追加情報の当該企業からの収入のうち多
額と認められる金額計Ｕ_２を取得して代表者等に対する
多額の役員報酬等調整額Ｕ_２とし、財務追加情報の損失
確実な簿外債務Ｕ_６を取得して損失確実な簿外債務に係
る未実現特別損失Ｕ_６として、簿外加味修正貸借対照表
数値演算サブルーチンを終了し（図２６（Ｃ）も参
照）、図４のステップ４０８へ進む。

【００６４】ステップ４０８では、Ｂ／Ｓ、オフバラン
スＢ／Ｓ、修正Ｂ／Ｓ、簿外加味Ｂ／Ｓ及びＰ／Ｌ上及
びそれらの演算過程での数値から信用格付対象企業の第
１財務指標としての表面財務指標を演算する表面財務分
析指標演算サブルーチンが実行される。なお、表面財務
分析指標演算サブルーチンで演算する指標は、図２３
（Ａ）に示すように、収益性、効率性、安全性、成長性
及び企業規模等の多面的な評価に資するものである。

【００６５】図８に示すように、この表面財務分析指標
演算サブルーチンでは、ステップ５６２において、Ｐ／
Ｌ上の数値に基づいて下式（８）により売上高経常利益
率ａが演算される。なお、売上高経常利益率ａは売上高
に対する経常利益の割合を示しており、経常利益を用い
ることで、企業本来の営業活動の効率とこれに関連して
生じる財務活動を総合した経常的な活動が反映されるこ
とから、平時における収益性を判断する上で適当と考え
られる。

【００６６】

【数８】

【００６７】次のステップ５６４では、オフバランスＢ
／Ｓ及びＰ／Ｌ上の数値に基づいて下式（９）により総
資本回転率ｂが演算される。総資本回転率ｂは、１年間
に総資本の何倍の売上げを計上したかを示すもので、総
資本をいかに効率的に活用させたかを示している。な
お、売上不振、過大な借入れ、過大な設備投資、売掛金
（未収運賃）の未収、手形の乱発等は、総資本回転率ｂ
に直接影響を及ぼす。

【００６８】

【数９】

【００６９】次のステップ５６６では、オフバランスＢ
／Ｓ上の数値に基づいて下式（１０）により流動比率ｃ
が演算される。流動比率ｃは、当面の債務である流動負
債に対してこれを賄うべき流動資産がどの程度保有され
ているかを示すもので、流動性や資金繰り状況、支払能
力等をみるための基本的指標である。一般的に、望まし
い基準は２００％以上とされている。

【００７０】

【数１０】

【００７１】次にステップ５６８では、オフバランスＢ
／Ｓ上の数値に基づいて下式（１１）により固定長期適
合率ｄが演算される。固定長期適合率ｄは、固定資産が
自己資本及び固定負債でどの程度賄われているかを示す
もので、資金の調達と運用とのバランスが保たれている
かをみるためのものである。一般的に、望ましい水準は
１００％以下とされている。固定資産に投下した資金は
返済期限のない自己資本で賄われることが望ましいが、
例えば、運輸業では、現実的に外部負債に頼っている企
業が多いことから、企業格付の上で判断要素となる。

【００７２】

【数１１】

【００７３】次のステップ５７０では、Ｂ／Ｓ及びＰ／
Ｌ上の数値に基づいて下式（１２）により経常収支比率
ｅが演算される。経常収支比率ｅは、経常的な営業活動
における収入合計と支出合計の割合を示すもので、資金
繰りの良否をみることができる。１００％以上であるこ
とが原則であり、一度でも８５％を切るようなことがあ
れば資金繰り状態が注意を要する水準にあると考えられ
る。

【００７４】

【数１２】

【００７５】ステップ５７２及びステップ５７４では、
信用格付対象企業の成長性を分析するために、それぞれ
Ｐ／Ｌ上の数値に基づいて売上高推移ｆ及び当期利益額
推移ｇが演算される。一般に、成長性分析では、売上高
・当期利益額等を用いて、増減率でみる方法と増減実績
でみる方法とがあるが、中小企業では売上高や当期利益
が環境変化や特殊要因等により大きくブレることがある
ことから、増減率をでみる方法では、当期及び前期が減
少であっても２期前が大幅な増加であれば、プラス評価
となるなど、直近の決算の状況が色濃く反映されないと
いう問題がある。このため、これら両指標では、４期分
のＰ／Ｌ上の数値に基づいて、３期連続増加若しくは減
少、２期連続増加若しくは減少、前期比増加若しくは減
少、又は、増減なしのいずれかを選択する。

【００７６】次にステップ５７６では、オフバランスＢ
／Ｓ上の数値に基づいて下式（１３）により自己資本額
ｈを演算して、表面財務分析指標演算サブルーチンを終
了し、図４のステップ４１０へ進む。自己資本額ｈは、
企業規模を計る上で、営業活動によって獲得された利益
が保留されたものであること、返済期限がないこと等か
ら、毎期の成績が反映され、ストックとして比較的安定
した評価が可能である。

【００７７】

【数１３】

【００７８】ステップ４１０では、Ｂ／Ｓ、オフバラン
スＢ／Ｓ、修正Ｂ／Ｓ、簿外加味Ｂ／Ｓ及びＰ／Ｌ上の
数値から、信用格付対象企業の第２財務指標としての実
質財務指標を演算する実質財務分析指標演算サブルーチ
ンが実行される。なお、実質財務分析指標演算サブルー
チンで演算する指標は、図２３（Ｂ）に示すように、健
全性、収益性、返済能力、安全性及び企業規模等の多面
的な評価に資するものである。

【００７９】図９に示すように、この実質財務分析指標
演算サブルーチンでは、ステップ６０２において、オフ
バランスＢ／Ｓ及び修正Ｂ／Ｓ上の数値に基づいて下式
（１４）により不健全資産比率ｊが演算される。不健全
資産比率ｊは、オフバランスＢ／Ｓ上の総資産に対して
不健全資産がどの程度内包されているかを示すもので、
企業の健全性をみるための指標となる。なお、この数値
が大きいほど、資産内容が悪化している懸念がある。

【００８０】

【数１４】

【００８１】次にステップ６０４では、オフバランスＢ
／Ｓ、修正Ｂ／Ｓ、簿外加味Ｂ／Ｓ及びＰ／Ｌ上の数値
に基づいて下式（１５）により総資本みなし当期利益率
ｋが演算される。総資本みなし当期利益率ｋは、総資本
に対するみなし当期利益の割合を示すもので、企業の実
体に則した最終利益に基づく収益性をみるための指標と
して用いられる。例えば、表面的に少額の赤字であって
も、不健全資産を内包せず、かつ、赤字をカバーするだ
けの代表者等に対する当該企業からの収入のうち多額と
認められる金額があれば、みなし当期利益はプラスとな
り、逆に、表面的には黒字であっても、多額の不健全資
産を内包している場合にはみなし当期利益はマイナスと
なり、低い評価となる場合がある。

【００８２】

【数１５】

【００８３】次のステップ６０６では、修正Ｂ／Ｓ及び
Ｐ／Ｌ上の数値に基づいて下式（１６）により修正当期
利益額ｌが演算される。修正当期利益額ｌは、当期利益
から不健全資産を控除したもので、運輸業は車１台でも
業を営むことができるため参入が比較的容易であり小規
模（零細）企業も多いことから、比率による分析より実
数による分析の方が好ましいと考えられる。

【００８４】

【数１６】

【００８５】次にステップ６０８では、オフバランスＢ
／Ｓ、修正Ｂ／Ｓ及びＰ／Ｌ上の数値に基づいて下式
（１７）により修正借入金等償還年数ｍが演算される。
修正借入金等償還年数ｍは、営業活動により生じた資金
流入額（キャッシュフロー）を実質ベースに引き直し、
実際に返却すべき借入金を何年で償還できるかをみるも
ので、年数が短ければ短いほど高い評価となる。金融機
関等借入相当額に短期借入金を含めている理由は、設備
資金にも拘わらず短期借入金で資金調達をする場合があ
るためであり、キャッシュフローに車輌に係る処分損を
含めている理由は、主要設備である車輌の減価償却耐用
年数が３〜５年であること、車輌に係る設備投資がある
程度一定したサイクルで行われていること、事故等によ
り処分しなければならないケースがあること等による。

【００８６】

【数１７】

【００８７】次のステップ６１０では、オフバランスＢ
／Ｓ及び簿外加味Ｂ／Ｓ上の数値に基づいて下式（１
８）によりみなし自己資本比率ｎが演算される。みなし
自己資本比率ｎは、総資本に対してみなし自己資本がど
の程度占めているかを示すもので、企業の実体に則した
資本蓄積の度合いをみるための指標である。

【００８８】

【数１８】

【００８９】次のステップ６１２では、オフバランスＢ
／Ｓ及び修正Ｂ／Ｓ上の数値に基づいて下式（１９）に
より修正流動比率ｐが演算される。修正流動比率ｐは、
当面の債務である流動負債に対してこれを賄うべき実質
的な資産価値を持つ流動動産がどの程度保有されている
かを示すもので、企業の実体に則した流動性や資金繰り
状況、支払能力等をみるための指標である。

【００９０】

【数１９】

【００９１】次にステップ６１４では、Ｂ／Ｓ、修正Ｂ
／Ｓ及びＰ／Ｌ上の数値に基づいて不健全資産が対前期
比で増加している場合には下式（２０−２）により、不
健全資産が対前期比で減少している場合には下式（２０
−３）により、増減がない場合には下式（２０−１）に
より、修正経常収支比率ｑが演算される。修正経常収支
比率ｑは、表面的な経常収支比率に不健全資産の対前期
比増減を加味したもので、実質的な資金繰りの良否をみ
るための指標である。なお、表面財務分析の経常収支比
率ｅが１００％を超えていても、当該指標が１００％を
割り込んでいるときは注意が必要となり、一度でも８５
％を切るようであれば資金繰り状況は警戒水準にあると
考えられる。

【００９２】

【数２０】

【００９３】次にステップ６１６では、簿外加味Ｂ／Ｓ
上の数値に基づいて下式（２１）によりみなし自己資本
額ｒを演算して実質財務分析指標演算サブルーチンを終
了し図４のステップ４１２へ進む。みなし自己資本額ｒ
は、自己資本から不健全資産を控除して、代表者等借入
のうち自己資本相当額及び第三者提供担保のうち現物出
資相当額を加えたもので、実質的な自己資本とみること
ができる。

【００９４】

【数２１】

【００９５】ステップ４１２では、オフバランスＢ／
Ｓ、修正Ｂ／Ｓ、簿外加味Ｂ／Ｓ及びＰ／Ｌ上の数値か
ら、Ｂ／ＳやＰ／Ｌ上の実体からの乖離、換言すれば、
粉飾度合いを測る、第３財務指標としての粉飾等調整指
標を演算する粉飾等調整指標演算サブルーチンが実行さ
れる。なお、粉飾等調整分析指標演算サブルーチンで演
算する指標は、図２３（Ｃ）に示すように、健全性、特
に、財務諸表の数値と実質的な財務諸表の数値との乖離
の程度を多面的に評価するものである。

【００９６】図１０に示すように、この粉飾等調整指標
演算サブルーチンでは、ステップ６３２においてオフバ
ランスＢ／Ｓ及び修正Ｂ／Ｓ上の数値に基づいて下式
（２２）により流動比率乖離幅ｓが演算され、次のステ
ップ６３４でＢ／Ｓ、修正Ｂ／Ｓ及びＰ／Ｌ上の数値に
基づいて下式（２３）により経常収支比率乖離幅ｔが演
算される。両指標は、不良・架空資産を計上しやすい勘
定科目に基づいて算出されるものであり、短期返済能力
をみるためのものである。表面と実質との差異が大きい
程粉飾の可能性が高まり、資金繰り状況、延いては企業
の将来性に懸念があると考えられる。

【００９７】

【数２２】

【００９８】

【数２３】

【００９９】次にステップ６３６では、オフバランスＢ
／Ｓ、修正Ｂ／Ｓ及びＰ／Ｌ上の数値に基づいて下式
（２４）により修正後売上高借入金等倍率ｕが演算され
る。修正後売上高借入金等倍率ｕは、金融機関等借入金
相当額及び借入金に準ずる負債額が売上高の何倍あるか
をみるための指標である。一般的に、企業が正常な営業
活動をしている限り、当該指標が１．２倍以上となる可
能性は低く、１．２倍以上となる原因としては、売上不
振、過大な設備投資、使途不明金への流用、多額の不健
全資産の内包、税金の滞納等が考えられる。

【０１００】

【数２４】

【０１０１】次のステップ６３８では、修正Ｂ／Ｓ及び
Ｐ／Ｌ上の数値に基づいて下式（２５）により売上高減
価償却不足額比率ｖを演算し、粉飾等調整指標演算サブ
ルーチンを終了して図４のステップ４１４へ進む。売上
高減価償却不足額比率ｖは、売上高に対する減価償却不
足額の割合を示すもので、当該指標の数値が大きい程、
粉飾の可能性は高く、かつ、資産内容の実体は悪化して
いる懸念がある。通常、減価償却額は一定の金額を限度
として損金に算入できることから、企業が正常な営業活
動をしている限り、当該指標は０．０％となるはずで、
当該指標がプラスの数値となる場合は、どうしても黒字
決算を組まなければならない事情があるはずである。な
お、当該指標が２．０％以上の企業は、粉飾決算による
健全性の欠如や資金繰りショート等の懸念があるものと
考えられる。

【０１０２】

【数２５】

【０１０３】図４のステップ４１４では、表面財務分析
指標演算サブルーチン、実質財務分析指標演算サブルー
チン及び粉飾等調整指標演算サブルーチンで演算した表
面財務分析指標、実質財務分析指標及び粉飾等調整指標
を評点し、格付する評点・格付処理サブルーチンが実行
される。ここで、図２３を参照して、評点・格付処理サ
ブルーチンでの評価概念について簡単に説明すれば、図
２３（Ａ）に示すように、表面財務分析指標の各指標は
それぞれ５〜０の評点がなされ、図２３（Ｂ）に示すよ
うに、実質財務分析指標の各指標はそれぞれ１０〜０又
は５〜０のプラス評点がなれる。これに対し、図２３
（Ｃ）に示すように、粉飾等調整指標の各指標は、財務
諸表の実体財務からの乖離や財務体質の脆弱性を測るも
のであるため、０〜−１０のマイナス評点がなされる。

【０１０４】図１１に示すように、この評点・格付処理
サブルーチンでは、ステップ６５２において、データベ
ースサーバ１１３に格納されている、第１評点基準、第
２評点基準としての評点テーブルを読み出し（下表３は
運輸業の評点テーブルの例である。）、次のステップ６
５４において、表面財務分析指標、実質財務分析指標及
び粉飾等調整指標の各指標のポイント化（評点）が行わ
れ、ステップ６５６で評点された各指標のポイントの得
点を加算（及び減算）する演算が実行される（図２３
（Ｄ）参照）。

【０１０５】

【表３】

【０１０６】次のステップ６５８では、ステップ３１０
でデータベースサーバ１１３に格納した債務情報を読み
出し、ステップ６７０において、データベースサーバ１
１３に格納されている債務情報得点テーブルを読み出し
て得点（図１７に示す各マトリックス内の括弧の前に記
載された数値）を取得する。次にステップ６７２におい
て、ステップ６５６で演算した財務分析の得点がステッ
プ６７０で演算（取得）した債務情報得点より大きいか
否かを判断し、肯定判断されたときは、次のステップ６
７４において、信用格付を行うための区分対象得点を債
務情報得点とし、否定判断されたときは、ステップ６７
６において、区分対象得点を財務分析得点としてステッ
プ６７８へ進む。すなわち、ステップ６７２〜６７６で
は、区分対象得点を財務分析得点及び債務情報得点のい
ずれか小さい方とする処理がなされる。これは、対象企
業の財務体質が良好でも支払に延滞が発生するような場
合を考慮したものである。

【０１０７】次にステップ６７８では、下表４に示すよ
うに、企業の信用の程度を複数に区分した格付ランクテ
ーブルをデータベースサーバ１１３から読み出して、次
のステップ６８０において、区分対象得点がいずれの信
用区分に属するかを判定することにより企業の信用格付
を行って、次のステップ６８２で、図２４、図２５及び
図２６に示すように、信用格付及び財務諸表に関連する
帳票のイメージをＰＤＦ（Public Domain Software）化
してデータベースサーバ１１３に格納して、評点・格付
処理サブルーチンを終了し図２の格付処理サブルーチン
及び格付ルーチンを終了する。

【０１０８】

【表４】

【０１０９】図２のステップ２０８では、コンピュータ
端末１０２からダウンロードの要求か否かを判断し、肯
定判断のときは、ステップ２１８において、ステップ６
８２でデータベースサーバ１１３に格納した信用格付及
び財務諸表に関連する帳票のイメージを要求先に送信す
ることによりダウンロード処理を実行して信用格付ルー
チンを終了する。なお、コンピュータ端末１０２から対
象企業を特定するには、自己（信用金庫）の店番号及び
対象企業の口座番号（顧客番号）を入力すればよい。

【０１１０】一方、ステップ２０８で否定判断されたと
きは、ステップ２１０において、ステップ２１２又は２
１４で既に受信したデータの修正か否かを判断し、肯定
判断のときは、ステップ２２０において、データの追加
・修正を許容し、修正されたデータをデータベースサー
バ１１３に格納して信用格付ルーチンを終了し、否定判
断のときは、ステップ２２２において、例えばデータベ
ースサーバ１１３のホームページ参照等に対応するため
の別処理を実行して信用格付ルーチンを終了する。

【０１１１】以上のように、Ｂ／Ｓ上の数値とオフバラ
ンス追加情報とに基づいてオフバランス資産を加味した
オフバランスＢ／Ｓ上の数値を演算し（ステップ４０
３）、オフバランスＢ／Ｓ上の数値と財務追加情報とに
基づいてオフバランスＢ／Ｓの不健全流動資産、不健全
固定資産及び不健全繰延資産を排除した修正Ｂ／Ｓ上の
数値を演算し（ステップ４０４）、修正Ｂ／Ｓ上の数値
と財務追加情報とに基づいてオフバランス資産の外に会
計処理が簿外となっている簿外資産を加味した簿外加味
Ｂ／Ｓ上の数値を演算するようにした（ステップ４０
６）ので、オフバランスＢ／Ｓ、修正Ｂ／Ｓ及び簿外加
味Ｂ／Ｓには会計処理が簿外となっているオフバランス
資産が反映され、修正Ｂ／Ｓ及び簿外加味Ｂ／Ｓでは不
健全資産が排除され、簿外加味Ｂ／Ｓには更にオフバラ
ンス資産の外の簿外資産が反映されることから、Ｂ／Ｓ
及びＰ／Ｌ等の財務情報のみを規則とする場合よりも信
用格付対象企業の財務情報を実体に則して把握すること
ができると共に、これらのＢ／Ｓ、オフバランスＢ／
Ｓ、修正Ｂ／Ｓ、簿外加味Ｂ／Ｓ及びＰ／Ｌ上の数値に
基づいて信用格付対象企業の表面財務分析、実質財務分
析及び粉飾等調整上の指標を演算し（ステップ４０８〜
ステップ４１２）、表３に示した評点テーブルにより表
面財務分析、実質財務分析及び粉飾等調整上の指標を評
点して加算し、表４に示した信用区分で信用格付対象企
業の信用格付を行うようにした（ステップ４１４）の
で、信用格付対象企業の実体に沿った精度の高い信用格
付を行うことができる。更に、本実施形態では、区分対
象得点を財務分析得点及び債務情報得点のいずれか小さ
い方した（ステップ６７２〜６７６）ので、信用格付対
象企業の支払状況等についての形式的側面からの情報も
加味して信用格付を行うことが可能である。

【０１１２】なお、本実施形態ではネットワーク上での
信用格付システムについて説明したが、上述した信用格
付のプログラムをＣＤ−ＲＯＭ等の記録媒体に記録し、
当該プログラムをコンピュータにインストールした信用
格付装置に本発明を適用するようにしてもよい。また、
本実施形態では、表面財務分析指標、実質財務分析指標
及び粉飾等調整指標を演算した後、評点するようにした
が、各指標を演算した後に各指標毎に評点するようにし
てもよく、修正Ｂ／Ｓ、簿外加味Ｂ／Ｓを格付処理が終
了した後作成するようにしたが（ステップ６８２）、表
面財務分析指標、実質財務分析指標及び粉飾等調整指標
を演算する前後に作成するようにしてもよい。更に、本
実施形態では、ネットワークサーバ１１２に格付処理サ
ブルーチンを実行させる例を示したが、ネットワークサ
ーバ１１２の負荷を軽減するために、格付処理用のコン
ピュータに格付処理を実行させるようにしてもよい。ま
た、本実施形態では、債務情報を略号化して企業信用格
付サイト１１０に送信する例を示したが、信用金庫側が
債務情報とその情報を評点する評点表を有しており、債
務情報として評点表に記載された評点を送信するように
してもよく、ネットワークでの安全性を確保するために
暗号化して送信するようにしてもよい。

【０１１３】更に、本実施形態では、支払リース料を把
握するためにＭ／Ｃを財務諸表として信用金庫のコンピ
ュータ端末から企業信用格付サイトに送信する例を示し
たが、信用格付を行う上で財務諸表としてＭ／Ｃは必要
ではなく、オフバランス追加情報や他の財務諸表から推
定することが可能である。また、本実施形態では、財務
追加情報により簿外を加味して修正した簿外加味Ｂ／Ｓ
上の数値を演算し、減点要素として粉飾等調整指標を用
いた例を示したが、簿外加味Ｂ／Ｓを作成せず、及び／
又は、粉飾等調整指標がなくても信用格付対象企業に対
して適正な信用格付を行うことができる。簿外加味Ｂ／
Ｓを作成し、かつ、粉飾等調整指標を演算することで、
一層精度の高い信用格付を行うことができる。更に、本
実施形態では、多数の表面財務指標、実質財務指標、粉
飾等調整指標を例示したが、信用格付にはこれらの指標
の全てが必要なわけではなく、適宜適正な指標を選択す
るようにしてもよい。この場合には、表３及び表４に示
した評点テーブル等を信用格付対象企業の実体に応じて
変更すればよい。そして、本発明は上述した実施形態に
制限されることなく、特許請求の範囲を逸脱することな
く種々の態様を採ることができる。

【０１１４】

【発明の効果】以上説明したように、本発明によれば、
オフバランスリース資産を加味したオフバランス貸借対
照表上の数値を演算し、オフバランス貸借対照表から修
正貸借対照表上の数値を演算するので、オフバランスリ
ース資産を多く内在する業種に属する企業について、貸
借対照表及び損益計算書等の財務情報のみを基礎とする
場合より実体に則した財務情報を得ることができると共
に、貸借対照表、修正貸借対照表及び損益計算書上の数
値に基づいて、企業の表面的財務体質を多面的に表す第
１財務指標及び実質的財務体質を多面的に表す第２財務
指標を演算して信用格付を行うので、表面的財務体質を
表す第１財務指標のみで企業の信用格付を行う場合より
も、企業の実体を反映した信用格付を行うことができ
る、という効果を得ることができる。

【図面の簡単な説明】

【図１】本発明が適用可能な実施形態の信用格付システ
ムの概略構成図である。

【図２】本実施形態の企業信用格付サイトのネットワー
クサーバが実行する信用格付ルーチンのフローチャート
である。

【図３】信用格付ルーチンのステップ２１４の詳細を示
すファイル情報取込処理サブルーチンのフローチャート
である。

【図４】信用格付ルーチンのステップ２１６の詳細を示
す格付処理サブルーチンのフローチャートである。

【図５】格付処理サブルーチンのステップ４０３の詳細
を示すオフバランスリース加味貸借対照表数値演算サブ
ルーチンのフローチャートである。

【図６】格付処理サブルーチンのステップ４０４の詳細
を示す修正貸借対照表数値演算サブルーチンのフローチ
ャートである。

【図７】格付処理サブルーチンのステップ４０６の詳細
を示す簿外加味修正貸借対照表数値演算サブルーチンの
フローチャートである。

【図８】格付処理サブルーチンのステップ４０８の詳細
を示す表面財務分析指標演算サブルーチンのフローチャ
ートである。

【図９】格付処理サブルーチンのステップ４１０の詳細
を示す実質財務分析指標演算サブルーチンのフローチャ
ートである。

【図１０】格付処理サブルーチンのステップ４１２の詳
細を示す粉飾等調整指標演算サブルーチンのフローチャ
ートである。

【図１１】格付処理サブルーチンのステップ４１４の詳
細を示す評点・格付処理サブルーチンのフローチャート
である。

【図１２】コンピュータ端末から企業信用格付サイトへ
送信される貸借対照表のデータを示す説明図である。

【図１３】コンピュータ端末から企業信用格付サイトへ
送信される損益計算書のデータを示す説明図である。

【図１４】コンピュータ端末から企業信用格付サイトへ
送信される販売費・一般管理費明細および製造原価明細
のデータを示す説明図である。

【図１５】コンピュータ端末から企業信用格付サイトへ
送信されるオフバランス追加情報のデータを示す説明図
である。

【図１６】コンピュータ端末から企業信用格付サイトへ
送信される財務追加情報のデータを示す説明図である。

【図１７】コンピュータ端末から企業信用格付サイトへ
送信される債務情報の概念を説明するための説明図であ
る。

【図１８】企業信用格付サイトで演算されたオフバラン
ス貸借対照表を示す説明図である。

【図１９】（Ａ）は貸借対照表を模式的に示す説明図で
あり、（Ｂ）はオフバランス追加情報を模式的に示す説
明図である。

【図２０】（Ａ）はオフバランス貸借対照表を模式的に
示す説明図であり、（Ｂ）は財務追加情報を模式的に示
す説明図である。

【図２１】（Ａ）は修正貸借対照表の作成過程を模式的
に示す説明図であり、（Ｂ）は修正貸借対照表を模式的
に示す説明図である。

【図２２】（Ａ）は簿外加味貸借対照表の作成過程を模
式的に示す説明図であり、（Ｂ）は簿外加味修正貸借対
照表を模式的に示す説明図である。

【図２３】（Ａ）は表面財務分析指標と評点との関係を
模式的に示す説明図であり、（Ｂ）は実質財務分析指標
と評点との関係を模式化した模式的に示す説明図であ
り、（Ｃ）は粉飾等調整指標と評点との関係を模式的に
示す説明図であり、（Ｄ）はこれら（Ａ）〜（Ｃ）の評
点を加算した財務分析得点合計の説明図である。

【図２４】（Ａ）は表面財務分析指標、実質財務分析指
標及び粉飾等調整指標のＰＤＦイメージを示したもので
あり、（Ｂ）は表面財務分析指標、実質財務分析指標及
び粉飾等調整指標の評点後のＰＤＦイメージを示したも
のである。

【図２５】（Ａ）は貸借対照表のＰＤＦイメージを示し
たものであり、（Ｂ）はオフバランス貸借対照表のＰＤ
Ｆイメージを示したものである。

【図２６】（Ａ）は修正貸借対照表の作成過程で演算さ
れる不健全資産のＰＤＦイメージを示したものであり、
（Ｂ）は修正貸借対照表のＰＤＦイメージを示したもの
であり、（Ｃ）は簿外加味修正貸借対照表のＰＤＦイメ
ージを示したものである。

【符号の説明】

１０１ ネットワーク １０２、１０３ コンピュータ端末 １１０ 企業信用格付サイト １１２ ネットワークサーバ（オフバランス貸借対照表
数値演算手段、修正貸借対照表数値演算手段、指標演算
手段、加点手段及び判定手段） １１３ データベースサーバ

Claims (13)

【特許請求の範囲】
1. 【請求項１】 企業の財務諸表を分析して該企業の信用
   格付を行う信用格付方法であって、 貸借対照表上の数値と、リース契約により使用している
   リース物件のうち会計処理が簿外となっているオフバラ
   ンスリース資産に関するオフバランス追加情報とに基づ
   いて、前記オフバランスリース資産を前記貸借対照表に
   おける資産として加味したオフバランス貸借対照表上の
   数値を演算し、 前記オフバランス貸借対照表上の数値と、前記貸借対照
   表及び損益計算書上の部分的な実質数値を表す財務追加
   情報とに基づいて、前記オフバランス貸借対照表の不健
   全資産を排除した修正貸借対照表上の数値を演算し、 前記貸借対照表、前記修正貸借対照表及び前記損益計算
   書上の数値に基づいて、前記企業の表面的財務体質を多
   面的に表す第１財務指標及び前記企業の実質的財務体質
   を多面的に表す第２財務指標を演算し、 予め定められた第１評点基準に従って前記第１及び第２
   財務指標を評点して加算し、 前記加算された評点に応じて、予め定められ企業の信用
   の程度を複数に区分した信用区分のいずれに属するかを
   判定する、ステップを含む信用格付方法。
2. 【請求項２】 更に、前記修正貸借対照表上の数値と前
   記財務追加情報とに基づいて、会計処理外となっている
   資産を加味した会計処理外資産加味貸借対照表上の数値
   を演算し、前記貸借対照表、前記修正貸借対照表及び前
   記損益計算書上の数値並びに前記会計処理外資産加味貸
   借対照表上の数値に基づいて前記第２財務指標を演算す
   ることを特徴とする請求項１に記載の信用格付方法。
3. 【請求項３】 前記貸借対照表、前記修正貸借対照表及
   び前記損益計算書上の数値並びに前記会計処理外資産加
   味貸借対照表上の数値に基づいて、前記貸借対照表及び
   前記損益計算書上の数値の実体的数値からの乖離の程度
   を表す第３財務指標を演算し、予め定められた第２評点
   基準に従って前記第３財務指標を評点し、該評点を前記
   加算された評点から減算して、該減算された評点に応じ
   て、予め定められ企業の信用の程度を複数に区分した信
   用区分のいずれに属するかを判定することを特徴とする
   請求項２に記載の信用格付方法。
4. 【請求項４】 前記オフバランス貸借対照表は、前記オ
   フバランスリース資産に見合うように、前記オフバラン
   スリース資産に関するリース料のうち未払金を負債とし
   て加味したことを特徴とする請求項１乃至請求項３のい
   ずれか１項に記載の信用格付方法。
5. 【請求項５】 前記オフバランス貸借対照表は、前記リ
   ース料のうち、費用化の期限が決算日の翌日から起算し
   て１年以内に到来するものを流動負債に、費用化の期限
   が決算日の翌日から起算して１年を超えて到来するもの
   を固定負債に加味したことを特徴とする請求項４に記載
   の信用格付方法。
6. 【請求項６】 前記オフバランス追加情報のうち前記オ
   フバランスリース資産の額が未入力のときに、前記オフ
   バランス追加情報に含まれる支払リース料の額について
   の情報又は販売費・一般管理費明細及び製造原価明細上
   のうち賃借料・リース料の額についての情報に基づい
   て、前記オフバランスリース資産の額を推定することを
   特徴とする請求項１乃至請求項５のいずれか１項に記載
   の信用格付方法。
7. 【請求項７】 前記オフバランス追加情報は割賦契約に
   よる物件の割賦買掛金の額の情報及び手形で購入した物
   件の支払手形の額の情報を更に含み、前記オフバランス
   貸借対照表は前記割賦買掛金の額及び前記支払手形の額
   を負債の内訳として含むことを特徴とする請求項１乃至
   請求項６のいずれか１項に記載の信用格付方法。
8. 【請求項８】 前記修正貸借対照表は、少なくとも預か
   っている消費税、源泉所得税及び社会保険料のうちいず
   れかの滞納分を流動資産の現金・預金から固定資産性の
   預金として分離したことを特徴とする請求項１乃至請求
   項７のいずれか１項に記載の信用格付方法。
9. 【請求項９】 前記会計処理外資産加味貸借対照表は、
   少なくとも預かっている消費税、源泉所得税及び社会保
   険料のうちいずれかの滞納分を流動資産の現金・預金か
   ら固定資産に組み入れたことを特徴とする請求項２乃至
   請求項７のいずれか１項に記載の信用格付方法。
10. 【請求項１０】 前記滞納分が前記分離後の現金・預金
    の額を超えるときに該超えた額を借入金に準ずる負債と
    して演算し、該借入金に準ずる負債に基づいて前記第２
    及び第３財務指標を演算することを特徴とする請求項８
    又は請求項９に記載の信用格付方法。
11. 【請求項１１】 請求項１乃至請求項１０のいずれか１
    項に記載の信用格付方法を記録したコンピュータ読取可
    能な記録媒体。
12. 【請求項１２】 企業の財務諸表を分析して該企業の信
    用格付を行う信用格付装置において、 貸借対照表上の数値と、リース契約により使用している
    リース物件のうち会計処理が簿外となっているオフバラ
    ンスリース資産に関するオフバランス追加情報とに基づ
    いて、前記オフバランスリース資産を前記貸借対照表に
    おける資産として加味したオフバランス貸借対照表上の
    数値を演算するオフバランス貸借対照表数値演算手段
    と、 前記オフバランス貸借対照表上の数値と、前記貸借対照
    表及び損益計算書上の部分的な実質数値を表す財務追加
    情報とに基づいて、前記オフバランス貸借対照表の不健
    全資産を排除した修正貸借対照表上の数値を演算する修
    正貸借対照表数値演算手段と、 前記貸借対照表、前記修正貸借対照表及び前記損益計算
    書上の数値に基づいて、前記企業の表面的財務体質を多
    面的に表す第１財務指標及び前記企業の実質的財務体質
    を多面的に表す第２財務指標を演算する指標演算手段
    と、 予め定められた第１評点基準に従って前記第１及び第２
    財務指標を評点して加算する加点手段と、 前記加算された評点に応じて、予め定められ企業の信用
    の程度を複数に区分した信用区分のいずれに属するかを
    判定する判定手段と、を備えた信用格付装置。
13. 【請求項１３】 企業の財務諸表を分析して該企業の信
    用格付を行うプログラムであって、コンピュータを、 貸借対照表上の数値と、リース契約により使用している
    リース物件のうち会計処理が簿外となっているオフバラ
    ンスリース資産に関するオフバランス追加情報とに基づ
    いて、前記オフバランスリース資産を前記貸借対照表に
    おける資産として加味したオフバランス貸借対照表上の
    数値を演算するオフバランス貸借対照表数値演算手段、 前記オフバランス貸借対照表上の数値と、前記貸借対照
    表及び損益計算書上の部分的な実質数値を表す財務追加
    情報とに基づいて、前記オフバランス貸借対照表の不健
    全資産を排除した修正貸借対照表上の数値を演算する修
    正貸借対照表数値演算手段、 前記貸借対照表、前記修正貸借対照表及び前記損益計算
    書上の数値に基づいて、前記企業の表面的財務体質を多
    面的に表す第１財務指標及び前記企業の実質的財務体質
    を多面的に表す第２財務指標を演算する指標演算手段、 予め定められた第１評点基準に従って前記第１及び第２
    財務指標を評点して加算する加点手段、 前記加算された評点に応じて、予め定められ企業の信用
    の程度を複数に区分した信用区分のいずれに属するかを
    判定する判定手段、として機能させるためのプログラ
    ム。