JP2001092898A

JP2001092898A - 投資情報提供システムおよび投資情報提供方法

Info

Publication number: JP2001092898A
Application number: JP2000192484A
Authority: JP
Inventors: Tetsuo Yamaguchi; 哲生山口; Takehiro Kimura; 武弘木村
Original assignee: IQU KK
Current assignee: IQU KK
Priority date: 2000-06-27
Filing date: 2000-06-27
Publication date: 2001-04-06

Abstract

(57)【要約】【課題】投資情報の提供をネットワークを介して行う
ためのシステムおよび投資情報の提供をネットワークを
介して行うための方法を提供する。【解決手段】本発明の投資情報提供システムは、ネッ
トワーク１に接続されたサーバ３と、サーバ３に対して
ネットワーク１を介して投資情報の要求を行うクライア
ント２とを含み、サーバ３は、クライアント２の要求に
より、数値化された所定の情報と、クライアント２によ
り入力された重み付けとを用いてランク付けされた投資
情報をクライアントへと送信する。

Description

【発明の詳細な説明】

【０００１】

【発明の属する技術分野】本発明は、投資情報の提供を
ネットワークを介して行うためのシステムおよび投資情
報の提供をネットワークを介して行うための方法を提供
するものである。

【０００２】

【従来の技術】従来、株式取引において、株式を購入し
ようとする者は、証券会社などに依頼し、購入しようと
する者が指定する銘柄や、証券会社の推薦する銘柄の購
入を行っている。しかしながら、現在では、株や保険と
いった商品はきわめて種類が多く、購入を行うための判
断を行うことがきわめて困難になっている。またその判
断を行うためには多大な時間および労力が必要とされ
る。さらに、上述した判断を行うための資料も専門的な
ものであり、かつ価格的にも高く、株を購入しようとす
る個人投資家にとって、一般にいえばけっして容易に等
しを行うことができる環境にあるとはいえない。

【０００３】

【発明が解決しようとする課題】本発明は、上記問題点
に鑑みてなされたものであり、本発明は、株といった銘
柄の比較検討を自動的に行うことを可能とすることによ
り、判断のための時間を短縮することを可能とし、株と
いった銘柄を選択するための種々の要因を考慮して、購
入しようとする者、特に個人投資家が個々の状況に応じ
個別にカスタマイズされた株価情報を得ることを可能と
する、投資情報提供システムおよび投資情報提供方法を
提供することを目的とする。さらに、本発明は、個人投
資家と機関投資家の情報格差を是正し、効率的で公平な
資本市場の形成に貢献することを目的とする。

【０００４】

【課題を解決するための手段】本発明の上記目的は、本
発明の投資情報提供システムおよび投資情報提供方法を
提供することにより達成される。

【０００５】すなわち、本発明の請求項１の発明によれ
ば、ネットワークに接続されたサーバと、前記サーバに
対して前記ネットワークを介して投資情報の要求を行う
クライアントとを含み、前記サーバは、前記クライアン
トの要求により、数値化された所定の情報と、前記クラ
イアントにより入力された重み付けとを用いてランク付
けされた投資情報を前記クライアントへと送信する、投
資情報提供システムが提供される。

【０００６】本発明の請求項２の発明によれば、前記所
定の情報は、倒産確率、株価の妥当性を判断するための
理論値、騰落率、ＲＯＥ、ＥＰＳ、ＰＥＲ、ＰＢＲを含
む、投資情報提供システムが提供される。

【０００７】本発明の請求項３の発明によれば、前記倒
産確率と、前記理論値と、前記騰落率と、前記ＲＯＥ
と、ＥＰＳと、ＰＥＲと、ＰＢＲとを、それぞれ数値化
するための手段と、該数値化された前記所定の情報と前
記重み付けとを用いて前記投資情報をランク付けするた
めの手段とを含む、投資情報提供システムが提供され
る。

【０００８】本発明の請求項４の発明によれば、前記数
値化するための手段は、前記所定情報の標準偏差を算出
する、投資情報提供システムが提供される。

【０００９】本発明の請求項５の発明によれば、前記ラ
ンク付けする手段は、前記所定情報について得られた標
準偏差と前記重み付けとを用いる加重平均により投資情
報のランク付けを行う、投資情報提供システムが提供さ
れる。

【００１０】本発明の請求項６の発明によれば、前記数
値化するための手段は、前記標準偏差から得られる偏差
値を算出する投資情報提供システムが提供される。

【００１１】本発明の請求項７の発明によれば、ネット
ワークに接続されたサーバと、前記サーバに対して前記
ネットワークを介して投資情報の要求を行うクライアン
トとを含む投資情報提供方法であって、前記サーバに対
して、投資情報を要求するステップと、前記サーバに対
して、重み付けを送信するステップと、前記サーバ内に
おいて、所定の情報を数値化するステップと、前記数値
化された所定情報と前記重み付けとを用いてランク付け
を行うステップと、前記ランク付けされた投資情報を前
記サーバから、前記クライアントへと送信するステップ
とを含む、投資情報提供方法が提供される。

【００１２】本発明の請求項８の発明によれば、前記所
定の情報は、倒産確率、株価の妥当性を判断するための
理論値、騰落率、ＲＯＥ、ＥＰＳ、ＰＥＲ、ＰＢＲを含
む、投資情報提供方法が提供される。

【００１３】本発明の請求項９の発明によれば、前記数
値化するステップは、前記所定情報の標準偏差を算出す
る、投資情報提供方法が提供される。

【００１４】本発明の請求項１０の発明によれば、前記
ランク付けするステップは、前記所定情報について得ら
れた標準偏差と前記重み付けとを用いる加重平均により
投資情報のランク付けを行う、投資情報提供方法が提供
される。

【００１５】本発明の請求項１１の発明によれば、前記
数値化するステップは、前記標準偏差から得られる偏差
値を算出する、投資情報提供方法が提供される

【００１６】

【発明の実施の形態】以下本発明を、図面をもってする
実施例の記載に基づいて詳細に説明するが、本発明は図
面に示された実施例に限定されるものではない。

【００１７】図１は、本発明の投資情報提供システムの
概略を示した図である。本発明の投資情報提供システム
は、ネットワーク１を通して接続された複数のクライア
ント２と、クライアント２からネットワーク１を介して
送信される要求を受信し、投資情報をランク付けして提
供するためのサーバ３とから構成されている。

【００１８】クライアント２は、例えば、株式を購入し
ようとする者、すなわちユーザの自宅、証券会社、保険
会社、銀行などに配置されていて、ネットワーク１を介
してサーバ３にアクセスできるようにされている。この
クライアント２は、投資を行うためのに必要な情報の提
供を要求するための信号を、適切なブラウザ・ソフトウ
エアを介してサーバ３へと送信する。また、このクライ
アント２は、投資を行うために必要な情報を、ユーザが
入力する所定の情報に対して適用される重み付けをサー
バ３へと送信するようにされている。

【００１９】本発明におけるネットワーク１は、いわゆ
るインターネットを挙げることができるが、これ以外に
も光通信、ＬＡＮ／ＷＡＮといった適切な通信プロトコ
ルを用いる通信により遠隔的に情報を送受信することが
できるものであれば、いかなるネットワークでも用いる
ことができる。この通信に用いることができる通信プロ
トコルとしては、例えばＴＣＰ／ＩＰといった通信プロ
トコルを用いることができるが、これに限定されるわけ
ではない。

【００２０】このようにして送信された投資情報は、サ
ーバ３に受信され、サーバ３は、所定の情報および重み
付けを用いて、サーバ３内の記憶手段４に記憶された株
式銘柄のランク付けを行う。このランク付けは、種々の
方法により行うことができるが、本発明においてはユー
ザが重み付けを入力することができ、また、投資可能な
資金量、市場の種類、業種、保有株数といった状況に合
わせてカスタマイズすることを可能とする。所定の情報
と重み付けとから得られる企業のランク付けは、要求を
行ったクライアント２へと送信され、投資情報の要求を
行った者がそのランク付けに基づいて購入銘柄を決定で
きるようにさせている。

【００２１】図２は、本発明において用いられるクライ
アント２を詳細に示した図である。本発明において用い
ることができるクライアント２は、コンピュータを含ん
で構成される。図２に示したクライアント２は、パーソ
ナルコンピュータ、またはワークステーションから構成
することが可能であり、このパーソナルコンピュータ、
ワークステーションとしては、ＰＥＮＴＩＵＭ（商標：
インテル社）といったＣＰＵ、またはこれと互換性のあ
るＣＰＵを搭載することが可能で、ＷＩＮＤＯＷＳ（商
標：マイクロソフト・コーポレーション）、ＷＩＮＤＯ
ＷＳＮＴ（商標：マイクロソフト・コーポレーショ
ン）、ＯＳ／２（商標：インターナショナル・ビジネス
・マシーンズ・コーポレイション）、ＡＩＸ（商標：イ
ンターナショナル・ビジネス・マシーンズ・コーポレイ
ション）、ユニックス、リナックスといったオペレーテ
ィング・システムを動作させることが可能なパーソナル
コンピュータ、ワークステーションを挙げることができ
るが、これらのものに限定されるわけではない。

【００２２】また、本発明においては、サーバ３につい
ても上述したクライアント２と同様のパーソナルコンピ
ュータ、ワークステーション、または汎用大型コンピュ
ータを用いることができる。クライアント２は、適切な
ブラウザ・ソフトウエアがインストールされており、サ
ーバ３と、いわゆるインターネットといったネットワー
ク１を介して通信できるようにされている。

【００２３】図３は、本発明の投資情報提供方法を示す
フローチャートである。本発明の投資情報提供方法は、
ステップ３０１から開始し、ステップ３０２において、
適切なブラウザ・ソフトウエアを介してクライアント２
のディスプレイ・スクリーン上に、本発明の投資情報提
供方法の開始をクライアントに示すためのトップページ
を表示させる。このトップページには、例えば「株魔
人」といった名称を付することができる。ついで、ステ
ップ３０３へと進んで、株式評価の項目を表示する。つ
いで、ステップ３０４へと進んでクライアント２は、株
式評価を行うための項目ごとの重み付けを入力する。ス
テップ３０４において入力された重み付けは、クライア
ント２から、サーバ３へと送信され、この重み付けを受
信したサーバ３は、所定の情報およびこの重み付けを用
いて、ステップ３０５において株式のレイティング、す
なわちランク付け（重み付け）を行う。

【００２４】この際に用いることができる所定の情報と
しては、種々の情報を挙げることができ、例えば、倒産
確率、理論値との解離度合い、ＲＯＥ、騰落率、マーケ
ットシェア、ＥＰＳ、ＰＥＲ、ＰＢＲを挙げることがで
きる。これらの所定の情報は、複数組み合わせて用いら
れ、提供される投資情報の信頼性を向上させることがで
きるようにされている。上述した所定の情報の組み合わ
せについては特に制限はなく、２〜８種類を適宜選択し
て用いることができる。また本発明においては、上述し
た情報以外にも、これまで知られているいかなる情報を
組み合わせて用いることができる。この場合には、組み
合わせる情報の種類は、８種類に制限されるものではな
い。

【００２５】上述した各情報は、具体的には下記式によ
り算出することができる。（１）倒産確率

【００２６】

【数１】

【００２７】上式中、各変数は、以下のように定義され
る。また、上式（１）中、Ｎ（ｚ）は、下記式（２）で示さ
れる。

【００２８】

【数２】また、株式の投資収益率(u_i)および株式のボラティリテ
ィは、それぞれ下記式で与えられる。

【００２９】

【数３】

【００３０】

【数４】また、上述した所定の情報のうち、株式の理論価格は、
下記式により求められる。

【００３１】

【数５】

【００３２】上式中、である。また、上述した騰落率は、下記式により求める
ことができる。

【００３３】

【数６】

【００３４】また、ＲＯＥは、具体的には、下記式によ
り、求めることができる。

【００３５】

【数７】上述した情報のうち、株価収益率（ＰＥＲ）は、下記式
により得ることができる。

【００３６】

【数８】

【００３７】上述した情報のうち、ＰＢＲは、下記式に
より表される。

【数９】

【００３８】上述した情報のうち、ＥＰＳは、下記式に
より表される。

【数１０】

【００３９】本発明の株式のランク付けは、具体的に
は、サーバ３内に記憶されたデータベースにおいて、株
式銘柄に対応する企業データ、財務データ、株価データ
から上述した式に基づいて各情報の数値を算出し、各株
式銘柄毎の標準偏差を算出する。ついで、標準偏差を用
いて上位例えば５％までを１０、下位５％を１といった
ように各情報毎にレイティングを与える。

【００４０】本発明の投資情報提供方法は、その後、ス
テップ３０６において、このようにして得られたレイテ
ィングと、クライアント２が入力した重み付けとを用
い、例えば加重平均を算出することにより、最終的なラ
ンク付けを行うことができる。また、上述したレイティ
ングは、特に簡単な数字でなくともよく、標準偏差から
算出される偏差値を直接用いることができる。この偏差
値を求める場合には、平均値が偏差値５０となるように
設定し、平均値からの差と、標準偏差とから、上位に対
しては５０より大きく、また、下位に対しては５０より
小さくなるように設定するいかなる方法でも用いること
ができる。さらには、特に正規分布を仮定することな
く、他の分布を用いることができる。

【００４１】また、最終的なランク付けを行う場合に
は、加重平均以外のいかなる方法を用いることもでき
る。また、重み付けは、重み付けの総和が１となるよう
に規格化して用いることもできるし、特に規格化せずに
用いることもできる。

【００４２】この後、本発明の投資情報提供方法は、ス
テップ３０７においてランク付けに応じて銘柄の順序を
並び替え、その銘柄をステップ３０８において、クライ
アント２へと表示させる。ユーザは、そのディスプレイ
・スクリーンに表示された銘柄から、ステップ３０９に
おいて注目する企業の表示されたフィールドをクリック
し、ステップ３１０において企業毎の情報を出力させて
必要な投資情報を得、本発明の投資情報提供方法は終了
する。ここで、ステップ３０８においては例えば１位か
ら３０００位までの企業を表示させるものとしている
が、特に本発明では１位から３０００位までの順位に限
られるものではなく、クライアント２の能力に応じてこ
の数は増減させることができる。

【００４３】サーバ３に記憶されている各銘柄の企業デ
ータは、例えば「ロイターブルームバーグ」（商標）と
いったデータベースから入手できる企業データの他、財
務データ、株価データなどを挙げることができる。しか
しながら、本発明においては、上述した企業データ、財
務データ、株価データなどについては、手入力など、い
かなる別の方法により得ることもできる。

【００４４】図４には、本発明の投資情報提供システム
により、ネットワーク１を通してクライアント２のディ
スプレイ・スクリーン上において適切なブラウザ・ソフ
トウエアにより表示される表示画面を示した図である。
図４に示した表示画面においては、倒産確率、理論値と
の解離、ＲＯＥ、騰落率、マーケットシェア、ＥＰＳ、
ＰＥＲ、ＰＢＲなどに対する重み付けの入力が行われて
いる。

【００４５】図４に示されるように例えば、倒産確率に
ついての重み付けを設定する場合には、（１）倒産確率
と表示されたフィールド６をスタイラス、マウスといっ
た適切なポインティング手段を用いてクリックするか、
またはそのフィールドにポインティング手段を位置合わ
せすると、重み付けを示す表示がディスプレイ上に表示
される。このとき購入を希望する者が、例えば「重視す
る」を選択すると、それに対応する数字が重み付けとし
て決定されることになる。

【００４６】このために用いられる重み付けの数値は、
いかなる値でも用いることができるが、バランスよくラ
ンク付けを行うためには、各情報について与えられる重
み付けの数値の総和が１となるように選択することが好
ましい。また、上述したように「重視する」といった表
示ではなく、実際に数字を入力することにより重み付け
の数値を決定することも可能である。上述した選択をそ
れぞれの情報について行った後、重み付けの情報は、ク
ライアント２からサーバ３へと送信され、サーバ３上
で、ランク付けが行われることになる。

【００４７】図５は、本発明の投資情報提供システムに
よりランク付けされた銘柄を表示した画面表示である。
図５に示されるように、本発明の投資情報提供システム
は、ランク付けされた銘柄を、そのコード、銘柄が登録
されている市場、銘柄の名称、ランク付けの結果である
総合順位、および得点、および関連情報と共に表示を行
っているのが示されている。株式の購入を希望する者
は、図５に示された企業が表示されたフィールドをクリ
ックなどすることにより、さらに詳細な情報を得ること
ができるようにされている。

【００４８】図６は、本発明の投資情報提供システムが
提供することができるポートフォリオ・サポート機能を
示したフローチャートである。このポートフォリオ・サ
ポート機能は、ステップ６０１から開始し、ステップ６
０２においてクライアント２のディスプレイ・スクリー
ン上に、例えば「株魔人」と名前が付けられたトップペ
ージを表示させる。ついで、ステップ６０３へと進み、
クライアント２から入力を行う顧客のポートフォリオ構
成銘柄の入力を要求する。さらに、ステップ６０４にお
いてポートフォリオ構成銘柄の例えば過去９０営業日の
時価総額の変化率の推移から、株価平均値、すなわちリ
ターンと、標準偏差、すなわち、その時点におけるリス
クを算出し、クライアント２のディスプレイ・スクリー
ン上に顧客のポートフォリオ構成銘柄の時価総額、リス
ク、および平均値を表示させる。過去の営業日は30日、
60日、90日、120日、180日、250日から顧客が選択でき
るものとするが、本発明においては別のいかなる営業日
であっても用いることができる。

【００４９】ついで、ポートフォリオ・サポート機能
は、ステップ６０５へと進んで、顧客のポートフォリオ
における時価総額の変化率と株価の変化率の間の相関係
数を全銘柄について算出する。この後、ステップ６０６
において、顧客による追加購入株式の購入予算額の入力
を要求する。

【００５０】ついで、ポートフォリオ・サポート機能
は、ステップ６０７へと進んで、追加購入の後のポート
フォリオについて、標準偏差と平均値とから算出し、す
べての銘柄について所定の銘柄を購入した場合のリター
ンとリスクとをクライアント２のディスプレイ・スクリ
ーン上にグラフィカルに表示を行う。

【００５１】この際に用いられる計算式は、適宜選択し
て用いることができるが、本発明においては、例えば、
下記式を用いることができる。

【００５２】

【数１１】（上式中、Ｒ_ｐは、新ポートフォリオのリターン、Ｗ_１
は、新ポートフォリオにおける旧ポートフォリオに対す
る金額の割合、Ｒ_１は、旧ポートフォリオのリターン、
Ｗ_２は、新ポートフォリオにおける追加株式予算額の割
合、Ｒ_２は、追加株式のリターン、σ_ｐは、新ポートフ
ォリオのリスク、σ_１は、旧ポートフォリオのリスク、
σ_２は、追加株式のリスク、ρ_１２は、旧ポートフォリ
オと追加株式の株価収益率の相関係数を示す。）

【００５３】さらに、ポートフォリオ・サポート機能
は、ステップ６０８へと進んでクライアント２のディス
プレイ・スクリーン上にポイントとして銘柄を表示させ
る。ついで、ステップ６０９へと進み、ユーザは、リス
クおよびリターンを考慮してポイントをクリックするこ
とにより、ユーザの希望するリスクとリターンとを与え
る銘柄を表示させ、追加購入する銘柄を決定し、ステッ
プ６１０で、ポートフォリオ・サポート機能を終了す
る。

【００５４】本発明の上述したポートフォリオ・サポー
ト機能を用いることにより、購入を希望する者は、容易
にリスクとリターンとが最適な追加購入銘柄を選定する
ことが可能となる。

【００５５】これまで、本発明を図面に示した実施の形
態に基づいて説明してきたが、本発明は上記実施例に限
定されるものではない。

【００５６】また、本発明の投資情報提供方法を実行す
るためのソースコードは、種々の言語により記述するこ
とができ、具体的には例えば、オブジェクト指向のＣ言
語といった言語を用いて記述することができる。このソ
ースコードは、フロッピーディスク、光ディスク、光磁
気ディスク、ハードディスク、ＣＤ−ＲＯＭといったコ
ンピュータ可読な記録媒体に記憶させることができる。
また、上述したソースコードは、ネットワークを介して
提供される伝送可能な伝送媒体として提供することもで
きる。

【００５７】

【発明の効果】上述したように本発明によれば、株とい
った銘柄の比較検討を自動的に行うことを可能とし、判
断のための時間を短縮することを可能とすることによ
り、株といった銘柄を選択するための種々の要因を考慮
して、購入しようとする者が特に個人投資家が個々の状
況に応じ個別にカスタマイズされた株価情報を得ること
を可能とする、投資情報提供システムおよび投資情報提
供方法を提供することができる。

【図面の簡単な説明】

【図１】本発明の投資情報提供システムを示した概略
図。

【図２】本発明に用いるクライアントを示した図。

【図３】本発明の投資情報提供方法のフローチャート。

【図４】本発明の投資情報提供システムにより表示され
る重み付け入力画面表示を示した図。

【図５】本発明の投資情報提供システムによりランク付
けされた銘柄を表示する画面表示。

【図６】ポートフォリオサポート機能のフローチャー
ト。

【符号の説明】

１…ネットワーク２…クライアント３…サーバ４…記憶手段

Claims

【特許請求の範囲】

【請求項１】ネットワークに接続されたサーバと、前
記サーバに対して前記ネットワークを介して投資情報の
要求を行うクライアントとを含み、前記サーバは、前記クライアントの要求により、数値化
された所定の情報と、前記クライアントにより入力され
た重み付けとを用いてランク付けされた投資情報を前記
クライアントへと送信する、投資情報提供システム。
【請求項２】前記所定の情報は、倒産確率、株価の妥
当性を判断するための理論値、騰落率、ＲＯＥ、ＥＰ
Ｓ、ＰＥＲ、ＰＢＲを含む、請求項１に記載の投資情報
提供システム。
【請求項３】前記倒産確率と、前記理論値と、前記騰
落率と、前記ＲＯＥと、前記ＥＰＳと、前記ＰＥＲと、
前記ＰＢＲとを、それぞれ数値化するための手段と、該数値化された前記所定の情報と前記重み付けとを用い
て前記投資情報をランク付けするための手段とを含む、
請求項２に記載の投資情報提供システム。
【請求項４】前記数値化するための手段は、前記所定
情報の標準偏差を算出する、請求項３に記載の投資情報
提供システム。
【請求項５】前記ランク付けする手段は、前記所定情
報について得られた標準偏差と前記重み付けとを用いる
加重平均により投資情報のランク付けを行う、請求項３
または４に記載の投資情報提供システム。
【請求項６】前記数値化するための手段は、前記標準
偏差から得られる偏差値を算出する、請求項３〜請求項
５のいずれか１項に記載の投資情報提供システム。
【請求項７】ネットワークに接続されたサーバと、前
記サーバに対して前記ネットワークを介して投資情報の
要求を行うクライアントとを含む投資情報提供方法であ
って、前記サーバに対して、投資情報を要求するステップと、前記サーバに対して、重み付けを送信するステップと、前記サーバ内において、所定の情報を数値化するステッ
プと、前記数値化された所定情報と前記重み付けとを用いてラ
ンク付けを行うステップと、前記ランク付けされた投資情報を前記サーバから、前記
クライアントへと送信するステップとを含む、投資情報
提供方法。
【請求項８】前記所定の情報は、倒産確率、株価の妥
当性を判断するための理論値、騰落率、ＲＯＥ、ＥＰ
Ｓ、ＰＥＲ、ＰＢＲを含む、請求項７に記載の投資情報
提供方法。
【請求項９】前記数値化するステップは、前記所定情
報の標準偏差を算出する、請求項７または８に記載の投
資情報提供方法。
【請求項１０】前記ランク付けするステップは、前記
所定情報について得られた標準偏差と前記重み付けとを
用いる加重平均により投資情報のランク付けを行う、請
求項７〜９のいずれか１項に記載の投資情報提供方法。
【請求項１１】前記数値化するステップは、前記標準
偏差から得られる偏差値を算出する、請求項９〜１０の
いずれか１項に記載の投資情報提供方法。