CN113313598A - 产品信息的处理方法、装置及系统、存储介质、电子装置 - Google Patents

Abstract

本申请公开了一种产品信息的处理方法、装置及系统、存储介质、电子装置。其中，该方法包括：获取目标产品的第一参数、第二参数以及第三参数，并获取第一账号的第四参数和第五参数，第一参数与目标产品的风险相关，第二参数用于表示目标产品的历史增长率，第三参数用于表示目标产品所占的比重，第四参数用于表示目标产品被第一账号配置的期望增长率，第五参数用于表示目标产品增长率为期望增长率的置信度；根据以上参数确定目标产品的后验增长率；根据目标产品的后验增长率确定在组合方案中目标产品所占的目标配比，预设条件为根据第一账号的账号信息确定的条件。本申请解决了相关技术中提供方案的效率较低的技术问题。

Description

产品信息的处理方法、装置及系统、存储介质、电子装置

技术领域

本申请涉及互联网领域，具体而言，涉及一种产品信息的处理方法、装置及系统、存储介质、电子装置。

背景技术

随着人民生活水平的提高，手里的可支配资金也越来越多，可以通过一些金融理财产品的投资来获得更多的经济收益。金融产品(Financial Products)指资金融通过程的各种载体，包括货币、黄金、外汇、有价证券等。就是说，这些金融产品就是金融市场的买卖对象，供求双方通过市场竞争原则形成金融产品价格，如利率或收益率，最终完成交易，达到融通资金的目的。如股票、期货、期权、保单等就是金融资产(Financial Assets)，也叫金融工具(Financial Instruments)，也叫有价证券(Securities)。

当前，市面上理财的方式、产品也呈爆发性增长，导致人们不知道应该选择哪个产品或者哪个产品更加适合自己，目前广泛采用的方式是投资者和理财顾问通过电话沟通、网页沟通、现场沟通等形式进行沟通后确定适合的理财产品和理财方案，受限于理财顾问的从业人数、从业经历等，这种服务的质量和效率较低，可见，目前急需提供一种如何为用户提供所匹配的配置方案的解决方法。

针对上述的问题，目前尚未提出有效的解决方案。

发明内容

本申请实施例提供了一种产品信息的处理方法、装置及系统、存储介质、电子装置，以至少解决相关技术中提供方案的效率较低的技术问题。

根据本申请实施例的一个方面，提供了一种产品信息的处理方法，包括：获取目标产品的第一参数、第二参数以及第三参数，并获取第一账号的第四参数和第五参数，其中，第一参数与目标产品的风险相关，第二参数用于表示目标产品的历史增长率，第三参数用于表示目标产品所占的比重，第四参数用于表示目标产品被第一账号配置的期望增长率，第五参数用于表示目标产品增长率为期望增长率的置信度；根据第一参数、第二参数、第三参数、第四参数以及第五参数确定目标产品的后验增长率；根据目标产品的后验增长率确定在组合方案中目标产品所占的目标配比，其中，组合方案用于推荐给第一账号。

根据本申请实施例的另一方面，还提供了一种产品信息的处理装置，包括：获取模块，用于获取目标产品的第一参数、第二参数以及第三参数，并获取第一账号的第四参数和第五参数，其中，第一参数与目标产品的风险相关，第二参数用于表示目标产品的历史增长率，第三参数用于表示目标产品所占的比重，第四参数用于表示目标产品被第一账号配置的期望增长率，第五参数用于表示目标产品增长率为期望增长率的置信度；第一确定模块，用于根据第一参数、第二参数、第三参数、第四参数以及第五参数确定目标产品的后验增长率；第二确定模块，用于根据目标产品的后验增长率确定在组合方案中目标产品所占的目标配比，其中，组合方案用于推荐给第一账号。

根据本申请实施例的另一方面，还提供了一种产品信息的处理系统，包括：第一平台，用于根据第一参数、第二参数、第三参数、第四参数以及第五参数确定目标产品的后验增长率，并根据目标产品的后验增长率确定在组合方案中目标产品所占的目标配比，其中，第一参数与目标产品的风险相关，第二参数用于表示目标产品的历史增长率，第三参数用于表示目标产品所占的比重，第四参数用于表示目标产品被第一账号配置的期望增长率，第五参数用于表示目标产品的增长率为期望增长率的置信度，组合方案用于推荐给第一账号；第二平台，用于从第一平台获取待推荐给第一账号的组合方案。

根据本申请实施例的另一方面，还提供了一种存储介质，该存储介质包括存储的程序，程序运行时执行上述的方法。

根据本申请实施例的另一方面，还提供了一种电子装置，包括存储器、处理器及存储在存储器上并可在处理器上运行的计算机程序，处理器通过计算机程序执行上述的方法。

在本申请实施例中，引入第一账号对产品的观点(如期望增长率)，在此市场预期下形成产品的最优配置，该配置的结果反映了市场均衡增长率及第一账号对产品的信心程度，从而结合产品的情况和第一账号自身的情况形成与投资者适配的产品组合方案，而不用通过电话、面谈形式等形式提供服务，可以解决相关技术中提供方案的效率较低的技术问题。

附图说明

此处所说明的附图用来提供对本申请的进一步理解，构成本申请的一部分，本申请的示意性实施例及其说明用于解释本申请，并不构成对本申请的不当限定。在附图中：

图1是根据本申请实施例的产品信息的处理方法的硬件环境的示意图；

图2是根据本申请实施例的一种可选的产品信息的处理方法的流程图；

图3是根据本申请实施例的一种可选的理财方案的确定方案的示意图；

图4是根据本申请实施例的一种可选的理财方案的确定方案的示意图；

图5是根据本申请实施例的一种可选的产品信息的处理装置的示意图；以及，

图6是根据本申请实施例的一种终端的结构框图。

具体实施方式

为了使本技术领域的人员更好地理解本申请方案，下面将结合本申请实施例中的附图，对本申请实施例中的技术方案进行清楚、完整地描述，显然，所描述的实施例仅仅是本申请一部分的实施例，而不是全部的实施例。基于本申请中的实施例，本领域普通技术人员在没有做出创造性劳动前提下所获得的所有其他实施例，都应当属于本申请保护的范围。

需要说明的是，本申请的说明书和权利要求书及上述附图中的术语“第一”、“第二”等是用于区别类似的对象，而不必用于描述特定的顺序或先后次序。应该理解这样使用的数据在适当情况下可以互换，以便这里描述的本申请的实施例能够以除了在这里图示或描述的那些以外的顺序实施。此外，术语“包括”和“具有”以及他们的任何变形，意图在于覆盖不排他的包含，例如，包含了一系列步骤或单元的过程、方法、系统、产品或设备不必限于清楚地列出的那些步骤或单元，而是可包括没有清楚地列出的或对于这些过程、方法、产品或设备固有的其它步骤或单元。

可选地，在本实施例中，上述方法可以应用于如图1所示的硬件环境中。该环境(即第一平台)主要包括：具有第一接口的产品服务子系统，产品服务子系统用于通过第一接口接收目标平台上管理者的管理指令，并按照管理指令的指示对目标产品进行管理。具有第二接口的交换服务子系统(也可称为交易服务子系统)，交换服务子系统用于通过第二接口接收目标平台上投资者发送的换取请求，并按照换取请求的指示使用虚拟资源换取目标产品。

上述服务子系统按照管理指令的指示对目标产品进行管理，可以是进行理财产品的产品配置，对客户进行客户分析，并进行理财产品的推荐等。交换服务子系统按照换取请求(或称为交易请求)的指示使用虚拟资源换取目标产品(或称理财产品)，此处的交易包括：购买、追加、调仓、卖出、撤单等类型的交易。

本申请实施例的产品信息的处理方法可以由第一平台来执行，通过第一平台对外输出(如通过提供的第一接口、第二接口等)服务的能力，对于第二平台而言，无需再去关注理财产品的属性分析、推荐、购买等复杂逻辑，可以直接通过调用第一平台来实现，第二平台可根据需要向用户提供相应的购买途径即可，如建立APP应用客户端、HTTP网页客户端、即时通讯应用的公众号等。

根据本申请实施例的一方面，提供了一种产品信息的处理方法的方法实施例。图2是根据本申请实施例的一种可选的产品信息的处理方法的流程图，如图2所示，该方法可以包括以下步骤：

步骤S101，获取目标产品的第一参数、第二参数以及第三参数，并获取第一账号的第四参数和第五参数，第一参数与目标产品的风险相关，第二参数用于表示目标产品的历史增长率，第三参数用于表示目标产品所占的比重，第四参数用于表示目标产品被第一账号配置的期望增长率，第五参数用于表示目标产品增长率为期望增长率的置信度。

上述的目标产品向第一帐号推荐的候选产品，具体产品的数量为n，n为大于等于2的整数。

步骤S102，根据第一参数、第二参数、第三参数、第四参数以及第五参数确定目标产品的后验增长率。即引入投资者对市场的观点，并通过历史信息和先验观点得到后验市场预期回报(即后验增长率)。

步骤S103，根据目标产品的后验增长率确定在组合方案中目标产品所占的目标配比，组合方案用于推荐给第一账号。

本文中的产品可以为理财产品，目标产品即目标理财产品；增长率即收益率，如历史增长率表示历史收益率、期望增长率为期望收益率、后验增长率为后验收益率等；增长量即为收益，如第一增长量表示第一收益，如第二增长量表示第二收益等；组合方案即理财方案。

通过上述步骤，引入投资者(即第一账号)对市场的观点，并通过历史信息和先验观点得到后验收益率，并在此市场预期下形成包括目标理财产品的配置的最优配置，该配置的结果反映了市场均衡收益及投资者对资产的信心程度，从而结合理财产品的情况和投资者自身的形成为用户生成了与投资者适配的理财方案，而不用通过电话、面谈形式等形式提供金融服务，可以解决了相关技术中提供方案的效率较低的技术问题。

可将该方法应用于股票、基金、债券等领域，该方法形成的系统相当于金融理财系统。该系统凭借人工智能分析客户需求匹配金融资产的过程。它根据个人投资者的风险偏好、财务状况与理财目标等特征，运用智能算法及投资组合理论模，为用户提供智能化的投资管理服务，并持续跟踪市场动态，对资产配置方案进行调整。金融理财的核心特征也体现借助客观的投资组合模型，来实现服务流程的标准化，以及投资决策的纪律性。其主要的优势在于：智能化、被动化以及较低的管理费用。下面结合图2、图3以及图4进一步详述本申请的技术方案。

在步骤S101提供的技术方案中，获取目标理财产品(即目标产品)的第一参数、第二参数以及第三参数，并获取第一账号的第四参数和第五参数。

上述第一参数也可称为风险厌恶系数λ；上述第二参数也可称为方差协方差矩阵Σ，可直接按照历史收益率序列计算协方差；上述第三参数也可称为均衡配置的资产配置原始比w_mkt；上述第四参数可称为观点矩阵Q，如为n*1的向量(n为目标理财产品的数量)，一个元素克表示一个观点在未来的预期收益率；上述第五参数可称为观点误差的协方差矩阵Ω，观点误差的协方差矩阵可以为对角矩阵，表示每个观点的信心水平，为k*k矩阵，k为观点数量。

所提供的理财方案中需要最大化预期收益率的同时最小化风险，但是在相关技术方案中，存在如下问题：第一，投资者倾向于关注他们认为被低估、但有发展潜力或者可以确定相对交易价值的小部分股票或资产，然而，目前的方案中要达到理论上的最优，必须要求每项资产都有具体且较为准确的预期收益假定，这对一般的投资者而言很难实现；第二，由于受到各种风险政策和法规的约束，投资者在实际中往往更关注组合的权重，而不是平衡收益和风险，当他们利用相关方案求解资产权重时，常常会发现所得的结果十分极端，例如在某一项资产上配置了超过95％的权重，显然这在很多情况下是不可接受的；第三，在没有任何市场观点的时候，投资者倾向于使用一些中性的配置方案，如股债的60/40法则，或风险均衡策略，而一旦某些信号出现，使得投资者对市场产生了主观观点，那么他就希望调整原有的组合权重，并继续保持体系下的最优性，此时，很多意想不到的变化就会纷纷出现。

相关技术方案可以通过对预期收益和投资风险之间的权衡，从理论上给出了解决配置问题的最优答案，然而，实际操作却比理论复杂得多。不仅资产的预期收益很难估计，而且风险结构也相当不稳定，因而，最终确定的组合常常和直观认识背道而驰，针对这一问题，本方案用通过引入投资者的主观观点，对相关技术方案进行了修正，以克服其缺陷。在步骤S102提供的技术方案中，根据第一参数、第二参数、第三参数、第四参数以及第五参数确定目标理财产品的后验收益率。

可选地，根据第一参数、第二参数、第三参数、第四参数以及第五参数确定目标理财产品的后验收益率包括：获取采用根据第一参数、第二参数、第三参数、第四参数以及第五参数描述的处理模型；将与目标理财产品对应的第一参数的值、第二参数的值、第三参数的值第四参数的值以及第五参数的值传入处理模型，得到目标理财产品的后验收益率。

上述处理模型可以通过如下公式来描述：

E(R_BL)＝[(τ∑)^-1+P′Ω^-1P]^-1[(τ∑)^-1Π+P＇Ω^-1Q]，

或者，E(R_BL)＝∏+τ∑P′(Ω+τP∑P′)^-1(Q-P∏)，

其中，矩阵τ中的一个元素表示一个目标理财产品收益率为期望收益率的置信度。

在步骤S103提供的技术方案中，按照预设条件确定在理财方案中目标理财产品所占的目标配比。按照预设条件确定在理财方案中目标理财产品所占的目标配比可以通过如下步骤1-步骤4实现：

步骤1，获取根据后验收益率和候选配比确定的目标理财产品的第一收益和第二收益，其中，第一收益用于表示根据后验收益率和候选配比产生的收益，第二收益用于表示与第一收益对应的风险收益；

步骤2，获取后验收益率的方差协方差的矩阵Σ_BL：

Σ_BL＝[(τ∑)^-1+(P′Ω^-1P)]^-1，其中，矩阵τ中的一个元素表示一个目标理财产品收益率为期望收益率的置信度，∑中的一个元素表示一个目标理财产品的历史收益率的协方差，矩阵P中的一个元素用于表示对相应的目标理财产品是否存在期望收益率，P′表示矩阵P的装置，Ω中的一个元素表示一个期望收益率的误差的协方差，Ω^-1表示矩阵Ω的逆矩阵。

步骤3，获取第一收益与第二收益之间的差值为与候选配比对应的差值收益。

可选地，获取第一收益与第二收益之间的差值为与候选配比对应的差值收益包括：按照如下方式确定第一收益

与第二收益

之间的差值收益E(R)：

其中，矩阵w_p中的一个元素表示一个目标理财产品的候选配比，

表示矩阵w_p的转置，矩阵E(R_BL)中的一个元素表示一个目标理财产品的后验收益率，矩阵∑_BL中的一个元素表示一个后验收益率的协方差，λ_i表示目标理财产品的风险转化系数。

步骤4，将所有候选配比中对应的差值收益最大的作为目标配比。

可选地，在获取根据后验收益率和候选配比确定的目标理财产品的第一收益和第二收益之前，获取根据第一账号的账号信息确定的配比区间；从配比区间中选取后验收益率。

可选地，在将所有候选配比中对应的差值收益最大的作为目标配比之后，在所有目标理财产品的目标配比之和等于目标阈值的情况下，确定以目标配比配置相应的目标理财产品的理财方案，其中，目标阈值大于零且小于等于1。

在上述方案中，配比区间相当于确定了理财产品的最大边界系数maxBoundCoefficients，例如在马科维茨模型的基础上，在其参数上面加一层，不再直接输入，而是作为模型中计算的结果，输入的参数可以包括：[保守型用户在资产i上的上限，激进型用户在资产i上的上限]。

对于任意类型(如上述保守型、激进型等)的投资者，其区间可以用y＝ex+f来表示，其中，e和f为参数，y为关于x的变量，e和f的取值可以为：d＝maxBoundCoefficients[1,]，f＝maxBoundCoefficients[,2]

如当i属于货币、债券、黄金、海外时，maxBoundCoefficients[1,]＝(保守型用户在资产i上的上限-激进型用户在资产i上的上限)/ln(3.5)；maxBoundCoefficients[,2]＝(资产i对激进型用户上限比例-ln2*maxBoundCoefficients)；

再如，当i属于股票时，maxBoundCoefficients[1,]＝(保守型用户在资产i上的上限-激进型用户在资产i上的上限+0.1)/ln(3.5)；maxBoundCoefficients[,2]＝激进型用户在资产i上的上限-ln2*maxBoundCoefficients)；

当λ＞5时，黄金和海外的上限和下限直接约束为0，λ可以根据用户评测或者用户数据确定；

当λ＞6时，股票的上限和下限直接约束为0。

在上述方案中，还可增加一个用户入参：fixedAsset，单位为元，默认是0，该参数放入固收下限，固收下限可以为：

Max{(月总支出-借贷业务的剩余额度-Max{流动资产,可投资资产}+可投资资产)/可投资资产，X1/可投资资产*(1+ln(λ/2))}，其中，λ为7～2时，系数ln(λ/2)为2.25至1，X1为预设参数；

也可为Max{Max[Min(月支出*2+流动性变动项–月收入+借贷业务当月应还总额，用户持仓总金额+用户投资金额-保险账户建议金额)，定期持仓总金额]/(用户投资资产+持仓总金额)，X1/(用户投资资产+持仓总金额)*(1+ln(λ/2))}；

流动性变动项＝or(有房贷金额，无房贷金额但确定有房贷则用2000，无房贷0)+父母数量*500+子女数量*1000，符号“or”表示“()”中的内容是互斥的，表示选择其中一个；

上述如果有房贷金额,则使用房贷金额；如果只有房贷状态(如1表示有，0表示无),则作为房贷系数代入，乘以一个固定值，如2000。

将固收+债券下限设定为：Max{负债率，(房贷支出+当月账单待还额)/(用户持仓总金额+用户投资金额)}；将上限设定为：Max{下限，固收上限+债券上限}。

关于类别极限系数Category Limit Coefficient:

每档参数修改为：Max{Max[Min(月支出*2+流动性变动项–月收入+借贷业务当月应还总额，用户持仓总金额+用户投资金额)，定期持仓总金额]+a，b}，a，b为参数。

作为一种可选的实施例，下文结合具体的实施方式进一步详述本申请的技术方案。

步骤1，确定收益分布E(R_BL)。

引入投资者对市场的观点，并通过历史信息和先验观点得到后验市场预期回报，在此市场预期下得到最优配置，而配置的结果反映了市场均衡收益及投资者对资产的信心程度。

B-L模型后验收益率如下:

E(R_BL)＝[(τ∑)^-1+P′Ω^-1P]^-1[(τ∑)^-1Π+P′Ω^-1Q]，

或者E(R_BL)＝Π+τ∑P′(Ω+τP∑P′)^-1(Q-PΠ)，

∑_BL＝[(τ∑)^-1+(P′Ω^-1P)]^-1，

主要参数的释义与数据来源如下:

(1)方差协方差矩阵Σ：直接按照历史收益率序列计算协方差，如用过去8年的大类资产收益率计算得到；

(2)资产权重选择矩阵P：因为对每个资产都有观点预期收益，并且都是绝对观点，所以将P设置为N阶单位矩阵，代表对该资产有观点产生，N表示组合中产品的数量；

(3)观点矩阵Q：为n*1的向量，样本内验证方案有效性时采用资产真实收益率，样本外则用具有一致预期的收益率；

(4)观点误差的协方差矩阵Ω：观点误差的协方差矩阵，为对角矩阵，表示每个观点的信心水平，为k*k矩阵。对角上的元素见表1中具体解释，其中投资者的主观观点主要是通过公式P*E(R)＝Q+Ω来量化；

(5)信心刻度τ：主观矩阵中，给出的观点的综合置信度，是一个权重变量，如果很有信心，则τ会比较大，那么模型就会更向主观观点靠拢；

(6)隐含均衡收益率向量Π：BL模型是隐含均衡收益率和主观预期收益率的贝叶斯加权。Π即隐含收益率，通常是各大类资产的加权收益率。

(7)各参数含义如表1所示。

表1

步骤2，将B-L模型的后验预期收益率带入如下目标函数，并进行约束下优化：

Σω＝1-保障保险占比(该差值相当于目标阈值)，是定参，组合中各资产总比例之和为1-保障保险占比；

σ是留出用户数据接口，表示组合的波动率低于某个水平；

λ_i～f(x)∈[2,7]，x∈{0,100}，连接用户入参，用户的风评问卷得分x折算成[2，7]的实数代入；

产品数据≤ω_i≤财务数据，连接用户入参，表示财务数据对组合比例进行约束。

产品数据和财务数据约束如表2(其中X1、X2等为相应类别理财的起投金额)所示：

表2

(1)固收可进行活期和定期的拆分，拆分方法如下：

活期比例＝Min{Max{Max[Min(月支出*2-月收入+白条当月应还总额–借贷业务可用余额，用户持仓总金额+用户投资金额-保险账户建议金额)]/(用户投资资产+持仓总金额)，X1/(用户投资资产+持仓总金额)*(1+ln(λ/2))}，固收比例–定期持仓金额/(用户投资资产+持仓总金额)}，λ为7～2时，系数为2.25～1。

定期＝固收比例–活期比例，

其中，后台参数设定为保守型和激进型的上限，前台自动传入λ，不同用户的λ会有不同的上下限。

对于保守型用户来说，固收和债券具有较高的上下限；对于激进型用户，则具有较低的固收和债券的上下限。

对于保守型用户来说，股票、黄金和海外具有较低的上下限；对于激进型用户，则股票、黄金和海外具有较高的上下限。

约束顺序：财务约束优先级最高，其次是资产本身的上下限比例。

其中：债券分为利率债+信用债，股票分为沪深300和中证500，大宗分为黄金和石油，海外分成美股、港股、欧股等。

当资产下限相加大于1时(即代表除非加杠杆否则会出现无解的情况)，那么此时做特殊处理：优先保证固收的比例，剩余资产比例以特定顺序(按风评区分，λ大于等于4为：利率债/信用债、沪深300/中证500、黄金/石油、美股/港股/欧股，λ小于4为：沪深300/中证500、利率债/信用债、黄金/石油、美股/港股/欧股)将其下限进行累加，如果发现大于1的情况发生，此时将当前引起下限超过1的资产类目上下界约束都设为0(不投资该类资产)，然后继续尝试下一项，保证约束中的下限加总小于等于1。若最后只剩下固收，则将固收的上限提高到100％。

假设用户λ＝3.5，的固收、利率债、沪深300、黄金、美股五类资产的下限是{60％，45％，25％，18％，16％}，此时计算，五类资产的下限则是{60％，0，25％，0％,0％}。

(2)资产下限控制矩阵

资产下限控制矩阵是一个N*5的0-1矩阵(N为资产种类数量)，目的是为了控制资产下限的开关，一种可选的控制矩阵如表3所示。当控制矩阵中出现1时，意味着资产下限是有效的；当控制矩阵出现0时，意味着当实际计算出的资产比例等于资产下限时，直接归零，即资产下限约束是一种触发式归零机制。归零机制低于财务约束，高于资产本身上下限约束。一旦归零，则剃掉该资产重新计算。

表3

	6≤λ<sub>i</sub>≤7	5≤λ<sub>i</sub>＜6	4≤λ<sub>i</sub>＜5	3≤λ<sub>i</sub>＜4	2≤λ<sub>i</sub>＜3
						资产A(货基)	1	1	1	1	1
资产B(债基)	1	1	1	1	1
						资产C(股基)	1	1	1	1	1
资产D(黄金)	1	1	1	1	1
						资产E(海外)	1	1	1	1	1

默认状态下，资产的下限约束均有效。

当入参手动改为0时，例如(资产D，4≤λ_i＜5)的状态改为变为0，此时根据B-L模型最终得出的风险偏好在4≤λ_i＜5区间的投资者，资产D的配置比例为ω(D)；

当ω(D)＞约束下限时，风险偏好为4≤λ_i＜5的投资者，配置的D的比例为ω(D)；

当ω(D)＝约束下限时，风险偏好为4≤λ_i＜5的投资者，配置的D的比例为0。

关于资产下限控制矩阵触发后，导致上限之和小于1时的处理：当打开资产下限控制矩阵，某资产因碰触下限被归0后，剩余资产的上限之和＜1；此时，将归0资产的上限系数，上限中的(0.8,0.6,0.35,02,0.2)中，被归0资产的系数，平均分配到其他资产上。

假设取货基、债基和股基三类资产，用户lamuda＝2，用户资产量为10000元。当货基的资产下限控制矩阵开启触发归0，且货基恰好碰触到下限时，此时债基和股基的配置比例上限之和为：Max{下限，0.6/exp(1/2)}+Max{下限，0.35*exp(1/2)}＝39％+57％＝96％＜1。此时，将被归零的货基0.8，分成0.4和0.4，加到0.6和0.35上，新的债基和股基的上限分别变为：债基上限：Max{下限，1/exp(1/2)}＝60.7％；股基上限：Max{下限，0.75*exp(1/2)}＝124％，此处大于100％无妨，因为有基础的单个资产不能大于100％的约束，自然会低于100％。

(3)不同(用户持仓总金额+用户投资金额)规模档位，对应的配置资产个数，当(用户持仓总金额+用户投资金额)规模不满足表4要求时，其资产i的比例为0：

表4

在表4中，当用户(用户持仓总金额+用户投资金额)达到某一水平之后，可以购买这一水平及其较低水平的一系列资产。如5＜λ_i≤6的用户，如果(用户持仓总金额+用户投资金额)超过max(月总支出-白条剩余额度+7000，14000)，则他可以投资的组合为(固收、债基、国内股票)。如果格子为空，那么代表不增加新的资产，仍按照上面的资产类型进行配置。

关于高风险偏好投资者，由于资金量过少，导致可投资资产种类较少，资产上限之和小于1的特殊处理方法：当用户风险偏好较高时，其固收、债基的上限较低，可能会导致其上限之和小于1，如λ_i＝2时，其固收上限为20％，股基为60％，当该投资者可投资金额很低时，尤其其只能投资固收和股基两个资产，所以会出现无解。此时将上限之和直接设定为100％，并按照20％：60％的比例，补到固收和股基上，即最终比例为25％～75％。

需要说明的是，对于前述的各方法实施例，为了简单描述，故将其都表述为一系列的动作组合，但是本领域技术人员应该知悉，本申请并不受所描述的动作顺序的限制，因为依据本申请，某些步骤可以采用其他顺序或者同时进行。其次，本领域技术人员也应该知悉，说明书中所描述的实施例均属于优选实施例，所涉及的动作和模块并不一定是本申请所必须的。

通过以上的实施方式的描述，本领域的技术人员可以清楚地了解到根据上述实施例的方法可借助软件加必需的通用硬件平台的方式来实现，当然也可以通过硬件，但很多情况下前者是更佳的实施方式。基于这样的理解，本申请的技术方案本质上或者说对现有技术做出贡献的部分可以以软件产品的形式体现出来，该计算机软件产品存储在一个存储介质(如ROM/RAM、磁碟、光盘)中，包括若干指令用以使得一台终端设备(可以是手机，计算机，服务器，或者网络设备等)执行本申请各个实施例所述的方法。

根据本申请实施例的另一个方面，还提供了一种用于实施上述产品信息的处理方法的产品信息的处理装置。图5是根据本申请实施例的一种可选的产品信息的处理装置的示意图，如图5所示，该装置可以包括：

获取模块11，用于获取目标产品的第一参数、第二参数以及第三参数，并获取第一账号的第四参数和第五参数，其中，第一参数与目标产品的风险相关，第二参数用于表示目标产品的历史增长率，第三参数用于表示目标产品所占的比重，第四参数用于表示目标产品被第一账号配置的期望增长率，第五参数用于表示目标产品增长率为期望增长率的置信度；

第一确定模块12，用于根据第一参数、第二参数、第三参数、第四参数以及第五参数确定目标产品的后验增长率；

第二确定模块13，用于根据目标产品的后验增长率确定在组合方案中目标产品所占的目标配比，其中，组合方案用于推荐给第一账号。

需要说明的是，该实施例中的获取模块11可以用于执行本申请实施例中的步骤S101，该实施例中的第一确定模块12可以用于执行本申请实施例中的步骤S102，该实施例中的第二确定模块13可以用于执行本申请实施例中的步骤S103。

此处需要说明的是，上述模块与对应的步骤所实现的示例和应用场景相同，但不限于上述实施例所公开的内容。需要说明的是，上述模块作为装置的一部分可以运行在如图1所示的硬件环境中，可以通过软件实现，也可以通过硬件实现。

通过上述模块，引入投资者对市场的观点，并通过历史信息和先验观点得到后验收益率，并在此市场预期下形成包括目标理财产品的配置的最优配置，该配置的结果反映了市场均衡收益及投资者对资产的信心程度，从而结合理财产品的情况和投资者自身的形成为用户生成了与投资者适配的理财方案，而不用通过电话、面谈形式等形式提供金融服务，可以解决了相关技术中提供方案的效率较低的技术问题，进而解决了相关技术中提供方案的效率较低的技术问题。

可选地，第二确定模块还可用于：获取根据后验增长率和候选配比确定的目标产品的第一增长量和第二增长量，其中，第一增长量用于表示根据后验增长率和候选配比产生的增长量，第二增长量用于表示与第一增长量对应的风险增长量；获取第一增长量与第二增长量之间的差值为与候选配比对应的差值增长量；将所有候选配比中对应的差值增长量最大的作为目标配比。

可选地，第二确定模块在获取第一增长量与第二增长量之间的差值为与候选配比对应的差值增长量时，可按照如下方式确定第一增长量

与第二增长量

之间的差值增长量E(R)：

其中，矩阵w_p中的一个元素表示一个目标产品的候选配比，

表示矩阵w_p的转置，矩阵E(R_BL)中的一个元素表示一个目标产品的后验增长率，矩阵∑_BL中的一个元素表示一个后验增长率的协方差，λ_i表示目标产品的风险转化系数。

可选地，第二确定模块在获取第一增长量与第二增长量之间的差值为与候选配比对应的差值增长量之前，获取后验增长率的方差协方差的矩阵∑_BL：∑_BL＝[(τ∑)^-1+(P′Ω^{- 1}P)]^-1，其中，矩阵τ中的一个元素表示一个目标产品增长率为期望增长率的置信度，∑中的一个元素表示一个目标产品的历史增长率的协方差，矩阵P中的一个元素用于表示对相应的目标产品是否存在期望增长率，P＇表示矩阵P的装置，Ω中的一个元素表示一个期望增长率的误差的协方差，Ω^-1表示矩阵Ω的逆矩阵。

可选地，第二确定模块在获取根据后验增长率和候选配比确定的目标产品的第一增长量和第二增长量之前，获取根据第一账号的账号信息确定的配比区间；从配比区间中选取后验增长率。

可选地，第二确定模块在将所有候选配比中对应的差值增长量最大的作为目标配比之后，在所有目标产品的目标配比之和等于目标阈值的情况下，确定以目标配比配置相应的目标产品的组合方案，其中，目标阈值大于零且小于等于1。

可选地，第一确定模块还用于：获取采用根据第一参数、第二参数、第三参数、第四参数以及第五参数描述的处理模型；将与目标产品对应的第一参数的值、第二参数的值、第三参数的值第四参数的值以及第五参数的值传入处理模型，得到目标产品的后验增长率。

在本申请的技术方案中，可对马科维茨模型进行优化，在于引入投资者对市场的观点，并通过历史信息和先验观点得到后验市场预期回报，在此市场预期下得到最优配置，而配置的结果反映了市场均衡收益及投资者对资产的信心程度。

此处需要说明的是，上述模块与对应的步骤所实现的示例和应用场景相同，但不限于上述实施例所公开的内容。需要说明的是，上述模块作为装置的一部分可以运行在如图1所示的硬件环境中，可以通过软件实现，也可以通过硬件实现，其中，硬件环境包括网络环境。

根据本申请实施例的另一个方面，还提供了一种用于实施上述产品信息的处理方法的服务器或终端。

图6是根据本申请实施例的一种终端的结构框图，如图6所示，该终端可以包括：一个或多个(图6中仅示出一个)处理器21、存储器22、以及传输装置23，如图6所示，该终端还可以包括输入输出设备24。

其中，存储器22可用于存储软件程序以及模块，如本申请实施例中的产品信息的处理方法和装置对应的程序指令/模块，处理器21通过运行存储在存储器22内的软件程序以及模块，从而执行各种功能应用以及数据处理，即实现上述的产品信息的处理方法。存储器22可包括高速随机存储器，还可以包括非易失性存储器，如一个或者多个磁性存储装置、闪存、或者其他非易失性固态存储器。在一些实例中，存储器22可进一步包括相对于处理器21远程设置的存储器，这些远程存储器可以通过网络连接至终端。上述网络的实例包括但不限于互联网、企业内部网、局域网、移动通信网及其组合。

上述的传输装置23用于经由一个网络接收或者发送数据，还可以用于处理器与存储器之间的数据传输。上述的网络具体实例可包括有线网络及无线网络。在一个实例中，传输装置23包括一个网络适配器(Network Interface Controller，NIC)，其可通过网线与其他网络设备与路由器相连从而可与互联网或局域网进行通讯。在一个实例中，传输装置23为射频(Radio Frequency，RF)模块，其用于通过无线方式与互联网进行通讯。

其中，具体地，存储器22用于存储应用程序。

处理器21可以通过传输装置23调用存储器22存储的应用程序，以执行下述步骤：

获取目标理财产品的第一参数、第二参数以及第三参数，并获取第一账号的第四参数和第五参数，其中，所述第一参数与所述目标理财产品的风险相关，所述第二参数用于表示所述目标理财产品的历史收益率，所述第三参数用于表示所述目标理财产品所占的比重，所述第四参数用于表示所述目标理财产品被所述第一账号配置的期望收益率，所述第五参数用于表示所述目标理财产品的收益率为所述期望收益率的置信度；

根据所述第一参数、所述第二参数、所述第三参数、所述第四参数以及所述第五参数确定所述目标理财产品的后验收益率；

按照预设条件确定在理财方案中所述目标理财产品所占的目标配比，其中，所述理财方案用于推荐给所述第一账号。

处理器21还用于执行下述步骤：

获取根据后验收益率和候选配比确定的所述目标理财产品的第一收益和第二收益，其中，所述第一收益用于表示根据后验收益率和所述候选配比产生的收益，所述第二收益用于表示与所述第一收益对应的风险收益；

获取所述第一收益与所述第二收益之间的差值为与候选配比对应的差值收益；

将所有候选配比中对应的差值收益最大的作为所述目标配比。

可选地，本实施例中的具体示例可以参考上述实施例中所描述的示例，本实施例在此不再赘述。

本领域普通技术人员可以理解，图6所示的结构仅为示意，终端可以是智能手机(如Android手机、iOS手机等)、平板电脑、掌上电脑以及移动互联网设备(Mobile InternetDevices，MID)、PAD等终端设备。图6其并不对上述电子装置的结构造成限定。例如，终端还可包括比图6中所示更多或者更少的组件(如网络接口、显示装置等)，或者具有与图6所示不同的配置。

本领域普通技术人员可以理解上述实施例的各种方法中的全部或部分步骤是可以通过程序来指令终端设备相关的硬件来完成，该程序可以存储于一计算机可读存储介质中，存储介质可以包括：闪存盘、只读存储器(Read-Only Memory，ROM)、随机存取器(RandomAccess Memory，RAM)、磁盘或光盘等。

本申请的实施例还提供了一种存储介质。可选地，在本实施例中，上述存储介质可以用于执行产品信息的处理方法的程序代码。

可选地，在本实施例中，上述存储介质可以位于上述实施例所示的网络中的多个网络设备中的至少一个网络设备上。

可选地，在本实施例中，存储介质被设置为存储用于执行以下步骤的程序代码：

获取目标理财产品的第一参数、第二参数以及第三参数，并获取第一账号的第四参数和第五参数，其中，所述第一参数与所述目标理财产品的风险相关，所述第二参数用于表示所述目标理财产品的历史收益率，所述第三参数用于表示所述目标理财产品所占的比重，所述第四参数用于表示所述目标理财产品被所述第一账号配置的期望收益率，所述第五参数用于表示所述目标理财产品的收益率为所述期望收益率的置信度；

根据所述第一参数、所述第二参数、所述第三参数、所述第四参数以及所述第五参数确定所述目标理财产品的后验收益率；

按照预设条件确定在理财方案中所述目标理财产品所占的目标配比，其中，所述理财方案用于推荐给所述第一账号。

可选地，存储介质还被设置为存储用于执行以下步骤的程序代码：

获取根据后验收益率和候选配比确定的所述目标理财产品的第一收益和第二收益，其中，所述第一收益用于表示根据后验收益率和所述候选配比产生的收益，所述第二收益用于表示与所述第一收益对应的风险收益；

获取所述第一收益与所述第二收益之间的差值为与候选配比对应的差值收益；

将所有候选配比中对应的差值收益最大的作为所述目标配比。

可选地，本实施例中的具体示例可以参考上述实施例中所描述的示例，本实施例在此不再赘述。

可选地，在本实施例中，上述存储介质可以包括但不限于：U盘、只读存储器(ROM，Read-Only Memory)、随机存取存储器(RAM，Random Access Memory)、移动硬盘、磁碟或者光盘等各种可以存储程序代码的介质。

上述本申请实施例序号仅仅为了描述，不代表实施例的优劣。

上述实施例中的集成的单元如果以软件功能单元的形式实现并作为独立的产品销售或使用时，可以存储在上述计算机可读取的存储介质中。基于这样的理解，本申请的技术方案本质上或者说对现有技术做出贡献的部分或者该技术方案的全部或部分可以以软件产品的形式体现出来，该计算机软件产品存储在存储介质中，包括若干指令用以使得一台或多台计算机设备(可为个人计算机、服务器或者网络设备等)执行本申请各个实施例所述方法的全部或部分步骤。

在本申请的上述实施例中，对各个实施例的描述都各有侧重，某个实施例中没有详述的部分，可以参见其他实施例的相关描述。

在本申请所提供的几个实施例中，应该理解到，所揭露的客户端，可通过其它的方式实现。其中，以上所描述的装置实施例仅仅是示意性的，例如所述单元的划分，仅仅为一种逻辑功能划分，实际实现时可以有另外的划分方式，例如多个单元或组件可以结合或者可以集成到另一个系统，或一些特征可以忽略，或不执行。另一点，所显示或讨论的相互之间的耦合或直接耦合或通信连接可以是通过一些接口，单元或模块的间接耦合或通信连接，可以是电性或其它的形式。

所述作为分离部件说明的单元可以是或者也可以不是物理上分开的，作为单元显示的部件可以是或者也可以不是物理单元，即可以位于一个地方，或者也可以分布到多个网络单元上。可以根据实际的需要选择其中的部分或者全部单元来实现本实施例方案的目的。

另外，在本申请各个实施例中的各功能单元可以集成在一个处理单元中，也可以是各个单元单独物理存在，也可以两个或两个以上单元集成在一个单元中。上述集成的单元既可以采用硬件的形式实现，也可以采用软件功能单元的形式实现。

以上所述仅是本申请的优选实施方式，应当指出，对于本技术领域的普通技术人员来说，在不脱离本申请原理的前提下，还可以做出若干改进和润饰，这些改进和润饰也应视为本申请的保护范围。

Claims (11)

1.一种产品信息的处理方法，其特征在于，包括：

获取目标产品的第一参数、第二参数以及第三参数，并获取第一账号的第四参数和第五参数，其中，所述第一参数与所述目标产品的风险相关，所述第二参数用于表示所述目标产品的历史增长率，所述第三参数用于表示所述目标产品所占的比重，所述第四参数用于表示所述目标产品被所述第一账号配置的期望增长率，所述第五参数用于表示所述目标产品的增长率为所述期望增长率的置信度；

根据所述第一参数、所述第二参数、所述第三参数、所述第四参数以及所述第五参数确定所述目标产品的后验增长率；

根据所述目标产品的后验增长率确定在组合方案中所述目标产品所占的目标配比，其中，所述组合方案用于推荐给所述第一账号。

2.根据权利要求1所述的方法，其特征在于，根据所述目标产品的后验增长率确定在组合方案中所述目标产品所占的目标配比包括：

获取根据后验增长率和候选配比确定的所述目标产品的第一增长量和第二增长量，其中，所述第一增长量用于表示根据后验增长率和所述候选配比产生的增长量，所述第二增长量用于表示与所述第一增长量对应的风险增长量；

获取所述第一增长量与所述第二增长量之间的差值为与候选配比对应的差值增长量；

将所有候选配比中对应的差值增长量最大的作为所述目标配比。

3.根据权利要求2所述的方法，其特征在于，获取所述第一增长量与所述第二增长量之间的差值为与候选配比对应的差值增长量包括：

按照如下方式确定所述第一增长量

与所述第二增长量

之间的差值增长量E(R)：

其中，矩阵w_p中的一个元素表示一个所述目标产品的候选配比，

表示矩阵w_p的转置，矩阵E(R_BL)中的一个元素表示一个所述目标产品的后验增长率，矩阵∑_BL中的一个元素表示一个后验增长率的协方差，λ_i表示所述目标产品的风险转化系数。

4.根据权利要求3所述的方法，其特征在于，在获取所述第一增长量与所述第二增长量之间的差值为与候选配比对应的差值增长量之前，所述方法还包括：

获取后验增长率的方差协方差的矩阵∑_BL：

∑_BL＝[(τ∑)^-1+(P′Ω^-1P)]^-1，其中，矩阵τ中的一个元素表示一个所述目标产品的增长率为所述期望增长率的置信度，∑中的一个元素表示一个所述目标产品的历史增长率的协方差，矩阵P中的一个元素用于表示对相应的所述目标产品是否存在期望增长率，P′表示矩阵P的装置，Ω中的一个元素表示一个期望增长率的误差的协方差，Ω^-1表示矩阵Ω的逆矩阵。

5.根据权利要求2所述的方法，其特征在于，在获取根据后验增长率和候选配比确定的所述目标产品的第一增长量和第二增长量之前，所述方法还包括：

获取根据所述第一账号的账号信息确定的配比区间；

从所述配比区间中选取所述后验增长率。

6.根据权利要求2所述的方法，其特征在于，在将所有候选配比中对应的差值增长量最大的作为所述目标配比之后，所述方法还包括：

在所有所述目标产品的目标配比之和等于目标阈值的情况下，确定以目标配比配置相应的目标产品的所述组合方案，其中，所述目标阈值大于零且小于等于1。

7.根据权利要求1至6中任意一项所述的方法，其特征在于，根据所述第一参数、所述第二参数、所述第三参数、所述第四参数以及所述第五参数确定所述目标产品的后验增长率包括：

获取采用根据所述第一参数、所述第二参数、所述第三参数、所述第四参数以及所述第五参数描述的处理模型；

将与所述目标产品对应的所述第一参数的值、所述第二参数的值、所述第三参数的值所述第四参数的值以及所述第五参数的值传入所述处理模型，得到所述目标产品的后验增长率。

8.一种产品信息的处理装置，其特征在于，包括：

获取模块，用于获取目标产品的第一参数、第二参数以及第三参数，并获取第一账号的第四参数和第五参数，其中，所述第一参数与所述目标产品的风险相关，所述第二参数用于表示所述目标产品的历史增长率，所述第三参数用于表示所述目标产品所占的比重，所述第四参数用于表示所述目标产品被所述第一账号配置的期望增长率，所述第五参数用于表示所述目标产品的增长率为所述期望增长率的置信度；

第一确定模块，用于根据所述第一参数、所述第二参数、所述第三参数、所述第四参数以及所述第五参数确定所述目标产品的后验增长率；

第二确定模块，用于根据所述目标产品的后验增长率确定在组合方案中所述目标产品所占的目标配比，其中，所述组合方案用于推荐给所述第一账号。

9.一种产品信息的处理系统，其特征在于，包括：

第一平台，用于根据第一参数、第二参数、第三参数、第四参数以及第五参数确定目标产品的后验增长率，并根据所述目标产品的后验增长率确定在组合方案中所述目标产品所占的目标配比，其中，所述第一参数与所述目标产品的风险相关，所述第二参数用于表示所述目标产品的历史增长率，所述第三参数用于表示所述目标产品所占的比重，所述第四参数用于表示所述目标产品被第一账号配置的期望增长率，所述第五参数用于表示所述目标产品的增长率为所述期望增长率的置信度，所述组合方案用于推荐给所述第一账号；

第二平台，用于从所述第一平台获取待推荐给所述第一账号的所述组合方案。

10.一种存储介质，其特征在于，所述存储介质包括存储的程序，其中，所述程序运行时执行上述权利要求1至7任一项中所述的方法。

11.一种电子装置，包括存储器、处理器及存储在所述存储器上并可在所述处理器上运行的计算机程序，其特征在于，所述处理器通过所述计算机程序执行上述权利要求1至7任一项中所述的方法。

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