CN106570746A - 一种资产交易的自动竞价方法、装置和系统 - Google Patents

Abstract

本发明涉及资产交易技术领域，特别涉及资产交易的自动竞价方法、装置和系统，其中的方法自动竞价自动筛选出其中的自动报价信息，提取自动报价信息的当前报价价格、预设交易阈值和逐次变化幅度，并在存在任一自动报价信息当前的报价价格不是所有报价信息中的最优价格，且未达到预设交易阈值时，按照预设的逐次变化幅度调整该自动报价信息的报价价格。这样，系统让采用自动报价的报价方能够根据询价方收到的报价价格(特别是最优价格)来自动竞价，从而让采用自动报价的报价方能够更加合理的预设自己的博弈方案，从而实现收益与风险匹配下的收益最大化。

Description

一种资产交易的自动竞价方法、装置和系统

技术领域

本发明涉及资产交易技术领域，特别涉及一种资产交易的自动竞价方法、装置和系统。

背景技术

现有技术中，交易市场分为场内交易和场外交易，对于场内交易，交易体系已经高度成熟、标准化。但是对于场外交易，目前交易方法于交易手段比较落后，分散在不同的交易场景，交易碎片化，交易效率低，交易成本高、交易风险大、监管难度大。因此，发明人建立一套全新的交易体系架构替代原来固有缺陷的交易模式，降低交易成本，快速实现风险定价，促进交易达成。为了实现交易双方高效的风险与收益的均衡，利率市场化定价，新的交易系统严格按照“询价——报价——询价方选择合适的报价方——交易”这一交易流程，也就是说，报价方只能等待询价信息被发布后被动的响应询价信息。然而，由于交易信息量太大，交易对手还受到交易条件的限制，报价方搜寻询价信息的成本太高，容易错过很多投资机会。为此，本系统提供了自动报价功能，报价方利用该自动报价功能能够预设交易条件，这样自动报价功能模块监测到新的询价信息时就能够按照预设的交易条件来自动生成报价信息。

然而，自动报价功能生成的自动报价信息与手动报价方手动输入的报价信息会一并提供给询价方，供询价方挑选最优成交报价方。自动报价模块如果没有收到其它报价方的报价信息来调整报价的功能，则预设自动报价信息的报价方难以实现收益与风险匹配下的利益最大化。

发明内容

本发明的目的在于避免上述现有技术中的缺陷而提供一种资产交易的自动竞价方法、装置和系统，该自动竞价方法让自动报价信息能够根据从询价方收到的询价价格来自动进行竞价，便于预设自动报价交易条件的报价方能够选择最优的博弈策略，收益与风险匹配下的利益最大化。

本发明的目的通过以下技术方案实现：

提供一种资产交易的自动竞价方法，其包括：

信息获取步骤：获取针对特定询价信息的所有报价信息，筛选出其中的自动报价信息，提取自动报价信息的当前报价价格、预设交易阈值和逐次变化幅度；

价格设定步骤：如果存在任一自动报价信息当前的报价价格不是所有报价信息中的最优价格，且未达到预设交易阈值，则按照预设的逐次变化幅度调整该自动报价信息的报价价格，所述最优价格是指该当前所有报价价格中最有利于询价方的报价价格。

其中，所述价格设定包括初始价格设定步骤：将自动报价信息的第一次报价价格设定为所述特定询价信息的询价价格。

其中，还包括反馈步骤：将价格设定步骤中为每个自动报价信息最终设定的报价价格反馈至所述特定询价信息的询价方。

其中，所述信息获取步骤包括手动报价信息获取步骤：为所述特定询价信息配置报价链接，所述报价链接能够跳转至针对该特定询价信息的报价窗口。

其中，所述信息获取步骤还包括自动报价信息获取步骤：提供自动报价模块，自动报价模块生成自动报价界面供用户预设自动报价信息，所述自动报价包括当前报价价格、预设交易阈值和逐次变化幅度。

还提供一种资产交易的自动竞价装置，包括：

信息获取装置：获取针对特定询价信息的所有报价信息，筛选出其中的自动报价信息，提取自动报价信息的当前报价价格、预设交易阈值和逐次变化幅度；

价格设定装置：如果存在任一自动报价信息当前的报价价格不是所有报价信息中的最优价格，且未达到预设交易阈值，则按照预设的逐次变化幅度调整该自动报价信息的报价价格，所述最优价格是指该当前所有报价价格中最有利于询价方的报价价格。

其中，所述价格设定包括初始价格设定装置：将自动报价信息的第一次报价价格设定为所述特定询价信息的询价价格。

其中，还包括反馈装置：将价格设定装置中为每个自动报价信息最终设定的报价价格反馈至所述特定询价信息的询价方。

其中，所述信息获取装置包括手动报价信息获取装置：为所述特定询价信息配置报价链接，所述报价链接能够跳转至针对该特定询价信息的报价窗口。

其中，所述信息获取装置还包括自动报价信息获取装置：提供自动报价模块，自动报价模块生成自动报价界面供用户预设自动报价信息，所述自动报价包括当前报价价格、预设交易阈值和逐次变化幅度。

还提供一种资产交易的自动竞价系统，该系统执行前述资产交易的自动竞价方法。

本发明的有益效果：本资产交易的自动竞价方法、装置和采用该方法的系统，其中的方法自动竞价自动筛选出其中的自动报价信息，提取自动报价信息的当前报价价格、预设交易阈值和逐次变化幅度，并在存在任一自动报价信息当前的报价价格不是所有报价信息中的最优价格，且未达到预设交易阈值时，按照预设的逐次变化幅度调整该自动报价信息的报价价格。这样，系统让采用自动报价的报价方能够根据询价方收到的报价价格(特别是最优价格)来自动竞价，从而让采用自动报价的报价方能够更加合理的预设自己的博弈方案，从而实现收益与风险匹配下的收益最大化。

附图说明

利用附图对本发明作进一步说明，但附图中的实施例不构成对本发明的任何限制，对于本领域的普通技术人员，在不付出创造性劳动的前提下，还可以根据以下附图获得其它的附图。

图1为本发明的自动报价界面切换至卖方询价预设界面的示意图。

图2为本发明的自动报价界面切换至买方询价预设界面的示意图。

图3是本发明的一种资产交易的自动竞价方法的流程图。

具体实施方式

结合以下实施例对本发明作进一步描述。

基于资产交易信息的自动响应方法的系统具体实施方式，为了便于说明，本系统的资产以票据为例，包括但不限于银承纸票、银承电票、商承电票。

为了促进交易并使系统能够自动匹配促成交易，本系统一方面分为买方子系统和卖方子系统，另一方面将交易者区分为询价方和报价方，询价方是指交易的发起方，根据交易意愿发布(向所有用户端广播)的关于待交易资产的交易品种及价格的信息为询价信息，报价方是指对询价信息进行响应并给出报价的一方，其为响应询价信息而发出的信息为报价信息，竞价具体流程图如图3所示。

针对询价方和报价方，本系统存在询价功能模块和报价功能模块，此外，为了给询价方和报价方建立信息链接，本系统还设置有用于显示询价信息的行情模块。对应于买方子系统和卖方子系统，行情显示模块被分为买方行情子模块和卖方行情子模块，买方行情子模块配置有买方行情界面，卖方行情子模块配置有卖方行情界面，为了便于用户使用，买方行情界面和卖方行情界面集合形成行情界面，在行情界面中设置有切换按钮，用户通过切换按钮可以切换买方行情界面和卖方行情界面。

此外，在生成并发布询价信息时，系统还会将询价方的交易条件信息与该询价信息进行关联，并根据预设部分显示该询价信息的交易条件(需要符合本国的法律、法规)信息。这些交易条件信息可以是来自询价方询价时输入的条件，例如交割期限、最低交易数量等交易条件信息，还可以是系统默认保存记录的条件信息，例如询价方的身份信息。(注：在票据交易中，交易者的身份信息是影响交易可靠性的重要因素，因此是一项重要的交易条件，如果是在其他资产类型中，则可以根据交易的特殊性灵活的设置其所默认的交易条件信息)。

由于询价方是交易的发起方，询价功能模块包括询价方输入询价价格和交易条件信息的询价界面，该询价界面包括卖方询价界面和买方询价界面，用户可以通过询价界面上“卖方市场”按钮和“买方市场”按钮来切换卖方询价设界面和买方询价界面。对于询价方，由于询价方是交易的发起人，其难以在发起时设定的交易价格总是期望尽可能的有利于自己，但是过于有利询价方的价格设定又难以吸引报价方报价，询价方需要在这两者间寻求平衡，但这种询价具有较大的主观因素，难以实现最优的市场化定价，为此，本系统还设置有自动询价模块，该自动询价模块供询价方预设询价基准值、询价阈值、逐次调价幅度和调价周期，在询价方预设上述信息后，系统会自动发布询价信息，询价信息一开始的询价价格是询价基准值，发布信息后，如果在一个调价周期内没有收到针对该询价信息的报价信息，则以逐次调价幅度调整价格，直至出现针对该询价信息的报价信息，或者询价价格高于预设的询价阈值。这样，询价方就能够在一个询价范围(询价基准值和询价阈值之间)中由系统自动的感知市场的反应，从而使询价方的询价价格更加符合市场化定价。

此外，为了便于报价方进行报价，本系统为询价信息配置报价端口的方式有两种，一种是为行情界面中显示的每条询价信息配置报价链接，用户通过点击询价信息即可进入针对该询价信息对应的报价窗口来进行报价；另一种是向用户提供自动报价模块，如图1和图2所示，自动报价模块生成自动报价界面供用户预设自动报价信息，然后记录用户预先输入的预设报价信息，这些报价信息包括定制交易条件信息、交易价格信息等，其中定制交易条件信息包括询价方的授信额度信息、授信名单信息、交易品种信息、权属人信息、兑付人信息、资产数量信息、地域信息、交付方式信息、交付时间信息和信用评级信息等信息，这些定制交易条件信息部分是由报价方在预设报价时输入的，部分则是系统根据报价方的交易保证金信息和/或身份信息来自动生成的(如资产数量信息、信用评级信息等)。系统在收到新的询价信息时，会查找出自动报价模块中所有匹配该询价信息的预设报价信息，并根据预设报价信息自动生成针对该询价信息的报价信息。为了确保采用自动报价的报价方的权益，本系统在用户预设报价信息时引导用户预设报价信息时预设交易阈值，在自动报价时会判断交易阈值是否相比询价值更利于报价方，如果是，则按询价值报价，如果否，则认为该预设报价信息不匹配该询价信息。需要说明的是，该自动报价模块也同样分为买方自动报价模块和卖方自动报价模块，买方自动报价模块归属于买方子系统，卖方自动报价模块归属于卖方子系统，也就是说，不同的报价信息被限定在不同的子系统，不会对另外的系统产生干扰。类似于行情显示模块，如图1和图2，自动报价模块具有报价预设界面，该报价预设界面包括卖方报价预设界面和买方报价预设界面，用户可以通过报价预设界面上“卖方市场”按钮和“买方市场”按钮来切换卖方报价预设界面和买方报价预设界面。

对于报价方提出的报价信息(无论是通过行情界面的链接提交的手动报价信息还是自动报价模块提交的自动报价信息)，系统会收集并发送给询价方，供寻价方挑选出最优的交易对手，以达成交易。由于针对同一询价信息会有多条报价信息进行响应，因此该系统还具有竞价功能模块，该竞价功能模块会将目前所有的报价信息中的最优价(最有利于询价方的报价)反馈给报价方(可以是正在进行手动报价的报价方，也可以是自动报价模块)，由报价方根据当前其他报价信息来进行竞价，从而使交易能够更加真实的体现交易双方的意愿。

为了适应前述自动报价模块，竞价模块也相对应的配置有自动竞价功能，该自动竞价功能是让用户在设置预设报价信息时还预设逐次变化幅度；竞价时，在收到竞价功能模块反馈的最优价，会判断该预设报价信息的当前报价是否为目前所有报价方的报价中的最有利于询价方的报价，如果是，则维持当前报价，如果否，则根据逐次变化幅度调整报价值，并在调整后再次判断调整后的报价是否为目前所有报价方的报价中的最有利于询价方的报价，直至报价等于交易阈值。通过该自动竞价功能，报价方能够更加合理的预设自己的博弈方案，从而能够在预设的报价中也充分的反映出自己的交易意愿，实现风险与收益匹配的最大化。

本系统通过买方子系统和卖方子系统严格的将买方市场和卖方市场区分开来，因而在买方子系统(即卖方市场)，询价方必然是卖方，报价方必然是买方；在买方子系统(即买方市场)，询价方必然是买方，报价方必然是卖方。在买方子系统(即买方市场)，询价方必然是买方，报价方必然是卖方。交易者在不同的市场可以同时具有报价方和询价方两种角色。在卖方市场，拥有资产卖出需求，则为询价方，拥有资产买入需求，则为报价方；在买方市场，拥有资产买入需求，则为询价方，拥有资产卖出需求，则为报价方。在不同的市场中，通过设置针对询价信息的报价端口，交易匹配过程被严格的限定为：询价——报价——询价方选择合适的交易者——交易；在明确的交易匹配过程下，系统也就能够实现自动匹配，而交易者在交易过程中表达的交易意愿(即卖方/买方提出的询价价格或报价价格信息)也能够被明确的分类记录，从而清晰的体现出交易行情。

此外，系统包括的报价功能模块、询价功能模块和行情显示模块均分别配置有分属于买方子系统和卖方子系统的子模块，因此该软件系统在各个功能模块都为用户提供了清晰的卖方子系统和买方子系统的交互端和入口，提高了用户操作的便捷性。

最后应当说明的是，以上实施例仅用以说明本发明的技术方案，而非对本发明保护范围的限制，尽管参照较佳实施例对本发明作了详细地说明，本领域的普通技术人员应当理解，可以对本发明的技术方案进行修改或者等同替换，而不脱离本发明技术方案的实质和范围。

Claims (11)

1.一种资产交易的自动竞价方法，其特征在于其包括：

信息获取步骤：获取针对特定询价信息的所有报价信息，筛选出其中的自动报价信息，提取自动报价信息的当前报价价格、预设交易阈值和逐次变化幅度；

价格设定步骤：如果存在任一自动报价信息当前的报价价格不是所有报价信息中的最优价格，且未达到预设交易阈值，则按照预设的逐次变化幅度调整该自动报价信息的报价价格，所述最优价格是指该当前所有报价价格中最有利于询价方的报价价格。

2.如权利要求1所述的资产交易的自动竞价方法，其特征在于：所述价格设定包括初始价格设定步骤：将自动报价信息的第一次报价价格设定为所述特定询价信息的询价价格。

3.如权利要求1所述的资产交易的自动竞价方法，其特征在于还包括反馈步骤：将价格设定步骤中为每个自动报价信息最终设定的报价价格反馈至所述特定询价信息的询价方。

4.如权利要求1所述的资产交易的自动竞价方法，其特征在于所述信息获取步骤包括手动报价信息获取步骤：为所述特定询价信息配置报价链接，所述报价链接能够跳转至针对该特定询价信息的报价窗口。

5.如权利要求1所述的资产交易的自动竞价方法，其特征在于所述信息获取步骤还包括自动报价信息获取步骤：提供自动报价模块，自动报价模块生成自动报价界面供用户预设自动报价信息，所述自动报价包括当前报价价格、预设交易阈值和逐次变化幅度。

6.一种资产交易的自动竞价装置，其特征在于其包括：

信息获取装置：获取针对特定询价信息的所有报价信息，筛选出其中的自动报价信息，提取自动报价信息的当前报价价格、预设交易阈值和逐次变化幅度；

价格设定装置：如果存在任一自动报价信息当前的报价价格不是所有报价信息中的最优价格，且未达到预设交易阈值，则按照预设的逐次变化幅度调整该自动报价信息的报价价格，所述最优价格是指该当前所有报价价格中最有利于询价方的报价价格。

7.如权利要求6所述的资产交易的自动竞价装置，其特征在于：所述价格设定包括初始价格设定装置：将自动报价信息的第一次报价价格设定为所述特定询价信息的询价价格。

8.如权利要求6所述的资产交易的自动竞价装置，其特征在于还包括反馈装置：将价格设定装置中为每个自动报价信息最终设定的报价价格反馈至所述特定询价信息的询价方。

9.如权利要求6所述的资产交易的自动竞价装置，其特征在于所述信息获取装置包括手动报价信息获取装置：为所述特定询价信息配置报价链接，所述报价链接能够跳转至针对该特定询价信息的报价窗口。

10.如权利要求6所述的资产交易的自动竞价装置，其特征在于所述信息获取装置还包括自动报价信息获取装置：提供自动报价模块，自动报价模块生成自动报价界面供用户预设自动报价信息，所述自动报价包括当前报价价格、预设交易阈值和逐次变化幅度。

11.一种资产交易的自动竞价系统，其特征在于：该系统执行权利要求1-5中任意一项的方法。