CN106204273A - 一种债权交易计算方法 - Google Patents
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Abstract
本发明公开了一种债权交易计算方法，通过科学有效的计算方法，在缔约合约时，充分考虑到本金、利率、期限、还款方式等各种因素(即系统计算参数)做了明确约定的合同，通过本发明提供的计算方法能够得出融资方应支付多少利息或本金；同时在缔结合约时对合约进行了估值，即对这份合约定义的未来现金流折现后的现值，使得交易双方在缔结合约时，充分考虑到各种因素，为二次转让提供便利。
Description
技术领域
本发明涉及属于债权交易领域，具体涉及到一种债权交易计算方法。
背景技术
目前主流的P2P(peer to peer，网络信贷)平台主要以记账方式运作，即P2P平台公司向投资方收取投资款，转支付给融资方，在借款过程中为客户计算和记录利息/本金并做代收代付。目前的模式存在如下问题：
1、灵活性不足一：记账方式的平台设计思路使得平台上的交易在面对特殊转让(例如保留部分份额转让剩余份额、保留部分份额把剩余份额拆分转让给多人、将所有份额拆分转让给多人)和要求灵活交易方式(违约罚息、利息和付息方式的变更、甚至是浮动利率等)的情况下要通过非常复杂的重新计算和记账，导致转让/变更前后因交易主体和交易方式的变更造成前后的关联性和合法性存疑。
2、灵活性不足二：要实现上述第1条的灵活交易，以记账方式搭建的平台对公司的内控及资金管理有巨大的挑战，因为平台需的计算和记账工作要维护两层关系：投资方与平台，平台与融资方。
3、目前的P2P平台几乎没有估值能力，因为记账式在结构上就不具备这样的能力，而估值又是二次转让的辅助工具。现行的二次转让几乎就是简单通过打折转让，例如打9折就是出让方以本金加上应计而未付的利息(AccruedInterest)的90％后转让给受让方，计算极不不科学因为受让方根本不知道半路接手的这笔借贷的实际有效利率(Effective Interest Rate)。因为真正科学的转让方式应该是根据转让的本金和利息重新计算新投资方的实际有效收益率。
发明内容
本发明提供了一种债权交易计算方法，其中：
系统通过网络获得应计利息天数、本金、票面利率；
数据处理设备根据应计利息天数、本金、票面利率计算得出应计利息；
数据处理设备根据利率期限前一个到期日的利率、利率期限下一个到期日的利率、估值日、利率期限前一个到期日、利率期限下一个到期日计算得出无风险利率；
数据处理设备根据利率期限前一个到期日的信用利差、利率期限结下一个到期日的信用利差、估值日、利率期限前一个到期日、利率期限下一个到期日计算得出信用利差；
数据处理设备根据利率期限前一个到期日的流通性利差、利率期限结下一个到期日的流通性利差、估值日、利率期限前一个到期日、利率期限下一个到期日计算得出流通性利差；
数据处理设备根据现金流、折现率、到期年数计算得出现值；
数据处理设备根据现值、现金流、折现率计算得出全价；
数据处理设备根据全价和所述应计利息计算得出净价；
数据处理设备根据自票面利率开始向上或向下以一定量为阶梯，以收益率为变量进行循环模拟计算产生现值与本金值最小差异的收益率。
依照本发明的一个方面，利用所述数据处理设备计算应计利息的计算公式为：
应计利息＝(本金*票面利率)*(应计利息天数/360)。
依照本发明的一个方面，所述应计利息天数的公式为：
应计利息天数＝估值日－结算日。
依照本发明的一个方面，利用所述数据处理设备计算所述无风险利率的公式为：
无风险利率＝利率期限前一个到期日的利率+(估值日－利率期限前一个到期日)/(利率期限下一个到期日－利率期限前一个到期日)*(利率期限下一个到期日的利率－利率期限前一个到期日的利率)。
依照本发明的一个方面，利用所述数据处理设备计算所述信用利差的公式为：
信用利差＝利率期限前一个到期日的信用利差+(估值日－利率期限前一个到期日)/(利率期限下一个到期日－利率期限前一个到期日)*(利率期限下一个到期日的信用利差－利率期限前一个到期日的信用利差)。
依照本发明的一个方面，利用所述数据处理设备计算所述流通性利差的公式为：
流通性利差＝利率期限前一个到期日的流通性利差+(估值日－利率期限前一个到期日)/(利率期限下一个到期日－利率期限前一个到期日)*(利率期限下一个到期日的流通性利差－利率期限前一个到期日的流通性利差)。
依照本发明的一个方面，利用所述数据处理设备计算所述现值的公式为：
现值＝现金流/(1+折现率)＾到期年数；
其中，所述到期年数＝(到期日－估值日)/360。
依照本发明的一个方面，利用所述数据处理设备计算所述全价的公式为：
全价＝所有未到期的现值之和。
依照本发明的一个方面，利用所述数据处理设备计算所述净价的公式为：
净价＝全价－应计利息。
依照本发明的一个方面，所述定量为0.01％。
本发明通过科学有效的计算方法，在缔约合约时，充分考虑到本金、利率、期限、还款方式等各种因素(即系统计算参数)做了明确约定的合同，通过上述计算方法能够得出融资方应支付多少利息或本金；同时在缔结合约时对合约进行了估值，即对这份合约定义的未来现金流折现后的现值，使得交易双方在缔结合约时，充分考虑到各种因素，为二次转让提供便利。
附图说明
通过阅读参照以下附图对非限制性实施例所作的详细描述，本发明及其特征、外形和优点将会变得更明显。在全部附图中相同的标记指示相同的部分。并未刻意按照比例绘制附图，重点在于示出本发明的主旨。
图1为本发明所提供的一种债权交易计算方法的流程图。
具体实施方式
在下文的描述中，给出了大量具体的细节以便提供对本发明更为彻底的理解。然而，对于本领域技术人员而言显而易见的是，本发明可以无需一个或多个这些细节而得以实施。在其他的例子中，为了避免与本发明发生混淆，对于本领域公知的一些技术特征未进行描述。
为了彻底理解本发明，将在下列的描述中提出详细的步骤以及详细的结构，以便阐释本发明的技术方案。本发明的较佳实施例详细描述如下，然而除了这些详细描述外，本发明还可以具有其他实施方式。
本发明提供了一种券交易计算方法，具体包括如下：
步骤S1：首先通过一债权交易系统通过网络获得应计利息天数、本金、票面利率；在本发明中，系统可以通过网络自动获取应计利息天数、本金、票面利率具体的值，而在另一些可选的实施例中，亦可通过手动输入应计利息天数、本金、票面利率至系统中，这对本发明并不会造成实质影响。
步骤S2：利用一数据处理设备根据应计利息天数、本金、票面利率计算得出应计利息；
步骤S3：利用数据处理设备根据利率期限前一个到期日的利率、利率期限下一个到期日的利率、估值日、利率期限前一个到期日、利率期限下一个到期日计算得出无风险利率；
步骤S4：利用数据处理设备根据利率期限前一个到期日的信用利差、利率期限结下一个到期日的信用利差、估值日、利率期限前一个到期日、利率期限下一个到期日计算得出信用利差；
步骤S5：利用数据处理设备根据利率期限前一个到期日的流通性利差、利率期限结下一个到期日的流通性利差、估值日、利率期限前一个到期日、利率期限下一个到期日计算得出流通性利差；
步骤S6：利用数据处理设备根据现金流、折现率、到期年数计算得出现值；
步骤S7：利用数据处理设备根据现值、现金流、折现率计算得出全价；
步骤S8：利用数据处理设备根据全价和所述应计利息计算得出净价；
步骤S9：利用数据处理设备根据自票面利率开始向上或向下以一定量为阶梯，以收益率为变量进行循环模拟计算产生现值与本金值最小差异的收益率。
运用本方法，投资方和融资方通过债权交易系统中进行货款交易并缔结合约时，充分考虑到本金、利率、期限、还款方式等各种因素(即系统计算参数)做了明确约定的合同，通过上述计算方法能够得出融资方应支付多少利息或本金给投资方；同时在缔结合约时对合约进行了估值，即对这份合约定义的未来现金流折现后的现值，使得交易双方在缔结合约时，充分考虑到各种因素，为二次转让提供便利。
在步骤S2一可选的实施例中，利用数据处理设备计算出应计利息天数的公式为：应计利息天数(days in accured interest，DAI)＝估值日(valuation date，VD)－结算日(settlement date，SD)。在缔结和约时，会在债权交易系统中录入估值日和结算日，因此估值日和结算日都为已知，数据处理设备根据债权交易系统中记录的估值日和结算日即可得出应计利息天数。
在步骤S2一可选的实施例，利用数据处理设备计算出应计利息的公式为：应计利息＝(本金*票面利率)*(应计利息天数/360)。其中，需要说明的是，在以这种情况下是视一个月为30天，一年也即30*12＝360天。在缔结合约时，本金、票面利率和应计利息天数都可债权交易系统中调取，为已知数据，数据处理设备通过本发明提供的计算公式即可得出应计利息。
在步骤S3一可选的实施例，利用数据处理设备计算出无风险利率的公式为：无风险利率＝利率期限前一个到期日的利率+(估值日－利率期限前一个到期日)/(利率期限下一个到期日－利率期限前一个到期日)*(利率期限下一个到期日的利率－利率期限前一个到期日的利率)。
在步骤S4一可选的实施例，利用数据处理设备计算出信用利差的公式为：信用利差＝利率期限前一个到期日的信用利差+(估值日－利率期限前一个到期日)/(利率期限下一个到期日－利率期限前一个到期日)*(利率期限下一个到期日的信用利差－利率期限前一个到期日的信用利差)。
在步骤S5一可选的实施例，利用数据处理设备计算出流通性利差的公式为：流通性利差＝利率期限前一个到期日的流通性利差+(估值日－利率期限前一个到期日)/(利率期限下一个到期日－利率期限前一个到期日)*(利率期限下一个到期日的流通性利差－利率期限前一个到期日的流通性利差)。
在步骤S6一可选的实施例，利用数据处理设备计算出现值的公式为：现值＝现金流/(1+折现率)＾到期年数。其中，到期年数＝(到期日－估值日)/360。
在步骤S7一可选的实施例，利用数据处理设备计算出全价的公式为：全价＝所有未到期的现值之和。在实际情况中，在手中可能有若干笔债权，而每笔债权到期日又不尽相同，因此全价需要考虑到所有未到期的现值之和，因此将所有未到期的现值之和作为全价。
在步骤S8一可选的实施例，利用数据处理设备计算出净价的公式为：净价＝全价－应计利息。
在步骤S9一可选的实施例，上述的定量为0.01％。通过在债权交易系统中预先设定0.01％为定量，并以该定量进行计算以得出产生现值与本金值最小差异的收益率。
需要说明的是，在上述的计算公式中，都是根据已知因素(例如前一个到期日的利率、利率期限下一个到期日的利率、估值日、利率期限前一个到期日、利率期限下一个到期日)计算得出设计到债权交易中重要的系统参数(例如无风险利率)。
运用本发明，可以以科学的计算方法计算得出各种债权交易需要考虑到的因素，是交易单的函数根据参数计算的未来现金流表，不再是简单记账式了，而是通过函数可以实时计算，这还可以配合金融工程师的方案为各合约进行估值这是推进二次转让的工具。
以上对本发明的较佳实施例进行了描述。需要理解的是，本发明并不局限于上述特定实施方式，其中未尽详细描述的设备和结构应该理解为用本领域中的普通方式予以实施；任何熟悉本领域的技术人员，在不脱离本发明技术方案范围情况下，都可利用上述揭示的方法和技术内容对本发明技术方案做出许多可能的变动和修饰，或修改为等同变化的等效实施例，这并不影响本发明的实质内容。因此，凡是未脱离本发明技术方案的内容，依据本发明的技术实质对以上实施例所做的任何简单修改、等同变化及修饰，均仍属于本发明技术方案保护的范围内。
Claims (10)
1.一种债权交易计算方法，其特征在于：
系统通过网络获得应计利息天数、本金、票面利率；
数据处理设备根据应计利息天数、本金、票面利率计算得出应计利息；
数据处理设备根据利率期限前一个到期日的利率、利率期限下一个到期日的利率、估值日、利率期限前一个到期日、利率期限下一个到期日计算得出无风险利率；
数据处理设备根据利率期限前一个到期日的信用利差、利率期限结下一个到期日的信用利差、估值日、利率期限前一个到期日、利率期限下一个到期日计算得出信用利差；
数据处理设备根据利率期限前一个到期日的流通性利差、利率期限结下一个到期日的流通性利差、估值日、利率期限前一个到期日、利率期限下一个到期日计算得出流通性利差；
数据处理设备根据现金流、折现率、到期年数计算得出现值；
数据处理设备根据现值、现金流、折现率计算得出全价；
数据处理设备根据全价和所述应计利息计算得出净价；
数据处理设备根据自票面利率开始向上或向下以一定量为阶梯，以收益率为变量进行循环模拟计算产生现值与本金值最小差异的收益率。
2.如权利要求1所述的方法，其特征在于，利用所述数据处理设备计算应计利息的计算公式为：
应计利息＝(本金*票面利率)*(应计利息天数/360)。
3.如权利要求2所述的方法，其特征在于，所述应计利息天数的公式为：
应计利息天数＝估值日－结算日。
4.如权利要求1所述的方法，其特征在于，利用所述数据处理设备计算所述无风险利率的公式为：
无风险利率＝利率期限前一个到期日的利率+(估值日－利率期限前一个到期日)/(利率期限下一个到期日－利率期限前一个到期日)*(利率期限下一个到期日的利率－利率期限前一个到期日的利率)。
5.如权利要求1所述的方法，其特征在于，利用所述数据处理设备计算所述信用利差的公式为：
信用利差＝利率期限前一个到期日的信用利差+(估值日－利率期限前一个到期日)/(利率期限下一个到期日－利率期限前一个到期日)*(利率期限下一个到期日的信用利差－利率期限前一个到期日的信用利差)。
6.如权利要求1所述的方法，其特征在于，利用所述数据处理设备计算所述流通性利差的公式为：
流通性利差＝利率期限前一个到期日的流通性利差+(估值日－利率期限前一个到期日)/(利率期限下一个到期日－利率期限前一个到期日)*(利率期限下一个到期日的流通性利差－利率期限前一个到期日的流通性利差)。
7.如权利要求1所述的方法，其特征在于，利用所述数据处理设备计算所述现值的公式为：
现值＝现金流/(1+折现率)＾到期年数；
其中，所述到期年数＝(到期日－估值日)/360。
8.如权利要求1所述的方法，其特征在于，利用所述数据处理设备计算所述全价的公式为：
全价＝所有未到期的现值之和。
9.如权利要求1所述的方法，其特征在于，利用所述数据处理设备计算所述净价的公式为：
净价＝全价－应计利息。
10.如权利要求1所述的方法，其特征在于，所述定量为0.01％。
Priority Applications (1)
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| CN201510226823.0A CN106204273A (zh) | 2015-05-06 | 2015-05-06 | 一种债权交易计算方法 |
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Cited By (1)
| Publication number | Priority date | Publication date | Assignee | Title |
|---|---|---|---|---|
| CN110930259A (zh) * | 2019-11-15 | 2020-03-27 | 安徽海汇金融投资集团有限公司 | 一种基于混合策略的债权推荐方法及系统 |
-
2015
- 2015-05-06 CN CN201510226823.0A patent/CN106204273A/zh active Pending
Cited By (2)
| Publication number | Priority date | Publication date | Assignee | Title |
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| CN110930259A (zh) * | 2019-11-15 | 2020-03-27 | 安徽海汇金融投资集团有限公司 | 一种基于混合策略的债权推荐方法及系统 |
| CN110930259B (zh) * | 2019-11-15 | 2023-05-26 | 安徽海汇金融投资集团有限公司 | 一种基于混合策略的债权推荐方法及系统 |
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| RJ01 | Rejection of invention patent application after publication |
Application publication date: 20161207 |
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