CN106157139A - 一种债权交易方法 - Google Patents

Abstract

本发明提供了一种债权交易方法，包括：投资方在一中间交易平台上发出投资请求；中间交易平台对投资方的资产信息和负债信息进行核实并汇总；融资方通过中间交易平台发出融资需求或申请的合约；中间交易平台收取投资方的投资货款；中间交易平台向融资方发放货款；投资方与融资方之间的涉及到款项的交易行为均缔结有电子版合约；以及在融资方收取投资方的投资货款并缔结合约后，而融资方又利用投资货款与投资方和/或其他融资方产生交易并缔结的所有合约替代融资方与投资方缔结的合约。本发明对所有的交易行为在系统中都缔结电子版合约，既做到既具备互联网金融的快速传播和便捷性，又具备符合法律框架的要求。

Description

一种债权交易方法

技术领域

本发明涉及属于P2P债权交易平台，通过网络将个人债权信息在网络上进行发布及缔约交易(包括首次发行或二次转让)。

背景技术

目前主流的P2P(peer to peer，网络信贷)平台主要以记账方式运作，该模式存在如下问题：

1、合法性问题：对投资方而言误以为是类似买理财产品这样的一个“买”行为，而实质上是两个自然人之间建立的个人借贷行为，形式与实质不符会存在有合法性的问题。

2、透明度问题：很多P2P平台上的对融资方及其抵押品未做明确说明，投资方的资金流向并未和融资方一一对应，存在平台方能够搭建资金池的嫌疑。

3、灵活性不足一：记账方式的平台设计思路使得平台上的交易在面对特殊转让(例如保留部分份额转让剩余份额、保留部分份额把剩余份额拆分转让给多人、将所有份额拆分转让给多人)和要求灵活交易方式(违约罚息、利息和付息方式的变更、甚至是浮动利率等)的情况下要通过非常复杂的重新计算和记账，导致转让/变更前后因交易主体和交易方式的变更造成前后的关联性和合法性存疑。

4、灵活性不足二：要实现上述第3条的灵活交易，以记账方式搭建的平台对公司的内控及资金管理有巨大的挑战，因为平台需的计算和记账工作要维护两层关系：投资方与平台，平台与融资方。

5、目前的P2P平台几乎没有估值能力，因为记账式在结构上就不具备这样的能力，而估值又是二次转让的辅助工具。现行的二次转让几乎就是简单通过打折转让，例如打9折就是出让方以本金加上应计而未付的利息(AccruedInterest)的90％后转让给受让方，计算极不不科学因为受让方根本不知道半路接手的这笔借贷的实际有效利率(Effective Interest Rate)。

发明内容

本发明提供了一种债权交易方法，，将交易双方的债权债务实现网络缔约，消除目前市场上的P2P公司为人诟病的不透明和买卖合法性问题，具体包括如下步骤：

投资方在一中间交易平台上发出投资请求；

所述中间交易平台对所述投资方的资产信息和负债信息进行核实并汇总；

融资方通过所述中间交易平台发出融资需求或申请的条款；

所述中间交易平台收取所述投资方的投资货款；

所述中间交易平台向所述融资方发放货款；

所述投资方与所述融资方之间所有的涉及到款项的交易行为均缔结有电子版合约，且所述中间交易平台还具有一计算系统，所述计算系统根据所述合约中约定的还款期限计算和记录利息/本金，并做代收代付，以及

在所述融资方收取所述投资方的投资货款并缔结合约后，而所述融资方又利用所述投资货款与所述投资方和/或其他融资方产生交易并缔结的所有合约替代所述融资方与所述投资方缔结的合约；

当所述融资方对货款进行转让时，所述计算系统根据转让的本金和利息重新计算新投资人的实际有效收益率。

上述的债权交易方法，其中，所述资产信息包括动产信息和不动产信息，所述负债信息为借贷信息。

上述的债权交易方法，其中，根据交易双方的资产信息、负债信息、即时利率、还款期限和还款方式来缔结所述合约。

上述的债权交易方法，其中，所述合约为具有电子签名的电子版合约。

上述的债权交易方法，其中，通过网络服务缔所述电子版合约。

上述的债权交易方法，其中，

所述投资方在线上向所述融资方发出投资请求；

所述融资方在线上向所述投资方发出融资需求或申请的合约；

所述融资方在线上收取所述投资方的投资货款。

上述的债权交易方法，其中，在所述中间平台发生发行、转让、变更的行为时，均生成一次合约。

上述的债权交易方法，其中，还包括：

在进行款项交易时，均对各项交易的价值进行评估估值。

本发明通过对所有的交易行为(首次发行、二次转让、交易条款的变更)在系统中都缔结有具有法律效力的电子版合约，将线上行为与线下法律关系紧密结合，解决了合法性和透明度的问题；同时能以灵活的方式对已形成债权进行拆分和变更，同时不增加平台管理压力，既做到既具备互联网金融的快速传播和便捷性，又具备符合法律框架的要求，而且可以随法律框架做调整的灵活性。

附图说明

通过阅读参照以下附图对非限制性实施例所作的详细描述，本发明及其特征、外形和优点将会变得更明显。在全部附图中相同的标记指示相同的部分。并未刻意按照比例绘制附图，重点在于示出本发明的主旨。

图1为本发明一种债权交易方法的示意图。

具体实施方式

在下文的描述中，给出了大量具体的细节以便提供对本发明更为彻底的理解。然而，对于本领域技术人员而言显而易见的是，本发明可以无需一个或多个这些细节而得以实施。在其他的例子中，为了避免与本发明发生混淆，对于本领域公知的一些技术特征未进行描述。

为了彻底理解本发明，将在下列的描述中提出详细的步骤以及详细的结构，以便阐释本发明的技术方案。本发明的较佳实施例详细描述如下，然而除了这些详细描述外，本发明还可以具有其他实施方式。

本发明提供了一种债权交易方法，将交易双方的债权债务实现网络缔约，消除目前市场上的P2P公司为人诟病的不透明和买卖合法性问题，为了实现该技术方案，包括如下步骤：

步骤S1、首先定义交易主体，这是交易双方的法律主体，交易主体包括投资方和融资方(或可称之为借款方)。在本发明中，可通过在一线上的中间交易平台上定义投资方和融资方。

步骤S2、投资方在中间交易平台上发出投资请求。投资方在事先了解融资方后，在线上向融资方发出投资请求，也即以基于网络服务的中间交易平台上发出投资请求。

步骤S3、中间交易平台对投资方的资产信息和负债信息进行核实并汇总。在实际中，虽然投资方发出了投资请求，但是融资方需要确认投资方欲准备交付的资产是否为投资方本身所拥有的财产，以及投资方是否身负一些相关外债信息，这可以避免造成财产纠纷，防患于未然。在本发明中，先在定义投资方和融资方的交易系统平台中定义各法律主体的资产和各法律主体的债务。在一些可选的实施例中，由交易方提交或平台(或平台委托第三方)进行核实的信息汇总，是一份电子化或者纸质的尽职调查报告。其中，资金账户是投资方用以投资、融资方用以借款、投资方和融资方出入金的明细账簿，是和银行端流水一一对应的现金流水账。

步骤S4、融资方通过中间交易平台发出融资需求或申请的条款。这是融资方的申请，其中约定了融资方愿意达成一份合约的所有条款(即参数)，在平台审核通过后将信息向市场中发布。可选的，在本发明中，融资方在线上向投资方发出融资需求或申请的合约。

步骤S5、中间交易平台收取投资方的投资货款，以及中间交易平台向融资方发放货款。可选的，在本发明中，融资方在线上收取投资方的投资货款，并在线下向融资方发放货款。

其中，在步骤S1至步骤S5中，投资方与融资方之间所有的涉及到款项的交易行为均缔结有电子版合约，且中间交易平台还具有一计算系统，计算系统根据合约中约定的还款期限计算和记录利息/本金，并做代收代付；以及在融资方收取投资方的投资货款并缔结合约后，而融资方又利用投资货款与投资方和/或其他融资方产生交易并缔结的所有合约替代融资方与投资方缔结的合约。

同时，在本发明中，当融资方对货款进行转让时，计算系统会根据转让的本金和利息重新计算新投资人的实际有效收益率，进而让受让方充分了解半路接手的这笔借贷的实际有效利率。

本发明通过对所有的交易行为在系统中都缔结有具有法律效力的电子版合约，将线上行为与线下法律关系紧密结合，解决了合法性和透明度的问题；同时能以灵活的方式对已形成债权进行拆分和变更，同时不增加平台管理压力，既做到既具备互联网金融的快速传播和便捷性，又具备符合法律框架的要求，而且可以随法律框架做调整的灵活性。本发明中交易单的函数根据参数计算的未来现金流表，不再是简单记账式了，而是通过函数可以实时计算，同时还可以配合金融工程师的方案为各合约进行估值，为推进二次转让提供了极大便利。

在解决合法性的问题后，合约作为单独定义的角色，其核心功能函数包括：计算未来现金流，即何时借款人应支付多少利息或本金；对合约的估值，即对这份合约定义的未来现金流折现后的现值。

在本发明中，资产信息包括动产信息和不动产信息，负债信息为借贷信息。所谓动产是指不能移动或移动就会损害其价值的物不动产主要指土地及土地上的定着物，例如存款、房屋、土地、车辆等等。借贷信息主要指的是各法律主体的债务(例如民间借贷等等)。在此需要说明的是，需要获取投资方的资金账户信息，是投资方用以投资、融资方用以借款、投资方和融资方出入金的明细账簿，是和银行端流水一一对应的现金流水账。

在本发明中，根据交易双方的资产信息、负债信息、即时利率、还款期限和还款方式来缔结合约。在缔结合约时，应该充分考虑到上述因素。

在本发明中，针对所有的款项交易行为均缔结具有电子签名的电子版合约。根据现行法律框架，电子合同是具备法律效力的，可以代替书面合同。依据《中华人民共和国合同法》第十一条：“书面形式是指合同书、信件和数据电文(包括电报、电传、传真、电子数据交换和电子邮件)等可以有形地表现所载内容的形式。”可见，数据电文形式的电子合同完全符合法律关于合同的要求。依据《中华人民共和国电子签名法》第十四条：“可靠的电子签名与手写签名或者盖章具有同等的法律效力。”因此，电子合同符合法律的要求，受到法律的保护，具备有效性和可执行性。

在本发明中，通过网络服务缔结电子版合约。具体的，通过上述的交易系统平台中来缔电子版合约。所有的交易行为(首次发行、二次转让、交易条款的变更)在系统中都定义为是一份合约的缔约，这为P2P网络交易的合法性打下了坚实的基础。合约(或交易单)是在借款需求申请的基础上生成的一份对借贷双方、本金、利率、期限、还款方式等各种元素(即系统计算参数)做了明确约定的合同，是一份由双方在网上缔结的电子合同(如有需要线下纸质合同，也可以根据各交易单生成一一对应的纸质合同及补充合同，关于补充合同的概念后面会举例说明)。

在本发明中，还包括：在进行款项交易时，均对各项交易的价值进行评估估值。例如在缔结合约时，融资方根据合约到期的汇率来计算出当前收取投资货款在合约到期后的货值。

在本发明中，融资方发生发行、转让、变更的行为时，均生成一次合约。为推进二次转让提供了极大便利。

下面就本发明列举出几个具体实施例进行进一步的说明。

1、首次发行举例说明：

情景1：融资方A向市场发放100万融资需求，投资方B借了100万给A。

A和B缔结了合约1(即系统生成交易单1)，约定了100万的利息、期限等要素。

情景2：融资方A向市场发放100万融资需求，投资方B和C分别借了60万和40万给A。

A和B缔结了合约1(即系统生成交易单1)，约定了60万的利息、期限等要素。

A和C缔结了合约2(即系统生成交易单2)，约定了40万的利息、期限等要素。

2、二次转让举例说明：

情景1：投资方B对融资方A有100万债权。投资方B向市场发放转让需求，全部出让给了投资方C。

A和B之前已经缔结了合约1(即系统生成交易单1)，约定了100万的利息、期限等要素。

B和C缔结了合约2(即系统生成交易单2，作为1的补充合同取代了交易单1)，约定了100万债权的利息、期限等要素，借贷双方变成了A和C。

最终结果是交易单2替代了1。

情景2：投资方B对融资方A有100万债权。投资方B向市场发放转让需求，将30万债权出让给了投资方C，70万债权转让给了投资方D。

A和B之前已经缔结了合约1(即系统生成交易单1)，约定了100万的利息、期限等要素。

B和C缔结了合约2(即系统生成交易单2，作为1的补充合同取代了交易单1)，约定了30万债权的利息、期限等要素，借贷双方变成了A和C。

B和D缔结了合约3(即系统生成交易单3，作为1的补充合同取代了交易单1)，约定了70万债权的利息、期限等要素，借贷双方变成了A和D。

最终结果是交易单2和3共同替代了1。

情景3：投资方B对融资方A有100万债权。投资方B向市场发放转让需求，将30万债权出让给了投资方D，70万债权自己保留。

A和B之前已经缔结了合约1(即系统生成交易单1)，约定了100万的利息、期限等要素。

B和C缔结了合约2(即系统生成交易单2，作为1的补充合同取代了交易单1)，约定了30万债权的利息、期限等要素，借贷双方变成了A和C。

B重新缔结了合约3(即系统生成交易单3，作为1的补充合同取代了交易单1)，约定了70万债权的利息、期限等要素。

最终结果是交易单2和3共同替代了1。

情景4：投资方B对融资方A有100万债权。投资方B向市场发放转让需求，将30万债权出让给了投资方C，50万债权转让给了投资方D，自己保留20万。

A和B之前已经缔结了合约1(即系统生成交易单1)，约定了100万的利息、期限等要素。

B和C缔结了合约2(即系统生成交易单2，作为1的补充合同取代了交易单1)，约定了30万债权的利息、期限等要素，借贷双方变成了A和C。

B和D缔结了合约3(即系统生成交易单3，作为1的补充合同取代了交易单1)，约定了50万债权的利息、期限等要素，借贷双方变成了A和D。

A和B重新缔结了合约4(即系统生成交易单4，作为1的补充合同取代了交易单1)，约定了20万债权的利息、期限等要素。

最终结果是交易单2、3、4共同替代了1。

3、合约的变更举例说明

情景1：投资方B对融资方A有100万债权及相应利息。A出现了偿付能力的问题，通过协商B同意延期6个月支付本金。

A和B之前已经缔结了合约1(即系统生成交易单1)，约定了100万的利息、期限等要素。

A和B缔结了合约2(即系统生成交易单2，作为1的补充合同取代了交易单1)，约定了100万本金支付延期6个月。

本发明能以灵活的方式对已形成债权进行拆分和变更，同时不增加平台管理压力。

综上所述，由于本发明采用了如上技术方案，主要解决P2P平台的几个重要问题：

1、合法性：将线上行为与线下法律关系紧密结合。解决了合法性也就解决了透明度的问题。

2、灵活性：能以灵活的方式对已形成债权进行拆分和变更，同时不增加平台管理压力。

3、估值：对各项交易的价值进行评估估值，为二次转让打下基础。

以上对本发明的较佳实施例进行了描述。需要理解的是，本发明并不局限于上述特定实施方式，其中未尽详细描述的设备和结构应该理解为用本领域中的普通方式予以实施；任何熟悉本领域的技术人员，在不脱离本发明技术方案范围情况下，都可利用上述揭示的方法和技术内容对本发明技术方案做出许多可能的变动和修饰，或修改为等同变化的等效实施例，这并不影响本发明的实质内容。因此，凡是未脱离本发明技术方案的内容，依据本发明的技术实质对以上实施例所做的任何简单修改、等同变化及修饰，均仍属于本发明技术方案保护的范围内。

Claims (8)

1.一种债权交易方法，其特征在于，包括如下步骤：

投资方在一中间交易平台上发出投资请求；

所述中间交易平台对所述投资方的资产信息和负债信息进行核实并汇总；

融资方通过所述中间交易平台发出融资需求或申请的条款；

所述中间交易平台收取所述投资方的投资货款；

所述中间交易平台向所述融资方发放货款；

所述投资方与所述融资方之间所有的涉及到款项的交易行为均缔结有电子版合约，且所述中间交易平台具有一计算系统，所述计算系统根据所述合约中约定的还款期限计算和记录利息/本金并做代收代付，以及

在所述融资方收取所述投资方的投资货款并缔结合约后，而所述融资方又利用所述投资货款与所述投资方和/或其他融资方产生交易并缔结的所有合约替代所述融资方与所述投资方缔结的合约；

当所述融资方对货款进行转让时，所述计算系统根据转让的本金和利息重新计算新投资人的实际有效收益率。

2.如权利要求1所述的债权交易方法，其特征在于，所述资产信息包括动产信息和不动产信息，所述负债信息为借贷信息。

3.如权利要求1所述的债权交易方法，其特征在于，根据交易双方的资产信息、负债信息、即时利率、还款期限和还款方式来缔结所述合约。

4.如权利要求1所述的债权交易方法，其特征在于，所述合约为具有电子签名的电子版合约。

5.如权利要求4所述的债权交易方法，其特征在于，通过网络服务缔所述电子版合约。

6.如权利要求1所述的债权交易方法，其特征在于，

所述投资方在线上向所述融资方发出投资请求；

所述融资方在线上向所述投资方发出融资需求或申请的合约；

所述融资方在线上收取所述投资方的投资货款。

7.如权利要求1所述的债权交易方法，其特征在于，在所述中间平台发生发行、转让、变更的行为时，均生成一次合约。

8.如权利要求1至7任意一所述的债权交易方法，其特征在于，还包括：

在进行款项交易时，均对各项交易的价值进行评估估值。