CN101197029A - 在线资金竞标的交易方法 - Google Patents

Abstract

本发明公开了关于在线合会式资金竞标的会员进行竞标；当会员得标时，可取得当期得标款；未得标时，由金融机构管理服务器计算未得标会员持有资金竞标组合的权利价值，并发给电子权证的步骤；未得标会员依上述电子权证，进行金融交易方法，该方法包括有在电子权证质借系统平台向金融机构申请质押借款；在电子权证转让交易系统进行电子权证转让交易的步骤；未得标会员依据上述电子权证，登入电子权证标售系统。合格会员相互竞价，产生得标者。本在线资金竞标机制权利证书及交易方法大幅提高合会(互助会)式直接金融商品的灵活性与高度流动性，进而提升合会式直接金融商品在市场上更广泛的接受度。

Description

在线资金竞标的交易方法

技术领域

本发明涉及在线资金竞标机制权利证书及交易方法。

背景技术

在民间金融资金体系，合会(互助会)一直被大多数人当作投资理财的工具。合会兼具储蓄、融资的功能，保本，又可生财，是银行所无法取代的，因此，以小众市场的方式普遍存在于社会各个阶层。

当前预支消费的工具，最常使用的为信用卡循环息，其次为标会，接着是银行小额信贷、信用卡预借现金，可见标会拥有广大的市场性。

然而，合会(互助会)属于小众的民间私人借贷行为，缺乏专业团体征信的基础，因此，遇到经济不景气和道德风险时，毫无抵挡防御能力，产生一连串骨牌效应的倒会，造成严重的社会问题。

因特网科技的进步，改变了传统合会(互助会)的标会方式。有些人利用计算机或各种通讯设备在网站上标会，打破以往互助会局限于小区域或小众团体的束缚。只是信息科技的运用，解决会员间距离的问题，仍无法解决经济不景气和道德风险所造成的倒会问题。

目前，合会(互助会)竞标的方式，已由中国台湾专利公告编号497059“透支额度控管式融资管理方法”的核准专利，结合信息科技，提供系统平台，在会员申请，给予专业征信，并授与透支额度，以做为参加标会平台时的基础。透支额度的使用，虽然解决了根本的倒会问题，但却撼动不了合会(互助会)封闭性的本来面貌。原来，合会(互助会)是由特定数目(如12，24，36)的一群人，对应一定的期间(如一星期、半个月、一个月或半年)、一定的金额所组织形成的封闭团体，其资金运用也很不灵活。其次，标会是一群固定人员的组合，其流通性受到严格限制，这是标会永远停留在区域的小众团体，无法成为具有科学性、逻辑性、高流通性和最佳资金配置效率金融商品的主要原因。本发明人基于多年的实务经验、专业研究、开发，终于研究出在线竞标机制的权利证书，可做为质押、交易、转让的基础，可大大提高在线标会的流通性及市场性，产生资金的最高配置效率，成为全方位的新金融商品。

发明内容

由上述可知，系统提供者(或金融机构)提供在线互助会式竞标商品时，必须进一步考虑该金融商品本身的流动性，方能进一步吸引消费者的参与，扩大市场占有率。

因此，本发明主要目的即在提供在线资金竞标机制权利证书及交易方法，在会员参加竞标群组，开标缴交会金后，金融机构管理服务器计算活会所衍生出的权利价值，包含当期存入的会金及得标的标息，即电子权证会累计每一期的存入的会金及得标的标息，核发给参加的会员，电子权利证书(以下简称电子权证)，会员可以此电子权证，通过电话、手机、PDA或计算机网络等通讯设备登入电子权证转让交易系统，进行转让交易；或登入电子权证标售系统，进行在线标售；或登入电子权证质借系统，向金融机构办理质押融资。

在线资金竞标机制权利证书及交易方法，主要为金融机构管理服务器计算会员参加交易群组的活会权利价值，金融机构核发给未得标会员电子权证，如此一来当某一会员参加一个已经过相当会期的交易群组，基于不特定理由而欲结束参与时，可进行电子权证的在线标售或转让交易，将电子权证移转其它会员，取回投入的资金并实现利得，退出竞标群组。

对于有资金需求的会员，可通过会员账号与密码，经由电话、手机、PDA或计算机网络等通讯设备，登入电子权证质借系统，向核发金融机构办理在线融资；登入电子权证转让交易系统，进行转让交易；或登入电子权证标售系统，进行在线标售，增加了在线合会(互助会)式商品的变现性及流动性。对于取得会员资格且有资金需求想要竞标的人而言，可以先行在线标购电子权证，再参与合会(互助会)交易群组的竞标活动，以较低的标息成本取得竞标资金而得利，故对于所有参与者而言为双嬴局面，因而可提高此种融资商品的变现性。

为达成前述目的采取的主要技术手段是用前述方法建构于一管理服务器上，并通过一网络服务器于因特网上运作，该方法包括有：

一在线群组竞标交易手段，由群组会员组成一交易群组，并采取合会(互助会)式竞标模式，由交易群组各成员出价竞标，以取得得标标金，该得标标金是由所有未得标会员支付该期会款所组成；

一电子权证交易手段，电子权证的产生方式，由在线群组竞标交易手段的权利价值衍生而来，由会员参与竞标，计算机启动开标后，产生得标会员及未得标会员，得标会员经金融机构交割结算，取得当期得标款项，未得标会员，依交易群组每期的会金金额H，期数为i，得标标金为Wi，对于未得标的会员每期缴款，其中内标示缴款为(H-Wi)，外标示缴款为H。金融机构管理服务器对于未得标的会员，根据已得标的期数，已得标的标金Wi，计算未得标会员持有交易组合的权利价值，并发给电子权证，未得标会员持有电子权证，可以在线向金融机构办理质押借款，也可以进行在线标售或转让交易，将权利证书转让与其它会员，并由系统管理者金融机构协助完成电子权证在线移转手续，对于买卖双方会员均可因此而获利；

前述会员将电子权证在线标售或转让交易，大幅增进在线合会(互助会)式资金竞标商品的流动性与变现性。另，电子权证属有价证券，当会员有短期资金需求时，亦可持电子权证，在线向金融机构办理质押借款。会员在线登录浮动式权利证书质借交易向金融机构办理质押借款，金融机构审查核准贷款，管理系统会直接注记该电子权证已办理质押借款。当办理质押借款的会员参加的交易群组得标时，得标取得的资金需先偿还借款本金与利息，剩余的金额汇寄得标者，同时管理系统注销该电子权证。电子权证的在线质押借款交易，大大增进了合会(互助会)商品融资的方便性。

具体地，本发明提供一种在线资金竞标的交易方法，其特征在于，包括：

在线合会式资金竞标的会员进行竞标的步骤；

当会员得标时，可取得当期得标款的步骤；

未得标时，由金融机构管理服务器计算未得标会员持有资金竞标组合的权利价值，并发给电子权证的步骤；

未得标会员依上述电子权证，进行金融交易方法，包括有①或②或③的交易步骤：

①依据上述电子权证，通过通讯设备，登入电子权证质借系统，在该系统平台向金融机构申请质押借款程序的步骤；上述系统平台为该会员完成电子权证质押设定程序并由帐务系统拨款给设质的会员的步骤；

②未得标会员依据上述电子权证，登入电子权证转让交易系统，进行电子权证转让交易的步骤；

③未得标会员依据上述电子权证，登入电子权证标售系统；合格会员相互竞价，产生得标者的步骤。

综上所述，在线资金竞标机制权利证书及交易方法，为前所未有的发明，并纳入转让的交易机制、电子权证在线标售机制、在线金融机构质押借款机制，提供会员多重融资方式，除此之外，更让在线合会(互助会)式资金竞标交易群组，能成为短、中、长期的直接金融产品，增加其市场性与流动性。

附图说明

图1是本发明第一竞标手段的工作流程图。

图2是本发明第一竞标手段的竞标方式流程图。

图3是本发明第一竞标手段产生电子权证的流程图。

图4是本发明电子权证标售手段的工作流程图。

图5是本发明电子权证转让手段的方式流程图。

图6是本发明电子权证质押手段的工作流程图。

具体实施方式

本发明建构于一管理服务器上，并通过一网络服务器于因特网上运作，如前面所述，本发明至少包含了一种竞标手段，新增加电子权证交易手段，以下分别定义为第一在线竞标交易手段及第二电子权证交易手段，其二者一起在因特网上建立的信息平台进行，其中前者为供用以建立一在线合会(互助会)式资金竞标交易群组，在系统管理者的管理下以竞标方式决定每一会期的得标会员，并借金流交割系统，收取其它会员所缴纳的资金交予得标者，借以使得标会员取得资金，未得标者赚取应收利息。其具体的工作流程请参阅图1所示，包括下列步骤：

会员在线招募(101)，由平台提供者招募有融资或套利储蓄需求者，并由需求者提出入会申请；会员核定(102)，针对参加者的意向定义出储蓄者(103)及融资者(104)，并对融资者(104)的信用状况进行征信审查(105)，通过征信审查者即可续行签约对保(106)，而成为准会员；成立交易群组(107)，根据征信审查结果，通过征信审核者，赋予会员资格，核准加入交易群组；另根据会员的使用特性成立不同的交易群组，供符合条件的会员参加；竞标交易(108)，等小组成员人数足额，即进入竞标交易模式，该竞标交易模式采用类似民间合会模式，由交易群组各成员出价竞标，由得标者取得小组各成员当期缴交的会金；收款及付款作业(109)，通过信息平台向会员收取当期资金，并于规定期限内，汇出当期资金予得标的会员。

当一竞标项目产生时，由会员参与竞标(201)，设定开标时间并由计算机启动开标(202)，接着判断是否已逾投标时间(203)，如是则为无效标金(204)，否则继续确认会员投标的有效标金(205)，将投标的最高标金实时传送至系统建立的风险管制中心(206)，进行风险管制，接着判断投标会员是否已超出系统核准的透支额度(207)，如是将视为无效标金，并结束投标(204)，若否即产生得标者(208)。

以上所述为第一竞标手段的具体工作流程，通过该方式可建立在线合会(互助会)式资金竞标交易群组，由于该交易模式最趋近于存借一体，利率一致，故预期可成为金融市场上一热门的理财商品。但如前面所述，对于期待理财商品变现性高的投资客而言，采用固定会期、固定会员的交易群组在会期结束前其变现性、流通性仍然不足。为此，本发明进一步将交易群组衍生出来的权利价值，由金融机构管理服务器计算并核发权利证书，让会员权利价值能真实呈现，并通过第二电子权证交易手段，提高其资金的变现性和会员结构的流通性；

第二电子权证交易手段，电子权证的产生方式，由第一线上竞标交易手段的权利价值衍生而来，其具体的工作流程请参阅图3所示，包括下列步骤：

第一在线竞标交易手段(301)，由会员参与竞标，并由计算机启动开标后(302)，产生得标者(303)及未得标者(305)，得标者经金融机构交割结算，取得当期得标款项(304)，未得标者，依交易群组每期的会金金额H，期数为i，得标标金为Wi，对于未得标者的每期缴款，其中内标示缴款为(H-Wi)，外标示缴款为H。金融机构管理服务器对于未得标者(305)，根据已得标的期数，已得标的标金Wi，计算未得标者持有交易组合的权利价值，并发给电子权证(306)，未得标者持有电子权证，可以在线向金融机构办理质押借款(307)，也可以进行在线标售(308)或转让交易(309)，将电子权证转让与其它会员，并由系统管理者金融机构协助完成电子权证在线移转手续，对于买卖双方会员，均可因此获利。

关于电子权证在线标售，其具体的工作流程请参阅图4所示，包括下列步骤：

由金融机构管理服务器计算未得标的权利价值，做为交易的标的，会员将持有的电子权证登录标售交易(401)：由金融机构管理服务器对于未得标的会员，根据已得标的期数，已得标的标金Wi，计算未得标会员持有交易组合的权利价值，并发给浮动式权利证书，由持有电子权证的会员，进行标售交易登录；输入电子权证编号与最低标售价格与期间(402)：由持有电子权证的会员输入电子权证编号与最低标售价格与期间；开放竞价(403)：前述电子权证标售讯息成立，由系统开放其它的会员进行竞标；产生得标者(404)，由出价最高者得标；交割结算(405)，得标会员于规定交割期限内，将价款汇入交割专户，金融机构管理系统协助完成电子权证移转手续，并将款项汇寄出让会员，即完成电子权证的交割结算作业。

关于电子权证书转让交易，其简易流程如图5，具体的工作流程，包括下列步骤：

1.当转让会员登入转让交易系统，按下「转让」的按钮后，会出现转让讯息画面，包括：电子权证代号：○○○○○；转让底价：○○○

2.开标前○○个营业日前禁止转让；

3.转让交易限当日营业时间有效；

4.当会员输入转让底价后，按「确认」或「取消」键；

5.当会员按下「确定」后；

a.系统将该转让资金组合「mark」起来；

b.系统将该转让资金组合传送至转让交易平台；

转让交易讯息公告以下信息：转让人代号、电子权证代号、期数、进行期数、应收标息、转让价格、受让竞价登入；

6.开放受让人(会员)出价；

7.会员于转让交易平台查看转让资金组合讯息，选取欲受让的电子权证，按下该电子权证受让竞价登入键，出现以下受让讯息画面；受让会员代号：○○○；输入受让价格：○○○；

8.当会员输入欲受让的竞标价格后，按下「确认」或「取消」键；受让会员按下「确认」键：系统将信息传送至计算机主机，检核账户的止扣信息，回报系统会员的止扣信息，系统回报会员“完成下标”、“账户额度不足，无法下标”信息。止扣金额为输入的购买价格和撮合手续费之和；

9.当受让人输入的价格等于或高于出让人的价格，则计算机立即撮合成交；

10.当受让人输入的价格低于出让人的价格，则出让人可以降低价格成交；当受让会员输入的价格相同时，以优先进入系统平台者，优先成交；

11.电子权证转让交易会员在系统平台尚未撮合成交前，皆可取消交易或更改价格；

12.受让会员按下取消交易，系统平台先行检核该笔交易是否尚未成交，若尚未成交，则系统立即取下该笔下单，取消后并将讯息传送至计算机主机，解除止扣并回报系统完成止扣；若该笔交易已成交，则系统传回给会员「交易已完成，无法取消」讯息；

13.受让会员更改价格，需先行取消前次下单及止扣，再重新输入价格及重新止扣；

14.系统撮合：当受让会员输入的价格等于或高于出让价格，且优先进入系统平台，则系统立即进行撮合成交；撮合成交回报，回报出让会员及参与竞价的受让会员；该回报成交讯息包括：成交价格：○○○、出让人手续费：○○％、受让人手续费：○○％；

15.该笔交易未得标的受让会员，则系统传回「未取得该笔交易」，并将讯息传送至计算机主机数据库，解除会员的止扣；

16.撮合成交时，取得该笔交易的受让人进行圈存及扣款，将受让人应缴金额及手续费圈存至专户；

17.转让交易系统进行电子权证权利移转与资金交付，由银行交割系统将出让人权利移转受让人，并将受让人应付款，交付出让人；

18.该笔交易之会员信用额度等额增减；出让人减除转出部分的信用额度；受让人增加转入部分的信用额度；

19.转让交易系统更新会员数据。

由上述可知前述第一竞标手段与第二交易手段的具体技术内容，尤其是后者电子权证，将突破性地大幅增进在线合会(互助会)式资金竞标商品的变现性，从而提高其市场接受度。

前述会员将电子权证进行在线标售或转让交易，大幅增进合会(互助会)式资金竞标商品的流动性与变现性。另电子权证属权益证券，当会员有短期资金需求时，亦可持电子权证，登入质借系统，向金融机构办理质押借款，其具体的工作流程请参阅图6所示，包括下列步骤：

会员在线登录电子权证质借交易(601)向金融机构办理质押借款，金融机构审查核准贷款(602)，管理系统会直接注记该电子权证已办理质押借款(603)。当办理质押借款的会员参加的交易群组得标时(604)，得标取得的资金需先偿还借款本金与利息(605)，剩余的金额汇寄得标者(606)，同时管理系统注销该电子权证(607)。电子权证在线质押借款的交易，增进了在线互助会商品融资的方便性。

由上述可知，在线资金竞标机制权利证书及交易方法具体技术内容，将突破性地解决传统合会(互助会)式商品局限于会期期数较短、流动性较低及封闭性的问题，这项发明，不止打开传统合会(互助会)的封闭形式，更大大的提高市场资金的流通性和最高度的货币配置效率。使合会(互助会)成为具科学性、逻辑性的全方位金融商品。本发明在线资金竞标机制权利证书及交易方法的具体技术内容，至少具备下列优点：

1.本在线资金竞标机制权利证书及交易方法具有进步性，解决传统合会(互助会)式商品局限于会期期数较短、流动性较低的封闭性问题。电子权证的交易可以使原群组会员向外延伸，新的会员经由购入电子权证而加入群组，原始会员经由出让电子权证而退出群组，大大突破传统合会(互助会)式商品封闭形式。

2.本在线资金竞标机制权利证书及交易方法，促使交易期间由常见的短期增加到中、长期，满足所有会员在线融资的需求，扩大其市场性。

3.对会员而言，会员取得电子权证，可在线进行标售、转让交易，自由的进入或退出在线合会(互助会)式资金竞标交易群组，电子权证除了累计每期存入的会金及赚取标息，而逐期增值外，另也可自由的将权证移转其它会员，其高度流动性满足所有在线直接金融商品交易的会员。

4.本在线资金竞标机制权利证书及交易方法，通过金融机构提供平台、操作、保证，有别于目前市场上风险极高的衍生性商品，成为一无风险的金融商品。更由于前所未有的电子权证及其交易方法，使得以金钱为标的物的合会(互助会)交易平台，成为具有新颖性、进步性及实用性的货币市场。

综上所述，本发明确已具备前面所述的各项优点，相比于目前电子金融交易系统可能的发展已具备显著的实用性与进步性，并符合发明专利要件，因此提出专利申请。

Claims (9)

1.一种在线资金竞标的交易方法，其特征在于，包括：

在线合会式资金竞标的会员进行竞标的步骤；

当会员得标时，可取得当期得标款的步骤；

未得标时，由金融机构管理服务器计算未得标会员持有资金竞标组合的权利价值，并发给电子权证的步骤；

未得标会员依上述电子权证，进行金融交易，该金融交易包括有①或②或③的交易步骤：

①依据上述电子权证，通过通讯设备，登入电子权证质借系统，在该系统平台向金融机构申请质押借款程序的步骤；上述系统平台为该会员完成电子权证质押设定程序并由帐务系统拨款给设质的会员的步骤；

②未得标会员依据上述电子权证，登入电子权证转让交易系统，进行电子权证转让交易的步骤；

③未得标会员依据上述电子权证，登入电子权证标售系统；合格会员相互竞价，产生得标者的步骤。

2.根据权利要求1的在线资金竞标的交易方法，其特征在于，

其中，竞标交易包含下列步骤：

使用者提出加入会员申请的步骤；

对申请加入会员进行信用度征信审查的步骤；

依据上述征信审查结果，决定是否核准会员加入申请的步骤；

赋予核准加入会员的步骤；

根据会员的使用特性成立不同的交易群组的步骤；

由交易群组各成员出价竞标，由得标者取得群组各成员当期缴交的资金的步骤；

向会员收取当期资金，并于规定期限内，汇出当期资金予得标的会员的步骤。

3.根据权利要求1或2的在线资金竞标的交易方法，其特征在于，竞标交易还包括：

会员参与竞标和设定开标时间的步骤；

由计算机启动开标时间的步骤；

判断是否已逾投标时间的步骤；

确认会员投标是否为有效标金的步骤；

如果确定为有效标金，产生得标者的步骤。

4.根据权利要求3的在线资金竞标的交易方法，其特征在于，包括：

投标的最高标金将实时传送到系统建立的风险管制中心，进行风险管制的步骤。

5.根据权利要求3的在线资金竞标的交易方法，其特征在于，所述交易方法还具有产生电子权证的方法，包括以下步骤：

竞标交易产生得标会员，同时产生未得标会员的步骤；

未得标会员，依交易群组每期的会金金额H，期数为i，当得标标金为Wi时，根据已得标的期数，已得标的标金Wi，计算未得标会员持有交易组合的权利价值，并发给电子权证的步骤；

未得标会员持有上述电子权证，以登入电子权证质借系统，在线向金融机构办理质押借款的步骤；或者

以登入电子权证转让系统或电子权证标售系统，将电子权证移转给其它系统认可会员，进行在线标售或转让交易的步骤。

6.根据权利要求5的在线资金竞标的交易方法，其特征在于，该电子权证转让交易方法包括下列具体步骤：

金融机构于每期开标后，金融机构管理服务器计算并核发未得标会员当期电子权证的步骤；

持有电子权证的未得标会员登录转让交易系统的步骤；

输入转让交易条件的步骤；

受让会员登入转让交易系统的步骤；

输入受让交易条件的步骤；

转让交易系统对于出让人与受让人进行撮合的步骤；

撮合成交后，成交回报的步骤；

进行资金交付与电子权证权利移转手续步骤；

完成交割结算的步骤；

系统数据更新的步骤。

7.根据权利要求5的在线资金竞标的交易方法，其特征在于电子权证标售交易的具体步骤是：

登录让售交易系统的步骤；

输入让售底价及标售期间的步骤；

标售系统揭示电子权证基本数据与标售条件的步骤；

会员输入竞价价格的步骤；

确认会员投标的有效标金的步骤；

止扣竞价金额的步骤；

产生得标者的步骤；

进行资金交付与电子权证权利移转手续的步骤；

系统数据更新的步骤。

8.根据权利要求7的在线资金竞标的交易方法，其特征在于竞标是以有效标金最高者为得标者，若最高标金有二个或以上相同时，则以系统时间为判断根据，以最先输入者为得标的步骤。

9.根据权利要求5的交易方法，其特征在于，在线办理金融机构质押借款包括下列步骤：

会员在线登录电子权证质借交易的步骤；

金融机构审查核准贷款的步骤；

管理系统登记该电子权证已办理质押借款的步骤；

当办理质押借款的会员参加的交易群组得标时，偿还质押借款本金与利息的步骤；

剩余的金额汇寄得标者的步骤；

同时管理系统注销该电子权证的步骤。

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