WO2017184017A1 - Автоматизированная вычислительная система для формирования и мониторинга инвестиционных портфелей акций - Google Patents

Автоматизированная вычислительная система для формирования и мониторинга инвестиционных портфелей акций Download PDF

Info

Publication number
WO2017184017A1
WO2017184017A1 PCT/RU2016/000751 RU2016000751W WO2017184017A1 WO 2017184017 A1 WO2017184017 A1 WO 2017184017A1 RU 2016000751 W RU2016000751 W RU 2016000751W WO 2017184017 A1 WO2017184017 A1 WO 2017184017A1
Authority
WO
WIPO (PCT)
Prior art keywords
database
data
module
user
portfolio
Prior art date
Application number
PCT/RU2016/000751
Other languages
English (en)
French (fr)
Inventor
Алексей Борисович ЛЯМИН
Михаил Михайлович ТАРАСОВ
Николай Алексеевич ЛЯМИН
Василий Леонидович ТИТОВ
Original Assignee
Общество с ограниченной ответственностью "МЗ"
Priority date (The priority date is an assumption and is not a legal conclusion. Google has not performed a legal analysis and makes no representation as to the accuracy of the date listed.)
Filing date
Publication date
Application filed by Общество с ограниченной ответственностью "МЗ" filed Critical Общество с ограниченной ответственностью "МЗ"
Publication of WO2017184017A1 publication Critical patent/WO2017184017A1/ru

Links

Classifications

    • G—PHYSICS
    • G06—COMPUTING; CALCULATING OR COUNTING
    • G06Q—INFORMATION AND COMMUNICATION TECHNOLOGY [ICT] SPECIALLY ADAPTED FOR ADMINISTRATIVE, COMMERCIAL, FINANCIAL, MANAGERIAL OR SUPERVISORY PURPOSES; SYSTEMS OR METHODS SPECIALLY ADAPTED FOR ADMINISTRATIVE, COMMERCIAL, FINANCIAL, MANAGERIAL OR SUPERVISORY PURPOSES, NOT OTHERWISE PROVIDED FOR
    • G06Q40/00—Finance; Insurance; Tax strategies; Processing of corporate or income taxes
    • G06Q40/04—Trading; Exchange, e.g. stocks, commodities, derivatives or currency exchange
    • G—PHYSICS
    • G06—COMPUTING; CALCULATING OR COUNTING
    • G06Q—INFORMATION AND COMMUNICATION TECHNOLOGY [ICT] SPECIALLY ADAPTED FOR ADMINISTRATIVE, COMMERCIAL, FINANCIAL, MANAGERIAL OR SUPERVISORY PURPOSES; SYSTEMS OR METHODS SPECIALLY ADAPTED FOR ADMINISTRATIVE, COMMERCIAL, FINANCIAL, MANAGERIAL OR SUPERVISORY PURPOSES, NOT OTHERWISE PROVIDED FOR
    • G06Q30/00—Commerce
    • G06Q30/02—Marketing; Price estimation or determination; Fundraising
    • G—PHYSICS
    • G06—COMPUTING; CALCULATING OR COUNTING
    • G06Q—INFORMATION AND COMMUNICATION TECHNOLOGY [ICT] SPECIALLY ADAPTED FOR ADMINISTRATIVE, COMMERCIAL, FINANCIAL, MANAGERIAL OR SUPERVISORY PURPOSES; SYSTEMS OR METHODS SPECIALLY ADAPTED FOR ADMINISTRATIVE, COMMERCIAL, FINANCIAL, MANAGERIAL OR SUPERVISORY PURPOSES, NOT OTHERWISE PROVIDED FOR
    • G06Q40/00—Finance; Insurance; Tax strategies; Processing of corporate or income taxes
    • G06Q40/06—Asset management; Financial planning or analysis

Definitions

  • the invention relates to computing tools designed to solve special problems, namely, to form and monitor investment stock portfolios, as well as to conduct forecast estimates of investment
  • the invention can be used to manage investment portfolios of banking and brokerage organizations, private traders, management companies and other institutions engaged in investment activities.
  • the formation and monitoring of the investment portfolio takes place on the basis of simultaneous (one-time) calculations, the results of which are the stock prices of the objects of analysis.
  • Correspondence of the result of such an assessment to the stated criteria for the formation of an investment portfolio is a necessary component for the inclusion of objects of analysis in the investment portfolio.
  • One of the main conditions for increasing the effectiveness of results from working with an investment portfolio is the use of a computer system that provides an integrated approach to the formation and monitoring of investment portfolios, which consists in using several mathematical and economic calculation models and the maximum possible open databases, taking into account external (objective) , internal (subjective) factors, updating the selected calculation models and generating an electronic report upon request Real-time system driver.
  • an automated information-analytical system for managing financial risks which contains a means of collecting data on financial liabilities, a tool for forming the structure of a portfolio of financial obligations, a tool for processing data on alternative management options, a tool for generating multidimensional data presentation, a tool for ranking alternative management options, a tool for visualizing data, a tool for collecting and processing historical data on risk factors, a tool for generating forecasts of risk factors, a tool collection of data on base rates, a tool for discounting / aging time series and a tool for analyzing data on finals liabilities, and the information inputs of the means of collecting and processing historical data on risk factors, means of generating forecasts of risk factors, means of collecting data on base rates, means of collecting data on financial obligations and means of analyzing data on financial obligations are connected to ODBC sources and / or external systems.
  • the disadvantages of the known system include the fact that it does not allow to carry out calculations that ensure the formation and monitoring of investment stock portfolios in real time.
  • a well-known loan portfolio management system according to patent RU N ° 2469401 (IPC G06Q40 / 06, published 10.12.2012), which contains a device for receiving data on the distribution (main debt) of a portfolio of consumer loans by the degree of delay, by generation of loans, containing an input tool data of month characteristics and scenarios (macroeconomic parameters, seasonality), a means of entering quality characteristics for each generation on extended loans and on planned loans, the “Basis array” device for calculating and storing the base m tricytes, the “Block of Calculations” device, which is a means of calculating transition matrices for each generation and for a given scenario (macroeconomic forecast) and a means of predicting the behavior of the loan portfolio based on input data and calculated transition matrices, the “Block of sequential approximations” device, which is an automated means of sequential selection of corrective matrices, characteristics of the quality of generations, characteristics of months, in order to improve the accuracy of forecasting the behavior of the portfolio A, containing a
  • a control system for managing portfolios of financial instruments with fixed income which comprises a data input device, a device for receiving data on trading results and characteristics of securities, a routing device data, a source data storage device, a device for calculating and storing index characteristics of virtual portfolios, comprising a block for listing virtual portfolios and a block for calculating index characteristics of virtual portfolios x portfolios calculating unit and storing the result data of the real and the reference portfolio containing unit calculating real portfolio performance and the block of calculating the benchmark unit storage of benchmark and real portfolio indicators and a device for evaluating the effectiveness of investment portfolio management and data output.
  • the well-known system as well as the previous ones, is characterized by the lack of the possibility of forming and monitoring investment portfolios in real time.
  • the problem to which this invention is directed is to create an automated computing system that provides an integrated approach to the formation and monitoring of investment stock portfolios, which consists in using several mathematical and economic calculation models and the maximum possible open databases, taking into account external (objective) , internal (subjective) factors, actualization of selected calculation models and the formation of an electronic report at the request of a user of systems in real-time.
  • the technical result achieved by the implementation of the claimed invention is to create a set of technical means to ensure automation of calculations in the formation and monitoring of investment stock portfolios in real time.
  • the automated computing system for generating and monitoring investment stock portfolios contains at least one automated workstation (AWP) of the user, including the AWP data bus, to which the AWP computing unit is connected, containing a request generation module and a report receiving module and messages, a control unit, an AWP data storage unit, an information display unit and an AWP communication unit, and a server including a data bus to which an x unit is connected
  • ABP automated workstation
  • Anenii data containing user registry, database user of computational models, database shares in the portfolio selection criteria, the user base portfolio data, a database of standard calculation models, the base report templates and data communications company registry, database “General Data”, the database “Charter Capital”, the database “Financial Reporting”, the database “Debt Obligations”, the database “Quotes”, the database “Production Model”, the database “Financial Model”, the database “Production” activity ”, the database“ Macroeconomic indicators ”, the database“ Industry indicators ”, the database“ Exchange rates ”, the database“ Cost of exchange commodities
  • the block for calculating the value of the stock contains at least the logical module combined with the data bus, the comparative analysis calculation module, the DCF method calculation module, and the cost approach calculation module.
  • FIG. 1 structural electrical circuit of automated
  • FIG. 2 is a block diagram of a stock price calculation unit.
  • the implementation of the invention is a block diagram of a stock price calculation unit.
  • An automated computing system for the formation and monitoring of investment stock portfolios includes (Fig. 1) AWP 1 of the user and server 2 connected to sources of financial data.
  • Users of an automated computing system for the formation and monitoring of investment stock portfolios are user-client and user-administrator.
  • Automated workstation 1 of the user provides for the client user to use the web service hosted on server 2, and for Administrator user - maintenance and operation of the specified web service.
  • the user's workstation 1 is intended for user registration and authentication, input, adjustment, storage, transmission, reception and display of data when using and servicing a web service hosted on server 2.
  • the user's automated workstation 1 includes an AWP computing unit 3, comprising a request generation module 9 and a report and message receiving module 10, a control unit 4, an AWP data storage unit 5, an information display unit 6, an AWP communication unit 7, and an AWP data bus 8.
  • a user's AWP 1 a personal computer, laptop, tablet, smartphone, or other device can be used that provides Internet access to server 2.
  • Computing unit 3 AWP is designed to perform actions in accordance with the specified programs of the modules included in its composition.
  • the control unit 4 is designed to enter commands and data.
  • the workstation data storage unit 5 is intended for recording, storing, reading and deleting data ensuring the functioning of the user workstation 1.
  • the information display unit 6 is intended for displaying data and other information during operation of the user workstation 1.
  • the communication unit 7 AWP is designed to provide data exchange with server 2.
  • the data bus 8 AWP is designed to transfer data between blocks and modules AWP 1 user.
  • the request generation module 9 is designed to generate requests of established forms based on data coming from the control unit 4 and the workstation data storage unit 5.
  • the module 10 for receiving reports and messages is intended for processing reports and messages for their further display in the information display unit 6 of the user workstation 1 in the form of a graphical interface.
  • Server 2 is designed for the operation of a web service that provides the formation and monitoring of investment stock portfolios in real time.
  • Server 2 includes a data storage unit 11 containing a register of 15 users, a database 16 of user-specific calculation models database, a database 17 criteria for selecting stocks in a portfolio, a database of 18 user portfolio data, a database of 19 data of typical settlement models, a database of 20 templates for reports and messages, a register of 21 companies, a database of 22 data “General data”, a database of 23 data “Authorized capital”, a database of 24 data “Financial reporting”, database 25 of the data “Debt obligations”, database 26 of the data “Quotations”, database 27 of the data “Production model”, database 28 of the data “Financial model”, database 29 of the database “Production activity”, database 30 of the database “Macroeconomic indicators ", Database 31” Industry indicators, database 32 “Exchange Rates”, database 32 data “Cost of exchange goods”, database 34 “Dividends” and database 35 “Head and dependent organizations”, computing unit 12, containing module 36 for registering users, processing module 37 of requests, module 38 for collecting financial data, module 39 for
  • Block 11 data storage is designed to write, store, read and delete data that ensure the functioning of the server 2.
  • Computing unit 12 is designed to perform actions in accordance with the specified programs of the modules and the block included in its composition.
  • Communication unit 13 is designed to ensure the transfer of financial data from external sources to server 2 and exchange data with the user's workstation 1.
  • the data bus 14 is designed to transfer data between blocks and modules of the server 2.
  • the register of 15 users provides storage of user identifiers, user personal information, information about subscriptions, transactions, user system settings, as well as writing, reading, changing and deleting such information.
  • Database 16 of data of user calculation models is intended for recording, storage, reading and deleting calculation models, determined by choosing from a number of standard calculation models, as well as making the necessary changes to them.
  • Database 17 of the criteria for selecting stocks in a portfolio contains a list of typical criteria for selecting stocks in a portfolio available to the user.
  • Database 18 user portfolio data is designed to record, storage, reading and deletion of data, including a set of stocks linked to the user, selected in the respective portfolios and linked to each stocks list of filters with which these lists were generated.
  • Database 19 of data of typical calculation models is intended for recording, storage, reading and deleting data on standard calculation models, which include calculation models of companies in various industries, evaluating the value of their business, models for analyzing user reporting and others.
  • the database of 20 data templates for reports and messages is intended to store information about templates for reports and messages that are automatically generated at the request of users.
  • the list of report and message templates provides a full range of user queries.
  • a register of 21 companies provides storage of names and identifiers of companies whose shares are traded or traded on the stock exchange, as well as records, readings, and deletions of such information.
  • the identifier is a ticker of ordinary shares of the company (in the absence of such a ticker of preferred shares is used) assigned by the trading system.
  • Database 22 “General Data” is intended for recording, storing, reading and deleting general information about companies included in the register of 21 companies.
  • General information about the company includes contact details, last name, first name, middle name of the company’s leader, industry affiliation, status, main state registration number, tax identification number, type of activity. which are filled in by employees according to information provided in official documents and on the company's official website.
  • Database 23 “Authorized capital” is intended for storing data on the type, quantity and par value of shares of a company included in the register of 21 companies, and data on the distribution of shares among shareholders of the company, as well as recording, reading and deleting of such data.
  • Database 24 “Financial Statements” is intended for storing data of the main forms of financial statements (balance sheet and statement of financial results) of companies included in the register of 21 companies, as well as recording, reading and deleting such data.
  • Database 25 “Debt obligations” is intended for storing data on the volume and structure of debt obligations of a company included in the register 21 companies with a system for updating currency obligations, as well as recording, reading and deleting such information. Data is updated automatically with changes to the database data 32 "Exchange Rates”.
  • Database 26 “Quotes” is intended for recording, storage, reading and deleting data on stock exchange trading (opening and closing prices, minimum and maximum prices, information on trading volume). Data is updated automatically directly from the trading system (source of financial data).
  • Database 27 “Production Model” is intended for storing data on the basics of the production process of a company included in the register of 21 companies, as well as recording, reading and deleting such information.
  • Database 27 is a set of formally interconnected unique spreadsheets for each company separately in accordance with the features of its activities that implement the calculation model of the production process. Modeling is performed taking into account the consolidation by the parent company of production models of subsidiaries and affiliates, if there are any in the register of 21 companies and the database 35 “Head and dependent organizations”.
  • Database 28 “Financial Model” is designed to record, store, read and delete data on operating and non-operating income and expenses of a company included in the register of 21 companies.
  • Database 28 is a set of formally interconnected spreadsheets for each company separately in accordance with the features of its activities that implement the estimated financial model, which is formed taking into account the consolidation by the parent company of financial models of subsidiaries and affiliates, if any, are available in the database 35 “Head and affiliates. ”
  • Database 29 “Production Activities” is designed to record, store, read and delete data on the volume of extraction / purchase and processing of resources, production of finished products and the provision of services available from official documents and websites of the company included in the register of 21 companies.
  • Database 30 “Macroeconomic indicators” is designed to record, store, read and delete macroeconomic statistics by state and industry statistics by individual industries, available from publications of statistical agencies and relevant ceremonies on their official websites.
  • Database 33 “Sectoral indicators” is intended for recording, storage, reading and deleting of summary data on the activities of companies belonging to one industry and included in the register of 21 companies.
  • Database 33 “Sectoral indicators” is a set of formally interconnected spreadsheets that are generated automatically in order to preserve the most detailed data on the economic activities of companies in the context of various aspects of their activities based on data from server 2 databases (database 19 of typical calculation models, registry 21 companies, database 22 “General data” database 24 database “Financial reporting” database 25 database “Debt obligations” database 27 database “Production model” database 28 “F cial model "data base 29" Industrial activity "data base 32" Exchange rates "and the data base 34" Dividends ").
  • Database 32 “Currency Rates” is intended for recording, storing, reading and deleting data on official exchange rates for the current date established by the Central Bank (CB) of the Russian Federation (RF). The indicated data is obtained automatically from the official website of the Central Bank of the Russian Federation.
  • Database 33 of the value of exchange commodities is intended for recording, storing, reading and deleting trading data on exchange commodities (opening and closing prices, minimum and maximum prices), which are updated automatically from sources of financial data.
  • the Dividends database 34 is designed to record, store, read and delete data on the frequency and amount of dividend payments by type of issued shares of companies, available from official documents and websites of the company included in the register of 21 companies.
  • Database 35 “Head and affiliated organizations” is intended for recording, storage, reading and deleting data on head and affiliated companies in relation to companies included in the register of 21 companies.
  • the data source is publicly available official documents and company websites.
  • Module 36 user registration is designed to set the code for a new user of the system when performing its registration in the system.
  • the request processing module 37 is designed to receive and process requests coming from the AWP 1 of the user and from any modules requiring interactive mode with the user through reports and messages generated in the module 40 generating reports (messages).
  • Module 38 of the collection of financial data is intended for automatic monitoring of sources of financial information, in order to detect data changes, and send messages to the administrator user about new publications of companies included in the register of 21 companies, as well as messages about the output of reporting documentation that needs to be processed.
  • Module 39 of the formation of computational models is designed to automatically generate a computational model of the user based on his requests.
  • Module 40 generating reports is intended for automatic creation of reports and messages in a format that ensures their display on AWP 1 user.
  • Block 41 calculating the value of the share is designed to perform calculations according to the algorithm of one of the three methods of calculating the value of the stock (comparative analysis, DCF method, cost approach), selected on the basis of fulfilling the specified logical criteria and / or parameters of the user of the system.
  • Block 41 includes (Fig. 2) the logical module 45 combined by the data bus, the “Benchmark analysis” calculation module 46, the “DCF method” calculation module 47, and the “Cost approach” calculation module 48.
  • the value of the total stock price is selected from the obtained values of the stock price calculated in modules 46, 47, 48 according to the following rules:
  • the share price calculated in module 46 of the “Comparative analysis” calculation is selected as the total cost of the share
  • the share value calculated in module 48 of the calculation of “Cost approach” is selected as the total cost of the share.
  • module 46 of the calculation “Comparative analysis” the following mathematical and economic model for calculating the value of shares and growth potential of the shares is implemented according to the comparative approach in valuing
  • the total value of the forecast revenue forecast revenue
  • the total value of the forecasted Net Profit ⁇ Forecasted Net Profit
  • the specified mathematical and economic model created on the basis of data on industry average multiples, provides the calculation of the company’s restored value for each indicator and the calculation of the value and growth potential of the stock taking into account the specified weighting factors for each determined company’s restored value.
  • Data is calculated automatically as the data changes in the data storage unit 11, namely in at least one of the following modules: database 22 “General data”, database 23 “Authorized capital”, database 24 “Financial reporting”, database 25 Debt Obligations data, Quotations database 26, 27 Production Model data base, 28 Financial Model data base, 29 Production activity data base, 32 Currency exchange rates data base 32, 21 companies register.
  • module 47 of the calculation “DCF Method” the following mathematical and economic model for calculating the value of a share and the growth potential of a share is implemented according to the income approach in valuing:
  • Forecast payroll fund
  • WACC Cost of equity a,% per year x Share of equity,%
  • Risk premium Expected return — Risk-free rate
  • n is the number of the period
  • Closing price The specified mathematical and economic model, created on the basis of combining production and financial models data, forecasts on exchange rates and basic macroeconomic indicators, provides generalized data on the company’s activities, revealing the main trends and relationships between macro- and microeconomic values, as well as determining forecast data on company activities. Based on the obtained forecast data, the cash flow generated by the company is calculated and discounted, the residual value is calculated and discounted, and the company's value is adjusted for cash and debt obligations. It turns out estimates of the value and growth potential of the stock by the income approach.
  • Data is calculated automatically as the data changes to the data storage unit 11, namely in at least one of the following modules: database 23, “Authorized capital”, database 24, “Financial reporting”, database 25, “Debt obligations”, database 26 Quotations data, 27 Production Model data base, 28 Financial Model data base, 29 Production activity data base, 30 Macroeconomic indicators database, 32 Currency exchange rates database, 33 Cost values database, 33 exchange goods ”, database 34 of the data“ Divide dy, "based 35 data" Head and affiliated organizations ", the register 21 companies.
  • module 48 of the “Cost Approach” calculation the following mathematical and economic model for calculating the fair value of a share and the growth potential of a share is implemented according to the cost approach in valuing:
  • Total assets Total non-current assets + Total current assets
  • Total asset valuation
  • Valuation of net assets Total valuation of assets - Liabilities
  • the specified mathematical and economic model created on the basis of combining data on the financial statements and debt obligations of the company, involves assigning a weighting factor to each article of the balance sheet and calculating the estimated value of a particular group of company assets, the total value of which is adjusted for the amount of the company's debt obligations.
  • Data is calculated automatically as the data changes to the data storage unit 11, namely in at least one of the following modules: database 23, “Authorized capital”, database 24, “Financial reporting”, database 25, “Debt obligations”, database 26 Quotations data, 32 data base “Exchange Rates”, 34 data base “Dividends”, 21 companies register.
  • Portfolio formation module 42 is designed to automatically generate investment portfolios of user shares according to the criteria for selecting stocks in portfolios and generated settlement models that they set.
  • Portfolio return calculation module 43 is intended for calculating the current parameters of user portfolios (current return, including in percent per annum, income, potential, investments expressed in money and securities, portfolio value in rubles and dollars, amount of funds withdrawn, amount dividends received), as well as statistics of transactions conducted by the user.
  • Portfolio monitoring module 44 is designed to track the compliance of the current values of the stock parameters with the criteria for selecting stocks in the portfolio set by users, and automatically initiate the generation of messages to notify users if these criteria are not met.
  • the functioning for the formation and monitoring of investment stock portfolios is as follows.
  • Data input for the formation including changes, and monitoring of investment portfolios of shares, as well as for ensuring the functioning of the web service, is performed from AWP 1 of the user and external sources of financial data.
  • the data input by means of the control unit 4 of the automated workstation 1 of the user is transmitted via the data bus 8 of the automated workplace to the request generation module 9, where, based on their processing, requests are generated which, via the data bus 8 of the automated workplace, enter the communication unit 7 of the automated workplace, and then through block 13 communication and data bus 14 to the request processing module 37 of the computing unit 12, which initiates the recording of data in the respective databases of the data storage unit 11. Long-term storage data is recorded in the workstation data storage unit 5.
  • Data input from external sources of financial data is performed automatically based on requests received from the financial data collection module 38 via the data bus 14 to the communication module 13 connected to external financial data sources.
  • teams are formed that determine the implementation of the change (deletion and recording) of data in the General Data database 22, base 23 authorized capital data, 24 financial reporting data database, 25 debt obligations database, 26 quotes data database, 27 production model data database, 28 financial model data database, 29 industrial production database activity ”, base 30 Macroeconomic indicators, database 31, “Industry indicators”, database 32, “Exchange rates”, database 33, “Exchange commodity value” database, database 34 “Dividends” and database 35 “Head and dependent organizations” of storage unit 11 data and / or message generation for the admin user.
  • the calculation of the values of shares of companies included in the register of 21 companies is performed. Data on the value of the
  • a user When using an automated computing system by a user using AMP 1, a user is sent a request to server 2, containing the web address of the web service, which through the communication unit 13 and the data bus 14 enters the request processing module 37, where, after processing, it is sent to the user registration module 36, where data containing the user code and associated login and password are generated, which through the bus 14, the data are sent to the module 40 reports (messages) to generate a report and a register of 15 users for recording and storage.
  • server 2 containing the web address of the web service, which through the communication unit 13 and the data bus 14 enters the request processing module 37, where, after processing, it is sent to the user registration module 36, where data containing the user code and associated login and password are generated, which through the bus 14, the data are sent to the module 40 reports (messages) to generate a report and a register of 15 users for recording and storage.
  • a report is generated containing the data of the web service graphical interface, which via the data bus 14 through the communication unit 13, the AWP communication unit 7 and the bus 8, the workstation data is received in the module 10 for receiving reports and messages, where after processing the data is sent via the data bus 8 to the information display unit 6, where the graphical interface of the web service is visualized.
  • registration and / or authorization on the web service is performed.
  • data are entered into the user's workstation 1, for example, the name and email address, which are converted into a request according to the procedure described above and transmitted to the request processing module 37, as a result of the request processing, the registration number (identifier) of the user, login and password are set .
  • the specified data via the data bus 14 is sent to the register of 15 users for recording and storage.
  • the data containing the username and password are sent to the module 40 reports (messages) to generate a report, which is sent to the module 10 receiving reports and messages, and then displayed in the block 6 display information.
  • a request is generated in the request generation module 9, which is transmitted through the data buses and communication units of the AWP 1 of the user and server 2 to the request processing module 37, where it is processed, for which from the register of 15 users, stored data containing a username and password is received, after their comparison, a command is sent to the module 40 for generating reports (messages) to generate a report on authorization when the data matches or otherwise doing it.
  • the report is received and displayed in block 6 display information AWP 1 user.
  • the authorization progress report contains graphical interface data that provides the use of a web service for the formation (adjustment) of investment stock portfolios and its monitoring.
  • the initial user data for the formation of the portfolio are the criteria for selecting shares in the investment portfolio, the amount of investment and the user calculation model.
  • the web service graphical interface displayed in the information display unit 6 of the user workstation 1 provides lists of typical criteria for selecting stocks in a portfolio and typical settlement models.
  • the selection of criteria for selecting shares in the portfolio is carried out, data on the amount of investments are entered and the calculation models are selected, and if necessary, the calculation models are sent, in the form of a request generated in request generation module 9, to the request processing module 37, which forwards the data and activates the work of the calculation model generation module 39, which, based on the data obtained from the database 19 of the typical calculation model data, determines the calculation new user model.
  • Data on the user’s calculation model, the selected criteria for selecting shares in the investment portfolio and the amount of investments associated with the user ID are recorded in the database 16 of the user calculation models.
  • the module 39 of the formation of calculation models activates the module 42 of the formation of portfolios, which automatically determines the version of the investment portfolio of shares corresponding to the initial data of the user, the data of which is transmitted to the module 40 of the formation of reports (messages).
  • the generated report including data on the investment stock portfolio option, is sent and displayed in the user's AWP 1, where a request is generated containing data on the acceptance of the investment stock portfolio option as a user portfolio or the need for its adjustment.
  • the specified request is processed by the request processing module 37, and in the first case, it associates the investment stock portfolio under consideration with the user ID and activates its entry in the database 18 of user portfolios, and in the second case, it starts the procedure for making changes to the investment portfolio of stocks, which is similar to the formation of the portfolio.
  • Multiple user portfolios can be associated with a single user ID.
  • the module 43 for calculating the profitability of portfolios automatically in real time on the basis of the data of the data storage unit 11 calculates the parameters of profitability
  • Portfolio monitoring module 44 automatically, in real time, on the basis of data from data storage unit 11, checks that the current values of the stock parameters correspond to the criteria for selecting stocks in portfolios set by users, and initiates the generation of messages in the reporting (message) module 40 for notifying users in case of failure to comply with these criteria.
  • a message to notify the user arrives and is displayed in block 6 display information AWP 1 user.
  • a report is automatically generated that is received and displayed in the information display block 6 of the user's workstation 1.
  • the specified report is generated on the basis of data contained in database 18 of user portfolio data and database 20 of report and message template data.
  • the operating procedure of an automated computing system when adjusting a user portfolio is similar to the system when creating a user portfolio.
  • the request processing module 37 from the AWP 1 of the user receives a request to delete the user portfolio data
  • the deletion of the specified data from the database 18 of the user portfolio data and the database 16 of the user model data is initiated.

Landscapes

  • Business, Economics & Management (AREA)
  • Accounting & Taxation (AREA)
  • Finance (AREA)
  • Engineering & Computer Science (AREA)
  • Development Economics (AREA)
  • Economics (AREA)
  • Marketing (AREA)
  • Strategic Management (AREA)
  • Technology Law (AREA)
  • Physics & Mathematics (AREA)
  • General Business, Economics & Management (AREA)
  • General Physics & Mathematics (AREA)
  • Theoretical Computer Science (AREA)
  • Financial Or Insurance-Related Operations Such As Payment And Settlement (AREA)

Abstract

Изобретение относится к вычислительным средствам, предназначенным для формирования и мониторинга инвестиционных портфелей акций. Система содержит автоматизированное рабочее место (АРМ) пользователя, включающее шину данных АРМ, к которой подключены вычислительный блок АРМ, содержащий модуль формирования запросов и модуль приема отчетов и сообщений, блок управления, блок хранения данных АРМ, блок отображения информации и блок связи АРМ, и сервер, включающий шину данных, к которой подключены блок хранения данных, содержащий реестр пользователей, базу данных пользовательских расчетных моделей, базу данных критериев отбора акций в портфель, базу данных пользовательских портфелей, базу данных типовых расчетных моделей, базу данных шаблонов отчетов и сообщений, реестр компаний, а также базы данных, содержащие сведения о финансовой деятельности (отчетность, котировки, курсы валют и т.д.), вычислительный блок, содержащий модуль регистрации пользователей, модуль обработки запросов, модуль сбора финансовых данных, модуль формирования расчетных моделей, модуль формирования отчетов, блок расчета стоимости акции, модуль формирования портфелей, модуль расчета доходности портфелей, модуль мониторинга портфелей акций, и блок связи, соединенный с блоками связи АРМ пользователей и источниками финансовых данных.

Description

АВТОМАТИЗИРОВАННАЯ ВЫЧИСЛИТЕЛЬНАЯ СИСТЕМА ДЛЯ
ФОРМИРОВАНИЯ И МОНИТОРИНГА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПОРТФЕЛЕЙ АКЦИЙ
ОПИСАНИЕ
Изобретение относится к вычислительным средствам, предназначенным для решения специальных задач, а именно для формирования и мониторинга инвестиционных портфелей акций, а также проведения прогнозных оценок инвестиционных
инструментов, рыночных рисков и моделирования макро и микро экономических сценариев [G06Q40/00].
Изобретение может быть использовано для управления инвестиционными портфелями банковских и брокерских организаций, частными трейдерами, управляющими компаниями и другими учреждениями, осуществляющими инвестиционную деятельность.
Как правило, формирование и мониторинг инвестиционного портфеля происходит на основе одномоментных (единовременных) вычислений, результатами которых являются стоимости акций объектов анализа. Соответствие результата такой оценки заявленным критериям для формирования инвестиционного портфеля является необходимой составляющей для включения объектов анализа в инвестиционный портфель. Одним из главных условий увеличения эффективности результатов от работы с инвестиционным портфелем является использование вычислительной системы, обеспечивающей реализацию комплексного подхода к формированию и мониторингу инвестиционных портфелей, заключающегося в использовании нескольких математико- экономических моделей расчета и максимально-возможных открытых баз данных, учете внешних (объективных), внутренних (субъективных) факторов, актуализации выбранных моделей расчета и формировании электронного отчета по запросу пользователя системы в режиме реального времени.
Известны различные вычислительные системы формирования, мониторинга и управления портфелями финансовых инструментов.
Из патента на изобретение RU *Га2396598 (МПК G06Q40/00, опубл. 10.08.2010) известна автоматизированная информационно-аналитическая система управления финансовыми рисками, которая содержит средство сбора данных о финансовых обязательствах, средство формирования структуры портфеля финансовых обязательств, средство обработки данных об альтернативных вариантах управления, средство формирования многомерного представления данных, средство ранжирования альтернативных вариантов управления, средство визуализации данных, средство сбора и обработки исторических данных по факторам риска, средство формирования прогнозов факторов риска, средство сбора данных о базовых ставках, средство дисконтирования/ажирования временных рядов и средство анализа данных о финансовых обязательствах, причем информационные входы средства сбора и обработки исторических данных по факторам риска, средства формирования прогнозов факторов риска, средства сбора данных о базовых ставках, средства сбора данных о финансовых обязательствах и средства анализа данных о финансовых обязательствах соединены с источниками ODBC и/или внешними системами.
К недостаткам известной системы относится то, что она не позволяет проводить вычисления, обеспечивающих формирование и мониторинг инвестиционных портфелей акций в режиме реального времени.
Известна автоматизированная информационно-аналитическая система управления кредитными портфелями по патенту RU Ν_>126169 (МПК G06Q40/02, G06Q40/06, опубл. 20.03.2013), которая содержит рабочее место оператора, включающее устройство ввода данных, устройство приема данных о финансовых инструментах, данных об основных характеристиках финансовых инструментов, данных об операциях с финансовыми инструментами, данных по историческим значениям факторов риска, устройства промежуточного хранения и обработки данных и устройство вывода данных, которое соединено линиями связи с сервером, содержащим средство формирования первичных матриц перехода и загрузки основной базы поведения кредитного портфеля, средство загрузки исторических и формирования сценарных качественных характеристик и объемов поколений кредитного портфеля, а также загрузки ценовых политик, средство загрузки исторических значений макрофактора, а также формирования сценарных значений макрофактора, средство для расчета качественных характеристик и макрофактора, для расчета сценарных характеристик кредитного портфеля, средство расчета стоимости фондирования, процентных платежей, потерь в результате реализации рыночного риска и средство формирования отчетов. Недостатком известной системы является отсутствие возможности формирования и мониторинга инвестиционных портфелей акций в режиме реального времени.
Известна система управления кредитными портфелями по патенту RU N°2469401 (МПК G06Q40/06, опубл. 10.12.2012), которая содержит устройство приема данных о распределении (основного долга) портфеля потребительских кредитов по степени просрочки, по поколениям выдачи кредитов, содержащее средство ввода данных характеристик месяца и сценариев (макроэкономические параметры, сезонность), средство ввода характеристик качества для каждого поколения по вьщанным кредитам и по запланированным кредитам, устройство «Базисный массив» расчета и хранения базисной матрицы, устройство «Блок расчетов», являющееся средством расчета матриц перехода для каждого поколения и для заданного сценария (макроэкономического прогноза) и средством прогнозирования поведения кредитного портфеля на основании входных данных и рассчитанных матрицах перехода, устройство «Блок последовательных приближений», являющееся автоматизированным средством последовательного подбора корректирующих матриц, характеристик качества поколений, характеристик месяцев, в целях повышения точности прогнозирования поведения портфеля, содержащее средство ввода параметров и средство хранения результатов расчета, устройство вывода расчетных характеристик.
Однако известная система не позволяет проводить вычисления, обеспечивающие формирование и мониторинг инвестиционных портфелей акций в режиме реального времени.
Из патента на изобретение RU JN°2281556 (МПК G06Q40/00, опубл. 10.08.2006) известна система контроля управления портфелями финансовых инструментов с фиксированной доходностью, которая содержит устройство ввода данных, устройство приема данных о результатах торгов и характеристик ценных бумаг, устройство маршрутизации данных, устройство хранения исходных данных, устройство расчета и хранения индексных характеристик виртуальных портфелей, содержащее блок формирования листингов виртуальных портфелей и блок расчета индексных характеристик виртуальных портфелей, устройство расчета и хранения результирующих данных о реальном и эталонном портфелях, содержащее блок расчета показателей реального портфеля и блок расчета показателей эталонного портфеля, блок хранения показателей эталонного и реального портфелей и устройство оценки эффективности управления инвестиционным портфелем и вывода данных.
Известная система так же, как и предьщущие, характеризуется отсутствием возможности формирования и мониторинга инвестиционных портфелей акций в режиме реального времени.
Техническое решение, известное из патента RU 3422281556. выбрано в качестве ближайшего аналога данного изобретения.
Задача, на решение которой направлена данное изобретение, заключается в создании автоматизированной вычислительной системы, обеспечивающей использование комплексного подхода к формированию и мониторингу инвестиционных портфелей акций, заключающегося в использовании нескольких математико- экономических моделей расчета и максимально-возможных открытых баз данных, учете внешних (объективных), внутренних (субъективных) факторов, актуализации выбранных моделей расчета и формировании электронного отчета по запросу пользователя системы в режиме реального времени.
Технический результат, достигаемый при осуществлении заявляемого изобретения, заключается в создании совокупности технических средств для обеспечения автоматизации вычислений при формировании и мониторинге инвестиционных портфелей акций в режиме реального времени.
Указанный технический результат достигается тем, что автоматизированная вычислительная система для формирования и мониторинга инвестиционных портфелей акций содержит не менее одного автоматизированного рабочего места (АРМ) пользователя, включающего шину данных АРМ, к которой подключены вычислительный блок АРМ, содержащий модуль формирования запросов и модуль приема отчетов и сообщений, блок управления, блок хранения данных АРМ, блок отображения информации и блок связи АРМ, и сервер, включающий шину данных, к которой подключены блок хранения данных, содержащий реестр пользователей, базу данных пользовательских расчетных моделей, базу данных критериев отбора акций в портфель, базу данных пользовательских портфелей, базу данных типовых расчетных моделей, базу данных шаблонов отчетов и сообщений, реестр компаний, базу данных «Общие данные», базу данных «Уставной капитал», базу данных «Финансовая отчетность», базу данных «Долговые обязательства», базу данных «Котировки», базу данных «Производственная модель», базу данных «Финансовая модель», базу данных «Производственная деятельность», базу данных «Макроэкономические показатели», базу данных «Отраслевые показатели», базу данных «Курсы валют», базу данных «Стоимости биржевых товаров», базу данных «Дивиденды» и базу данных «Головные и зависимые организации», вычислительный блок, содержащий модуль регистрации пользователей, модуль обработки запросов, модуль сбора финансовых данных, модуль формирования расчетных моделей, модуль формирования отчетов (сообщений), блок расчета стоимости акции, модуль формирования портфелей, модуль расчета доходности портфелей и модуль мониторинга портфелей акций, и блок связи, соединенный с блоками связи АРМ пользователей и источниками финансовых данных.
Также технический результат достигается тем, что блок расчета стоимости акции содержит, по крайней мере, объединенные шиной данных логический модуль, модуль расчета «Сравнительный анализ», модуль расчета «Метод DCF» и модуль расчета «Затратный подход».
Сущность изобретения поясняется чертежами, на которых представлены:
на фиг. 1 - структурная электрическая схема автоматизированной
вычислительной системы для формирования и мониторинга инвестиционных портфелей акций;
на фиг. 2 - структурная электрическая схема блока расчета стоимости акции. Осуществление изобретения
Автоматизированная вычислительная система для формирования и мониторинга инвестиционных портфелей акций включает (фиг. 1) АРМ 1 пользователя и сервер 2, соединенный с источниками финансовых данных.
Пользователями автоматизированной вычислительной системы для формирования и мониторинга инвестиционных портфелей акций являются пользователь-клиент и пользователь-администратор.
Автоматизированное рабочее место 1 пользователя обеспечивает для пользователя-клиента использование им веб-сервиса, размещенного на сервере 2, а для пользователя-администратора - обслуживание и функционирование указанного веб- сервиса.
Автоматизированное рабочее место 1 пользователя предназначено для выполнения регистрации и аутентификации пользователя, ввода, корректировки, хранения, передачи, приема и отображения данных при использовании и обслуживании веб-сервиса, размещенного на сервере 2.
Автоматизированное рабочее место 1 пользователя включает вычислительный блок 3 АРМ, содержащий модуль 9 формирования запросов и модуль 10 приема отчетов и сообщений, блок 4 управления, блок 5 хранения данных АРМ, блок 6 отображения информации, блок 7 связи АРМ и шину 8 данных АРМ. В качестве АРМ 1 пользователя могут быть использованы персональный компьютер, ноутбук, планшет, смартфон или другое устройство, обеспечивающие посредством Интернета доступ к серверу 2.
Вычислительный блок 3 АРМ предназначен для выполнения действий в соответствии с заданными программами модулей, входящих в его состав.
Блок 4 управления предназначен для ввода команд и данных.
Блок 5 хранения данных АРМ предназначен для записи, хранения, чтения и удаления данных, обеспечивающих функционирование АРМ 1 пользователя.
Блок 6 отображения информации предназначен для отображения данных и другой информации при функционировании АРМ 1 пользователя.
Блок 7 связи АРМ предназначен для обеспечения обмена данными с сервером 2.
Шина 8 данных АРМ предназначена для передачи данных между блоками и модулями АРМ 1 пользователя.
Модуль 9 формирования запросов предназначен для формирования запросов установленных форм на основе данных, поступающих из блока 4 управления и блок 5 хранения данных АРМ.
Модуль 10 приема отчетов и сообщений предназначен для обработки отчётов и сообщений для дальнейшего их отображения в блоке 6 отображения информации АРМ 1 пользователя в виде графического интерфейса.
Сервер 2 предназначен для функционирования веб-сервиса, обеспечивающего формирование и мониторинг инвестиционных портфелей акций в режиме реального времени.
Сервер 2 включает блок 11 хранения данных, содержащий реестр 15 пользователей, базу 16 данных пользовательских расчетных моделей, базу 17 данных критериев отбора акций в портфель, базу 18 данных пользовательских портфелей, базу 19 данных типовых расчетных моделей, базу 20 данных шаблонов отчетов и сообщений, реестр 21 компаний, базу 22 данных «Общие данные», базу 23 данных «Уставной капитал», базу 24 данных «Финансовая отчетность», базу 25 данных «Долговые обязательства», базу 26 данных «Котировки», базу 27 данных «Производственная модель», базу 28 данных «Финансовая модель», базу 29 данных «Производственная деятельность», базу 30 данных «Макроэкономические показатели», базу 31 данных «Отраслевые показатели», базу 32 данных «Курсы валют», базу 32 данных «Стоимости биржевых товаров», базу 34 данных «Дивиденды» и базу 35 «Головные и зависимые организации», вычислительный блок 12, содержащий модуль 36 регистрации пользователей, модуль 37 обработки запросов, модуль 38 сбора финансовых данных, модуль 39 формирования расчетных моделей, модуль 40 формирования отчетов (сообщений), блок 41 расчета стоимости акции, модуль 42 формирования портфелей, модуль 43 расчета доходности портфеля и модуль 44 мониторинга портфелей, блок 13 связи и шину 14 данных.
Блок 11 хранения данных предназначен для записи, хранения, чтения и удаления данных, обеспечивающих функционирование сервера 2.
Вычислительный блок 12 предназначен для выполнения действий в соответствии с заданными программами модулей и блока, входящих в его состав.
Блок 13 связи предназначен для обеспечения передачи финансовых данных из внешних источников в сервер 2 и обмена данными с АРМ 1 пользователя.
Шина 14 данных предназначена для передачи данных между блоками и модулями сервера 2.
Реестр 15 пользователей обеспечивает хранение идентификаторов пользователей, личной информации пользователей, информации о подписках, транзакциях, пользовательских настройках системы, а также записи, чтения, изменения и удаления такой информации.
База 16 данных пользовательских расчетных моделей предназначена для записи, хранения, чтения и удаления расчетных моделей, определенных путем выбора из ряда стандартных расчетных моделей, а также внесением в них необходимых изменений.
База 17 данных критериев отбора акций в портфель содержит список доступных для пользователя типовых критериев отбора акций в портфель.
База 18 данных пользовательских портфелей предназначена для записи, хранения, чтения и удаления данных, включающих привязанный к пользователю набор списков акций, отобранных в соответствующие портфели и привязанных к каждому списку акций фильтров, которыми эти списки были сформированы.
База 19 данных типовых расчетных моделей предназначена для записи, хранения, чтения и удаления данных о типовых расчётных моделях, к которым относятся расчетные модели деятельности компаний различных отраслей, оценки стоимости их бизнеса, модели анализа отчетности пользователя и другие.
База 20 данных шаблонов отчетов и сообщений предназначена для хранения информации о шаблонах отчётов и сообщений, автоматически формируемых по запросам пользователей. Перечень шаблонов отчетов и сообщений обеспечивает весь спектр пользовательских запросов.
Реестр 21 компаний обеспечивает хранение наименований и идентификаторов компаний, акции которых обращаются или обращались на бирже, а также записи, чтения, и удаления такой информации. Идентификатором является тикер обыкновенных акций компании (в случае отсутствия такового используется тикер привилегированных акций), присвоенный торговой системой.
База 22 данных «Общие данные» предназначена для записи, хранения, чтения и удаления общих сведений о компаниях, включенных в реестр 21 компаний. К общим сведениям о компании относятся контактные данные, фамилия, имя, отчество руководителя компании, отраслевая принадлежность, статус, основной государственный регистрационный номер, идентификационный номер налогоплательщика, вид деятельности. которые заполняются сотрудниками согласно информации, представленной в официальных документах и на официальном сайте компании.
База 23 данных «Уставной капитал» предназначена для хранения данных по виду, количеству и номиналу акций компании, включенной в реестр 21 компаний, и данных по распределению акций среди акционеров компании, а также записи, чтения и удаления таких данных.
База 24 данных «Финансовая отчетность» предназначена для хранения данных основных форм финансовой отчетности (бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах) компаний, включенных в реестр 21 компаний, а также записи, чтения и удаления таких данных.
База 25 данных «Долговые обязательства» предназначена для хранения данных об объеме и структуре долговых обязательств компании, включенной в реестр 21 компаний, с системой актуализации валютных обязательств, а также записи, чтения и удаления такой информации. Обновление данных выполняется автоматически с изменениями данных базы данных 32 «Курсы валют».
База 26 данных «Котировки» предназначена для записи, хранения, чтения и удаления данных по торгам акций на бирже (цены открытия и закрытия, минимальные и максимальные цены, информация по объему торгов). Обновление данных выполняется автоматически непосредственно от торговой системы (источник финансовых данных).
База 27 данных «Производственная модель» предназначена для хранения данных об основах производственного процесса компании, включенной в реестр 21 компаний, а также записи, чтения и удаления такой информации. База 27 данных представляет собой набор формульно взаимосвязанных уникальных электронных таблиц для каждой компании отдельно в соответствии с особенностями ее деятельности, реализующих расчетную модель производственного процесса. Моделирование производится с учетом консолидации материнской компанией производственных моделей дочерних и зависимых организаций, в случае если таковые имеются в реестре 21 компаний и базе данных 35 «Головные и зависимые организации».
База 28 данных «Финансовая модель» предназначена для записи, хранения, чтения и удаления данных по операционным и неоперационным доходам и расходам компании, включенной в реестр 21 компаний. База 28 данных представляет собой набор формульно взаимосвязанных электронных таблиц для каждой компании отдельно в соответствии с особенностями ее деятельности, реализующих расчетную финансовую модель, формирующаяся с учетом консолидации материнской компанией финансовых моделей дочерних и зависимых организаций, в случае если таковые имеются в базе данных 35 «Головные и зависимые организации».
База 29 данных «Производственная деятельность» предназначена для записи, хранения, чтения и удаления данных об объеме добычи/закупки и переработки ресурсов, производстве готовой продукции и оказании услуг, доступных из официальных документов и сайтов компании, включенной в реестр 21 компаний.
База 30 данных «Макроэкономические показатели» предназначена для записи, хранения, чтения и удаления данных макроэкономической статистики в разрезе государств и статистических отраслевых показателей в разрезе отдельных отраслей, доступные из публикаций статистических агентств и профильных министерств на их официальных сайтах. База 33 данных «Отраслевые показатели» предназначена для записи, хранения, чтения и удаления сводных данных по деятельности компаний, относящихся к одной отрасли и включенных в реестр 21 компаний. База 33 данных «Отраслевые показатели» представляет собой набор формульно взаимосвязанных электронных таблиц, которые формируются автоматически с целью сохранения максимально подробных данных о хозяйственной деятельности компаний в разрезе различных аспектов их деятельности на основе данных баз данных сервера 2 (база 19 данных типовых расчетных моделей, реестр 21 компаний, база 22 данных «Общие данные», база 24 данных «Финансовая отчётность», база 25 данных «Долговые обязательства», база 27 данных «Производственная модель», база 28 данных «Финансовая модель», база 29 данных «Производственная деятельность», база 32 данных «Курсы валют» и база 34 данных «Дивиденды»).
База 32 данных «Курсы валют» предназначена для записи, хранения, чтения и удаления данных об официальных курсах валют на текущую дату, установленных Центральным банком (ЦБ) Российской Федерации (РФ). Указанные данные получаются в автоматическом режиме с официального сайта ЦБ РФ.
База 33 данных «Стоимости биржевых товаров» предназначена для записи, хранения, чтения и удаления данных по торгам биржевых товаров (цены открытия и закрытия, минимальные и максимальные цены), которые обновляются в автоматическом режиме от источников финансовых данных.
База 34 данных «Дивиденды» предназначена для записи, хранения, чтения и удаления данных о периодичности и размере дивидендных выплат по видам эмитированных акций компаний, доступных из официальных документов и сайтов компании, включенной в реестр 21 компаний.
База 35 данных «Головные и зависимые организации» предназначена для записи, хранения, чтения и удаления данных о головных и зависимых компаниях по отношению к компаниям, включенных в реестр 21 компаний. Источником данных являются общедоступные официальные документы и сайты компании.
Модуль 36 регистрации пользователей предназначен для задания кода новому пользователю системы при выполнении его регистрации в системе.
Модуль 37 обработки запросов предназначен для получения и обработки запросов, поступающих из АРМ 1 пользователя и от любых модулей, требующих интерактивного режима с пользователем посредством отчётов и сообщений, формируемых в модуле 40 формирования отчетов (сообщений).
Модуль 38 сбора финансовых данных предназначен для автоматического мониторинга источников финансовой информации, с целью выявления изменений данных, и отправления в адрес пользователя-администратора сообщений о новых публикациях компаний, включенных в реестр 21 компаний, а также сообщений о выходе отчетной документации, нуждающейся в обработке.
Модуль 39 формирования расчетных моделей предназначен для автоматического формирования расчетной модели пользователя на основе его запросов.
Модуль 40 формирования отчетов (сообщений) предназначен для автоматического создания отчётов и сообщений в формате, обеспечивающим их отображение на АРМ 1 пользователя.
Блок 41 расчета стоимости акции предназначен для выполнения вычислений по алгоритму одного из трех методов расчета стоимости акции (сравнительный анализ, метод DCF, затратный подход), выбранного на основе выполнения заданных логических критериев и/или параметров пользователя системы.
Блок 41 включает (фиг. 2) объединенные шиной данных логический модуль 45, модуль 46 расчета «Сравнительный анализ», модуль 47 расчета «Метод DCF» и модуль 48 расчета «Затратный подход». В логическом модуле 45 на основе результатов проверки логических условий осуществляется выбор значения итоговой стоимости акции из полученных значений стоимости акции, рассчитанных в модулях 46, 47, 48, по следующим правилам:
если доля выручки рассматриваемой компании в отраслевой выручке составляет не более 50% и чистая прибыль компании в прогнозном периоде больше 0, то в качестве итоговой стоимости акции выбирается стоимость акции, рассчитанная в модуле 46 расчета «Сравнительный анализ»;
если доля выручки рассматриваемой компании в отраслевой выручке составляет более 50% или чистая прибыль компании в прогнозном периоде меньше или равно 0, а значение стоимости акции, рассчитанное в модуле 47 расчета «Метод DCF», больше 0, то в качестве итоговой стоимости акции выбирается стоимость акции, рассчитанная в модуле 47 расчета «Метод DCF»;
если доля выручки рассматриваемой компании в отраслевой выручке составляет более 50% или чистая прибыль компании в прогнозном периоде меньше или равно 0, а значение стоимости акции, рассчитанное в модуле 47 расчета «Метод DCF», меньше или равно 0, то в качестве итоговой стоимости акции выбирается стоимость акции, рассчитанная в модуле 48 расчета «Затратный подход».
В модуле 46 расчета «Сравнительный анализ» реализована следующая математико-экономическая модель расчета стоимости акции и потенциала роста акции согласно сравнительному подходу в оценке стоимо
Суммарное значение производственного показателя Производственный показатель;
Figure imgf000014_0001
B V = Валюта баланса— Обязательства;
Количество торгующихся акций
BV приходящаяся на торгующиеся акции = BV х
Количество АОИ 4- Количество АПИ *
(АОИ - акций обыкновенных именных, АПИ - акций привилегированных именных)
Суммарное значение BV приходящееся на торгующиеся акции =
-У BV приходящаяся на торгующиеся акции;
С I
i=0
Суммарное значение Выручки = ^ Выручка;
=0
Суммарное значение Чистой Прибыли = Σ^ Чистая Прибыль;
1=0'
Суммарное значение прогнозной Выручки = Прогнозная Выручка;
£=0
Суммарное значение прогнозной Чистой Прибыли = ^ Прогнозная Чистая Прибыль;
»-о
Капитализация -
Цена закрытия АОИ х Количество АОИ 4- Цена заб тая АПИ х Количество АПИ п
Суммарное значение Капитализации = ^ Капитализация;
Чистая прибыль х 1000
Количество АОИ + Количество АПИ ' Цена закрытия AO И
P/E =
EPS '
Капитализация
P/S =
Выручка
Капитализация
P/BV =
BV приходящаяся на торгующиеся акции '
Суммарное значение Капитализации
Среднеотраслевой показатель Р/Е =
Суммарное значение Чистой Прибыли '
Суммарное значение Капитализации
Среднеотраслевой показатель P/S - Суммарное значение Выручки
Прогнозный среднеотраслевой показатель Р/Е —
Суммарное значение Капитализации
Суммарное значение прогнозной Чистой Прибыли *
Прогнозный среднеотраслевой показатель P/S =
Суммарное значение Капитализации
Суммарное значение прогнозной Выручки *
Среднеотраслевой показатель P/BV =
Суммарное значение Капитализации
Суммарное значение BV приходящееся на торгующиеся акции '
Капитализация
Показатель Капитализация /Производство—
Производственный показатель
Среднеотраслевой показатель Капитаямзация /Производство =
Суммарное значение Капитализации
Суммарное значение производственного показателя *
Стоимость акции по Р/Е =
Прогнозная Чистая Прибыль х Прогнозный среднеотраслевой показатель Р/Е
Количеств о торгующихся акций
Стоимость акции по P/S =
Прогнозная Выручка х Прогнозный среднеотраслевой показатель P/S
Количество торгующихся акций
BV х Прогнозный среднеотраслевой показатель P/BV
Стоимость акции по P/BV =
Количество торгующихся акций
Стоимость акции по производственному показателю =
Производственный показатель х Среднеотраслевой показатель Капитализация /Производство
Количество торгующихся акций Итого стоимость акции =
= ( Стоимость акции поР/Е х Вес показателя Р/Е + Стоимость акции по P/S X Вес показателя P/S + Стоимость акции по P/BV х Вес показателя P/BV + Стоимость акции по производственному показателю х
х Вес производственного показател )/100 ;
Итого стоимость акции -- Цена закрытия
Потенциал роста акции = · х 100.
цена закрытия
Указанная математико-экономическая модель, созданная на основе данных о среднеотраслевых значениях мультипликаторов, обеспечивает расчет восстановленной стоимости компании по каждому ее показателю и расчет оценки стоимости и потенциала роста акции с учетом заданных весовых коэффициентов для каждой определенной восстановленной стоимости компании. Расчет данных производится автоматически по мере изменения данных в блоке 11 хранения данных, а именно хотя бы в одном из следующих модулей: базе 22 данных «Общие данные», базе 23 данных «Уставной капитал», базе 24 данных «Финансовая отчётность», базе 25 данных «Долговые обязательства», базе 26 данных «Котировки», базе 27 данных «Производственная модель», базе 28 данных «Финансовая модель», базе 29 данных «Производственная деятельность», базе 32 данных «Курсы валют», реестре 21 компаний.
В модуле 47 расчета «Метод DCF» реализована следующая математико- экономическая модель расчета стоимости акции и потенциала роста акции согласно доходному подходу в оценке стоимости:
Прогнозный производственный показатель реализации продукции =
= Базовый производственный показатель
— Корректирующий производственный показатель;
Прогнозная выручка от основного вида деятельности =
= Производственный показатель реализации продукции х Цена реализации;
Прогнозная цена реализации—
= Цена реализации предыдущего периода х
х Темп роста цен(инфляция/индекс потребительских цен);
Прогнозная итоговая выручка =
Выручка от основного вида деятельности + +Прочая выручка Прогнозные затраты на прямую зависящие от производственных показателей =
= Прогнозный производственный показатель х
х Прогнозная величина затрат на 1 ед, производственного показателя (цена закупки, себесгоиимсть производства и тд,);
Прогнозный фонд оп латы труда—
= Прогнозная среднесписочная числеяость персонала х
х Прогнозный средний размер заработной платы;
Прогнозные обязательные отчислен ия с заработной платы =
= Прогнозный фонд оплаты труда х
х Козф. обязательных отчислений с заработной плат для конкретной организации;
Прогнозные затраты на персонал =
= Прогнозный фонд оплаты труда
+ Прогнозные обязательные отчисления с заработной платы; Прогнозные операционные затраты =
= Прогнозные затраты на прямую зависящие от производственных показателей
4- Прогнозные затраты на персонал
+ Прогнозные затраты не привязанные напрямую к производственному процессу
+ Прогнозные прочие затраты;
Прогнозная операционная прибыль -
= Прогнозная итоговая выручк — Прогнозная операционные затраты;
Прогнозная п ибыль до налогообложения =
= Прогнозная операционная прибыль
— Прогнозные неоперационные расходы
+ Прогнозные неоперационные доходы;
Прогнозная чистая прибыль =
= Прогнозная прибыль до налогообложения
— Прогнозный налог на прибыль;
Прогнозный налог на прибыль =
= Прогнозная прибыль до налогообложения х
х Эффективная ставка налогообложения за предшествующий период/100;
Эффективная ставка налогообложения =
Налог на прибыль предшествующего периода
х 100;
Прибыль до налогообложения предшествующего периода
Прогнозный денежный поток =
= Прогнозная прибыль до налогообложения— Прогнозный налог на прибыль + Прогнозная амортизация - Прогнозные капитальные затраты — Прогнозное изменение оборотного капитала; Прогнозное Изменение оборотного капитала =
= Прогнозная дебиторская задолженность
— Прогнозная кредиторская задолженность + Прогнозные запасы;
Прогнозные запасы =
= Прогнозный запас топлива + Прогнозная готовая продукция 4- Прогнозные прочив статьи;
WACC = Стоимость собственного капитал а, % в год х Доля собственного капитала, %
+ Стоимость заёмного капитала, % в год х Доля заёмного капитала, %;
Стоимость собственного капитал а. % в год = САРМ
= Безрисковая ставка + Бета— Коэффициент х Премия за риск;
Премия за риск = Ожидаемая доходность— Безрисковая ставка;
1
Коэффициент дисконтирования =
Figure imgf000018_0001
где п - номер периода;
Прогнозный дисконтирований денежный поток =
= Прогнозный денежный поток х Коэффициент дисконтирования;
Суммарный дисконтированный денежный поток =
Figure imgf000018_0002
Остаточная стоимость =
Прогнозный денежный поток последнего прогнозного периода периода п)
(Долгосрочные темпы роста- WACC)/100
Дисконтированая остаточная стоимость =
= Остаточная стоимость х
х Коэффициент дисконтирования последнего прогнозного периода(периода п); Суммарная дисконтированная стоимость =
= Суммарный дисконтированный денежный поток
+ Дисконтированая остаточная стоимость 4- Денежные средства
— Долговые обязательства
Суммарная дисконтированная стоимость
Количество АОЙ + Количество АПН
Стоимость акции— Цена закрытия
Потенциал роста акции = х 100.
Цена закрытия Указанная математико-экономическая модель, созданная на основе объединения данных производственной и финансовой моделей, прогнозов по курсам валют и основным макроэкономическим показателям, обеспечивает получение обобщенных данных по деятельности компании, выявление основных тенденций и взаимосвязей между макро- и микроэкономическими величинами, а также определение данных прогноза по деятельности компании. На основе полученных данных прогноза производится расчет генерируемого компанией денежного потока и его дисконтирование, расчет остаточной стоимости и ее дисконтирование, а также корректировка стоимости компании на величину денежных средств и долговых обязательств. Получается оценки стоимости и потенциала роста акции по доходному подходу. Расчет данных производится автоматически по мере изменения данных в блок 11 хранения данных, а именно хотя бы в одном из следующих модулей: базе 23 данных «Уставной капитал», базе 24 данных «Финансовая отчётность», базе 25 данных «Долговые обязательства», базе 26 данных «Котировки», базе 27 данных «Производственная модель», базе 28 данных «Финансовая модель», базе 29 данных «Производственная деятельность», базе 30 данных «Макроэкономические показатели», базе 32 данных «Курсы валют», база 33 данных «Стоимости биржевых товаров», базе 34 данных «Дивиденды», базе 35 данных «Головные и зависимые организации», реестре 21 компаний.
В модуле 48 расчета «Затратный подход» реализована следующая математико- экономическая модель расчета справедливой стоимости акции и потенциала роста акции согласно затратному подходу в оценке стоимости:
Оценка показателя =
= Базовове значение показателя(представлено в форме 1) х х Козффициентпо правки соответствующего показателя;
Итого внеоборотных акти внеоборотных активов;
Итого оценка внеоборотн Оценок статей внеоборотных активов;
Итого оборотных активов ротных активов;
Итого оценка оборотных нок статей оборотных ак ивов;
Figure imgf000019_0001
Итого активов = Итого внеоборотных активов + Итого оборотных активов Итого оценка активов =
= Итого оценка внеоборотных активов + Итого оценка оборотных активов;
Чистые активы = Итого активов— Обязательства;
Оценка чистых активов = Итого оценка активов - Обязательства;
Оценка чистых активов
Стоимость акции = — -— —— ;
Количество АОИ + Количество АПИ
Стоимость акции— Цена закрытия
Потенциал роста акции = — х 100 .
Цена закрытия
Указанная математико-экономическая модель, созданная на основе объединения данных о финансовой отчетности и долговых обязательствах компании, предполагает присвоение каждой статье бухгалтерского баланса весового коэффициента и расчета оценочной стоимости той или иной группы активов компании, суммарная величина которой корректируется на величину долговых обязательств компании. Расчет данных производится автоматически по мере изменения данных в блок 11 хранения данных, а именно хотя бы в одном из следующих модулей: базе 23 данных «Уставной капитал», базе 24 данных «Финансовая отчётность», базе 25 данных «Долговые обязательства», базе 26 данных «Котировки», базе 32 данных «Курсы валют», базе 34 данных «Дивиденды», реестре 21 компаний.
Модуль 42 формирования портфелей предназначен для автоматического формирования инвестиционных портфелей акций пользователей согласно заданным ими критериям отбора акций в портфели и сформированным расчетным моделям.
Модуль 43 расчёта доходности портфелей предназначен для расчёта текущих параметров пользовательских портфелей (доходности текущей, в том числе в процентах годовых, дохода, потенциала, вложенных инвестиции, выраженных в деньгах и в ценных бумагах, стоимости портфеля в рублях и долларах, количества выведенных средств, сумме полученных дивидендов), а также статистики проведённых пользователем сделок.
Модуль 44 мониторинга портфелей предназначен для отслеживания соответствия текущих значений параметров акций критериям отбора акций в портфель, установленных пользователями, и автоматического инициирования формирования сообщений для уведомлений пользователей в случае невыполнения указанных критериев. Функционирование для формирования и мониторинга инвестиционных портфелей акций происходит следующим образом.
Ввод данных для формирования, в том числе изменения, и мониторинга инвестиционных портфелей акций, а также для обеспечения функционирования веб- сервиса производиться с АРМ 1 пользователя и внешних источников финансовых данных.
Данные, вводимые по средствам блока 4 управления АРМ 1 пользователя, передаются по шине 8 данных АРМ в модуль 9 формирования запросов, где на основе их обработки формируются запросы, которые через шину 8 данных АРМ поступают в блок 7 связи АРМ, а далее через блок 13 связи и шину 14 данных в модуль 37 обработки запросов вычислительного блока12, который инициирует запись данных в соответствующие базах данных блока 11 хранения данных. Данные долговременного хранения записываются в блок 5 хранения данных АРМ.
Ввод данных из внешних источников финансовых данных выполняется в автоматическом режиме на основе запросов, поступающих из модуля 38 сбора финансовых данных через шину 14 данных в модуль 13 связи, связанный с внешними источниками финансовых данных. В результате обработки данных, полученных по запросам, модулем 38 сбора финансовых данных, в случае выявлении факта изменений данных по дате их публикации, формируются команды, которые определяют выполнение изменения (удаление и запись) данных в базе 22 данных «Общие данные», базе 23 данных «Уставной капитал», базе 24 данных «Финансовая отчётность», базе 25 данных «Долговые обязательства», базе 26 данных «Котировки», базе 27 данных «Производственная модель», базе 28 данных «Финансовая модель», базе 29 данных «Производственная деятельность», базе 30 данных «Макроэкономические показатели», базе 31 данных «Отраслевые показатели», базе 32 данных «Курсы валют», базе 33 данных «Стоимости биржевых товаров», базе 34 данных «Дивиденды» и базе 35 данных «Головные и зависимые организации» блока 11 хранения данных и/или формирования сообщений для пользователя-администратора. При обновлении данных в блоке 41 расчета стоимости акции производиться вычисление стоимостей акций компаний, включенной в реестр 21 компаний. Данные о стоимости акций компаний, связанные с идентификатором компании, записываются в базу 22 данных «Общие данные».
При использовании автоматизированной вычислительной системы пользователем по средствам AMP 1 пользователя направляется в сервер 2 запрос, содержащий веб-адрес веб-сервиса, который через блок 13 связи и шину 14 данных поступает в модуль 37 обработки запросов, где после обработки пересылается в модуль 36 регистрации пользователей, где генерируются данные, содержащие код пользователя и связанные с ним логин и пароль, которые через шину 14 данных пересылаются в модуль 40 формирования отчетов (сообщений) для формирования отчета и реестра 15 пользователей для записи и хранения. В модуле 40 формирования отчетов (сообщений) с данных учетом шаблонов, поступающих из базы 20 данных шаблонов отчетов и сообщений, формируется отчет, содержащий данные графического интерфейса веб- сервиса, который по шине 14 данных через блок 13 связи, блок 7 связи АРМ и шину 8 данных АРМ поступает в модуль 10 приема отчетов и сообщений, где после обработки данные через шину 8 данных пересылаются в блок 6 отображения информации, где происходит визуализация графического интерфейса веб-сервиса. Далее выполняется регистрация и/или авторизация на веб-сервисе. Для этого в АРМ 1 пользователя вводятся данные, содержаний, например, имя и адрес электронной почты, которые по описанному ранее порядку преобразовываются в запрос и передаются в модуль 37 обработки запросов, в результате обработки запроса задается регистрационный номер (идентификатор) пользователя, логин и пароль. Указанные данные через шину 14 данных пересылаются в реестр 15 пользователей для записи и хранения. Данные, содержащие логин и пароль, пересылаются в модуль 40 формирования отчетов (сообщений) для формирования отчета, который пересылается в модуль 10 приема отчетов и сообщений, а далее отображается в блоке 6 отображения информации.
При последующем введении по средствам блока 4 управления данных, содержащих логин и пароль, в модуле 9 формирования запросов формируется запрос, который через шины данных и блоки связи АРМ 1 пользователя и сервера 2 передается в модуль 37 обработки запросов, где производиться его обработка, для чего из реестра 15 пользователей поступают хранящиеся данные, содержащие логин и пароль, после их сравнения в модуль 40 формирования отчетов (сообщений) отправляется команда для формирования отчета о выполнении авторизации при совпадении данных или невыполнении ее в противном случае. Отчет поступает и отображается в блоке 6 отображения информации АРМ 1 пользователя. Отчет о выполнении авторизации содержит данные графического интерфейса, обеспечивающие использование веб- сервиса для формирования (корректировки) инвестиционных портфелей акций и его мониторинга. Исходными данными пользователя для формирования портфеля являются критерии отбора акций в инвестиционный портфель, сумма инвестиций и пользовательская расчетная модель. Графический интерфейс веб-сервиса, отображаемый в блоке 6 отображения информации АРМ 1 пользователя, предоставляет перечни типовых критериев отбора акций в портфель и типовых расчетных моделей. По средствам блока 4 управления и графического интерфейса веб-сервиса выполняется выбор критериев отбора акций в портфель, ввод данных о сумме инвестиций и выбор, а при необходимости корректировка, расчетных моделей, данные о котором в виде запроса, сформированного в модуле 9 формирования запросов, пересылается в модуль 37 обработки запросов, который пересылает данные и активизирует работы модуля 39 формирования расчетных моделей, который, в том числе на основе данных, получаемых из базы 19 данных типовых расчетных моделей, определяет расчетную модель пользователя. Данные о расчетной модели пользователя, выбранных критериях отбора акций в инвестиционный портфель и сумме инвестиций, связанных с идентификатором пользователя, записываются в базу 16 данных пользовательских расчетных моделей. Далее модуль 39 формирования расчетных моделей активизирует модуль 42 формирования портфелей, который в автоматическом режиме определяет вариант инвестиционного портфеля акций, соответствующего исходным данным пользователя, данные которого передаются в модуль 40 формирования отчетов (сообщений). Сформированный отчет, включающий данные о варианте инвестиционном портфеле акций, пересылается и отображается в АРМ 1 пользователя, где формируется запрос, содержащий данные о принятии варианта инвестиционного портфеля акций в качестве пользовательского портфеля или о необходимости его корректировки.
Указанный запрос обрабатывается модулем 37 обработки запросов, и в первом случае связывает рассматриваемый инвестиционный портфель акций с идентификатором пользователя и активизирует его запись в базу 18 данных пользовательских портфелей, а во втором случае запускает процедуру внесения изменений в вариант инвестиционного портфеля акций, которая аналогична формированию портфеля. С одним идентификатором пользователя может быть связаны несколько пользовательских портфелей.
Модуль 43 расчета доходности портфелей автоматически в режиме реального времени на основе данных блока 11 хранения данных вычисляет параметры доходности
(стоимость портфеля, сумма инвестиций на текущую дату, сумма введённых (выведенных) денежных средств и акций, средневзвешенную сумму инвестиций на текущую дату, доход и доходность на текущую дату) пользовательских инвестиционных портфелей, данные о которых хранятся в базе 18 данных пользовательских портфелей. Указанные данные пересылаются для записи в базу 18 данных пользовательских портфелей.
Модуль 44 мониторинга портфелей автоматически в режиме реального времени на основе данных блока 11 хранения данных проверяет соответствия текущих значений параметров акций критериям отбора акций в портфели, установленных пользователями, и инициирует формирования в модуле 40 формирования отчетов (сообщений) сообщения для уведомлений пользователей в случае невыполнения указанных критериев. Сообщение для уведомления пользователя поступает и отображается в блоке 6 отображения информации АРМ 1 пользователя.
При получении модулем 37 обработки запросов из АРМ 1 пользователя запроса о представлении отчета о доходности пользовательского портфеля на текущую дату автоматически формируется отчет, который поступает и отображается в блоке 6 отображения информации АРМ 1 пользователя. Указанный отчет формируется на основе данных, содержащихся в базе 18 данных пользовательских портфелей и базе 20 данных шаблонов отчетов и сообщений.
Порядок работы автоматизированной вычислительной системы при корректировке пользовательского портфеля аналогичен работе системы при создании пользовательского портфеля.
При получении модулем 37 обработки запросов из АРМ 1 пользователя запроса об удалении данных пользовательского портфеля инициируется удаление указанных данных из базы 18 данных пользовательских портфелей и базы 16 данных пользовательских расчетных моделей.
Таким образом, использование автоматизированной вычислительной системы для формирования и мониторинга инвестиционных портфелей акций позволяет вьшолнять вычисления, обеспечивающие формирование и мониторинг инвестиционных портфелей акций в режиме реального времени.

Claims

Формула изобретения
1. Автоматизированная вычислительная система для формирования и мониторинга инвестиционных портфелей акций, характеризующееся тем, что содержит не менее одного автоматизированного рабочего места (АРМ) пользователя, включающего шину данных АРМ, к которой подключены вычислительный блок АРМ, содержащий модуль формирования запросов и модуль приема отчетов и сообщений, блок управления, блок хранения данных АРМ, блок отображения информации и блок связи АРМ, и сервер, включающий шину данных, к которой подключены блок хранения данных, содержащий реестр пользователей, базу данных пользовательских расчетных моделей, базу данных критериев отбора акций в портфель, базу данных пользовательских портфелей, базу данных типовых расчетных моделей, базу данных шаблонов отчетов и сообщений, реестр компаний, базу данных «Общие данные», базу данных «Уставной капитал», базу данных «Финансовая отчетность», базу данных «Долговые обязательства», базу данных «Котировки», базу данных «Производственная модель», базу данных «Финансовая модель», базу данных «Производственная деятельность». базу данных «Макроэкономические показатели», базу данных «Отраслевые показатели», базу данных «Курсы валют», базу данных «Стоимости биржевых товаров», базу данных «Дивиденды» и базу данных «Головные и зависимые организации», вычислительный блок, содержащий модуль регистрации пользователей, модуль обработки запросов, модуль сбора финансовых данных, модуль формирования расчетных моделей, модуль формирования отчетов (сообщений), блок расчета стоимости акции, модуль формирования портфелей, модуль расчета доходности портфелей и модуль мониторинга портфелей акций, и блок связи, соединенный с блоками связи АРМ пользователей и источниками финансовых данных.
2. Автоматизированная вычислительная система по п.1, отличающаяся тем. что блок расчета стоимости акции содержит, по крайней мере, объединенные шиной данных логический модуль, модуль расчета «Сравнительный анализ», модуль расчета «Метод DCF» и модуль расчета «Затратный подход».
PCT/RU2016/000751 2016-04-22 2016-11-07 Автоматизированная вычислительная система для формирования и мониторинга инвестиционных портфелей акций WO2017184017A1 (ru)

Applications Claiming Priority (2)

Application Number Priority Date Filing Date Title
RU2016115870A RU2630169C1 (ru) 2016-04-22 2016-04-22 Автоматизированная вычислительная система для формирования и мониторинга инвестиционных портфелей акций
RU2016115870 2016-04-22

Publications (1)

Publication Number Publication Date
WO2017184017A1 true WO2017184017A1 (ru) 2017-10-26

Family

ID=59798003

Family Applications (1)

Application Number Title Priority Date Filing Date
PCT/RU2016/000751 WO2017184017A1 (ru) 2016-04-22 2016-11-07 Автоматизированная вычислительная система для формирования и мониторинга инвестиционных портфелей акций

Country Status (2)

Country Link
RU (1) RU2630169C1 (ru)
WO (1) WO2017184017A1 (ru)

Cited By (1)

* Cited by examiner, † Cited by third party
Publication number Priority date Publication date Assignee Title
CN113793173A (zh) * 2021-08-31 2021-12-14 广发证券股份有限公司 一种券商自营项目估值跟踪系统

Families Citing this family (2)

* Cited by examiner, † Cited by third party
Publication number Priority date Publication date Assignee Title
RU190382U1 (ru) * 2018-12-27 2019-06-28 Дмитрий Владимирович Топчий Автоматизированное устройство оценки эффективности перепрофилирования промышленных территорий
RU2717903C1 (ru) * 2019-04-14 2020-03-26 Общество с ограниченной ответственностью "Научно-исследовательский центр Стратегических коммуникаций" Автоматизированная система моделирования изменения содержания информационного пространства

Citations (4)

* Cited by examiner, † Cited by third party
Publication number Priority date Publication date Assignee Title
US20090150301A1 (en) * 2007-12-07 2009-06-11 Ameriprise Financial, Inc. Financial product risk mitigation system and method
WO2011080582A1 (en) * 2009-12-30 2011-07-07 Bohman Leif G Methods and systems for comparing stocks
US20120296843A1 (en) * 2011-05-16 2012-11-22 Massimiliano Saccone Method for calculation of time weighted returns for private equity
WO2014089673A1 (en) * 2012-12-11 2014-06-19 Joseph Schmitt System and method for automated trading of financial interests

Family Cites Families (1)

* Cited by examiner, † Cited by third party
Publication number Priority date Publication date Assignee Title
RU2281556C1 (ru) * 2005-02-03 2006-08-10 Закрытое акционерное общество "Инвестиционная компания АВК" Система и способ контроля управления портфелями финансовых инструментов с фиксированной доходностью

Patent Citations (5)

* Cited by examiner, † Cited by third party
Publication number Priority date Publication date Assignee Title
US20090150301A1 (en) * 2007-12-07 2009-06-11 Ameriprise Financial, Inc. Financial product risk mitigation system and method
WO2011080582A1 (en) * 2009-12-30 2011-07-07 Bohman Leif G Methods and systems for comparing stocks
US20110184885A1 (en) * 2009-12-30 2011-07-28 Bohman Leif G Methods and Systems for Comparing Stocks
US20120296843A1 (en) * 2011-05-16 2012-11-22 Massimiliano Saccone Method for calculation of time weighted returns for private equity
WO2014089673A1 (en) * 2012-12-11 2014-06-19 Joseph Schmitt System and method for automated trading of financial interests

Cited By (1)

* Cited by examiner, † Cited by third party
Publication number Priority date Publication date Assignee Title
CN113793173A (zh) * 2021-08-31 2021-12-14 广发证券股份有限公司 一种券商自营项目估值跟踪系统

Also Published As

Publication number Publication date
RU2630169C1 (ru) 2017-09-05

Similar Documents

Publication Publication Date Title
KR100970125B1 (ko) 수요베이스 조정 가능한 수익 및 그것을 위한 거래교환을지니는 디지털 옵션
US7533049B2 (en) Method and system for rating securities, method and system for evaluating price of securities, method for establishing a market with the system
US20180082381A1 (en) Systems and methods for dynamically providing financial loan products
US20110218937A1 (en) System and Methods for Management of Real Property
US9213993B2 (en) Investment, trading and accounting management system
WO2014081481A1 (en) Loan analysis and management systems
JP2006079493A (ja) 資金提供に関する企業情報提供システム
CN112700149A (zh) 一种投资组合风险评估系统、方法及计算机设备
Braun et al. The impact of private equity on a life insurer's capital charges under solvency II and the Swiss solvency test
JP2006500692A (ja) 公開情報動的財務分析の方法および装置
RU2630169C1 (ru) Автоматизированная вычислительная система для формирования и мониторинга инвестиционных портфелей акций
Szumilo et al. Predicting uncertainty: the impact of risk measurement on value of real estate portfolios
JP2018514889A (ja) 当初証拠金標準モデルに基づいて当初証拠金を計算及び提供する方法及びシステム
WO2016012217A1 (en) Computer systems and methods for balancing indexes
Ibrahim et al. Assessing the impact of capital market development on economic growth: Evidence from Nigeria
Chae et al. A reexamination of diversification premiums: An information asymmetry perspective
JP2003233703A (ja) 経営指標処理システム
Grody et al. Risk accounting-part 2: The risk data aggregation and risk reporting (BCBS 239) foundation of enterprise risk management (ERM) and risk governance
CN115221212A (zh) 基金投资数据管理系统及方法
JP2002329074A (ja) デリバティブ取引処理方法及びそのシステム
Kim Currency carry trades: The role of macroeconomic news and futures market speculation
US20060149646A1 (en) Method of processing investment data and making compensation determinations and associated system
KALOVA CONCEPTUAL FRAMEWORK FOR DETERMINING THE TRANSFER PRICE OF THE LOANS.
Fraichot Study of the effect of a Financial Transaction Tax on the corporate cost of capital
KR100832254B1 (ko) 수요베이스 금융상품, 조정가능한 수익 및 그것을 위한거래교환

Legal Events

Date Code Title Description
NENP Non-entry into the national phase

Ref country code: DE

121 Ep: the epo has been informed by wipo that ep was designated in this application

Ref document number: 16899582

Country of ref document: EP

Kind code of ref document: A1

122 Ep: pct application non-entry in european phase

Ref document number: 16899582

Country of ref document: EP

Kind code of ref document: A1