TWM567440U - 一種限定虧損的金融交易系統 - Google Patents

Abstract

本創作揭示一種限定虧損的金融交易系統，包括多個伺服器和客戶機，所述伺服器中設有金融交易單元；所述客戶機適於通過共用所述金融交易單元進行即時金融交易；所述金融交易單元包括限價鎖定模組和強制交易模組，所述限價鎖定模組適於設定金融交易的目標盈利幅度、止損幅度和投資金額，當投資產品的價格觸及或超越所述目標盈利幅度或止損幅度兩者中較先者所對應的投資產品價格P時，所述強制交易模組適於即時以所述價格P對投資產品進行交易結算。本創作要求投資者在確認每筆交易前都必須輸入投資金額和目標盈利幅度及止損幅度，配合交易雙方同意僅以止損幅度或目標盈利幅度進行結算，投資者的交易金額就等於虧損額了，可預知潛在最大虧損。

Description

一種限定虧損的金融交易系統

本創作涉及金融交易技術領域，更具體地，本創作涉及能排除虧損金額或投資金額不決定性的金融交易系統，即能限定虧損的金融交易系統。

投資涉及風險與回報。投資市場一直源用的辦法要麼無法滿足投資者的回報要求，要麼往往為他們帶來不符合預期的風險。 保證金和槓桿

無論在現貨、期貨，還是期權(沽出)交易中，除非投資者付出投資產品合約價值的100%進行交易,否則，以少於100%合約價值的資金進行交易便稱之為保證金交易。

以美國期油的例子說明保證金交易的工作機制： 合約數量：1000區段； 成交價：USD 40/區段； 合約價值：USD 40,000；

假若投資者A 以合約價值的100% ，即USD 40,000 進行交易, 行內人稱之為實貨交易。

假若投資者A 以合約價值的10% 即USD 4,000進行交易, 槓桿率為10 倍，行內人稱之為保證金交易或槓桿交易。

保證金交易制度會發生追收保證金(Margin Call) ，甚至虧損超過投資者交易帳戶資產值 (Over-loss)。理由是，保證金制度沒有強制要求投資者預設止損幅度，一旦投資產品價格逆向變化幅度超過保證金，投資者無可避免被追收保證金，甚至虧損超過保證金，這樣，客戶需要承受極大的虧損不決定風險，易蒙受巨額損失。

本創作的目的是為解決目前金融投資產品保證金交易模式虧損不決定的風險大，易遭受巨額損失的技術問題。

為了實現上述創作目的，本創作提供了一種限定虧損的金融交易系統，包括伺服器端和用戶端，所述伺服器端通過網路與所述用戶端連接； 所述伺服器端包括多個伺服器，所述伺服器中設有金融交易單元； 所述用戶端包括多個客戶機，所述客戶機適於通過共用所述金融交易單元進行即時金融交易； 所述金融交易單元包括限價鎖定模組和強制交易模組，所述限價鎖定模組適於設定金融交易的目標盈利幅度、止損幅度和投資金額，當投資產品的價格觸及或超越所述目標盈利幅度或止損幅度兩者中較先者所對應的投資產品價格P時，所述強制交易模組適於即時以所述價格P對投資產品進行交易結算。

進一步地，所述伺服器端包括主要伺服器、第一伺服器、第二伺服器、第三伺服器和交易商伺服器，所述主要伺服器、第一伺服器、第二伺服器及第三伺服器構成頂層伺服器端，所述主要伺服器分別連接到所述第一伺服器、第二伺服器及第三伺服器；所述第一伺服器、第二伺服器及第三伺服器均連接到所述交易商伺服器，所述交易商伺服器介於所述頂層伺服器端與所述用戶端之間；所述用戶端的客戶機包括交易商客戶機、交易商代理人客戶機和投資者客戶機，所述交易商伺服器分別連接到所述交易商客戶機、交易商代理人客戶機和投資者客戶機； 所述主要伺服器中的所述金融交易單元為金融交易單元Ⅰ，所述金融交易單元Ⅰ經過SQL資料化處理後轉換成金融交易單元Ⅱ，所述金融交易單元Ⅱ在所述第一伺服器、第二伺服器和第三伺服器中共用； 所述第一伺服器、第二伺服器和第三伺服器中的金融交易單元Ⅱ與所述交易商伺服器共用，所述交易商伺服器中的金融交易單元Ⅱ與所述交易商客戶機、交易商代理人客戶機和投資者客戶機共用。

進一步地，所述主要伺服器、第一伺服器、第二伺服器及第三伺服器均設有備用伺服器。

進一步地，所述投資者客戶機中的金融交易單元Ⅱ的限價鎖定模組包括輸入模組，所述輸入模組用於投資者輸入所述目標盈利幅度和投資金額，並用於手動輸入所述止損幅度或根據所述目標盈利幅度自動輸入與所述目標盈利幅度相等的止損幅度。

進一步地，所述投資者客戶機中的金融交易單元Ⅱ的強制交易模組包括確認交易模組，當所述輸入模組輸入目標盈利幅度、止損幅度和投資金額後，所述確認交易模組根據所述目標盈利幅度、止損幅度和投資金額自動計算得出投資產品的交易數量、目標盈利金額和止損金額並在介面顯示，投資者根據所述交易數量、目標盈利金額和止損金額選擇確認交易或取消交易。

進一步地，所述交易商伺服器的金融交易單元Ⅱ包括所投資產品的行情資料獲取模組，所述行情資料獲取模組用於獲取所投資產品的即時報價，並將所述即時報價傳送至所述交易商客戶機、交易商代理人客戶機和投資者客戶機。

進一步地，當投資者確認交易前，若所述即時報價發生變動，則所述確認交易模組發出價格變動需重新報價的提示，並根據變動後的價格再次自動計算得出投資產品的交易數量、目標盈利金額和止損金額後在介面顯示，投資者根據所述交易數量、目標盈利金額和止損金額選擇確認交易或取消交易。

進一步地，所述投資者客戶機中的金融交易單元Ⅱ包括顯示模組，所述顯示模組用於顯示所投資產品的即時報價和本級及所有下級交易商代理人當天的至少以下資料： 未結算交易、取消或拒絕的交易、結算交易記錄和投資者帳戶資料。

進一步地，當所述強制交易模組即時以所述價格P對投資產品進行交易結算時，結算資料經所述交易商伺服器處理後傳送至所述顯示模組，顯示所述結算交易記錄和投資者帳戶資料。

進一步地，所述投資者帳戶資料包括交易明細和資金明細，所述交易明細包括結算交易和未結算交易的明細，所述資金明細包括存入金額、提取金額、信用額和結餘金額的明細。

進一步地，所述投資者客戶機中的金融交易單元Ⅱ包括投資產品選擇模組，所述主要伺服器中的金融交易單元Ⅰ包括交易收費模式選擇模組； 所述投資產品選擇模組用於選擇所投資的產品種類，所述交易收費模式選擇模組用於選擇交易商的傭金收費模式。

本創作的有益效果是，本創作提供了一種全新的金融交易系統，不設指定合約到期日(Maturity)為結算時間，而是按交易商(Dealer)對有關投資產品最新報價是否觸及或超越投資者訂下的止損價位或目標盈利價位為基礎，一旦最新報價觸及或超越投資者訂下的止損價位或目標盈利價位元，該筆交易馬上進行結算。

萬一投資者選擇在投資產品最新報價仍未觸及投資者本身訂下的止損價位或目標盈利價位元，要求交易商進行結算，有以下三種安排, 視投資者與交易商雙方約定選擇下列任何一種安排: 1、必須按照投資者原來預設的止損價位或目標盈利價位進行結算； 2、可以於投資產品最新報價仍未觸及投資者本身訂下的止損價位或目標盈利價位元，要求交易商進行結算，條件是交易商向投資者收取服務費或手續費。 3、交易商無條件容許投資者可以於投資產品最新報價仍未觸及投資者本身訂下的止損價位或目標盈利價位元，要求交易商進行結算。

本創作沒有固定的合約值，每次交易的合約數量取決於投資者的以下兩點選擇： 1、 投資金額（又稱交易金額）； 2、止損幅度， 則合約數量=投資金額/止損幅度。

本創作鼓勵投資者先想後做，風險承受力和目標回報是所有投資的重大考慮。為了確保每筆投資交易安全，都要求投資者遵循以下兩點要求：a) 謀定而後動 ；b) 結算虧損不超過原來預算。這就要求投資者在確認每筆交易前都必須輸入投資金額和目標盈利幅度及止損幅度。有了以上兩點要求再配合投資者與交易商雙方同意僅以投資者止損幅度或目標盈利幅度進行結算，當交易商提供的投資產品最新報價觸及或超越投資者止損價位元，該筆交易立刻進行結算，投資者的交易金額就等於虧損額了，可預知潛在最大虧損。

相較於現行期貨交易中, 萬一投資產品價格因為市場出現劇烈震動或假期休市關係而出現跳空式上升或下瀉(Price Gap Up or Price Gap Down)，投資產品最新成交價已經超越投資者預設的止損幅度，投資者最終的結算虧損便會大於預設止損幅度了。

因此，為了讓投資者和交易商雙方都能公平地預知潛在最大虧損，本創作體現一個重要精神: 投資者和交易商雙方都願意放棄意想不到的收益或利潤，換取不超越本身風險承受力（止損幅度）的保障。

現在結合附圖對本創作作進一步詳細的說明。這些附圖均為簡化的示意圖，僅以示意方式說明本創作的基本結構，因此其僅顯示與本創作有關的構成。

如圖1所示的實施例，本創作的限定虧損的金融交易系統，包括頂層伺服器端1、交易商伺服器2和用戶端3，交易商伺服器2介於頂層伺服器端1和用戶端3之間；頂層伺服器端1包括主要伺服器10、第一伺服器100、第二伺服器101和第三伺服器102，主要伺服器10分別連接到第一伺服器100、第二伺服器101和第三伺服器102，第一伺服器100、第二伺服器101和第三伺服器102均連接到交易商伺服器2；用戶端3包括交易商客戶機30；交易商代理人客戶機31和投資者客戶機32，交易商伺服器2分別連接到交易商客戶機30、交易商代理人客戶機31和投資者客戶機32。

主要伺服器10中設有金融交易單元Ⅰ，對金融交易單元Ⅰ進行SQL（Structured Query Language，結構化查詢語言）資料化處理後轉換為金融交易單元Ⅱ，金融交易單元Ⅱ分別存入第一伺服器100、第二伺服器101和第三伺服器102中共用；然後，在第一伺服器100、第二伺服器101和第三伺服器102中共用的金融交易單元Ⅱ存入交易商伺服器2中共用；接著，交易商伺服器2中共用的金融交易單元Ⅱ依次通過FTP（File Transfer Protocol，檔案傳輸通訊協定）、交換機、防火牆和基於IP（Internet Protocol,網路之間互連的協定）的網際網路被下載存入交易商客戶機30、交易商代理人客戶機31和投資者客戶機32中共用。優選地，為提高本金融交易系統的工作可靠性，主要伺服器10、第一伺服器100、第二伺服器101和第三伺服器102均設有備用伺服器。

如圖2所示，金融交易單元Ⅱ包括限價鎖定模組、強制交易模組、行情資料獲取模組和顯示模組，限價鎖定模組包括輸入模組，為投資者提供輸入介面，用於輸入目標盈利幅度、止損幅度和投資金額，其中止損幅度有兩種輸入方式：1、由輸入模組根據目標盈利幅度的值自動輸入，其值與目標盈利幅度相同；2、由投資者輸入，其值可與目標盈利幅度相同或不同。目標盈利幅度和投資金額均由投資者輸入。

如以期金為例，手動輸入目標盈利幅度USD5和投資金額USD1000，則可自動輸入止損幅度USD5，與目標盈利幅度相同，或手動輸入止損幅度USD10或USD4或USD5，可以大於、小於或等於目標盈利幅度。

強制交易模組包括確認交易模組，確認交易模組能根據目標盈利幅度、止損幅度和投資金額自動計算出交易數量、目標盈利金額和止損金額，計算公式為：交易數量=投資金額/止損幅度，目標盈利金額=交易數量×目標盈利幅度，止損金額=交易數量×止損幅度。還以上述期金為例，若目標盈利幅度和止損幅度均為USD5，投資金額為USD1000，則交易數量=1000/5=200盎司，目標盈利金額=200×5=USD1000，止損金額=200×5=USD1000；若目標盈利幅度為USD5，止損幅度為USD4，投資金額為USD1000，由於按止損幅度計算交易數量，則交易數量=1000/4=250盎司, 目標盈利金額=250×5=USD1250，止損金額=250×4=USD1000；依此類推。

行情資料獲取模組用於從資料來源供應商（例如路透社/彭博）提供的報價源(Price Feed) 經網際網路傳送到交易商伺服器2，獲取所投資產品的即時報價，並將即時報價傳送至交易商客戶機30、交易商代理人客戶機31和投資者客戶機32。

顯示模組至少包括即時報價介面、未結算交易介面、取消或拒絕的交易介面、結算交易記錄介面和投資者帳戶資料介面，分別用於顯示所投資產品的即時報價、本級及所有下級交易商代理人當天的至少以下資料：未結算交易、取消或拒絕的交易、結算交易記錄和投資者帳戶資料；其中投資者帳戶資料包括交易明細和資金明細，交易明細包括結算交易和未結算交易的明細，資金明細包括存入金額、提取金額、信用額和結餘金額的明細。

上述目標盈利幅度、止損幅度和投資金額，以及據其自動計算出的交易數量、目標盈利金額和止損金額，和即時報價在顯示模組進行顯示，投資者根據交易數量、目標盈利金額和止損金額選擇確認交易或取消交易。當投資者確認交易前，若即時報價發生變動，則確認交易模組發出價格變動需重新報價的提示，並根據變動後的價格再次自動計算得出投資產品的交易數量、目標盈利金額和止損金額後在顯示模組進行顯示，投資者根據新的交易數量、目標盈利金額和止損金額再次選擇確認交易或取消交易。

若變動後的價格觸及或超越目標盈利幅度或止損幅度兩者中較先者所對應的投資產品價格P時，確認交易模組自動即時以價格P對投資產品進行交易結算，不需要使用者進行選擇。以上述期金為例，設目標盈利幅度為USD5，止損幅度為USD5，即目標盈利幅度=止損幅度，投資金額為USD1000，確認交易模組根據止損幅度和投資金額自動計算出交易數量=1000/5=200盎司，目標盈利金額=200×5=USD1000,止損金額=200×5=USD1000,如原先買入價格P0=USD1000/盎司，則剛好達到目標盈利幅度對應的投資產品價格P1=USD1005/盎司，剛好達到止損幅度對應的投資產品價格P2=USD995/盎司，當從行情資料獲取模組獲取的即時價格Pt≧P1=USD1005/盎司或Pt≦P2=USD995/盎司時，則確認交易模組自動即時以價格P1=USD1005/盎司或P2=USD995/盎司進行交易結算，而無需投資者進行手動操作，這樣在黃金漲價時獲得預先設定的目標盈利金額USD1000，在黃金降價時將最大虧損金額控制在止損金額USD1000，即使黃金暴漲或暴跌，例如發生價格大幅跳空，其收益或虧損都是決定的，排除了保證金交易模式中虧損金額的不決定風險。

優選地，金融交易單元Ⅱ還包括投資產品選擇模組，金融交易單元Ⅰ包括交易收費模式選擇模組，投資產品選擇模組用於選擇所投資的產品種類，如可選擇黃金等貴金屬、英鎊等貨幣、原油等商品和指數等其中之一，交易收費模式選擇模組用於選擇交易商的傭金收費模式，如可選擇價差模式或手續費模式。

本創作注重的是投資者實質願意和有能力承擔的風險。因此，投資者一旦預設好交易金額和止損幅度，根本就無需投放保證金，則無需追加保證金(Margin Call)，也就不可能發生虧損超過投資本金的情況，極大降低了投資風險。

以上述依據本創作的理想實施例為啟示，通過上述的說明內容，相關工作人員完全可以在不偏離本項創作技術思想的範圍內，進行多樣的變更以及修改。本項創作的技術性範圍並不局限於說明書上的內容，必須要根據請求項範圍來決定其技術性範圍。

1‧‧‧頂層伺服器端
10‧‧‧主要伺服器
100‧‧‧第一伺服器
101‧‧‧第二伺服器
102‧‧‧第三伺服器
2‧‧‧交易商伺服器
3‧‧‧用戶端
32‧‧‧投資者客戶機
31‧‧‧交易商代理人客戶機
30‧‧‧交易商客戶機

下面結合附圖和實施例對本創作進一步說明。

圖1是本創作一個實施例的原理方塊圖；

圖2是本創作的金融交易單元Ⅱ的組成方塊圖。

圖中，頂層伺服器端1；主要伺服器10；第一伺服器100；第二伺服器101；第三伺服器102；交易商伺服器2；用戶端3；交易商客戶機30；交易商代理人客戶機31；投資者客戶機32。

Claims (11)

1. 一種限定虧損的金融交易系統，其中包括伺服器端和用戶端，所述伺服器端通過網路與所述用戶端連接； 所述伺服器端包括多個伺服器，所述伺服器中設有金融交易單元； 所述用戶端包括多個客戶機，所述客戶機適於通過共用所述金融交易單元進行即時金融交易； 所述金融交易單元包括限價鎖定模組和強制交易模組，所述限價鎖定模組適於設定金融交易的目標盈利幅度、止損幅度和投資金額，當投資產品的價格觸及或超越所述目標盈利幅度或止損幅度兩者中較先者所對應的投資產品價格P時，所述強制交易模組適於即時以所述價格P對投資產品進行交易結算。
2. 根據請求項1之金融交易系統，其中所述伺服器端包括主要伺服器、第一伺服器、第二伺服器、第三伺服器和交易商伺服器，所述主要伺服器、第一伺服器、第二伺服器及第三伺服器構成頂層伺服器端，所述主要伺服器分別連接到所述第一伺服器、第二伺服器及第三伺服器；所述第一伺服器、第二伺服器及第三伺服器均連接到所述交易商伺服器，所述交易商伺服器介於所述頂層伺服器端與所述用戶端之間；所述用戶端的客戶機包括交易商客戶機、交易商代理人客戶機和投資者客戶機，所述交易商伺服器分別連接到所述交易商客戶機、交易商代理人客戶機和投資者客戶機； 所述主要伺服器中的所述金融交易單元為金融交易單元Ⅰ，所述金融交易單元Ⅰ經過SQL資料化處理後轉換成金融交易單元Ⅱ，所述金融交易單元Ⅱ在所述第一伺服器、第二伺服器和第三伺服器中共用； 所述第一伺服器、第二伺服器和第三伺服器中的金融交易單元Ⅱ與所述交易商伺服器共用，所述交易商伺服器中的金融交易單元Ⅱ與所述交易商客戶機、交易商代理人客戶機和投資者客戶機共用。
3. 根據請求項2之金融交易系統，其中所述主要伺服器、第一伺服器、第二伺服器及第三伺服器均設有備用伺服器。
4. 根據請求項2之金融交易系統，其中所述投資者客戶機中的金融交易單元Ⅱ的限價鎖定模組包括輸入模組，所述輸入模組用於投資者輸入所述目標盈利幅度和投資金額，並用於手動輸入所述止損幅度或根據所述目標盈利幅度自動輸入與所述目標盈利幅度相等的止損幅度。
5. 根據請求項4之金融交易系統，其中所述投資者客戶機中的金融交易單元Ⅱ的強制交易模組包括確認交易模組，當所述輸入模組輸入目標盈利幅度、止損幅度和投資金額後，所述確認交易模組根據所述目標盈利幅度、止損幅度和投資金額自動計算得出投資產品的交易數量、目標盈利金額和止損金額並在介面顯示，投資者根據所述交易數量、目標盈利金額和止損金額選擇確認交易或取消交易。
6. 根據請求項5之金融交易系統，其中所述交易商伺服器的金融交易單元Ⅱ包括所投資產品的行情資料獲取模組，所述行情資料獲取模組用於獲取所投資產品的即時報價，並將所述即時報價傳送至所述交易商客戶機、交易商代理人客戶機和投資者客戶機。
7. 根據請求項6之金融交易系統，其中當投資者確認交易前，若所述即時報價發生變動，則所述確認交易模組發出價格變動需重新報價的提示，並根據變動後的價格再次自動計算得出投資產品的交易數量、目標盈利金額和止損金額後在介面顯示，投資者根據所述交易數量、目標盈利金額和止損金額選擇確認交易或取消交易。
8. 根據請求項2之金融交易系統，其中所述投資者客戶機中的金融交易單元Ⅱ包括顯示模組，所述顯示模組用於顯示所投資產品的即時報價和本級及所有下級交易商代理人當天的至少以下資料： 未結算交易、取消或拒絕的交易、結算交易記錄和投資者帳戶資料。
9. 根據請求項8之金融交易系統，其中當所述強制交易模組即時以所述價格P對投資產品進行交易結算時，結算資料經所述交易商伺服器處理後傳送至所述顯示模組，顯示所述結算交易記錄和投資者帳戶資料。
10. 根據請求項8或9之金融交易系統，其中所述投資者帳戶資料包括交易明細和資金明細，所述交易明細包括結算交易和未結算交易的明細，所述資金明細包括存入金額、提取金額、信用額和結餘金額的明細。
11. 根據請求項2之金融交易系統，其中所述投資者客戶機中的金融交易單元Ⅱ包括投資產品選擇模組，所述主要伺服器中的金融交易單元Ⅰ包括交易收費模式選擇模組； 所述投資產品選擇模組用於選擇所投資的產品種類，所述交易收費模式選擇模組用於選擇交易商的傭金收費模式。