KR20220030445A - Method and system for listing judgement of account receivable exchange - Google Patents
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Abstract
Description
본 발명은 매출채권 거래소의 거래위험 평가 방법 및 시스템에 관한 것으로서, 더욱 상세하게는, 판매기업의 판매대금 조기회수를 위해 매출채권을 유동화하여 유통시키는 경우, 매출채권 거래소에 등록하려는 매출채권에 대한 거래위험 평가 방법 및 이를 수행하는 시스템에 관한 것이다.The present invention relates to a transaction risk assessment method and system of a trade receivable exchange, and more particularly, when securitizing and distributing trade receivables for early collection of sales proceeds of a selling company, It relates to a transaction risk assessment method and a system for performing the same.
중소기업은, 제품을 판매한 후 판매대금을 조기에 회수하는 것이 매우 중요하며, 판매대금 회수가 원활하지 않을 경우 지속적인 제품 생산 또는 연구개발 등에 들어갈 자금 공급이 원활치 않게 되어, 기업 운영에 큰 어려움을 겪게 되는 경우가 허다한 실정이다.For SMEs, it is very important to collect the sales proceeds early after selling products. There are many cases where it is.
이러한 문제를 해결하기 위해, 기존에는 금융기관이 판매기업으로부터 매출채권을 양도받은 후 먼저 판매기업에 매출채권에 해당하는 자금을 제공하고, 이후 구매기업으로부터 대금을 상환받는 팩토링(factoring) 시스템이 도입되었다.In order to solve this problem, in the past, a factoring system was introduced in which a financial institution first provides funds corresponding to the trade receivables to the seller after receiving the trade receivables from the seller, and then receives the money back from the buyer. became
그러나 이러한 금융기관에 의한 팩토링은, 판매기업의 입장에서는 매출채권의 양도가 필요한 경우마다 금융기관과 상담을 받아야하는 번거로움이 있고, 금융기관의 입장에서는 구매기업으로부터의 대금의 회수 가능여부에 대한 부담 등으로 인해, 활성화되기 어려운 문제점이 있어왔다.However, factoring by such financial institutions is cumbersome for the selling company to consult with a financial institution whenever it is necessary to transfer trade receivables, and from the point of view of the financial institution, there is a question about whether or not it is possible to recover the money from the purchasing company. Due to the burden, etc., there has been a problem that it is difficult to activate.
본 발명은 이와 같은 문제점을 해결하기 위해 창안된 것으로서, 매출채권의 유동화를 원하는 판매기업 또는 구매기업이 자사를 본 발명의 매출채권 거래소의 매출채권 유동화 시스템에 상장한 후, 매출채권 유동화 시스템이 해당 기업의 동의에 따라 회계정보를 활용하여 진성거래 여부 및 거래위험을 자동으로 검증하여 유동화 요청된 매출채권을 등록하고, 해당 매출채권에 대한 투자자들의 투자를 받아 판매기업에 판매대금을 지급함으로써, 매출채권의 조기 현금화에 의해 판매기업의 운전자금 부담을 감소시키고, 차입금의 부담없이 안정적인 기업 운영이 되게 하며, 특히 등록 신청된 매출채권에 대한 정확한 거래위험 평가 방법을 제공하는데 그 목적이 있다.The present invention was devised to solve such a problem, and after a selling company or a purchasing company that wants to securitize trade receivables lists itself on the trade receivable securitization system of the trade receivables exchange of the present invention, the trade receivable securitization system is According to the consent of the company, by using accounting information to automatically verify the authenticity of the transaction and transaction risk, register the trade receivables requested for securitization, receive investment from investors in the trade receivables, and pay the sales price to the selling company. The purpose of this is to reduce the burden of working capital of the selling company by converting the bonds into cash early, to ensure stable business operation without the burden of borrowings, and to provide an accurate transaction risk assessment method for trade receivables that have been applied for registration.
이와 같은 목적을 달성하기 위하여 본 발명에 따른 매출채권 거래소의 매출채권 거래위험 평가 방법은, (a) 판매기업 및 구매기업의 회계 데이터에 액세스(access)하는 단계; (b) 평가항목으로서, 상기 판매기업의 매출채권 평균 회수기간을 산출하는 단계; (c) 평가항목으로서, 상기 구매기업의 매입채무 평균 지급기간을 산출하는 단계; (d) 상기 평가항목의 결과로부터 매출채권 거래위험 평가등급을 산출하는 단계; (e) 상기 평가등급으로부터 상기 매출채권에 대하여 안전거래 또는 위험거래 여부를 평가하는 단계를 포함한다.In order to achieve the above object, the trade receivable transaction risk evaluation method of the trade receivable exchange according to the present invention comprises the steps of: (a) accessing accounting data of a seller and a buyer; (b) calculating, as an evaluation item, an average collection period of trade receivables of the seller; (c) calculating, as an evaluation item, an average payment period of the trade receivables of the purchasing company; (d) calculating a trade receivable transaction risk evaluation grade from the results of the evaluation items; (e) evaluating whether the trade receivable is a safe transaction or a risky transaction from the evaluation grade.
상기 단계(b)의 매출채권 평균 회수기간은, (개별채권 회수기간 x 개별채권 회수금)/총 회수액으로 산출될 수 있다.The average collection period of trade receivables in step (b) may be calculated as (individual receivable collection period x individual receivable collection amount)/total collection amount.
상기 단계(c)의 매입채무 평균 지급기간은, (개별채권 지급기간 x 개별채권 지급금)/총 지급액으로 산출될 수 있다.The average payment period of the trade receivables in step (c) may be calculated as (individual bond payment period x individual bond payment)/total payment amount.
상기 단계(d) 이전에, (c1) 평가항목으로서, 판매기업의 매출채권 대손율을 산출하는 단계를 더 포함할 수 있다.Before the step (d), (c1) as an evaluation item, the step of calculating the trade receivable bad debt ratio of the selling company may be further included.
상기 단계(d) 이전에, (c2) 평가항목으로서, 판매기업의 반품 및 취소율을 산출하는 단계를 더 포함할 수 있다.Before the step (d), (c2) as an evaluation item, the method may further include calculating a return and cancellation rate of the seller.
상기 단계(d) 이전에, (c3) 평가항목으로서, 진성거래에 대한 하나 이상의 항목에 대한 각 판별점수를 합산하는 단계를 더 포함할 수 있다.Prior to step (d), (c3) as an evaluation item, the method may further include adding up each discriminant score for one or more items for genuine transaction.
상기 단계(d)의 평가등급 산출은, (d1) 각 평가항목의 산출값을 업종별 10분위 수로 변환하는 단계; (d2) 각 평가항목의 10분위 수로 변환된 점수를 합산하는 단계; 및, (d3) 합산된 점수에 대하여 기 설정된 평가등급을 할당하는 단계를 포함할 수 있다.The evaluation grade calculation in step (d) includes the steps of (d1) converting the calculated value of each evaluation item into a decile for each business type; (d2) summing the scores converted into the deciles of each evaluation item; And, (d3) it may include the step of allocating a preset evaluation grade to the summed score.
상기 단계(d)의 평가등급 산출은, (d1) 각 평가항목의 산출값을 업종별 10분위 수로 변환하는 단계; (d2) 각 평가항목의 10분위 수로 변환된 점수와 해당항목에 할당된 가중치를 곱한 값을 합산하는 단계; 및, (d3) 합산된 점수에 대하여 기 설정된 평가등급을 할당하는 단계를 포함할 수 있다.The evaluation grade calculation in step (d) includes the steps of (d1) converting the calculated value of each evaluation item into a decile for each business type; (d2) adding the value obtained by multiplying the score converted into the decile of each evaluation item by the weight assigned to the corresponding item; And, (d3) it may include the step of allocating a preset evaluation grade to the summed score.
본 발명의 다른 측면에 따르면, 매출채권 거래소의 매출채권 거래위험 평가를 수행하기 위한 시스템은, 적어도 하나의 프로세서; 및 컴퓨터로 실행가능한 명령을 저장하는 적어도 하나의 메모리를 포함하되, 상기 적어도 하나의 메모리에 저장된 상기 컴퓨터로 실행가능한 명령은, 상기 적어도 하나의 프로세서에 의하여, (a) 판매기업 및 구매기업의 회계 데이터에 액세스(access)하는 단계; (b) 평가항목으로서, 상기 판매기업의 매출채권 평균 회수기간을 산출하는 단계; (c) 평가항목으로서, 상기 구매기업의 매입채무 평균 지급기간을 산출하는 단계; (d) 상기 평가항목의 결과로부터 매출채권 거래위험 평가등급을 산출하는 단계; (e) 상기 평가등급으로부터 상기 매출채권에 대하여 안전거래 또는 위험거래 여부를 평가하는 단계가 실행되도록 한다.According to another aspect of the present invention, a system for performing trade receivable transaction risk assessment of a trade receivable exchange includes: at least one processor; and at least one memory storing computer-executable instructions, wherein the computer-executable instructions stored in the at least one memory are executed by the at least one processor: accessing data; (b) calculating, as an evaluation item, an average collection period of trade receivables of the seller; (c) calculating, as an evaluation item, an average payment period of the trade receivables of the purchasing company; (d) calculating a trade receivable transaction risk evaluation grade from the results of the evaluation items; (e) the step of evaluating whether the trade receivable is a safe transaction or a risky transaction from the evaluation grade is executed.
본 발명의 또 다른 측면에 따르면, 매출채권 거래소의 매출채권 거래위험 평가를 수행하기 위한, 비일시적 저장매체에 저장된 컴퓨터 프로그램은, 비일시적 저장 매체에 저장되며, 프로세서에 의하여, (a) 판매기업 및 구매기업의 회계 데이터에 액세스(access)하는 단계; (b) 평가항목으로서, 상기 판매기업의 매출채권 평균 회수기간을 산출하는 단계; (c) 평가항목으로서, 상기 구매기업의 매입채무 평균 지급기간을 산출하는 단계; (d) 상기 평가항목의 결과로부터 매출채권 거래위험 평가등급을 산출하는 단계; (e) 상기 평가등급으로부터 상기 매출채권에 대하여 안전거래 또는 위험거래 여부를 평가하는 단계가 실행되도록 하는 명령을 포함한다.According to another aspect of the present invention, the computer program stored in the non-transitory storage medium for performing the trade receivable transaction risk assessment of the trade receivable exchange is stored in the non-transitory storage medium, and by the processor, (a) the seller and accessing the accounting data of the purchasing company; (b) calculating, as an evaluation item, an average collection period of trade receivables of the seller; (c) calculating, as an evaluation item, an average payment period of the trade receivables of the purchasing company; (d) calculating a trade receivable transaction risk evaluation grade from the results of the evaluation items; (e) including an instruction for executing a step of evaluating whether the trade receivable is a safe transaction or a risky transaction from the evaluation grade.
본 발명의 또 다른 측면에 따르면, 매출채권 거래소의 매출채권 유동화 시스템이 매출채권 유동화를 수행하는 방법은, (a) 상장신청한 판매기업에 대하여, 상장심사를 수행하는 단계; (b) 상기 상장신청한 판매기업에 대하여 상장승인이 결정되어 상기 판매기업이 상장되는 단계; (c) 상기 판매기업으로부터 매출채권에 대한 유동화 신청을 수신하는 단계; (d) 상기 매출채권에 대한 진성거래 여부 판별을 수행하는 단계; (e) 상기 매출채권에 대하여 상기 거래위험 평가 방법에 따른 거래위험 평가를 수행하는 단계; (f) 상기 매출채권이 진성거래로 판별되고 거래위험 평가를 통과한 경우, 해당 매출채권을 투자자와 거래할 채권으로 등록하는 단계; 및, (g) 상기 매출채권에 대한 거래 성사를 통해 투자자로부터 입금된 자금에서, 판매기업에 매출채권 대금을 상환하는 단계를 포함한다.According to another aspect of the present invention, a method for the trade receivable securitization system of the trade receivables exchange to perform trade receivable securitization includes the steps of: (a) performing a listing review on a selling company that has applied for listing; (b) a step in which listing approval is determined for the selling company that has applied for listing, and the selling company is listed; (c) receiving a securitization application for trade receivables from the seller; (d) performing a determination of whether or not a genuine transaction for the trade receivables; (e) performing a transaction risk assessment according to the transaction risk assessment method for the trade receivables; (f) registering the trade receivable as a bond to be traded with an investor when the trade receivable is determined to be a genuine transaction and has passed the transaction risk assessment; and, (g) repaying the trade receivable price to the seller from the funds deposited from the investor through the closing of the trade for the trade receivables.
상기 단계(c)와 단계(d) 사이에, (c1) 상기 판매기업 매출채권의 채무자인 구매기업으로부터 상기 매출채권 유동화 신청에 대한 동의를 수신하는 단계를 더 포함할 수 있다.Between the steps (c) and (d), the method may further include the step of (c1) receiving consent for the application for securitization of trade receivables from a purchasing company that is a debtor of the trade receivables of the seller.
상기 단계(c) 이전에, (b1) 상기 판매기업 매출채권의 채무자인 구매기업이 상장신청하여, 상기 구매기업에 대하여 상장심사를 수행하는 단계; (b2) 상기 상장신청한 구매기업에 대하여 상장승인이 결정되어 상기 구매기업이 상장되는 단계; (b3) 상기 구매기업으로부터 상기 판매기업의 매출채권, 즉, 상기 구매기업의 매입채무에 대한 등록 및 사전 동의 요청을 수신하는 단계; 및, (b4) 상기 구매기업의 매입채무 및 사전 동의를 등록하는 단계를 더 포함하고, 이 경우 상기 단계(c)의 판매기업 매출채권 유동화 신청 후, 상기 구매기업으로부터의 사후 동의는 필요없다.Prior to the step (c), (b1) the purchasing company, which is the debtor of the sales receivables of the selling company, applies for listing, and performs a listing review on the purchasing company; (b2) a step in which listing approval is determined for the purchasing company that has applied for listing, and the purchasing company is listed; (b3) receiving, from the purchasing company, a request for registration and prior consent for the trade receivables of the selling company, that is, the trade receivables of the purchasing company; and, (b4) registering the trade receivables and prior consent of the purchasing company. In this case, after the application for securitization of trade receivables of the seller in step (c), ex post consent from the purchasing company is not required.
상기 단계(g)는, (g1) 상기 매출채권에 대한 거래 성사를 통해 투자자로부터 입금된 투자금에서, 판매기업에 매출채권 대금을 일부 상환하는 단계; 및, (g2) 구매기업으로부터 해당 매출채권에 대한 대금이 입금되었음을 확인한 후, 판매기업에 나머지 금액의 지급을 직접 상환하거나, 또는 SPC 서버를 통해 판매기업에 나머지 금액의 지급이 이루어지도록 하는 단계를 포함할 수 있다.The step (g) comprises the steps of: (g1) partially repaying the trade receivable price to the selling company from the investment money deposited from the investor through the closing of the trade receivable; and, (g2) after confirming that the payment for the trade receivable has been received from the purchasing company, directly repaying the remaining amount to the selling company or allowing the remaining amount to be paid to the selling company through the SPC server. may include
상기 단계(f)와 단계(g) 사이에, (f1) 매출채권을 투자자에게 매각하고, 상기 투자자로부터 투자금을 수신하는 단계를 더 포함할 수 있다.Between the steps (f) and (g), the method may further include (f1) selling the trade receivables to an investor and receiving an investment from the investor.
매출채권 거래소의 매출채권 유동화를 수행하기 위한, 비일시적 저장매체에 저장된 컴퓨터 프로그램은, 비일시적 저장 매체에 저장되며, 프로세서에 의하여, (a) 상장신청한 판매기업에 대하여, 상장심사를 수행하는 단계; (b) 상기 상장신청한 판매기업에 대하여 상장승인이 결정되어 상기 판매기업이 상장되는 단계; (c) 상기 판매기업으로부터 매출채권에 대한 유동화 신청을 수신하는 단계; (d) 상기 매출채권에 대한 진성거래 여부 판별을 수행하는 단계; (e) 상기 매출채권에 대하여 상기 거래위험 평가 방법에 따른 거래위험 평가를 수행하는 단계; (f) 상기 매출채권이 진성거래로 판별되고 거래위험 평가를 통과한 경우, 해당 매출채권을 투자자와 거래할 채권으로 등록하는 단계; 및, (g) 상기 매출채권에 대한 거래 성사를 통해 투자자로부터 입금된 자금에서, 판매기업에 매출채권 대금을 상환하는 단계가 실행되도록 하는 명령을 포함한다.The computer program stored in the non-transitory storage medium for executing the trade receivable securitization of the trade receivable exchange is stored in the non-transitory storage medium, and by the processor, step; (b) a step in which listing approval is determined for the selling company that has applied for listing, and the selling company is listed; (c) receiving a securitization application for trade receivables from the seller; (d) performing a determination of whether or not a genuine transaction for the trade receivables; (e) performing a transaction risk assessment according to the transaction risk assessment method for the trade receivables; (f) registering the trade receivable as a bond to be traded with an investor when the trade receivable is determined to be a genuine transaction and has passed the transaction risk assessment; and, (g) executing the step of repaying the trade receivable price to the seller from the funds deposited from the investor through the closing of the trade for the trade receivables.
본 발명의 또 다른 측면에 따르면, 매출채권 거래소의 매출채권 유동화 시스템은, 상장신청한 기업에 대하여, 상장심사를 수행하는 상장심사부; 판매기업의 매출채권 유동화 신청에 대한 구매기업의 사후동의를 수신하거나, 또는 구매기업의 매입채무 등록 및 이에 대한 사전동의를 수신하는 역할을 수행하는 구매기업 동의 수신부; 상기 상장신청 기업에 대하여 상장승인 결정된 경우, 상기 기업으로부터 매출채권 유동화 신청을 수신하여 상기 매출채권에 대한 진성거래 여부 판별을 수행하는 진성거래 판별부; 상기 매출채권에 대하여 상기 거래위험 평가 방법에 따른 거래위험 평가를 수행하는 거래위험 평가부; 상기 매출채권이 진성거래로 판별되고 거래위험 평가를 통과한 경우, 해당 매출채권을 투자자와 거래할 채권으로 등록하는 매출채권 등록부; 및, 상기 매출채권에 대한 거래 성사를 통해 투자자로부터 입금된 투자금에서, 판매기업에 매출채권 대금을 상환하는 대금 상환부를 포함한다.According to another aspect of the present invention, the trade receivable securitization system of the trade receivable exchange includes: a listing review unit for performing a listing review for a company that has applied for listing; a purchasing company consent receiving unit that receives the purchasing company's post-approval for the selling company's application for securitization of trade receivables, or receives the purchasing company's trade receivable registration and prior consent therefor; a genuine transaction determining unit that receives an application for securitization of trade receivables from the company and determines whether the trade receivable is a genuine transaction when a listing approval is determined for the company applying for listing; a transaction risk evaluation unit for performing a transaction risk assessment according to the transaction risk assessment method for the trade receivables; a trade receivable register for registering the trade receivable as a bond to be transacted with an investor when the trade receivable is determined to be a genuine transaction and has passed the transaction risk assessment; And, from the investment money deposited from the investor through the closing of the trade for the trade receivable, it includes a cash repayment unit for repaying the trade receivable price to the selling company.
상기 대금 상환부는, 상기 매출채권에 대한 거래 성사를 통해 투자자로부터 입금된 투자금에서, 판매기업에 매출채권 대금을 일부 상환하고, 구매기업으로부터 해당 매출채권에 대한 대금이 입금되었음을 확인한 후, 판매기업에 나머지 금액의 지급을 직접 상환하거나, 또는 SPC 서버를 통해 판매기업에 나머지 금액의 지급이 이루어지도록 할 수 있다.The cash on delivery unit partially repays the trade receivables from the investment deposited from the investor through the closing of the trade for the trade receivables, and after confirming that the payment for the trade receivables has been received from the purchasing company, to the seller The remaining amount may be directly reimbursed, or the remaining amount may be paid to the seller through the SPC server.
상기 매출채권 유동화 시스템은, 매출채권을 투자자에게 매각하고, 상기 투자자로부터 투자금을 수신하는 매출채권 거래부를 더 포함할 수 있다.The trade receivable securitization system may further include a trade receivable trading unit that sells trade receivables to an investor and receives investment money from the investor.
본 발명에 의하면, 매출채권의 유동화를 원하는 판매기업 또는 구매기업이 자사를 본 발명의 매출채권 거래소의 매출채권 유동화 시스템에 상장한 후, 매출채권 유동화 시스템이 해당 기업의 동의에 따라 회계정보를 활용하여 진성거래 여부 및 거래위험을 자동으로 검증하여 유동화 요청된 매출채권을 등록하고, 해당 매출채권에 대한 투자자들의 투자를 받아 판매기업에 판매대금을 지급함으로써, 매출채권의 조기 현금화에 의해 판매기업의 운전자금 부담을 감소시키고, 차입금의 부담없이 안정적인 기업 운영이 되게 하며, 특히 등록 신청된 매출채권에 대한 정확한 거래위험 평가 방법을 제공하는 효과가 있다.According to the present invention, after a selling company or a purchasing company that wants to securitize trade receivables lists itself on the trade receivable securitization system of the trade receivables exchange of the present invention, the trade receivable securitization system utilizes accounting information according to the consent of the company to automatically verify true transaction and transaction risk, register the trade receivables requested for securitization, receive investment from investors in the trade receivables, and pay the sales price to the selling company. It has the effect of reducing the burden of working capital, enabling stable business operation without the burden of borrowings, and providing an accurate transaction risk assessment method for trade receivables that have been applied for registration.
도 1은 본 발명의 매출채권 유동화 방법을 수행하기 위한 네트워크 구성을 나타내는 도면.
도 2는 본 발명의 매출채권 유동화 시스템이 수행하는 매출채권 유동화의 전체 프로세스를 나타내는 순서도.
도 3은 본 발명의 매출채권 유동화 프로세스 중, 상장심사를 수행하는 순서도.
도 4는 상장심사시 신용평가모형에 의한 모형점수 산출을 위한 데이터의 일 실시예로서, 대규모 법인에 대한 데이터를 도시한 도면.
도 5는 상장심사시 신용평가모형에 의한 모형점수 산출을 위한 데이터의 다른 실시예로서, 소규모 법인에 대한 데이터를 도시한 도면.
도 6은 상장심사시 신용평가모형에 의한 모형점수 산출을 위한 데이터의 또 다른 실시예로서, 대규모 개인에 대한 데이터를 도시한 도면.
도 7은 상장심사시 신용평가모형에 의한 모형점수 산출을 위한 데이터의 또 다른 실시예로서, 소규모 개인에 대한 데이터를 도시한 도면.
도 8은 본 발명의 매출채권 유동화 프로세스 중, 진성거래 판별을 수행하는 순서도.
도 9는 진성거래 판별 항목의 일 실시예를 도시한 도면.
도 10은 본 발명의 매출채권 유동화 프로세스 중, 거래위험 평가를 수행하는 순서도.
도 11은 거래위험 평가 항목을 도시한 도면.
도 12는 거래위험 평가 모형을 도시한 도면.
도 13은 매출채권 평균 회수기간 산출 로직을 설명하기 위한 도면.
도 14는 매출채권 거래소의 매출채권 유동화 시스템의 구성을 나타내는 도면.1 is a diagram showing a network configuration for performing the trade receivable securitization method of the present invention.
2 is a flowchart showing the entire process of trade receivable securitization performed by the trade receivable securitization system of the present invention.
Figure 3 is a flow chart for performing a listing examination during the trade receivable securitization process of the present invention.
4 is a diagram illustrating data for a large corporation as an example of data for calculating a model score by a credit evaluation model during listing examination.
5 is another embodiment of data for calculating a model score by a credit evaluation model at the time of listing examination, and shows data for a small corporation.
6 is another embodiment of data for calculating a model score by a credit evaluation model during listing examination, and is a diagram showing data for a large-scale individual.
7 is another embodiment of data for calculating a model score by a credit evaluation model at the time of listing examination, and shows data for a small individual.
8 is a flow chart for determining genuine transactions during the trade receivable securitization process of the present invention.
9 is a view showing an embodiment of a genuine transaction discrimination item.
10 is a flowchart for performing a transaction risk evaluation during the trade receivable securitization process of the present invention.
11 is a diagram illustrating transaction risk evaluation items.
12 is a diagram illustrating a transaction risk evaluation model.
13 is a view for explaining the logic of calculating the average collection period of trade receivables;
14 is a view showing the configuration of a trade receivable securitization system of the trade receivable exchange.
이하 첨부된 도면을 참조로 본 발명의 바람직한 실시예를 상세히 설명하기로 한다. 이에 앞서, 본 명세서 및 청구범위에 사용된 용어나 단어는 통상적이거나 사전적인 의미로 한정해서 해석되어서는 아니되며, 발명자는 그 자신의 발명을 가장 최선의 방법으로 설명하기 위해 용어의 개념을 적절하게 정의할 수 있다는 원칙에 입각하여 본 발명의 기술적 사상에 부합하는 의미와 개념으로 해석되어야만 한다. 따라서, 본 명세서에 기재된 실시예와 도면에 도시된 구성은 본 발명의 가장 바람직한 일 실시예에 불과할 뿐이고 본 발명의 기술적 사상을 모두 대변하는 것은 아니므로, 본 출원시점에 있어서 이들을 대체할 수 있는 다양한 균등물과 변형예들이 있을 수 있음을 이해하여야 한다.Hereinafter, preferred embodiments of the present invention will be described in detail with reference to the accompanying drawings. Prior to this, the terms or words used in the present specification and claims should not be construed as being limited to conventional or dictionary meanings, and the inventor should properly understand the concept of the term in order to best describe his invention. Based on the principle that it can be defined, it should be interpreted as meaning and concept consistent with the technical idea of the present invention. Accordingly, the embodiments described in this specification and the configurations shown in the drawings are only the most preferred embodiment of the present invention and do not represent all the technical spirit of the present invention, so at the time of the present application, various It should be understood that there may be equivalents and variations.
도 1은 본 발명의 매출채권 유동화 방법을 수행하기 위한 네트워크 구성을 나타내는 도면이다.1 is a diagram showing a network configuration for performing the trade receivable securitization method of the present invention.
본 발명에서 수행되는 매출채권 유동화 방법은, 도 1에 도시된 바와 같이 매출채권 유동화 시스템(100), 판매기업 단말(200), 구매기업 단말(300), SPC 서버(400) 및 투자자 단말(10) 간에 네트워크를 통하여 자동으로 수행된다. 다만 이하에서는 편의상, 그러한 단말을 통하여 네트워크에 접속하는 판매기업, 구매기업을 지칭하는 경우에도, 이들 각각에 동일한 도면부호를 붙여 판매기업(200), 구매기업(300)으로 표시하기로 한다. 본 발명의 매출채권 거래소는 매출채권 유동화 시스템(100)을 포함하며, 경우에 따라 SPC 서버(400)를 더 포함할 수도 있다.As shown in FIG. 1, the trade receivable securitization method performed in the present invention is a trade
판매기업(200)은 구매기업(300)에 제품을 판매한 기업으로서, 구매기업(300)에 대하여 매출채권을 가지고 있다. 이러한 매출채권이 조기에 현금화되지 않을 경우, 판매기업(200)은 향후의 제품생산, 기업운영, 연구개발 등의 자금확보에 어려움을 겪게 될 수 있다. 본 발명의 매출채권 유동화 시스템(100)은 그러한 매출채권을 유동화하여, 판매기업(200)에 매출채권에 대한 조기 상환을 해줌으로써, 판매기업(200)의 향후 운영에 큰 도움을 주게 된다.The selling
이를 위해 매출채권 유동화 시스템(100)은, 판매기업(200) 또는 구매기업(300)의 신청에 따라 해당 기업에 대한 상장심사를 자동화된 프로세스에 의해 수행하여 상장여부를 결정한다. 이후 상장된 기업으로부터 매출채권에 대한 유동화 신청을 받아 해당 매출채권에 대한 검증을 수행한 후 이를 투자자(10)들이 매입할 수 있도록 한다. 투자자(10)들로부터 받은 투자금으로 판매기업(200)에 채권금액을 조기 상환해주는데, 한번에 상환할 수도 있으나, 일 실시예로서 일차로 80%를 상환한 후, 구매기업으로 판매대금을 지급받은 후 이로부터 나머지 20%를 상환하는 방식과 같이, 나누어 상환하는 방식을 채택할 수도 있다.To this end, the trade
투자자(10)가 채권을 매입하기 전, 매출채권 유동화 시스템(100)은, 먼저 매출채권에 대하여 진성거래여부 및 거래위험평가 등의 과정을 거쳐 신뢰성있는 매출채권인지를 결정한 후, 해당 매출채권의 향후 수익성 등을 포함하는 채권 등급을 산정하여 투자자가 매입할 수 있도록 한다.Before the
SPC(400)는 투자자(10)가 매출채권을 매입하도록 해주고, 이들로부터 투자금을 받는 역할을 수행하는데, 이러한 SPC(400)는 매출채권 유동화 시스템(100)에 포함될 수도 있다.The SPC 400 allows the
도 2는 본 발명의 매출채권 유동화 시스템(100)이 수행하는 매출채권 유동화의 전체 프로세스를 나타내는 순서도이다.2 is a flowchart showing the entire process of trade receivable securitization performed by the trade
본 발명의 매출채권 유동화 시스템(100)에는, 판매기업(200)이 매출채권 유동화를 신청한다(S212). 매출채권 유동화란, 매출채권을 현금화하여 판매기업(200)이 조기에 판매대금을 회수할 수 있도록 해주는 것이다. 이와 같이 매출채권을 매각하여 현금화하는 것을 팩토링(factoring)이라고도 하는데, 특히 판매기업(200)의 매출채권 매각, 즉, 유동화 신청에 의한 유동화 과정을 '팩토링'이라고 한다면, 구매기업(300)이, 자신이 보유한 매입채무를 사전에 매출채권 유동화 시스템(100)에 등록하고, 향후 판매기업(200)들의 해당 매출채권의 유동화 신청을 위해 미리 사전 동의를 해 놓음으로써 시작되는 유동화 과정은 '역 팩토링(reverse factoring)'이라 칭하기도 한다.In the trade
판매기업(200)이 매출채권을 매각하는 경우에는, 먼저 해당 판매기업(200)이 매출채권 유동화 시스템(100)에 상장신청하고(S211), 매출채권 유동화 시스템(100)의 상장심사(S300)를 받아 상장승인이 되어야 하며, 또한 구매기업(300)이 매입채무를 매출채권 유동화 시스템(100)을 이용하여 결제하는 '역 팩토링'의 경우에는, 먼저 해당 구매기업(300)이 매출채권 유동화 시스템(100)에 상장신청하고(S221), 매출채권 유동화 시스템(100)의 상장심사(S300)를 받아 상장승인이 되어야 한다. 상장심사(S300)에 대하여는 도 3을 참조하여 상세히 후술한다.When the selling
상장승인된 판매기업(200)이 구매기업(300)의 사전동의 없이 일방적으로 매출채권 유동화 시스템(100)에 매출채권의 유동화 신청을 한 경우('순 팩토링')(S212), 이후에 매출채권 유동화 시스템(100)은 구매기업(300)으로부터, 매출채권 유동화에 대한 동의를 받아야 한다. 왜냐하면, 매출채권 유동화 시스템(100)은 유동화 신청된 매출채권에 대한 진성거래 판별, 거래위험 평가 등을 먼저 수행하는데, 이 경우 판매기업(200) 뿐 아니라 구매기업(300)의 회계자료 역시 매출채권 유동화 시스템(100)에 의해 자유롭게 사용될 수 있어야 하기 때문이다. 이와 같이 판매기업(200)의 일방적인 신청에 의해 유동화 신청이 된 경우(S212), 경우에 따라서는 구매기업(300)이 자료제공, 매출채권 유동화 시스템(100)에의 현금 상환 등의 과정에 동의 등으로 적극적으로 협조하지 않을 경우, 유동화 과정이 지연되는 문제점이 발생할 수 있다. 또한 이와 같이 판매기업(200)의 일방적인 신청에 의해 유동화 신청이 된 경우, 구매기업(300)은 매출채권 유동화 시스템(100)에 상장되어야 할 필요는 없다.In the case where the selling
이와 대비하여 역 팩토링(reverse factoring)의 경우에는 일반적으로 재무 건전성이 뛰어나고 기업규모가 큰 대기업이 구매기업(300)으로서, 매출채권 유동화 시스템(100)에 상장심사를 받아 상장되고, 또한 그 구매기업(300)이 결제가 필요한 매입채무를 선택하여, 해당 매입채무를 미리 매출채권 유동화 시스템(100)에 등록하고, 해당 매입채무에 대하여 사전 동의를 함으로써(S222) 팩토링이 시작된다. In contrast, in the case of reverse factoring, a large corporation with excellent financial soundness and a large corporate size is generally listed as a purchasing
즉, 이 경우 판매기업(200)이 쉽게 대금을 받을 수 있도록, 구매기업(300)이 미리 매출채권 유동화 시스템(100)에 회계자료 제공 동의 등이 매입채무의 등록 및 사전동의(S222)를 하는 등, 기본적인 준비(arrange)를 해놓은 상태가 되므로, 이후 판매기업(200)은 해당 매출채권에 대한 유동화 신청(S212) 만으로 즉시 유동화 과정(팩토링)이 시작되어, 즉시 진성거래 판별(S400), 거래위험 평가(S500) 등의 과정이 수행되는 것이다. 이로써 구매기업(300)으로부터 시작되는(S222-->S212) '역 팩토링'은, 판매기업(200)의 일방적인 신청(S212)에 의한 팩토링보다 절차도 간소화될 뿐 아니라, 매출채권 유동화 시스템(100)의 입장에서도, 1개의 구매기업 유치로 다수의 판매기업을 유치하는 효과가 발생되어 서비스 확장이 용이해지는 장점이 있다. 이와 같은 역 팩토링의 경우에는, 판매기업(200)도 상장되어야 매출채권 유동화 신청을 할 수 있다.That is, in this case, so that the selling
매출채권 유동화 신청(S212,S222) 후, 매출채권 유동화 시스템(100)은 해당 거래가 진성거래인지 여부에 대한 판별(S400), 그리고 해당 거래에 대한 위험도 판단(S500)을 거쳐 해당 매출채권을 유동화할 것인지 여부를 판단하는데, 이러한 진성거래 판별 과정(S400)에 대하여는 도 4를 참조하여 상세히 후술하며, 또한 거래위험 평가 과정(S500)에 대하여는 도 5를 참조하여 상세히 후술한다.After the trade receivable securitization application (S212, S222), the trade
거래위험 평가(S500)까지 통과된 매출채권은 유동화할 것으로 결정되며, 또한 해당 매출채권을 투자자(10)에게 판매하기 위하여, 그 매출채권의 수익성을 포함하는 투자가치 평가에 따른 매출채권 등급별 분류(S230)를 수행한 후, 투자자(10)와 매출채권 거래가 수행된다(S240). 이러한 매출채권 거래(S240)는, 별도의 법인인 SPC가 운영하는 서버(400)를 통하여 이루어질 수 있는데, SPC 서버(400)는 본 발명의 매출채권 유동화 시스템(100)에 포함될 수도 있다.Trade receivables that have passed the transaction risk assessment (S500) are determined to be securitized, and in order to sell the trade receivables to the
매출채권 유동화 시스템(100)은, 거래 성사를 통해 투자자(10)로부터 입금된 자금에서, 판매기업(200)에 매출채권 대금을 조기상환한다(S250). 이 경우 먼저 일 실시예로서, 80%를 판매기업(200)에 지급하고 수수료를 공제한 이후, 매출채권 유동화 시스템(100)이 구매기업(300)으로부터 대금상환을 받은 후에 나머지 20%를 지급하는 분할 지급 방식을 채택할 수도 있다. 매출채권 유동화 시스템(100)은, 구매기업(300)에 대하여 기 설정된 계좌로 해당 매출채권에 대한 대금이 입금되었음을 확인하고, 판매기업에 나머지 금액의 지급이 이루어지도록 한다. 이때 매출채권 유동화 시스템(100)은 직접 판매기업(200)에 나머지 금액을 지급하거나, 또는 SPC 서버(400)에 의해 판매기업(200)에 나머지 금액을 지급하도록 할 수도 있다. 경우에 따라, 지정기간 내에 구매기업(300)으로부터 대금 입금이 안되었을 경우, 구매기업(300)으로 미입금 통지가 되도록 하고, 이후 입금이 된 경우 판매기업에 나머지 금액의 지급이 이루어지도록 한다.The trade
도 3은 본 발명의 매출채권 유동화 프로세스 중, 상장심사를 수행하는 순서도이고, 도 4는 상장심사시 신용평가모형에 의한 모형점수 산출을 위한 데이터의 일 실시예로서, 대규모 법인에 대한 데이터를 도시한 도면이며, 도 5는 상장심사시 신용평가모형에 의한 모형점수 산출을 위한 데이터의 다른 실시예로서, 소규모 법인에 대한 데이터를 도시한 도면이고, 도 6은 상장심사시 신용평가모형에 의한 모형점수 산출을 위한 데이터의 또 다른 실시예로서, 대규모 개인에 대한 데이터를 도시한 도면이며, 도 7은 상장심사시 신용평가모형에 의한 모형점수 산출을 위한 데이터의 또 다른 실시예로서, 소규모 개인에 대한 데이터를 도시한 도면이다.3 is a flowchart for performing a listing examination during the trade receivable securitization process of the present invention, and FIG. 4 is an embodiment of data for calculating a model score by a credit evaluation model during listing examination, showing data for a large corporation It is a drawing, and FIG. 5 is another embodiment of data for calculating a model score by the credit evaluation model during listing examination, and is a diagram showing data for a small corporation, and FIG. 6 is a model based on the credit evaluation model during listing examination As another example of data for score calculation, it is a diagram showing data for a large-scale individual. It is a diagram showing data for
도 3을 참조하면, 상장신청(S211,S221, 도 2 참조)한 기업에 대하여 회계 데이터 축적 조건을 갖추었는지를 파악한다(S330). 그 기업의 회계 데이터를 의미있게 이용할 수 있는 일정 기간 이상, 즉, 예를 들어 최소 24개월의 회계 데이터를 축적하고 있는지 여부를 파악할 수 있다.Referring to FIG. 3 , it is determined whether accounting data accumulation conditions are met for the company that has applied for listing (S211, S221, see FIG. 2) (S330). It can be determined whether the company's accounting data has been accumulated over a period of time for which it can be meaningfully used, i.e., at least 24 months of accounting data.
그런데 그와 같이 해당 기업의 회계자료를 파악하고 이용하기 위해서는 매출채권 유동화 시스템(100)이 네트워크를 통하여 해당 기업의 회계자료에 접근할 수 있는 권한이 필요하다. 이때, i) 해당 기업이 자체 ERP를 사용하고 있는 경우에는 자체 서버에 회계 데이터가 저장되어 있으나, ii) 해당 기업이 클라우드 방식의 서비스를 이용하는 경우에는 해당 기업의 회계 데이터는 클라우드 서버에 저장되어 있을 수도 있다. 이에 따라 매출채권 유동화 시스템(100)이 회계자료에 접근할 수 있는 권한을 얻는다 함은, i)의 경우에는 그 기업의 서버에 접근하는 권한을 얻는 것이며, ii)의 경우에는 그 기업의 회계 데이터가 저장되어 있는 클라우드 서버에 접근하는 권한을 얻는 것이다.However, in order to grasp and use the accounting data of the corresponding company as described above, the trade
이를 위해 먼저 매출채권 유동화 시스템(100)은 매출채권 유동화 서비스, 금융, 회계, 세무 등의 서비스(이하, 이들을 포괄하는 명칭으로서 '회계 관련 서비스'라 한다)의 제공을 위한 플랫폼을 구축하고, 기업으로 하여금 이에 가입하게 할 수 있다. 즉, 이러한 회계 관련 서비스에 가입한 기업은 자신의 회계자료를 매출채권 유동화 시스템(100)에 제공하면서 매출채권 유동화 서비스를 포함하는 각종 회계 관련 서비스를 이용할 수 있는 것이다. 본 발명에서는 이러한 회계 관련 서비스는 매출채권 유동화 서비스, 금융, 회계, 세무 등의 다양한 서비스를 포괄할 수도 있고, 또는 매출채권 유동화 서비스만을 포함할 수도 있다.To this end, first, the trade
이 경우, 매출채권 유동화 시스템(100)은, 매출채권 유동화 시스템(100)에 상장신청한 기업에 대하여, 매출채권 유동화 시스템(100)이 제공하는 해당 회계 관련 서비스에 가입하였는지 여부를 먼저 파악할 수 있다(S310). 이것은 해당 회계 관련 서비스 플랫폼을 통하여 상장신청 기업의 회계자료에 접근할 수 있기 위함이다.In this case, the trade
이후 해당 기업 단말(200,300)을 통해 회계자료의 이용 및 제공에 대한 동의를 수신하고(S320), 해당 기업이 회계 데이터 축적 조건을 만족한 경우(S330), 매출채권 유동화 시스템(100)은 또한 상장신청 기업의 휴업/폐업 이력조회를 실시한다(S340). 상장심사일 당시 휴업/폐업 사실이 없어야 하며, 휴업 또는 폐업 이력이 있는 경우 상장 거절 결정을 한다.After receiving consent for the use and provision of accounting data through the corresponding
이와 같이 매출채권 유동화 시스템(100)이 상장심사시와 이후의 매출채권 심사(진성거래 판별(S400), 거래위험 평가(S500)) 등에서 이용하게 되는 기업의 회계 데이터는, 기존 연단위 재무제표기반이 아니라 실시간 회계데이터 기반이므로, 적시성과 효과성이 뛰어나다는 장점이 있다.As such, the company's accounting data used by the trade
즉, 년단위 재무제표는 1년마다 만들어지고, 그러한 재무제표는 회기가 끝나고도 법인의 경우 3개월 후, 개인의 경우 5개월 후 생성되기 때문에 적시성이 떨어질 뿐만 아니라, 단지 1년간의 최종 결과만을 포함할 뿐으로서, 그 과정이 담겨있지 않다. 예를 들어 1년간의 총매출액이 1억이라면, 년단위 재무제표에는 1억이라는 금액만 적혀있어, 같은 1억이라도 년초에만 매출이 있고 년말에는 매출이 없을수도 있는데, 년단위 재무제표는 이러한 상황을 표현하지 못하는 문제점이 있는 것이다.In other words, since annual financial statements are created every year, and such financial statements are generated 3 months after the end of the fiscal year for corporations and 5 months for individuals, not only is the timeliness poor, but also the final results for only one year As it is included, the process is not included. For example, if the total sales for one year is 100 million won, only the amount of 100 million is written on the annual financial statements, so even if the same 100 million won, there may be sales only at the beginning of the year and no sales at the end of the year. There is a problem in that it cannot be expressed.
이에 반해, 전술한 바와 같이, 매출채권 유동화 시스템(100)이 상장신청 기업의 동의를 통하여 권한을 얻어, 네트워크를 통하거나, 또는 전술한 회계 관련 서비스 플랫폼 등을 통하여 상장신청 기업의 회계 데이터에 접근하는 경우, 그 회계 데이터는 실시간 회계데이터로서, 매일매일의 데이터를 이용하여 각 계정과목들의 변화 추이도 알아낼 수 있으므로, 해당 기업의 실제 신용 상황을 정확히 판별할 수 있으며, 이에 따라 기존 은행에서 사용하는 년단위 재무제표 기반 모형보다 적시성있고 정확성이 있는 자료를 이용하게 된다.On the other hand, as described above, the trade
이후 매출채권 유동화 시스템(100)은 상장신청 기업에 대하여, 신용평가모형에 의한 신용등급을 산출하는데(S350), 도 4 내지 도 7에 그에 대한 상세한 실시예가 나타나 있다. 그중에, 도 4를 참조하여 규모가 큰 법인에 대한 신용등급 산출 방법의 실시예를 설명하기로 한다. 또한 도 4 내지 도 7에서 도면(a)는 상장심사 항목과 변수, 그리고 도면(b)는 산출된 신용등급모형 점수별 등급을 나타낸다. 대규모 법인은, 법인이면서 연 매출액 20억 이상인 경우, 소규모 법인은 법인이면서 연 매출액 20억 미만인 경우, 대규모 개인은 개인사업자이면서 연 매출액 3억 이상인 경우, 소규모 개인은 개인사업자이면서 연 매출액 3억 미만인 경우를 나타낸다. 또한 각 도면에서 회귀계수는 r0, r1, r2, ... 로 표시하였는데 실제 숫자 대신 사용한 것일 뿐이며, 예를 들어 도 4의 r1과 도 5의 r1이 동일한 값임을 의미하는 것은 아니다.Thereafter, the trade
도 4(a)를 참조하면, 각 변수는 해당 'label'의 의미에 해당하는 값을 가지며, 각 변수에 대한 회귀계수는 로지스틱 회귀모형을 이용하여 구해진 값이다. 'Intercept'의 회귀계수는 이외의 어떤 변수도 발생하지 않았을 경우의 회귀계수이다. 도 4에서 매출채권 유동화 시스템(100)은, Y=r0 + r1*T375 + r2*T21 + r3*T199 + ... + r16*IND1 + r17*IND2로부터, 추정 부도확률 = exp(Y)/(1 + exp(Y))을 구하고, 이러한 추정 부도확률을 정규분포를 활용한 표준화를 통해 평균 50, 표준편차 15인 표준화 점수로 변환한다.Referring to FIG. 4( a ), each variable has a value corresponding to the meaning of the corresponding 'label', and the regression coefficient for each variable is a value obtained using a logistic regression model. The regression coefficient of 'Intercept' is the regression coefficient when no other variables occur. In FIG. 4, the trade
이와 같이 추정 부도확률이 표준화 점수로 변환된 값이 도 4(b)의 '하한'과 '상한'에 기재된 값이며, 그러한 표준화 점수에 따라 매출채권 유동화 시스템(100)은 도 4(b)에 도시된 바와 같이 신용등급을 산출하게 된다. 이와 같이 산출된 신용등급으로부터, 매출채권 유동화 시스템(100)은 기 설정된 특정 신용등급까지 상장 승인 결정(S371)을 하게되고 이에 들지 못한 신용등급에 대하여는 상장 거절 결정(S372)을 하게된다. 이후 매출채권 유동화 시스템(100)은 상장 승인 결정된 기업에 대하여는 향후 매출채권대금을 지급 받을 지급계좌를 발급한다(S380).In this way, the value of the estimated default probability converted to the standardized score is the value described in the 'lower limit' and 'upper limit' of FIG. 4(b), and the trade
도 5 내지 도 7의 다른 실시예에서도, 도 4와 동일한 방법의 신용등급 산출 방법을 사용하므로 별도로 반복하여 설명하지 않기로 한다. 5 to 7 also uses the credit rating calculation method of the same method as in FIG. 4, and thus will not be separately repeated.
한편, 이러한 상장심사시의 신용등급 산출에는 전술한 바와 같은 모형 이외에, 인공지능(AI) 모델을 사용할 수도 있다. 즉, 신용등급 결정을 위한 각종 변수 및 이에 대한 등급결과에 대한 데이터를 이용하여 기계학습(machine learning)을 수행하고, 이로부터 형성된 인공지능 모델을 신용등급 모형으로 사용하는 것이다. 이 경우 신용등급 산출을 위한 각종 변수값을 인공지능 모델에 입력하면, 신용등급이 인공지능 모델의 출력이 되며, 이로써 상장심사 통과 여부를 판단하게 된다.On the other hand, an artificial intelligence (AI) model may be used in addition to the above-mentioned model for calculating the credit rating at the time of the listing review. That is, machine learning is performed using various variables for credit rating determination and data on rating results thereof, and an artificial intelligence model formed therefrom is used as a credit rating model. In this case, when various variable values for credit rating calculation are input into the artificial intelligence model, the credit rating is output to the artificial intelligence model, thereby determining whether or not the listing examination has passed.
도 8은 본 발명의 매출채권 유동화 프로세스 중, 진성거래 판별을 수행하는 순서도이고, 도 9는 진성거래 판별 항목의 일 실시예를 도시한 도면이다.8 is a flowchart for determining genuine transactions during the trade receivable securitization process of the present invention, and FIG. 9 is a view showing an embodiment of the items for determining genuine transactions.
도 8에서 단계 S410 내지 S470의 과정은 반드시 이 순서로 수행되는 것은 아니며, 어떠한 순서로 수행되어도 관계없으며 때로 일부 단계가 생략될 수도 있다. 단계 S410 내지 S470 각각에 해당하는 세부적인 판별항목의 일 실시예(At_01 ~ AT_20)가 도 9에 도시되어 있다. 그러나 도 9에 도시된 항목들은 일 실시예로서, 이에 한정되는 것은 아니며, 각 카테고리마다 다른 세부 판별 항목들이 더 포함될 수 있다.In FIG. 8 , the processes of steps S410 to S470 are not necessarily performed in this order, and may be performed in any order, and sometimes some steps may be omitted. An embodiment (At_01 to AT_20) of detailed discrimination items corresponding to each of steps S410 to S470 is shown in FIG. 9 . However, the items shown in FIG. 9 are exemplary and not limited thereto, and different detailed discrimination items may be further included for each category.
도 9의 표에서 '항목명'에는 세부적 판별 내용이 기술되어 있고, '기준값1'에는 그러한 판별시 기준이 되는 값의 실시예가 도시되어 있다. 예를 들어 '회계처리 적정성' 판별 카테고리에서, "최근 2년간 전체 거래에서 회수기일의 최근 12개월 값이 기준값1보다 큰지 여부"에 대한 세부 판별항목의 경우, 기준값1은 직전 12개월 회수기일 * 2 값이며 기준값1보다 큰 경우는 '시그널발생여부'가 '0(발생)'이다. 모든 항목에서 '시그널발생여부'가 '0'인 경우가 부정적인 결과를 의미한다.In the table of FIG. 9, 'item name' describes detailed discrimination, and 'reference value 1' shows an example of a value serving as a reference for such discrimination. For example, in the category of 'Accounting adequacy', in the case of detailed discrimination items for "whether the value of the last 12 months of the payback date in all transactions over the past 2 years is greater than the
매출채권 유동화 시스템(100)은 판매기업(200)과 구매기업(300)의 회계자료에 액세스(access)하여 각 세부 판별 항목('항목명'에 해당)에 대한 판단을 수행하여 시그널발생여부 결과를 0 또는 1로 산출하고(단계 S410 내지 S470), 이러한 산출값들로부터 최종 진성거래 여부를 판단한다(S480).The trade
예를 들어 도 9에서 결과가 '0', 즉 기준 미충족으로 나온 항목이 몇개가 되는지를 파악하여 기 설정된 갯수값 이상으로 나온 경우 진성거래가 아닌 것으로 판단할 수 있다(S480). 또한 이에 더하여, 특히 중요한 의미가 부여되어 있는 항목에 대하여는, 해당 항목이 결과가 '0', 즉 기준 미충족으로 나온 경우에는 다른 기준 미충족 항목 갯수에 관계없이 진성거래가 아닌 것으로 판단하도록 할 수도 있다(S480).For example, in FIG. 9 , it is determined that the result is '0', that is, if the number of items that do not meet the standard is determined and the number is greater than or equal to a preset number value, it can be determined that the transaction is not genuine (S480). In addition to this, in the case of an item to which a particularly important meaning is given, if the result of the item is '0', that is, if the standard is not met, it may be determined that the item is not a genuine transaction regardless of the number of other items that do not meet the standard (S480) ).
각 카테고리 항목(단계 S410 내지 S470) 각각의 주요 의미에 대하여 살펴보면 다음과 같다. 먼저 '폭탄업체'라는 것은, 국세청 홈페이지에 고액 탈세업체로 공시되었거나, 금융결제원에 당좌거래정지업체로 등록되는 등 기업의 신용상태에 현저하게 문제가 발생한 업체를 의미하며, '회전거래'라 함은, 예를들어 판매자 A의 구매자 B가 존재하고, B의 구매자 C가 존재할 때 C의 구매자가 A일 경우 회전거래로 정의되는 것이다. A와 B의 거래만 볼 경우 채권채무관계가 있는 것처럼 보이지만, 회전거래를 분석해보면 사실상 채권채무관계가 거의 상계처리되어 실제로는 남아있지 않은 경우를 판별해낼 수 있다. 회전거래는 A,B,C 3개의 당사자간에만 발생하는 것은 아니며, A,B,C,D 또는 A,B,C,D,E와 같이 4개 내지 5개의 당사자간에도 발생할 수 있다.The main meaning of each category item (steps S410 to S470) is as follows. First, the term 'bombing company' means a company that has a significant problem in the credit status of a company, such as publicly disclosed as a high-value tax evasion company on the website of the National Tax Service or registered as a checking-transaction suspension company with the Korea Financial Telecommunications and Clearings Institute. is defined as a revolving transaction if, for example, seller A's buyer B exists, and B's buyer C exists, and C's buyer is A. When looking at only the transactions between A and B, it seems that there is a bond-liability relationship, but if you analyze the revolving transaction, you can determine the case in which the bond-liability relationship is virtually offset and does not actually remain. Rotation transactions do not only occur between the three parties A, B, and C, but may also occur between 4 or 5 parties such as A, B, C, D or A, B, C, D, E.
회계처리 적정성 여부 결과산출(S410)은, 판매자, 구매자의 재무상태표 대차 합계, 거래내역에 대한 양사 회계처리 여부 및 회수/지급기일 변동 등을 통한 적정성 판단을 수행한다.In the calculation of the adequacy of accounting treatment (S410), adequacy is determined through the total balance of the balance sheet of the seller and the buyer, whether the two companies account for the transaction details, and the change in collection/payment date.
기 거래 적정성 여부 결과산출(S420)은, 판매기업 및 구매기업 양사의 반품/취소 이력, 쌍방거래 이력 및 양사 회수/지급기일 변동 등을 통한 적정성 판단을 수행한다.In the calculation of the adequacy of the previous transaction (S420), adequacy is determined through the return/cancellation history of both the selling company and the purchasing company, the bilateral transaction history, and the change in the collection/payment date of both companies.
판매기업 생산능력 판단 결과산출(S430)은, 판매자의 최근 매출처 이탈 현황, 매출액 대비 원가 및 관련 경비 사용률 등을 통한 적정성 판단을 수행한다.The result calculation (S430) of the sales company's production capacity judgment result determines the adequacy of the seller based on the recent customer departure status, cost-to-sales ratio, and related expense usage rate.
구매기업 구매능력 판단 결과산출(S440)은, 구매자의 주요 매출처 이탈 현황, 매입채무 미지급율 및 차입금 변동 등을 통한 적정성 판단을 수행한다.The calculation of the purchasing company purchasing ability determination result ( S440 ) performs adequacy determination based on the status of the purchaser's departure from major customers, the non-payment rate of trade receivables, and changes in borrowings.
내부거래 위험성 여부 결과산출(S450)은, 판매기업 및 구매기업 양사 간의 대표자 중복 확인 등을 통한 적정성 판단을 수행한다.In the result calculation (S450) of whether there is an insider transaction risk, the adequacy judgment is performed by verifying duplicate representatives between both the selling company and the purchasing company.
경영지표관리지수 결과산출(S460)은, 최근 1년 판매자 월별 매출채권회전율, 구매자 월별 매입채무회전율 등의 안정적 관리 여부 확인을 통한 적정성 판단을 수행한다.In the management index management index result calculation (S460), appropriateness is determined by checking whether stable management of sellers' monthly accounts receivable turnover and buyer's monthly trade receivables turnover for the past year is performed.
거래처 관계망 분석 결과산출(S470)은, 거래처가 '폭탄업체'인지 여부, 또는 거래처가 '회전거래'를 수행한 업체(이하 '회전거래 업체'라 한다) 중의 하나에 해당하는지 여부, 또는 거래처가 '폭탄업체'나 '회전거래 업체'와 최근 일정기간 거래가 있었는지 여부 확인을 통한 적정성 판단을 수행한다.The calculation of the customer relationship network analysis result (S470) is whether the customer is a 'bombing company', or whether the customer corresponds to one of the companies that performed a 'revolving transaction' (hereinafter referred to as a 'revolving transaction company'), or whether the customer is The adequacy is judged by checking whether there has been a recent transaction with a 'bomb company' or a 'revolving transaction company'.
이러한 의미로부터 각 카테고리(단계 S410 내지 S470)에 대한 세부 판별항목(At01~ At_20)이 도 9에 도시된 것이며, 전술한 바와 같이 다른 세부 항목들이 더 포함될 수도 있다.From this meaning, detailed discrimination items At01 to At_20 for each category (steps S410 to S470) are illustrated in FIG. 9 , and other detailed items may be further included as described above.
도 10은 본 발명의 매출채권 유동화 프로세스 중, 거래위험 평가를 수행하는 순서도이고, 도 11은 거래위험 평가 항목을 도시한 도면이며, 도 12는 거래위험 평가 모형을 도시한 도면이고, 도 13은 매출채권 평균 회수기간 산출 로직을 설명하기 위한 도면이다.10 is a flowchart for performing a transaction risk evaluation during the trade receivable securitization process of the present invention, FIG. 11 is a diagram illustrating transaction risk evaluation items, FIG. 12 is a diagram illustrating a transaction risk evaluation model, and FIG. 13 is It is a diagram for explaining the logic of calculating the average collection period of trade receivables.
도 10에서도 단계 S510 내지 S550의 순서는 달라져도 관계없으며, 이에 대한 항목명이 도 11에 도시되어 있다. '10분위 수'란, 기 분류된 업종 분류표에서 업종 내 전체 업체의 평가항목값을 서열화하여 10등분한 수(1분위 : 하위 10%, 10분위 상위 10%)를 의미한다. 도 10의 각 항목에 대한 평가산출식은 도 12(a)에 나타나 있다.Also in FIG. 10, the order of steps S510 to S550 may be changed, and the item names are shown in FIG. 11 . The 'decile number' refers to the number (1st decile: lower 10%, upper tenth decile) by ranking the evaluation item values of all companies within the industry in the pre-classified industry classification table. The evaluation calculation formula for each item of FIG. 10 is shown in FIG. 12(a).
예를 들어 도 12(a)에서 매출채권 유동화 시스템(100)이 '판매기업 평균 회수기간'을 '평가산식'에 의해 산출하면, 특정 매출처에 대한 가중평균 회수기간이 나오며, 이 값은 작을수록 바람직한 값이다. 이러한 회수기간 값을 다시 매출채권 유동화 시스템(100)이 업종 내 전체 업체에 대하여 서열화하여 10등분하면, 회수기간이 가장 짧은 10%의 업체가 상위 10%로서 평가 결과 값이 10분위 수로 '10'이 산출되고, 회수기간이 가장 긴 10%의 업체가 하위 10%로서 평가 결과 값이 10분위 수로 '1'이 산출되는 것이다.For example, in Fig. 12(a), when the account
또한 도 12(a)의 각 항목마다 중요도에 따라 미리 가중치가 설정되어 있고, 각 항목의 '평가결과 * 가중치'한 값을 총합하면 100점 만점에 대한 총점(TR_SC_00)이 산출된다. 이렇게 산출된 총점(TR_SC_00)을 기 설정되어 있는 거래위험 평가등급표(도 12(b))와 대비하여 거래위험 평가등급이 결정되며, 이러한 등급으로부터, 기 설정된 등급까지 안전거래로 판정되고, 그 아래 등급은 위험거래로 판정되게 된다(S560). 매출채권 유동화 시스템(100)은, 안전거래로 판정된 매출채권에 대하여는 투자자와 거래할 채권으로 등록하게 된다.In addition, weights are set in advance according to importance for each item in FIG. 12( a ), and when the 'evaluation result * weight' of each item is summed, a total score (TR_SC_00) out of 100 points is calculated. The transaction risk assessment grade is determined by comparing the total score (TR_SC_00) calculated in this way with the preset transaction risk assessment grade table (Fig. 12(b)), and from this grade to the preset grade, it is determined as a safe transaction The lower grade is determined to be a risky transaction (S560). The trade
도 13에는 판매기업의 매출채권 평균 회수기간 산출(S510)을 위한 로직이 나타나 있는데, 각 '거래 부분회수'의 총합이 총회수액(A)이고, 여기에 각각 '회수기간'을 곱한 것이 '회수금 가중 회수기간'인데, 이러한 회수금 가중 회수기간을 총합한 것이 '총 회수금 가중 회수기간(B)이다. 이때, 해당 매출처에 대한 회수금 가중평균회수기간은 B/A 식으로 구해진다. '거래 부분회수'된 금액에 '회수기간'을 곱한 값을 '총회수액'으로 나눈 값이 '회수금 가중평균회수기간'이 되는 것은, 동일한 금액이 회수되더라도 회수기간에 따라 그 효과가 다르다고 볼 수 있기 때문이다.13 shows the logic for calculating the average collection period of trade receivables of the selling company (S510). The total of each 'partial collection of transactions' is the general amount (A), and the 'collection amount' multiplied by each 'collection period' is It is a 'weighted payback period', and the sum of these weighted payback periods is the 'total payback weighted payback period (B). In this case, the weighted average collection period for the relevant customer is obtained by the B/A formula. If the value obtained by multiplying the 'collection period' by the amount of 'partial recovery of transactions' divided by the 'collection amount' becomes the 'weighted average collection period' because there is
예를 들어 3일후 20만원, 62일후 180만원이 회수되는 경우 회수금 가중평균 회수기간은 (20만원*3일 + 180만원*62일)/200만원 = 56.1이다.For example, if 200,000 won after 3 days and 1.8 million won after 62 days is recovered, the weighted average recovery period is (200,000 won*3 days + 1.8 million won*62 days)/2 million won = 56.1.
반면 3일후 180만원, 62일후 20만원이 회수되는 경우 회수금 가중평균 회수기간은 (180만원*3일 + 20만원*62일)/200만원 = 8.9일이다On the other hand, if 1.8 million won after 3 days and 200,000 won after 62 days are recovered, the weighted average recovery period is (1.8 million won*3 days + 200,000 won*62 days)/2 million won = 8.9 days.
이로부터 동일한 금액이 동일한 기간 내에 회수되었더라도, 회수금액이 분할되어 회수된 기간에 따라 '회수금 가중평균 회수기간'은 확연히 차이가 나게 되는 것이다.From this, even if the same amount is recovered within the same period, the 'weighted average collection period' of the collection amount will be significantly different depending on the period during which the recovered amount is divided and recovered.
구매기업 평균 채권지급기간 산출(S520)도 동일한 개념으로 산출할 수 있다.The calculation of the average bond payment period of the purchasing company ( S520 ) may also be calculated using the same concept.
도 14는 매출채권 거래소의 매출채권 유동화 시스템(100)의 구성을 나타내는 도면이다.14 is a view showing the configuration of the trade
매출채권 유동화 시스템(100)의 매출채권 유동화 수행과 관련된 일련의 프로세스에 대하여는 도 1 내지 도 13을 참조하여 상세히 설명한 바 있으므로, 도 14를 참조하여서는 그와 같은 프로세스를 수행하는 매출채권 유동화 시스템(100)의 구성을 중심으로 간략히 정리하여 설명하기로 한다.Since a series of processes related to the performance of the trade
제어부(101)는 매출채권 유동화 시스템(100)의 이하 각 구성요소를 제어하여 매출채권 유동화 수행 프로세스의 일련의 과정을 수행할 수 있도록 한다.The
상장심사부(102)는 상장신청한 기업에 대하여, 도 3을 참조하여 상세히 설명한 바와 같은 상장심사를 수행한다. 상장심사부(102)는 상장심사를 위한 평가모형의 사용에 있어서, 도 3 내지 도 7을 참조하여 상세히 설명한 바와 같은 통계적 모형을 사용할 수도 있고, 또는 역시 도 3을 참조하여 설명한 바와 같은 머신러닝에 의해 형성된 인공지능 모델을 사용할 수도 있다.The
구매기업 동의 수신부(103)는, 판매기업(200)의 매출채권 유동화 신청에 대한 구매기업의 사후동의를 수신하거나(순 팩토링), 또는 구매기업의 매입채무 등록 및 이에 대한 사전동의를 수신(역 팩토링)하는 역할을 수행한다.The purchasing company
진성거래 판별부(104)는 상기 상장신청 기업에 대하여 상장승인 결정된 경우, 상기 기업으로부터 매출채권 유동화 신청을 수신하여 도 8을 참조하여 상세히 설명한 바와 같은 상기 매출채권에 대한 진성거래 여부 판별을 수행한다.When it is determined that the listing application company is approved for listing, the genuine
거래위험 평가부(105)는 도 10을 참조하여 상세히 설명한 바와 같은 상기 매출채권에 대한 거래위험 평가를 수행한다.The transaction
매출채권 등록부(106)는 상기 매출채권이 진성거래로 판별되고 거래위험 평가를 통과한 경우, 해당 매출채권을 투자자와 거래할 채권으로 등록하며, 필요에 따라 해당 매출채권을 투자자에게 판매하기 위하여, 그 매출채권의 수익성을 포함하는 투자가치 평가에 따른 매출채권 등급별 분류를 수행할 수도 있다.The trade
대금 상환부(107)는 상기 매출채권에 대한 거래 성사를 통해 투자자로부터 입금된 투자금에서, 판매기업에 매출채권 대금상환을 수행한다. 이때 상기 대금 상환부(107)는, 상기 매출채권에 대한 거래 성사를 통해 투자자로부터 입금된 투자금에서, 판매기업에 매출채권 대금을 일부 상환하고, 구매기업으로부터 해당 매출채권에 대한 대금이 입금되었음을 확인한 후, 판매기업에 나머지 금액의 지급을 직접 상환하거나, 또는 SPC 서버를 통해 판매기업에 나머지 금액의 지급이 이루어지도록 할 수 있다.The cash
매출채권 거래부(108)는 매출채권을 투자자에게 매각하고, 상기 투자자로부터 투자금을 수신하는 역할을 수행하는데, 이러한 매출채권 거래부(108)는 매출채권 유동화 시스템(100) 내부의 일 모듈이 될 수도 있고, SPC 서버일 수도 있다.The trade
10: 투자자 단말
100: 매출채권 유동화 시스템
200: 판매기업 단말
300: 구매기업 단말
400: SPC 서버10: Investor terminal
100: Trade receivable securitization system
200: vendor terminal
300: purchasing company terminal
400: SPC server
Claims (19)
(a) 판매기업 및 구매기업의 회계 데이터에 액세스(access)하는 단계;
(b) 평가항목으로서, 상기 판매기업의 매출채권 평균 회수기간을 산출하는 단계;
(c) 평가항목으로서, 상기 구매기업의 매입채무 평균 지급기간을 산출하는 단계;
(d) 상기 평가항목의 결과로부터 매출채권 거래위험 평가등급을 산출하는 단계;
(e) 상기 평가등급으로부터 상기 매출채권에 대하여 안전거래 또는 위험거래 여부를 평가하는 단계
를 포함하는 매출채권 거래소의 매출채권 거래위험 평가 방법.As a trade receivable transaction risk assessment method of a trade receivable exchange,
(a) accessing the accounting data of the seller and the buyer;
(b) calculating, as an evaluation item, an average collection period of trade receivables of the seller;
(c) calculating, as an evaluation item, an average payment period of the trade receivables of the purchasing company;
(d) calculating a trade receivable transaction risk evaluation grade from the results of the evaluation items;
(e) evaluating whether the trade receivable is a safe transaction or a risky transaction from the evaluation grade
Trade receivable transaction risk assessment method of the trade receivable exchange, including.
상기 단계(b)의 매출채권 평균 회수기간은,
(개별채권 회수기간 x 개별채권 회수금)/총 회수액
으로 산출되는 것을 특징으로 하는 매출채권 거래소의 매출채권 거래위험 평가 방법.The method according to claim 1,
The average collection period of trade receivables in step (b) is,
(Individual bond collection period x individual bond collection amount)/Total collection amount
Trade receivable transaction risk evaluation method of the trade receivable exchange, characterized in that calculated as.
상기 단계(c)의 매입채무 평균 지급기간은,
(개별채권 지급기간 x 개별채권 지급금)/총 지급액
으로 산출되는 것을 특징으로 하는 매출채권 거래소의 매출채권 거래위험 평가 방법.The method according to claim 1,
The average payment period of trade receivables in step (c) is,
(Individual bond payment period x individual bond payment)/Total payment amount
Trade receivable transaction risk evaluation method of the trade receivable exchange, characterized in that calculated as.
상기 단계(d) 이전에,
(c1) 평가항목으로서, 판매기업의 매출채권 대손율을 산출하는 단계
를 더 포함하는 것을 특징으로 하는 매출채권 거래소의 매출채권 거래위험 평가 방법.The method according to claim 1,
Prior to step (d),
(c1) Calculating the bad debt ratio of trade receivables of the selling company as an evaluation item
Trade receivable transaction risk evaluation method of the trade receivable exchange, characterized in that it further comprises.
상기 단계(d) 이전에,
(c2) 평가항목으로서, 판매기업의 반품 및 취소율을 산출하는 단계
를 더 포함하는 것을 특징으로 하는 매출채권 거래소의 매출채권 거래위험 평가 방법.The method according to claim 1,
Prior to step (d),
(c2) As an evaluation item, the step of calculating the return and cancellation rate of the seller
Trade receivable transaction risk evaluation method of the trade receivable exchange, characterized in that it further comprises.
상기 단계(d) 이전에,
(c3) 평가항목으로서, 진성거래에 대한 하나 이상의 항목에 대한 각 판별점수를 합산하는 단계
를 더 포함하는 것을 특징으로 하는 매출채권 거래소의 매출채권 거래위험 평가 방법.The method according to claim 1,
Prior to step (d),
(c3) summing each discriminant score for one or more items for genuine transaction as an evaluation item
Trade receivable transaction risk evaluation method of the trade receivable exchange, characterized in that it further comprises.
상기 단계(d)의 평가등급 산출은,
(d1) 각 평가항목의 산출값을 업종별 10분위 수로 변환하는 단계;
(d2) 각 평가항목의 10분위 수로 변환된 점수를 합산하는 단계; 및,
(d3) 합산된 점수에 대하여 기 설정된 평가등급을 할당하는 단계
를 포함하는 것을 특징으로 하는 매출채권 거래소의 매출채권 거래위험 평가 방법.The method according to claim 1,
The evaluation grade calculation of step (d) is,
(d1) converting the calculated value of each evaluation item into deciles for each business type;
(d2) summing the scores converted into the deciles of each evaluation item; and,
(d3) allocating a preset evaluation grade to the summed scores
Trade receivable transaction risk assessment method of the trade receivable exchange, comprising a.
상기 단계(d)의 평가등급 산출은,
(d1) 각 평가항목의 산출값을 업종별 10분위 수로 변환하는 단계;
(d2) 각 평가항목의 10분위 수로 변환된 점수와 해당항목에 할당된 가중치를 곱한 값을 합산하는 단계; 및,
(d3) 합산된 점수에 대하여 기 설정된 평가등급을 할당하는 단계
를 포함하는 것을 특징으로 하는 매출채권 거래소의 매출채권 거래위험 평가 방법.The method according to claim 1,
The evaluation grade calculation of step (d) is,
(d1) converting the calculated value of each evaluation item into deciles for each business type;
(d2) adding the value obtained by multiplying the score converted into the decile of each evaluation item by the weight assigned to the corresponding item; and,
(d3) allocating a preset evaluation grade to the summed scores
Trade receivable transaction risk assessment method of the trade receivable exchange, comprising a.
적어도 하나의 프로세서; 및
컴퓨터로 실행가능한 명령을 저장하는 적어도 하나의 메모리를 포함하되,
상기 적어도 하나의 메모리에 저장된 상기 컴퓨터로 실행가능한 명령은, 상기 적어도 하나의 프로세서에 의하여,
(a) 판매기업 및 구매기업의 회계 데이터에 액세스(access)하는 단계;
(b) 평가항목으로서, 상기 판매기업의 매출채권 평균 회수기간을 산출하는 단계;
(c) 평가항목으로서, 상기 구매기업의 매입채무 평균 지급기간을 산출하는 단계;
(d) 상기 평가항목의 결과로부터 매출채권 거래위험 평가등급을 산출하는 단계;
(e) 상기 평가등급으로부터 상기 매출채권에 대하여 안전거래 또는 위험거래 여부를 평가하는 단계
가 실행되도록 하는 매출채권 거래소의 매출채권 거래위험 평가를 수행하기 위한 시스템.A system for performing trade receivable transaction risk assessment of a trade receivable exchange, comprising:
at least one processor; and
at least one memory for storing computer-executable instructions;
The computer-executable instructions stored in the at least one memory are executed by the at least one processor,
(a) accessing the accounting data of the seller and the buyer;
(b) calculating, as an evaluation item, an average collection period of trade receivables of the seller;
(c) calculating, as an evaluation item, an average payment period of the trade receivables of the purchasing company;
(d) calculating a trade receivable transaction risk evaluation grade from the results of the evaluation items;
(e) evaluating whether the trade receivable is a safe transaction or a risky transaction from the evaluation grade
A system for performing trade risk assessment of trade receivables of trade receivables exchanges.
비일시적 저장 매체에 저장되며, 프로세서에 의하여,
(a) 판매기업 및 구매기업의 회계 데이터에 액세스(access)하는 단계;
(b) 평가항목으로서, 상기 판매기업의 매출채권 평균 회수기간을 산출하는 단계;
(c) 평가항목으로서, 상기 구매기업의 매입채무 평균 지급기간을 산출하는 단계;
(d) 상기 평가항목의 결과로부터 매출채권 거래위험 평가등급을 산출하는 단계;
(e) 상기 평가등급으로부터 상기 매출채권에 대하여 안전거래 또는 위험거래 여부를 평가하는 단계
가 실행되도록 하는 명령을 포함하는, 매출채권 거래소의 매출채권 거래위험 평가를 수행하기 위한, 비일시적 저장매체에 저장된 컴퓨터 프로그램.A computer program stored in a non-transitory storage medium for performing trade receivable transaction risk assessment of the trade receivable exchange,
It is stored in a non-transitory storage medium, and by the processor,
(a) accessing the accounting data of the seller and the buyer;
(b) calculating, as an evaluation item, an average collection period of trade receivables of the seller;
(c) calculating, as an evaluation item, an average payment period of the trade receivables of the purchasing company;
(d) calculating a trade receivable transaction risk evaluation grade from the results of the evaluation items;
(e) evaluating whether the trade receivable is a safe transaction or a risky transaction from the evaluation grade
A computer program stored in a non-transitory storage medium for performing a trade receivable transaction risk assessment of a trade receivable exchange, comprising instructions to be executed.
(a) 상장신청한 판매기업에 대하여, 상장심사를 수행하는 단계;
(b) 상기 상장신청한 판매기업에 대하여 상장승인이 결정되어 상기 판매기업이 상장되는 단계;
(c) 상기 판매기업으로부터 매출채권에 대한 유동화 신청을 수신하는 단계;
(d) 상기 매출채권에 대한 진성거래 여부 판별을 수행하는 단계;
(e) 상기 매출채권에 대하여 청구항 1의 방법에 따른 거래위험 평가를 수행하는 단계;
(f) 상기 매출채권이 진성거래로 판별되고 거래위험 평가를 통과한 경우, 해당 매출채권을 투자자와 거래할 채권으로 등록하는 단계; 및,
(g) 상기 매출채권에 대한 거래 성사를 통해 투자자로부터 입금된 자금에서, 판매기업에 매출채권 대금을 상환하는 단계
를 포함하는 매출채권 유동화 수행 방법.A method for a trade receivable securitization system of a trade receivable exchange to perform trade receivable securitization,
(a) performing a listing review for the selling company that has applied for listing;
(b) a step in which listing approval is determined for the selling company that has applied for listing, and the selling company is listed;
(c) receiving a securitization application for trade receivables from the seller;
(d) performing a determination of whether or not a genuine transaction for the trade receivables;
(e) performing a transaction risk assessment according to the method of claim 1 on the trade receivables;
(f) registering the trade receivable as a bond to be traded with an investor when the trade receivable is determined to be a genuine transaction and has passed the transaction risk assessment; and,
(g) repaying the trade receivable price to the selling company from the funds deposited from the investor through the closing of the trade for the trade receivable
A method of performing trade receivable securitization, including
상기 단계(c)와 단계(d) 사이에,
(c1) 상기 판매기업 매출채권의 채무자인 구매기업으로부터 상기 매출채권 유동화 신청에 대한 동의를 수신하는 단계
를 더 포함하는 것을 특징으로 하는 매출채권 유동화 수행 방법.12. The method of claim 11,
Between step (c) and step (d),
(c1) receiving consent for the application for securitization of the trade receivables from the purchasing company that is the debtor of the trade receivables of the seller;
A method of performing trade receivable securitization, characterized in that it further comprises.
상기 단계(c) 이전에,
(b1) 상기 판매기업 매출채권의 채무자인 구매기업이 상장신청하여, 상기 구매기업에 대하여 상장심사를 수행하는 단계;
(b2) 상기 상장신청한 구매기업에 대하여 상장승인이 결정되어 상기 구매기업이 상장되는 단계;
(b3) 상기 구매기업으로부터 상기 판매기업의 매출채권, 즉, 상기 구매기업의 매입채무에 대한 등록 및 사전 동의 요청을 수신하는 단계; 및,
(b4) 상기 구매기업의 매입채무 및 사전 동의를 등록하는 단계
를 더 포함하고,
이 경우 상기 단계(c)의 판매기업 매출채권 유동화 신청 후, 상기 구매기업으로부터의 사후 동의는 필요없는 것
을 특징으로 하는 매출채권 유동화 수행 방법.12. The method of claim 11,
Prior to step (c),
(b1) the purchasing company, which is the debtor of the trade receivables of the selling company, applies for listing, and performs a listing review on the purchasing company;
(b2) a step in which listing approval is determined for the purchasing company that has applied for listing, and the purchasing company is listed;
(b3) receiving, from the purchasing company, a request for registration and prior consent for the trade receivables of the selling company, that is, the trade receivables of the purchasing company; and,
(b4) registering the trade payables and prior consent of the purchasing company
further comprising,
In this case, after the application for securitization of sales receivables in step (c) above, ex post consent from the purchasing company is not required.
A method of performing trade receivable securitization, characterized in that
상기 단계(g)는,
(g1) 상기 매출채권에 대한 거래 성사를 통해 투자자로부터 입금된 투자금에서, 판매기업에 매출채권 대금을 일부 상환하는 단계; 및,
(g2) 구매기업으로부터 해당 매출채권에 대한 대금이 입금되었음을 확인한 후, 판매기업에 나머지 금액의 지급을 직접 상환하거나, 또는 SPC 서버를 통해 판매기업에 나머지 금액의 지급이 이루어지도록 하는 단계
를 포함하는 것을 특징으로 하는 매출채권 유동화 수행 방법.12. The method of claim 11,
The step (g) is,
(g1) partially repaying the trade receivables price to the selling company from the investment money deposited from the investor through the closing of the trade for the trade receivables; and,
(g2) After confirming that the payment for the trade receivable has been received from the purchasing company, directly repaying the remaining amount to the selling company, or allowing the remaining amount to be paid to the selling company through the SPC server
A method of performing trade receivable securitization comprising a.
상기 단계(f)와 단계(g) 사이에,
(f1) 매출채권을 투자자에게 매각하고, 상기 투자자로부터 투자금을 수신하는 단계
를 더 포함하는 것을 특징으로 하는 매출채권 유동화 수행 방법.12. The method of claim 11,
Between step (f) and step (g),
(f1) selling trade receivables to an investor and receiving investment from the investor;
A method of performing trade receivable securitization, characterized in that it further comprises.
비일시적 저장 매체에 저장되며, 프로세서에 의하여,
(a) 상장신청한 판매기업에 대하여, 상장심사를 수행하는 단계;
(b) 상기 상장신청한 판매기업에 대하여 상장승인이 결정되어 상기 판매기업이 상장되는 단계;
(c) 상기 판매기업으로부터 매출채권에 대한 유동화 신청을 수신하는 단계;
(d) 상기 매출채권에 대한 진성거래 여부 판별을 수행하는 단계;
(e) 상기 매출채권에 대하여 청구항 1의 방법에 따른 거래위험 평가를 수행하는 단계;
(f) 상기 매출채권이 진성거래로 판별되고 거래위험 평가를 통과한 경우, 해당 매출채권을 투자자와 거래할 채권으로 등록하는 단계; 및,
(g) 상기 매출채권에 대한 거래 성사를 통해 투자자로부터 입금된 자금에서, 판매기업에 매출채권 대금을 상환하는 단계
가 실행되도록 하는 명령을 포함하는, 매출채권 거래소의 매출채권 유동화를 수행하기 위한, 비일시적 저장매체에 저장된 컴퓨터 프로그램.A computer program stored in a non-transitory storage medium for performing trade receivable securitization of the trade receivable exchange,
It is stored in a non-transitory storage medium, and by the processor,
(a) performing a listing review for the selling company that has applied for listing;
(b) a step in which listing approval is determined for the selling company that has applied for listing, and the selling company is listed;
(c) receiving a securitization application for trade receivables from the seller;
(d) performing a determination of whether or not a genuine transaction for the trade receivables;
(e) performing a transaction risk assessment according to the method of claim 1 on the trade receivables;
(f) registering the trade receivable as a bond to be traded with an investor when the trade receivable is determined to be a genuine transaction and has passed the transaction risk assessment; and,
(g) repaying the trade receivable price to the selling company from the funds deposited from the investor through the closing of the trade for the trade receivable
A computer program stored in a non-transitory storage medium for performing trade receivable securitization of the trade receivable exchange, comprising instructions to be executed.
상장신청한 기업에 대하여, 상장심사를 수행하는 상장심사부;
판매기업의 매출채권 유동화 신청에 대한 구매기업의 사후동의를 수신하거나, 또는 구매기업의 매입채무 등록 및 이에 대한 사전동의를 수신하는 역할을 수행하는 구매기업 동의 수신부;
상기 상장신청 기업에 대하여 상장승인 결정된 경우, 상기 기업으로부터 매출채권 유동화 신청을 수신하여 상기 매출채권에 대한 진성거래 여부 판별을 수행하는 진성거래 판별부;
상기 매출채권에 대하여 청구항 1의 방법에 따른 거래위험 평가를 수행하는 거래위험 평가부;
상기 매출채권이 진성거래로 판별되고 거래위험 평가를 통과한 경우, 해당 매출채권을 투자자와 거래할 채권으로 등록하는 매출채권 등록부; 및,
상기 매출채권에 대한 거래 성사를 통해 투자자로부터 입금된 투자금에서, 판매기업에 매출채권 대금을 상환하는 대금 상환부
를 포함하는 매출채권 유동화 시스템.As a trade receivable securitization system of the trade receivable exchange,
Listing review unit that conducts listing review for companies that have applied for listing;
a purchasing company consent receiving unit serving to receive the purchasing company's post-approval for the selling company's application for securitization of trade receivables, or to receive the purchasing company's trade receivable registration and prior consent thereto;
a genuine transaction determining unit that receives an application for securitization of trade receivables from the company and determines whether the trade receivable is a genuine transaction when it is determined that the listing application for the company is approved;
a transaction risk evaluation unit for performing a transaction risk assessment according to the method of claim 1 on the trade receivables;
a trade receivable register for registering the trade receivable as a bond to be transacted with an investor when the trade receivable is determined to be a genuine transaction and has passed the transaction risk assessment; and,
A cash receivable unit that repays the trade receivables to the selling company from the investment money deposited from the investor through the closing of the trade for the trade receivables
A trade receivable securitization system that includes.
상기 대금 상환부는,
상기 매출채권에 대한 거래 성사를 통해 투자자로부터 입금된 투자금에서, 판매기업에 매출채권 대금을 일부 상환하고,
구매기업으로부터 해당 매출채권에 대한 대금이 입금되었음을 확인한 후, 판매기업에 나머지 금액의 지급을 직접 상환하거나, 또는 SPC 서버를 통해 판매기업에 나머지 금액의 지급이 이루어지도록 하는 것
을 특징으로 하는 매출채권 유동화 시스템.18. The method of claim 17,
The collect on delivery department mentioned above,
Partially repaying the trade receivable price to the selling company from the investment money deposited from the investor through the closing of the trade receivable;
After confirming that the payment for the trade receivable has been received from the purchasing company, either directly repay the remaining amount to the selling company, or have the remaining amount paid to the selling company through the SPC server
A trade receivable securitization system, characterized by
매출채권을 투자자에게 매각하고, 상기 투자자로부터 투자금을 수신하는 매출채권 거래부
를 더 포함하는 것을 특징으로 하는 매출채권 유동화 시스템.18. The method of claim 17,
Trade receivables trading unit that sells trade receivables to investors and receives investment money from the investors
Trade receivable securitization system, characterized in that it further comprises.
Priority Applications (1)
| Application Number | Priority Date | Filing Date | Title |
|---|---|---|---|
| KR1020200110687A KR20220030445A (en) | 2020-08-31 | 2020-08-31 | Method and system for listing judgement of account receivable exchange |
Applications Claiming Priority (1)
| Application Number | Priority Date | Filing Date | Title |
|---|---|---|---|
| KR1020200110687A KR20220030445A (en) | 2020-08-31 | 2020-08-31 | Method and system for listing judgement of account receivable exchange |
Publications (1)
| Publication Number | Publication Date |
|---|---|
| KR20220030445A true KR20220030445A (en) | 2022-03-11 |
Family
ID=80814529
Family Applications (1)
| Application Number | Title | Priority Date | Filing Date |
|---|---|---|---|
| KR1020200110687A KR20220030445A (en) | 2020-08-31 | 2020-08-31 | Method and system for listing judgement of account receivable exchange |
Country Status (1)
| Country | Link |
|---|---|
| KR (1) | KR20220030445A (en) |
Cited By (2)
| Publication number | Priority date | Publication date | Assignee | Title |
|---|---|---|---|---|
| CN116934098A (en) * | 2023-09-14 | 2023-10-24 | 山东省标准化研究院(Wto/Tbt山东咨询工作站) | Risk quantitative evaluation method for technical trade measures |
| CN117151713A (en) * | 2023-10-30 | 2023-12-01 | 国网浙江省电力有限公司 | Evaluation transaction integrated calculation force optimization method based on accumulated prospect theory and VIKOR method |
Citations (1)
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| KR101903934B1 (en) | 2018-02-14 | 2018-10-02 | 김문수 | Evaluating module for company sale credit and company sale credit securitization system having the same |
-
2020
- 2020-08-31 KR KR1020200110687A patent/KR20220030445A/en not_active IP Right Cessation
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| CN117151713B (en) * | 2023-10-30 | 2024-01-09 | 国网浙江省电力有限公司 | Evaluation transaction integrated calculation force optimization method based on accumulated prospect theory and VIKOR method |
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