KR20160090447A - 투자 성향에 따른 맞춤형 투자 가이드 시스템 및 그 방법 - Google Patents

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Abstract

종목 투자 가이드 시스템은 종목별 재무 정보 및 주가 정보를 수집하는 정보 수집부; 투자자의 주식 투자금의 액수 또는 연간 기대수익률에 따라 투자자의 투자 성향을 분류하는 투자 성향 분석부; 각 종목에 대해, 밸류에이션, 수익 성장성, 사업 독점력, 재무 안전성 및 현금 창출력 항목의 점수를 산출하는 종목 분석부; 및 상기 투자 성향에 따라 상기 항목 별로 가중치를 부여하고, 상기 가중치를 반영해서 상기 항목별 점수를 합산함으로써, 각 종목의 투자 점수를 산출하는 투자 매력도 분석부를 포함한다.

Description

투자 성향에 따른 맞춤형 투자 가이드 시스템 및 그 방법{CUSTOMIZED STOCK INVESTMENT GUIDING SYSTEM AND METHOD THEREOF}
본 발명은 종목 투자 가이드 시스템 및 그 방법에 관한 것으로, 보다 상세히는 투자자의 투자 성향을 반영한 투자 전략을 제시하는 맞춤형 투자 가이드 시스템 및 그 방법에 관한 것이다.
주식투자자의 공통된 목표는 수익을 내는 것이다. 이를 위해서는 각 종목에 대한 충분한 정보를 수집하고, 이를 바탕으로 향후의 주가변동에 대응하며 투자를 진행할 필요가 있다. 또한, 투자자의 투자 목적 및 성향도 투자성과에 큰 영향을 준다. 좋은 종목을 골랐더라도, 투자자의 성향과 맞지 않아 투자성과로 연결되지 않을 수 있기 때문이다. 투자자가 공격적 투자 성향을 갖는다면 단기간에 고수익을 기대할 수 있는 종목도 투자대상에 포함시킬 수 있고, 투자자가 소극적 투자 성향을 갖는다면 수익이 낮더라도 손해를 최대한 피할 수 있는 종목으로 선별해야 한다.
그러나, 투자자가 자신의 투자 성향을 정확히 파악하지 못하는 경우가 많고, 주식시장에 상장된 약 1700개의 종목 가운데 투자 성향에 적합한 종목을 투자자 본인이 직접 찾는 것은 현실적으로 불가능에 가깝다 또한, 투자 성향에 적합한 종목을 찾았다고 해도, 해당 종목이 유망 종목인지 또는 부실 종목인지를 판단해야하는 어려움이 있다.
본 발명은 종목별 재무 정보, 주가 정보 및 투자자의 투자 성향을 종합적으로 고려하여 투자 전략을 도출하는 맞춤형 종목 투자 가이드 시스템 및 그 방법을 제공한다.
본 발명의 일 실시예에 따른 종목 투자 가이드 시스템은 종목별 재무 정보 및 주가 정보를 수집하는 정보 수집부; 투자자의 주식 투자금의 액수 또는 연간 기대수익률에 따라 투자자의 투자 성향을 분류하는 투자 성향 분석부; 각 종목에 대해, 밸류에이션, 수익 성장성, 사업 독점력, 재무 안전성 및 현금 창출력 항목의 점수를 산출하는 종목 분석부; 및 상기 투자 성향에 따라 상기 항목 별로 가중치를 부여하고, 상기 가중치를 반영해서 상기 항목별 점수를 합산함으로써, 각 종목의 투자 점수를 산출하는 투자 매력도 분석부를 포함한다.
본 발명의 일 실시예에 따른 종목별 투자 점수 산출 방법은 종목별 재무 정보 및 주가 정보를 수집하는 단계; 투자자의 주식 투자금의 액수 또는 연간 기대수익률에 따라 투자 성향을 분류하는 단계; 각 종목에 대해, 밸류에이션, 수익 성장성, 사업 독점력, 재무 안전성 및 현금 창출력 항목의 점수를 산출하는 단계; 및 상기 투자 성향에 따라 상기 항목 별로 가중치를 부여하는 단계; 상기 가중치를 반영해서 상기 항목별 점수를 합산함으로써, 각 종목의 투자 점수를 산출하는 단계를 포함한다.
본 발명에 따르면, 투자자의 투자 성향을 분석하고, 투자 성향을 바탕으로 종목별 재무 정보 및 주가 정보를 분석한다. 따라서, 투자 성향 및 기업 가치가 반영된 투자 전략을 도출할 수 있고, 이를 바탕으로 투자 성향별 포트폴리오를 생성할 수 있다.
도 1은 본 발명의 일 실시예에 따른 종목 투자 가이드 시스템의 구성을 나타내는 구성도이다.
도 2는 본 발명의 일 실시예에 따른 종목별 투자 점수 산출 방법의 순서를 설명하기 위한 흐름도이다.
도 3은 본 발명의 일 실시예에 따른 종목 투자 가이드 시스템이 유저에게 제공하는 투자 가이드 화면을 도시한 것이다.
이하, 본 발명이 속하는 기술분야에서 통상의 지식을 가진 자가 본 발명의 기술적 사상을 용이하게 실시할 수 있도록 상세히 설명하기 위하여, 본 발명의 가장 바람직한 실시예를 첨부 도면을 참조하여 설명하기로 한다.
도 1은 본 발명의 일 실시예에 따른 종목 투자 가이드 시스템의 구성을 나타내는 구성도이다.
도 1을 참조하면, 종목 투자 가이드 시스템(100)은 종목 투자 가이드 서비스의 유저에게 투자 전략 가이드를 제공하기 위한 것으로, 유무선 통신을 이용하여 유저의 단말(200)과 소정의 정보를 송수신한다. 여기서, 종목 투자 가이드 시스템(100)은 정보 수집부(110), 투자 성향 분석부(120), 종목 분석부(130) 및 투자 매력도 분석부(140)를 포함한다. 또한, 종목 투자 가이드 시스템(100)은 투자 포트폴리오 생성부(150) 및 유저 관리부(160)를 더 포함할 수 있다.
정보 수집부(110)는 기업의 가치를 평가함에 있어서 필요한 재무 정보를 수집하기 위한 것으로, 종목별 재무 정보, 종목별 주가 정보, 해당 기업의 영업 정보(예를 들어, 제품 가격 인상 여부) 등의 기초 정보를 수집한다. 정보 수집부(110)는 금융감독원 전자공시 시스템으로부터 종목별 재무제표를 수집할 수 있으며, 재무제표로부터 필요한 재무 정보를 미리 추출하여 데이터 베이스에 저장하는 것도 가능하다.
종목별 주가 정보는 각 종목의 실 거래가에 대한 정보를 포함한다. 재무 정보는 재무제표에 포함된 정보로서, 순이익, 순이익 성장률, 부채 비율, 유동 비율, 이자보상배율, 차입금 비중, 영업활동으로 인한 현금 흐름, 현금회전일수, 주가수익배수(Price Earnings Ratio;PER), 자기자본이익률(Return On Equity;ROE) 및 주가순자산비율(Price Book-value Ratio;PBR) 중 적어도 하나를 포함한다.
여기서, 부채 비율은 자본 총계 대비 부채 총계의 비중을 나타내고, 유동 비율은 유동부채 대비 유동 자산의 비중을 나타내고, 이자보상배율은 이자비용 대비 영업이익의 비중을 나타내고, 차입금 비중은 자산 총계 대비 차입금의 비중을 나타낸다. 영업활동으로 인한 현금 흐름은 기업의 영업 활동을 통해 발생되는 현금으로 순이익에서 영업자산 및 영업부채의 증감, 감가상각비 등을 가감한 값이다. 현금회전일수는 운전자본에 소요되는 현금의 잠김 일수를 나타내는 것으로, 매출채권 회전일수에 재고자산 회전일수를 더하고, 매입채무 회전 일수를 차감한 값이다. 주가수익배수(PER)는 주가가 주당순이익의 몇 배에 거래되는지를 나타내는 가치평가 지표로서, 순이익 대비 시가 총액의 비중을 나타낸다. 주가순자산비율(PBR)은 주가가 주당 자본 총계의 몇 배에 거래되는지를 나타내는 가치평가 지표로서, 순자산 대비 시가 총액의 비중을 나타낸다. 또한, 자기자본이익률(ROE)은 자본을 활용해 순이익을 창출하는 정도를 나타내는 가치평가 지표로서, 자본총계 대비 순이익의 비중을 나타낸다.
투자 성향 분석부(120)는 투자자의 주식 투자금의 액수, 연간 기대수익률, 투자 이력 등에 따라 투자자의 투자 성향을 분류한다. 일 예로, 투자 성향 분석부(120)는 투자자의 연간 기대수익률로 투자 성향을 결정한다. 투자자의 연간 기대수익률과 아래의 표 1을 비교하면, 투자자의 투자 성향을 분류할 수 있다. 예를 들어, 연간 기대수익률이 25%라면, 적극적 투자 성향에 해당된다.
　 공격 적극 중립 소극 안정
연간 기대수익률(a) 30%≤a 20%≤a<30% 15%≤a<20% 10≤a<15% 5≤a<10%
다른 예로, 투자 성향 분석부(120)는 투자자의 주식 투자 금액으로 바람직한 투자 성향을 제시한다. 주식 투자 금액과 아래의 표 2를 비교하면, 권장 연간 기대수익률을 확인할 수 있다. 여기서, 권장 연간 기대수익률은 시스템의 관리자 또는 유저가 임의로 결정할 수 있다. 또한, 권장 연간 기대수익률과 표 1을 비교하면, 바람직한 투자 성향을 확인할 수 있다. 예를 들어, 투자 금액이 3500만원인 경우, 권장 연간 기대 수익률이 20% 내지 30%이므로, 적극적 투자 성향으로 투자하는 것이 바람직하다고 분류할 수 있다.
주식 투자금액 (b) 권장 연간 기대수익률 (c)
b<3000만원 30%≤c
3000만원 ≤b< 5000만원 20%≤c<30%
5000만원≤b<7000만원 15%≤c<20%
7000만원≤b<1억원 10%≤c<15%
1억원≤b 5%≤c<10%
또 다른 예로, 투자 성향 분석부(120)는 투자자의 주식 투자 이력으로부터 바람직한 투자 성향을 제시한다. 투자 성향 분석부(120)는 투자자로부터 과거의 투자 이력에 대한 정보(투자 시기, 투자 금액, 투자 종목, 수익률 등)를 수신하고, 수신된 정보를 바탕으로 투자 성향을 분류한다. 예를 들어, 투자자가 과거에 5000만원을 적어도 1년 이상 주식에 투자한 이력이 있다면, 중립적 투자 성향을 바람직한 투자성향으로 제시할 수 있다.
종목 분석부(130)는 각 종목에 대해, 밸류에이션, 수익 성장성, 사업 독점력, 재무 안전성 및 현금 창출력 항목을 평가하고, 항목 별로 점수를 산출한다. 밸류에이션 항목은 기업의 적정 주가에 대비하여 주가가 저평가된 정도를 나타낸 것으로, 저평가율을 수치화하여 밸류에이션 점수(Vv)를 책정한다. 수익 성장성 항목은 해당 기업의 수익이 성장하고 있는지를 평가하기 위한 것으로, 5년 평균 순이익 성장률을 수치화하여 순이익 성장성 점수(Vg)를 책정한다. 사업 독점력 항목은 해당 기업이 관련 산업에서 차지하는 비중, 제품의 시장 점유율 등을 평가하기 위한 것으로, 5년 평균 매출액성장률, 자기자본이익률(ROE), 5년 평균 순이익 성장률 등을 수치화하여 사업 독점력 점수(Vm)를 책정한다. 재무 안전성 항목은 해당 기업의 재무 상태가 건전한지 또는 부실한지를 평가하기 위한 것으로, 부채비율, 유동 비율 등을 수치화하여 재무 안전성 점수(Vs)를 책정한다. 현금 창출력 항목은 해당 기업의 현금 흐름 상태를 평가하기 위한 것으로, 영업활동 현금흐름, 잉여현금흐름 비율 등을 수치화하여 현금 창출력 점수(Vc)를 책정한다. 여기서, 각 항목의 점수는 0 내지 5점으로 책정될 수 있다.
밸류에이션 점수(Vv)를 산출하기 위해서는 우선 종목별 재무 정보로부터 종목별 적정 주가를 산출한다. 여기서, 기업의 적정 주가는 아래 3가지 방식으로 구한 수치들의 평균 값으로 산출할 수 있다.
1) 적정 주가 = 최근 분기 연환산 주당 순이익(Earnings Per Share;EPS) * 최근 3년 주가수익배수(Price Earnings Ratio;PER)
2) 적정 주가 = 최근 연환산 자기자본 이익률(Return On Equity;ROE) * 10 * 최근 분기 주당순자산(Bookvalue Per Share;BPS)
3) 적정 주가 = (영업가치 + 자산가치) / 최근 분기 발행 주식수 = {(최근 3년 평균 영업 이익 * 10) + 최근 분기 (당좌자산 + 재고자산 + 투자자산 - 부채총계)}/최근 분기 발행 주식수
이어서, 실거래 주가와 적정 주가를 비교하여 저평가율(d)을 산출한다. 저평가율(d)은 각 종목의 적정 주가와 실거래 주가의 괴리율을 수치화한 것으로, 수학식 1을 이용하여 산출할 수 있다. 이어서, 저평가율(d)에 따라 밸류에이션 점수(Vv)를 부여한다. 표 3을 이용하여 저평가 점수를 결정할 수 있다. 예를 들어, 종목 A의 적정 주가는 15,000원이고, 실거래 주가가 12,000원이면, 저평가율(d)은 20%이고, 저평가 점수는 3점이다.
Figure pat00001
저평가율(d) 저평가 점수
50%≤d 5
30%≤d<50% 4
10%≤d<30% 3
0%≤d<10% 2
-10%≤d<0% 1
d<-10% 0
수익 성장성 점수(Vg)는 기업의 평균 순이익 성장률에 따라 점수를 차등 부여하여 책정될 수 있다. 예를 들어, 5년 평균 순이익 성장률의 수치에 따라 0 내지 5점을 부여하며, 성장률이 높을수록 높은 점수를 부여한다. 수학식 2와 같이, 최근 분기 연환산 순이익과 5년 전 연환산 순이익을 비교하여 5년간 연 평균 순이익 성장률을 산출할 수 있다. 여기서, 연환산 순이익은 최근 12개월(4개 분기) 순이익의 합산 값을 의미한다.
Figure pat00002
예를 들어, 종목 A의 최근 분기 연환산 순이익이 100억원이고, 5년 전 연환산 순이익이 50억원이라고 가정하자. 이러한 경우, 5년 평균 순이익 성장률(e)은 14.4%가 된다. 따라서, 아래의 표 4에 따르면, 종목 A의 수익 성장성은 3점이다.
5년 평균 순이익 성장률(e) 점수
30%≤e 5
20%≤e<30% 4
10%≤e<20% 3
0%≤e<10% 2
-10%≤e<0% 1
e<-10% 0
사업 독점력 점수(Vm)는 종목별 매출액 성장률, 자기자본이익률(ROE) 및 순이익 성장률에 대한 기준 조건의 만족 여부에 따라 점수를 부여하고, 이를 합산하여 사업 독점력 점수를 산출한다. 최근 분기 연환산 매출액 5년 평균 성장률, 최근 분기 연환산 순이익 5년 평균 성장률은 정도에 따라 1점 또는 2점이 부여된다.
항목 세부 기준 점수 종목A 획득점수
최근 분기 연환산 매출액
5년 평균 성장률(a)		 a ≥ 15% 2 16% 2
7% < a < 15% 1 16% 0
최근 분기 연환산 순이익
5년 평균 성장률(b)		 b ≥ 15% 2 10% 0
7% < b < 15% 1 10% 1
ROE ROE ≥ 15% 1 12% 0
순이익 성장률 계산식은 수학식 2와 같다. 매출액 성장률은 같은 식에서 순이익 대신 매출액을 넣어서 구한다. 예를 들어, 종목 A의 최근 분기 연환산 매출액 성장률이 16%, 최근 분기 연환산 순이익 성장률은 10%, 최근 분기 연환산 ROE는 12%라면, 이 종목의 사업 독점력 점수는 2점 + 1점 = 3점이 된다.
재무안전성 점수(Vs)는 종목별 재무 정보로부터 부채비율, 유동비율 및 이자보상배율을 산출하고, 이들에 대한 기준 조건의 만족 여부에 따라 점수를 부여하고, 이를 합산하여 재무 안전성 점수를 산출한다. 재무 안전성 점수는 0 내지 5점이 부여될 수 있고, 제시된 3개 항목 중 부채비율과 이자보상배율은 정도에 따라 1점 또는 2점이 부여된다.
예를 들어, 종목 A의 부채비율은 80%이고, 유동 비율은 120%이고, 이자보상배율은 3배이다. 따라서, 아래의 표 5에 따르면, 5가지 항목마다 1점을 부여하여 종목 A의 재무안전성은 4점이 된다.
기준 값 항목별 점수 종목 A 획득점수
부채비율 50% 초과, 100% 이하 1 80% 1
부채비율 50% 이하 2 80% 0
유동비율 150% 이상 1 120% 0
이자보상배율 5배 이상 2 3배 0
이자보상배율 1배 초과, 5배 미만 1 3배 1
현금 창출력 점수(Vc)는 종목별 재무 정보로부터 영업활동 현금흐름, 현금회전일수 및 잉여현금흐름 비율을 산출하고, 이들에 대한 기준 조건의 만족 여부에 따라 점수를 부여하고, 이를 합산하여 현금 창출력 점수를 부여한다.
예를 들어 종목 A의 최근 분기 연환산 영업활동 현금흐름이 100억원, 현금회전일수는 50일, 잉여현금흐름 비율은 5%이다. 종목 A의 최근 4개 분기 연환산 영업활동 현금흐름을 살펴보면, 직전 분기에 0 미만의 값을 기록했다. 따라서 아래 표 7에 따르면, 종목 A의 현금 창출력은 3점이 된다.
기준 값 항목별 점수 종목 A 획득점수
최근 분기 연환산 영업활동 현금흐름 0 초과 1 100억원 1
분기 연환산 영업활동 현금흐름 최근 4개 분기 모두 0 초과 1 직전 분기값 0 미만 0
현금회전일수 0 초과, 60일 미만 2 50일 2
60일 이상, 90일 미만 1 50일 0
잉여현금흐름비율 7% 초과 1 5% 0
투자 매력도 분석부(140)는 각 종목의 투자 가치를 수치화한 투자 점수(Vi)를 산출하기 위한 것이다. 먼저, 투자 매력도 분석부(140)는 투자 성향에 따라 항목 별로 가중치를 부여한다.
공격적 투자 성향의 경우, 각 항목에 대해 "수익 성장성의 가중치 > 사업 독점력의 가중치 > 밸류에이션의 가중치 > 현금 창출력의 가중치 = 재무 안전성의 가중치"의 조건을 만족하도록 가중치를 부여할 수 있다. 여기서, 사업 독점력의 가중치와 밸류에이션의 가중치의 차이 값은 수익 성장성의 가중치와 사업 독점력의 가중치의 차이 값에 비해 큰 값을 가질 수 있다.
적극적 투자 성향의 경우, 각 항목에 대해 "수익 성장성의 가중치 > 사업 독점력의 가중치 > 밸류에이션의 가중치 > 현금 창출력의 가중치 > 재무 안전성의 가중치"의 조건을 만족하도록 가중치를 부여할 수 있다.
중립적 투자 성향의 경우, 각 항목에 대해 "수익 성장성의 가중치 = 사업 독점력의 가중치 = 밸류에이션의 가중치 = 현금 창출력의 가중치 = 재무 안전성의 가중치"의 조건을 만족하도록 가중치를 부여할 수 있다.
소극적 투자 성향의 경우, 각 항목에 대해 "현금 창출력의 가중치 > 재무 안전성의 가중치 > 밸류에이션의 가중치 > 사업 독점력의 가중치 > 수익 성장성의 가중치"의 조건을 만족하도록 가중치를 부여할 수 있다.
또한, 안정적 투자 성향의 경우, 각 항목에 대해 "현금 창출력의 가중치 = 재무 안전성의 가중치 > 밸류에이션의 가중치 > 수익 성장성의 가중치 > 사업 독점력의 가중치"의 조건을 만족하도록 가중치를 부여할 수 있다. 여기서, 밸류에이션의 가중치와 수익 성장성의 가중치의 차이 값은 재무 안전성의 가중치와 밸류에이션의 가중치의 차이 값에 비해 큰 값을 가질 수 있다.
표 8은 일 실시예에 따른 투자 성향별 가중치를 나타낸다.
항목 ＼ 투자 성향 공격 적극 중립 소극 안정
밸류에이션 3 4 4 4 5
사업 독점력 6 5 4 3 1
재무 안전성 2 2 4 5 6
수익 성장성 7 6 4 2 2
현금 창출력 2 3 4 6 6
이어서, 투자 매력도 분석부(140)는 가중치를 반영해서 항목별 점수를 합산함으로써, 각 종목의 투자 점수(Vi)를 산출한다. 예를 들어, 종목 A의 밸류에이션 점수(Vv)가 3점, 사업독점력 점수(Vm)가 5점, 재무안전성 점수(Vs)가 5점, 수익성장성 점수가(Vg) 5점, 현금 창출력 점수(Vc)가 3점인 경우, 표 6의 가중치를 반영하면 표 9와 같이 투자 성향별 투자 점수(Vi)를 산출할 수 있다. 표 7을 살펴보면, 종목 A는 공격적 투자 성향에서 최고점인 90점을 받고, 안정적 투자 성향에서 최저점인 78점을 받았다. 따라서, 종목 A는 공격적 투자 성향을 갖는 투자자가 투자하기에 가장 적합하고, 안정적 성향을 갖는 투자자가 투자하기에는 부적합한 종목임을 알 수 있다.
투자 성향 ＼ 항목 Vv Vm Vs Vg Vc 총점
공격 9 30 10 35 6 90(최고)
적극 12 25 10 30 9 86
중립 12 20 20 20 12 84
소극 12 15 25 10 18 80
안정 15 5 30 10 18 78(최저)
또한, 투자 매력도 분석부(140)는 투자 점수(Vi)에 따라 투자 전략을 결정할 수 있다. 표 10을 참조하면, 84점 이상이 적극 매수에 해당되므로, 표 9의 종목 A는 공격적, 적극적, 중립적 투자 성향에 모두 적합한 종목임을 알 수 있다.
투자 점수(Vi) 투자 전략
84점≤Vi 적극 매수
65점 ≤Vi< 84점 매수 검토
40점 ≤Vi< 65점 매수 보류
Vi<40 매수 검토 제외
투자 포트폴리오 생성부(150)는 투자 성향에 따라 투자 포트폴리오를 생성한다. 표 11은 종목 A, B, C, D, E, F, G, H, I 및 J의 투자 성향별 투자 점수(Vi)를 나타내며, 투자 점수(Vi)가 "적극 매수"에 해당되는 종목들로 투자 포트폴리오를 생성할 수 있다. 예를 들어, 공격적 성향의 투자 포트폴리오에는 84점 이상인 종목 A, B 및 H가 리스팅되고, 적극적 성향의 투자 포트폴리오에는 종목 A 및 H가 리스팅되고, 중립적 투자 성향의 투자 포트폴리오에는 종목 A 및 H가 리스팅된다.
또한, 소극적 성향 및 안정적 성향에 해당되는 "적극 매수" 종목이 없으므로, "매수 검토"에 포함된 항목들로 투자 포트폴리오를 생성할 수 있다. 예를 들어, 소극적 성향의 투자 포트폴리오에는 종목 A, B, C, E, H 및 J가 리스팅되고, 안정적 성향의 투자 포트폴리오에는 종목 A, B, C, E, H 및 J가 리스팅된다. 물론, 투자 포트폴리오에 투자 전략(적극 매수, 매수 검토, 매수 보류 및 매수 검토 제외)별로 종목을 모두 리스팅하여, 투자자로 하여금 유망 종목과 부실 종목을 한눈에 비교하도록 하는 것도 가능하다.
번호 종목 공격 적극 중립 소극 안정
1 A 90 86 84 80 78
2 B 87 82 80 76 73
3 C 78 77 80 83 82
4 D 69 64 64 62 61
5 E 83 80 80 78 76
6 F 38 39 48 56 59
7 G 40 38 36 36 31
8 H 86 84 84 83 83
9 I 39 36 40 40 43
10 J 65 62 64 65 66
유저 관리부(160)는 종목 투자 가이드 시스템(100)에서 제공하는 종목 투자 가이드 서비스의 유저와 관련된 정보를 관리하기 위한 것이다. 예를 들어, 유저 관리부(160)는 유저의 단말(200)과 통신하여 서비스 가입 및 탈퇴를 처리하고, 유저의 프로필 정보를 관리한다. 여기서, 프로필 정보는 유저의 인적 사항, 유저의 투자 이력, 유저의 투자 성향, 관심 종목, 기대 수익률, 투자 금액 등에 대한 정보를 포함한다. 따라서, 투자 매력도 분석부(140)는 유저의 투자 성향에 따라, 각 항목에 부여되는 가중치, 투자 점수 구간 등을 조정할 수 있다.
참고로, 도 1에는 도시하지 않았으나, 종목 투자 가이드 시스템(100)은 데이터 베이스를 더 포함할 수 있으며, 재무 정보, 주가 정보, 맵핑 테이블 등을 저장할 수 있다.
전술한 바와 같은 구성에 따르면, 종목 투자 가이드 시스템(100)은 종목별 재무 정보, 종목별 주가 정보 등의 기초 정보를 수집한 후, 이를 이용하여 밸류에이션 점수(Vv), 사업 독점력 점수(Vm), 재무 안전성 점수(Vs), 수익 성장성 점수(Vg) 및 현금 창출력 점수(Vc)를 산출한다. 따라서, 종목 투자 가이드 서비스의 유저에게 주식 시장의 동향을 입체적으로 반영한 투자 포트폴리오 등의 가이드를 제공할 수 있다.
도 2는 본 발명의 일 실시예에 따른 종목별 투자 점수 산출 방법의 순서를 설명하기 위한 흐름도이다. 이하, 앞서 설명된 내용과 중복된 내용은 생략하여 설명하도록 한다.
먼저, 정보 수집부(110)는 금융감독원 전자공시 시스템 등으로부터 종목별 재무제표 등의 재무 정보 및 주가 정보를 수집한다(S210). 이때, 정보 수집부(110)는 수집된 재무제표로부터 필요한 재무 정보를 미리 추출하여 데이터 베이스에 저장할 수 있다.
참고로, 정보 수집부(110)가 재무 정보 등을 수집하기 전 또는 후에, 유저 관리부(160)는 유무선 통신 등을 이용하여 유저의 단말(200)과 소정의 정보를 송수신함으로써, 종목 투자 가이드 서비스 유저의 가입을 처리한다. 이때, 유저로부터 인적 사항, 투자 이력, 투자 성향, 관심 종목, 기대 수익률, 투자 금액 등을 포함하는 프로필 정보를 입력받고, 이를 데이터 베이스에 저장한다.
이어서, 투자 성향 분석부(120)는 유저의 프로필 정보로부터 투자금 액수, 연간 기대수익률 등의 정보를 추출하고, 이를 통해 투자 성향을 분류한다. 투자 성향은 공격, 적극, 중립, 소극 및 안정으로 분류될 수 있다.
이어서, 종목 분석부(130)는 각 종목에 대해 밸류에이션 점수(Vv), 수익 성장성 점수(Vg), 재무 안전성 점수(Vs) 및 현금 창출력 점수(Vc)를 산출한다. 이때, 수집된 재무 정보 및 주가 정보로부터 각 점수를 산출할 수 있다. 점수를 산출하는데 필요한 데이터, 맵핑 테이블 등은 데이터 베이스에 기 저장된 것을 사용할 수 있다.
이어서, 투자 매력도 분석부(140)는 투자 성향에 따라 항목 별로 가중치를 부여하고, 가중치를 부여하여 항목별 점수를 합산한다. 이를 통해, 각 종목의 투자 점수(Vi)가 산출된다. 또한, 투자 매력도 분석부(140)는 투자 점수(Vi)가 어느 구간에 속하는지에 따라 투자 전략을 결정할 수 있다. 여기서, 투자 성향에 따른 항목별 가중치 값은 운영자에 의해 미리 결정될 수 있으며, 필요한 데이터, 맵핑 테이블 등은 데이터 베이스에 기 저장된 것을 사용할 수 있다.
이어서, 투자 포트폴리오 생성부(150)는 투자 성향 별로 고득점한 종목들의 리스트를 추출하여 투자 포트폴리오를 생성한다. 투자 포트폴리오는 투자 성향 별로 각각 생성되며, "적극 매수"에 해당되는 종목들, "매수 검토"에 해당되는 종목들을 리스팅된다.
도 3은 본 발명의 일 실시예에 따른 종목 투자 가이드 시스템이 유저에게 제공하는 투자 가이드 화면을 도시한 것이다.
도 3을 참조하면, 화면의 우측에는 종목 A의 5가지 항목 점수가 별의 개수로 도시된다. 또한, 화면의 좌측에는 각 항목의 점수가 오각형 그래프로 도시된다. 이와 같이, 투자 점수를 별, 그래프 등으로 도식화함으로써 유저가 각 항목의 점수 차이를 쉽게 인식하도록 할 수 있다.
또한, 화면의 우측에는 투자 성향에 따른 종합 투자 매력도 점수가 기재될 수 있다. 본 발명의 일 실시예에 따르면, 동일한 종목일지라도 투자 성향에 따라 투자 매력도가 상이하므로, 투자 성향에 따른 점수를 표로 제시할 수 있다. 예를 들어, 종목 A는 공격적 성향의 투자자에게 점수가 가장 높고 소극적 성향의 투자자에게 점수가 가장 낮다. 이를 통해, 시스템 유저는 해당 종목이 자신의 투자 성향에 적합한 종목인지를 확인할 수 있다.
본 발명이 기술 사상은 상기 바람직한 실시예에 따라 구체적으로 기술되었으나, 상기한 실시예는 그 설명을 위한 것이며 그 제한을 위한 것이 아님에 주의하여야 한다. 또한, 본 발명의 기술분야의 통상의 전문가라면 본 발명의 기술 사상의 범위 내에서 다양한 실시예가 가능함을 알 수 있을 것이다.
100: 종목 투자 가이드 시스템 110: 정보수집부
120: 투자성향 분석부 130: 종목 분석부
140: 투자 매력도 분석부 150: 투자 포트폴리오 생성부
160: 유저관리부 200: 단말

Claims (20)

  1. 종목별 재무 정보 및 주가 정보를 수집하는 정보 수집부;
    투자자의 주식 투자금의 액수 또는 연간 기대수익률에 따라 투자자의 투자 성향을 분류하는 투자 성향 분석부;
    각 종목에 대해, 밸류에이션, 수익 성장성, 사업 독점력, 재무 안전성 및 현금 창출력 항목의 점수를 산출하는 종목 분석부; 및
    상기 투자 성향에 따라 상기 항목 별로 가중치를 부여하고, 상기 가중치를 반영해서 항목별 점수를 합산함으로써, 각 종목의 투자 점수를 산출하는 투자 매력도 분석부
    를 포함하는 종목 투자 가이드 시스템.
  2. 제1항에 있어서,
    상기 투자 성향 별로 고득점한 종목들의 리스트를 추출하여, 투자 성향에 따른 투자 포트폴리오를 생성하는 포트폴리오 생성부
    를 포함하는 종목 투자 가이드 시스템.
  3. 제1항에 있어서,
    상기 종목별 재무 정보는 순이익, 순이익 성장률, 부채비율, 유동비율, 이자보상배율, 차입금 비중, 영업활동 현금흐름, 현금회전일수, 주가수익배수(Price Earnings Ratio;PER), 자기자본이익률(Return On Equity;ROE) 및 주가순자산비율(Price Book-value Ratio;PBR) 중 적어도 하나를 포함하는
    종목 투자 가이드 시스템.
  4. 제1항에 있어서,
    상기 종목별 주가 정보는 각 종목의 실거래가를 포함하는
    종목 투자 가이드 시스템.
  5. 제1항에 있어서,
    상기 투자 성향 분석부는 공격, 적극, 중립, 소극 및 안정 중 하나로 상기 투자 성향을 분류하는
    종목 투자 가이드 시스템.
  6. 제1항에 있어서,
    상기 투자 성향 분석부는 연간 기대수익률이 높은 순서로, 공격, 적극, 중립, 소극 및 안정 중 하나로 상기 투자 성향을 분류하는
    종목 투자 가이드 시스템.
  7. 제1항에 있어서,
    상기 투자 성향 분석부는 주식 투자금 금액에 따른 권장 연간 수익률이 높은 순서로, 공격, 적극, 중립, 소극 및 안정 중 하나로 상기 투자 성향을 분류하는
    종목 투자 가이드 시스템.
  8. 제1항에 있어서,
    상기 종목 분석부는,
    상기 종목별 재무 정보로부터 종목별 적정 주가를 산출하고, 각 종목의 적정 주가와 실거래 주가의 괴리율을 수치화하여, 주가의 저평가율이 높을수록 높은 밸류에이션 점수를 부여하는
    종목 투자 가이드 시스템.
  9. 제1항에 있어서,
    상기 종목 분석부는,
    상기 종목별 재무 정보로부터 종목별 5년 평균 순이익 성장률을 산출하고, 상기 5년 평균 순이익 성장률이 높을수록 높은 수익 성장성 점수를 부여하는
    종목 투자 가이드 시스템.
  10. 제1항에 있어서,
    상기 종목 분석부는,
    상기 종목별 재무 정보로부터 종목별 5년 평균 매출액 성장률, 자기자본이익률(ROE) 및 5년 평균 순이익 성장률에 대한 기준 조건의 만족 여부에 따라 점수를 부여하고, 이를 합산하여 사업 독점력 점수를 산출하는
    종목 투자 가이드 시스템.
  11. 제1항에 있어서,
    상기 종목 분석부는,
    상기 종목별 재무 정보로부터 부채비율, 유동비율 및 이자보상배율을 산출하고, 이들에 대한 기준 조건의 만족 여부에 따라 점수를 부여하고, 이를 합산하여재무 안전성 점수를 산출하는
    종목 투자 가이드 시스템.
  12. 제1항에 있어서,
    상기 종목 분석부는,
    상기 종목별 재무 정보로부터 영업활동 현금흐름, 현금회전일수 및 잉여현금흐름 비율을 산출하고, 이들에 대한 기준 조건의 만족 여부에 따라 점수를 부여하고, 이를 합산하여 현금 창출력 점수를 부여하는
    종목 투자 가이드 시스템.
  13. 제1항에 있어서,
    투자 매력도 분석부는,
    상기 투자자가 공격적 투자 성향을 가질 경우, 각 항목에 대해 다음의 조건을 만족하도록 가중치를 부여하는,
    수익 성장성의 가중치 > 사업 독점력의 가중치 > 밸류에이션의 가중치 > 현금 창출력의 가중치 = 재무 안전성의 가중치
    종목 투자 가이드 시스템.
  14. 제13항에 있어서,
    상기 사업 독점력의 가중치와 상기 밸류에이션의 가중치의 차이 값은 상기 수익 성장성의 가중치와 상기 사업 독점력의 가중치의 차이 값에 비해 큰 값을 갖는
    종목 투자 가이드 시스템.
  15. 제1항에 있어서,
    투자 매력도 분석부는,
    상기 투자자가 적극적 투자 성향을 가질 경우, 각 항목에 대해 다음의 조건을 만족하도록 가중치를 부여하는,
    수익 성장성의 가중치 > 사업 독점력의 가중치 > 밸류에이션의 가중치 > 현금 창출력의 가중치 > 재무 안전성의 가중치
    종목 투자 가이드 시스템.
  16. 제1항에 있어서,
    투자 매력도 분석부는,
    상기 투자자가 중립적 투자 성향을 가질 경우, 각 항목에 대해 다음의 조건을 만족하도록 가중치를 부여하는,
    수익 성장성의 가중치 = 사업 독점력의 가중치 = 밸류에이션의 가중치 = 현금 창출력의 가중치 = 재무 안전성의 가중치,
    종목 투자 가이드 시스템.
  17. 제1항에 있어서,
    투자 매력도 분석부는,
    상기 투자자가 소극적 투자 성향을 가질 경우, 각 항목에 대해 다음의 조건을 만족하도록 가중치를 부여하는,
    현금 창출력의 가중치 > 재무 안전성의 가중치 > 밸류에이션의 가중치 > 사업 독점력의 가중치 > 수익 성장성의 가중치
    종목 투자 가이드 시스템.
  18. 제1항에 있어서,
    투자 매력도 분석부는,
    상기 투자자가 안정적 투자 성향을 가질 경우, 각 항목에 대해 다음의 조건을 만족하도록 가중치를 부여하는,
    현금 창출력의 가중치 = 재무 안전성의 가중치 > 밸류에이션의 가중치 > 수익 성장성의 가중치 > 사업 독점력의 가중치
    종목 투자 가이드 시스템.
  19. 제18항에 있어서,
    상기 밸류에이션의 가중치와 상기 수익 성장성의 가중치의 차이 값은 상기 재무 안전성의 가중치와 상기 밸류에이션의 가중치의 차이 값에 비해 큰 값을 갖는
    종목 투자 가이드 시스템.
  20. 종목별 재무 정보 및 주가 정보를 수집하는 단계;
    투자자의 주식 투자금의 액수 또는 연간 기대수익률에 따라 투자 성향을 분류하는 단계;
    각 종목에 대해, 밸류에이션, 수익 성장성, 사업 독점력, 재무 안전성 및 현금 창출력 항목의 점수를 산출하는 단계; 및
    상기 투자 성향에 따라 상기 항목 별로 가중치를 부여하는 단계;
    상기 가중치를 반영해서 항목별 점수를 합산함으로써, 각 종목의 투자 점수를 산출하는 단계
    를 포함하는 종목별 투자 점수 산출 방법.
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