KR20150124058A - 종목 투자 가이드 시스템 및 그 방법 - Google Patents

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KR20150124058A
KR20150124058A KR1020140050236A KR20140050236A KR20150124058A KR 20150124058 A KR20150124058 A KR 20150124058A KR 1020140050236 A KR1020140050236 A KR 1020140050236A KR 20140050236 A KR20140050236 A KR 20140050236A KR 20150124058 A KR20150124058 A KR 20150124058A
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Abstract

종목 투자 가이드 시스템은 종목별 재무 정보, 종목별 주가 정보 및 외국인 투자자의 종목별 매매 정보를 수집하는 정보 수집부; 상기 종목별 재무 정보로부터, 각 종목의 수익 성장성 및 재무안전성을 수치화한 종목별 펀더멘탈 점수를 산출하는 펀더멘탈 분석부; 상기 펀더멘탈 점수 및 상기 종목별 주가 정보로부터, 각 종목의 기업 가치 대비 주가의 저평가 정도를 수치화한 밸류에이션 점수를 산출하는 밸류에이션 분석부; 상기 외국인 투자자의 종목별 매매 정보로부터, 각 종목에 대한 외국인 투자자의 기간별 순매수 정도를 수치화한 수급 점수를 산출하는 수급 분석부; 및 상기 펀더멘탈 점수, 상기 밸류에이션 점수 및 상기 수급 점수에 가중치를 부여한 후 합산하여, 각 종목의 투자 가치를 수치화한 투자 점수를 산출하는 투자 전략 분석부를 포함한다.

Description

종목 투자 가이드 시스템 및 그 방법{SYSTEM AND METHOD FOR GUIDING STOCK INVESTMENT}
본 발명은 종목 투자 가이드 시스템 및 그 방법에 관한 것으로, 보다 상세히는 외국인 투자자 및 기관 투자자의 투자 경향을 반영한 투자 전략을 제시하는 종목 투자 가이드 시스템 및 그 방법에 관한 것이다.
국내 주식시장의 매매 주체는 크게 외국인 투자자, 기관 투자자 및 개인 투자자로 구분할 수 있다. 그 중 외국인 투자자 및 기관 투자자는 개인 투자자에 비해 상대적으로 많은 자금을 운용하며, 국내 주식에서 큰 비중을 차지한다. 따라서, 개별 종목의 주가에 대한 이들의 영향이 증가하는 추세이다. 또한, 외국인 투자자 및 기관 투자자는 투자 전문 인력 및 정보력을 갖추고 있으므로, 개인 투자자에 비해 투자 성과 또한 높다.
따라서, 대다수의 개인 투자자들은 증권사의 홈트레이딩시스템(HTS)을 통해, 외국인 투자자 및 기관 투자자의　동반 순매수, 순매수 상위 종목, 연속 거래일 순매수 등과 같은 매매 동향 정보를 확인하고, 이를 이용하여 투자 전략을 세운다.
그러나, 증권사에서 제공하는 정보는 외국인 투자자 및 기관 투자자의 단순 매매 동향을 전달할 뿐, 우량기업/부실기업에 대한 구분, 주가의 고평가/저평가 여부 등과 같이 실제 투자판단에 중요한 요소들에 대해서는 정보를 제공하지 않는다. 결국, 외국인 투자자 및 기관 투자자의 매매 동향만으로 투자 전략을 세울 경우, 이는 반쪽짜리 전략에 불과하며 오히려 투자 손실로 이어질 가능성이 높다.
본 발명은 개별 종목의 재무 정보, 주가 정보, 외국인 투자자의 매매 정보 및 기관 투자자의 매매 정보를 종합적으로 고려하여 투자 전략을 도출하는 종목 투자 가이드 시스템 및 그 방법을 제공한다.
본 발명의 일 실시예에 따른 종목 투자 가이드 시스템은 종목별 재무 정보, 종목별 주가 정보 및 외국인 투자자의 종목별 매매 정보를 수집하는 정보 수집부; 상기 종목별 재무 정보로부터, 각 종목의 수익 성장성 및 재무안전성을 수치화한 종목별 펀더멘탈 점수를 산출하는 펀더멘탈 분석부; 상기 펀더멘탈 점수 및 상기 종목별 주가 정보로부터, 각 종목의 기업 가치 대비 주가의 저평가 여부를 수치화한 밸류에이션 점수를 산출하는 밸류에이션 분석부; 상기 외국인 투자자의 종목별 매매 정보로부터, 각 종목에 대한 외국인 투자자의 기간별 순매수 정도를 수치화한 수급 점수를 산출하는 수급 분석부; 및 상기 펀더멘탈 점수, 상기 밸류에이션 점수 및 상기 수급 점수에 가중치를 부여한 후 합산하여, 각 종목의 투자 가치를 수치화한 투자 점수를 산출하는 투자 전략 분석부를 포함한다.
본 발명의 일 실시예에 따른 종목 투자 가이드 시스템은 종목별 재무 정보, 종목별 주가 정보 및 기관 투자자의 종목별 매매 정보를 수집하는 정보 수집부; 상기 종목별 재무 정보로부터, 각 종목의 수익 성장성 및 재무안전성을 수치화한 종목별 펀더멘탈 점수를 산출하는 펀더멘탈 분석부; 상기 펀더멘탈 점수 및 상기 종목별 주가 정보로부터, 각 종목의 기업 가치 대비 주가의 저평가 여부를 수치화한 밸류에이션 점수를 산출하는 밸류에이션 분석부; 상기 외국인 투자자의 종목별 매매 정보로부터, 각 종목에 대한 기관 투자자의 기간별 순매수 정도를 수치화한 수급 점수를 산출하는 수급 분석부; 및 상기 펀더멘탈 점수, 상기 밸류에이션 점수 및 상기 수급 점수에 가중치를 부여한 후 합산하여, 각 종목의 투자 가치를 수치화한 투자 점수를 산출하는 투자 전략 분석부를 포함한다.
본 발명의 일 실시예에 따른 종목 투자 가이드 방법은 종목별 재무 정보, 종목별 주가 정보, 외국인 투자자의 종목별 매매 정보 및 기관 투자자의 종목별 매매 정보를 수집하는 단계; 상기 종목별 재무 정보로부터, 각 종목의 수익 성장성 및 재무안전성을 수치화한 종목별 펀더멘탈 점수를 산출하는 단계; 상기 펀더멘탈 점수 및 상기 종목별 주가 정보로부터, 각 종목의 기업 가치 대비 주가의 저평가 여부를 수치화한 밸류에이션 점수를 산출하는 단계; 상기 외국인 투자자의 종목별 매매 정보 및 기관 투자자의 종목별 매매 정보로부터, 각 종목에 대한 외국인 투자자 및 기관 투자자의 기간별 순매수 정도를 수치화한 수급 점수를 산출하는 단계; 및 상기 펀더멘탈 점수, 상기 밸류에이션 점수 및 상기 수급 점수에 가중치를 부여한 후 합산하여, 각 종목의 투자 가치를 수치화한 투자 점수를 산출하는 단계를 포함한다.
본 발명에 따르면, 개별 종목의 재무 정보, 주가 정보, 외국인 투자자의 매매 정보 및 기관 투자자의 매매 정보를 종합적으로 고려하여 투자 점수를 산출하므로, 개인 투자자가 이를 이용하여 손쉽게 투자 전략을 세울 수 있다.
도 1은 본 발명의 일 실시예에 따른 종목 투자 가이드 시스템의 구성을 나타내는 구성도이다.
도 2는 본 발명의 일 실시예에 따른 종목 투자 가이드 방법의 순서를 나타내는 순서도이다.
도 3은 본 발명의 일 실시예에 따른 종목 투자 가이드 서비스에 의해 제공되는 화면을 나타낸 것이다.
이하, 본 발명이 속하는 기술분야에서 통상의 지식을 가진 자가 본 발명의 기술적 사상을 용이하게 실시할 수 있도록 상세히 설명하기 위하여, 본 발명의 가장 바람직한 실시예를 첨부 도면을 참조하여 설명하기로 한다.
도 1은 본 발명의 일 실시예에 따른 종목 투자 가이드 시스템의 구성을 나타내는 구성도이다.
도 1에 도시된 바와 같이, 종목 투자 가이드 시스템(100)은 종목 투자 가이드 서비스의 유저에게 투자 전략 가이드를 제공하기 위한 것으로, 유무선 통신을 이용하여 유저의 단말(200)과 소정의 정보를 송수신한다. 여기서, 종목 투자 가이드 시스템(100)은 정보 수집부(110), 펀더멘탈 분석부(112), 밸류에이션 분석부(114), 수급 분석부(116) 및 투자전략 분석부(118)를 포함한다. 또한, 종목 투자 가이드 시스템(100)은 유저 관리부(120)를 더 포함할 수 있다.
정보 수집부(110)는 종목별 재무 정보, 종목별 주가 정보, 외국인 투자자의 종목별 매매 정보, 기관 투자자의 종목별 매매 정보 등의 기초 정보를 수집한다. 예를 들어, 정보 수집부(110)는 금융감독원 전자공시 시스템으로부터 종목별 재무제표를 수집할 수 있으며, 재무제표로부터 필요한 재무 정보를 미리 추출하여 데이터 베이스에 저장하는 것도 가능하다.
여기서, 재무 정보는 재무제표에 포함된 정보로서, 순이익, 순이익 성장률, 부채 비율, 유동 비율, 이자보상배율, 차입금 비중, 영업활동으로 인한 현금 흐름, 현금회전일수, 주가수익배수(Price Earnings Ratio;PER), 자기자본이익률(Return On Equity;ROE) 및 주가순자산비율(Price Book-value Ratio;PBR) 중 적어도 하나를 포함한다.
여기서, 부채 비율은 자본 총계 대비 부채 총계의 비중을 나타내고, 유동 비율은 유동부채 대비 유동 자산의 비중을 나타내고, 이자보상배율은 이자비용 대비 영업이익의 비중을 나타내고, 차입금 비중은 자산 총계 대비 차입금의 비중을 나타낸다. 영업활동으로 인한 현금 흐름은 기업의 영업 활동을 통해 발생되는 현금으로 순이익에서 영업자산 및 영업부채의 증감, 감가상각비 등을 가감한 값이다. 현금회전일수는 운전자본에 소요되는 현금의 잠김 일수를 나타내는 것으로, 매출채권 회전일수에 재고자산 회전일수를 더하고, 매입채무 회전 일수를 차감한 값이다. 주가수익률(PER)은 주가가 주당순이익의 몇 배에 거래되는지를 나타내는 가치평가 지표로서, 순이익 대비 시가 총액의 비중을 나타낸다. 주가순자산비율(PBR)은 주가가 주당 자본 총계의 몇 배에 거래되는지를 나타내는 가치평가 지표로서, 순자산 대비 시가 총액의 비중을 나타낸다. 또한, 자기자본이익률(ROE)은 자본을 활용해 순이익을 창출하는 정도를 나타내는 가치평가 지표로서, 자본총계 대비 순이익의 비중을 나타낸다.
종목별 주가 정보는 각 종목의 실 거래가에 대한 정보를 포함한다. 외국인 투자자의 종목별 매매 정보는 외국인 투자자의 투자 경향을 나타내는 정보로서, 각 종목에 대한 외국인 투자자의 기간별 매수 주식 수 및 각 종목에 대한 외국인 투자자의 기간 별 매도 주식 수를 포함한다. 또한, 기관 투자자의 종목별 매매 정보는 기관 투자자의 투자 경향을 나타내는 정보로서, 각 종목에 대한 기관 투자자의 기간별 매수 주식 수 및 각 종목에 대한 외국인 투자자의 기간 별 매도 주식 수를 포함한다.
펀더멘탈 분석부(112)는 각 종목의 수익 성장성 및 재무안전성을 수치화한 펀더멘탈 점수(Vf)를 산출하기 위한 것으로, 종목별 재무 정보로부터 펀더멘탈 점수(Vf)를 산출한다. 예를 들어, 펀더멘탈 분석부(112)는 0 내지 100점으로 펀더멘탈 점수(Vf)를 산출한다.
종목의 수익 성장성은 해당 기업의 수익이 성장하고 있는지를 수치화한 것이다. 펀더멘탈 분석부(112)는 기업의 평균 순이익 성장률에 따라 점수를 차등 부여하여 각 종목의 수익 성장성을 수치화할 수 있다. 예를 들어, 5년 평균 순이익 성장률의 수치에 따라 0 내지 5점을 부여하며, 성장률이 높을수록 높은 점수를 부여한다.
5년 평균 순이익 성장률은 수학식 1과 같이, 최근 분기 연환산 순이익과 5년 전 연환산 순이익을 비교하여 5년간 연 평균 순이익 성장률을 산출할 수 있다. 여기서, 연환산 순이익은 최근 12개월(4개 분기) 순이익의 합산 값을 의미한다.
Figure pat00001
예를 들어, 종목 A의 최근 분기 연환산 순이익이 100억원이고, 5년 전 연환산 순이익이 50억원이라고 가정하자. 이러한 경우, 5년 평균 순이익 성장률은 14.4%가 된다. 따라서, 아래의 표 1에 따르면, 종목 A의 수익 성장성은 3점이다.
5년 평균 순이익 성장률 점수
30% 이상 5
20% 이상 ~ 30% 미만 4
10% 이상 ~ 20% 미만 3
0% 이상 ~ 10% 미만 2
-10% 이상 ~ 0% 미만 1
-10% 미만 0
종목의 재무안전성은 해당 기업이 재무적으로 안전한지를 수치화한 것이다. 펀더멘탈 분석부(112)는 기업의 부채비율, 유동비율, 이자보상배율, 영업활동으로 인한 현금흐름 및 현금회전일수 중 기준 조건을 만족하는 항목의 개수에 따라 점수를 부여하여 각 종목의 재무안전성을 수치화할 수 있다. 예를 들어, 위의 5가지 항목을 평가하고, 항목별로 기준을 통과하면 1점 부여하고 기준을 통과하지 못하면 점수를 0점 부여한다. 따라서, 통과한 항목 수에 따라 0 내지 5점이 부여될 수 있다. 참고로, 위의 5가지 항목 중 일부만을 평가하는 것도 가능하다.
예를 들어, 종목 A의 부채비율은 80%이고, 유동 비율은 120%이고, 이자보상배율은 3배이고, 영업활동 현금은 100억원이고 현금 회전 일수는 85일이다. 따라서, 아래의 표 2에 따르면, 4가지 항목마다 1점을 부여하여 종목 A의 재무안전성은 4점이 된다.
기준 값 종목 A 점수
부채비율 100% 이하 80% 1
유동비율 150% 이상 120% 0
이자보상배율 1배 이상 3배 1
영업활동 현금 0 초과 100억원 1
현금 회전 일수 90일 이하 85일 1
최종적으로, 펀더멘탈 분석부(112)는 수익 성장성에 대한 점수와 재무안전성에 대한 점수를 합산하여 펀더멘탈 점수(Vf)를 산출한다. 아래의 수학식 2에 따르면, 종목 A의 펀더멘탈 점수(Vf)는 70점이다.
Figure pat00002
참고로, 본 실시예에서는 100점 만점으로 펀더멘탈 점수(Vf)를 산출하기 위해 계수(k=10)를 이용한다. 그러나, 수익성장성 점수 및 재무안정성 점수의 만점을 몇 점으로 설정하는지, 펀더멘탈 점수(Vf)의 만점을 몇 점으로 설정하는지 등에 따라 계수 값은 다양하게 변동될 수 있다.
밸류에이션 분석부(114)는 각 종목의 기업 가치에 비하여 주가가 저평가되는지 여부를 수치화한 밸류에이션 점수(Vv)를 산출하기 위한 것이다. 밸류에이션 분석부(114)는 펀더멘탈 점수(Vf) 및 종목별 주가 정보로부터 밸류에이션 점수(Vv)를 산출한다. 예를 들어, 0 내지 100점으로 밸류에이션 점수(Vv)를 산출한다.
먼저, 밸류에이션 분석부(114)는 종목별 재무 정보로부터 종목별 적정 주가를 산출한다. 여기서, 기업의 적정 주가는 아래 3가지 방식으로 구한 수치들의 평균 값으로 산출할 수 있다.
1) 적정 주가 = 최근 분기 연환산 주당 순이익(Earnings Per Share;EPS) * 최근 3년 주가수익배수(Price Earnings Ratio;PER)
2) 적정 주가 = 최근 연환산 자기자본 이익률(Return On Equity;ROE) * 10 * 최근 분기 주당순자산(Bookvalue Per Share;BPS)
3) 적정 주가 = (영업가치 + 자산가치) / 최근 분기 발행 주식수 = {(최근 3년 평균 영업 이익 * 10) + 최근 분기 (당좌자산 + 재고자산 + 투자자산 - 부채총계)}/최근 분기 발행 주식수
이어서, 실거래 주가와 적정 주가를 비교하여 저평가율을 산출한다. 저평가율은 각 종목의 적정 주가와 실거래 주가의 괴리율을 수치화 한 것으로, 수학식 3을 이용하여 산출할 수 있다. 이어서, 저평가율에 따라 저평가 점수를 부여한다. 표 3을 이용하여 저평가 점수를 결정할 수 있다. 예를 들어, 종목 A의 적정 주가는 15,000원이고, 실거래 주가가 12,000원이면, 저평가율은 20%이고, 저평가 점수는 3점이다.
Figure pat00003
(실거래 주가/적정 주가 -1) * (-1) 저평가 점수
50% 이상 5
30% 이상 ~ 50% 미만 4
10% 이상 ~ 30% 미만 3
0% 이상 ~ 10% 미만 2
-10% 이상 ~ 0% 미만 1
-10% 미만 0
이어서, 펀더멘탈 점수(Vf)에 따라 저평가 점수에 가산점을 더한다. 펀더멘탈 점수(Vf)가 높을수록 높은 가산점을 부여할 수 있다. 예를 들어, 종목 A의 펀더멘탈 점수(Vf)가 70점이고, 저평가 점수가 3점이다. 따라서, 아래의 표 4에 따르면, 가산점은 55점이고, 수학식 4에 따르면, 밸류에이션 점수(Vv)는 85점이다.
펀더멘탈 점수 (Vf) 가산점
0≤Vf<30점 0점
30≤Vf<60점 50점
60≤Vf<80점 55점
80≤Vf≤100점 60점
Figure pat00004
참고로, 밸류에이션 점수(Vv)가 최대값 이상인 경우, 밸류에이션 분석부(114)는 밸류에이션 점수(Vv)를 최대값으로 조정할 수 있다. 예를 들어, 밸류에이션 점수(Vv)가 100점을 초과하는 경우, 밸류에이션 점수(Vv)를 100점으로 하향 조정한다.
또한, 본 실시예에서는 100점 만점으로 밸류에이션 점수(Vv)를 산출하기 위해 계수(k=10)를 이용한다. 그러나, 저평가 점수의 만점을 몇 점으로 설정하는지, 밸류에이션 점수(Vv)의 만점을 몇 점으로 설정하는지 등에 따라 계수 값은 다양하게 변동될 수 있다.
수급 분석부(116)는 각 종목에 대한 외국인 투자자 또는 기관 투자자의 기간별 순매수 정도를 수치화한 수급 점수(Vsd)를 산출하기 위한 것이다. 수급 분석부(116)는 외국인 투자자의 수급 점수(Vsd_f)와 기관 투자자의 수급 점수(Vsd_i)를 각각 산출한 후, 이들을 합산하여 최종적으로 수급 점수(Vsd)를 산출할 수 있다. 예를 들어, 외국인 투자자의 수급 점수(Vsd_f)를 0 내지 50점으로 산출하고, 기관 투자자의 수급 점수(Vsd_i)를 0 내지 50점으로 산출하여, 최종적으로 0 내지 100점의 수급 점수(Vsd)를 산출한다. 이하, 외국인 투자자의 수급 점수(Vsd_f)를 산출하는 방법을 설명하며, 기관 투자자의 수급 점수(Vsd_i)는 이와 동일한 방법으로 산출될 수 있다.
외국인의 수급 점수(Vsd_f)는 강도 점수와 기간 점수의 합산으로 산출될 수 있다. 강도 점수는 외국인의 매수 강도를 수치화하기 위한 것으로 기간별 순매수 지분율을 이용하여 산출한다. 또한, 기간 점수는 외국인의 매수 시기를 수치화하기 위한 것으로 기간별 순매수 여부를 이용하여 산출한다. 여기서, 강도 점수와 기간 점수의 최대값은 유저의 투자 성향, 투자 가이드 시스템 운영자의 노하우 등에 따라 상이하게 설정될 수 있다. 예를 들어, 강도 점수는 0 내지 38점으로 산출되고, 기간 점수는 0 내지 12점으로 산출된다.
강도 점수는 외국인 투자자의 순매수 지분율에 따라 종목들의 순위를 결정한 후, 순위에 따라 점수를 부여함으로써 산출될 수 있다. 예를 들어, 기간별로 순매수 지분율을 산출하여 백분위 순위를 결정하고, 기간에 따라 상이한 점수를 부여한 후, 기간 별 점수를 합산하여 강도 점수를 산출한다. 이때, 기간별로 점수를 부여하므로, 최근의 백분위 순위에 대해 상대적으로 높은 점수를 부여하거나, 기간이 길수록 낮은 점수를 부여할 수 있다. 참고로, 백분위 순위는 전체 상장 기업 중 외국인 순매수 지분율에 따른 순위를 의미한다. 또한, 외국인 순매수 지분율은 기간별 외국인 순매수량을 전체 발행주식 수로 나누어 산출한다.
예를 들어, 종목 A의 외국인 순매수 지분율의 백분위 순위가 오늘 3%이고, 최근 1주간 10%이고, 최근 1개월 간 30%이고, 연간(해당 년의 첫 거래일로부터 현재까지) 55%이다. 따라서, 아래의 표 5에 따르면, 종목 A의 강도 점수는 총 22점(=11+9+2+0)이다.
기간＼상위 1% 3% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50%
오늘 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1
최근 1주 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1
최근 1개월 7 6 5 4 3 2 1 0
연간 7 6 5 4 3 2 1 0
기간 점수는 기간별 외국인 투자자의 순매수 여부에 따라 점수를 부여하여 산출될 수 있다. 예를 들어, 기간별로 외국인 투자자의 순매수 여부를 확인하고, 기간에 따라 상이한 점수를 부여한 후, 기간 별 점수를 합산하여 기간 점수를 산출한다. 여기서, 외국인 투자자의 순매수 지수는 외국인 투자자의 매수 주식 수에서 외국인 투자자의 매도 주식 수를 차감하여 산출할 수 있다. 순매수 지수가 0보다 크면 외국인 투자자가 해당 종목을 순매수한 것으로 판단하고, 기간에 따라 차등적으로 점수를 부여한다. 이때, 기간별로 점수를 부여하므로, 최근에 순매수가 있을 수록 상대적으로 높은 점수를 부여하거나, 기간이 길수록 낮은 점수를 부여할 수 있다. 순매수 지수가 0보다 작으면 순매수가 아니므로, 기간 점수는 0점이 된다.
예를 들어, 종목 A의 오늘 및 최근 1주일 간 외국인 투자자의 순매수 지수가 0보다 큰 값을 갖고, 최근 1개월 및 연간 외국인 투자자의 순매수 지수가 0보다 작은 값을 갖는다. 따라서, 표 6에 따르면, 종목 A의 기간 점수는 총 8점(=4+4+0+0)이다.
기간 오늘 최근 1주 최근 1개월 연간
순매수지수 > 0 4 4 2 2
전술한 방법에 따르면, 종목 A의 강도 점수는 22점이고 기간 점수는 8점이므로, 종목 A에 대한 외국인 투자자의 수급 점수(Vsd_f)는 총 30점이다. 종목 A에 대한 기관 투자자의 수급 점수(Vsd_i)는 위와 마찬가지로 계산될 수 있으며, 외국인 투자자의 수급 점수(Vsd_f)와 기관 투자자의 수급 점수(Vsd_i)를 합산하여 종목 A의 수급 점수(Vsd)를 최종적으로 산출할 수 있다.
투자전략 분석부(118)는 각 종목의 투자 가치를 수치화한 투자 점수(Vi)를 산출하기 위한 것이다. 투자전략 분석부(118)는 펀더멘탈 점수(Vf), 밸류에이션 점수(Vv) 및 수급 점수(Vsd)에 가중치를 부여한 후 합산하여 투자 점수(Vi)를 산출할 수 있다. 여기서, 투자전략 분석부(118)는 펀더멘탈 점수(Vf), 밸류에이션 점수(Vv) 및 수급 점수(Vsd)에 각각 상이한 가중치를 부여할 수 있다. 예를 들어, 투자전략 분석부(118)는 펀더멘탈 점수(Vf)에 대해 밸류에이션 점수(Vv) 및 수급 점수(Vsd)보다 높은 가중치를 부여할 수 있다. 가중치는 유저의 투자 경향, 투자 가이드 시스템 운영자의 노하우에 따라 결정될 수 있다.
예를 들어, 종목 A의 펀더멘탈 점수(Vf)는 70점이고, 밸류에이션 점수(Vv)는 80점이고, 수급 점수(Vsd)는 92점이다. 따라서, 아래의 수학식 5에 따르면, 종목 A의 투자 점수(Vi)는 83.6점이다.
Figure pat00005
참고로, 전술한 로직은 투자 점수(Vi)를 100점 만점으로 산출한 경우를 나타낸 것으로, 각 점수의 만점을 몇 점으로 설정하는지, 가중치, 가산점 등을 어떻게 설정하는지에 따라 위의 수학식 및 점수표는 변경될 수 있다.
이어서, 투자 전략 분석부(118)는 투자 점수(Vi)로부터 해당 종목의 투자 등급 또는 투자 전략을 도출할 수 있다. 본 발명의 일 실시예에 따른 투자 점수(Vi)는 해당 기업의 재무 정보, 주가 정보, 외국인 투자자 또는 기관 투자자의 매매 정보를 반영하여 산출된 값으로, 기간에 따른 투자 요건 변화까지 입체적으로 고려된 값이다. 따라서, 투자 점수(Vi)가 높을수록 투자 가치가 높다는 것을 의미하며, 아래의 표 7과 같이 점수 구간에 따라 투자 전략을 도출할 수 있다.
투자 점수(Vi) 투자 전략
84점≤Vi 적극 매수
65점 ≤Vi< 84점 매수 검토
40점 ≤Vi< 65점 매수 보류
Vi<40 매수 검토 제외
또한, 투자 전략 분석부(118)는 해당 종목의 투자 점수(Vi)가 전체 종목 중 상위 몇 %인지를 나타내는 투자 매력도를 산출할 수 있다.
유저 관리부(120)는 종목 투자 가이드 시스템(100)에서 제공하는 종목 투자 가이드 서비스의 유저와 관련된 정보를 관리하기 위한 것이다. 예를 들어, 유저 관리부(120)는 유저의 단말(200)과 통신하여 서비스 가입 및 탈퇴를 처리하고, 유저의 프로필 정보를 관리한다. 여기서, 프로필 정보는 유저의 인적 사항, 유저의 투자 이력, 유저의 투자 성향, 관심 종목 등에 대한 정보를 포함한다. 따라서, 투자 전략 분석부(118)는 유저의 투자 성향에 따라, 펀더멘탈 점수(Vf), 밸류에이션 점수(Vv) 및 수급 점수(Vsd)에 부여되는 가중치를 조정할 수 있다. 또한, 투자 전략 분석부(118)는 유저의 투자 성향에 따라, 투자 전략을 결정하는 투자 점수 구간을 조정할 수 있다.
참고로, 도 1에는 도시하지 않았으나, 종목 투자 가이드 시스템(100)은 데이터 베이스를 더 포함할 수 있으며, 재무 정보, 주가 정보, 외국인 투자자의 매매 정보, 기관 투자자의 매매 정보, 유저의 프로필 정보 등을 저장할 수 있다.
전술한 바와 같은 구성에 따르면, 종목 투자 가이드 시스템(100)은 종목별 재무 정보, 종목별 주가 정보, 외국인 투자자의 종목별 매매 정보, 기관 투자자의 종목별 매매 정보 등의 기초 정보를 수집한 후, 이를 이용하여 펀더멘탈 점수(Vf), 벨류에이션 점수(Vv) 및 수급 점수(Vsd)를 산출하고, 이를 이용하여 최종적으로 투자 점수(Vi)를 산출한다. 따라서, 종목 투자 가이드 서비스의 유저에게 주식 시장의 동향을 입체적으로 반영한 투자 전략 가이드를 제공할 수 있다.
도 2는 본 발명의 일 실시예에 따른 종목 투자 가이드 방법의 순서를 나타내는 순서도이다.
먼저, 유저 관리부(120)는 유무선 통신 등을 이용하여 유저의 단말(200)과 소정의 정보를 송수신함으로써, 종목 투자 가이드 서비스 유저의 가입을 처리한다. 이때, 유저로부터 인적 사항, 투자 이력, 투자 성향, 관심 종목 등을 포함하는 프로필 정보를 입력받고, 이를 데이터 베이스에 저장한다.
이어서, 정보 수집부(110)는 금융감독원 전자공시 시스템 등으로부터 종목별 재무제표를 수집한다(S210). 이때, 정보 수집부(110)는 수집된 재무제표로부터 필요한 재무 정보를 미리 추출하여 데이터 베이스에 저장할 수 있다.
이어서, 펀더멘탈 분석부(112)는 수집된 재무 정보로부터 해당 종목의 수익 성장성 및 재무안전성을 수치화 한 펀더멘탈 점수(Vf)를 산출한다(S220).
이어서, 밸류에이션 분석부(114)는 펀더멘탈 점수(Vf) 및 종목별 주가 정보로부터 해당 종목의 기업 가치 대비 주가의 저평가 여부를 수치화한 밸류에이션 점수(Vv)를 산출한다(S230).
이어서, 수급 분석부(116)는 외국인 투자자의 종목별 매매 정보 및/또는 기관 투자자의 종목별 매매 정보로부터 해당 종목에 대한 외국인 투자자 및/또는 기관 투자자의 기간별 순매수 정도를 수치화한 수급 점수(Vsd)를 산출한다(S240).
이어서, 투자 전략 분석부(118)는 펀더멘탈 점수(Vf), 밸류에이션 점수(Vv), 및 수급 점수(Vsd)에 대해 가중치를 부여한 후 합산하여, 해당 종목의 투자 가치를 수치화한 투자 점수(Vi)를 산출한다(S250). 이때, 투자 전략 분석부(118)는 유저의 투자 성향에 따라 가중치를 조절할 수 있다.
도 3은 본 발명의 일 실시예에 따른 종목 투자 가이드 서비스에 의해 제공되는 화면을 나타낸 것이다.
종목 투자 가이드 서비스의 유저는 스마트 폰, 태블릿 PC 등의 단말(200)을 이용하여 종목 투자 가이드 시스템에 접속할 수 있으며, 단말(200)을 통해 소정 종목에 대한 투자 전략을 요청할 수 있다.
도 3에 도시된 바와 같이, 유저가 종목 A(A전자)에 대한 투자 전략을 요청하는 경우, 종목 투자 가이드 시스템(100)은 종목 A에 대한 펀더멘탈 점수, 밸류에이션 점수, 수급 점수, 종합 점수(투자 점수), 투자 전략, 투자 매력도 등을 제공한다. 여기서, 종목 투자 가이드 시스템(100)은 유저의 이해를 돕기 위해, 점수를 비행기 개수로 시각화하여 도시할 수 있다.
본 발명이 기술 사상은 상기 바람직한 실시예에 따라 구체적으로 기술되었으나, 상기한 실시예는 그 설명을 위한 것이며 그 제한을 위한 것이 아님에 주의하여야 한다. 또한, 본 발명의 기술분야의 통상의 전문가라면 본 발명의 기술 사상의 범위 내에서 다양한 실시예가 가능함을 알 수 있을 것이다.
100: 종목 투자 가이드 시스템
110: 정보 수집부 112: 펀더멘탈 분석부
114: 밸류에이션 분석부 116: 수급 분석부
118: 투자 전력 분석부 120: 유저 관리부
200: 단말

Claims (22)

  1. 종목별 재무 정보, 종목별 주가 정보 및 외국인 투자자의 종목별 매매 정보를 수집하는 정보 수집부;
    상기 종목별 재무 정보로부터, 각 종목의 수익 성장성 및 재무안전성을 수치화한 종목별 펀더멘탈 점수를 산출하는 펀더멘탈 분석부;
    상기 펀더멘탈 점수 및 상기 종목별 주가 정보로부터, 각 종목의 기업 가치 대비 주가의 저평가 정도를 수치화한 밸류에이션 점수를 산출하는 밸류에이션 분석부;
    상기 외국인 투자자의 종목별 매매 정보로부터, 각 종목에 대한 외국인 투자자의 기간별 순매수 정도를 수치화한 수급 점수를 산출하는 수급 분석부; 및
    상기 펀더멘탈 점수, 상기 밸류에이션 점수 및 상기 수급 점수에 가중치를 부여한 후 합산하여, 각 종목의 투자 가치를 수치화한 투자 점수를 산출하는 투자 전략 분석부
    를 포함하는 종목 투자 가이드 시스템.
  2. 제1항에 있어서,
    상기 종목별 재무 정보는 순이익, 순이익 성장률, 부채비율, 유동비율, 이자보상배율, 차입금 비중, 영업활동으로 인한 현금흐름, 현금회전일수, 주가수익배수(Price Earnings Ratio;PER), 자기자본이익률(Return On Equity;ROE) 및 주가순자산비율(Price Book-value Ratio;PBR) 중 적어도 하나를 포함하는
    종목 투자 가이드 시스템.
  3. 제1항에 있어서,
    상기 종목별 주가 정보는 각 종목의 실거래가를 포함하는
    종목 투자 가이드 시스템.
  4. 제1항에 있어서,
    상기 외국인 투자자의 종목별 매매 정보는 각 종목에 대한 외국인 투자자의 기간별 매수 주식 수 및 각 종목에 대한 외국인 투자자의 기간 별 매도 주식 수를 포함하는
    종목 투자 가이드 시스템.
  5. 제1항에 있어서,
    상기 펀더멘탈 분석부는 기업의 평균 순이익 성장률에 따라 점수를 부여하여 각 종목의 수익 성장성을 수치화하고, 기업의 부채비율, 유동비율, 이자보상배율, 영업활동으로 인한 현금흐름 및 현금회전일수 중 기준 조건에 만족하는 항목의 개수에 따라 점수를 부여하여 각 종목의 재무안전성을 수치화하는
    종목 투자 가이드 시스템.
  6. 제1항에 있어서,
    상기 밸류에이션 분석부는,
    상기 종목별 재무 정보로부터 종목별 적정 주가를 산출하고, 각 종목의 적정 주가와 실거래 주가의 괴리율을 수치화 한 저평가율에 따라 저평가 점수를 부여하는
    종목 투자 가이드 시스템.
  7. 제6항에 있어서,
    상기 밸류에이션 분석부는 각 종목의 상기 펀더멘탈 점수가 높을수록 상기 저평가 점수에 높은 가산점을 더하여 상기 밸류에이션 점수를 산출하는
    종목 투자 가이드 시스템.
  8. 제7항에 있어서,
    상기 밸류에이션 분석부는 상기 밸류에이션 점수가 최대 값 이상인 경우, 상기 밸류에이션 점수를 상기 최대 값으로 조정하는
    종목 투자 가이드 시스템.
  9. 제1항에 있어서,
    상기 수급 분석부는,
    외국인 투자자의 순매수 지분율에 따라 종목들에 순위를 결정한 후 순위에 따라 점수를 부여하여 강도 점수를 산출하고, 상기 외국인 투자자의 순매수 여부에 따라 점수를 부여하여 기간 점수를 산출하고, 상기 강도 점수와 상기 기간 점수를 합산하여 상기 외국인 투자자의 수급 점수를 산출하는
    종목 투자 가이드 시스템.
  10. 제9항에 있어서,
    상기 순매수 지분율은 전체 발행 주식 수 대비 외국인 투자자의 순매수량인
    종목 투자 가이드 시스템.
  11. 제10항에 있어서,
    기간 별로 상기 순매수 지분율을 산출하고, 기간에 따라 상이한 점수를 부여하고, 기간 별 점수를 합산하여 상기 강도 점수를 산출하는
    종목 투자 가이드 시스템.
  12. 제11항에 있어서,
    상기 기간이 길수록 낮은 점수를 부여하는
    종목 투자 가이드 시스템.
  13. 제9항에 있어서,
    외국인 투자자의 매수 주식 수에서 외국인 투자자의 매도 주식 수를 차감한 값이 0보다 큰 경우, 외국인 투자자가 해당 종목을 순매수한 것으로 판단하는
    종목 투자 가이드 시스템.
  14. 제13항에 있어서,
    기간 별로 상기 순매수 여부를 판단하고, 기간에 따라 상이한 점수를 부여하고, 기간 별 점수를 합산하여 상기 기간 점수를 산출하는
    종목 투자 가이드 시스템.
  15. 제14항에 있어서,
    상기 기간이 길수록 낮은 점수를 부여하는
    종목 투자 가이드 시스템.
  16. 제1항에 있어서,
    상기 정보 수집부는 기관 투자자의 종목별 매매 정보를 수집하고, 상기 수급 분석부는 상기 기관 투자자의 종목별 매매 정보로부터 각 종목에 대한 기관 투자자의 기간별 순매수 정도를 수치화한 수급 정보를 산출하고, 상기 외국인 투자자의 수급 점수와 상기 기관 투자자의 수급 점수를 합산하는
    종목 투자 가이드 시스템.
  17. 제1항에 있어서,
    상기 투자 전략 분석부는 상기 펀더멘탈 점수에 대해 상기 밸류에이션 점수 및 상기 수급 점수 보다 높은 가중치를 부여하는
    종목별 투자 가이드 시스템.
  18. 제1항에 있어서,
    상기 투자 전략 분석부는 상기 투자 점수에 따라 투자 등급을 결정하고, 상기 펀더멘탈 점수, 상기 밸류에이션 점수, 상기 수급 점수, 상기 투자 점수 및 상기 투자 등급을 유저에게 제공하는
    종목 투자 가이드 시스템.
  19. 제1항에 있어서,
    상기 시스템에서 제공하는 종목 투자 가이드 서비스 유저의 투자 성향 정보를 수집하는 유저 관리부
    를 더 포함하는 종목 투자 가이드 시스템.
  20. 제19항에 있어서,
    상기 투자 전략 분석부는 상기 유저의 투자 성향 정보에 따라 상기 가중치를 조절하는
    종목 투자 가이드 시스템.
  21. 종목별 재무 정보, 종목별 주가 정보 및 기관 투자자의 종목별 매매 정보를 수집하는 정보 수집부;
    상기 종목별 재무 정보로부터, 각 종목의 수익 성장성 및 재무안전성을 수치화한 종목별 펀더멘탈 점수를 산출하는 펀더멘탈 분석부;
    상기 펀더멘탈 점수 및 상기 종목별 주가 정보로부터, 각 종목의 기업 가치 대비 주가의 저평가 정도를 수치화한 밸류에이션 점수를 산출하는 밸류에이션 분석부;
    상기 기관 투자자의 종목별 매매 정보로부터, 각 종목에 대한 기관 투자자의 기간별 순매수 정도를 수치화한 수급 점수를 산출하는 수급 분석부; 및
    상기 펀더멘탈 점수, 상기 밸류에이션 점수 및 상기 수급 점수에 가중치를 부여한 후 합산하여, 각 종목의 투자 가치를 수치화한 투자 점수를 산출하는 투자 전략 분석부
    를 포함하는 종목 투자 가이드 시스템.
  22. 종목별 재무 정보, 종목별 주가 정보, 외국인 투자자의 종목별 매매 정보 및 기관 투자자의 종목별 매매 정보를 수집하는 단계;
    상기 종목별 재무 정보로부터, 각 종목의 수익 성장성 및 재무안전성을 수치화한 종목별 펀더멘탈 점수를 산출하는 단계;
    상기 펀더멘탈 점수 및 상기 종목별 주가 정보로부터, 각 종목의 기업 가치 대비 주가의 저평가 정도를 수치화한 밸류에이션 점수를 산출하는 단계;
    상기 외국인 투자자의 종목별 매매 정보 및 기관 투자자의 종목별 매매 정보로부터, 각 종목에 대한 외국인 투자자 및 기관 투자자의 기간별 순매수 정도를 수치화한 수급 점수를 산출하는 단계; 및
    상기 펀더멘탈 점수, 상기 밸류에이션 점수 및 상기 수급 점수에 가중치를 부여한 후 합산하여, 각 종목의 투자 가치를 수치화한 투자 점수를 산출하는 단계
    를 포함하는 종목 투자 가이드 방법.
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KR20220052177A (ko) * 2020-10-20 2022-04-27 주식회사 핀업 종목의 거래원별 주가 영향도 측정 방법 및 이를 위한 시스템

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