KR20050012695A - Method on risk management in stock trading - Google Patents
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Abstract
Description
본 발명은 주식거래방법에 관한 것으로 특히 투자자의 투자손실을 최소화하는 리스크 관리방법에 관한 것이다.The present invention relates to a stock trading method, and more particularly to a risk management method to minimize the investment loss of the investor.
일반적으로, 주식의 투자자는 크게 기관투자자와 개인투자자로 구분된다. 기관투자자는 별도의 투자정보를 수집하고 분석하는 조직을 구비하는 경우가 많으며, 통상 법인의 형태를 갖는다. 이에 비해 개인투자자는 스스로 투자대상종목을 판단하여야 하며, 전문적인 투자 지식을 가지고 있지 않다. 또한, 기관투자자는 투자대상종목을 여럿 선택하여 분산 투자를 하며, 일정한 손실을 초과하는 경우 손절매를 하여 손실을 최소화하는 투자기법을 사용하고 있다. 손절매의 경우, 매매 단위가 큰 주식을 선 처리하며, 매매 단위가 작은 주식을 후 처리하는 것이 관례인바, 기관투자자와 개인투자자가 동시에 손절매를 하고자 하는 경우 투자 규모가 큰 기관투자자에게 우선권이 돌아가게 된다. 이에 비해, 개인투자자는 자신의 판단이나 주변의 정보에 쉽게 영향을 받는 경향이 있으며, 잘못된 정보에 의지하여 적절한 손절매 시점을 놓치거나 매매 타이밍을 잃는 경우가 많다. 더욱이, 기관투자자와는 달리, 개인투자자는 주식투자가 본업이 아닌 경우가 많아 주식거래 시 필요한 정보를 꾸준히 습득하여 분석하지 못하는 바, 부도 위험이 있는 기업의 주식을 매수하는 경우도 발생하고 있다. 이에 본 출원인은 투자자가 주식을 매매시 투자자에게 미치는 위험요소를 판단하고, 이에 의해 투자자의 주식 매매를 제한함으로서 투자자의 손실을 최소화 할 수 있는 리스크 관리방법을 제공하고자 한다.In general, stock investors are divided into institutional investors and individual investors. Institutional investors often have organizations that collect and analyze separate investment information, usually in the form of a legal entity. In contrast, individual investors must judge the subjects of their investments and do not have specialized investment knowledge. In addition, institutional investors make diversified investments by selecting multiple investment targets, and use an investment technique that minimizes losses by making a stop loss if a certain loss is exceeded. In the case of a stop loss, it is customary to pre-treat stocks with a large trading unit and post-treat stocks with a small trading unit. If institutional investors and individual investors want to make a stop loss at the same time, priority is given to the large institutional investors. do. In contrast, individual investors tend to be easily influenced by their judgments and the information around them, and often rely on incorrect information to miss out on time to stop loss of sales or to lose sales timing. Moreover, unlike institutional investors, individual investors often do not invest in stocks, so they cannot acquire and analyze the information necessary for trading stocks. Accordingly, the applicant intends to provide a risk management method that can minimize the loss of the investor by determining the risk factors that the investor has on the investor when trading the stock, thereby limiting the investor's trading of the stock.
상기한 바와 같이, 본 발명의 목적은 주식 투자자가 주식거래 시 발생할 수 있는 리스크를 사전 및 사후 분석하여 투자자의 주식 거래 시 이를 적용함으로서 투자자의 투자 손실을 최소화하는 리스크 관리방법을 제공함에 있다.As described above, an object of the present invention is to provide a risk management method that minimizes the investor's investment loss by applying the same when investing the stock of the investor before and after analyzing the risks that may occur during the stock trading.
도 1은 본 발명에 따른 리스크 관리방법을 개념적으로 설명하기 위한 도면,1 is a view for conceptually explaining a risk management method according to the present invention;
도 2는 본 발명에 따른 증권투자 관리시스템에서 투자자에 의한 리스크 관리방법의 일 예를 개념적으로 나타내는 도면,2 is a view conceptually showing an example of a risk management method by an investor in the securities investment management system according to the present invention;
도 3은 본 발명에 따른 증권투자 관리시스템에서 자금관리서버에 의한 리스크 관리방법의 일 예를 개념적으로 나타내는 도면,3 is a view conceptually showing an example of a risk management method by the money management server in the securities investment management system according to the present invention;
도 4는 본 발명에 따른 증권투자 관리시스템의 일 예에 따른 블록개념도, 그리고4 is a block conceptual diagram according to an example of the securities investment management system according to the present invention, and
도 5는 본 발명에 따른 리스크 관리방법의 바람직한 일 실시예에 따른 흐름도를 나타낸다.5 is a flowchart illustrating a preferred embodiment of the risk management method according to the present invention.
상기한 목적은 본 발명에 따라, 증권사로부터 제공되는 정보를 토대로 투자위험종목을 판단하는 단계, 운용자 계약이 체결된 고객으로부터 매매가 요청되는 투자대상종목과 상기 투자위험종목을 비교하는 단계, 및 상기 비교결과에 따라, 상기 고객으로부터 요청되는 투자대상종목이 투자위험종목인 경우, 상기 고객의 주식 매매를 제한하는 단계에 의해 달성된다.The above object is to determine an investment risk item based on information provided from a securities company, comparing the investment risk item and the investment risk item that is requested to buy and sell from the customer contracted by the operator, and the comparison As a result, when the investment target item requested from the customer is an investment risk item, it is achieved by limiting the trading of the stock of the customer.
여기서, 상기 증권사로부터 제공되는 정보는, 상기 투자대상종목에 대한 시세정보인 것이 바람직하다.Here, the information provided from the securities firm is preferably quoted information for the investment target item.
상기 투자위험종목을 판단하는 단계는, 상기 시세정보에 따른 종합주가지수의 등락폭이 기 설정된 폭을 이격시 투자위험종목으로 판단되는 것이 바람직하다.In the determining of the investment risk item, it is preferable that the fluctuation width of the composite stock index according to the market price information is determined as the investment risk item when the predetermined width is separated from the preset width.
바람직하게는, 상기 고객이 상기 시제정보를 참조하여 상기 투자대상종목에 대한 투자위험조건을 설정하는 단계를 더 포함한다.Preferably, the customer further comprises the step of setting the investment risk conditions for the investment target item with reference to the tense information.
상기 투자위험 조건은, 주식에 대한 주가의 변동폭, 거래량, 상한가, 하한가, 및 상기 상한가 및 상기 하한가에 대한 회수정보 중 어느 하나인 것이 바람직하다.The investment risk condition is preferably any one of a fluctuation range of a stock price, a trading volume, an upper limit, a lower limit, and recovery information on the upper limit and the lower limit.
상기 증권사로부터 제공되는 정보는, 상기 투자대상종목에 대해 상기 증권사로부터 제공되는 공시정보인 것이 바람직하다.The information provided from the securities firm is preferably disclosure information provided from the securities firm for the investment target item.
상기 공시정보는, 상기 투자대상종목이 관리종목, 감리종목, 투자유의 종목, 거래정지 예정종목, 및 권리락/배당락 종목 중 어느 하나에 대해 공시된 정보이다.The disclosure information is information that the investment target item is any one of a management item, a supervised item, an investment oil item, a scheduled transaction stop item, and a right lock / dividend lock item.
상기한 목적은 본 발명에 따라, 고객과 운용자 계약을 체결하고, 고객이 제공한 담보에 대응되는 계좌에 대한 운용권을 상기 고객에게 제공하는 단계, 상기 운용자 계약이 체결된 고객의 주식 매매에 따른 상기 계좌의 손실율을 산출하는 단계, 상기 산출된 손실율과 기 설정된 한계손실율을 비교하여 상기 손실율이 상기 한계손실율을 초과하는 경우, 상기 고객에게 제공된 계좌의 운용권을 제한하는 단계에 의해 달성된다.According to the present invention, the object of the present invention is to conclude an operator contract with a customer, and to provide the customer with a right to operate an account corresponding to the security provided by the customer, according to the trading of the stock of the customer with which the operator contract is concluded. Calculating a loss rate of the account; comparing the calculated loss rate with a predetermined marginal loss rate and limiting the right to operate an account provided to the customer when the loss rate exceeds the marginal loss rate.
여기서, 상기 계좌손실율을 산출하는 단계는, 상기 고객에게 제공된 계좌의 운용자금과 상기 계좌의 잔고를 토대로 산출되는 것이 바람직하다.Here, the calculating of the account loss rate is preferably calculated based on the operating funds of the account provided to the customer and the balance of the account.
바람직하게는, 상기 계좌의 운용권을 제한하는 단계는, 상기 고객의 계좌손실율이 기 설정된 한계손실율을 초과하는 경우, 상기 고객의 매매 요청에 대해 반대매매를 수행하는 단계를 더 포함한다.Preferably, the step of limiting the right of operation of the account, if the account loss rate of the customer exceeds a predetermined limit loss rate further comprises the step of performing a counter-sale on the customer's request to buy.
바람직하게는, 상기 고객에게 제공된 계좌의 잔고가 기 설정된 현금자산 보유 의무금액에 미달하는 경우, 상기 고객의 계좌 운용권을 회수하는 단계를 더 포함한다.Preferably, the method further comprises the step of recovering the account management right of the customer, if the balance of the account provided to the customer is less than the predetermined amount of the cash asset holding obligation.
상기 계좌의 운용권을 상기 고객에게 제공하는 단계는, 상기 고객이 제공한 담보금의 소정 배수를 갖는 가상계좌를 상기 고객에게 제공하는 단계, 및 상기 가상계좌에 마련되는 금액에 대응되는 금액을 증권사의 위탁계좌에 입금하는 단계를 포함하는 것이 바람직하다.The providing of the right to operate the account to the customer may include providing a virtual account having a predetermined multiple of the collateral provided by the customer to the customer, and an amount corresponding to the amount provided in the virtual account. It is preferable to include the step of depositing a consignment account.
상기 운용자 계약을 체결하는 단계는, 상기 운용자에게 제공되는 계좌의 현금자산 보유 의무금액, 및 상기 계좌의 한계 손실율에 대한 약관을 상기 운용자에게 제공하는 단계, 및 상기 운용자가 상기 약관에 동의하는 경우 상기 고객과 고용계약을 체결하는 단계를 포함하는 것이 바람직하다.The contracting of the operator may include providing the operator with a condition regarding a mandatory amount of cash assets of the account provided to the operator, and a limit loss rate of the account, and if the operator agrees with the terms, It is preferable to include the step of signing an employment contract with the client.
이하, 도면을 참조하여 본 발명을 상세히 설명한다.Hereinafter, the present invention will be described in detail with reference to the drawings.
도 1은 본 발명에 따른 리스크 관리방법을 개념적으로 설명하기 위한 도면을 나타낸다.1 is a view for conceptually explaining a risk management method according to the present invention.
도면에서, 투자자(100)는 리스크 관리 기능을 구비하는 증권거래 시스템(200)을 통해 투자대상종목에 대한 매매요청을 수행한다. 증권거래 시스템(200)은 증권사(300)나 증권거래소(미도시)로부터 시세정보와 공시정보를 수신하고, 이를 토대로 투자자(100)가 요청한 투자대상종목에 대한 리스크를 판단한다. 본 발명에 따른 증권거래 시스템(200)은 시세정보를 수신하여 주가의 등락폭이 크거나, 변동폭, 거래량, 상한가, 하한가, 및 상기 상한가 및 상기 하한가에 대한 회수가 큰 종목에 대한 투자자(100)의 매매요청에 대해서는 해당 매매를 제한함으로서 투자자(100)가 불필요한 투자손실을 입지 않도록 한다. 또한, 증권거래 시스템(200)은 투자자(100)가 매매를 요청한 투자대상종목이 공시정보에 표시된 종목, 예컨대, 투자대상종목이 관리종목, 감리종목, 투자유의 종목, 거래정지 예정종목, 및 권리락/배당락 종목에 대한 정보인 경우, 투자자(100)의 매매요청을 불허한다. 여기서, 투자자(100)는 증권사(300)와 직접 주식 매매를 수행하지 않는다. 투자자(100)는 증권사(300)와 접속된 증권거래 시스템(200)을 통해 매매를 요청하며, 증권거래 시스템(200)은 시세정보, 및 공시정보에 의해 판단된 리스크를 토대로 투자자(100)가 매매를 요청한 종목의 위험성 유무를 판단하고, 위험성이 없는 종목에 대해서만 투자를 허락한다.In the figure, the investor 100 performs a trading request for the investment target item through the securities trading system 200 having a risk management function. The securities trading system 200 receives the price information and the disclosure information from the securities company 300 or the stock exchange (not shown), and determines the risk for the investment target item requested by the investor 100. The securities trading system 200 according to the present invention receives the price information of the investor 100 for the stock price fluctuation range is large, fluctuation range, trading volume, upper limit, lower limit, and the number of times the upper limit and the lower limit is high By restricting the sale to the sale request, the investor 100 does not suffer unnecessary investment loss. In addition, the securities trading system 200 is the item in which the investor 100 requested to buy and sell the item in the disclosure information, for example, the item to be managed, the supervised item, the item of the investment oil, the scheduled item to stop trading, and the rights lock. In the case of information on dividend lock stocks, the trading request of the investor 100 is not allowed. In this case, the investor 100 does not directly conduct stock trading with the securities company 300. The investor 100 requests a sale through the securities trading system 200 connected to the securities company 300, and the securities trading system 200 is based on the risk determined by the quote information and the disclosure information. The risk of the item requested for sale is determined, and investment is allowed only for the item without risk.
도 2는 본 발명에 따른 증권투자 관리시스템에서 투자자(100)에 의한 리스크 관리방법의 일 예를 개념적으로 나타낸다.2 conceptually illustrates an example of a risk management method by the investor 100 in the securities investment management system according to the present invention.
도시된 바와 같이, 본 발명에 따른 증권투자 관리시스템(200)에서는 투자자(100) 자신이 투자를 제한하고자 하는 위험요소 및 위험관리 기준을 설정하고, 이를 증권투자 관리시스템(200)에 입력함으로서 주식 매매의 위험성을 감소시킬 수 있다. 이때, 위험 요소 및 위험 관리 기준은 상기 관리시스템으로부터 입력된 것이 있을 수 있으며, 이러한 위험 요소 및 위험 관리 기준은 투자자의 동의를 얻어서 또는 관리 시스템의 사전 설정에 의해서 입력된 것일 수 있다.As shown, in the securities investment management system 200 according to the present invention, the investor 100 itself sets risk factors and risk management criteria, and inputs them to the securities investment management system 200. It can reduce the risk of trafficking. In this case, the risk factors and risk management criteria may be input from the management system, and the risk factors and risk management criteria may be input by obtaining the consent of the investor or by presetting the management system.
도면에서, 투자자(100)는 증권투자 관리시스템(200)에 마련되는 데이터베이스(DB)(270)에 자신만의 위험요소를 등록할 수 있으며, 스스로 주식의 매매가 위험하다고 판단되는 시점에 대한 정보를 입력하여 증권투자 관리시스템(200)으로부터 자신만의 리스크 관리를 받을 수 있다. 리스크 관리서버(280)는 투자자(100)가 데이터베이스(DB)(270)에 입력한 위험요소와 위험시점에 대한 정보를 토대로 투자자(100)의 주식 매매를 감시하며, 감시결과, 투자자(100)가 등록한 위험요소나 위험시점이라고 판단되는 경우, 투자자(100)의 주식매매를 제한한다. 예컨대 투자자(100)가 연속 5일 동안 상한가에 이르거나 하한가에 이르는 종목에 대한 주식 매매가 위험하다고 판단하고 이를 데이터베이스(DB)(270)에 등록해 두는 경우, 리스크 관리서버(280)는 증권사(300)로부터 제공받는 시세정보를 참조하여 추후 투자자(100)가 이에 해당되는 종목에 대해 주식 매매를 요청시, 이를 차단하고, 차단 이유를 투자자(100)에게 통보할 수 있다.In the figure, the investor 100 may register its own risk factors in a database (DB) 270 provided in the securities investment management system 200, and information on when it is determined that the sale or sale of shares is dangerous. By entering the securities investment management system 200 can receive your own risk management. The risk management server 280 monitors the stock trading of the investor 100 based on the information on the risk factors and the risk points entered by the investor 100 in the database (DB) 270, and monitors the investor 100. If it is determined that the risk factor or risk point registered in the company, the stock trading of the investor 100 is restricted. For example, if the investor 100 determines that a stock trading for an item that reaches an upper limit or a lower limit for five consecutive days is dangerous and registers it in the database DB, the risk management server 280 may execute the securities company 300. In the future, when the investor 100 requests a stock sale for a corresponding item, the investor 100 may block the notification and inform the investor 100 of the reason for blocking.
이때, 각 투자자(100)가 개인별로 등록하는 위험요소와 위험시점은 주식의 상장시기, 투자대상종목 기업의 자본금, 주식의 액면가, 외국인 매매금액, 시가총액, 일일 거래량, 거래량 변동량, 거래량 회전율, 상/하한가 잔량, 주가 상승률, 및 하락률, 주가, 총 거래량, 심리도, 이격도, 외국인 지분율, 상한가, 하한가, 신고가, 골든크로스, 데드크로스, 상승갭, 하락갭, 상승전환 등이 될 수 있다.At this time, the risk factors and time points of each investor 100's registration for each individual are listed on the time of listing of stocks, capital of invested companies, face value of stocks, foreign trade amount, market cap, daily trading volume, trading volume change, trading volume turnover rate, It can be the upper / lower balance, stock price rise and fall rate, stock price, total trading volume, sentiment, separation, foreign ownership, upper limit, lower limit, declared price, golden cross, dead cross, rising gap, falling gap, and rising conversion. .
한편, 본 발명에 따른 증권투자 관리시스템(200)은 투자자(100)의 주식 매매결과에 따른 수익, 손실, 및 투자자(100)의 투자자산을 관리하기 위한 자금관리서버(240)를 더 포함할 수 있다. 자금관리서버(240)는 투자자(100)가 증권투자 관리시스템(200)에 제공한 담보금에 대해 소정 배수(예컨대 3 ∼ 5배)에 이르는 투자자금의 운용권을 투자자(100)에게 제공하며, 투자자(100)에게 제공된 운용권을 실시간으로 감시한다. 자금관리서버(240)는 투자자(100)로부터 담보금을 제공받는 경우, 투자자가 제공한 담보금에 대해서 일정 비율의 선이자를 제하고, 이에 대해 3 ∼ 5배에 이르는 계좌운용권을 제공한다. 투자자(100)에게 제공되는 계좌운용권은 금융기관에서 관리하는 실계좌가 아닌 가상계좌를 제공한다. 자금관리서버(240)는 투자자(100)가 제공한 담보금에 대한 가상계좌를 투자자(100)에게 제공하고, 투자자(100)는 가상계좌를 이용하여 주식거래를 수행하도록 한다. 즉, 투자자(100)는 증권사(300)와 직접 주식매매를 수행하지 않으며, 리스크 관리서버(280)나 자금관리서버(240)가 판단한 위험성을 내포한 종목에 대해서는 매매를 제한받게 된다. 여기서, 투자자(100)가 제공한 담보금의 3 ∼ 5에 이르는 운용자금은 자금관리서버(240)가 해당 증권사의 매매거래계좌로 송금함으로서 투자자(100)가 주식 매매를 수행할 수 있도록 처리한다.Meanwhile, the securities investment management system 200 according to the present invention may further include a money management server 240 for managing profits, losses, and investment assets of the investor 100 according to the stock trading result of the investor 100. Can be. The fund management server 240 provides the investor 100 with a right to manage investment funds up to a predetermined multiple (for example, 3 to 5 times) of the collateral provided by the investor 100 to the securities investment management system 200, Monitor the management rights provided to the investor 100 in real time. When the money management server 240 is provided with collateral from the investor 100, the collateral provided by the investor subtracts a predetermined ratio of interest, and provides an account operation right up to 3 to 5 times. The account management right provided to the investor 100 provides a virtual account, not a real account managed by a financial institution. The funds management server 240 provides a virtual account for the collateral provided by the investor 100 to the investor 100, and the investor 100 performs a stock transaction using the virtual account. In other words, the investor 100 does not directly conduct a stock sale with the securities company 300, and the trading is limited to the stocks that contain risks determined by the risk management server 280 or the money management server 240. Here, the operating funds of three to five of the collateral provided by the investor 100 is processed so that the investor 100 can conduct a stock sale by the money management server 240 remitted to the trading account of the securities company.
아래의 표 1은 자금관리서버(240)에서 투자자(100)의 담보금에 대응되는 계좌운용권을 나타낸다.Table 1 below shows the account management rights corresponding to the collateral of the investor 100 in the money management server 240.
표 1은 자금관리서버(240)에서 투자자(100)의 담보금에 따라 제공되는 계좌운용권의 금액을 나타낸다. 표 1에서 중도해지 손실율은 투자자(100)에게 제공된 계좌운용권에서 발생된 손실에 따라 투자자(100)의 주식 매매를 제한하거나, 투자자(100)의 계좌운용권이 박탈되는 수치를 의미한다. 여기서, 담보금은 약 15%의 선이자를 제하고 자금관리서버(240)에 입금된 금액을 나타낸다.Table 1 shows the amount of the account management rights provided in accordance with the collateral of the investor 100 in the money management server 240. In Table 1, the termination cancellation rate refers to a value of limiting the trading of stocks of the investor 100 or depriving the investor 100 of account rights according to the losses incurred in the account management rights provided to the investor 100. Here, the collateral represents the amount deposited on the fund management server 240 after excluding the interest of about 15%.
도 3은 본 발명에 따른 증권투자 관리시스템(200)에서 자금관리서버(240)에 의한 리스크 관리방법의 일 예를 개념적으로 나타낸다.3 conceptually illustrates an example of a risk management method by the money management server 240 in the securities investment management system 200 according to the present invention.
앞서 도 1을 참조하여 설명한 바와 같이, 자금관리서버(240)는 투자자(100)가 제공한 담보금에 대해 소정 배수의 계좌운용권을 제공한다. 제공된 계좌운용권에 따라 투자자(100)는 담보금 대비 최대 5배의 자금을 운용할 수 있다. 자금관리서버(240)는 투자자(100)에게 제공된 계좌운용권을 실시간 감시한다. 자금관리서버(240)는 투자자(100)에 대한 가상계좌를 구비하는 데이터베이스(DB)(270)를 실시간 조회하며, 조회결과에 따라, 투자자의 가상계좌의 운용자금 대비 보유자금의 비, 즉 손실율이 기 설정치에 비해 낮다고 판단되면 주문서버(250)에 요청하여 투자자(100)의 주식 매매를 중단시키거나, 투자자(100)의 계좌운용권을 회수할 수 있다. 앞서 표 1에 나타난 바와 같이, 자금관리서버(240)가 투자자(100)의 주식 매매를 제한, 및 계좌운용권을 제한하는 기준은 투자자(100)가 최초 자금관리서버(240)와 약정된 중도해지 손실율에 의한다. 예컨대, 투자자(100)가 자금관리서버(240)에 1,000,000원의 담보금을 입금 후, 중도해지 손실율을 15%로 설정하여 운용자 계약을 하였다면 자금관리서버(240)는 투자자(100)에게 5,000,000원의 운용권을 제공하며, 투자자(100)가 25%의 중도해지 손실율에 계약하였다면 투자자(100)는 3,333,333의 운용권을 제공받게 된다. 즉, 자금관리서버(240)에서 투자자(100)의 주식 매매를 제한하는 손실율은 투자자(100)에 의해 선택 가능하다. 한편, 자금관리서버(240)는 투자자(100)의 주식 매매결과에 따른 손실율 이외에도 투자자(100)에게 제공된 가상계좌의 잔고를 조회하여 잔고(이하, 가상계좌의 잔고를 "현금자산 보유 의무금액"이라 함)가 위험한 수준에 도달하였다고 판단된 경우에도 투자자(100)의 주식 매매 및 계좌운용권의 회수조치 등을 취할 수 있다. 예컨대, 현금자산 보유 의무금액은 아래의 수학식 1과 같이 산출될 수 있으며, 산출된 현금자산 보유 의무금액이 수학식 1에서 산출된 금액에 미달되는 경우, 자금관리서버(240)는 투자자(100)의 계좌운용권을 회수할 수 있다.As described above with reference to FIG. 1, the money management server 240 provides a predetermined number of account management rights for the collateral provided by the investor 100. According to the provided account management rights, the investor 100 may manage up to five times the amount of the security. The funds management server 240 monitors the account management rights provided to the investor 100 in real time. The fund management server 240 inquires in real time a database (DB) 270 having a virtual account for the investor 100, and according to the inquiry result, the ratio of the reserve funds to the operating funds of the investor's virtual account, that is, the loss rate. When it is determined that the value is lower than the preset value, the order server 250 may request the ordering server 250 to stop trading the stock of the investor 100 or recover the account management right of the investor 100. As shown in Table 1 above, the fund management server 240 limits the trading of the stock of investors 100, and the criteria for limiting the account management rights is the midway that the investor 100 is contracted with the first money management server 240. It depends on the termination loss rate. For example, after investor 100 deposits 1,000,000 won in collateral to the fund management server 240, and sets an intermediate termination loss rate of 15%, the fund management server 240 sends the investor 100 to 5,000,000 won. If the investor provides a right of management and the investor 100 contracts for a 25% termination loss rate, the investor 100 is provided with a management right of 3,333,333. That is, the loss rate limiting the stock trading of the investor 100 in the money management server 240 may be selected by the investor 100. On the other hand, the money management server 240, in addition to the loss rate according to the result of the stock trading of the investor 100 inquires the balance of the virtual account provided to the investor 100 (hereinafter, the balance of the virtual account "required amount of cash assets" Even if it is determined that the risk level has reached a dangerous level, the investor 100 may take stock trading and recover the account right. For example, the mandatory cash asset holding amount may be calculated as in Equation 1 below, and when the calculated cash asset holding amount is less than the amount calculated in Equation 1, the money management server 240 is an investor (100). ) Can recover the account right.
여기서, 운용자산은 투자자(100)가 자금관리서버(240)에 최초 입금한 담보금에 대해 제공된 가상계좌의 보유금액을 나타낸다.Here, the management asset represents the holding amount of the virtual account provided for the collateral deposited by the investor 100 to the money management server 240 for the first time.
일 예로서, 투자자(100)가 담보금으로 제공한 금액이 100만원인 경우, 15%의 선이자를 제한 75만원에 대한 5배수인 375만원이 운용자산이 되며, 만일 투자자(100)와 자금관리서버(240)간의 약정된 한계손실율이 19%인 경우, 위 수식을 적용하면 약 66만원이 현금자산 보유 의무금액이 된다.As an example, if the amount provided by the investor 100 as collateral is 1 million won, the management asset is 375 million won, which is 5 times the limit of 75% won of the 15% senior interest. If the contracted marginal loss ratio between 19 and 240 is 19%, about 660,000 won is the required amount of cash assets.
도 4는 본 발명에 따른 증권투자 관리시스템의 일 예에 따른 블록개념도를 나타낸다.Figure 4 shows a block conceptual diagram according to an example of the securities investment management system according to the present invention.
도시된 증권투자 관리시스템(200)은 방화벽(210), 웹서버(220), 인증서버(230), 자금관리서버(240), 주문서버(250), 백업서버(260), 데이터베이스(DB)(270), 및 리스크 관리서버(280)를 구비한다.The illustrated securities investment management system 200 is firewall 210, web server 220, certificate server 230, money management server 240, order server 250, backup server 260, database (DB) 270, and a risk management server 280.
방화벽(210)은 네트워크를 통해 증권거래 시스템에 접속하는 복수의 투자자(100) 이외의 접속을 차단한다. 방화벽(210)은 외부로부터의 해킹(hacking)이나 바이러스의 침입을 차단하며, 투자자(100)가 접속시, 투자자(100)가 필요로 하는 서비스(예컨대 주식의 매매, 위험요소 설정, 위험시점 설정 및 시세정보의 조회 등)만을 제공하고 그 이외의 서비스에 대한 접근을 차단한다. 웹서버(220)는 투자자(100)를 유치하기 위한 정보를 제공하며, 이에 더하여 투자자(100)가 증권거래 시스템에 담보금을 입금 시, 이에 필요한 절차에 대한 정보를 웹페이지의 형태로 제공한다. 또한, 웹서버(220)는 투자자(100)로 하여금 스스로 위험요소 및 위험시점에 대한 정보를 입력하기 위한 웹페이지를 제공함으로서 투자자(100)가 스스로 위험요소 및 위험시점을 설정할 수 있도록 한다.The firewall 210 blocks a connection other than the plurality of investors 100 connecting to the stock trading system through the network. The firewall 210 blocks hacking or virus intrusion from the outside, and when the investor 100 connects, services required by the investor 100 (e.g., buying and selling stocks, setting risks and setting risk points) And inquiry of the price information, etc.) and block access to other services. The web server 220 provides information for attracting the investor 100, and in addition, when the investor 100 deposits a security deposit in the securities transaction system, the web server 220 provides information on a procedure required for this in the form of a web page. In addition, the web server 220 provides the investor 100 with a web page for inputting information on risk factors and risk points by themselves, so that the investor 100 sets risk factors and risk points by itself.
투자자(100)는 온라인 상에서 웹서버(220)에 접속하여 증권투자 관리시스템(200)에 대한 정보를 획득한 후, 투자의 의향이 있는 경우 웹서버(220)에서 제공하는 약관, 즉 투자자(100)가 담보금을 제공 후 증권거래 시스템에서 투자자의 계좌운용을 처리하는 방법, 및 증권투자 관리시스템(200)과 투자자(100) 사이의 계약관계에 대한 정보를 얻을 수 있으며, 투자자(100)는 웹서버(220)에서 제공하는 약관에 동의한 후, 증권투자 관리시스템(200)으로부터 계좌 운용권을 획득할 수 있다. 웹서버(220)에서 제공하는 약관에는 투자자가 제공하는 담보금에 대해 선이자를 제한 후, 이에 대응되는 계좌 운용권을 획득하는 내용, 투자자(100)의 투자액수와 투자자(100)의 의지에 따라 선이자를 제한 담보금의 3 ∼ 5배수의 계좌운용권을 선택하는 내용, 투자자(100)의 손실율이 기 설정된 손실율(예컨대 최초 허여된 계좌운용권에 따른 금액의 -15%손실)을 초과시 계좌운용권의 제한사항, 계좌운용권의 기간, 투자자(100)의 손실율에 따른 반대매매의 수행시기에 대한 내용, 투자자(100)가 획득할 수 있는 최저 및 최고 액수, 투자자(100)가 요청한 주식 매매에 대해 타 투자자와의 일괄매매가 수행되는 시점에 대한 사항, 및 투자자(100)가 기 설정된 손실율을 초과하거나 기 설정된 잔고에 미달시 투자자(100)와의 계약 해지를 수행하는 절차에 대한 내용등이 표시될 수 있다.The investor 100 accesses the web server 220 online and acquires information on the securities investment management system 200, and then, if the investor intends to invest, the terms provided by the web server 220, that is, the investor 100 ) Provides information on how the securities trading system handles the investor's account operation, and the contractual relationship between the securities investment management system 200 and the investor 100, and the investor 100 provides information on the web. After agreeing to the terms and conditions provided by the server 220, it is possible to obtain an account management right from the securities investment management system 200. In the terms provided by the web server 220, the interest on the collateral provided by the investor is limited, and the corresponding interest is obtained according to the contents of the investor 100 and the will of the investor 100. Selecting account management rights three to five times the limited collateral, the loss rate of the investor 100 exceeds the preset loss rate (e.g. -15% loss of the amount due to the first granted account right). Restrictions, period of account right, information on when the countermeasures are performed according to the loss rate of the investor 100, the minimum and maximum amount that the investor 100 can obtain, and the stock sale requested by the investor 100 The details on when collective trade with another investor is carried out, and the procedure by which the investor 100 terminates the contract with the investor 100 when the investor 100 exceeds the preset loss rate or falls below the preset balance. May be indicated.
인증서버(230)는 상기한 약관에 동의하여 증권투자 관리시스템(200)과 계약을 체결한 투자자(100)가 증권투자 관리시스템(200)으로 로그인 하는 경우, 각 투자자(100)의 아이디(ID)와 패스워드(PASSWORD)를 확인한다. 각 투자자(100)의 아이디와 패스워드는 데이터베이스(DB)(270)에 저장되며, 인증서버(230)는 데이터베이스(DB)(270)에 저장된 아이디와 패스워드를 투자자(100)가 제공한 아이디 및 패스워드와 비교한다.The authentication server 230 agrees to the above terms and conditions, when the investor 100 who has entered into a contract with the securities investment management system 200 logs in to the securities investment management system 200, an ID (ID) of each investor 100. ) And password (PASSWORD). The ID and password of each investor 100 are stored in a database (DB) 270, and the authentication server 230 provides the ID and password provided by the investor 100 with the ID and password stored in a database (DB) 270. Compare with
자금관리서버(240)는 투자자(100)가 웹서버(220)를 통해 투자자(100)에게 제공된 약관에 동의 후, 담보금을 입금하는 경우 담보금에서 선이자를 제외한 나머지에 대해 3 ∼ 5배수의 액수를 구비하는 가상계좌를 생성하며, 생성된 가상계좌에 대한 정보를 데이터베이스(DB)(270)에 저장한다. 또한, 자금관리서버(240)는 투자자(100)가 가상계좌를 통해 주식 매매를 수행시, 데이터베이스(DB)(270)로부터 투자자(100)의 수익률, 손실율, 및 현금자산 보유 의무금액을 조회하며, 조회 결과, 한계손실율, 및 현금자산 보유 의무금액이 기준에 미달하는 경우, 투자자(100)의 주식 매매를 제한하거나 가상계좌의 운용권을 회수할 수 있다.The money management server 240, if the investor 100 agrees to the terms and conditions provided to the investor 100 through the web server 220, and deposits the collateral, the amount is three to five times the remaining amount except the pre-interest from the collateral. It generates a virtual account to include, and stores the information about the generated virtual account in the database (DB) (270). In addition, the money management server 240, when the investor 100 performs a stock sale through a virtual account, the database (DB) 270 inquires the return rate, loss rate, and cash holding amount of cash assets of the investor 100 If, as a result of the inquiry, the marginal loss rate and the amount of cash assets held below the standard, the investor 100 may limit the trading of shares or recover the right to operate the virtual account.
주문서버(250)는 자금관리서버(240)와 리스크 관리서버(280)에서 투자자(100)의 주식 매매에 대한 제한요청이 없는 경우, 인증서버(230)를 통해 로그-인한 투자자(100)의 주식매매 요청을 수신하여 증권사(300)에 주식의 매입 및 매수를 요청한다. 백업서버(260)는 데이터베이스(DB)(270)에 기록된 모든 정보를 백업한다. 백업서버(260)는 평시에는 사용되지 않으나, 데이터베이스(DB)(270)에 기록된 정보가 소실되거나, 데이터베이스를 점검 및 관리해야 하는 경우, 데이터베이스를 대체하게 된다.If there is no restriction request for the sale and sale of the stock of the investor 100 in the money management server 240 and the risk management server 280, the order server 250 of the investor 100 logged in through the authentication server 230 Receiving a stock purchase request, the securities firm 300 requests the purchase and purchase of stocks. The backup server 260 backs up all the information recorded in the database (DB) 270. The backup server 260 is not normally used, but when the information recorded in the database (DB) 270 is lost or the database needs to be checked and managed, the backup server 260 replaces the database.
리스크 관리서버(280)는 투자자(100)로부터 투자대상종목에 대한 매매가 요청되는 경우, 해당 투자대상종목에 대한 위험요소를 판단하여 투자자(100)의 매매를 제한한다. 리스크 관리서버(280)는 앞서 설명된 바와 같이, 투자자(100)에 의해 개별적으로 설정된 위험요소 및 위험 시점을 토대로 투자자(100)의 주식 매매를 제한할 수 있다. 바람직하게는, 리스크 관리서버(280)는 시장위험요소 판단부(284), 사전위험요소 판단부(281), 사후위험요소 판단부(282), 및 개인위험요소 판단부(283)를 구비한다.The risk management server 280 limits the trading of the investor 100 by determining a risk factor for the investment target item when a trade is requested from the investor 100. As described above, the risk management server 280 may limit the stock trading of the investor 100 based on risk factors and risk points set individually by the investor 100. Preferably, the risk management server 280 includes a market risk factor determiner 284, a pre-risk factor determiner 281, a post-risk factor determiner 282, and a personal risk factor determiner 283. .
시장위험요소 판단부(284)는 대 내외적인 돌발 악재로 인해 주식시장의 주가가 전반적으로 폭락하는 경우, 이를 판단하여 투자자(100)에게 제공된 가상계좌의 손실율을 관리한다. 예컨대, 지난 2002년 911테러와 같은 돌발악재가 발생하는 경우, 투자대상종목에 관계없이 전 종목의 주가가 하락하며, 주가조작을 위한 작전세력이 증시에서 빠져나가면서 주가가 하락하는 바, 이와 같은 돌발악재에 의해 전 종목에 대한 주가가 폭락하는 경우, 시장위험요소 판단부(284)는 주식거래소로부터 제공되는 시제정보를 참조하여 투자자(100)가 보유한 전 주식에 대한 매도시점을 판단한다. 또한, 시장위험요소 판단부(284)는 상기한 돌발악재가 발생하지 않더라도 주가지수의 하락율에 따른 가상계좌의 손실율을 관리한다. 예컨대, 거래소의 주가지수 하락율이 8%, 코스닥의 거래지수 하락율이 6%를 초과하는 경우, 투자자(100)의 보유 주식에 대한 매도, 반대매매를 통해 손실율을 최소화하며, 주가 하락율이 심각할 경우 투자자(100)와 계약 해지를 주문관리부(285)에 요청하여 투자자(100)의 손실을 최소화한다.The market risk factor judging unit 284 determines when the stock price of the stock market falls overall due to unexpected internal and external bad news, and manages the loss rate of the virtual account provided to the investor 100. For example, if a sudden bad news such as 911 terrorism occurred in 2002, the stock price of all stocks will fall regardless of the stocks to be invested, and the stock price will drop as the operation forces for stock manipulation are pulled out of the stock market. When the stock price of all the stocks falls due to the sudden bad news, the market risk factor determination unit 284 determines the selling point for all the stocks held by the investor 100 by referring to the tense information provided from the stock exchange. In addition, the market risk factor determination unit 284 manages the loss rate of the virtual account according to the falling rate of the stock index, even if the above-mentioned sudden bad news does not occur. For example, if the stock index fall by more than 8% and the KOSDAQ decrease by 6%, the loss rate is minimized by selling or counter-selling the stocks held by the investor 100. By requesting the order management unit 285 to terminate the contract with the investor 100, the loss of the investor 100 is minimized.
사전위험요소 판단부(281)는 가상계좌를 운용하는 투자자(100)가 주문서버(250)로 매매를 요청하는 투자대상종목의 위험요소를 판단하고, 판단결과에 따라, 주문관리부(285)에 해당 종목에 대한 매매 제한을 요청한다.The preliminary risk factor determination unit 281 determines the risk factor of the investment target item that the investor 100 operating the virtual account requests the sale to the order server 250, and according to the determination result, the order management unit 285. Request a sale restriction for the item.
사전위험요소에 따라 매매를 제한하는 종목은, 관리종목, 감리종목, 투자유의종목, 거래정지 예정종목, 권리락/배당락 종목, 전일 종가 기준으로 전체 상장된 종목중에서 하위(예컨대 거래소는 5%내, 코스닥은 하위 8%내)에 위치한 종목, 상한 및 하한가 이력이 기준값 이상인 종목(예컨대 상한가가 최근 10일동안 3회, 하한가가 최근 10일동안 2회인 종목), 매수대상 종목의 거래량이 많은 경우, 일평균 거래량이 기준값 이하인 종목(예컨대 최근 5일동안 거래소는 10%, 코스닥은 5% 이하인 종목)의 매수를 제한한다.The stocks that restrict trading based on the risk factors, such as managed stocks, supervised stocks, investment suspicious stocks, scheduled trading suspensions, rights / dividend stocks, and all listed stocks based on the previous day's closing price (e.g., within 5% of exchange) KOSDAQ stocks that are located in the lower 8%), stocks with an upper limit and lower limit history (e.g., those with an upper limit of 3 times in the last 10 days and a lower limit of 2 times in the last 10 days), Limit the number of stocks whose daily average trading volume is below the standard value (eg, stocks with 10% on exchanges and 5% on KOSDAQ in the last 5 days).
사후위험요소 판단부(282)는 투자자(100)가 매매 요청을 한 투자대상종목이 시장 상황의 변동으로 인하여 위험요소가 발생하는 경우, 투자자(100)의 주식 매매를 제한한다. 또한, 사후위험요소 판단부(282)는 투자자(100)의 가상계좌에 대한 정보를 데이터베이스(DB)(270)에서 조회하여 투자자(100)의 주식매매 및 계좌운용권을 제한할 수 있다.The risk factor determination unit 282 limits the trading of the stock of the investor 100 when the risk target occurs due to a change in the market situation of the investment target item that the investor 100 requests for trading. In addition, the post-risk factor determination unit 282 may limit the stock trading and account management rights of the investor 100 by querying the database (DB) 270 for information about the virtual account of the investor 100.
여기서, 사후위험요소 판단부(282)에서 매매를 제한하는 종목은, 관리종목, 투자유의종목등이 될 수 있다. 이들 종목은 투자자(100)가 최초 주식을 매매시에는 정상적인 종목이었다가 추후 관리종목이나 투자유의 종목으로 변동된 종목으로 사후위험요소 판단부(282)는 이들 종목의 변동에 따라, 투자자(100)의 주식 매매를 제한할 수 있다.Here, the item for limiting the trading in the post-risk factor determination unit 282 may be a management item, investment incentives and the like. These stocks were normal stocks when the investor 100 first bought or sold stocks, and then changed into managed stocks or investment stocks. The risk factor determination unit 282 may change the stocks according to the change in the stocks. May limit the sale of stocks.
한편, 상기한 바와 같이, 사후위험요소 판단부(282)의 기능 중 일부는 자금관리서버(240)의 기능과 일부 중복될 수 있다. 이는 본 발명에 따른 증권투자 관리시스템(200)이 자금관리서버(240)의 기능을 리스크 관리서버(280)에 통합할 수있음을 의미한다. 즉, 자금관리서버(240)가 사후위험요소 판단부(282)의 판단기능중 투자자(100)의 가상계좌를 조회하여 한계손실율, 및 현금자산 보유 의무금액이 기준에 미달하는 경우, 투자자(100)의 주식 매매에 대한 제한을 주문서버(250)에 요청할 수도 있고, 반대로 사후위험요소 판단부(282)에서 이를 수행하여 주문관리부(285)에 주식 매매제한을 요청하도록 구성할 수도 있다.On the other hand, as described above, some of the functions of the post-risk factor determination unit 282 may partially overlap with the function of the money management server 240. This means that the securities investment management system 200 according to the present invention can integrate the function of the money management server 240 into the risk management server 280. That is, when the fund management server 240 inquires the virtual account of the investor 100 among the judgment functions of the risk factor determining unit 282 after the marginal loss rate and the amount of cash asset holding obligations that do not meet the criteria, the investor 100 Restrictions on the stock sale of the stock) may be requested to the order server 250, or, conversely, the post-risk factor determination unit 282 may be configured to request the stock management restriction from the order management unit 285.
개인위험요소 판단부(283)는 투자자(100)가 설정한 기준에 따라 위험요소를 판단하고, 투자자(100)의 주식 매매의 제한 여부를 판단한다. 개인별로 설정 가능한 위험요소 및 위험시점은 앞서 도 2를 통해 상세히 설명하였는 바, 이하 상세한 설명은 생략하도록 한다.The personal risk factor determination unit 283 determines a risk factor according to a criterion set by the investor 100, and determines whether to limit the stock trading of the investor 100. The risk factors and risk points that can be set for each individual have been described above in detail with reference to FIG. 2, and thus detailed descriptions thereof will be omitted.
도 5는 본 발명에 따른 리스크 관리방법의 바람직한 일 실시예에 따른 흐름도를 나타낸다.5 is a flowchart illustrating a preferred embodiment of the risk management method according to the present invention.
먼저, 증권투자 관리시스템(200)의 자금관리서버(240)는 투자자(100)로부터 소정의 담보금을 입금받고, 투자자(100)에 의해 약정된 중도해지 손실율에 따라 고용계약을 체결한다. 고용계약이 체결된 투자자(100)는 증권투자 관리시스템(200)으로 투자대상종목에 대한 매매를 요청하며(S401), 리스크 관리서버(280)는 고객이 매매를 요청한 주식에 대해 시장위험요소가 있는지 판단한다. 시장위험요소는 고객이 매매하고자 하는 시점의 종합주가지수가 급락하는 경우, 예컨대 거래소의 주가지수 하락율이 8%, 코스닥의 거래지수 하락율이 6%를 초과하는 경우를 의미하며, 리스크 관리서버(280)는 투자자(100)의 보유 주식에 대한 매도, 반대매매를 통해 손실율을 최소화한다. 다음으로, 리스크 관리서버(280)는 사전위험요소 판단부(281)를 통해 가상계좌를 운용하는 투자자(100)가 주문서버(250)로 매매를 요청하는 투자대상종목의 위험요소를 판단하고(S404), 판단결과에 따라, 주문관리부(285)에 해당 종목에 대한 매매 제한을 요청한다. 사전위험요소에 따라 매매를 제한하는 종목은, 관리종목, 감리종목, 투자유의종목, 거래정지 예정종목, 권리락/배당락 종목, 전일 종가 기준으로 전체 상장된 종목중에서 하위(예컨대 거래소는 5%내, 코스닥은 하위 8%내)에 위치한 종목, 상한 및 하한가 이력이 기준값 이상인 종목(예컨대 상한가가 최근 10일동안 3회, 하한가가 최근 10일동안 2회인 종목), 매수대상 종목의 거래량이 많은 경우, 일평균 거래량이 기준값 이하인 종목(예컨대 최근 5일동안 거래소는 10%, 코스닥은 5% 이하인 종목)의 매수를 제한한다. 다음으로, 리스크 관리서버(280)는 개인별 위험요소의 유무를 판단하여(S405) 개인별 위험요소가 있는 경우, 투자자(100)가 매매하고자 하는 투자대상종목의 매매를 제한한다. 개인별 위험요소는 투자자(100) 자신이 정한 위험요소, 예컨대, 주식에 대한 주가의 변동폭, 거래량, 상한가, 하한가, 및 상기 상한가 및 상기 하한가에 대한 회수정보에 대해 설정된 위험요소를 의미한다. 이에 따라, 리스크 관리서버(280)는 투자자(100)가 투자대상종목에 대해 주식 매매를 수행하고자 할 때, 투자자(100)가 기 설정한 위험요소와 투자대상종목의 상태를 고려하여 투자자(100)의 주식 매매를 허락 또는 제한한다. 다음으로, 리스크 관리서버(280)는 투자자(100)가 매매 요청을 한 투자대상종목이 시장 상황의 변동으로 인하여 사후위험요소가 발생하는 경우(S406), 투자자(100)의 주식 매매를 제한하며, 투자자(100)의 가상계좌에 대한 정보를 토대로, 투자자(100)의 주식매매 및 계좌운용권을 제한한다. 사후위험요소의판단결과 투자자(100)의 가상계좌의 잔고, 즉 현금자산 보유 의무금액이 기준에 미달하는 경우(S407) 증권투자 관리시스템(200)은 투자자(100)와의 운용자 계약을 해지하며(S408), 반대의 경우 투자자(100)의 주식 매매 결과 발생한 손실에 따른 손실율이 한계손실율에 도달하였는지를 판단한다(S409). 판단결과 투자자(100)의 손실율이 한계손실율에 도달하면 증권투자 관리시스템(200)은 투자자(100)의 매매 요청을 제한다.First, the money management server 240 of the securities investment management system 200 receives a predetermined collateral deposit from the investor 100 and concludes an employment contract according to the middle termination loss rate contracted by the investor 100. The investor 100 having an employment contract requests the trading of the investment target item to the securities investment management system 200 (S401), and the risk management server 280 has a market risk factor for the stock requested by the customer. Determine if there is. The market risk factor refers to a case in which the composite stock index falls sharply at the point of time when the customer wants to trade, for example, when the stock index decline rate of the exchange exceeds 8% and the KOSDAQ decrease index rate exceeds 6%. ) Minimizes the loss rate by selling and counter-selling the shares held by the investor 100. Next, the risk management server 280 determines the risk factor of the investment target item that the investor 100 operating the virtual account through the pre-risk determination unit 281 requesting the sale to the order server 250 ( S404), according to the determination result, requests the order management unit 285 to restrict the sale of the corresponding item. The stocks that restrict trading based on the risk factors, such as managed stocks, supervised stocks, investment suspicious stocks, scheduled trading suspensions, rights / dividend stocks, and all listed stocks based on the previous day's closing price (e.g., within 5% of exchange) KOSDAQ stocks that are located in the lower 8%), stocks with an upper limit and lower limit history (e.g., those with an upper limit of 3 times in the last 10 days and a lower limit of 2 times in the last 10 days), Limit the number of stocks whose daily average trading volume is below the standard value (eg, stocks with 10% on exchanges and 5% on KOSDAQ in the last 5 days). Next, the risk management server 280 determines the presence or absence of individual risk factors (S405), if there is a risk factor for each individual, the investor 100 limits the trading of the investment target item to be bought. The individual risk factor refers to a risk factor set by the investor 100 itself, for example, a range of stock price fluctuation, a trading amount, an upper limit, a lower limit, and recovery information on the upper limit and the lower limit. Accordingly, when the investor 100 intends to conduct stock trading on the investment target item, the risk management server 280 considers the risk factor and the state of the investment target item that the investor 100 preset. Allow or restrict the sale of shares in). Next, the risk management server 280 restricts the trading of stocks of the investor 100 when the invested item that the investor 100 makes a purchase request generates a post-risk factor due to a change in market conditions (S406). Based on the information on the virtual account of the investor 100, the stock trading and account management rights of the investor 100 are restricted. As a result of the determination of the risk factors after the risk, the balance of the virtual account of the investor 100, that is, the amount of cash assets held below the standard (S407), the securities investment management system 200 terminates the operator contract with the investor 100 ( S408), in the opposite case, it is determined whether the loss rate due to the loss caused by the stock trading of the investor 100 reaches the marginal loss rate (S409). As a result of the determination, when the loss rate of the investor 100 reaches the marginal loss rate, the securities investment management system 200 removes the purchase request from the investor 100.
상기한 바와 같이, 본 발명은 주식 투자자가 주식거래 시 발생할 수 있는 리스크를 사전 및 사후 분석하여 투자자의 주식 거래 시 이를 적용함으로서 투자자의 투자 손실을 최소화 한다.As described above, the present invention minimizes the investment loss of the investor by applying the same when investing the stock of the investor before and after analyzing the risks that may occur during the stock trading.
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