KR20020063536A - 펀드 모집 및 운용방법 - Google Patents

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Abstract

본 발명은 프로젝트 투자를 위한 펀드 모집 및 운용방법에 관한 것으로서, (A) 프로젝트 투자 집행자가 투자자로부터 소정 금액의 펀드를 납입받는 단계; (B) 상기 투자자에게 투표권과 투자양도권을 부여하는 단계; (C) 상기 프로젝트 투자 집행자가 관심있는 프로젝트의 전망 등에 대한 투자정보를 투자자에게 제공하는 단계; (D) 투표를 실시하여 투자금을 프로젝트에 투자하는 단계; (E) 투자양도권의 양도-양수가 이루어지는 단계;를 포함하는 프로젝트 투자를 위한 펀드 모집 및 운용방법을 제공한다.

Description

펀드 모집 및 운용방법{Method for Funding and for Making Use of the Fund}
본 발명은 프로젝트 투자를 위한 펀드 모집 및 운용방법에 관한 것으로서, 보다 상세하게는 일정부분 투자자의 개인책임을 부담하게 하면서도 일부분에 원활한 환금성을 부여하여 중·대규모 프로젝트의 투자가 가능하게 하는 펀드의 모집방법 및 모집된 펀드의 운용방법에 관한 것이다.
현재 재테크방법 또는 투자방법으로 주식투자, 채권투자, 부동산 투자 등이 많이 활용되고 있으며, 특이한 분야로는 벤처투자, 영화제작 투자 등이 알려져 있다.
그러나 주식투자 또는 채권투자는 소액의 투자자들이 용이하게 참여할 수 있으나, 부동산 투자나 벤처투자, 영화제작 투자 등은 상당히 고액의 투자가 이루어져야 하기 때문에 일반 소액 투자자들이 활용하기에는 한계가 있다.
또한 부동산 투자, 벤처투자, 영화제작 투자 등 대규모 프로젝트의 경우, 투자실패에 대한 부담감, 최종 결과가 나오기 전까지 거의 불가능한 환금성 등이 문제가 되어 보다 활발한 투자에 장애가 되고 있다.
이에 본 발명은 ① 많은 소액의 투자자들이 참여할 수 있으며, ② 프로젝트의 실패에 대한 위험부담을 분산시킬 수 있고, ③ 개별적인 추가투자가 가능하며, ④ 일정부분 투자자의 개인책임을 부담하게 하면서도 일부분에 원활한 환금성을 부여할 수 있는, 프로젝트 투자를 위한 펀드 모집 및 운용방법을 제공하는 것을 목적으로 한다.
도 1은 본 발명에 의한 프로젝트 투자를 위한 펀드 모집 및 운용방법의 개략적인 흐름도.
도 2는 본 발명에 의한 프로젝트 투자를 위한 펀드 모집 및 운용방법에 있어서, 초기 투자단계 및 추후 투자양도권 및 투자금액이 거래되는 상황을 보여주는 예시적인 흐름도.
전술한 목적을 달성하기 위한 본 발명은, (A) 프로젝트 투자 집행자가 투자자로부터 소정 금액의 펀드를 납입받는 단계; (B) 상기 투자자에게 투표권과 투자양도권을 부여하는 단계; (C) 상기 프로젝트 투자 집행자가 관심있는 프로젝트의 전망 등에 대한 투자정보를 투자자에게 제공하는 단계; (D) 투표를 실시하여 투자금을 프로젝트에 투자하는 단계; (E) 투자양도권의 양도-양수가 이루어지는 단계;를 포함하는 프로젝트 투자를 위한 펀드 모집 및 운용방법을 제공한다.
단계(A)에서 투자자는 1 또는 2 이상의 개인투자자 또는 법인투자자일 수 있다.
단계(B)에서 투표권이란 모금된 펀드를 특정 프로젝트에 투자할 것인가를 결정하는 것에 대한 투표권이며, 투자양도권이란 개별 투자자가 자신이 투자한 금액을 타인에게 양도할 수 있는 권리를 말한다.
단계(C)에서 관심갖는 프로젝트는 1개 일 수도 있고, 복수개 일 수도 있으며, 상기 투자정보에는 프로젝트에 대한 전망, 완료시기, 분석, 판단 등의 정보가 포함된다.
단계(D)에서 투자자는 투자정보를 참조하여 모금된 투자금을 특정 프로젝트에 투자할 것인가를 투표로 결정하게 된다. 물론 투자하기로 결정되면 실제 투자금액은 모금된 투자금의 범위 내에서 이루어진다. 이때 실제 투자금액도 투표로 정할 수도 있으며, 프로젝트 투자 집행자에게 그 결정을 일임할 수도 있다.
본 발명의 특징 중의 하나는, 개별적인 추가투자가 가능하며, 투자금중 일부분에 원활한 환금성이 부여된다는 것이다. 단계(E)에서 개별 투자자는 다른 투자자와의 합의에 의해 시세에 따라 자신의 투자양도권의 전부 또는 일부 및 그에 해당하는 투자금을 함께 거래할 수 있다. 즉, 프로젝트가 완료되기 전에 자금이 필요한 투자자는 자신의 투자양도권의 전부 또는 일부 및 그에 해당하는 투자금액을 적절한 가격(마치 주식거래에서 주가처럼, 합의된 시세)으로 다른 투자자에게 판매함으로써 자금을 회수할 수 있게 된다. 또한 펀드 모집 후에 펀드의 전망을 긍정적으로 판단하는 투자자는 소정의 프리미엄을 감수하고 다른 투자자의 투자양도권의 전부 또는 일부 및 그에 해당하는 투자금액을 구매함으로써 추가적인 투자를 할 수 있게 된다.
투자양도권의 대상이 되는 금액은 투자금 전액이 될 수도 있을 것이다. 그러나 최초 투자자의 프로젝트에 대한 관심을 지속적으로 유지시킨다는 점에서 투자금액의 일정부분, 예를들면, 50%인 것이 바람직하다.
한편, 투자자는 자신의 모든 권리의무를 제3자에게 양도할 수도 있도록 하는 것이 바람직하다. 이 경우, 단계(F)에서 투자자는 제3자와의 합의에 의해 적절한 가격(합의된 시세)으로 자신의 투표권 및 투자양도권을 제3자에게 모두 양도하게 된다. 이로서 최초의 투자자는 펀드에 대한 모든 권리의무가 제3자에게 이전되는 것이다. 즉, 상기 제3자는 새로운 "투자자"가 되는 것이다.
본 발명에서 상기 단계(B)에서 상기 투표권의 가치는 투자자의 투자액에 비례하는 것이 바람직하다. 즉, 예를들면, 투자액 1만원을 1단위의 투표권으로 설정하는 것이 바람직하다. 더 많은 위험을 부담하는 투자자에게 더 많은 결정권을 부여하기 위한 것이다.
본 발명의 단계(C)에서 전체 투표권의 60% 이상의 찬성이 있는 경우에만 상기 프로젝트에 투자하도록 하는 것이 바람직하다. 이는 프로젝트 투자 집행자의 개인적인 판단에 따라 투자되는 것을 방지하며, 모든 투자자들에게 투자에 대한 자기책임을 부여하는 효과를 나타낸다.
본 발명이 적용될 수 있는 프로젝트는, 프로젝트의 시작과 종료 시점이 명확하고, 프로젝트 종료시 그 성과가 금액으로 환산될 수 있는 속성을 가지는 것이면 어느 것도 가능하다. 예를들면, 영화제작, 부동산 투자, 신기술 투자, 소프트웨어 개발 또는 벤처기업 투자 등에 본 발명이 적용될 수 있다.
본 발명에서 투자금을 먼저 모금한 후 투자를 위한 프로젝트에 대한 정보를 투자자에게 제공하는 것, 즉 단계(A) 이후에 단계(C)가 이루어지는 것이 일반적이지만, 역으로 프로젝트에 대한 정보를 먼저 투자자에게 제공한 후 투자금을 모금하는 것, 즉 단계(C) 이후에 단계(A)가 이루어지는 것도 가능하다. 후자의 경우는 특히 단일의 프로젝트를 위한 펀드 모집 및 운용방법으로 바람직할 수 있을 것이다.
본 발명의 방법에 의하면, 프로젝트를 위한 펀드에 가입한 이후에도 마치 주식(株式)처럼 프로젝트의 진행상황과 전망을 분석하여 적절한 가격에 거래함으로써 이익을 얻을 수도 있고, 급히 자금이 필요한 경우 프로젝트에 영향주지 않으면서자금을 회수할 수 있게 된다.
이하 도면을 참조하여 본 발명의 방법을 보다 상세히 설명한다.
도면 및 하기의 설명은 본 발명의 예시적인 예일 뿐 이에 의해 본 발명의 기술적 사상의 범위가 변경되거나 축소되는 것은 아니다.
하기 설명에서는 영화제작에 대한 투자를 예로 들었으나, 본 발명이 이에 한정되는 것이 아님은 본 발명이 속하는 기술 분야의 통상의 지식인에게는 당연할 것이다. 또한 하기 설명에서는 펀드납입 후 투표권과 투자양도권을 부여하고 이어서 투자정보를 제공하는 순서를 따르고 있으나, 이와는 반대로, 투자정보를 제공한 후 펀드납입이 이루어지고 이어서 투표권과 투자양도권을 부여하는 순서로 본 발명의 방법이 진행되는 것도 가능함은 당연하다.
또한 하기 설명에서 투자양도권의 대상이 되는 금액은 자기 투자액의 50%인 것으로 설정하였으나, 이 또한 상황에 따라 다양하게 정하는 것이 당연할 것이다.
도 1은 본 발명에 의한 프로젝트 투자를 위한 펀드 모집 및 운용방법의 개략적인 흐름도이다.
먼저, 투자 집행자가 투자자로부터 투자금액을 펀드로 납입받으면(①) 투자 집행자는 투자자에게 투자 금액에 비례하는 투표권 및 투자양도권을 부여한다(②). 이어서 투자 집행자는 투자의 대상이 되는 영화제작 프로젝트에 대한 내용, 전망,프로젝트 기간, 예상 투자금액, 예상 수익률 등 투자정보를 투자자에게 주기적으로 제공한다(③). 투자자는 투자정보를 참조하여 상기 영화제작에 집단적으로 투자할 지를 투표를 통해 결정하면, 투자 집행자는 상기 영화제작에 소정의 금액을 투자하게 된다(④). 투자자는 제공되는 투자정보와 자신의 현금흐름을 참조하여 자신의 투자양도권을 행사할 것인가를 판단하여 다른 투자자에게 투자금액과 투자양도권을 양도하고 투자금을 회수하거나(⑤-1), 제3자에게 양도하여 투자금을 회수할 수 있다(⑤-2).
이후 영화제작이 완료되고 정해진 기간 내에 수익이 발생하면 투자 집행자는 영화제작 프로젝트에 대한 투자금과 투자수익금을 회수하여 투자자에게 투자금액에 비례하여 분배하게 된다. 이때 투자 집행을 위해 소요된 운영비 등이 제외된 금액이 분배될 것이다.
도 2는 본 발명에 의한 프로젝트 투자를 위한 펀드 모집 및 운용방법에 있어서, 초기 투자단계 및 추후 투자양도권 및 투자금액이 거래되는 상황을 보여주는 예시적인 흐름도이다. 설명의 편의를 위해 투자자는 2명인 것으로, 프로젝트는 1개인 것으로 가정한다. 투자양도권의 대상이 되는 금액은 자기 투자액의 50%인 것으로 하였다.
먼저, 최초에 투자자A가 100만원을, 투자자B가 200만원을 펀드로 투자하면 투자 집행자는 300단위의 펀드인 300만원을 보유하게 되고 투자자A에게는 100단위의 투표권 및 50만원에 해당하는 투자양도권이, 투자자B에게는 200단위의 투표권및 100만원에 해당하는 투자양도권이 부여된다. 물론 투자양도권의 한도는 초기 투자금액에 비례하여 다르게 정할 수 있을 것이다. 투자 집행자는 소정의 정보제공단계 및 투표단계를 거처 정해진 금액을 정해진 수의 영화제작에 투자한다.
이어서 중간에 투자자B가 현금이 필요하거나 프로젝트 전망을 좋지 않게 보고, 50만원에 해당하는 투자금/투자양도권의 양도의사가 있고, 반면에 투자자A는 이 프로젝트에 더 투자하기를 원하는 경우, 양자간의 거래가 이루어지면서 투자자A는 투자자B에게 (50±α)만원을 제공하고 50만원에 해당하는 투자액 및 투자양도권을 이전받게 된다. 이때 ±α는 투자자A와 투자자B가 합의한 투자액 50만원에 대한 가치증가액 또는 가치감소액이다.
이 과정에서 투자자A는 150만원을 투자한 것이 되고 100만원에 해당하는 투자양도권을 보유하게 되고, 투자자B는 150만원을 투자한 것이고 50만원에 해당하는 투자양도권을 가지게 되는 것이다.
±α는 마치 주가(株價)처림, 판단 시점, 투자자들의 판단기준, 프로젝트의 추진형황 등에 따라 수시로 달라지며, 또한 동일 시점이라도 투자자들 마다 다르게 정해질 수 있다. ±α가 계속적으로 변동하는 환경에서 투자양도권의 거래가 반복되면서 이익창출의 기회가 만들어질 수도 있으며, 필요한 경우 투자금의 전부 또는 일부를 빠르게 현금화시킬 수 있게 된다.
전술한 바와 같은 본 발명에 의하여 많은 소액의 투자자들이 참여할 수 있으며, 프로젝트의 실패에 대한 위험부담을 분산시킬 수 있는 새로운 형태의 프로젝트 파이낸싱이 가능하게 된다.
또한 개별적인 추가투자가 가능하며, 일정부분 투자자의 개인책임을 부담하게 하면서도 일부분에 원활한 환금성을 부여할 수 있는 효율적인 프로젝트 투자를 위한 펀드 모집 및 운용이 가능하게 된다.

Claims (6)

  1. 프로젝트 투자를 위한 펀드 모집 및 운용방법에 있어서,
    (A) 프로젝트 투자 집행자가 1 또는 2 이상의 개인 또는 법인 투자자로부터 투자금을 납입받는 단계;
    (B) 투자자에게 투표권 및 투자양도권을 부여하는 단계;
    (C) 프로젝트 투자 집행자가 1 또는 2 이상의 프로젝트의 전망, 분석, 판단 등의 투자정보를 주기적으로 투자자에게 제공하는 단계;
    (D) 상기 투자자의 투표권에 의한 투표를 실시하여 소정 비율 이상의 찬성이 있는 경우에 모금된 투자금의 일부 또는 전부를 상기 프로젝트에 투자하는 단계;
    (E) 상기 투자자들 사이에 합의가 이루어지는 경우, 투자양도권이 합의에 의한 시세에 따라 양도-양수되는 단계;
    를 포함하는 것을 특징으로 하는 프로젝트 투자를 위한 펀드 모집 및 운용방법.
  2. 제 1 항에 있어서,
    (F) 투자자의 투표권 및 투자양도권을 합의에 의한 시세에 따라 제3자에게 양도하는 단계;를 추가로 포함하는 것을 특징으로 하는 프로젝트 투자를 위한 펀드 모집 및 운용방법.
  3. 제 1 항 또는 제 2 항에 있어서,
    단계(B)에서 투표권의 가치는 투자자의 투자액에 비례하며, 투자양도권의 대상이 되는 금액은 투자액 중 일정 비율인 것을 특징으로 하는 프로젝트 투자를 위한 펀드 모집 및 운용방법.
  4. 제 3 항에 있어서,
    상기 투자양도권의 대상이 되는 금액은 투자금액의 50%인 것을 특징으로 하는 프로젝트 투자를 위한 펀드 모집 및 운용방법.
  5. 제 1 항 또는 제 2 항에 있어서,
    단계(C)에서 전체 투표권의 60% 이상의 찬성이 있는 경우에 상기 프로젝트에 투자하는 것을 특징으로 하는 프로젝트 투자를 위한 펀드 모집 및 운용방법.
  6. 제 1 항 또는 제 2 항에 있어서,
    상기 프로젝트는 영화제작, 부동산 투자, 신기술 투자, 소프트웨어 개발 또는 벤처기업 투자인 것을 특징으로 하는 프로젝트 투자를 위한 펀드 모집 및 운용방법.
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