JPWO2016189672A1 - 証券取引管理システム - Google Patents
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Abstract
Description
図8は、従来技術におけるバイサイドとセルサイドとで行われる取引に係る業務処理の流れの例について概要を示した図である。運用会社(バイサイド)と証券会社(セルサイド)は、それぞれ個別の注文管理システム等の情報処理システムを適宜用いて業務を行うものとする。日中のザラ場では、フロントオフィス業務としてトレーディング処理を行う。ここでは、運用会社(バイサイド)と証券会社(セルサイド)との間で事前確認(S01b、S01s)を行った後、バイサイドが発注を行い(S02b)、発注データをセルサイドに送る。セルサイドでは、発注データを受けて受注および取引所への執行を行う(S02s)。その後取引が約定すると、セルサイドは約定(出来)の連絡を行い(S03s)、バイサイドでは約定連絡を受け取る(S03b)。
図1は、本発明の一実施の形態である証券取引管理システムの構成例について概要を示した図である。証券取引管理システム1は、複数のバイサイドシステム300、複数のセルサイドシステム200、およびポストトレードASP100の各情報処理システムがインターネット等のネットワーク10に接続された構成を有する。バイサイドシステム300は、各バイサイド30(運用会社等)が有する注文管理システム等を含む情報処理システムであり、セルサイドシステム200は、各セルサイド20(証券会社等)が有する注文管理システム等を含む情報処理システムである。
図2は、本実施の形態におけるバイサイドとセルサイドとで行われる取引に係る業務処理の流れの例について概要を示した図である。本実施の形態では、基本的にバイサイド30側での処理をバイサイドシステム300によって行い、セルサイド20側での処理をセルサイドシステム200によって行うが、図8に示した従来の例と異なり、セルサイド20側でのポストトレード処理をポストトレードASP100によって行い、手数料や税金の計算結果の照合までの一連のポストトレード処理を自動化する。
図3は、本実施の形態におけるセルサイド20側でのポストトレード処理の手法の例について概要を示した図である。本実施の形態では、図9に示した従来の例と異なり、引け後のポストトレード処理において人手によりデータ入力や実行を行っていたブロッキング、アロケーション、ギブアップ、決済ペアリング、および手数料計算などの処理を、ポストトレードASP100上で自動処理とする。したがって、ユーザは実行の監視と、処理結果の確認や調整を行うだけでよく、大幅な作業負荷の低減と作業時間の短縮を実現することができる。
ポストトレード処理では、バイサイド30、セルサイド20双方で手数料や税金の計算が行われ、これをバイサイド30側で照合(マッチング)する作業が行われる。照合が成功(マッチ)した場合は特に問題とならないが、照合が不一致(ブレイク)であった場合、その原因を確認する事務処理やバイサイド30とセルサイド20との間の連絡等が増えてしまうのに加えて、セルサイド20側の事務処理能力に対する評価の低下につながる場合がある。したがって、セルサイド20としては、照合処理の効率化に加えて、ブレイクとなった場合の修正や再計算をバイサイド30に覚知されずに速やかに行いたいというニーズがある。
10…ネットワーク、20…セルサイド、21…セルサイド端末、30…バイサイド、31…バイサイド端末、40…取引所システム、
100…ポストトレードASP、110…ポストトレード処理部、121…共通DB、122…バイサイドマスタDB、123…セルサイドマスタDB、124…設定DB、
200…セルサイドシステム、210…セルサイドOMS、211…トレーディング処理部、220…バックシステム、
300…バイサイドシステム、310…バイサイドOMS、311…トレーディング処理部、312…ポストトレード処理部、320…バックシステム
Claims (11)
- バイサイドからの注文を受けてセルサイドが行う証券取引を管理する証券取引管理システムであって、
バイサイドにおいてセルサイドに対する注文を管理するバイサイド注文管理システムを含む1つ以上のバイサイドシステムと、
セルサイドにおいてバイサイドからの注文を管理するセルサイド注文管理システムを含む1つ以上のセルサイドシステムと、
前記各セルサイドシステムに対して、セルサイド毎にポストトレード処理の少なくとも一部をサービスとして提供するポストトレードサービス提供システムと、を有し、
前記ポストトレードサービス提供システムは、セルサイド毎に予め設定された、セルサイドにおけるポストトレード処理についての1つ以上の処理パターンに基づいて、バイサイドからの注文に対するポストトレード処理の少なくとも一部を自動的に実行する、証券取引管理システム。 - 請求項1に記載の証券取引管理システムにおいて、
前記ポストトレードサービス提供システムは、約定したバイサイドからの注文の情報を前記セルサイドシステムから取得し、取得した各注文の情報を属性情報に基づいて1つ以上の区分に仕分けし、前記各区分に対して予め定められた前記処理パターンに基づいてポストトレード処理を実行する、証券取引管理システム。 - 請求項2に記載の証券取引管理システムにおいて、
前記ポストトレードサービス提供システムは、前記セルサイドシステムから取得した各注文の情報を、当該注文を行ったバイサイドの属性情報、および当該注文に係る銘柄の属性情報を含む属性情報の組み合わせに基づいて仕分けする、証券取引管理システム。 - 請求項2に記載の証券取引管理システムにおいて、
前記ポストトレードサービス提供システムは、前記セルサイドシステムから取得した各注文の情報の仕分けを引け前に実行する、証券取引管理システム。 - 請求項1に記載の証券取引管理システムにおいて、
前記ポストトレードサービス提供システムは、バイサイドによる注文に係る口座配分情報を前記バイサイドシステムから取得し、前記口座配分情報に基づいて、セルサイドのポストトレード処理における口座配分処理を行う、証券取引管理システム。 - 請求項5に記載の証券取引管理システムにおいて、
前記ポストトレードサービス提供システムは、前記口座配分情報を、引け前に前記バイサイドシステムから取得する、証券取引管理システム。 - 請求項2に記載の証券取引管理システムにおいて、
前記ポストトレードサービス提供システムは、バイサイドによる注文に係る口座配分情報を前記バイサイドシステムから取得し、前記口座配分情報に基づいて、セルサイドのポストトレード処理における口座配分処理を行う、証券取引管理システム。 - 請求項7に記載の証券取引管理システムにおいて、
前記ポストトレードサービス提供システムは、前記口座配分情報を、引け前に前記バイサイドシステムから取得する、証券取引管理システム。 - 請求項7に記載の証券取引管理システムにおいて、
前記ポストトレードサービス提供システムは、前記セルサイドシステムから取得した各注文の情報を仕分けする際に、当該注文を行ったバイサイドの前記バイサイドシステムから前記口座配分情報を取得していない場合は、所定の区分に仕分けしてポストトレード処理を保留し、その後前記口座配分情報を取得した際に再度仕分けを行う、証券取引管理システム。 - 請求項1に記載の証券取引管理システムにおいて、
前記ポストトレードサービス提供システムは、バイサイド毎の手数料計算のルールに係る情報を保持しており、ポストトレード処理において前記ルールに基づいて注文に係る手数料を計算して前記バイサイドシステムに送信し、
前記バイサイドシステムは、前記バイサイドシステムが計算した手数料と、前記ポストトレードサービス提供システムから受信した手数料とを照合する、証券取引管理システム。 - 請求項10に記載の証券取引管理システムにおいて、
前記バイサイドシステムは、前記照合の結果が不一致の場合、照合結果の情報を、前記バイサイドシステムにおいて出力せずに前記ポストトレードサービス提供システムに送信し、
前記ポストトレードサービス提供システムは、前記バイサイドシステムから受信した前記照合結果の情報に基づいて手数料を更新して前記バイサイドシステムに再送信する、証券取引管理システム。
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