JP7156783B2 - 金融資産ファンドを管理するためのコンピュータベースのシステムおよびコンピュータにより実行される方法 - Google Patents
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Description
本発明の目的は、改善されたクライアントポートフォリオ管理システムおよび方法を提供することである。本発明の別の目的は、既知のミューチュアルファンド管理システムおよび方法と関連した1または複数の問題をある程度まで緩和または克服すること、もしくは、有用な代替手段を少なくとも提供することである。上述の目的は、主となる請求項の特徴の組み合わせにより達成される。従属する請求項は、さらなる有益な本発明の複数の実施形態を開示する。当業者は、以下の説明から、本発明の他の目的を導き出すだろう。従って、目的についての上記の記述は、網羅的ではなく、単に本発明の多くの目的のうちのいくつかを示す役割を果たすものである。
このサブルーチンは、vファンドポートフォリオの全体的な資産割り当てを、所望される資産割り当てに変化させる。これは、以下のステップまたは段階を含む。
1.そのアカウント/ポートフォリオに対する全ての未処理の注文をキャンセルする。
2.データベース128、228から、および/またはブローカーシステム120、220から、対象のポートフォリオの現在の保有資産を提示する「InvestorAccountInformation」を取得する。
3.市場情報データベース130、230および/またはブローカーシステム120、220から市場データを取得する。好ましくは、これは、現在の保有資産のそれぞれに対する、あらゆるターゲット所有財産に対する、および、1つの価格から別の価格に変換するのに必要なあらゆる外国為替「FX」レートに対する、生の、すなわちリアルタイムまたはほぼリアルタイムの価格を含む。
4.ランプダウン処理:これは、全ての注文および売る必要のあるポジションに対する市場データリフレッシュリクエストを計算し、売り注文を出し始める。これは、次の段階またはステージに対して買う必要のあるポジションもまた事前に計算する。このステップは、また、ポートフォリオの事前リバランスポジション、および、将来の使用に向けた「Portfolio Allocation」オブジェクトに対するリバランス後に保有されるべきターゲット/理想的ポジションを保存する。
5.ランプアップ処理:これは、段階(4)からの予測された約定価格に基づいて、いくらの現金または価値が予測されたのか、および、市場において取引された約定価格に基づいて、いくらの現金が使用された/放出されたのかを計算する。これは、次に、この「現金ファクタ(cash factor)」によって、段階(4)において事前に計算されたランプアップ注文に対する量を調整する。次に、資産の実際の購入を開始する。
このサブルーチンは、全体のポートフォリオにおける他の戦略(vファンド)に影響を及ぼすことなく、単一の投資戦略、すなわちvファンド内で資産の割り当てを変化させる。これは、以下に記載される段階に従う。
このサブルーチンは、vファンド中に現在保有されるポジションを上方および下方へスケーリングすることによって、単一の戦略(vファンド)に対するエクスポージャーを増加または低下させる。これは、以下に記載される段階に従う。
1.市場情報データベース130、230および/またはブローカーシステム120、220から市場データを取得する。
2.「スケーリングされる」べきvファンドに保有される実効的ポジションを計算する。
3.ランプダウン処理:それらの実効的ポジションを(資産を買うべきか売るべきかに応じて)上方または下方にスケーリングする。次に、スケーリングされたポジションに到達するのに必要な注文を計算する。(このポジションがショート/ネガティブでない限りにおいて。その場合は、スケーリングされないだろう。)これはまた、適切な場合に、あらゆる買い注文を事前に計算する。
4.ランプアップ処理:もしあれば、買い注文をアクティブ化する。これは、(成り行き注文のような)直接リンク戦略の指定された量を購入または売却するためにもまた使用されるだろう。
上記にて言及された注文のいくらかは、(a)以前の注文の約定価格、例えば、仮に、約定時のFXレートが予測されたよりも低く、そのため、より少ない資産が購入され得る場合、(b)市場価格の更新(ランプアップ処理において、プロセッサは、好ましくは、ある注文の所望の量を再計算するために、約定する前に市場価格のリフレッシュを常に要求するように構成される)に基づいて、約定の段階内で再調整される必要がある。
このサブルーチンによって提供される計算は、全体のポートフォリオ(すなわち、複数のvファンドポートフォリオにおける全ての資産を「包含」するまたは合計するポートフォリオ)においてそれぞれのvファンドがどの所有財産を所有すべきかを確立する。言い換えると、これは、どのポジションがどのvファンド(戦略)に属するのかを決定するサブルーチンである。
1.これらが売買単位で取引された(すなわち、注文の端数が切り捨てられねばならなかった)ので、これらが調整された。
2.実現された約定価格が、予測された約定価格とは違った。
3.株の分割が起きて、その結果、(a)リバランスに先立つポートフォリオ中の所有財産に対して、または、(b)約定時以後に取引された量に対して影響を及ぼした。
4.「PortfolioAllocationStrategyRebalancing」または「PortfolioAllocationSwitch」サブルーチンが、ある戦略に対して最初に予測された量に取って代わったかもしれない。
5.配当が支払われ、その結果、その戦略(vファンド)に対して割り当てられた現金部分が増加した。
・より速い商品化までの時間
・よりタイムリーな商品セット
・調査の収益化
・追加手数料の収益
・取引先リスクが無い
・より少ない数の注文に起因した、より小さな実行コスト。
多くのクライアント達のポートフォリオが同じvファンドに従うので、あるvファンド割り当てにおける変化は、多くのクライアント達にとって同じ注文につながり得る。このシステムは、これらの注文を、複数のブロック注文にグループ化することを可能にする。それにより、多くのクライアントに対して1回だけ約定手数料が適用され、複数のクライアントアカウントにわたって比例して株が割り当てられる。
・このシステムのリバランス処理は、市場環境の変化に反応するためのリバランス処理に従って注文量を調整して、ターゲットの割り当てに可能な限り近い効果的な割り当てを実現する。
Claims (5)
- クライアントデバイスを用いて複数の投資家の代わりに金融資産ファンドを管理するためのコンピュータベースのシステムであって、前記システムはファンドサーバシステムのプロセッサを備え、前記プロセッサは、
複数のクライアントデバイスから入力データを受信し、前記クライアントデバイス入力データは、前記金融資産ファンドのファンドポートフォリオにおける各クライアントの現在の金融資産保有の評価に対するリクエストを有し、
ファンドサーバシステムデータベースから前記金融資産ファンドの前記ファンドポートフォリオにおける現在の金融資産保有を画定するリアルタイムのデータを受信し、
1または複数の市場情報データベースから前記ファンドポートフォリオにおける前記金融資産保有および市場におけるその他の金融資産のそれぞれに対する現在の価値を画定するリアルタイムの市場データを受信し、
前記受信したクライアントデータ、前記ファンドポートフォリオにおける現在の金融資産保有を画定する前記データ、および、前記市場データを処理し、(i)売るべき資産に対する売り注文、および、前記売り注文が約定される場合に前記受信した市場データに基づいて予測される価値と、(ii)買うべき資産に対する買い注文、および、前記受信した市場データに基づいて予測されるコストとを画定するデータを生成し、
約定のためにコンピュータベースのブローカーシステムへ前記売り注文を提出し、
約定された売り注文に対して実現された価値に関するデータを前記ブローカーシステムから受信し、
前記ブローカーシステムまたは前記1または複数の市場情報データベースから新たなリアルタイムの市場データを受信し、
前記売り注文の約定から予測される前記価値と前記実現された価値との間の差異を画定するデータを生成し、
前記価値の差異データおよび前記新たな市場データを使用して、事前に計算した前記買い注文を調整し、
約定のために前記ブローカーシステムへ前記調整された買い注文を提出し、
新たに購入した資産を画定するデータを前記ブローカーシステムから受信し、
新たに購入した資産を画定する前記受信したデータを、前記ファンドポートフォリオに残っている資産を画定するデータと結び付けて前記ファンドサーバシステムデータベースにおける前記金融資産保有を更新し、
前記金融資産ファンドでの各クライアントの投資家アカウントを更新するためのデータをそれぞれのクライアントデバイスに送信し、前記金融資産ファンド中に保有されるものと同一の更新された資産保有を、それぞれのクライアントの投資額に比例して前記クライアントの投資家アカウント中に複製する、
コンピュータベースのシステム。 - 前記プロセッサは、クライアントリクエストに応答して、リアルタイムの市場データに基づいた、前記金融資産ファンドにおける前記クライアントの所有財産のリアルタイムの評価へのアクセスを提供する、請求項1に記載のコンピュータベースのシステム。
- 前記クライアントは、前記クライアントの投資家アカウント中に比例して複製された前記更新された資産保有を直接所有する者として指定される、請求項1または請求項2に記載のコンピュータベースのシステム。
- 前記ファンドサーバシステムの前記プロセッサは、
前記ファンドサーバシステムデータベースから複数の金融資産ファンドの各ポートフォリオにおける現在の金融資産保有を画定するリアルタイムのデータを受信し、
前記1または複数の市場情報データベースから複数の前記ファンドポートフォリオにおける前記金融資産保有および前記市場におけるその他の金融資産のそれぞれに対する現在の価値を画定するリアルタイムの市場データを受信し、
前記受信したクライアント入力データ、前記複数のファンドポートフォリオにおける現在の金融資産保有を画定する前記データ、および、前記市場データを処理し、前記売り注文および前記買い注文を画定するデータを生成し、その後、
新たに購入した資産を画定する前記受信したデータから、前記新たに購入した資産のうちのどの部分が、前記複数のファンドポートフォリオのどれに属するのかを決定し、
前記新たに購入した資産の前記部分を前記複数のファンドポートフォリオのそれぞれに割り当て、
それぞれのファンドポートフォリオに対し、前記新たに購入した資産の前記部分を、前記複数のファンドポートフォリオに残っている資産を画定するデータと結び付けて前記ファンドサーバシステムデータベースにおける前記金融資産保有を更新し、
それぞれのクライアントデバイスが各クライアントの投資家アカウントを更新するためのデータを生成し、前記複数のファンドポートフォリオ中に保有されるものと同一の更新された資産保有を、それぞれのクライアントの投資額に比例して前記クライアントのアカウント中に複製し、
クライアントリクエストに応答して、前記リアルタイムの市場データに基づいた、前記複数のファンドポートフォリオにおける前記クライアントの所有財産のリアルタイムの評価へのアクセスを提供する、
請求項1に記載のコンピュータベースのシステム。 - クライアントデバイスを用いて複数の投資家の代わりに金融資産ファンドを管理するためのコンピュータにより実行される方法であって、
複数のクライアントデバイスから入力データを受信する段階であって、前記クライアントデバイス入力データは、前記金融資産ファンドのファンドポートフォリオにおける各クライアントの現在の金融資産保有の評価に対するリクエストを有する、段階と、
ファンドサーバシステムデータベースから前記金融資産ファンドの前記ファンドポートフォリオにおける現在の金融資産保有を画定するリアルタイムのデータを受信する段階と、
1または複数の市場情報データベースから前記ファンドポートフォリオにおける前記金融資産保有および市場におけるその他の金融資産のそれぞれに対する現在の価値を画定するリアルタイムの市場データを受信する段階と、
前記受信したクライアントデータ、前記ファンドポートフォリオにおける現在の金融資産保有を画定する前記データ、および、前記市場データを処理し、(i)売るべき資産に対する売り注文、および、それらの注文が約定される場合に前記受信した市場データに基づいて予測される価値と、(ii)買うべき資産に対する買い注文、および、前記受信した市場データに基づいて予測されるコストとを画定するデータを生成する段階と、
約定のためにコンピュータベースのブローカーシステムへ前記売り注文を提出する段階と、
約定された売り注文に対して実現された価値に関するデータを前記ブローカーシステムから受信する段階と、
前記ブローカーシステムまたは前記1または複数の市場情報データベースから新たなリアルタイムの市場データを受信する段階と、
前記売り注文の約定から予測される前記価値と前記実現された価値との間の差異を画定するデータを生成する段階と、
前記価値の差異データおよび前記新たな市場データを使用して、事前に計算した前記買い注文を調整する段階と、
約定のために前記ブローカーシステムへ前記調整された買い注文を提出する段階と、
新たに購入した資産を画定するデータを前記ブローカーシステムから受信する段階と、
新たに購入した資産を画定する前記受信したデータを、前記ファンドポートフォリオに残っている資産を画定するデータと結び付けて前記ファンドサーバシステムデータベースにおける前記金融資産保有を更新する段階と、
前記金融資産ファンドでの各クライアントの投資家アカウントを更新するためのデータをそれぞれのクライアントデバイスに送信し、前記金融資産ファンド中に保有されるものと同一の更新された資産保有を、それぞれのクライアントの投資額に比例して前記クライアントのアカウント中に複製する段階と、
を備える、コンピュータに実行される方法。
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