CN115860951A - 外汇得尔塔风险资本的计算方法、装置、存储介质及设备 - Google Patents
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Abstract
本申请提供了一种外汇得尔塔风险资本的计算方法、装置、存储介质及设备。方法包括:划分风险因子和风险组;利用折现后的币种净敞口计算划归到各个风险因子的敏感度,并获取每个风险因子的净敏感度;根据各净敏感度与对应的风险权重得到各风险因子的加权敏感度;根据同一风险组内的各风险因子的加权敏感度,确定各风险组的得尔塔敏感度风险头寸;根据各风险组内的各风险因子的加权敏感度,以及各风险组的得尔塔敏感度风险头寸,确定风险类别层面的得尔塔敏感度资本;确定外汇得尔塔风险资本。本方案能够适用于新标准法,减少了外汇得尔塔敏感度的计算过程,并且减少了系统计算复杂度,极大提升了资本运算效率。
Description
技术领域
本申请涉及数据处理技术领域,尤其涉及一种外汇得尔塔风险资本的计算方法、装置、存储介质及电子设备。
背景技术
2019年1月,巴塞尔委员会发布《市场风险最低资本要求》最新版本。根据巴塞尔委员会的要求,市场风险新标准法将于2023年1月1日起开始正式实施。新标准法是基于敏感度的计量方法,需要计算利率、外汇、商品、股票、信用利差等七个类别风险因子的一阶、二阶敏感度和相关性,并引入了违约风险资本和剩余风险附加资本计量要求,与现行标准法有根本性的、颠覆式的变化。
得尔塔(Delta)指外汇即期价格单位变动带来外汇期权价格的绝对变动值,是用以衡量外汇期权风险状况的重要指标,通常用来衡量头寸的风险。新标准法下,敏感度用于计量外汇得尔塔风险资本,且根据监管要求未到期交易的敏感度计算需考虑折现。因此需要一种与新标准相匹配的外汇得尔塔风险的计算方法。
发明内容
为了解决现有技术存在的上述技术问题,本申请提供了一种外汇得尔塔风险资本的计算方法、装置、存储介质及电子设备,能够适用于新标准法,减少了外汇得尔塔敏感度的计算过程,并且减少了系统计算复杂度,极大提升了资本运算效率。
第一方面,本申请提供了一种外汇得尔塔风险资本的计算方法所述方法包括:划分风险因子和风险组,其中,每个外币对本币的汇率为一个风险组,每个风险组内包括至少一个风险因子;利用折现后的币种净敞口计算划归到各个所述风险因子的敏感度,并获取每个所述风险因子的净敏感度;根据各所述净敏感度与对应的风险权重获取各风险因子的加权敏感度;根据同一风险组内的各风险因子的加权敏感度,确定各风险组的得尔塔敏感度风险头寸;根据各风险组内的各风险因子的加权敏感度,以及各风险组的得尔塔敏感度风险头寸,确定风险类别层面的得尔塔敏感度资本;根据所述各风险组的得尔塔敏感度风险头寸,以及所述风险类别层面的得尔塔敏感度资本,确定外汇得尔塔风险资本。
在一种可能的实现方式中,当本币为报表货币时,所述划分风险因子和风险组,具体包括:以每个外币对本币的汇率作为一个风险组,并以每个外币对本币的汇率作为一个风险因子,每个所述风险组内包括一个所述风险因子。
在一种可能的实现方式中,所述获取每个所述风险因子的净敏感度,具体包括:
将同一个所述风险因子中方向相反的敏感度相互抵消,以获取该所述风险因子的净敏感度,所述方向包括买方向和卖方向。
在一种可能的实现方式中,所述利用折现后的币种净敞口计算划归到各个所述风险因子的敏感度,具体包括:对于未到期交易性业务非期权头寸,按货币对将交易拆分为对应的两个币种的现金流,分别计算两端折现后的币种敞口,作为各币种的敏感度;对于未到期交易性业务期权头寸和非交易性业务,分别使用外汇期权得尔塔敞口和各币种敞口作为各币种的敏感度。
在一种可能的实现方式中,所述根据所述各风险组的得尔塔敏感度风险头寸,以及所述风险类别层面的得尔塔敏感度资本,确定外汇得尔塔风险资本,具体包括:
根据所述各风险组的得尔塔敏感度风险头寸,以及所述风险类别层面的得尔塔敏感度资本,确定第一情景、第二情景、以及第三情景下的外汇得尔塔风险资本,并将所述第一情景、第二情景、以及第三情景下的最大外汇得尔塔风险资本,确定为外汇得尔塔风险资本;其中,所述第一情景、第二情景、以及第三情景的风险类别依次降低,所述第一情景、第二情景、以及第三情景的各风险组的得尔塔敏感度风险头寸,以及所述风险类别层面的得尔塔敏感度资本不同。
第二方面,本申请还提供了一种外汇得尔塔风险资本的计算装置,所述装置包括:划分单元、第一获取单元、第二获取单元、第一确定单元、第二确定单元和第三确定单元。所述划分单元,用于划分风险因子和风险组,其中,每个外币对本币的汇率为一个风险组,每个风险组内包括至少一个风险因子;所述第一获取单元,用于利用折现后的币种净敞口计算划归到各个所述风险因子的敏感度,并获取每个所述风险因子的净敏感度;所述第二获取单元,用于根据各所述净敏感度与对应的风险权重获取各风险因子的加权敏感度;所述第一确定单元,用于根据同一风险组内的各风险因子的加权敏感度,确定各风险组的得尔塔敏感度风险头寸;所述第二确定单元,用于根据各风险组内的各风险因子的加权敏感度,以及各风险组的得尔塔敏感度风险头寸,确定风险类别层面的得尔塔敏感度资本;所述第三确定单元,用于根据所述各风险组的得尔塔敏感度风险头寸,以及所述风险类别层面的得尔塔敏感度资本,确定外汇得尔塔风险资本。
在一种可能的实现方式中,所述第一获取单元,具体用于对于未到期交易性业务非期权头寸,按货币对将交易拆分为对应的两个币种的现金流,分别计算两端折现后的币种敞口,作为各币种的敏感度;对于未到期交易性业务期权头寸和非交易性业务,分别使用外汇期权得尔塔敞口和各币种敞口作为各币种的敏感度。
在一种可能的实现方式中,所述第三确定单元,具体用于根据所述各风险组的得尔塔敏感度风险头寸,以及所述风险类别层面的得尔塔敏感度资本,确定第一情景、第二情景、以及第三情景下的外汇得尔塔风险资本,并将所述第一情景、第二情景、以及第三情景下的最大外汇得尔塔风险资本,确定为外汇得尔塔风险资本;其中,所述第一情景、第二情景、以及第三情景的风险类别依次降低,所述第一情景、第二情景、以及第三情景的各风险组的得尔塔敏感度风险头寸,以及所述风险类别层面的得尔塔敏感度资本不同。
第三方面,本申请还提供了一种计算机可读存储介质,其上存储有计算机程序,该程序被处理器执行时实现所述的外汇得尔塔风险资本的计算方法。
第四方面,本申请还提供了一种所述电子设备用于运行程序,其中,所述程序运行时实现所述的外汇得尔塔风险资本的计算方法。
本申请提供的技术方案至少具有以下优点:
可实施性较高。本申请采用的折现后币种敞口作为未到期交易性业务外汇敏感度方法,因拆分后现金流的折现值为估值中的过程结果,若银行已有估值系统,仅需在现有估值过程中提取该变量结果直接使用,无需新增计算量,大大减少了计算复杂度,降低银行的系统实施难度。
应用效果较好,减少了系统计算复杂度,极大提升了资本运算效率。
可移植性较强。该方法并不限定使用范围,可以广泛应用于其他金融机构。
附图说明
图1为本申请实施例提供的一种外汇得尔塔风险资本的计算方法的流程图;
图2为本申请实施例提供的一种外汇得尔塔风险资本的计算装置的示意图;
图3为本申请实施例提供的一种电子设备的示意图。
具体实施方式
为了使本技术领域的人员更清楚地理解本申请方案,下面首先说明本申请技术方案的应用场景。
2019年1月,巴塞尔委员会发布《市场风险最低资本要求》最新版本。根据巴塞尔委员会的要求,市场风险新标准法将于2023年1月1日起开始正式实施。新标准法是基于敏感度的计量方法,需要计算利率、外汇、商品、股票、信用利差等七个类别风险因子的一阶、二阶敏感度和相关性,并引入了违约风险资本和剩余风险附加资本计量要求,与现行标准法有根本性的、颠覆式的变化。
新标准法下,敏感度用于计量外汇得尔塔风险资本,且根据监管要求未到期交易的敏感度计算需考虑折现。
为了解决以上问题,本申请提供了一种外汇得尔塔风险资本的计算方法、装置、存储介质及电子设备,能够适用于新标准法,减少了外汇得尔塔敏感度的计算过程,并且减少了系统计算复杂度,极大提升了资本运算效率。
为了使本技术领域的人员更清楚地理解本申请方案,下面将结合本申请实施例中的附图,对本申请实施例中的技术方案进行描述。
本申请说明中的“第一”、“第二”等用词仅用于描述目的,而不能理解为指示或暗示相对重要性或者隐含指明所指示的技术特征的数量
本申请实施例提供了一种外汇得尔塔风险资本的计算方法,下面结合附图具体说明。
参见图1,该图为本申请实施例提供的一种外汇得尔塔风险资本的计算方法的流程图。
该方法包括以下步骤:
S11:风险因子和风险组划分。
按照市场风险新标准法监管文件中的定义,外汇得尔塔风险因子为工具的计价货币及被报价货币与报表货币之间的汇率,无须区分在岸和离岸货币。
外汇风险组以计价货币/报表货币的汇率区分。
因此,对外汇得尔塔风险而言,若以本币为报表货币,那每个外币对本币的汇率就是一个风险组,也同时是一个风险因子,每个风险组内只有一个风险因子。
以一笔EUR/USD远期头寸为例,计价货币是USD,被报价货币是EUR,报表货币是CNY。那么,该笔远期头寸涉及EUR/CNY和USD/CNY两个风险组和风险因子。
本申请的描述是基于本币为报表货币情况下的外汇得尔塔资本计量方法。本币为人民币时,对应外汇得尔塔风险的风险组和风险因子即为外币对人民币的汇率。
对于基准货币为非本币种情况,可以将非基准货币对基准货币的汇率作为风险组和风险因子,后续计算方法相同。
S12:进行敏感度的计算。
对涉及外汇敏感度风险的每个工具,计算划归到各个风险因子的敏感度。
按照风险因子汇总,相同风险因子中方向相反的敏感度相互抵消,得到单个风险因子的净敏感度。
根据监管文件,外汇得尔塔敏感度的计算方法为汇率变化1个百分点引起工具市值的变化量,再除以0.01,具体的计算公式如下:
其中:
FXk是给定货币对报表货币或基准货币的汇率,该汇率为用报表货币或基准货币表示的每单位其他货币的市场价格;
Vi是工具i的市值,是外汇k汇率的函数。
该敏感度公式法下,若被报价货币和计价货币与报表汇率均不同,则该金融工具至少需要进行四次估值计算,计算量和系统开发要求较高,因此直接使用该公式的计算量大,效果差。
本申请使用折现后的币种净敞口作为上述敏感度公式方法的实施方案,下面具体说明。
以折现后的币种净敞口作为未到期交易性业务外汇得尔塔敏感度时,对于未到期交易性业务非期权头寸,按货币对将交易拆分为两个币种的现金流,分别计算两端折现后的币种敞口,作为各币种的外汇得尔塔敏感度。
因拆分后现金流的折现值为估值中的过程结果,若银行已有估值系统,仅需在现有估值过程中提取该变量结果直接使用,无需新增计算量,大大减少了计算复杂度,降低银行的系统实施难度。
对于未到期交易性业务期权头寸和非交易性业务,分别使用外汇期权得尔塔敞口和基于表内外数据获取的各币种敞口作为外汇得尔塔敏感度。
在现有监管框架下,外币资产组合头寸,包括期权得尔塔和币种敞口,均已要求统计,可以应用于新标准法下。
利用该方法,一方面,与监管要求一致,计量结果不受影响。另一方面,可以利用已有监管框架下的估值系统和计量成果,降低银行实施难度。
下面对该实现方式进行论证推导。
未到期交易性业务外汇敏感度计算时,非期权类产品估值可采用现金流折现法。本申请以外汇远期为例,推导以折现后币种敞口作为外汇得尔塔敏感度的合理性。其他非期权类产品可类似推导。
按照现金流折现法,每一笔远期头寸可以拆分成两笔远端现金流。这两笔现金流分别对应一个币种,按各自无风险利率折现至近端后换算成报表币种,轧差后即为该笔头寸的估值。
具体来说,
被报价货币端现值为:
计价货币端现值为:
那么,该笔外汇远期的现值为:
其中,A为以被报价货币计价的合约本金,FXf为估值日被报价货币对报表货币的汇率,F0为合同约定的被报价汇率对计价货币的交割汇率,FXd为估值日计价货币对报表货币的汇率,若计价货币与报表货币一致,则FXd=1,rf为被报价货币无风险利率,rd为计价货币无风险利率。
根据监管对外汇得尔塔风险因子的定义,FXf、FXd为两个风险因子(若计价货币与报表货币一致,则为FXf一个风险因子)。
以一笔EUR/USD远期头寸为例,报表货币为CNY,将头寸拆分成EUR、USD两个现金流,分别用EUR、USD无风险利率折现。头寸及市场相关信息如表1-3所示。
表1:头寸数据表
头寸 | 字段值 |
产品类型 | 外汇远期 |
估值日期 | YYYY/6/29 |
到期日 | YYYY/12/24 |
到期日-估值日 | 178 |
被报价货币端币种 | EUR |
计价货币端币种 | USD |
本金 | 100 |
方向 | 买 |
表2:市场数据表
汇率 | 市场数据 |
结算汇率EUR/USD | 1.1818 |
估值日汇率EUR/CNY | 7.7386 |
估值日汇率USD/CNY | 6.6210 |
表3:无风险利率曲线相关期限点市场数据表
曲线名称 | 频率 | 期限点 | 年化时间 | 原始利率 | 转换利率 |
EUR利率曲线 | 2 | 5M | 0.4167 | -0.0037 | -0.0037 |
EUR利率曲线 | 2 | 6M | 0.5000 | -0.0035 | -0.0035 |
USD利率曲线 | 2 | 3M | 0.2500 | 0.0243 | 0.0244 |
USD利率曲线 | 2 | 6M | 0.5000 | 0.0260 | 0.0262 |
其中,转换利率满足下式
转换利率=(1+原始利率/曲线频率)曲线频率 (7)
按期限线性差值,得到对应期限EUR端折现利率为-0.0035,USD端折现利率为0.0261。
这里涉及EUR/CNY和USD/CNY两个汇率风险因子。在估值日该笔外汇远期的现值为,
若按照监管文件中公式计算外汇得尔塔敏感度,对EUR/CNY、USD/CNY风险因子的敏感度分别为:
若考虑币种敞口,欧元端和美元端的币种敞口分别为:
FXEURA(1+rf)-t=775.1828=SEUR (11)
-FXUSDF0A(1+rf)-t=-772.7107=SUSD (12)
由此可见,币种敞口与公式计算的外汇得尔塔敏感度相等,可以用折现后币种敞口作为外汇得尔塔敏感度计量未到期交易性业务外汇得尔塔资本。
S13:进行加权风险敏感度计算。
净敏感度与相应的风险权重的乘积得到风险因子的加权敏感度。
S14:风险组内加总。
风险组的得尔塔敏感度风险头寸由风险组内加总得出,具体公式如下:
其中:WSk为风险因子k的加权敏感度,WSl为风险因子l的加权敏感度。ρkl为同一风险组内的不同风险因子加权敏感度的相关系数。风险头寸,指外汇风险头寸,就是银行每天进行的外汇交易,贷款和存款存在差额。
S15:风险组间总加。
风险类别层面的得尔塔敏感度资本要求由风险组间加总得出,公式如下:
其中:γbc为不同风险组间的相关系数;Sb和Sc为风险组b和风险组c内所有风险因子加权敏感度的简单加总,即Sb=ΣkWSk,Sc=ΣkWSk。
Sb计算公式为:
Sb=max[min(ΣkWSk,Kb),-Kb] (13)
Sc计算公式为:
Sc=max[min(ΣkWSk,Kc),-Kc] (14)
S16:计算FX Delta风险资本。
计算外汇的Delta风险资本时,为了反映在金融紧张时期相关性上升或下降的风险,每个风险类别均需要计量第一情景、第二情景、以及第三情景等三种不同情景下的风险指标。其中,第一情景、第二情景、以及第三情景的风险类别依次降低。
情景设定根据对组合内相关系数和组合间相关参数的变化加以区分。也即所述第一情景、第二情景、以及第三情景的各风险组的得尔塔敏感度风险头寸,以及所述风险类别层面的得尔塔敏感度资本不同。
银行需要分别简单加总每个情景下所有风险类别的敏感度资本,取三种情景下的最大值作为敏感度资本。
新标准法下,对于未到期交易性业务,如直接按公式计算外汇得尔塔敏感度,对涉及外汇得尔塔风险的每笔交易头寸,均需计算该金融工具涉及的每个外汇得尔塔风险因子变化1个百分点前后工具的市值结果,并进一步计算得到敏感度指标。若被报价货币和计价货币与报表汇率均不同,则该金融工具至少需要进行四次估值计算。此过程,对于银行系统要求较高,计算量较大。对于银行尤其是中小银行而言,实施难度大。
利用本申请实施例提供的技术方案的优点如下:
一是可实施性较高。本申请采用的折现后币种敞口作为未到期交易性业务外汇敏感度方法,因拆分后现金流的折现值为估值中的过程结果,若银行已有估值系统,仅需在现有估值过程中提取该变量结果直接使用,无需新增计算量,大大减少了计算复杂度,降低银行的系统实施难度。
二是应用效果较好。减少了系统计算复杂度,极大提升了资本运算效率。
三是可移植性较强。该方法并不限定使用范围,可以广泛应用于其他金融机构。
基于以上实施例提供的外汇得尔塔风险资本的计算方法,本申请实施例还提供了一种外汇得尔塔风险资本的计算装置,下面结合附图具体说明。
参见图2,该图为本申请实施例提供的一种外汇得尔塔风险资本的计算装置的示意图。
该装置包括:划分单元21、第一获取单元22、第二获取单元23、第一确定单元24、第二确定单元25和第三确定单元26。
所述划分单元21,用于划分风险因子和风险组,其中,每个外币对本币的汇率为一个风险组,每个风险组内包括至少一个风险因子。
所述第一获取单元22,用于利用折现后的币种净敞口计算划归到各个所述风险因子的敏感度,并获取每个所述风险因子的净敏感度。
所述第二获取单元23,用于根据各所述净敏感度与对应的风险权重获取各风险因子的加权敏感度。
所述第一确定单元24,用于根据同一风险组内的各风险因子的加权敏感度,确定各风险组的得尔塔敏感度风险头寸。
所述第二确定单元25,用于根据各风险组内的各风险因子的加权敏感度,以及各风险组的得尔塔敏感度风险头寸,确定风险类别层面的得尔塔敏感度资本。
所述第三确定单元26,用于根据所述各风险组的得尔塔敏感度风险头寸,以及所述风险类别层面的得尔塔敏感度资本,确定外汇得尔塔风险资本。
具体的,所述第一获取单元24,具体用于对于未到期交易性业务非期权头寸,按货币对将交易拆分为对应的两个币种的现金流,分别计算两端折现后的币种敞口,作为各币种的敏感度;对于未到期交易性业务期权头寸和非交易性业务,分别使用外汇期权得尔塔敞口和各币种敞口作为各币种的敏感度。
具体的,第三确定单元26,具体用于根据所述各风险组的得尔塔敏感度风险头寸,以及所述风险类别层面的得尔塔敏感度资本,确定第一情景、第二情景、以及第三情景下的外汇得尔塔风险资本,并将所述第一情景、第二情景、以及第三情景下的最大外汇得尔塔风险资本,确定为外汇得尔塔风险资本;其中,所述第一情景、第二情景、以及第三情景的风险类别依次降低,所述第一情景、第二情景、以及第三情景的各风险组的得尔塔敏感度风险头寸,以及所述风险类别层面的得尔塔敏感度资本不同。
以上外汇得尔塔风险资本的计算装置包括处理器和存储器,上述的划分单元21、第一获取单元22、第二获取单元23、第一确定单元24、第二确定单元25和第三确定单元26等均作为程序单元存储在存储器中,由处理器执行存储在存储器中的上述程序单元来实现相应的功能。
处理器中包含内核,由内核去存储器中调取相应的程序单元。内核可以设置一个或以上,通过调整内核参数来实现外汇得尔塔风险资本的计算方法。
本发明实施例提供了一种存储介质,其上存储有程序,该程序被处理器执行时实现所述外汇得尔塔风险资本的计算方法。
本发明实施例提供了一种处理器,所述处理器用于运行程序,其中,所述程序运行时执行外汇得尔塔风险资本的计算方法。
本申请还提供了一种电子设备,下面结合附图具体说明。
参见图3,该图为本申请实施例提供的一种电子设备的示意图。
电子设备30包括至少一个处理器31、以及与处理器31连接的至少一个存储器32、总线33。
其中,处理器31、存储器32通过总线33完成相互间的通信。处理器31用于调用存储器32中的程序指令,以执行上述的外汇得尔塔风险资本的计算方法。本文中的设备可以是服务器、PC、PAD、手机等。
本申请是参照根据本申请实施例的方法、设备(系统)、和计算机程序产品的流程图和/或方框图来描述的。应理解可由计算机程序指令实现流程图和/或方框图中的每一流程和/或方框、以及流程图和/或方框图中的流程和/或方框的结合。可提供这些计算机程序指令到通用计算机、专用计算机、嵌入式处理机或其他可编程数据处理设备的处理器以产生一个机器,使得通过计算机或其他可编程数据处理设备的处理器执行的指令产生用于实现在流程图一个流程或多个流程和/或方框图一个方框或多个方框中指定的功能的装置。
在一个典型的配置中,设备包括一个或多个处理器(CPU)、存储器和总线。设备还可以包括输入/输出接口、网络接口等。
存储器可能包括计算机可读介质中的非永久性存储器,随机存取存储器(RAM)和/或非易失性内存等形式,如只读存储器(ROM)或闪存(flash RAM),存储器包括至少一个存储芯片。存储器是计算机可读介质的示例。
计算机可读介质包括永久性和非永久性、可移动和非可移动媒体可以由任何方法或技术来实现信息存储。信息可以是计算机可读指令、数据结构、程序的模块或其他数据。计算机的存储介质的例子包括,但不限于相变内存(PRAM)、静态随机存取存储器(SRAM)、动态随机存取存储器(DRAM)、其他类型的随机存取存储器(RAM)、只读存储器(ROM)、电可擦除可编程只读存储器(EEPROM)、快闪记忆体或其他内存技术、只读光盘只读存储器(CD-ROM)、数字多功能光盘(DVD)或其他光学存储、磁盒式磁带,磁带磁磁盘存储或其他磁性存储设备或任何其他非传输介质,可用于存储可以被计算设备访问的信息。
应当理解,在本申请中,“至少一个(项)”是指一个或者多个,“多个”是指两个或两个以上。“和/或”,用于描述关联对象的关联关系,表示可以存在三种关系,例如,“A和/或B”可以表示:只存在A,只存在B以及同时存在A和B三种情况,其中A,B可以是单数或者复数。字符“/”一般表示前后关联对象是一种“或”的关系。“以下至少一项(个)”或其类似表达,是指这些项中的任意组合,包括单项(个)或复数项(个)的任意组合。例如,a,b或c中的至少一项(个),可以表示:a,b,c,“a和b”,“a和c”,“b和c”,或“a和b和c”,其中a,b,c可以是单个,也可以是多个。
本说明书中的各个实施例均采用递进的方式描述,各个实施例之间相同相似的部分互相参见即可,每个实施例重点说明的都是与其他实施例的不同之处。以上所描述的装置实施例仅仅是示意性的,其中所述作为分离部件说明的单元及模块可以是或者也可以不是物理上分开的。另外,还可以根据实际的需要选择其中的部分或者全部单元和模块来实现本实施例方案的目的。本领域普通技术人员在不付出创造性劳动的情况下,即可以理解并实施。
以上所述仅是本申请的具体实施方式,应当指出,对于本技术领域的普通技术人员来说,在不脱离本申请原理的前提下,还可以做出若干改进和润饰,这些改进和润饰也应视为本申请的保护范围。
Claims (10)
1.一种外汇得尔塔风险资本的计算方法,其特征在于,所述方法包括:
划分风险因子和风险组,其中,每个外币对本币的汇率为一个风险组,每个风险组内包括至少一个风险因子;
利用折现后的币种净敞口计算划归到各个所述风险因子的敏感度,并获取每个所述风险因子的净敏感度;
根据各所述净敏感度与对应的风险权重获取各风险因子的加权敏感度;
根据同一风险组内的各风险因子的加权敏感度,确定各风险组的得尔塔敏感度风险头寸;
根据各风险组内的各风险因子的加权敏感度,以及各风险组的得尔塔敏感度风险头寸,确定风险类别层面的得尔塔敏感度资本;
根据所述各风险组的得尔塔敏感度风险头寸,以及所述风险类别层面的得尔塔敏感度资本,确定外汇得尔塔风险资本。
2.根据权利要求1所述的外汇得尔塔风险资本的计算方法,其特征在于,当本币为报表货币时,所述划分风险因子和风险组,具体包括:
以每个外币对本币的汇率作为一个风险组,并以每个外币对本币的汇率作为一个风险因子,每个所述风险组内包括一个所述风险因子。
3.根据权利要求1所述的外汇得尔塔风险资本的计算方法,其特征在于,所述获取每个所述风险因子的净敏感度,具体包括:
将同一个所述风险因子中方向相反的敏感度相互抵消,以获取该所述风险因子的净敏感度,所述方向包括买方向和卖方向。
4.根据权利要求1所述的外汇得尔塔风险资本的计算方法,其特征在于,所述利用折现后的币种净敞口计算划归到各个所述风险因子的敏感度,具体包括:
对于未到期交易性业务非期权头寸,按货币对将交易拆分为对应的两个币种的现金流,分别计算两端折现后的币种敞口,作为各币种的敏感度;
对于未到期交易性业务期权头寸和非交易性业务,分别使用外汇期权得尔塔敞口和各币种敞口作为各币种的敏感度。
5.根据权利要求1所述的外汇得尔塔风险资本的计算方法,其特征在于,所述根据所述各风险组的得尔塔敏感度风险头寸,以及所述风险类别层面的得尔塔敏感度资本,确定外汇得尔塔风险资本,具体包括:
根据所述各风险组的得尔塔敏感度风险头寸,以及所述风险类别层面的得尔塔敏感度资本,确定第一情景、第二情景、以及第三情景下的外汇得尔塔风险资本,并将所述第一情景、第二情景、以及第三情景下的最大外汇得尔塔风险资本,确定为外汇得尔塔风险资本;其中,所述第一情景、第二情景、以及第三情景的风险类别依次降低,所述第一情景、第二情景、以及第三情景的各风险组的得尔塔敏感度风险头寸,以及所述风险类别层面的得尔塔敏感度资本不同。
6.一种外汇得尔塔风险资本的计算装置,其特征在于,所述装置包括:划分单元、第一获取单元、第二获取单元、第一确定单元、第二确定单元和第三确定单元;
所述划分单元,用于划分风险因子和风险组,其中,每个外币对本币的汇率为一个风险组,每个风险组内包括至少一个风险因子;
所述第一获取单元,用于利用折现后的币种净敞口计算划归到各个所述风险因子的敏感度,并获取每个所述风险因子的净敏感度;
所述第二获取单元,用于根据各所述净敏感度与对应的风险权重获取各风险因子的加权敏感度;
所述第一确定单元,用于根据同一风险组内的各风险因子的加权敏感度,确定各风险组的得尔塔敏感度风险头寸;
所述第二确定单元,用于根据各风险组内的各风险因子的加权敏感度,以及各风险组的得尔塔敏感度风险头寸,确定风险类别层面的得尔塔敏感度资本;
所述第三确定单元,用于根据所述各风险组的得尔塔敏感度风险头寸,以及所述风险类别层面的得尔塔敏感度资本,确定外汇得尔塔风险资本。
7.根据权利要求6所述的外汇得尔塔风险资本的计算装置,其特征在于,所述第一获取单元,具体用于对于未到期交易性业务非期权头寸,按货币对将交易拆分为对应的两个币种的现金流,分别计算两端折现后的币种敞口,作为各币种的敏感度;对于未到期交易性业务期权头寸和非交易性业务,分别使用外汇期权得尔塔敞口和各币种敞口作为各币种的敏感度。
8.根据权利要求6所述的外汇得尔塔风险资本的计算装置,其特征在于,所述第三确定单元,具体用于根据所述各风险组的得尔塔敏感度风险头寸,以及所述风险类别层面的得尔塔敏感度资本,确定第一情景、第二情景、以及第三情景下的外汇得尔塔风险资本,并将所述第一情景、第二情景、以及第三情景下的最大外汇得尔塔风险资本,确定为外汇得尔塔风险资本;其中,所述第一情景、第二情景、以及第三情景的风险类别依次降低,所述第一情景、第二情景、以及第三情景的各风险组的得尔塔敏感度风险头寸,以及所述风险类别层面的得尔塔敏感度资本不同。
9.一种计算机可读存储介质,其特征在于,其上存储有计算机程序,该程序被处理器执行时实现权利要求1-5中任一项所述的外汇得尔塔风险资本的计算方法。
10.一种电子设备,其特征在于,所述电子设备用于运行程序,其中,所述程序运行时执行权利要求1-5中任意一项所述的外汇得尔塔风险资本的计算方法。
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