CN110070407A - 应用于现货商品交易平台的交割系统及交割方法 - Google Patents

Abstract

本发明涉及到一种应用于现货商品交易平台的交割系统及交割方法，该交割系统包括该交割单管理模块、交割单组链模块、仓单管理模块、执行交割模块，资金管理结算模块、资金数据接口和货权数据接口。具体的交割方法包括a、根据合同生成交割单；b、根据交割单生成交割链；c、对交割链上所有持有买入交割单的用户进行资金结算，冻结资金和货权；d、将货权和资金沿交割链依次转移，完成每个用户所持有的每份合同的交割。采用本发明所述交割系统及交割方法进行商品交割，能有效降低同时持有买进合同和卖出合同的用户的资金压力和备货压力，提高各用户履约能力，降低违约风险，提高交割效率。

Description

应用于现货商品交易平台的交割系统及交割方法

技术领域：

本发明涉及一种应用于现货商品交易平台的交割系统以及交割方法。

背景技术：

现货商品交易平台通常由用户信息模块、交易模块、交割模块和资金结算模块构成，传统的交割模块如图1所示，每次交割仅用于针对单一合同进行交割，每次交割需要完成合同涉及的买卖双方全部货权和资金的互换，从而完成双方对合同的履约义务。由于种种原因，购买了商品的用户在购买商品之后合同交割之前，往往会因为价格变动、需求变化等原因，在交割期前就将未交割的货权全部卖出或部分卖出，订立新的买卖合同。当用户存在这种操作时，采用传统的交割方式，就需要该用户在交割期内先提供与其第一个合同(买入交割单)对应的大量资金，买入对应货权，然后再将全部货权或部分货权按照第二个合同(卖出交割单)转移给买家，然后收取买家的资金。整个交割过程，动用的资金量大、交割周期长，很容易因为资金不足或上家交货不及时等问题导致用户不能履约，从而影响商品交易的正常进行，造成合同双方的法律纠纷。

如图1所示，用户S挂单卖出商品之后，用户A优先买入，形成了用户S与用户A之间的合同，而用户A在购买商品之后，价格上涨了想卖出获利，或者价格下跌了想卖出止损，或者因企业需求降低，想减少采购数量，因此，用户A会选择将全部货权或部分货权转让给其他用户，于是形成了用户A与B之间的买卖合同，同理，可能更多的产生用户B与C之间的合同、用户C与D之间的合同、用户D与E之间的合同，而这批合同可能具有相同的交割日期，也可能具有不同的交割日期，不论交割日期是否相同，出销售商品的用户S不用准备资金以外，其他用户均需要准备与其购买商品所匹配的资金量，才能完成购买商品的合同，而对于用户E，其最终是否能够获取用户S卖出的商品，需要依赖于用户A、B、C、D、均能够履行合同，如果用户A、B、C、D、中任何一个用户由于资金原因导致合同违约，则用户E就存在无法顺利买到商品的风险，因此，在传统的交割模式下进行的现货交易，交割周期长，违约现象多。

发明内容：

本发明首先要解决的技术问题是：提供一种应用于现货商品交易平台的交割系统，该交割系统能够将多个满足条件的交割单串联起来，利用上家的货和下家的款进行同时交割，并计算每个用户的盈亏金额，根据盈亏金额和未来将收到的下家货款结算资金，降低资金占用和部分用户的备货压力，降低合同违约现象，提高交割效率。

为解决上述技术问题，本发明采用的技术方案是：应用于现货商品交易平台的交割系统，其特征在于，包括交割单管理模块，用于根据合同生成交割单；交割单组链模块，用于将同一用户持有的记载有相同商品种类和数量的买入交割单和卖出交割单进行串联，形成交割链；仓单管理模块，用于管理电子仓单的生成、冻结、过户和出库；执行交割模块，用于完成交割程序；资金管理结算模块，用于交割所涉及用户的资金管理和结算；资金数据接口，用于与用户在资金监管银行开设的子账户之间进行数据交换；以及货权数据接口，用于与商品仓储方之间进行电子仓单信息数据交换。

本发明的有益效果是：利用交割单组链模块将同一用户持有的相同商品、相同数量的买入交割单和卖出交割单进行串联，形成交割链，并以此相同的方式对交割链两端用户的相同商品、相同数量的买入交割单和卖出交割单进行串联，形成同时具有提供货权的用户和准备全额资金的用户的完整交割链，交割链中间的每一用户均进行资金结算，计算其在该交割链中实际盈亏(交割盈亏＝卖出交割单金额-买入交割单金额)，冻结交割链中提供货权用户的货权和所有用户需要准备的资金，并在极短暂的时间内，货权从准备货权的用户开始，按卖出方向沿交割链逐个用户转移；资金从准备全额资金的用户开始，按货权买入方向沿交割链逐个用户转移。每个用户均有完整的货权转移记录和资金进出记录，完成完整的链交割。在准备资金方面，仅最终买入商品的用户需要准备与其持有的买入交割单上商品对应的资金，其余同时持有买入交割单和卖出交割单的用户均只需要提供结算后的亏损金额供交割的顺利进行即可，因此，极大地降低了大部分用户的资金压力。同时，除了准备货权的用户外，其余用户利用上家转移进来的货权进行交割，均无需实质备货，降低了中间用户的备货压力。通过降低资金压力和备货压力，降低合同违约现象。，交割系统所设置的货权数据接口能直接与客户商品所在仓储方进行电子仓单信息数据交换，确保了货权的稳定性、可靠性以及交易的真实性。原来若干个单个合同的交割需要几天甚至更长时间，但通过链交割的方式，可以在短短的几分钟完成交割，大大节省用户的交割时间，提高了交割效率。

本发明进一步要解决的技术问题是：提供一种基于上述交割系统的交割方法，该交割方法能够降低既持有买入交割单又持有卖出交割单的用户的资金压力和备货压力，降低合同违约现象，提高交割效率。

为解决上述技术问题，本发明采用的技术方案是：基于上述交割系统的交割方法，包括如下具体步骤：

a、根据用户的合同生成交割单，交割单上至少记载有买方、卖方、商品种类和数量，其中用户作为买方的交割单记为该用户的买入交割单，相反则记为卖出交割单；

b、将任一用户A同时持有的记载有相同商品种类和数量的买入交割单和卖出交割单进行串联，形成由两个交割单、多个用户构成的交割链；交割链的一端为卖方用户，另一端为买方用户，位于交割链端部的卖方用户可继续将相同商品种类和数量的买入交割单串联进此交割链，位于交割链端部的买方用户可继续将相同商品种类和数量的卖出交割单串联进此交割链，直至交割链两端的用户均无可串联的交割单为止，组链完成；

c、在步骤b进行组链的过程中，对准备组链的用户进行资金结算，计算该用户在交割时需要准备的资金，并与该用户的可用资金进行比较，如需准备的资金大于可用资金，则通知用户增加可用资金，然后通过监管银行冻结该用户在交割时需要准备的资金，并将该用户的两份交割单组链，当组链完成后，冻结提供货权的用户的货权，同时冻结准备全额资金的用户的资金；

d、执行交割，将冻结货权的用户名下的货权按卖出方向沿交割链依次向每个用户转移，同时，将准备全额资金的用户名下冻结的资金按买入方向沿交割链依次向每个用户转移，转移资金的金额与对应交割单的交割金额一致，直至所有交割单的货权和资金转移完成，整个交割链完成交割。

作为一种优选方案，步骤c中，提供货权的用户需提供与货权匹配的电子仓单。

本发明的有益效果是：通过这种交割方法，能够将满足条件的交割单串联成交割链，降低交割链中间用户的资金压力和备货压力，降低中间用户违约概率，提高商品交割的效率，保证用户合同的执行率。

进一步地，提供货权的用户提供的与货权匹配的电子仓单是通过货权数据接口与商品仓储企业进行数据交换获得，确保货权的稳定、可靠、唯一。

附图说明：

下面结合附图对本发明的具体实施方式作进一步详细说明，其中：

图1是传统的现货商品交割方式流程图；

图2是本发明所述交割系统的结构示意图；

图3是本发明所述交割单管理模块的工作原理图；

图4是本发明所述交割单组链模块组成交割链的工作原理图；

图5是图4所示交割链进一步组成完整交割链的示意图；

图6是执行交割阶段的货权、资金流转示意图；

图7是一种环形交割链的组链过程示意图。

具体实施方式：

实施例1：

如图2所示的应用于现货商品交易平台(下文简称平台)的交割系统，包括交割单管理模块，用于根据合同生成交割单；交割单组链模块，用于将同一用户持有的记载有相同商品种类和数量的买入交割单和卖出交割单进行串联，形成交割链；仓单管理模块，用于管理电子仓单的生成、冻结、过户和出库；执行交割模块，用于完成交割程序；资金管理结算模块，用于交割所涉及用户的资金管理和结算；资金数据接口，用于与用户在资金监管银行开设的子账户之间进行资金数据交换；以及货权数据接口，用于与商品仓储方之间进行电子仓单信息数据交换。

仓单管理模块还可用于管理商品的出库、仓储费缴纳等。

如图3所示，上述交割单管理模块可通过线上成交结果或线下书面合同两种方式生成交割单，线上方式为平台注册用户在该平台进行交易形成的电子合同，应用户申请，将该合同转化为交割单；线下方式为两个注册用户在线下交易形成的纸质合同，应合同双方用户的申请，可将纸质合同录入现货商品交易平台形成交割单。合同如果分批交割，则可以根据每次交割的商品数量生成不同的交割单。

如图3所示，用户A卖出商品S，数量100，买方为用户B，交割日为98年1月25日，用户A和B签订的是电子合同，应用户A或用户B的申请，该电子合同通过交割单管理模块形成一式两份交割单1，其中，用户A持有的记为卖出交割单1，用户B持有的记为买入交割单1。

同样如图3所示，用户B同时卖出商品S，数量100，买方为C，交割日为98年1月24日，用户B和C签订的是纸质合同，应用户B或C的申请，该合同扫描上传到平台后，通过交割单管理模块形成一式两份交割单2，其中，用户B持有的记为卖出交割单2，用户C持有的记为买入交割单2。

所述交割单组链模块是对平台中已生成但未达到交割期限届满日的交割单进行组链，将同一用户同时持有的相同商品种类和数量的买进交割单和卖出交割单串联组链，如图3所示，用户B同时持有相同商品种类(S)和数量(100件)的买入交割单1和卖出交割单2，因此，可将这两份交割单进行串联，形成如图4所示的交割链，该交割链由用户A、B、C三人构成。

如果交割链两端的用户A没有另外的100件商品S的买入交割单，用户C没有另外的卖出100件商品S的卖出交割单，或者A和C不愿继续组链条，则用户A、B、C三人构成了一个完整的交割链，用户A为提供货权的用户，用户C为准备全额资金的用户。

如图5所示，如果用户A持有100件商品S的买入交割单3，交割单的卖方为用户D，则可将用户A的这一买入交割单3串联进交割链中，同理，如果用户C持有100件商品S的卖出交割单4，交割单的买方为用户E，则可将该卖出交割单4串联进交割链中，形成如图5所示的由用户A、B、C、D、E五人构成的交割链，如果用户D和E还有可串联的交割单，则可继续串联，直至位于交割链两端的用户没有可串联的交割单为止。

如图4所示，资金管理结算模块在交割单组链模块进行组链的过程中，首先对用户B进行资金结算，计算出用户B持有的两份交割单的综合盈亏，如果盈利，则直接将用户B手上的两份交割单组链，如果亏损，则计算亏损值，通过资金数据接口查询用户B在资金监管银行开设的资金账户的可用资金，比较用户B的可用资金是否大于亏损值，如果大于，则直接将用户B手上的两份交割单组链，如果可用资金小于亏损值，则需要通知用户B增加可用资金，否则不予组链。

在确认用户B的可用资金满足要求并将其两份交割单组链后，即冻结用户B可用资金中的亏损额度。

组链完成之后，资金管理结算模块对用户C的资金账户可用资金进行查询，由于用户C需要准备与用户B卖出交割单对应的全额资金，因此，当用户C资金账户可用资金小于其交割时需提供的全额资金时，平台或平台管理员通知用户C补充资金。资金满足条件后，冻结资金。提供货权的用户从商品仓储方将与货权对应的电子仓单信息通过货权数据接口发送到仓单管理模块，由仓单管理模块生成电子仓单，然后仓单管理模块冻结该货权(电子仓单)。

资金管理结算模块在图5中的作用于在图4中的作用一致，此处不再赘述。

交割链组链完成、资金和货权(电子仓单)冻结后，执行交割模块启动货权和资金的交割程序，具体执行过程为：执行交割模块向资金管理模块按照用户支付资金的顺序逐个发出支付资金的支付指令，资金管理结算模块按照支付指令通过资金数据接口通知资金监管银行执行资金支付，资金监管银行完成资金的支付后将支付结果反馈给资金管理结算模块。所有支付完成后，执行交割模块向仓单管理模块发出货权的具体过户指令，仓单管理模块执行完货权过户后，把过户信息通过货权数据接口发送给商品仓储方；图6所示是图5所示交割链的交割程序示意图，如图6所示，用户E根据其与用户C之间的交割单将全额资金支付给用户C，用户C根据其与用户B之间的交割单将资金支付给用户B，用户B根据其与用户A之间的交割单将资金支付给用户A，用户A根据其与用户D之间的交割单将资金支付给用户D。然后用户D将货权转移给用户A，用户A再将货权转移给用户B，用户B再将货权转移给用户C，用户C再将货权转移给用户E。

以下通过如图6所示交割程序中各用户的资金支付的具体例子，说明各用户的资金准备情况：

假设用户D将商品按100元的总价卖给用户A，用户A将商品按101元的总价卖给用户B，用户B将商品按99元的总价卖给用户C，用户C将商品按100元的总价卖给用户E，则在资金管理结算过程中，用户A盈利1元，无需准备资金，用户B亏损2元，其资金账户内需要有至少2元资金，用户C盈利1元，无需准备资金，用户E为最终商品购买方，需准备全额资金100元，资金的转移从用户E开始，用户E账户的100元支付给用户C，用户C截留1元，将其余99元支付给用户B，用户B将其收到的99元加上其账户的2元合计101元支付给用户A，用户A截留1元利润，将100元支付给用户D，资金转移完成。

从该例子可以非常直观地得出，用户A、B、C或无需准备全额货款，或准备的资金量很小，因此，他们基本不可能出现违约现象，而用户E为最终购买商品的用户，其需要商品来进行生产或其他用途，因此，其必然会准备相应的足额资金进行支付，用户D为商品的直接销售方，其也是在存在现货商品的基础上才挂单销售，因此，整个交割链大大降低了交割违约风险，提高了商品正常流动的成功率。同时，把原来四个合同需要全款全货交割的过程整合成一次链交割，大大降低了交割时间，提高了交割效率。

需要说明的是，能够进入该交割系统的所有用户，均为使用该交割系统的同一平台的注册用户，每个用户的资金账户为在资金监管银行开设的资金子账户，该资金子账户与用户在平台上的账号是绑定的，因此，平台可通过资金数据接口查询客户的资金子账户的资金情况，而所有资金的转移，均由资金监管银行完成，平台仅提供转移资金的数据依据。

实施例2：

本实施例2与实施例1所述交割系统的结构一样，在组链的时候，同样先由用户A、B、C构成一个交割链，用户A持有与用户D之间的100件商品S的买入交割单，因此，用户A将用户D串联进交割链中，用户C持有与用户D之间的100件商品S的卖出交割单，因此，用户C再次将用户D串联进了交割链中，从而形成一个由用户A、B、C、D四个用户构成的交割链，并且该交割链两端的用户相同，此时，该交割链构成了一个环形交割链，如图7所示。

在本实施例中，货权可由用户A、B、C、D中任意一用户提供，用户A、B、C、D可自行协商确定货权由谁提供，确定下来之后，由提供货权的用户从商品仓储方通过货权数据接口向仓单管理模块提供电子仓单信息，仓单管理模块根据电子仓单信息生成电子仓单后，通过仓单管理模块冻结该货权(电子仓单)。

同理，提供与交割单对应的全额资金的用户也可由用户A、B、C、D可自行协商确定，确定某一用户提供全额资金后，该用户向其资金账户补充足够的资金，平台管理员冻结其全额资金，其余用户在交割过程中需要准备的资金在组链过程中已完成冻结。

完成货权与资金的冻结之后，执行交割模块将货权和资金进行逐个用户的转移，直至所有交割单交割完毕。

实施例3：

一种以上述交割系统为基础的具体交割方法，该方法包括如下步骤：

a、如图3所示，交割单管理模块根据用户的合同生成交割单，合同如果分批交割，可以根据每次交割的商品数量生成不同的交割单，交割单上至少记载有买方、卖方、商品种类和数量，其中用户作为买方的交割单记为该用户的买入交割单，相反则记为卖出交割单；如图3中的用户A，其持有与用户B之间的合同，交割单管理模块根据合同生成交割单，由于用户A是卖方，用户B时买方，因此，用户A持有的交割单为卖出交割单，用户B持有的交割单为买入交割单，同理，用户B和用户C之间的合同形成的交割单在用户B名下记为卖出交割单，而在用户C名下则记为买入交割单。

b、如图4或5所示，将任一用户同时持有的记载有相同商品种类和数量的买入交割单和卖出交割单进行串联，形成由多个交割单、多个用户构成的交割链，交割链的一端为卖方用户，另一端为买方用户，位于交割链一端的卖方用户可将相同商品种类和数量的买入交割单串联进此交割链，位于交割链一端的买方用户可将相同商品种类和数量的卖出交割单串联进此交割链，直至交割链两端的用户均无可串联的交割单为止，组链完成；

c、如图4和图5所示，在步骤b进行组链的过程中，对准备组链的用户进行资金结算，计算该用户在交割时需要准备的资金，并与该用户的可用资金进行比较，如需准备的资金大于可用资金，则通知用户增加可用资金，然后通过监管银行冻结该用户在交割时需要准备的资金，并将该用户的两份交割单组链，当组链完成后，冻结提供货权的用户的货权，同时冻结准备全额资金的用户的资金；

d、如图6所示，执行交割，将准备全额资金的用户名下冻结的资金按买入方向沿交割链依次向每个用户转移，转移资金的金额与对应交割单的交割金额一致，然后将冻结货权的用户名下的货权按卖出方向沿交割链依次向每个用户转移，直至所有交割单的货权和资金转移完成，整个交割链完成交割。

在步骤c中，提供货权的用户需申请商品仓储方通过货权数据接口向交割系统提供与货权匹配的电子仓单，以证明货权的真实性。

如图6所示，在整个交割过程中，我们可以看到，用户A、用户B、用户C只需要准备部分资金，而不用准备全额资金，因此，大大降低了用户A、用户B、用户C的资金压力，避免合同在用户A、用户B或用户C身上发生违约，造成商品无法正常流转到用户E。

同时，上述交割过程是在极短时间内完成，用户A用户B、用户C无需为备货而苦恼，降低了用户A、用户B和用户C的备货压力，提高了交割效率。

上述实施例仅例示性说明本发明创造的原理及其功效，以及部分运用的实施例，而非用于限制本发明；应当指出，对于本领域的普通技术人员来说，在不脱离本发明创造构思的前提下，还可以做出若干变形和改进，这些都属于本发明的保护范围。

Claims (3)

1.应用于现货商品交易平台的交割系统，其特征在于，包括交割单管理模块，用于根据合同生成交割单；交割单组链模块，用于将同一用户持有的记载有相同商品种类和数量的买入交割单和卖出交割单进行串联，形成交割链；仓单管理模块，用于管理电子仓单的生成、冻结、过户和出库；执行交割模块，用于完成交割程序；资金管理结算模块，用于交割所涉及用户的资金管理和结算；资金数据接口，用于与用户在资金监管银行开设的子账户之间进行资金数据交换；以及货权数据接口，用于与商品仓储方之间进行电子仓单信息数据交换。

2.基于权利要求1所述交割系统的交割方法，其特征在于，包括如下具体步骤：

a、根据用户的合同生成交割单，其中用户作为买方的交割单记为该用户的买入交割单，相反则记为卖出交割单；

b、将任一用户A同时持有的记载有相同商品种类和数量的买入交割单和卖出交割单进行串联，形成由两个交割单、多个用户构成的交割链；交割链的一端为卖方用户，另一端为买方用户，位于交割链端部的卖方用户可继续将相同商品种类和数量的买入交割单串联进此交割链，位于交割链端部的买方用户可继续将相同商品种类和数量的卖出交割单串联进此交割链，直至交割链两端的用户均无可串联的交割单为止，组链完成；

c、在步骤b进行组链的过程中，对准备组链的用户进行资金结算，计算该用户在交割时需要准备的资金，并与该用户的可用资金进行比较，如需准备的资金大于可用资金，则通知用户增加可用资金，然后通过监管银行冻结该用户在交割时需要准备的资金，并将该用户的两份交割单组链，当组链完成后，冻结提供货权的用户的货权，同时冻结准备全额资金的用户的资金；

d、执行交割，将冻结货权的用户名下的货权按卖出方向沿交割链依次向每个用户转移，同时，将准备全额资金的用户名下冻结的资金按买入方向沿交割链依次向每个用户转移，转移资金的金额与对应交割单的交割金额一致，直至所有交割单的货权和资金转移完成，整个交割链完成交割。

3.根据权利要求2所述的交割方法，其特征在于，步骤c中，提供货权的用户需提供与货权匹配的电子仓单。