CN101685527A - 股指期货期现套利交易系统及其方法 - Google Patents
股指期货期现套利交易系统及其方法 Download PDFInfo
- Publication number
- CN101685527A CN101685527A CN200810200594A CN200810200594A CN101685527A CN 101685527 A CN101685527 A CN 101685527A CN 200810200594 A CN200810200594 A CN 200810200594A CN 200810200594 A CN200810200594 A CN 200810200594A CN 101685527 A CN101685527 A CN 101685527A
- Authority
- CN
- China
- Prior art keywords
- arbitrage
- stock
- futures
- order
- places
- Prior art date
- Legal status (The legal status is an assumption and is not a legal conclusion. Google has not performed a legal analysis and makes no representation as to the accuracy of the status listed.)
- Pending
Links
Images
Landscapes
- Financial Or Insurance-Related Operations Such As Payment And Settlement (AREA)
Abstract
本发明公开一种股指期货期现套利交易系统及其方法，涉及期现套利技术领域；所要解决的是股指期货和现货套利交易的技术问题；该套利交易系统，其特征在于，系统框架包括：行情数据接收区、数据处理区、模型应用区、人机对话修正区、自动下单子系统：本发明的股指期货期现套利交易系统及其方法具有操作方便、可靠，能自动实现股指期现套利的特点。
Description
技术领域
本发明涉及一种股指期货和现货套利交易系统及其套利交易方法的技术。
背景技术
中国股指期货即将推出，引起了证券和期货等相关行业的广泛关注。
股指期货的全称是股票价格指数期货，是以股票市场的价格指数作为交易标的物的期货。股票指数已有100多年的历史，而股票指数期货只经历了20多年的发展时间，但是股票指数期货无论在地域还是在成交量上，其发展速度都相当的迅猛。目前世界上已有近40个国家和地区拥有股指期货产品，股指期货对这些国家和地区的证券市场乃至整个经济的发展产生了重大影响。
股指期货对证券市场的影响，既有积极的也有消极的。美国作为世界上率先推出股指期货的国家，自80年代初开始，股指期货就成了美国股票市场现货和期货之间互动的纽带。我国即将推出股指期货，我们可以吸取其经验和教训，以充分发挥股指期货对证券市场乃至整个国家经济的积极作用。
从股票指数期货市场参与者的角度来看，股指期货主要有三种功能，即套期保值、套利、投机。
期现套利的原理在于股指期货合约是以股票价格指数作为标的物的金融期货合约，期货指数与现货指数保持着紧密的动态联系的同时，也会出现期货指数与现货指数产生偏离，当这种偏离超出一定的范围，就会产生套利的机会。
其他已有股指期货市场的经验表明，期货、现货市场间的无风险套利已成了一方面希望获得较高收益另一方面又只愿承担较低风险交易者得的法宝。在欧、美等一些成熟市场期货、现货市场间的无风险套利交易被各大投行和私募广泛运用。虽然套利的具体规模和数量很难确切统计，但其总交易量肯定是相当可观的。以美国市场为例，美国本土的各大投资银行都在进行股指、现货市场间的无风险套利交易，并且其交易量随着即期货、现货基差的增大而增加。华尔街的著名投行高盛公司从事期货、现货市场间的无风险套利交易的资金每年至少以十亿美元计算。有时一次交易额就达几十亿美元。
套利机会稍纵即失，而其中的计算量又非常大，因此，计算机技术在期现套利操作的应用，就显得特别重要。
目前，发达国家有一些期现套利的软件，但由于证券环境的不同，譬如行情接口和市场冲击成本等，就不适用中国。
发明内容
针对上述现有技术中存在的缺陷，本发明所要解决的技术问题是提供一种操作方便、可靠，能自动实现股指期现套利的股指期货和现货套利交易系统及其套利交易方法。
为了解决上述技术问题，本发明所提供的一种股指期货和现货套利交易系统，其特征在于，系统框架包括：行情数据接收区、数据处理区、模型应用区、人机对话修正区、自动下单子系统，其中，
行情数据接收区包括分别连接现货行情服务器的至少一个现货数据接收服务器和分别连接期货行情服务器的至少一个期货数据接收服务器，用于正常证券交易数据的收录及进一步提取系统所要数据；
数据处理区包括分别连接现货数据接收服务器和期货数据接收服务器的数据整合服务器，用于套利算法数据整合、选配股数整合、盈利数据整合、结算数据整合、成交数据整合等；
模型应用区包括连接数据整合服务器的应用模型服务器，用于套利算法、选配股算法、盈利跟踪等。
人机对话修正区包括连接应用模型服务器的人工干预子系统，用于客户端对各个设置的配置及报表、信息查询等功能，实现客户端的操作功能；
自动下单子系统包括连接人工干预子系统的自动下单终端，用于下单、平仓等工作，用户与上交所，中金所通讯或利用其他网关通讯实现交易操作。
本发明运用计算机技术实时跟踪股指期货和现货的行情，并通过相关计算实施股指期货和现货之间的套利操作。
本发明所述的一种股指期货和现货套利交易系统的套利交易方法，其特征在于，方法的步骤：
1)用户在人机对话修正区(客户端，人工干预子系统)登录套利系统后，先进行业务参数配置；
2)然后通过用区启动套利模型，运用数据处理区整合的期货和现货的行情数据以及已配制的业务参数进行模型计算，寻找是否发现套利机会？是则进入3)；否则回到2)；
3)出现套利机会后，客户端在模型应就进入自动下单子系统，开始(自动)下单进行套利。出现异常情况，或用户自己需求，可以通过客户端对下单进行人工干预。
4)在自动下单子系统用户下单开始套利操作后，要对所下的单子进行套利跟踪，包括盈利跟踪和风险控制；是否盈利？是则进入5)；否则回到4)；出现异常情况，如风险增大，可以由风险控制模块预警后，通过客户端进行人工干预操作。
5)套利跟踪后，出现盈利机会时，就进行平仓实现套利；
6)平仓套利后，把本次套利的结果记录下来，就结束本次套利业务操作。
进一步的，在所述步骤2)中，套利机会的发现步骤：①模型启动；②计算套利空间；③绘制套利图形；④是否达到预设套利目标？是则进入⑤；否则回到②；⑤系统提示；⑥是否自动下单？是则进入⑦；否则回到②；⑦自动下单。
进一步的，在所述步骤2)的②中，套利模型根据导入的期货和现货实时行情
和有关配置参数，进行计算判断，当期货指数Ft与其他参数关系如下所示时：
其参数如下表所示：
| 序号 | 参数名称 | 中文名称 | 备注 |
| 1 | Ft | t时的期货指数 | |
| 2 | St | 现货在t时的价格 | |
| 3 | CLS c | 买入现货时的交易费 | |
| 4 | CLS T | 买入现货时的交易税 | |
| 5 | CLS I | 买入现货时的冲击成本 | |
| 6 | R | 套利期望收益率 | |
| 7 | T | 套利平仓的时间 | 套利结束的时间 |
| 8 | t | 套利下单的时间 | 套利开始的时间 |
| 9 | D | 股票红利 | |
| 10 | FT | 期货在T时的价格 | |
| 11 | μt | 保证金比例 | |
| 12 | CLF I | 买入期货时冲击成本 | |
| 13 | CLF C | 买入期货时的交易费 | |
| 14 | CSF C | 买出期货时交易费 | |
| 15 | CSF I | 买出期货时冲击成本 | |
| 16 | ST | 现货在T时的价格 | |
| 17 | CSS C | 买出现货时的交易费 | |
| 18 | CSS T | 买出现货时交易税 | |
| 19 | CSS I | 买出现货时冲击成本 |
表明期货价格相对高估，现货指数相对低估，投资者可通过买入现货指数卖出指数期货，进入下单的模块。
进一步的，发现套利机会时，在所述步骤3)中，下单步骤：
①按照资金比例进行期货合约下单；
②期货下单完成后，根据成交回报中下单成功手数，按照事先选择的股票按比例下现货单；
③当遇见现货无法买入时，使用候补股票买卖；
④特殊情况，网络中断或客户端死机状况，提供手动下单功能，确保下单完整；
⑤成交回报中显示成交手数，资金，未成交手数，资金等。
其他下单细节：现货下单时间最多3分钟。期货下单限价有区间值，10秒变化率-0.5％，超出时间区间，系统提示后，默认不下单。
进一步的，在所述步骤5)中，当套利跟踪步骤发现套利操作达到期望的盈利时，开始启动平仓步骤，平仓策略跟踪套利跟踪反馈的情况分为中途平仓、到期平仓、展期平仓：
①中途平仓：当套利跟踪发现，在期货合约到期前，期货和现货的价格偏离就达到期望的盈利，这时可以进行平仓操作，实现期现套利。中途平仓策略：同时平期货仓位，卖出股票，如果某股票无法卖出时，等待可卖出时卖出。一次性全部平仓期货和卖出股票；
②到期平仓：当套利跟踪发现，在期货合约到期时，期货和现货的价格偏离基本达到期望的盈利，这时进行平仓操作，实现期现套利。到期平仓策略：合约到期后，系统自动卖出股票，期货等待中金所强行平仓；
③展期平仓：当套利跟踪发现，在期货合约到期时，期货和现货的价格偏离没有达到期望的盈利，这时进行对期货进行展期操作，暂时不实现期现套利，期待在下一期中实现套利操作。展期平仓策略：先平手中期货仓位，等资金到位后，再开下一期仓位，股票不做任何买卖。
本发明是针对中国股票及期货市场的机构投资用户而开发的金融投资工具，它集中了实时行情，实时盈利追踪，快速闪电交易，多账户管理及人工智能策略交易等功能。突破传统交易平台的限制，一切以交易为核心，所有功能都围绕交易而设置。并提供强大的、先进的、独有快速交易功能，能瞬间捕捉稍纵即逝的股指期现套利交易点，并多账户同时下单建仓，极大的满足了机构投资者的大资金进出交易的要求。
本发明将最先进的期现套利交易的模式引入到国内的股指期货实时交易中，每一个行情变化，电脑都会实时监控。当千载难逢的套利交易点出现时，电脑会在最短时间内自动将委托单提交到交易所，并按照预先设置的开仓规模进行全自动的下单及成交，并且实时监控行情及盈利状况，直到套利组合了结。
利用本发明提供的股指期货和现货套利交易系统及其套利交易方法，可以无风险快速自动实现股指期现套利操作。
附图说明
图1为本发明实施例的套利模型框架示意图；
图2为本发明实施例的套利操作流程图；
图3为本发明实施例的套利机会的发现流程图；
图4为本发明实施例的股指期货和现货下单流程图
图5为本发明实施例的股指期货和现货中途平仓策略流程图。
具体实施方式
以下结合附图说明对本发明的实施例作进一步详细描述，但本实施例并不用于限制本发明，凡是采用本发明的相似结构及其相似变化，均应列入本发明的保护范围。
本发明实施例所提供的一种股指期货和现货套利交易系统及其套利交易方法是运用计算机技术实时跟踪股指期货和现货的行情，并通过相关计算实施股指期货和现货之间的套利操作。
期现套利的原理在于股指期货合约是以股票价格指数作为标的物的金融期货合约，期货指数与现货指数保持着紧密的动态联系的同时，也会出现期货指数与现货指数产生偏离，当这种偏离超出一定的范围，就会产生套利的机会，具体如下所述。
期现套利的核心是确立套利操作的无套利区间，即计算套利的均衡点。模型和算法的精确性直接影响套利的结果：无套利区间计算得过大，将可能失去良好的套利机会。而无套利区间计算得过小，就可能导致交易没有获利反而亏损。目前在美国的期货与现货套利交易，其参与者对无套利区间计算是相当精准的。如果模型和算法不精确交易者将失去套利机会，因为其他模型和算法准确的套利者已经实施了交易，同时其他交易者通过交易会纠正原先的偏差，从而使套利机会消失。
本发明实施例的套利机会的确认如下所示：
表1套利模型的现金流量表
| 序号 | 操作名称 | 期初现金流 | 期末现金流 |
| 1 | 借款 | St+St*[CLS c+CLS T+CLS I]+Ft*μt+Ft*[CSF C+CSF I] | -{St+St*[CLS c+CLS T+CLS I]+Ft*μt+Ft*[CSF C+CSF I]}*(1+R)(T-t) |
| 2 | 购买股票 | -St | ST+D |
| 3 | 买入股票成本 | -St*[CLS c+CLS T+CLS I] | 0 |
| 4 | 卖出股票成本 | 0 | -ST*[CSS C+CSS T+CSS I] |
| 5 | 期货空头头寸 | 0 | Ft-ST |
| 6 | 期初保证金 | -Ft*μt | Ft*μt |
| 7 | 卖空期货成本 | -Ft*[CSF C+CSF I] | 0 |
| 8 | 买平期货成本 | 0 | -ST*[CLF C+CLF I] |
| 9 | 总计 | 0 | Ft-{St+St*[CLS c+CLS T+ |
| CLS I]+Ft*μt+Ft*[CSF C+CSF I]}*(1+R)(T-t)-ST*[CSS C+CSS T+CSS I]+Ft*μt+D-ST*[CLF C+CLF I] |
注：上表中ST＝FT(期货合约到期时，期货和现货指数相等)
根据以上现金流量表，为了实现套利应该使期末现金流量大于零，即：
套利模型的参数说明如下表所示。
表2套利模型的参数说明
| 序号 | 参数名称 | 中文名称 | 备注 |
| 1 | Ft | t时的期货指数 | |
| 2 | St | 现货在t时的价格 | |
| 3 | CLS c | 买入现货时的交易费 | |
| 4 | CLS T | 买入现货时的交易税 | |
| 5 | CLS I | 买入现货时的冲击成本 | |
| 6 | R | 套利期望收益率 | |
| 7 | T | 套利平仓的时间 | 套利结束的时间 |
| 8 | t | 套利下单的时间 | 套利开始的时间 |
| 9 | D | 股票红利 | |
| 10 | FT | 期货在T时的价格 | |
| 11 | μt | 保证金比例 | |
| 12 | CLF I | 买入期货时冲击成本 | |
| 13 | CLF C | 买入期货时的交易费 | |
| 14 | CSF C | 买出期货时交易费 | |
| 15 | CSF I | 买出期货时冲击成本 |
| 16 | ST | 现货在T时的价格 | |
| 17 | CSS C | 买出现货时的交易费 | |
| 18 | CSS T | 买出现货时交易税 | |
| 19 | CSS I | 买出现货时冲击成本 |
当期货指数Ft与其他参数关系如下所示时：
表明期货价格相对高估，现货指数相对低估，投资者可通过买入现货指数卖出指数期货，然后再期货到期时平仓获利。此种交易被称为正向套利。
根据中国现有的市场和可利用的金融工具，套利者只能进行正向套利，因为目前国内没有股票做空机制。
如图1所示，本发明的股指期货和现货套利交易系统的系统框架包括：行情数据接收区、数据处理区、模型应用区、人机对话修正区、自动下单子系统，其中，
行情数据接收区包括分别连接现货行情服务器的至少一个现货数据接收服务器和分别连接期货行情服务器的至少一个期货数据接收服务器，用于正常证券交易数据的收录及进一步提取系统所要数据；
数据处理区包括分别连接现货数据接收服务器和期货数据接收服务器的数据整合服务器，用于套利算法数据整合、选配股数整合、盈利数据整合、结算数据整合、成交数据整合等；
模型应用区包括连接数据整合服务器的应用模型服务器，用于套利算法、选配股算法、盈利跟踪等。
人机对话修正区包括连接应用模型服务器的人工干预子系统，用于客户端对各个设置的配置及报表、信息查询等功能，实现客户端的操作功能；
自动下单子系统包括连接人工干预子系统的自动下单终端，用于下单、平仓等工作，用户与上交所，中金所通讯或利用其他网关通讯实现交易操作。
本发明运用计算机技术实时跟踪股指期货和现货的行情，并通过相关计算实施股指期货和现货之间的套利操作。
本发明实施例的套利操作过程如图2所示，方法的步骤：
1)用户在人机对话修正区(客户端，人工干预子系统)登录套利系统后，先进行业务参数配置；
2)然后通过用区启动套利模型，运用数据处理区整合的期货和现货的行情数据以及已配制的业务参数进行模型计算，寻找是否发现套利机会？是则进入3)；否则回到2)；
3)出现套利机会后，客户端在模型应就进入自动下单子系统，开始(自动)下单进行套利。出现异常情况，或用户自己需求，可以通过客户端对下单进行人工干预。
4)在自动下单子系统用户下单开始套利操作后，要对所下的单子进行套利跟踪，包括盈利跟踪和风险控制；是否盈利？是则进入5)；否则回到4)；出现异常情况，如风险增大，可以由风险控制模块预警后，通过客户端进行人工干预操作。
5)套利跟踪后，出现盈利机会时，就进行平仓实现套利；
6)平仓套利后，把本次套利的结果记录下来，就结束本次套利业务操作。
在步骤2)中，套利机会的发现如图3所示：①模型启动；②计算套利空间；③绘制套利图形；④是否达到预设套利目标？是则进入⑤；否则回到②；⑤系统提示；⑥是否自动下单？是则进入⑦；否则回到②；⑦自动下单。
在步骤2)的②中，套利模型根据导入的期货和现货实时行情和有关配置参数，
进行计算判断，当期货指数Ft与其他参数关系如下所示时：
表明期货价格相对高估，现货指数相对低估，投资者可通过买入现货指数卖出指数期货，进入下单的模块。
发现套利机会时，在步骤3)中，立即下单，具体如图4所示。
下单步骤：
①按资金比例进行期货合约下单，自动下单直接执行，而人工确认，有延时需要判断期货行情变化的区间是否大于-0.5％，行情下降超过模型计算时0.5％时，不执行人工下单指令，否则就下单。期货下单后，根据成交回报信息进行下一步操作。如出现异常情况，期货下单失败，就结束本次套利操作，返回套利机会发现模型，寻找新的套利机会；正常情况下，期货下单成功，则继续本次套利操作，进行现货下单操作。
②期货下单完成后，根据成交回报中下单成功手数，按照事先选择的股票按比例下现货单；
③当遇见现货无法买入时，使用候补股票买卖；
④特殊情况，网络中断或客户端死机状况，提供手动下单功能，确保下单完整；
⑤成交回报中显示成交手数，资金，未成交手数，资金等。
其他下单细节：现货下单时间最多3分钟，如果超过3分钟还没有完成全部股票下单，就停止自动下单，判断已成交股票数量，如已成交股票个数超过90％就判断现货下单成功，并手动下单剩余股票。否则就是下单不成功。如果现货下单失败，就不能执行本次期套利操作，要及时卖出已成交的股票和平已下单的期货。
在步骤5)中，当套利跟踪步骤发现套利操作达到期望的盈利时，开始启动平仓步骤，平仓策略跟踪套利跟踪反馈的情况分为中途平仓、到期平仓、展期平仓：
①中途平仓：如图5所示，当套利跟踪发现，在期货合约到期前，期货和现货的价格偏离就达到期望的盈利，这时可以进行平仓操作，实现期现套利。中途平仓策略：同时平期货仓位，卖出股票，如果某股票无法卖出时，等待可卖出时卖出。一次性全部平仓期货和卖出股票；
②到期平仓：当套利跟踪发现，在期货合约到期时，期货和现货的价格偏离基本达到期望的盈利，这时进行平仓操作，实现期现套利。到期平仓策略：合约到期后，系统自动卖出股票，期货等待中金所强行平仓；
卖出股票的步骤：
a)当小于10手时，一次抛出；
b)当大于220手时，平分22次，每5分钟抛一次；
c)当大于10手，小于220手时，每5分钟抛10手；
③展期平仓：当套利跟踪发现，在期货合约到期时，期货和现货的价格偏离没有达到期望的盈利，这时进行对期货进行展期操作，暂时不实现期现套利，期待在下一期中实现套利操作。展期平仓策略：先平手中期货仓位，等资金到位后，再开下一期仓位，股票不做任何买卖。
本发明需要的系统环境：
软件环境：
服务器系统软件：windows 2003 server
数据库软件：Oracle 10G
应用软件开发语言：VC
硬件环境：
服务器主要部件性能
| 部件名称 | 性能要求 |
| CPU | 至少志强双核2.0GHz |
| 网卡 | 至少1000M |
| 主板 | 总线速度尽可能高 |
| 内存 | 至少4G |
服务器的UPS
由于应用服务器在工作时间需要响应客户的大量请求，需要保证服务器24小时都能正常运转，所以需要给服务器配备UPS，防止断电造成服务器停止服务或数据损坏、丢失。由于服务器在夜间无人值守，所以UPS的电池需要能保证足够长的电力持续时间。
Claims (6)
1、一种股指期货期现套利交易系统，其特征在于，系统框架包括：行情数据接收区、数据处理区、模型应用区、人机对话修正区、自动下单子系统，其中，
行情数据接收区包括分别连接现货行情服务器的至少一个现货数据接收服务器和分别连接期货行情服务器的至少一个期货数据接收服务器，用于正常证券交易数据的收录及进一步提取系统所要数据；
数据处理区包括分别连接现货数据接收服务器和期货数据接收服务器的数据整合服务器，用于套利算法数据整合、选配股数整合、盈利数据整合、结算数据整合、成交数据整合等；
模型应用区包括连接数据整合服务器的应用模型服务器，用于套利算法、选配股算法、盈利跟踪等。
人机对话修正区包括连接应用模型服务器的人工干预子系统，用于客户端对各个设置的配置及报表、信息查询等功能，实现客户端的操作功能；
自动下单子系统包括连接人工干预子系统的自动下单终端，用于下单、平仓等工作，用户与上交所，中金所通讯或利用其他网关通讯实现交易操作。
2、一种权利要求1所述的股指期货和现货套利交易系统的套利交易方法，其特征在于，方法的步骤：
1)用户在人机对话修正区登录套利系统后，先进行业务参数配置；
2)然后通过用区启动套利模型，运用数据处理区整合的期货和现货的行情数据以及已配制的业务参数进行模型计算，寻找是否发现套利机会？是则进入3)；否则回到2)；
3)出现套利机会后，客户端在模型应就进入自动下单子系统，开始(自动)下单进行套利。出现异常情况，或用户自己需求，可以通过客户端对下单进行人工干预。
4)在自动下单子系统用户下单开始套利操作后，要对所下的单子进行套利跟踪，包括盈利跟踪和风险控制；是否盈利？是则进入5)；否则回到4)；出现异常情况，如风险增大，可以由风险控制模块预警后，通过客户端进行人工干预操作。
5)套利跟踪后，出现盈利机会时，就进行平仓实现套利；
6)平仓套利后，把本次套利的结果记录下来，就结束本次套利业务操作。
3、根据权利要求2所述的股指期货期现套利交易方法，其特征在于，在所述步骤2)中，套利机会的发现步骤：①模型启动；②计算套利空间；③绘制套利图形；④是否达到预设套利目标？是则进入⑤；否则回到②；⑤系统提示；⑥是否自动下单？是则进入⑦；否则回到②；⑦自动下单。
4、根据权利要求2所述的股指期货期现套利交易方法，其特征在于，在所述步骤2)的②中，套利模型根据导入的期货和现货实时行情和有关配置参数，进行计算判断，当期货指数Ft与其他参数关系如下所示时：
其参数如下表所示：
表明期货价格相对高估，现货指数相对低估，投资者可通过买入现货指数卖出指数期货，进入下单的模块。
5、根据权利要求2所述的股指期货期现套利交易方法，其特征在于，发现套利机会时，在所述步骤3)中，下单步骤：
①按照资金比例进行期货合约下单；
②期货下单完成后，根据成交回报中下单成功手数，按照事先选择的股票按比例下现货单；
③当遇见现货无法买入时，使用候补股票买卖；
④特殊情况，网络中断或客户端死机状况，提供手动下单功能，确保下单完整；
⑤成交回报中显示成交手数，资金，未成交手数，资金等。
6、根据权利要求2所述的股指期货期现套利交易方法，其特征在于，在所述步骤5)中，当套利跟踪步骤发现套利操作达到期望的盈利时，开始启动平仓步骤，平仓策略跟踪套利跟踪反馈的情况分为中途平仓、到期平仓、展期平仓：
①中途平仓：当套利跟踪发现，在期货合约到期前，期货和现货的价格偏离就达到期望的盈利，这时可以进行平仓操作，实现期现套利。中途平仓策略：同时平期货仓位，卖出股票，如果某股票无法卖出时，等待可卖出时卖出；一次性全部平仓期货和卖出股票；
②到期平仓：当套利跟踪发现，在期货合约到期时，期货和现货的价格偏离基本达到期望的盈利，这时进行平仓操作，实现期现套利；到期平仓策略：合约到期后，系统自动卖出股票，期货等待中金所强行平仓；
③展期平仓：当套利跟踪发现，在期货合约到期时，期货和现货的价格偏离没有达到期望的盈利，这时进行对期货进行展期操作，暂时不实现期现套利，期待在下一期中实现套利操作；展期平仓策略：先平手中期货仓位，等资金到位后，再开下一期仓位，股票不做任何买卖。
Priority Applications (1)
| Application Number | Priority Date | Filing Date | Title |
|---|---|---|---|
| CN200810200594A CN101685527A (zh) | 2008-09-27 | 2008-09-27 | 股指期货期现套利交易系统及其方法 |
Applications Claiming Priority (1)
| Application Number | Priority Date | Filing Date | Title |
|---|---|---|---|
| CN200810200594A CN101685527A (zh) | 2008-09-27 | 2008-09-27 | 股指期货期现套利交易系统及其方法 |
Publications (1)
| Publication Number | Publication Date |
|---|---|
| CN101685527A true CN101685527A (zh) | 2010-03-31 |
Family
ID=42048678
Family Applications (1)
| Application Number | Title | Priority Date | Filing Date |
|---|---|---|---|
| CN200810200594A Pending CN101685527A (zh) | 2008-09-27 | 2008-09-27 | 股指期货期现套利交易系统及其方法 |
Country Status (1)
| Country | Link |
|---|---|
| CN (1) | CN101685527A (zh) |
Cited By (17)
| Publication number | Priority date | Publication date | Assignee | Title |
|---|---|---|---|---|
| CN103500416A (zh) * | 2013-10-18 | 2014-01-08 | 擎研（上海）信息技术有限公司 | 基于互联网的实时自动化程序交易系统及其交易方法 |
| CN104732439A (zh) * | 2013-12-23 | 2015-06-24 | 深圳市三丰鑫合投资管理有限公司 | 一种电子交易的方法、系统、服务器及终端设备 |
| CN104781837A (zh) * | 2012-08-15 | 2015-07-15 | 汤姆森路透社全球资源公司 | 用于通过使用基于事件的情绪分析来形成预测的系统和方法 |
| WO2016145586A1 (zh) * | 2015-03-14 | 2016-09-22 | 王志强 | 在线自动买卖股票的方法以及股票买卖系统 |
| CN106780022A (zh) * | 2016-11-25 | 2017-05-31 | 王堃 | 一种股票下单数据控制系统及其方法 |
| CN106780031A (zh) * | 2016-12-16 | 2017-05-31 | 天津牧瞳星科技有限公司 | 期货套利交易系统 |
| CN106846149A (zh) * | 2016-12-27 | 2017-06-13 | 广州新博庭网络信息科技股份有限公司 | 一种业务对象的处理方法和装置 |
| CN106920168A (zh) * | 2017-03-06 | 2017-07-04 | 上海橙金信息科技有限公司 | 期货点价交易信息处理方法及装置 |
| CN106934686A (zh) * | 2017-02-16 | 2017-07-07 | 上海咿呀信息科技有限公司 | 一种自助下单的方法及系统 |
| CN107038640A (zh) * | 2017-05-25 | 2017-08-11 | 深圳开拓者科技有限公司 | 一种委托单自动监控的方法及系统 |
| CN107133873A (zh) * | 2017-06-12 | 2017-09-05 | 安徽简道科技有限公司 | 一种证券程序化交易系统和交易方法 |
| US9755988B2 (en) | 2010-05-30 | 2017-09-05 | Sonian, Inc. | Method and system for arbitraging computer resources in a cloud computing environment |
| CN108446942A (zh) * | 2017-08-17 | 2018-08-24 | 北京天象万维科技有限公司 | 一种基差交易的信息化处理方法及系统 |
| CN109035008A (zh) * | 2017-06-10 | 2018-12-18 | 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 | 交易信息处理方法及交易系统 |
| CN110009197A (zh) * | 2019-03-14 | 2019-07-12 | 平安信托有限责任公司 | 风险预警方法、装置、计算机设备和存储介质 |
| CN110246035A (zh) * | 2018-03-08 | 2019-09-17 | 深圳市丽海弘金科技有限公司 | 一种金融产品的交易方法、系统及终端设备 |
| CN112631159A (zh) * | 2020-11-24 | 2021-04-09 | 泰康保险集团股份有限公司 | 监控方法、装置、存储介质和电子设备 |
-
2008
- 2008-09-27 CN CN200810200594A patent/CN101685527A/zh active Pending
Cited By (17)
| Publication number | Priority date | Publication date | Assignee | Title |
|---|---|---|---|---|
| US9755988B2 (en) | 2010-05-30 | 2017-09-05 | Sonian, Inc. | Method and system for arbitraging computer resources in a cloud computing environment |
| CN104781837A (zh) * | 2012-08-15 | 2015-07-15 | 汤姆森路透社全球资源公司 | 用于通过使用基于事件的情绪分析来形成预测的系统和方法 |
| CN103500416A (zh) * | 2013-10-18 | 2014-01-08 | 擎研（上海）信息技术有限公司 | 基于互联网的实时自动化程序交易系统及其交易方法 |
| CN104732439A (zh) * | 2013-12-23 | 2015-06-24 | 深圳市三丰鑫合投资管理有限公司 | 一种电子交易的方法、系统、服务器及终端设备 |
| WO2016145586A1 (zh) * | 2015-03-14 | 2016-09-22 | 王志强 | 在线自动买卖股票的方法以及股票买卖系统 |
| CN106780022A (zh) * | 2016-11-25 | 2017-05-31 | 王堃 | 一种股票下单数据控制系统及其方法 |
| CN106780031A (zh) * | 2016-12-16 | 2017-05-31 | 天津牧瞳星科技有限公司 | 期货套利交易系统 |
| CN106846149A (zh) * | 2016-12-27 | 2017-06-13 | 广州新博庭网络信息科技股份有限公司 | 一种业务对象的处理方法和装置 |
| CN106934686A (zh) * | 2017-02-16 | 2017-07-07 | 上海咿呀信息科技有限公司 | 一种自助下单的方法及系统 |
| CN106920168A (zh) * | 2017-03-06 | 2017-07-04 | 上海橙金信息科技有限公司 | 期货点价交易信息处理方法及装置 |
| CN107038640A (zh) * | 2017-05-25 | 2017-08-11 | 深圳开拓者科技有限公司 | 一种委托单自动监控的方法及系统 |
| CN109035008A (zh) * | 2017-06-10 | 2018-12-18 | 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 | 交易信息处理方法及交易系统 |
| CN107133873A (zh) * | 2017-06-12 | 2017-09-05 | 安徽简道科技有限公司 | 一种证券程序化交易系统和交易方法 |
| CN108446942A (zh) * | 2017-08-17 | 2018-08-24 | 北京天象万维科技有限公司 | 一种基差交易的信息化处理方法及系统 |
| CN110246035A (zh) * | 2018-03-08 | 2019-09-17 | 深圳市丽海弘金科技有限公司 | 一种金融产品的交易方法、系统及终端设备 |
| CN110009197A (zh) * | 2019-03-14 | 2019-07-12 | 平安信托有限责任公司 | 风险预警方法、装置、计算机设备和存储介质 |
| CN112631159A (zh) * | 2020-11-24 | 2021-04-09 | 泰康保险集团股份有限公司 | 监控方法、装置、存储介质和电子设备 |
Similar Documents
| Publication | Publication Date | Title |
|---|---|---|
| CN101685527A (zh) | 股指期货期现套利交易系统及其方法 | |
| CA2603008C (en) | System and method for managing trading between related entities | |
| Hasbrouck et al. | Order arrival, quote behavior, and the return‐generating process | |
| US20030061148A1 (en) | Financial derivative and derivative exchange with guaranteed settlement | |
| US20070073608A1 (en) | Cash only marketplace system for trading securities | |
| US8438102B2 (en) | Processing binary options in future exchange clearing | |
| CN109359964A (zh) | 多方支付通道实时对账方法 | |
| WO2009067437A1 (en) | Settling over-the-counter derivatives using synthetic spot benchmark rates | |
| US20100010926A1 (en) | System, method and instrument for managing margin requirements | |
| JP2013518329A5 (zh) | ||
| CN107358425A (zh) | 交易费用的计算及支付方法和装置、交易平台及存储介质 | |
| CN108520318A (zh) | 一种安全监控方法、装置、服务器和存储介质 | |
| KR20200049491A (ko) | 블록체인 정보 관리 및 거래 지원 서비스 제공 방법 | |
| KR101695229B1 (ko) | 에프엑스마진거래 렌트거래 방법 | |
| CN109078332A (zh) | 一种用于游戏中进行账号交易的方法 | |
| CN113139870A (zh) | 一种债券行情获取与交易方法、系统、存储介质及计算机设备 | |
| CN106780031A (zh) | 期货套利交易系统 | |
| CN108921682A (zh) | 一种增值税的处理方法、装置和系统 | |
| CN108596706A (zh) | 一种代理交易系统及对应网络平台的使用方法 | |
| CN107480905A (zh) | 一种煤炭在线交易平台及其使用方法 | |
| CA2286151A1 (en) | Method and system for improved collateral monitoring and control | |
| CN109087192A (zh) | 金融交易控制方法及金融交易控制装置 | |
| US7734531B1 (en) | Method for promoting sulfur dioxide futures trading | |
| Chou et al. | Deep learning in model risk neutral distribution for option pricing | |
| US20150228024A1 (en) | Option Pricing Model for Event Driven Instruments |
Legal Events
| Date | Code | Title | Description |
|---|---|---|---|
| C06 | Publication | ||
| PB01 | Publication | ||
| C02 | Deemed withdrawal of patent application after publication (patent law 2001) | ||
| WD01 | Invention patent application deemed withdrawn after publication |
Open date: 20100331 |