RU2111535C1

RU2111535C1 - System for control of financial transactions in investment environment

Info

Publication number: RU2111535C1
Application number: RU97115053A
Authority: RU
Inventors: В.Ф. Веселов; А.А. Бологов
Original assignee: Веселов Владимир Федорович
Priority date: 1997-09-15
Filing date: 1997-09-15
Publication date: 1998-05-20

Abstract

FIELD: computer engineering, in particular, automatic systems for financial transactions. SUBSTANCE: device has unit which controls investment fund, which has information receiver, unit for generation of investment fund for user accounts, unit for preparation of credit capital commitments, memory unit, unit for analysis of user accounts, unit for information processing for automatic money transfer according to financial services. In addition device has adder, unit for analysis of investment fund closing, device for output of financial services, device for receiving financial services, device for control of fund of financial services, which has surplus fund generator, unit for processing of financial services, money transfer processor for money received through financial services, unit for generation of financial services fund, unit for control of financial services fund, unit for analysis of state of financial services fund, unit for closing financial services fund and device for payment. EFFECT: increased efficiency of financial services between financial institutions and between financial institutions and users. 4 cl, 2 dwg

Description

Изобретение относится к вычислительным устройствам, предназначенным для решения специальных задач, а именно, к автоматизированным системам для проведения финансовых расчетов. Изобретение может быть использовано при проведении кредитно-финансовых расчетов как между финансовыми институтами, так и между финансовыми институтами и клиентами. The invention relates to computing devices designed to solve special problems, namely, automated systems for financial calculations. The invention can be used in carrying out credit and financial settlements both between financial institutions and between financial institutions and customers.

Известна система для выполнения платежей и услуг с помощью электронной карточки, которая содержит электронную карточку, имеющую зоны памяти для записи информации о финансовых операциях, номера идентификации карточки, секретного кодового числа, информации для идентификации пользователя, кодов и паролей, устройство считывания информации, анализатор информации, устройство стирания информации о финансовой операции, устройство ввода информации от пользователя, устройство записи на карточку остатков платежных сумм, устройство индикации индивидуальных медицинских показателей владельца карточки, устройство выполнения услуг, а также соответствующие связи [3]. Анализатор информации состоит из блока памяти, узла управления, узла выполнения платежных операций, узла идентификации электронной карточки, узла идентификации пользователя и коммутатора. Устройство, представленное данным изобретением, позволяет раздельно считывать с электронной карточки информацию, полученную из различных источников платежа и в различных банках. A known system for making payments and services using an electronic card, which contains an electronic card having memory zones for recording information about financial transactions, a card identification number, a secret code number, information for user identification, codes and passwords, an information reader, an information analyzer , a device for erasing information about a financial transaction, a device for inputting information from a user, a device for recording balances of payment amounts on a card, an indication device, and individual medical indicators of the cardholder, device for the provision of services, as well as appropriate communications [3]. The information analyzer consists of a memory unit, a control unit, a payment operation unit, an electronic card identification unit, a user identification unit and a switch. The device represented by this invention allows to separately read from an electronic card information received from various sources of payment and in various banks.

Причинами, препятствующими достижению требуемого технического результата, являются ограниченные возможности системы при управлении финансовыми операциями для инвестиционных фондов, предназначенных для распределения среди большого количества потребителей. The reasons that impede the achievement of the required technical result are the limited capabilities of the system in managing financial operations for investment funds intended for distribution among a large number of consumers.

Известна компьютерная система для управления финансовыми счетами клиентов с защитой превышения кредита, предназначенная для совершения сделок обмена, инвестиционных вложений и займов с использованием цифровых коммуникаций и компьютерных терминалов, распределенных между пользователями и поставщиками товаров и услуг [2]. В данной системе счета индивидуального портфеля активов и пассивов могут быть дебитованы или кредитованы для обеспечения требуемых фондов расходов, различных форм инвестиций и займов, в частности для вкладов в пенсионные фонды, покупки страховых полисов, в которых доходы по премиальным платежам не облагаются налогами. Система по данному изобретению содержит центральное обрабатывающее устройство, устройство памяти, связанное с центральным обрабатывающим устройством, для записи информации о клиентских финансовых счетах, устройство для обслуживания устройства памяти, содержащее для каждого клиентского счета по крайней мере один счет-актив, который получает фонды для инвестиций, вышеобозначенный актив имеет счет баланса, и по крайней мере один счет-пассив, устройство для распределения полученных фондов среди счетов и большое количество компьютеров клиентов, каждый из компьютеров содержит устройство для связи данного компьютера с системой, устройство для установления принадлежности данного компьютера одному или более клиентам при помощи одного или более идентифицирующих устройств, устройство для связи клиентских счетов, обрабатываемых устройством памяти. A well-known computer system for managing financial accounts of clients with overdraft protection, designed to carry out exchange transactions, investment and loans using digital communications and computer terminals distributed between users and suppliers of goods and services [2]. In this system, the accounts of an individual portfolio of assets and liabilities can be debited or credited to provide the required expense funds, various forms of investments and loans, in particular for contributions to pension funds, the purchase of insurance policies in which premium income is not taxed. The system of the present invention comprises a central processing device, a memory device associated with the central processing device for recording information about client financial accounts, a device for servicing a memory device containing at least one asset account for each client account that receives investment funds , the aforementioned asset has a balance account, and at least one passive account, a device for distributing funds received among accounts and a large number of computers to ientov, each computer includes a device for communication with the computer system, an apparatus for establishing a membership of a given computer to one or more clients using one or more identification devices, a device for connection of customer accounts handled by a memory device.

Причинами, препятствующими достижению требуемого технического результата, являются такие факторы, как стоимость аппаратуры и средств связи для осуществления финансовых платежей и относительно высокая величина инвестиционных рисков при предоставлении кредитов большому количеству абонентов, а также ограниченные возможности управления финансовыми операциями между различными финансовыми институтами. The reasons that impede the achievement of the required technical result are factors such as the cost of equipment and communications for making financial payments and the relatively high investment risks when providing loans to a large number of subscribers, as well as the limited ability to manage financial transactions between various financial institutions.

Наиболее близким по технической сущности к предлагаемому изобретению является система управления инвестиций в двух фондах [1]. В данной системе при использовании устройства управления первым инвестиционным фондом обеспечивается гарантированное получение дохода, а при использовании устройства управления вторым инвестиционным фондом производится обработка переводных векселей, выпущенных финансовым институтом. Система содержит устройство обработки и управления первым инвестиционным фондом, содержащее блок приема информации об инвестициях, содержащий текущую информацию, идентифицирующую вкладчика, блок памяти, производящий записи сделок по покупке - продаже инвестиций, блок анализа состояния счетов абонентов, устройство, определяющее ограничение инвестиций, выход которого соединен с блоком памяти, для характеристики запрашиваемого первого инвестиционного фонда как определенной ограниченной величины, устройство обработки и управления вторым инвестиционным фондом, отвечающее за определение ранее заданной ограниченной величины зарегистрированного первого инвестиционного фонда для введения инвестиционных сделок во второй инвестиционный фонд с переводными векселями, выпущенными финансовым институтом или другим юридическим лицом, но не инвестором, настоящая и будущая величина которых управляется устройством по обработке и управлению первого инвестиционного фонда, устройство перевода инвестиций, устройство, показывающее состояние инвестиционной среды. Closest to the technical nature of the present invention is an investment management system in two funds [1]. In this system, when using the device for managing the first investment fund, guaranteed income is ensured, and when using the device for managing the second investment fund, bills of exchange issued by the financial institution are processed. The system comprises a device for processing and managing the first investment fund, containing an investment information receiving unit containing current information identifying the investor, a memory unit that records investment purchase and sale transactions, a subscriber account status analysis unit, a device that determines the investment restriction, the output of which connected to the memory unit, to characterize the requested first investment fund as a certain limited value, the WTO processing and control device investment fund, responsible for determining the previously set limited amount of the registered first investment fund for introducing investment transactions into the second investment fund with bills issued by a financial institution or other legal entity, but not an investor, the present and future value of which is controlled by the processing and management device first investment fund, investment transfer device, device showing the state of the investment environment.

Общим для представленного и заявляемого изобретения является следующее. Система содержит связанное с устройством обработки и управления фондом финансовых обязательств устройство обработки и управления инвестиционным фондом, содержащее блок приема информации об инвестициях, блок формирования инвестиционного фонда счетов абонентов, блок управления инвестиционными счетами абонентов, блок памяти и блок анализа состояния счетов абонентов, связанные между собой так, что выход блока приема информации соединен со входом блока формирования инвестиционного фонда счетов абонентов, выход которого соединен со входом блока управления инвестиционными счетами абонентов, выход блока управления инвестиционными счетами абонентов соединен со входом блока памяти, а блок анализа состояния счетов абонентов соединен с устройством обработки и управления фондом финансовых обязательств. Common to the presented and claimed invention is the following. The system comprises an investment fund processing and management device associated with a device for processing and managing a fund of financial obligations, comprising a unit for receiving investment information, a unit for generating an investment fund for subscriber accounts, a unit for managing investment accounts for subscribers, a memory unit and a unit for analyzing the status of subscribers' accounts so that the output of the information receiving unit is connected to the input of the unit for forming the investment fund of subscriber accounts, the output of which is connected to the input th subscriber unit investment accounts, the control unit controls the output investment accounts of subscribers connected to the input of the storage unit, and the block status of accounts of subscribers connected to the analysis device and processing management fund financial obligations.

Причинами, препятствующими достижению требуемого технического результата, являются такие факторы, как ограниченные возможности управления финансовыми операциями между различными финансовыми институтами и абонентами и относительно высокая величина инвестиционных рисков при предоставлении кредитов большому количеству абонентов. The reasons that impede the achievement of the required technical result are factors such as the limited ability to manage financial transactions between various financial institutions and subscribers and the relatively high value of investment risks when providing loans to a large number of subscribers.

Задачей изобретения является создание системы управления кредитно-финансовыми операциями, позволяющей обеспечить наиболее эффективное управление инвестиционными фондами с максимальным привлечением средств предприятий и населения с предоставлением возможностей выбора распределения инвестированных средств. The objective of the invention is the creation of a management system for credit and financial operations, which allows for the most effective management of investment funds with the maximum attraction of funds of enterprises and the public with the possibility of choosing the distribution of invested funds.

Технический результат, на получение которого направлено изобретение, состоит в снижении инвестиционных рисков при предоставлении кредитов большому количеству абонентов, повышение эффективности проведения финансовых операций как между финансовыми институтами, так и между финансовыми институтами и абонентами. The technical result to which the invention is directed is to reduce investment risks when providing loans to a large number of subscribers, increase the efficiency of financial transactions between financial institutions and between financial institutions and subscribers.

В соответствии с этим в систему введены устройство выдачи финансовых обязательств, устройство приема финансовых обязательств и устройство выдачи платежных средств, в устройство обработки и управления инвестиционным фондом введены блок обработки информации для автоматического перечисления сумм по финансовым обязательствам, сумматор, анализатор закрытия инвестиционного фонда и блок закрытия инвестиционного фонда, блок формирования инвестиционного фонда счетов абонентов выполнен состоящим из блока формирования основного кредитного фонда и блока формирования страхового фонда, а блок управления инвестиционными счетами абонентов выполнен в виде блока подготовки финансовых обязательств, устройство обработки и управления фондов финансовых обязательств выполнено содержащим блок формирования резервного фонда, блок управления резервным фондом, блок анализа состояния резервного фонда, блок анализа финансовых обязательств, блок обработки финансовых обязательств, блок приема сумм, поступающих по финансовым обязательствам, блок распределения сумм, поступающих по финансовым обязательствам, блок формирования фонда финансовых обязательств, блок управления фондом финансовых обязательств, блок анализа состояния фонда финансовых обязательств и блок закрытия фонда финансовых обязательств, причем вход устройства выдачи финансовых обязательств соединен с выходом блока подготовки финансовых обязательств устройства обработки и управления инвестиционным фондом, а выход устройства выдачи финансовых обязательств соединен со входом блока памяти устройства обработки и управления инвестиционным фондом, выход устройства приема финансовых обязательств соединен со входом блока обработки финансовых обязательств устройства обработки и управления фондом финансовых обязательств, вход устройства выдачи платежных средств соединен с выходом блока обработки финансовых обязательств устройства управления фондом финансовых обязательств, вход блока подготовки финансовых обязательств устройства обработки и управления инвестиционным фондом соединен с выходом блока формирования инвестиционного фонда, блок подготовки финансовых обязательств выполнен с двумя выходами, один из которых соединен с блоком памяти, а другой соединен с устройством выдачи финансовых обязательств, блок анализа состояния счетов абонентов выполнен с двумя входами один из которых соединен с выходом блока памяти, а другой - с выходом блока управления фондом финансовых обязательств устройства обработки и управления фондом финансовых обязательств, выход блока анализа состояния счетов абонентов соединен со входом блока обработки информации для автоматического перечисления сумм по финансовым обязательствам, имеющим два выхода, один из которых соединен со входом блока приема сумм, поступающих по финансовым обязательствам устройства обработки и управления фондом финансовых обязательств, а другой - с сумматором, выход которого соединен со входом анализатора закрытия инвестиционного фонда, другой вход анализатора закрытия инвестиционного фонда соединен с блоком памяти, выход анализатора закрытия инвестиционного фонда соединен со входом блока закрытия инвестиционного фонда, выход которого соединен с блоком памяти, один из выходов блока памяти устройства обработки и управления инвестиционным фондом соединен с одним из входов блока формирования резервного фонда устройства обработки и управления фондом финансовых обязательств, выход которого соединен со входом блока управления резервным фондом, имеющим два выхода, один из которых соединен с блоком анализа состояния резервного фонда, а другой - с блоком обработки финансовых обязательств, один из выходов блока обработки финансовых обязательств соединен с первым входом блока анализа финансовых обязательств, второй вход которого соединен с выходом блока памяти устройства обработки и управления инвестиционным фондом, а выход блока анализа финансовых обязательств соединен с входом блока формирования фонда финансовых обязательств, имеющим два выхода, один из которых соединен со входом блока управления фондом финансовых обязательств, а другой - со входом блока анализа состояния фонда финансовых обязательств, блок управления фондом финансовых обязательств выполнен содержащим четыре выхода, один из которых соединен со входом блока анализа состояния фонда финансовых обязательств, второй - со входом блока анализа состояния счетов абонентов устройства обработки и управления инвестиционным фондом, третий - со входом блока управления резервным фондом, а четвертый - с входом блока распределения сумм, поступающих по финансовым обязательствам устройства обработки и управления фондом финансовых обязательств, блок анализа состояния резервного фонда выполнен содержащим два выхода, один из которых соединен со входом блока формирования резервного фонда, а другой с первым входом блока анализа состояния фонда финансовых обязательств, выход блока приема сумм, поступающих по финансовым обязательствам, соединен со входом блока распределения сумм, поступающих по финансовым обязательствам, выход которого соединен с одним из входов блока анализа состояния фонда финансовых обязательств, а выход блока анализа состояния фонда финансовых обязательств соединен с блоком закрытия фонда финансовых обязательств. In accordance with this, a system for issuing financial obligations, a device for receiving financial obligations and a device for issuing means of payment were introduced into the system; an information processing unit for automatically transferring amounts of financial obligations, an adder, an investment fund closing analyzer and a closing unit were introduced into the investment fund processing and management device of the investment fund, the block for the formation of the investment fund of the accounts of subscribers is made up of the block for the formation of the main credit of the fund and the formation block of the insurance fund, and the block for managing the investment accounts of the subscribers is made in the form of a block for preparing financial obligations, the device for processing and managing the funds for financial obligations is made containing the block for creating the reserve fund, the block for managing the reserve fund, the block for analyzing the state of the reserve fund, the block for analyzing financial obligations , a unit for processing financial obligations, a unit for receiving amounts received for financial obligations, a unit for distributing amounts received for final financial obligations, the financial obligations fund management unit, the financial obligations fund management unit, the financial obligations fund status analysis unit and the financial obligations fund closure unit, the input of the financial obligations issuing device being connected to the output of the financial obligations preparation unit of the investment fund processing and management device, and the output the device for issuing financial obligations is connected to the input of the memory block of the device for processing and managing the investment fund, the device for receiving financial obligations is connected to the input of the financial liabilities processing unit of the financial liabilities processing and fund management device, the input of the payment instrument is connected to the output of the financial obligations processing unit of the financial liabilities fund management device, the input of the financial obligations preparation unit for the processing and managing the investment fund device is connected with the release of the unit for the formation of the investment fund, the unit for the preparation of financial obligations fln with two outputs, one of which is connected to the memory unit and the other is connected to the financial obligations issuing device, the subscriber account status analysis unit is made with two inputs, one of which is connected to the output of the memory unit and the other to the output of the financial liability fund management unit devices for processing and managing the fund of financial obligations, the output of the unit for analyzing the status of accounts of subscribers is connected to the input of the information processing unit for automatic transfer of amounts for financial obligations, having two outputs, one of which is connected to the input of the reception unit for the amounts received for financial obligations of the financial liabilities processing and fund management device, and the other to an adder whose output is connected to the input of the investment fund closing analyzer, the other input of the investment fund closing analyzer is connected to a memory unit, the output of the investment fund closure analyzer is connected to the input of the investment fund closure unit, the output of which is connected to the memory unit, one of the outputs of the memory unit the investment fund processing and management device is connected to one of the inputs of the reserve fund formation unit of the financial liability fund processing and management device, the output of which is connected to the input of the reserve fund management unit having two outputs, one of which is connected to the analysis unit of the state of the reserve fund, and the other - with the financial liability processing unit, one of the outputs of the financial liability processing unit is connected to the first input of the financial liability analysis unit, the second input of which the first is connected to the output of the memory block of the device for processing and managing the investment fund, and the output of the financial obligations analysis unit is connected to the input of the financial obligations fund formation unit, which has two outputs, one of which is connected to the input of the financial obligations fund management unit, and the other to the input of the unit analysis of the status of the fund of financial obligations, the control unit of the fund of financial obligations is made containing four outputs, one of which is connected to the input of the analysis of the status of the fund of financial new obligations, the second with the input of the analysis unit for the accounts of the subscribers of the processing and investment fund management device, the third with the input of the reserve fund management unit, and the fourth with the input of the distribution block of the amounts received for financial obligations of the financial obligations processing and fund management device, block analysis of the state of the reserve fund is made containing two outputs, one of which is connected to the input of the reserve fund formation unit, and the other with the first input of the state analysis unit f ond of financial obligations, the output of the reception unit for the amounts received for financial obligations is connected to the input of the distribution unit for the amounts received for financial obligations, the output of which is connected to one of the inputs of the analysis unit for the status of the financial obligations fund, and the output of the analysis unit for the status of the financial obligations fund block closure fund financial liabilities.

Для абонентов получение кредитов и размещение свободных средств в финансовых институтах, использующих заявляемую систему управления кредитно-финансовыми операциями в инвестиционной среде, является наиболее привлекательным, так как им предоставляются гарантии получения доходов за счет снижения инвестиционных рисков, а также возможность возвращения инвестированных средств в любой момент времени. For subscribers, obtaining loans and placing free funds in financial institutions using the claimed system of managing credit and financial operations in the investment environment is the most attractive, as they are provided with guarantees of income generation by reducing investment risks, as well as the possibility of returning invested funds at any time time.

В одном из вариантов выполнения при двухступенчатой обработке финансовых обязательств в систему введено устройство первичной обработки финансовых обязательств, имеющее вход, соединенный с выходом устройства приема финансовых обязательств, и два выхода, при этом блок анализа состояния счетов абонентов снабжен дополнительным входом, блок обработки информации для автоматического перечисления сумм по финансовым обязательствам снабжен дополнительным выходом, причем один из выходов устройства первичной обработки финансовых обязательств соединен с входом блока обработки финансовых обязательств, а другой - с дополнительным входом блока анализа состояния счетов абонентов, а устройство выдачи платежных средств снабжено дополнительным входом, соединенным с дополнительным выходом блока обработки информации для автоматического перечисления сумм по финансовым обязательствам. In one embodiment, during a two-stage processing of financial obligations, a system for primary processing of financial obligations is introduced into the system, having an input connected to the output of the device for receiving financial obligations, and two outputs, while the unit for analyzing the status of accounts of subscribers is equipped with an additional input, an information processing unit for automatic the transfer of amounts for financial obligations is provided with an additional output, moreover, one of the outputs of the primary processing device for financial obligations a connected to the input of the processing unit financial obligations, and another - with additional input state billing subscribers analysis unit, and the device issuing the payment means is provided with an additional input connected to an additional output information processing unit for automatic transfer of the amounts of financial commitments.

Устройство выдачи платежных средств может быть выполнено в виде устройства для выдачи кредитных или дисконтных или страховых карт. The device for issuing payment means can be made in the form of a device for issuing credit or discount or insurance cards.

Блок подготовки финансовых обязательств может быть выполнен в виде блока подготовки инвестиционных кредитных обязательств абонентов. The unit for preparing financial obligations can be made in the form of a unit for preparing investment credit obligations of subscribers.

Устройства, составляющие систему согласно изобретению, могут быть распределены между различными финансовыми институтами. The devices constituting the system according to the invention can be distributed among various financial institutions.

Выполнение системы данным образом, а именно, с функциональным разделением устройств по формированию и управлению инвестиционным фондом и формированию и управлению фондом финансовых обязательств, связанных с устройствами выдачи финансовых обязательств, приема финансовых обязательств и выдачи платежных средств, позволяет эффективно производить следующие действия: инвесторам - создавать инвестиционные фонды для распределения между определенным количеством абонентов, первому финансовому институту - выдавать финансовые обязательства абонентам по предоставлению инвестиционных кредитов с получением определенного дохода за определенный срок с минимальной степенью инвестиционного риска, второму финансовому институту - принимать финансовые обязательства абонентов с возможностью получения дохода, гарантированного первым финансовым институтом, абонентам - распоряжаться полученными финансовыми обязательствами по своему выбору с возможностью получения платежных средств в любой момент времени. The implementation of the system in this way, namely, with the functional separation of devices for the formation and management of an investment fund and the formation and management of a fund of financial obligations associated with devices for issuing financial obligations, accepting financial obligations and issuing means of payment, allows you to effectively perform the following actions: for investors - create investment funds for distribution between a certain number of subscribers, the first financial institution - to issue financial obligations subscribers to provide investment loans with a certain income for a certain period with a minimum degree of investment risk, to the second financial institution - to accept financial obligations of subscribers with the possibility of obtaining income guaranteed by the first financial institution, to subscribers - to manage received financial obligations of their choice with the possibility of obtaining payment funds at any given time.

На фиг. 1 представлена блок-схема системы управления кредитно-финансовыми операциями в инвестиционной среде; на фиг. 2 - блок-схема системы с двухступенчатой обработкой финансовых обязательств. In FIG. 1 presents a block diagram of a system for managing credit and financial operations in the investment environment; in FIG. 2 is a block diagram of a system with two-stage processing of financial obligations.

Система управления кредитно-финансовыми операциями в инвестиционной среде, представленная на фиг. 1, включает центральное устройство обработки и управления инвестиционным фондом 1, устройство выдачи финансовых (кредитных) обязательств 2, устройство приема финансовых (кредитных) обязательств 3, устройство обработки и управления фондом финансовых (кредитных) обязательств 4 и устройство выдачи платежных средств 5. The credit and financial operations management system in the investment environment shown in FIG. 1, includes a central device for processing and managing an investment fund 1, a device for issuing financial (credit) obligations 2, a device for receiving financial (credit) obligations 3, a device for processing and managing a fund for financial (credit) obligations 4, and a device for issuing payment means 5.

Устройство 1 содержит блок 6 приема информации, блок 7 формирования инвестиционного фонда счетов абонентов, состоящий из двух блоков: блока 7.1 формирования основного кредитного фонда и блока 7.2 формирования страхового фонда, блок 8 подготовки кредитных обязательств 8, блок 9 памяти, блок 10 анализа состояния счетов абонентов, блок 11 обработки информации для автоматического перечисления сумм по финансовым обязательствам, сумматор 12, анализатор 13 закрытия инвестиционного фонда и блок 14 закрытия инвестиционного фонда 14. The device 1 contains a block 6 for receiving information, a block 7 for forming an investment fund for subscriber accounts, consisting of two blocks: a block 7.1 for forming a basic credit fund and a block 7.2 for forming an insurance fund, a block 8 for preparing credit obligations 8, a block 9 for memory, a block 10 for analyzing the status of accounts subscribers, information processing unit 11 for automatically transferring amounts of financial obligations, adder 12, an analyzer 13 for closing an investment fund and a block 14 for closing an investment fund 14.

Устройство 4 содержит 15 блок формирования резервного фонда, блок 16 обработки финансовых обязательств, блок 17 управления резервным фондом, блок 18 анализа состояния резервного фонда, блок 19 приема сумм, поступающих по финансовым обязательствам, блок 20 распределения сумм, поступающих по финансовым обязательствам, блок 21 анализа финансовых обязательств, блок 22 формирования фонда финансовых обязательств, состоящий из трех блоков: блока 22.1 формирования фонда принятых финансовых обязательств первоначального объема, блока 22.2 формирования фонда принятых финансовых обязательств первоначального объема и начисленных страховых выплат и блока 22.3 формирования фонда принятых финансовых обязательств по страховым выплатам; блок 23 управления фондом финансовых обязательств, блок 24 анализа состояния фонда финансовых обязательств, блок 25 закрытия фонда финансовых обязательств. The device 4 comprises 15 a reserve fund formation unit, a financial liability processing unit 16, a reserve fund management unit 17, a reserve fund status analysis unit 18, an amount received for financial obligations unit 19, an amount received for financial obligations distribution unit 20, a block 21 analysis of financial obligations, block 22 of the formation of the fund of financial obligations, consisting of three blocks: block 22.1 of the formation of the fund of accepted financial obligations of the initial volume, block 22.2 of the formation of the fund and accepted financial obligations of the initial volume and accrued insurance payments and block 22.3 of the formation of the fund of accepted financial obligations for insurance payments; financial obligations fund management unit 23, financial obligations fund status analysis unit 24, financial obligations fund closure unit 25.

Система с двухступенчатой обработкой финансовых обязательств, представленная на фиг.2, дополнительно содержит устройство первичной обработки финансовых обязательств 26. The system with two-stage processing of financial obligations, presented in figure 2, further comprises a device for the primary processing of financial obligations 26.

Система работает следующим образом. The system operates as follows.

В блок 6 приема информации центрального устройства 1 управления и обработки инвестиционным фондом по внешним линиям связи поступают сведения об открытии расчетного счета инвестиционного фонда для определенного количества абонентов. При этом может происходить либо автоматическое перечисление сумм, либо поступать сигнал о разрешении на данное действие. Сведения включают данные об объеме инвестиционного фонда, количестве абонентов, индивидуальных кодов абонентов, зависимости распределения объема инвестиционного фонда от индивидуального кода абонента, размерах страховых отчислений, времени жизни инвестиционного фонда. Далее полученные данные передаются в блок 7 формирования инвестиционного фонда счетов абонентов, где происходит формирование основного кредитного фонда для счетов абонентов в блоке 7.1 формирования основного кредитного фонда и формирование страхового фонда в блоке 7.2 формирования страхового фонда. В результате для каждого абонента формируется основной инвестиционно-кредитный счет, объем которого соответствует объему инвестиционного фонда и зависимости распределения инвестиционного фонда от индивидуального кода абонента, и счет страховых выплат, объем которого соответствует размерам страховых отчислений и времени жизни инвестиционного фонда. Инвестиционный счет абонента предназначен для целевого инвестирования средств, выделенных абоненту инвестором, в определенные программы, определяемые по соглашению с финансовым институтом, с гарантией выплаты полного объема инвестиционного фонда и страховых отчислений в течение времени жизни инвестиционного фонда по определенной временной зависимости. Абонент не имеет права изъять средства до истечении времени жизни инвестиционного фонда. В соответствии с вышеперечисленными требованиями для каждого абонента финансовый институт выпускает финансовые (кредитные) обязательства. Данные по сформированным инвестиционным счетам абонентов поступают в блок подготовки кредитных обязательств 8, в котором формируются данные по финансовым (кредитным) обязательствам для каждого абонента в соответствии с его индивидуальным кодом. In the information receiving unit 6 of the central device 1 for managing and processing the investment fund via external communication lines, information is received on opening a settlement account of the investment fund for a certain number of subscribers. In this case, either an automatic transfer of the amounts may occur, or a permission signal for this action may be received. Information includes data on the volume of the investment fund, the number of subscribers, individual codes of subscribers, the dependence of the distribution of the volume of the investment fund on the individual subscriber code, the size of insurance contributions, the life time of the investment fund. Further, the obtained data is transmitted to block 7 for the formation of an investment fund for subscribers 'accounts, where the formation of the main loan fund for subscribers' accounts in block 7.1 for the formation of the main loan fund and the formation of the insurance fund in block 7.2 for the formation of the insurance fund. As a result, for each subscriber, a main investment credit account is formed, the volume of which corresponds to the volume of the investment fund and the dependence of the distribution of the investment fund on the individual subscriber code, and an insurance payment account, the volume of which corresponds to the size of insurance contributions and the investment fund's lifetime. The subscriber’s investment account is intended for targeted investment of funds allocated to the subscriber by the investor in certain programs, determined by agreement with a financial institution, with a guarantee of payment of the full amount of the investment fund and insurance contributions during the life time of the investment fund for a certain time dependence. The subscriber does not have the right to withdraw funds before the end of the life of the investment fund. In accordance with the above requirements, for each subscriber, a financial institution issues financial (credit) obligations. The data on the formed investment accounts of subscribers is transferred to the preparation unit for credit obligations 8, which generates data on financial (credit) obligations for each subscriber in accordance with his individual code.

Подготовленные соответствующим образом данные поступают на устройство выдачи финансовых обязательств 2, которое обеспечивает выпуск финансовых обязательств на материальном носителе для каждого абонента с указанием кода абонента, данных об объеме кредитно-инвестиционного счета, страховых отчислениях, временной зависимости производимых выплат, реквизитов финансового института и т.д. Одновременно данные из блока подготовки финансовых обязательств 8 поступают в блок памяти 9. Выход устройства выдачи кредитных обязательств 2 соединен с входом блока памяти 9, и в момент осуществления выдачи финансовых обязательств формируется извещающий сигнал, поступающий блок памяти 9. Appropriately prepared data is sent to the financial obligations issuing device 2, which provides the issuance of financial obligations on tangible media for each subscriber, indicating the subscriber’s code, data on the volume of the credit and investment account, insurance contributions, time dependence of payments made, details of the financial institution, etc. d. At the same time, data from the financial commitment preparation unit 8 is sent to the memory unit 9. The output of the credit obligation issuing device 2 is connected to the input of the memory unit 9, and at the time of issuing the financial obligations, a warning signal is generated, the incoming memory unit 9.

По договоренности между первым и вторым финансовыми институтами второй финансовый институт может принимать к оплате финансовые обязательства абонентов, гарантированные первым финансовым институтом, с объемами выплат, соответствующими объему основного кредитного счета и страховых выплат, причитающихся на момент оплаты. При этом представление к погашению финансовых обязательств вторым финансовым институтом происходит по временной зависимости, указанной в обязательствах. Для реализации данных целей предназначено устройство обработки и управления фондом финансовых обязательств 4. By agreement between the first and second financial institutions, the second financial institution may accept payment of financial obligations of subscribers guaranteed by the first financial institution, with payouts corresponding to the volume of the main credit account and insurance payments due at the time of payment. Moreover, the presentation of financial liabilities by the second financial institution takes place according to the time dependence specified in the liabilities. A device for processing and managing a fund of financial obligations 4 is intended to achieve these goals.

Информация о выданных финансовых обязательствах из блока 9 памяти устройства обработки и управления инвестиционным фондом 1 поступает в блок 15 формирования резервного фонда и блок 21 анализа финансовых обязательств устройства управления фондом финансовых обязательств 4. Information on the issued financial obligations from the memory unit 9 of the processing and management device of the investment fund 1 is supplied to the reserve fund formation unit 15 and the financial obligations analysis unit 21 of the financial obligations fund management device 4.

В соответствии с полученной информацией в блоке 15 формирования резервного фонда, где производится формирование резервного фонда, призванного обеспечить погашение финансовых обязательств в любой момент. Данные с блока 15 формирования резервного фонда поступают в блок 17 управления резервным фондом. In accordance with the information received in block 15 of the formation of the reserve fund, where the formation of the reserve fund is made, which is designed to ensure repayment of financial obligations at any time. Data from block 15 of the formation of the reserve fund is received in block 17 of the management of the reserve fund.

Абоненты представляют финансовые обязательства в устройства 3 приема финансовых обязательств, где происходит фиксация времени приема обязательств, подтверждения или опровержения передачи финансовых обязательств абонентом второму финансовому институту, реквизитов финансовых обязательств. Принятые данные передаются в блок 16 обработки финансовых обязательств устройства 4 обработки и управления фондом финансовых обязательств, где данные кодируются определенным образом для передачи в блок 21 анализа финансовых обязательств. Блок 21 производит сравнительную обработку поступившей информации о принятых финансовых обязательствах и информации о выданных кредитных обязательствах, при положительном решении формирует соответствующие сигналы, передаваемые в блок 22 формирования фонда финансовых обязательств. В блоке 22 в соответствии с временем приема финансовых обязательств и решением абонента о передаче прав на финансовые обязательства происходит распределение информации для формирования трех фондов: при решении абонента о передаче прав на финансовые обязательства второму финансовому институту и времени приема финансовых обязательств меньше времени первой выплаты по страховым отчислениям данные поступают в блок 22.1 формирования фонда принятых финансовых обязательств первоначального объема, при решении абонента о передаче прав на финансовые обязательства второму финансовому институту и времени приема финансовых обязательств больше времени первой выплаты по страховым отчислениям данные поступают в блок 22.2 формирования фонда принятых финансовых обязательств первоначального объема и начисленных страховых выплат, при отказе абонента передачи прав на финансовые обязательства второму финансовому институту и времени приема финансовых обязательств, соответствующему времени выплат по страховым отчислениям данные поступают в блок 22.3 формирования фонда принятых финансовых обязательств по страховым выплатам. Блок формирования фонда финансовых обязательств формирует сигнал о сформированных фондах и передает его на вход блока 24 анализа состояния фонда финансовых обязательств и на вход блока 23 управления фондом финансовых обязательств, который в зависимости от временной зависимости формирует сигнал о представлении к погашению принятых финансовых обязательств абонентов первым финансовым институтом и передает его на блок 10 анализа состояния счетов абонентов устройства 1 обработки и управления инвестиционным фондом, при передаче данного сигнала аналогичный сигнал поступает в блок 24 анализа состояния фонда финансовых обязательств и в блок 17 управления резервным фондом. В соответствии с поступившим сигналом блок 17 формирует сигнал о разрешении к выдаче платежных средств определенного объема, который поступает на устройство 16 обработки финансовых обязательств, где обрабатывается в соответствии с видом получаемых платежных средств и передается на устройство 5 выдачи платежных средств. При разрешении к выдаче платежных средств из резервного фонда сигнал из блока 17 управления резервным фондом поступает в блок 18 анализа состояния резервного фонда, где происходит сопоставление объемов сформированного резервного фонда и произведенных выплат по финансовым обязательствам, при отрицательном результате формируется сигнал об увеличении объема резервного фонда. Данные о текущем состоянии резервного фонда передаются в блок 24 анализа состояния фонда финансовых обязательств. Subscribers present financial obligations to the device 3 for receiving financial obligations, where the time is taken for the acceptance of obligations, confirmation or refutation of the transfer of financial obligations by the subscriber to the second financial institution, details of financial obligations. The received data is transmitted to the financial obligations processing unit 16 of the financial obligations processing and fund management device 4, where the data is encoded in a certain way for transmission to the financial obligations analysis unit 21. Block 21 performs comparative processing of the received information on the accepted financial obligations and information on the issued loan obligations, if the decision is positive, it generates the corresponding signals transmitted to the block 22 for the formation of the financial obligations fund. In block 22, in accordance with the time of accepting financial obligations and the subscriber’s decision to transfer the rights to financial obligations, information is distributed for the formation of three funds: when the subscriber decides to transfer the rights to financial obligations to the second financial institution and the time for accepting financial obligations is less than the time of the first payment of insurance For deductions, the data are transferred to block 22.1 of the formation of the fund of accepted financial obligations of the initial volume, when the subscriber decides to transfer rights to the final General liabilities of the second financial institution and the time of acceptance of financial obligations more than the time of the first payment of insurance contributions, the data are transferred to block 22.2 of the formation of the fund of accepted financial obligations of the original volume and accrued insurance payments, in case of refusal by the subscriber of transfer of rights to financial obligations to the second financial institution and time of acceptance of financial obligations corresponding to the time of payments on insurance contributions, the data are received in block 22.3 of the formation of the fund of accepted finances new liabilities for insurance payments. The financial liabilities fund formation unit generates a signal about the formed funds and transfers it to the input of the financial liabilities fund analysis unit 24 and to the input of the financial liabilities fund management unit 23, which, depending on the time dependence, generates a signal on the first financial obligations received by the subscribers for repayment Institute and transmits it to the block 10 analysis of the status of the accounts of subscribers of the device 1 processing and management of the investment fund, when transmitting this ala same signal arrives at the analysis unit 24 fund state financial obligations and reserve fund management unit 17. In accordance with the received signal, block 17 generates a signal for permission to issue payment instruments of a certain volume, which is transmitted to financial obligations processing device 16, where it is processed in accordance with the type of payment means received and transmitted to payment means issuing device 5. When permission is granted to issue payment funds from the reserve fund, the signal from the reserve fund management unit 17 is sent to the reserve fund analysis unit 18, where the volumes of the formed reserve fund and the payments made for financial obligations are compared, with a negative result, a signal is generated about the increase in the volume of the reserve fund. Data on the current state of the reserve fund is transferred to block 24 of the analysis of the state of the financial obligations fund.

После поступлении сигнала из блока 23 управления фондом финансовых обязательств в блок 10 анализа состояния счетов абонентов, в данном блоке приходит сравнение данных, поступивших из блока 9 памяти о выданных финансовых обязательствах и данных о предъявляемых к оплате финансовых обязательствах. При положительном решении производят сопоставление данных временной зависимости выплат по финансовым обязательствам и текущего времени с целью определения графика и объема выплат, результирующие данные передаются в блок 11 обработки информации для автоматического перечисления сумм по кредитным обязательствам. В данном блоке формируется сигнал автоматического перечисления определенных сумм по графику, который поступает в блок 19 приема сумм по финансовым обязательствам устройства 4 управления фондом кредитных обязательств. Данные о произведенных выплатах по окончании действия поступают из блока 11 в сумматор 12, где суммируются в течение времени жизни инвестиционного фонда. Данные с сумматора 12 периодически поступают в анализатор 13 закрытия инвестиционного фонда, где сравниваются с данными, поступившими из блока 9 памяти, при условии равенства суммы выплат по кредитным обязательствам с суммой, на которую были выданы кредитные обязательства, и при условии, что текущее время соответствует времени окончания жизни инвестиционного фонда, формируется сигнал, поступающий в блок 14 закрытия инвестиционного фонда, в котором осуществляются операции по закрытию инвестиционного фонда. Сигнал о закрытии инвестиционного фонда поступает в блок 9 памяти. After receiving a signal from the financial obligations fund management unit 23 to the subscriber account status analysis unit 10, this block compares the data received from the memory unit 9 about issued financial obligations and data on financial obligations presented for payment. If the decision is positive, the time dependence of payments on financial obligations is compared with the current time in order to determine the schedule and amount of payments, the resulting data is transferred to information processing unit 11 for automatic transfer of amounts on loan obligations. In this block, a signal is generated for the automatic transfer of certain amounts according to the schedule, which enters the block 19 for receiving amounts for financial obligations of the loan obligation fund management device 4. Data on payments made at the end of the action come from block 11 to adder 12, where they are summed over the life time of the investment fund. Data from adder 12 is periodically sent to the analyzer 13 of the closure of the investment fund, where it is compared with the data received from memory unit 9, provided that the amount of payments on loan obligations is equal to the amount for which loan obligations were issued, and provided that the current time is time of the end of the life of the investment fund, a signal is generated that enters block 14 of the closure of the investment fund, in which operations to close the investment fund are carried out. The signal to close the investment fund comes in block 9 of the memory.

Блок 19 принимает сигналы, соответствующие суммам, перечисляемым первым финансовым институтом по финансовым обязательствам, и передает в блок 20 для распределения сумм поступающих по финансовым обязательствам в соответствии с ранее переданными данными с блока 23 управления фондом финансовых обязательств. Результирующие данные передаются в блок 24 анализа состояния фонда финансовых обязательств. При условии окончания времени жизни инвестиционного фонда и равенстве сумм, выплаченных из резервного фонда и погашенных первым финансовым институтом, в блоке 24 формируется сигнал о закрытии фонда финансовых обязательств, который передается в блок 25, где осуществляются операции закрытия фонда. Block 19 receives signals corresponding to the amounts transferred by the first financial institution for financial obligations, and transmits to block 20 to distribute the amounts received for financial obligations in accordance with the previously transmitted data from financial obligations fund management unit 23. The resulting data is transmitted to block 24 analysis of the state of the fund of financial obligations. Provided that the life of the investment fund expires and the amounts paid from the reserve fund and repaid by the first financial institution are equal, block 24 generates a signal to close the financial liability fund, which is transmitted to block 25, where the fund is closed.

Во втором варианте выполнения системы с двухступенчатой обработкой финансовых обязательств данные из устройства 3 приема финансовых обязательств поступают в устройство 26 первичной обработки финансовых обязательств, где при отказе абонента передачи прав на финансовые обязательства второму финансовому институту и времени приема финансовых обязательств, соответствующему времени выплат по страховым отчислениям формируется сигнал, передаваемый в блок 10 анализа состояния счетов абонентов устройства 1 управления инвестиционным фондом, а при решении абонента о передаче прав на финансовые обязательства второму финансовому институту формируется сигнал, передаваемый в блок 16 обработки финансовых обязательств. В случае получения абонентом сумм по страховым отчислениям без передачи прав на финансовые обязательства сигнал с блока обработки информации для автоматического перечисления сумм по финансовым обязательствам поступает в устройство выдачи платежных средств, после чего осуществляется выдача платежных средств в объеме страховых отчислений. In the second embodiment of the system with two-stage processing of financial obligations, data from the financial obligations receiving device 3 is transferred to the primary financial obligations processing device 26, where if the subscriber refuses to transfer the rights to financial obligations to the second financial institution and the time for receiving financial obligations corresponding to the time of payment of insurance contributions a signal is generated that is transmitted to the block 10 analysis of the status of the accounts of subscribers of the device 1 investment fund management, when the subscriber decision on transfer of rights on the financial obligations of the second financial institution formed by a signal transmitted to the processing unit 16 of the financial obligations. If a subscriber receives sums on insurance contributions without transferring rights to financial obligations, a signal from the information processing unit for automatically transferring amounts on financial obligations arrives at the payment device, after which payment funds are issued in the amount of insurance contributions.

Инвестором может выступать предприятие, которое направляет средства для поощрения работников путем выдачи им кредитов. В качестве первого финансового института может выступать банк, где располагается центральное устройство 1 обработки и управления инвестиционным фондом, в качестве второго финансового института может выступать страховая компания, где располагается устройство 4 обработки и управления фондом финансовых обязательств. В качестве инвестиционной среды в данной системе могут использоваться различные социальные фонды, фонды медицинского страхования и пенсионные фонды. An investor may be an enterprise that allocates funds to encourage employees by issuing loans to them. The bank where the central device 1 for processing and managing the investment fund is located may act as the first financial institution, and the insurance company where the device 4 for processing and managing the financial obligations fund is located as the second financial institution. Various social funds, health insurance funds and pension funds can be used as an investment environment in this system.

Использование системы, выполненной согласно изобретению, предоставляет следующие преимущества. Предприятие может поощрить своих работников путем выдачи кредитных обязательств банка, при этом снизить налогообложение. Работник имеет возможность сразу получить платежные средства, не дожидаясь срока начала погашения кредита. Банковские и страховые компании имеют более широкие возможности по организации инвестиционных фондов и привлечения большего количества вкладчиков при невысоких рисках. The use of a system made according to the invention provides the following advantages. The company can reward its employees by issuing credit obligations of the bank, while reducing taxation. The employee has the opportunity to immediately receive means of payment, without waiting for the loan repayment start date. Banking and insurance companies have more opportunities for organizing investment funds and attracting more investors with low risks.

Claims

1. A system for managing credit and financial operations in the investment environment, comprising an investment fund processing and management device associated with a device for processing and managing a financial liability fund, comprising an investment information receiving unit, a subscriber account investment fund generation unit, a subscriber investment account management unit, a unit the memory and the unit for analyzing the status of subscribers' accounts, interconnected so that the output of the information receiving unit is connected to the input of the forming unit subscriber account investment fund, the output of which is connected to the input of the subscriber investment account management unit, the output of the subscriber investment account control unit, is connected to the input of the memory unit, and the subscriber account status analysis unit is connected to the financial obligations fund processing and management device, characterized in that the system introduced a device for issuing financial obligations, a device for receiving financial obligations and a device for issuing payment means, in a processing and control device the investment fund has introduced an information processing unit for automatically transferring amounts of financial liabilities, an adder, an investment fund closure analyzer and an investment fund closure unit, a subscriber account investment fund generation unit, consisting of a core loan fund formation unit and an insurance fund formation unit, and an investment management unit subscriber accounts made in the form of a block for the preparation of financial obligations, a device for processing and managing the fund f of financial liabilities has been fulfilled comprising a reserve fund formation unit, a reserve fund management unit, a reserve fund analysis unit, a financial liabilities analysis unit, a financial obligations processing unit, a reception unit for amounts received for financial obligations, a distribution unit for amounts received for financial obligations, a formation unit financial liabilities fund, financial liabilities fund management unit, financial liabilities fund analysis unit and financial fund closure unit liabilities, and the input of the financial obligations issuing device is connected to the output of the financial obligations preparation unit of the investment fund processing and management device, and the output of the financial obligations issuing device is connected to the input of the memory block of the investment fund processing and management device, the output of the financial obligations receiving device is connected to the input of the unit processing financial obligations of the device for processing and managing the fund of financial obligations, input of the payment device funds is connected to the output of the financial obligations processing unit of the financial obligations fund management device, the input of the financial obligations preparation unit of the processing and investment fund management device is connected to the output of the investment fund formation unit, the financial obligations preparation unit is made with two outputs, one of which is connected to the memory unit and the other is connected to a device for issuing financial obligations, the unit for analyzing the status of subscribers' accounts is made with two inputs, one of which is connected to the output of the memory unit, and the other to the output of the financial obligations fund management unit of the financial obligations processing and fund management device, the output of the subscriber’s account status analysis unit is connected to the input of the information processing unit for automatically transferring the amounts of financial obligations with two outputs, one of which is connected to the input of the reception unit for the amounts received for financial obligations, the device for processing and managing the fund of financial obligations, and the other to the amounts rum, the output of which is connected to the input of the investment fund closure analyzer, the other input of the investment fund closure analyzer is connected to the memory unit, the output of the investment fund closure analyzer is connected to the input of the investment fund closure unit, the output of which is connected to the memory unit, one of the outputs of the processing unit memory unit and management of the investment fund is connected to one of the inputs of the formation of the reserve fund of the device for processing and managing the fund of financial obligations, the output of which the second one is connected to the input of the reserve fund management unit having two outputs, one of which is connected to the reserve fund status analysis unit and the other to the financial liability processing unit, one of the outputs of the financial liability processing unit is connected to the first input of the financial liability analysis unit, the second the input of which is connected to the output of the memory block of the device for processing and managing the investment fund, and the output of the financial obligations analysis unit is connected to the input of the financial obligations fund formation unit The company has two outputs, one of which is connected to the input of the financial liabilities fund management unit and the other to the input of the financial liabilities fund analysis unit; the financial obligations fund management unit contains four outputs, one of which is connected to the input of the fund status analysis unit financial liabilities, the second - with the input of the analysis unit of the state of accounts of subscribers of the processing and investment fund management device, the third - with the input of the reserve fund management unit, and the fourth the second - with the input of the distribution block of the amounts received for financial obligations of the financial liabilities processing and fund management device, the reserve fund status analysis unit is made up of two outputs, one of which is connected to the input of the reserve fund formation unit and the other to the first input of the state analysis unit financial liabilities fund, the output of the reception unit for the amounts received for financial obligations is connected to the input of the distribution unit for the amounts received for financial obligations, the output of which ogo is connected to one of the input of the financial liabilities fund state analysis unit, and the output of the financial obligations fund state analysis unit is connected to the financial liabilities fund closure unit.

2. The system according to claim 1, characterized in that a primary financial liability processing device is introduced into the system, having an input connected to the output of the financial liability receiving device and two outputs, while the subscriber's account status analysis unit is provided with an additional input, the information processing unit for the automatic transfer of amounts for financial obligations, it is equipped with an additional output, and one of the outputs of the device for primary processing of financial obligations is connected to the input of the financial processing unit zatelstv, and another - with additional input state billing subscribers analysis unit, and the device issuing the payment means is provided with an additional input connected to an additional output information processing unit for automatic transfer of the amounts of financial commitments.

3. The system according to claim 1 or 2, characterized in that the device for issuing payment means is made in the form of a device for issuing credit or discount, or insurance cards.

4. The system according to claim 1, or 2, or 3, characterized in that the unit for preparing financial obligations is made in the form of a unit for preparing investment credit obligations of subscribers.