KR102564770B1 - 거래 왜곡을 방지하기 위한 탈중앙화 거래소를 통한 토큰 스왑 시스템 및 방법 - Google Patents

Abstract

본 발명은 탈중앙화 거래소에 재정거래 기능을 추가하여 일반 사용자에게 초래될 수 있는 MEV로 인한 거래 왜곡 피해를 방지할 수 있게 되는 탈중앙화 거래소를 통한 토큰 스왑 시스템에 관한 것으로, 토큰 스왑을 수행하는 복수의 덱스 거래소 서버; 토큰 대출을 수행하는 플래시론 거래소 서버; 및 상기 덱스 거래소 서버에서 토큰 스왑을 진행하고, 상기 플래시론 거래소 서버에서 토큰 대출 및 상환을 진행하는 덱스 에그리게이터; 를 포함하고, 상기 덱스 에그리게이터는, 적어도 둘 이상의 덱스 거래소 서버에서 제 1 및 제 2 토큰의 스왑 시세를 확인하는 스왑 시세 확인부; 상기 스왑 시세 확인부의 토큰 스왑 시세 확인에 따라 제 1 및 제 2 덱스 거래소에서 제 1 및 제 2 토큰의 슬리피지 발생을 감지하는 슬리피지 발생 감지부; 상기 슬리피지 발생 감지부의 슬리피지 발생 감지에 따라 제 1 및 제 2 토큰에 대한 거래소 교차 스왑 시 수익 모델을 연산하는 수익 모델 연산부; 수익 모델의 포지티브 연산 결과에 따라, 상기 플래시론 거래소 서버로 상대 고평가 토큰인 제 1 토큰을 대출 요청하는 대출 관리부; 대출된 제 1 토큰을 제 1 및 제 2 덱스 거래소에서 상대 저평가 토큰인 제 2 토큰과 교차 스왑하는 토큰 스왑부; 및 스왑된 제 1 토큰 중 대출분을 제외한 거래자의 수익을 처리하는 수익 처리부; 를 포함하는 것을 특징으로 한다.

Description

거래 왜곡을 방지하기 위한 탈중앙화 거래소를 통한 토큰 스왑 시스템 및 방법{SYSTEM AND METHOD FOR SWAPPING TOKEN USING DECENTRALIZED FINACE}

본 발명은 거래 왜곡을 방지하기 위한 탈중앙화 거래소를 통한 토큰 스왑 시스템 및 방법에 관한 것으로, 특히 탈중앙화 거래소에 재정거래 기능을 추가하여 일반 사용자에게 초래될 수 있는 MEV(MIner/Maximal extractable value)로 인한 거래 왜곡 피해를 방지할 수 있게 되는 탈중앙화 거래소를 통한 토큰 스왑 시스템 및 방법에 관한 것이다.

스마트 컨트랙트(Smart Contract)는 1994년 닉 재보(Nick Szabo)에 의해 제안된 개념으로, 지정된 프로그래밍 언어를 통해 계약 조건과 계약 내용을 프로그래밍해 놓은 후 프로그래밍된 계약 조건이 만족되면 그에 따른 계약 내용을 자동으로 실행하는 기술이다. 다만 스마트 컨트랙트와 같은 디지털 자료는 네트워크 환경에서 조작이나 위변조가 용이하기 때문에, 한동안 스마트 컨트랙트는 개념으로만 존재하고 구체적인 서비스에 이용될 수 없었으나, 디지털 자료에 대한 신뢰 환경을 구현하는 블록체인 기술에 적용되면서 구체적인 서비스에 이용되게 되었다.

최초(또는 원시적인 형태)의 블록체인 기반 스마트 컨트랙트는 비트코인(Bitcoin)에 적용된 비트코인 스크립트이다. 그러나 비트코인 스크립트는 반복문을 사용할 수 없는 문제점과 비트코인 잔고 외의 다른 정보를 관리 할 수 없는 한계를 지니고 있었다. 이에 2015년 7월 30일 비탈릭 부테린(Vitalik Buterin)에 의해 반복문을 사용 가능하며 다양한 정보와 상태를 관리 가능한 스마트 컨트랙트를 지원하는 블록체인 플랫폼인 이더리움(Ethereum)이 개발되었으며, 이더리움 이후에 개발되거나 개발 중인 모든 블록체인 플랫폼은 기본적으로 스마트 컨트랙트를 지원한다.

한편 블록체인을 통해 구현된 암호화폐를 획득하는 방식은, 외부 블록체인 네트워크 상의 유효한 전자지갑 사이의 P2P 기반 암호화폐 거래를 이용하는 방식(예컨대, 외부 블록체인 네트워크 상의 유효한 다른 전자지갑에 보관된 암호화폐를 상기 외부 블록체인 네트워크 상의 유효한 전자지갑으로 이전받는 방식 등)과, 암호화폐 거래소의 지정된 암호화폐 거래 절차에 따라 암호화폐를 거래하는 거래소 기반 암호화폐 거래를 이용하는 방식(예컨대, 사용자가 암호화폐 거래소에 회원 가입하여 본인 명의의 거래소지갑을 생성한 후 사용자가 소유한 실물화폐를 이용하여 해당 암호화폐 거래소 내에서 거래되는 암호화폐를 사용자 명의의 거래소지갑으로 매입하는 방식 등)과, 외부 블록체인 네트워크를 구현하는 노드장치(예컨대, 채굴기)를 구비하여 지정된 채굴 절차를 수행한 후 상기 채굴의 보상에 해당하는 암호화폐를 전자지갑으로 지급받는 채굴 방식 등이 존재하며, 암호화폐 거래소를 통해 거래된 암호화폐를 외부 블록체인 네트워크 상의 유효한 전자지갑으로 이전받는 거래소 기반 P2P 암호화폐 거래 방식이 존재한다.

최근에는 해킹이나 기술적 문제로 인한 전송 중단 등의 문제점이 존재하는 중앙 집중식 거래소(CEX)에 대한 대안으로 탈중앙화 거래소(DEX)가 주목받고 있으며, 구매자와 판매자가 자동으로 연결되어 사용 가능한 가격으로 토큰을 자동 거래할 수 있도록 하는 AMM(Autonomous Market Makers)이 도입되어 운영되고 있다.

AMM에서 제공하는 유니스왑(Uniswap)과 같은 유동성에서는 모델 특성상 재정거래자의 역할이 중요하다. 유동성을 제공하는 토큰 쌍에서 특정 토큰의 스왑이 연속적으로 혹은 많은 양이 일어날 경우 시장 거래가와 차이(슬리피지)가 발생할 수 있고, 이때 재정거래 수익을 보려는 사용자들의 거래로서 빠르게 시장가를 회복하고 가격 균형이 유지된다.

하지만 이러한 재정거래는 스마트 컨트랙트를 통한 일반 사용자(사람 혹은 봇) 뿐만 아니라 블록체인 네트워크를 구성하는 노드의 채굴자나 검증자 또한 할 수 있다. 일반 사용자의 재정거래 수익 추구처럼 노드 또한 블록 생성에 따른 보상을 극대화하기 위한 방법으로 재정거래를 이용할 수 있으며 이를 MEV(MIner/Maximal extractable value)라고 통상 칭한다. 물론 일반 사용자의 거래처럼, 노드 입장에서의 재정거래 또한 시세차익 거래를 통해 거래되는 유동성을 시장가에 수렴하도록 하는 긍정적인 역할을 함은 동일하다.

다만, 노드가 MEV를 취하는 과정에서, 그러니까 블록에 포함될 거래를 멤풀(mempool)로부터 선정하고 이들을 배치하는 과정에서 블록 생성자의 이익을 극대화화할 경우 일반 사용자가 피해를 볼 수도 있다.

가장 단순한 예시를 들어보자면, 재정거래 수익이 보장되는 시점을 확인한 일반 사용자가 재정거래를 넣었을 때 노드가 멤풀에서 이를 확인하고 동일한 거래를 자신이 수행하여 수익을 얻고 원거래자의 거래는 탈락시키거나 원치 않는 비율의 스왑을 수행하게 만드는 것이 그 예가 될 수 있다. 이러한 종류의 MEV 취득 활동은 스마트 컨트랙트 사용자에게 불이익을 줄 수 있다.

본 발명은 상기와 같은 문제점을 해결하기 위하여 안출된 것으로, 그 목적은 탈중앙화 거래소에 재정거래 기능을 추가하여 일반 사용자에게 초래될 수 있는 MEV로 인한 거래 왜곡 피해를 방지할 수 있게 되는 탈중앙화 거래소를 통한 토큰 스왑 시스템 및 방법을 제공하는데 있다.

본 발명에 따르면, 토큰 스왑을 수행하는 복수의 덱스 거래소 서버; 토큰 대출을 수행하는 플래시론 거래소 서버; 및 상기 덱스 거래소 서버에서 토큰 스왑을 진행하고, 상기 플래시론 거래소 서버에서 토큰 대출 및 상환을 진행하는 덱스 에그리게이터; 를 포함하고, 상기 덱스 에그리게이터는, 적어도 둘 이상의 덱스 거래소 서버에서 제 1 및 제 2 토큰의 스왑 시세를 확인하는 스왑 시세 확인부; 상기 스왑 시세 확인부의 토큰 스왑 시세 확인에 따라 제 1 및 제 2 덱스 거래소에서 제 1 및 제 2 토큰의 슬리피지 발생을 감지하는 슬리피지 발생 감지부; 상기 슬리피지 발생 감지부의 슬리피지 발생 감지에 따라 제 1 및 제 2 토큰에 대한 거래소 교차 스왑 시 수익 모델을 연산하는 수익 모델 연산부; 수익 모델의 포지티브 연산 결과에 따라, 상기 플래시론 거래소 서버로 상대 고평가 토큰인 제 1 토큰을 대출 요청하는 대출 관리부; 대출된 제 1 토큰을 제 1 및 제 2 덱스 거래소에서 상대 저평가 토큰인 제 2 토큰과 교차 스왑하는 토큰 스왑부; 및 스왑된 제 1 토큰 중 대출분을 제외한 거래자의 수익을 처리하는 수익 처리부; 를 포함하는 것을 특징으로 하는 탈중앙화 거래소를 통한 토큰 스왑 시스템을 제공한다.

바람직하게는, 상기 토큰 스왑부는, 제 1 및 제 2 덱스 거래소 중 제 1 토큰을 상대 고평가하는 덱스 거래소 서버로 상기 대출된 제 1 토큰을 제 2 토큰으로 스왑 요청하여 스왑하며, 이후, 제 1 및 제 2 덱스 거래소 중 제 1 토큰을 상대 저평가하는 덱스 거래소 서버로 상기 스왑된 제 2 토큰을 제 1 토큰으로 스왑 요청하여 스왑함으로써 교차 스왑을 진행하는 것을 특징으로 한다.

바람직하게는, 상기 슬리피지 발생 감지부는 제 1 및 제 2 토큰의 토큰 쌍에 대해 토큰 비율 포지션의 변동을 감지하는 것을 특징으로 한다.

바람직하게는, 상기 수익 모델 연산부는, 슬리피지 발생에 따라 제 1 및 제 2 토큰에 대한 거래소 교차 스왑을 위한 대출 토큰의 결정, 대출 토큰 수량의 결정 및 거래소 교차 스왑 시 수익을 산출하는 것을 특징으로 한다.

한편 본 발명의 다른 측면에 따르면, (a) 덱스 에그리게이터가 적어도 둘 이상의 덱스 거래소 서버에서 제 1 및 제 2 토큰의 스왑 시세를 확인하는 단계; (b) 상기 덱스 에그리게이터가 제 1 및 제 2 덱스 거래소에서 제 1 및 제 2 토큰의 슬리피지 발생을 감지하는 단계; (c) 슬리피지 발생에 따라 상기 덱스 에그리게이터가 제 1 및 제 2 토큰에 대한 거래소 교차 스왑 시 수익 모델을 연산하는 단계; (d) 수익 모델의 포지티브 연산 결과에 따라, 상기 덱스 에그리게이터가 플래시론 거래소 서버로 상대 고평가 토큰인 제 1 토큰을 대출 요청하는 단계; (e) 상기 덱스 에그리게이터가 대출된 제 1 토큰을 제 1 및 제 2 덱스 거래소에서 상대 저평가 토큰인 제 2 토큰과 교차 스왑하는 단계; 및 (f) 상기 덱스 에그리게이터가 스왑된 제 1 토큰 중 대출분을 플래시론 거래소 서버로 상환하고 거래자의 수익을 처리하는 단계; 를 포함하는 것을 특징으로 한다.

바람직하게는, 상기 (e) 단계는, (e-1) 제 1 및 제 2 덱스 거래소 중 제 1 토큰을 상대 고평가하는 덱스 거래소 서버로 상기 덱스 에그리게이터가 상기 대출된 제 1 토큰을 제 2 토큰으로 스왑 요청하는 단계; 및 (e-2) 제 1 및 제 2 덱스 거래소 중 제 1 토큰을 상대 저평가하는 덱스 거래소 서버로 상기 덱스 에그리게이터가 상기 스왑된 제 2 토큰을 제 1 토큰으로 스왑 요청하는 단계; 를 포함하는 것을 특징으로 한다.

바람직하게는, 상기 (b) 단계에서 상기 덱스 에그리게이터는 제 1 및 제 2 토큰의 토큰 쌍에 대해 토큰 비율 포지션의 변동을 감지하는 것을 특징으로 한다.

바람직하게는, 상기 (c) 단계에서 상기 덱스 에그리게이터는 슬리피지 발생에 따라 제 1 및 제 2 토큰에 대한 거래소 교차 스왑을 위한 대출 토큰의 결정, 대출 토큰 수량의 결정 및 거래소 교차 스왑 시 수익을 산출하는 것을 특징으로 한다.

본 발명에 따르면, 탈중앙화 거래소에 재정거래 기능을 추가하여 일반 사용자에게 초래될 수 있는 MEV로 인한 거래 왜곡 피해를 방지할 수 있게 되는 효과를 가진다.

또한, 추가된 재정거래 이익으로 인해 사용자의 거래비용(수수료, 가스비 등)의 절감 효과와 원하는 토큰을 저렴하게 구매할 수 있는 토큰 할인 효과를 볼 수 있으며, 덱스 거래소 간에서 발생하는 슬리피지가 추가 거래 없이 조정되어 시장가 안정에 기여하는 효과도 거둘 수 있게 된다.

도 1은 본 발명의 일 실시예에 따른 탈중앙화 거래소를 통한 토큰 스왑 시스템을 설명하기 위한 도면이다.
도 2는 본 발명의 일 실시예에 따른 덱스 에그리게이터를 설명하기 위한 도면이다.
도 3은 본 발명의 일 실시예에 따른 덱스 에그리게이터의 토큰 거래부를 설명하기 위한 도면이다.
도 4는 본 발명의 일 실시예에 따른 탈중앙화 거래소를 통한 토큰 스왑 방법을 설명하기 위한 도면이다.

이하, 첨부된 도면을 참조하여 본 명세서에 개시된 실시예를 상세히 설명하되, 도면 부호에 관계없이 동일하거나 유사한 구성요소는 동일한 참조 번호를 부여하고 이에 대한 중복되는 설명은 생략하기로 한다. 이하의 설명에서 사용되는 구성요소에 대한 접미사 "모듈" 및 "부"는 명세서 작성의 용이함만이 고려되어 부여되거나 혼용되는 것으로서, 그 자체로 서로 구별되는 의미 또는 역할을 갖는 것은 아니다. 또한, 본 명세서에 개시된 실시예를 설명함에 있어서 관련된 공지 기술에 대한 구체적인 설명이 본 명세서에 개시된 실시예의 요지를 흐릴 수 있다고 판단되는 경우 그 상세한 설명을 생략한다. 또한, 첨부된 도면은 본 명세서에 개시된 실시예를 쉽게 이해할 수 있도록 하기 위한 것일 뿐, 첨부된 도면에 의해 본 명세서에 개시된 기술적 사상이 제한되지 않으며, 본 발명의 사상 및 기술 범위에 포함되는 모든 변경, 균등물 내지 대체물을 포함하는 것으로 이해되어야 한다.

제1, 제2 등과 같이 서수를 포함하는 용어는 다양한 구성요소들을 설명하는데 사용될 수 있지만, 상기 구성요소들은 상기 용어들에 의해 한정되지는 않는다. 상기 용어들은 하나의 구성요소를 다른 구성요소로부터 구별하는 목적으로만 사용된다.

어떤 구성요소가 다른 구성요소에 "연결되어" 있다거나 "접속되어" 있다고 언급된 때에는, 그 다른 구성요소에 직접적으로 연결되어 있거나 또는 접속되어 있을 수도 있지만, 중간에 다른 구성요소가 존재할 수도 있다고 이해되어야 할 것이다. 반면에, 어떤 구성요소가 다른 구성요소에 "직접 연결되어" 있다거나 "직접 접속되어" 있다고 언급된 때에는, 중간에 다른 구성요소가 존재하지 않는 것으로 이해되어야 할 것이다.

단수의 표현은 문맥상 명백하게 다르게 뜻하지 않는 한, 복수의 표현을 포함한다.

본 출원에서, "포함한다" 또는 "가지다" 등의 용어는 명세서상에 기재된 특징, 숫자, 단계, 동작, 구성요소, 부품 또는 이들을 조합한 것이 존재함을 지정하려는 것이지, 하나 또는 그 이상의 다른 특징들이나 숫자, 단계, 동작, 구성요소, 부품 또는 이들을 조합한 것들의 존재 또는 부가 가능성을 미리 배제하지 않는 것으로 이해되어야 한다.

도 1은 본 발명의 일 실시예에 따른 탈중앙화 거래소를 통한 토큰 스왑 시스템을 설명하기 위한 도면이다.

일 실시예에 따른 토큰 스왑 시스템은, 블록체인 기반의 토큰 쌍을 시세에 따라 스왑시킬 수 있는 복수의 탈중앙화 거래소 서버(이하, 덱스 거래소 서버)들이 블록체인 네트워크(300)를 구성하는 블록체인 노드로서 구현되어 있다.

일 실시예에 따른 토큰 스왑 시스템은 복수의 덱스 거래소 서버(110, 120, ...)들과, 플래시론 거래소 서버(200)와, 덱스 에그리게이터(100)가 블록체인 네트워크(300)를 구성하고 있다. 단, 이는 본 발명의 목적을 달성하기 위한 바람직한 실시예일뿐이며, 필요에 따라 일부 구성 요소가 추가되거나 삭제될 수 있음은 물론이다. 또한, 1에 도시된 토큰 스왑 시스템의 각각의 구성 요소들은 기능적으로 구분되는 기능 요소들을 나타낸 것으로서, 적어도 하나의 구성 요소가 실제 물리적 환경에서는 서로 통합되는 형태로 구현될 수도 있음에 유의한다. 예를 들어, 덱스 거래소 서버(110, 120, ...), 플래시론 거래소 서버(200) 및 덱스 에그리게이터(100) 또한 블록체인 네트워크(300)를 구성하는 하나의 블록체인 노드로 구현될 수도 있다.

또한, 도 1에서의 덱스 거래소 서버(110, 120, ...)들과 플래시론 거래소 서버(200)는 설명의 편의를 위하여 각각 2 개와 1 개로 도시하였으나, 본 발명이 이에 한정되지 않는다.

이하, 상기 토큰 스왑 시스템의 각 구성 요소에 대하여 설명하도록 한다.

먼저 상기 덱스 거래소 서버(110, 120, ...)들과 플래시론 거래소 서버(200) 그리고 덱스 에그리게이터(100)는 전형적으로 컴퓨팅 장치(예컨대, 컴퓨터 프로세서, 메모리, 스토리지, 입력 장치 및 출력 장치, 기타 기존의 컴퓨팅 장치의 구성요소들을 포함할 수 있는 장치; 라우터, 스위치 등과 같은 전자 통신 장치; 네트워크 부착 스토리지(NAS) 및 스토리지 영역 네트워크(SAN)와 같은 전자 정보 스토리지 시스템)와 컴퓨터 소프트웨어(즉, 컴퓨팅 장치로 하여금 특정의 방식으로 기능하게 하는 인스트럭션들)의 조합을 이용하여 원하는 시스템 성능을 달성하는 것일 수 있다.

이와 같은 컴퓨팅 장치의 통신부는 연동되는 타 컴퓨팅 장치와 요청과 응답을 송수신할 수 있다.

또한, 컴퓨팅 장치의 프로세서는 MPU(Micro Processing Unit) 또는 CPU(Central Processing Unit), 캐쉬 메모리(Cache Memory), 데이터 버스(Data Bus) 등의 하드웨어 구성을 포함할 수 있다. 또한, 운영체제, 특정 목적을 수행하는 애플리케이션의 소프트웨어 구성을 더 포함할 수도 있다. 그러나, 컴퓨팅 장치가 본 발명을 실시하기 위한 미디엄, 프로세서 및 메모리가 통합된 형태인 integrated 프로세서를 포함하는 경우를 배제하는 것은 아니다.

다음으로, 블록체인 네트워크(300)는 블록체인 알고리즘에 따라 동작하는 복수의 블록체인 노드로 구성된 P2P 구조의 네트워크를 의미한다. 또한 블록체인 노드란, 블록체인 네트워크(300)를 구성하고 블록체인 알고리즘에 기초하여 블록체인 데이터를 유지하고 관리하는 주체를 의미한다. 상기 블록체인 노드는 단일 컴퓨팅 장치로 구현될 수 있으나, 가상 머신(virtual machine) 등으로 구현될 수도 있다. 가상 머신으로 구현되는 경우, 단일 컴퓨팅 장치에 복수의 블록체인 노드가 존재할 수 있다. 본 발명의 일 실시예에 따른 토큰 스왑 시스템에서 상술한 덱스 거래소 서버(110, 120, ...)들과 플래시론 거래소 서버(200) 그리고 덱스 에그리게이터(100)는 블록체인 노드일 수 있다.

기능적인 면에서 살펴보면, 상기 덱스 거래소 서버(110, 120, ...)들은 블록체인 네트워크(300)에서 개별적으로 토큰 스왑을 수행한다. 그리고 상기 플래시론 거래소 서버(200)는 블록체인 네트워크(300)에서 토큰 대출 및 상환을 수행한다. 그리고 상기 덱스 에그리게이터(100)는 블록체인 네트워크(300) 내 덱스 거래소 서버(110, 120, ...)에서 토큰 스왑을 진행하고, 블록체인 네트워크(300) 내 플래시론 거래소 서버(200)에서 토큰 대출 및 상환을 진행하게 된다.

본 발명에서 토큰은 가상화폐와 동일한 의미이며, 비트코인(bitcoin), 비트코인 캐시, 이더리움(ethereum), 이더리움 클래식, 리플(ripple), 라이트코인(litecoin) 등 현존하거나 향후 개발될 모든 종류의 블록체인(block chain) 기반의 분산 네트워크형 가치수단일 수 있다. 또한 상기 덱스 거래소 서버(110, 120, ...)들은 블록체인 네트워크(300)에서 토큰과 토큰 간 토큰 스왑을 수행하게 된다.

여기에서 덱스 거래소 서버(110, 120, ...), 플래시론 거래소 서버(200) 및 덱스 에그리게이터(100)는 유동성 풀을 직접 관리하는 탈중앙화 거래소(DEX)의 운영 서버일 수 있다. 그리고 상기 덱스 에그리게이터(100)는 유동성 풀을 사용하는 스마트 컨트랙트 사용자의 단말일 수도 있다.

이하에서는 상술한 바와 같이 유동성 풀을 직접 관리하는 탈중앙화 거래소(DEX)의 운영 서버이거나 유동성 풀을 사용하는 스마트 컨트랙트 사용자의 단말일 수 있는 덱스 에그리게이터(100)에 대해 상세히 설명하게 될 것이다.

도 2는 본 발명의 일 실시예에 따른 덱스 에그리게이터를 설명하기 위한 도면이다. 도 2를 참조하여 본 발명의 일 실시예에 따른 덱스 에그리게이터를 기능에 따른 구성요소 관점에서 살펴보면 다음과 같다.

상기 덱스 에그리게이터(100)는 통신부(120), 제어부(110) 및 토큰 거래부(130)를 포함할 수 있으며, 유동성 풀을 직접 관리하거나 유동성 풀을 사용하기 위해 동작할 수 있다.

상기 통신부(120)는 덱스 에그리게이터(100)가 블록체인 네트워크(300)를 통해 연결되어, 다른 덱스 거래소 서버(110, 120, ...)나 플래시론 거래소 서버(200)와 시세확인 및 토큰 스왑이나 토큰 대출 및 상환을 수행하도록 하는 통신 모듈이다.

상기 제어부(110)는 덱스 에그리게이터(100)의 제반사항을 처리하기 위해 마련되며 필요한 프로그램 및 데이터를 저장부에 저장할 수 있다.

상기 토큰 거래부(130)는 통신부(120)를 통해 상기 덱스 거래소 서버(110, 120, ...) 및 플래시론 거래소 서버(200)에 연결되며, 재정 거래를 위해 적어도 둘 이상의 덱스 거래소 서버(110, 120, ...)에서 특정 토큰 쌍의 스왑 시세를 확인해 슬리피지 발생을 감지하면 수익 모델에 따라 토큰 쌍 중 상대 고평가 토큰을 상기 플래시론 거래소 서버(200)에서 대출해 해당 토큰 쌍을 두 개의 덱스 거래소 서버(110, 120)에서 교차 스왑한 후 플래시론 거래소 서버(200)에 대출 토큰을 상환함과 함께 거래 수익을 처리하게 된다.

즉 상기 토큰 거래부(130)는 토큰 대출을 기반으로 한 재정 거래 기능을 수행하게 되며, 덱스 에그리게이터(100)의 재정 거래 이익은 사용자의 거래비용(수수료, 가스비 등) 절감 및 토큰 할인(원하는 토큰을 더 저렴하게 구매하는) 효과를 볼 수 있으며, 탈중앙화 거래소(DEX) 간에서는 슬리피지가 추가 거래 없이 조정되어 시장가 안정에 기여할 수 있게 되는 효과도 거둘 수 있게 된다.

이하에서는 상술한 토큰 거래부(130)에 대해 도면을 참조하여 보다 상세히 설명하게 될 것이다.

도 3은 본 발명의 일 실시예에 따른 덱스 에그리게이터의 토큰 거래부를 설명하기 위한 도면이다.

도 3을 참조하면, 덱스 에그리게이터(100)의 토큰 거래부(130)는, 스왑 시세 확인부(131), 슬리피지 발생 감지부(132), 수익 모델 연산부(133), 대출 관리부(134), 토큰 스왑부(135) 및 수익 처리부(136)를 포함할 수 있다. 이와 같은 구성요소들은 실제 응용에서 구현될 때 필요에 따라 2 이상의 구성요소가 하나의 구성요소로 합쳐지거나, 혹은 하나의 구성요소가 2 이상의 구성요소로 세분되어 구성될 수 있다.

상기 스왑 시세 확인부(131)는 적어도 둘 이상의 덱스 거래소 서버(110, 120, ...)에서 제 1 및 제 2 토큰의 스왑 시세를 확인하게 된다.

이때, 상기 제 1 및 제 2 토큰은 유동성을 제공하는 토큰 쌍이며, 덱스 거래소에서 스왑 방식으로 거래가 가능하다.

여기에서 덱스 에그리게이터(100)가 유동성 풀을 사용하는 스마트 컨트랙트 사용자의 단말일 경우, 덱스 에그리게이터(100)의 스왑 시세 확인부(131)는 도 1에 도시된 바와 같이 덱스 거래소 서버(110, 120, ...)들 중 동일한 토큰 쌍을 보유하고 있는 두 개의 덱스 거래소 서버(110, 120, ...)에서 제 1 및 제 2 토큰의 토큰 쌍에 대한 스왑 시세를 확인하게 될 것이다. 또한 덱스 에그리게이터(100)가 유동성 풀을 직접 관리하는 탈중앙화 거래소(DEX)의 운영 서버일 경우, 덱스 에그리게이터(100)는 자신의 덱스 거래소에서 유지되는 토큰 쌍의 스왑 시세를 확인함과 함께 동일한 토큰 쌍을 보유하고 있는 다른 참조 덱스 거래소 서버(110, 120, ...)에서 유지되는 토큰 쌍의 스왑 시세를 확인하게 될 것이다.

이 같은 스왑 시세 확인부(131)의 토큰 스왑 시세 확인은 상기 슬리피지 발생 감지부(132)의 슬리피지 발생 감지 시 까지 계속될 것이다.

상기 슬리피지 발생 감지부(132)는 제 1 및 제 2 덱스 거래소에서 제 1 및 제 2 토큰의 슬리피지 발생을 감지하게 된다.

통상 탈중앙화 거래소(DEX) 운영 체제에서 AMM(Autonomous Market Makers)은 토큰 쌍으로 유동성을 공급하게 된다. 그리고 스왑 가격의 결정은, 예를 들어 제 1 토큰과 제 2 토큰의 쌍일 경우,　다음의 수학식 1을 유지하는 방향으로 결정되게 된다.

여기에서 a는 현재 제 1 토큰의 수량이고, b는 현재 제 2 토큰의 수량이다.

가격 결정 과정은 제 1 토큰이 입금되면 k 값을 맞추기 위해 제 2 토큰의 수량을 사용자에게 반환하는 형태로 이루어지게 된다.

상기 슬리피지 발생 감지부(132)는 특정 토큰 쌍에 대해 토큰 비율 포지션이 과하게 변동될 경우 이를 시장가와 다른 슬리피지가 발생했다고 감지하게 된다.

슬리피지 발생 상황에서 일부 재정 거래자들은 반대 포지션을 가진 탈중앙화 거래소(DEX)로부터 반대거래를 수행하여 슬리피지가 발생한 탈중앙화 거래소(DEX)에 부족분을 채워줌으로서 차익을 남기고 탈중앙화 거래소(DEX)는 시장가를 유지하게 되는 구조이다.

상기 슬리피지 발생 감지부(132)의 슬리피지 발생 감지를 위한 토큰 비율 포지션의 변동율 기준설정은 토큰 쌍의 종류 별로 달리 설정될 수 있으며 시장 상황에 맞춰 최적화될 수 있다.

상기 수익 모델 연산부(133)는 슬리피지 발생에 따라 제 1 및 제 2 토큰에 대한 거래소 교차 스왑 시 수익 모델을 연산하게 된다.

기본적으로 재정 거래를 통해 덱스 에그리게이터(100)는 유의미한 수익(가스비, 추가 스왑 수수료, 대출 수수료를 제외한)을 낼 수 있어야 한다. 이를 위해 상기 수익 모델 연산부(133)는 다음과 같이 수익 모델을 연산해 유의미한 수익을 낼 수 있는 조건인지를 확인하게 된다.

먼저 제 1 및 제 2 덱스 거래소를 포함하는 현재 참조 덱스 거래소들에서 보유하고 있는 제 1 및 제 2 토큰의 수량을 각각 합산하여 참조 덱스 거래소들이 가지고 있는 제 1 토큰의 수량 A와 참조 덱스 거래소들이 가지고 있는 제 2 토큰의 수량 B를 계산한다. 따라서 A는 현재 참조하고 있는 덱스 거래소들에서 보유하고 있는 제 1 토큰의 수량이고, B는 현재 참조하고 있는 덱스 거래소들에서 보유하고 있는 제 2 토큰의 수량이다.

여기에서 A와 B의 수량 비율은 현재 참조하고 있는 덱스 거래소들의 가격 기준(목표)값일 것이다.

이에 따라 목표 비율 S는 다음의 수학식 2와 같이 정의될 수 있다.

여기에서 a는 현재 참조 덱스 거래소들에서 보유하고 있는 제 1 토큰의 수량이고, b는 현재 참조 덱스 거래소들에서 보유하고 있는 제 2 토큰의 수량이며, a’은 밸런싱 목표 제 1 토큰의 수량이고, b’은 밸런싱 목표 제 2 토큰의 수량이다.

AMM의 슬리피지를 없앤 a’값을 구해야 k 값의 유지를 위한 b’값을 구할 수 있으므로 다음의 수학식 3이 성립된다.

여기에서 a×b = a’×b 이므로, 다음의 수학식 4가 성립한다.

위 수학식 3과 수학식 4의 관계를 통해, 아래의 수학식 5를 도출할 수 있다.

3) 위 수학식 5의 a’값을 이용해 스왑 수량에 대해 다음의 수학식 6을 정의할 수 있다.

즉, 밸런싱 목표 제 1 토큰의 수량에서 현재 제 1 토큰의 수량을 뺀 값(a’-a 값) 만큼을 AMM에 스왑하면 모든 덱스 거래소가 목표 비율 S 값에 맞춰지게 된다. 여기에서 a’-a 값이 음수이면 제 2 토큰을 스왑해야 하는 포지션이다.

위 알고리즘에 따라 다음의 수학식 7을 참조해 토큰을 대출 요청하게 된다.

위 수학식 7을 만족할 경우, 후술하는 대출 관리부(134)는 플래시론 거래소 서버(200)로 제 1 토큰을 대출 요청해야 하며, 이때 반대 거래 대상 토큰은 제 2 토큰이 될 것이다. 모든 덱스 거래소들의 (a’-a) 값의 합이 대출금 총액이 된다.

즉 상기 대출 관리부(134)는 상기 수익 모델 연산부(133)의 수익 모델 연산에 따라 플래시론 거래소 서버(200)로 제 1 및 제 2 토큰 중 상대 고평가 토큰을 대출 요청하여 대출받게 된다. 또한 상기 대출 관리부(134)는 재정 거래 후 토큰 대출분을 플래시론 거래소 서버(200)로 상환하게 될 것이다.

상기 대출 관리부(134)는 제 1 및 제 2 토큰 중 상대 고평가 토큰을 다음의 수학식 8을 통해 결정할 수 있다.

위 수학식 8을 통해 대출 관리부(134)는 상대 고평가 토큰을 결정해 플래시론 거래소 서버(200)로 해당 상대 고평가 토큰을 대출 요청하여 대출받게 된다.

또한 이 토큰 대출분은 재정 거래 후 다시 플래시론 거래소 서버(200)로 상환되게 된다.

상기 토큰 스왑부(135)는 상기 대출 관리부(134)에 의해 대출된 상대 고평가 토큰을 두 개의 덱스 거래소 서버(110, 120)에서 상대 저평가 토큰과 교차 스왑하게 된다.

보다 구체적으로 교차 스왑 과정을 설명하면, 상기 토큰 스왑부(135)는 제 1 및 제 2 덱스 거래소 중 제 1 토큰을 상대 고평가하는 덱스 거래소 서버로 상기 대출된 제 1 토큰을 제 2 토큰으로 스왑 요청하여 스왑하며, 이후, 제 1 및 제 2 덱스 거래소 중 제 1 토큰을 상대 저평가하는 덱스 거래소 서버로 상기 스왑된 제 2 토큰을 제 1 토큰으로 스왑 요청하여 스왑함으로써 교차 스왑을 진행하게 된다. 여기에서 제 1 및 제 2 덱스 거래소 중 하나는 덱스 에그리게이터(100)가 유동성 풀을 직접 관리하는 탈중앙화 거래소일 수 있으며, 두 덱스 거래소 모두 참조 덱스 거래소일 수도 있다.

이 같은 교차 스왑 절차를 통해 결과적으로 토큰 스왑부(135)는 당초 대출받은 토큰에 비해 많은 양의 토큰을 소유할 수 있게 될 것이다.

따라서 상기 대출 관리부(134)는 교차 스왑 절차 후 토큰 대출분을 플래시론 거래소 서버(200)로 상환하게 될 것이다.

상기 수익 처리부(136)는 토큰 대출분을 플래시론 거래소 서버로 상환한 후에 거래자의 수익을 처리하게 된다. 거래자의 수익은 스왑과 대출에 소요된 거래 수수료와 가스비를 제외하여 산정될 것이다.

이 같이 탈중앙화 거래소에 재정거래 기능을 추가하여 일반 사용자에게 초래될 수 있는 MEV로 인한 거래 왜곡 피해를 방지할 수 있게 될 것이다. 또한, 추가된 재정거래 이익으로 인해 사용자의 거래비용(수수료, 가스비 등)의 절감 효과와 원하는 토큰을 저렴하게 구매할 수 있는 토큰 할인 효과를 볼 수 있으며, 덱스 거래소 간에서 발생하는 슬리피지가 추가 거래 없이 조정되어 시장가 안정에 기여하는 효과도 거둘 수 있게 될 것이다.

도 4는 본 발명의 일 실시예에 따른 탈중앙화 거래소를 통한 토큰 스왑 방법을 설명하기 위한 도면이다.

도 4를 참조하면, 본 발명의 일 실시예에 따른 탈중앙화 거래소를 통한 토큰 스왑 방법은 다음과 같은 절차를 포함해 이루어진다.

먼저 덱스 에그리게이터(100)는 적어도 둘 이상의 덱스 거래소 서버에서 제 1 및 제 2 토큰의 스왑 시세를 확인하게 된다(S10).

이후 상기 덱스 에그리게이터(100)는 제 1 및 제 2 덱스 거래소에서 제 1 및 제 2 토큰의 슬리피지 발생을 감지하게 된다(S12).

슬리피지 발생이 감지되면, 상기 덱스 에그리게이터(100)는 제 1 및 제 2 토큰에 대한 거래소 교차 스왑 시 수익 모델을 연산하게 된다(S14).

수익 모델의 포지티브 연산 결과에 따라, 상기 덱스 에그리게이터(100)는 플래시론 거래소 서버(200)로 상대 고평가 토큰인 제 1 토큰을 대출 요청하여 대출받게 된다(S16).

대출이 완료되면, 상기 덱스 에그리게이터(100)는 대출된 상대 고평가 토큰을 두 개의 덱스 거래소 서버(110, 120)에서 상대 저평가 토큰과 교차 스왑하게 된다(S18).

보다 구체적으로 설명하면, 상기 덱스 에그리게이터(100)는 제 1 및 제 2 덱스 거래소 중 제 1 토큰을 상대 고평가하는 덱스 거래소 서버로 상기 대출된 제 1 토큰을 제 2 토큰으로 스왑 요청하여 스왑하며, 이후, 제 1 및 제 2 덱스 거래소 중 제 1 토큰을 상대 저평가하는 덱스 거래소 서버로 상기 스왑된 제 2 토큰을 제 1 토큰으로 스왑 요청하여 스왑함으로써 교차 스왑을 진행하게 된다.

이후, 상기 덱스 에그리게이터(100)는 스왑된 제 1 토큰 중 대출분을 플래시론 거래소 서버로 상환하고 거래자의 수익을 처리하게 된다(S20).

이상과 같이 도면과 명세서에서 최적 실시 예가 개시되었다. 여기서 특정한 용어들이 사용되었으나, 이는 단지 본 발명을 설명하기 위한 목적에서 사용된 것이지 의미 한정이나 특허청구범위에 기재된 본 발명의 범위를 제한하기 위하여 사용된 것은 아니다. 그러므로 본 기술 분야의 통상의 지식을 가진 자라면 이로부터 다양한 변형 및 균등한 타 실시 예가 가능하다는 점을 이해할 것이다. 따라서 본 발명의 진정한 기술적 보호 범위는 첨부된 특허청구범위의 기술적 사상에 의해 정해져야 할 것이다.

100 : 덱스 에그리게이터 110 : 제 1 덱스 거래소 서버
120 : 제 덱스 거래소 서버 200 : 플래시론 거래소 서버

Claims (8)

1. 토큰 스왑을 수행하는 복수의 덱스 거래소 서버;
   토큰 대출을 수행하는 플래시론 거래소 서버; 및
   상기 덱스 거래소 서버에서 토큰 스왑을 진행하고, 상기 플래시론 거래소 서버에서 토큰 대출 및 상환을 진행하는 덱스 에그리게이터; 를 포함하고,
   상기 덱스 에그리게이터는,
   적어도 둘 이상의 덱스 거래소 서버에서 제 1 및 제 2 토큰의 스왑 시세를 확인하는 스왑 시세 확인부;
   상기 스왑 시세 확인부의 토큰 스왑 시세 확인에 따라 제 1 및 제 2 덱스 거래소에서 제 1 및 제 2 토큰의 슬리피지 발생을 감지하는 슬리피지 발생 감지부;
   상기 슬리피지 발생 감지부의 슬리피지 발생 감지에 따라 제 1 및 제 2 토큰에 대한 거래소 교차 스왑 시 수익 모델을 연산하는 수익 모델 연산부;
   수익 모델의 포지티브 연산 결과에 따라, 상기 플래시론 거래소 서버로 상대 고평가 토큰을 대출 요청하는 대출 관리부;
   대출된 상대 고평가 토큰을 제 1 및 제 2 덱스 거래소에서 상대 저평가 토큰과 교차 스왑하는 토큰 스왑부; 및
   스왑된 상대 고평가 중 대출분을 제외한 거래자의 수익을 처리하는 수익 처리부; 를 포함하며,
   상기 수익 모델 연산부는,
   제 1 및 제 2 덱스 거래소를 포함하는 참조 덱스 거래소들에서 보유하고 있는 제 1 및 제 2 토큰의 수량을 각각 합산하여 참조 덱스 거래소들이 가지고 있는 제 1 토큰의 수량 A와 참조 덱스 거래소들이 가지고 있는 제 2 토큰의 수량 B를 계산해 참조 덱스 거래소들의 밸런싱 목표 비율 S( )를 구하고,
   a를 참조 덱스 거래소들에서 현재 보유하고 있는 제 1 토큰의 수량, b를 참조 덱스 거래소들에서 현재 보유하고 있는 제 2 토큰의 수량, a’을 밸런싱 목표 제 1 토큰의 수량, b’을 밸런싱 목표 제 2 토큰의 수량으로 정의한 후, 슬리피지를 없앤 밸런싱 목표 제 1 토큰의 수량 a’을 하기의 수학식을 통해 산출하며,
   
   밸런싱 목표 제 1 토큰의 수량(a’)에서 현재 제 1 토큰의 수량(a)을 뺀 값(a’-a) 만큼의 스왑 수량 토큰을 대출하여 스왑하도록 상기 대출 관리부로 지시하되, (a’-a) 값이 양수이면 제 1 토큰을 대출하여 제 2 토큰과 스왑하도록 지시하고 (a’-a) 값이 음수이면 제 2 토큰을 대출하여 제 1 토큰과 스왑하도록 지시하는 것을 특징으로 하는 탈중앙화 거래소를 통한 토큰 스왑 시스템.
   
2. 제 1항에 있어서,
   상기 토큰 스왑부는,
   제 1 및 제 2 덱스 거래소 중 제 1 토큰을 상대 고평가하는 덱스 거래소 서버로 상기 대출된 제 1 토큰을 제 2 토큰으로 스왑 요청하여 스왑하며, 이후, 제 1 및 제 2 덱스 거래소 중 제 1 토큰을 상대 저평가하는 덱스 거래소 서버로 상기 스왑된 제 2 토큰을 제 1 토큰으로 스왑 요청하여 스왑함으로써 교차 스왑을 진행하는 것을 특징으로 하는 탈중앙화 거래소를 통한 토큰 스왑 시스템.
   
3. 제 1항에 있어서,
   상기 슬리피지 발생 감지부는 제 1 및 제 2 토큰의 토큰 쌍에 대해 토큰 비율 포지션의 변동을 감지하는 것을 특징으로 하는 탈중앙화 거래소를 통한 토큰 스왑 시스템.
   
4. 삭제
5. (a) 덱스 에그리게이터가 적어도 둘 이상의 덱스 거래소 서버에서 제 1 및 제 2 토큰의 스왑 시세를 확인하는 단계;
   (b) 상기 덱스 에그리게이터가 제 1 및 제 2 덱스 거래소에서 제 1 및 제 2 토큰의 슬리피지 발생을 감지하는 단계;
   (c) 슬리피지 발생에 따라 상기 덱스 에그리게이터가 제 1 및 제 2 토큰에 대한 거래소 교차 스왑 시 수익 모델을 연산하는 단계;
   (d) 수익 모델의 포지티브 연산 결과에 따라, 상기 덱스 에그리게이터가 플래시론 거래소 서버로 상대 고평가 토큰을 대출 요청하는 단계;
   (e) 상기 덱스 에그리게이터가 대출된 상대 고평가 토큰을 제 1 및 제 2 덱스 거래소에서 상대 저평가 토큰과 교차 스왑하는 단계; 및
   (f) 상기 덱스 에그리게이터가 스왑된 상대 고평가 토큰 중 대출분을 플래시론 거래소 서버로 상환하고 거래자의 수익을 처리하는 단계; 를 포함하되,
   상기 (c) 단계는,
   제 1 및 제 2 덱스 거래소를 포함하는 참조 덱스 거래소들에서 보유하고 있는 제 1 및 제 2 토큰의 수량을 각각 합산하여 참조 덱스 거래소들이 가지고 있는 제 1 토큰의 수량 A와 참조 덱스 거래소들이 가지고 있는 제 2 토큰의 수량 B를 계산해 참조 덱스 거래소들의 밸런싱 목표 비율 S( )를 구하고,
   a를 참조 덱스 거래소들에서 현재 보유하고 있는 제 1 토큰의 수량, b를 참조 덱스 거래소들에서 현재 보유하고 있는 제 2 토큰의 수량, a’을 밸런싱 목표 제 1 토큰의 수량, b’을 밸런싱 목표 제 2 토큰의 수량으로 정의한 후, 슬리피지를 없앤 밸런싱 목표 제 1 토큰의 수량 a’을 하기의 수학식을 통해 산출하며,
   
   밸런싱 목표 제 1 토큰의 수량(a’)에서 현재 제 1 토큰의 수량(a)을 뺀 값(a’-a) 만큼의 스왑 수량 토큰을 대출하여 스왑하도록 지시하되, (a’-a) 값이 양수이면 제 1 토큰을 대출하여 제 2 토큰과 스왑하도록 지시하고 (a’-a) 값이 음수이면 제 2 토큰을 대출하여 제 1 토큰과 스왑하도록 지시하는 것을 특징으로 하는 탈중앙화 거래소를 통한 토큰 스왑 방법.
   
6. 제 5항에 있어서,
   상기 (e) 단계는,
   (e-1) 제 1 및 제 2 덱스 거래소 중 제 1 토큰을 상대 고평가하는 덱스 거래소 서버로 상기 덱스 에그리게이터가 상기 대출된 제 1 토큰을 제 2 토큰으로 스왑 요청하는 단계; 및
   (e-2) 제 1 및 제 2 덱스 거래소 중 제 1 토큰을 상대 저평가하는 덱스 거래소 서버로 상기 덱스 에그리게이터가 상기 스왑된 제 2 토큰을 제 1 토큰으로 스왑 요청하는 단계; 를 포함하는 것을 특징으로 하는 탈중앙화 거래소를 통한 토큰 스왑 방법.
   
7. 제 5항에 있어서,
   상기 (b) 단계에서 상기 덱스 에그리게이터는 제 1 및 제 2 토큰의 토큰 쌍에 대해 토큰 비율 포지션의 변동을 감지하는 것을 특징으로 하는 탈중앙화 거래소를 통한 토큰 스왑 방법.
   
8. 삭제

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