KR102083714B1 - 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템 및 그 방법 - Google Patents

Abstract

가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템 및 그 방법이 개시된다.
상기 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템은 리더의 매매행위가 가상계좌로 반영되도록 하고 상기 가상계좌에 대한 상기 리더의 매매행위의 전부 또는 일부가 투자자의 추종대상이 되는 매매행위가 되도록 하는 포트폴리오 모듈, 상기 리더를 추종하도록 선택된 적어도 하나의 실계좌에서 상기 추종대상이 되는 매매행위를 추종하기 위한 매매 주문을 생성하는 제어모듈, 및 상기 적어도 하나의 실계좌에서 발생한, 금융상품을 실제 보유하고 있으면 발생하는, 권리 이벤트를 상기 가상계좌로 피드백하기 위한 피드백 모듈을 포함한다.

Description

가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템 및 그 방법{Stock Trading System corresponding to leader using virtual account and method thereof}

본 발명은 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템 및 그 방법에 관한 것으로, 보다 상세하게는 리더의 매매행위를 추종하는 투자자의 계좌를 운영할 때, 리더의 매매행위를 가상계좌로 활용하도록 하는 방식에 대한 시스템 및 그 제공방법에 관한 것이다.

IT 기술의 발달과 함께 많은 주식 투자자들은 HTS(Home Trading System), 모바일 등을 이용하여 온라인으로 주식 투자를 수행하고 있다. 하지만, 온라인에서 주식 투자를 하는 경우, 정보수집력과 정보분석력이 뒤떨어지는 대부분의 주식 투자자들은 지금까지 그저 막연한 풍문이나 행운에 의존하는 투자 패턴을 보여주고 있기 때문에 소수의 증권 투자자들을 제외하고는 대부분의 투자자들이 수익을 올리지 못하고 있다.

이에 따라 각 투자자들은 점차 정보수집력과 정보분석력을 앞세워 증권 투자를 하는 추세로 바뀌어 가고 있다.

그러나, 주식 거래를 수행하는 대부분의 투자자들은 기관 투자자들과는 달리 전문적인 지식 및 정보의 부재, 자금 부족 등으로 인하여 상술한 바와 같은 정보수집력과 정보분석력을 앞세워 증권 투자를 수행하기가 어려운 실정이며, 이에 따라 높은 수익을 올리기가 점점 어려워지는 문제점이 있었다.

이러한 문제점을 해결하기 위한 기술적 사상이 본 출원인이 출원하여 등록된 한국등록특허(등록번호 10-0401447, "리더 투자자에 연동한 자동주문 기능을 갖는 온라인 증권거래 시스템", 이하 '등록특허')에 개시된 바 있다. 본 명세서에서는 등록특허의 기술적 사상을 본 명세서의 레퍼런스로 포함한다.

또한, 상기의 등록특허의 문제점을 해결하기 위해 본 출원인은 한국특허출원(출원번호 10-2011-0012968, "리더 투자자 연동 증권거래 시스템 및 그 제공방법", 이하 '이전출원')을 출원한 바 있다.

여기서 리더라 함은, 반드시 직접 투자를 수행하는 투자자뿐만 아니라, 자신의 포트폴리오를 운영할 수 있는 모든 유저를 포함하는 의미로 정의될 수 있다. 예컨대, 상기 리더는 실제 투자를 수행하지 않고 모의 투자만을 수행하거나, 또는 매수의견(신호) 또는 매도의견(신호)을 내고, 그에 따라 소정의 포트폴리오를 관리 및/또는 운영하는 사람을 의미할 수 있다. 이처럼 리더에 의해 관리 및/또는 운영되는 포트폴리오를 리딩 포트폴리오라고 정의할 때, 리딩 포트폴리오가 만약 실제 투자(즉, 리더의 매매행위가 실제 주문으로 이루어지지 않는 경우)가 이루어지지 않는 가상계좌인 경우에는 실제로 주식을 보유하지 않게 되고, 이러한 경우 주식을 실제 보유한 투자자의 계좌에서 발생하는 이벤트가 리더의 계좌에서는 반영되지 못하는 문제점이 발생한다.

따라서 이러한 문제점을 해결하기 위한 기술적 사상이 요구된다. 특히 리더의 계좌가 실제 투자로 이루어지는 실제 계좌인 경우, 선행매매에 의한 기술적 또는 법률적 문제가 대두되고 있어서 더욱이 리더의 계좌가 가상계좌를 활용하게 될 경우에 대한 기술적 사상이 절실히 요구된다.

따라서 본 발명이 이루고자 하는 기술적인 과제는 리더의 매매행위가 반영되는 계좌가 실제로 금융상품(예컨대, 주식)의 주문이 체결되거나 금융상품(예컨대, 주식)을 보유하게 되는 계좌가 아닌 가상계좌일 경우, 리더의 계자는 실제로 금융상품(예컨대, 주식)을 보유하지 않지만 이를 추종하는 투자자의 계좌는 금융상품을 보유하게 되고 이럴 경우 상기 금융상품을 보유하면 발생하는 이벤트가 투자자의 계좌에만 발생하는 문제점이 발생할 수 있다. 이로 인해 리더의 계좌와 투자자의 계좌간의 포트폴리오가 서로 상응하지 않도록 운영될 수 있는 문제점을 해결할 수 있는 시스템 및 그 방법을 제공하는 것이다.

상기 기술적 과제를 달성하기 위한 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템은 리더의 매매행위가 가상계좌로 반영되도록 하고 상기 가상계좌에 대한 상기 리더의 매매행위의 전부 또는 일부가 투자자의 추종대상이 되는 매매행위가 되도록 하는 포트폴리오 모듈, 상기 리더를 추종하도록 선택된 적어도 하나의 실계좌에서 상기 추종대상이 되는 매매행위를 추종하기 위한 매매 주문을 생성하는 제어모듈, 및 상기 적어도 하나의 실계좌에서 발생한, 금융상품을 실제 보유하고 있으면 발생하는, 권리 이벤트를 상기 가상계좌로 피드백하기 위한 피드백 모듈을 포함한다.

상기 피드백 모듈은 상기 적어도 하나의 실계좌 중에서 선택되는 대표계좌에서 발생한 권리 이벤트를 피드백할 수 있다.

상기 대표계좌는 상기 리더 명의의 실계좌인 것을 특징으로 할 수 있다.

상기 피드백 모듈은 외부 정보시스템으로부터 상기 대상 포트폴리오에 포함된 금융상품의 권리 이벤트에 대한 정보를 수집하고, 수집된 상기 권리 이벤트에 대한 정보를 활용하여 피드백할 권리 이벤트를 확인하거나 검증할 수 있다.

상기 포트폴리오 모듈은 상기 리더의 매매행위 중에서 소정의 기준에 따라 허용된 허용 매매행위만을 추종하도록 할 수 있다.

상기 피드백 모듈은 상기 적어도 하나의 실계좌에서 보유되고 있는 특정 금융상품에 대한 증자 또는 감자 이벤트가 발생한 경우, 상기 실계좌에서 발생한 증자비율 또는 감자비율대로 상기 가상계좌에 보유된 상기 특정 금융상품의 비율을 조절하는 것을 특징으로 할 수 있다.

상기 피드백 모듈은 상기 적어도 하나의 실계좌에서 보유되고 있는 특정 금융상품에 대한 배당이 발생한 경우, 상기 실계좌에서 발생한 배당의 배당률과 상기 가상계좌에 보유된 상기 특정 금융상품의 수에 기초한 가상배당을 상기 가상계좌에 추가하는 것을 특징으로 할 수 있다.

상기 피드백 모듈은 상기 적어도 하나의 실계좌에서 보유되고 있는 특정 금융상품에 대한 권리락 이벤트가 발생한 경우, 상기 실계좌에서 발생한 권리락 비율대로 상기 가상계좌에 보유된 상기 특정 금융상품의 가격을 조절하는 것을 특징으로 할 수 있다.

상기 기술적 과제를 해결하기 위한 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 방법은 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템이 리더의 매매행위가 반영되는 가상계좌에 대한 상기 리더의 매매행위의 전부 또는 일부가 투자자의 추종대상이 되는 매매행위가 되도록 선택하는 단계, 상기 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템이 상기 리더를 추종하도록 선택된 적어도 하나의 실계좌에서 상기 추종대상이 되는 매매행위를 추종하기 위한 매매 주문을 생성하여 출력하는 단계, 및 상기 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템이 상기 적어도 하나의 실계좌에서 발생한, 금융상품을 실제 보유하고 있으면 발생하는, 권리 이벤트를 상기 가상계좌로 피드백하는 단계를 포함한다.

상기 권리 이벤트를 상기 가상계좌로 피드백하는 단계는 상기 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템이 상기 적어도 하나의 실계좌 중에서 선택되는 대표계좌에서 발생한 권리 이벤트를 피드백하는 단계를 포함할 수 있다.

또한, 상기 권리 이벤트를 상기 가상계좌로 피드백하는 단계는 상기 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템이 외부 정보시스템으로부터 상기 대상 포트폴리오에 포함된 금융상품의 권리 이벤트에 대한 정보를 수집하는 단계 및 수집된 상기 권리 이벤트에 대한 정보를 활용하여 피드백할 권리 이벤트를 확인하거나 검증하는 단계를 포함할 수 있다.

또한 상기 권리 이벤트를 상기 가상계좌로 피드백하는 단계는 상기 적어도 하나의 실계좌에서 보유되고 있는 특정 금융상품에 대한 증자 또는 감자 이벤트가 발생한 경우, 상기 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템이 상기 실계좌에서 발생한 증자비율 또는 감자비율대로 상기 가상계좌에 보유된 상기 특정 금융상품의 비율을 조절하는 것을 특징으로 할 수 있다.

또한 상기 권리 이벤트를 상기 가상계좌로 피드백하는 단계는 상기 적어도 하나의 실계좌에서 보유되고 있는 특정 금융상품에 대한 배당이 발생한 경우, 상기 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템이 상기 실계좌에서 발생한 배당의 배당률과 상기 가상계좌에 보유된 상기 특정 금융상품의 수에 기초한 가상배당을 상기 가상계좌에 추가하는 것을 특징으로 할 수 있다.

또한, 상기 권리 이벤트를 상기 가상계좌로 피드백하는 단계는 상기 적어도 하나의 실계좌에서 보유되고 있는 특정 금융상품에 대한 권리락 이벤트가 발생한 경우, 상기 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템이 상기 실계좌에서 발생한 권리락 비율대로 상기 가상계좌에 보유된 상기 특정 금융상품의 가격을 조절하는 것을 특징으로 할 수 있다.

상기 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 방법은 프로그램을 기록한 컴퓨터 판독 가능한 기록매체에 저장될 수 있다.

본 발명에 따른 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템 및 그 방법은 리더의 계좌가 가상계좌일 경우에도, 투자자의 계좌에서 발생하는 권리 이벤트를 리더의 계좌에서도 발생한 것처럼 가상으로 시뮬레이션 해주도록 함으로써 리더의 계좌와 투자자의 계좌의 포트폴리오를 상응하도록 유지시킬 수 있는 효과가 있다.

또한 리더(또는 대상 포트폴리오)가 투자행위를 수행한 경우에 투자자의 선택에 따라 또는 시스템의 설정에 따라 상기 투자행위를 추종하는 방식 즉, 매매방식을 선택적으로 결정하여 투자자의 의사에 부합하지 않는 결과가 일어나지 않게 하는 효과가 있다.

본 발명의 상세한 설명에서 인용되는 도면을 보다 충분히 이해하기 위하여 각 도면의 간단한 설명이 제공된다.
도 1은 본 발명의 실시 예에 따른 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 방법의 개념을 설명하기 위한 도면이다.
도 2는 본 발명의 실시 예에 따른 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템의 개략적인 구성을 설명하기 위한 도면이다.
도 3은 본 발명의 실시 예에 따라 투자자의 포트폴리오에서 매매가 수행되는 결과를 설명하기 위한 도면이다.
도 4는 본 발명의 실시 예에 따라 대체매매에를 수행하는 경우에 투자자의 포트폴리오에서 매매가 수행되는 결과를 설명하기 위한 도면이다.
도 5는 본 발명의 실시 예에 따라 투자자의 계좌에서 발생한 권리 이벤트가 피드백되는 경우를 설명하기 위한 도면이다.

본 발명과 본 발명의 동작상의 이점 및 본 발명의 실시에 의하여 달성되는 목적을 충분히 이해하기 위해서는 본 발명의 바람직한 실시 예를 예시하는 첨부 도면 및 첨부 도면에 기재된 내용을 참조하여야만 한다.

또한, 본 명세서에 있어서는 어느 하나의 구성요소가 다른 구성요소로 데이터를 '전송'하는 경우에는 상기 구성요소는 상기 다른 구성요소로 직접 상기 데이터를 전송할 수도 있고, 적어도 하나의 또 다른 구성요소를 통하여 상기 데이터를 상기 다른 구성요소로 전송할 수도 있는 것을 의미한다.

반대로 어느 하나의 구성요소가 다른 구성요소로 데이터를 '직접 전송'하는 경우에는 상기 구성요소에서 다른 구성요소를 통하지 않고 상기 다른 구성요소로 상기 데이터가 전송되는 것을 의미한다.

이하, 첨부한 도면을 참조하여 본 발명의 바람직한 실시 예를 설명함으로써, 본 발명을 상세히 설명한다. 각 도면에 제시된 동일한 참조부호는 동일한 부재를 나타낸다.

도 1은 본 발명의 실시 예에 따른 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 방법의 개념을 설명하기 위한 도면이다.

도 1을 참조하면, 본 발명의 실시 예에 따른 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 방법에 의하면 소정의 투자자의 포트폴리오(30)가 존재할 수 있다. 상기 투자자의 포트폴리오(30)는 리더의 매매행위에 기초하여 결정될 수 있다. 즉, 투자자의 계좌에 포함되는 금융상품은 리더의 매매행위에 따라 결정될 수 있다.

리더의 매매행위의 결과는 가상계좌(1)에 반영될 수 있다. 즉, 리더의 매매행위에 따른 결과는 상기 가상계좌(1)로 귀속된다. 다시 말하면 리더는 가상계좌(1)를 운용할 수 있다.

상기 리더가 가상계좌(1)를 운용하는 것은, 리더가 실제 계좌 즉, 매매행위를 수행하고 수행한 매매행위가 실제로 시장에 반영되는 경우에는 리더의 매매가 항상 리더를 추종하는 투자자의 선행매매가 되는 문제점이 발생할 수 있다.

이러한 선행매매는 리더가 악용할 소지가 클 수 있고, 이러한 경우 시장에서 특정 금융상품의 가치가 쉽게 왜곡되는 문제점이 있을 수 있다. 그리고 이러한 문제점은 리더의 추종자가 많을수록, 추종자의 투자금액이 클수록 더 커질 수 있다.

따라서 이러한 선행매매는 법률적 또는 도덕적으로 심각한 문제를 야기할 수도 있다.

그러므로 리더의 매매행위가 추종자들 즉, 투자자의 선행매매가 되지 않도록 할 필요성이 대두되고 있고, 이를 위해 본 발명의 기술적 사상에 의하면 리더는 가상계좌(1)를 운영하도록 할 수 있다. 그리고 이러한 가상계좌(1)는 실제 매매행위를 수행하면 실계좌에서 금융상품이 매매되는 것과 같이 시뮬레이션될 수 있다. 가상계좌 또는 모의투자를 위한 모의계좌에 대해서는 널리 알려져 있다.

결국 본 발명의 기술적 사상에 의하면 리더는 실제로 시장에서의 환경과 지표 등 시장상황을 반영하여 실제로 투자를 하는 것과 같이 매매행위를 할 수 있음과 동시에, 이러한 매매행위가 투자자의 선행매매가 되지 않도록 함으로써 공정한 시장 질서를 유지할 수 있는 효과가 있다.

리더가 가상계좌(1)를 운영하면서 가상계좌(1)에 보유된 포트폴리오가 리딩 포트폴리오(10)일 수 있다.

즉, 리딩 포트폴리오(10)는 리더의 매매행위가 그대로 반영되는 포트폴리오일 수 있다. 따라서 가상계좌(1)에 리더가 소정의 매매행위를 하면, 리딩 포트폴리오(10)는 이를 그대로 반영하여 변경될 수 있다.

한편, 이러한 리딩 포트폴리오(10)가 그대로 투자자의 포트폴리오(30)에 반영될 수도 있지만, 소정의 규칙에 의해 리딩 포트폴리오(10)를 구성하기 위한 리더의 매매행위 중 일부만이 선택적으로 투자자의 포트폴리오(30)에 반영될 수도 있다. 이처럼 리더의 매매행위 중 실제로 투자자의 포트폴리오(30)에 반영되는 매매행위들의 집합으로 이루어진 포트폴리오가 도 1에 도시된 바와 같은 포트폴리오(20)일 수 있다.

상기 포트폴리오(20)는 상기 리딩 포트폴리오(10)와 동일한 포트폴리오일 수도 있고, 다른 포트폴리오일 수도 있다. 포트폴리오(20)를 정의하기 위한 모델링 규칙은 본 발명의 기술적 사상에 따른 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템에 미리 정의되어 있을 수 있음은 물론이다.

그리고 이러한 모델링 규칙의 일 예는 본 출원인이 출원한 이전출원에 상세히 개시되어 있으므로, 본 명세서에서는 상세한 설명은 생략하도록 한다. 이전출원에 개시된 기재 및 기술적 사상은 본 명세서의 레퍼런스로 포함될 수 있으며 본 명세서에 기재된 것으로 취급될 수 있다.

한편, 리더가 소정의 금융상품(A)을 매수 또는 매도 한 경우(또는 리딩 포트폴리오(10)에서 편입하거나 제외하는 경우), 이는 모델링 규칙에 부합하는지 여부에 따라 포트폴리오(20)에 반영될 수도 있다. 즉, 금융상품(A)을 매수 또는 매도하는 매매행위에 상응하는 추종매매가 투자자의 포트폴리오(30)에서 수행될 수도 있고, 안될 수도 있다.

예컨대, 상기 리더를 추종하는 투자자의 포트폴리오(30) 역시 상기 금융상품(A)을 매수 또는 매도하는 경우, 상기 투자자의 포트폴리오가 상기 금융상품(A)를 매수 또는 매도하기 위해 상기 리더가 매수 또는 매도한 가격으로 상기 금융상품(A)을 매수 또는 매도할지 또는 다른 가격으로 매수 또는 매도를 할지 여부는 상기 투자자의 포트폴리오의 수익률에 많은 영향을 미칠 수 있다.

특히, 상기 리딩 포트폴리오(10)(또는 포트폴리오(20))를 추종하는 투자자가 많거나 투자자들의 포트폴리오의 총 투자금액이 많은 경우, 상기 리더가 상기 금융상품(A)을 매매함에 따라 상기 리더를 추종하는 투자자들의 포트폴리오(계좌)가 상기 금융상품(A)을 매매함에 따라 상기 금융상품(A)의 가격은 급등락할 수도 있다. 따라서 상기 투자자들의 포트폴리오 각각이 상기 리더를 추종할 때 상기 금융상품(A)을 어떠한 식으로 매매할지 여부는 매우 중요한 문제가 될 수 있다.

즉, 투자자의 포트폴리오(30)가 포트폴리오(20)를 추종하도록 설정된 경우, 상기 포트폴리오(20)에서 소정의 투자행위(매매행위) 또는 매수 또는 매도 의견을 내는 등과 같이 포트폴리오(20)에 특정 금융상품의 편입 또는 제외를 가져오는 변동이 발생하면, 상기 투자자의 포트폴리오(30) 역시 상기 변동을 연동(추종)하도록 설정된다. 특정 금융상품의 편입 또는 제외라 함은 새로운 종목이 상기 포트폴리오(20)에 추가되거나 기존에 존재하는 종목이 완전히 제외되는 것뿐만 아니라, 상기 포트폴리오(20)에 이미 존재하는 금융상품의 비중이 변경되는 경우를 포함하는 의미로 정의될 수 있다.

이때 본 발명의 기술적 사상에 의하면 상기 투자자의 포트폴리오(30)가 상기 포트폴리오(20)의 변동을 연동하는 방식을 조절할 수 있다. 즉 연동조절을 수행할 수 있다. 연동조절을 수행한다고 함은, 상기 포트폴리오(20)의 변동을 상기 투자자의 포트폴리오(30)에 반영하기 위한 매매종류를 선택적으로 적용할 수 있음을 의미할 수 있다. 예컨대, 본 발명의 기술적 사상에 따른 시스템이 선택가능한 매매종류는 후술할 바와 같이 시장가 매매, 미리 설정된 호가 변화 범위 내에서의 매매(이하, 'n호가 매매'), 지정가 매매를 포함할 수 있다. 또한, 상기 매매종류에는 소정의 프로그램 매매 및/또는 대체매매를 더 포함할 수도 있다.

상기 포트폴리오(20)의 변동은 상기 리더의 거래 내역 데이터 또는 매매 주문에 기초하여 변동될 수 있다. 즉, 상기 리더가 상기 가상계좌(1)를 운영하면서 수행하는 가상의 매매행위에 기초하여 변동될 수 있다.

본 발명에서 포트폴리오에 포함되는 금융상품은 주식뿐만 아니라, 기타 증권(예컨대, 채무증권, 지분증권, 수익증권, 투자계약증권, 파생결합 증권, 및/또는 증권 예탁증권), 파생상품 중 적어도 하나를 포함하는 상품일 수 있다.

본 발명의 기술적 사상에 따라 투자자는 자신이 원하는 방식 또는 자신의 투자성향에 따라 공격적인 연동방식을 선택할 수도 있고, 보수적인 연동방식을 선택할 수도 있다. 따라서 투자자가 자신이 원하는 연동방식을 투자전략의 하나로 선택 또는 결정할 수 있도록 하는 효과가 있다.

만약, 상기 포트폴리오(20)가 특정 금융상품(A)을 상기 포트폴리오(20)에 편입한 경우, 상기 투자자의 포트폴리오(30) 역시 상기 금융상품(A)을 매수하도록 운영될 수 있다. 이때, 상기 투자자의 포트폴리오(30)가 어떠한 방식 즉, 연동방식으로 상기 금융상품(A)을 매수하는지는 투자결과(예컨대, 수익률)에 큰 영향을 미칠 수 있다. 심지어 매매방식에 따라 상기 금융상품(A)를 매수하지 못하는 결과가 발생할 수도 있다.

예컨대, 상기 포트폴리오(20)가 금융상품(A)를 10%의 비중으로 편입한 경우, 상기 투자자의 포트폴리오(30) 역시 상기 금융상품(A)를 상기 10%의 비중 또는 소정의 방식으로 결정된 다른 비중(예컨대, 5%)으로 매수하고자 할 수 있다. 이때, 상기 투자자의 포트폴리오(30)는 상기 금융상품(A)를 매수하기 위해 다양한 매매방식 또는 매매종류를 사용할 수 있다. 예컨대, 특정 투자자는 상기 금융상품(A)를 상기 포트폴리오(20)가 매수한 가격(또는 매수의견 가격)으로만 매수하기를 원할 수도 있고, 다른 투자자는 상기 금융상품(A)를 상기 포트폴리오(20)가 매수한 가격(또는 매수의견 가격)과 관계없이 일정한 조건에 부합되는 경우 매수하기를 원할 수도 있다. 또 다른 투자자는 상기 금융상품(A)를 현재 가격에 상관없이 시장가로 매수하기를 원할 수도 있다. 물론 상기 금융상품(A)를 매도하는 경우에도 마찬가지로 다양한 매도전략이 가능할 수 있다.

이처럼 특정 금융상품(A)를 매매하기 위해서는 다양한 매매전략(종류)이 가능할 수 있고, 그에 따라 투자결과가 확연하게 차이가 날 수 있다. 따라서, 일률적으로 상기 투자자의 포트폴리오(30)에 특정 매매전략(종류)을 설정하여 설정된 매매전략(종류) 대로 매매를 수행하는 것은 투자자의 요구에 부합하지 않을 수 있다.

따라서 본 발명의 실시 예에 따른 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템은 이처럼 다양한 투자자의 요구를 반영할 수 있는 기술적 사상을 제공할 수 있다. 이를 위해 상기 본 발명의 기술적 사상에 따른 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 방법은 투자자가 미리 설정된 복수의 매매종류 중에서 어느 하나를 선택적으로 설정하도록 하는 기술적 사상을 제공한다. 구현 예에 따라서는 상기 투자자가 자신 만의 매매종류를 설정하도록 할 수도 있다.

또한, 상기 투자자의 포트폴리오(30)가 복수의 포트폴리오(즉, 복수의 대상 포트폴리오)를 추종하는 경우에는, 추종하는 포트폴리오별로 서로 다른 매매종류를 설정하도록 할 수도 있다. 구현 예에 따라서는 어느 하나의 포트폴리오(예컨대, 포트폴리오(20))를 추종하면서도 상황(예컨대, 매수인지 매도인지 여부, 매매되는 금융상품의 특성(시가총액, 마켓 캡 등))에 따라 다른 매매종류가 적용되도록 설정할 수도 있다.

따라서 투자자는 자신이 원하는 매매종류를 추종하는 포트폴리오의 종류 또는 상황에 따라 다양하게 설정하여 자신이 추구하는 투자방식을 적극적으로 반영할 수 있는 효과가 있다.

한편, 어떠한 경우든 상기 투자자의 포트폴리오(30)는 리더의 리딩 포트폴리오(10) 즉, 가상계좌(1)를 운영하는 매매행위에 기초하여 운영될 수 있다.

이때 상기 투자자의 포트폴리오(30)는 실제 계좌일 수 있고, 따라서 투자자의 포트폴리오(30) 각각에 상응하는 투자자의 계좌는 투자자의 포트폴리오(30)에 상응하는 금융상품을 적어도 하나 포함하고 있을 수 있다.

그리고 이러한 금융상품이 투자자의 계좌에 보유됨으로써 발생하는 이벤트가 존재할 수 있다. 이러한 이벤트는 상기 금융상품을 보유함으로써 발생하는 상기 금융상품에 특화된 이유로 발생하는 이벤트일 수 있다. 이러한 이벤틀 본 명세서에서는 권리 이벤트로 정의하기로 한다.

상기 권리 이벤트는 투자자의 계좌들에서는 발생한다. 하지만 리더의 가상계좌(1)에서는 이러한 권리 이벤트가 발생하지 않게 된다. 왜냐하면 상기 가상계좌(1)는 실제로 상기 금융상품을 보유하고 있는 계좌가 아닌 가상의 계좌 즉 시뮬레이션되는 계좌이기 때문이다.

이러한 이유로 상기 가상계좌(1)와 투자자의 계좌들은 서로 상응하지 않을 수 있다. 즉, 시스템에서 원해서 일어나는 불일치(포트폴리오간의 일치는 동일한 금융상품이 (실질적으로)동일한 비중으로 존재하는 경우를 의미함)가 아니라, 시스템이 원치 않는 포트폴리오간의 불일치가 일어날 수 있다.

따라서 이러한 문제점을 해결하기 위해 본 발명의 기술적 사상에 따른 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템은 투자자의 계좌들에서 발생한 권리 이벤트를 리더의 가상계좌(1)로 피드백할 수 있다.

여기서 피드백이라 함은 투자자의 계좌들에서 발생한 권리 이벤트가 상기 가상계좌(1)에서도 일어난 것처럼 시뮬레이션하는 것을 의미할 수 있다.

상기 권리 이벤트의 일 예는 무상 또는 유상 증자, 감자, 배당, 권리락 등 소정의 금융상품을 보유하게 되면 상기 금융상품을 보유함으로써 일어나는 상기 금융상품에 대해 일어나는 일련의 일일 수 있다.

이처럼 상기 투자자의 계좌들에서 발생한 권리 이벤트가 상기 가상계좌(1)에 피드백되면, 상기 리딩 포트폴리오(10)와 상기 포트폴리오(20)간의 의도된 불일치를 제외하고는 상기 가상계좌(1)와 상기 투자자의 포트폴리오(30)는 상응(일치)할 수 있게 된다.

이를 위한 본 발명의 기술적 사상에 따른 상기 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템의 개략적인 구성은 도 2에 도시된다.

도 2를 참조하면, 본 발명의 실시 예에 따른 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템(100)은 제어모듈(110), 포트폴리오 모듈(120), 및 피드백 모듈(130)을 더 포함한다. 상기 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템(100)은 DB(140)를 더 포함할 수 있다. 실시 예에 따라 전술한 바와 같은 연동조절을 수행하기 위한 연동조절 모듈(미도시)이 더 포함될 수도 있다. 상기 포트폴리오 모듈(120)은 상기 투자자의 포트폴리오(30)가 추종하는 포트폴리오(20)가 어떠한 포트폴리오인지 여부에 따라 이전출원 1에 개시된 바와 같은 리딩 모듈) 및/또는 모델링 모듈을 포함할 수도 있다. 또한, 상기 포트폴리오 모듈(120)은 상기 가상계좌(1)를 시뮬레이션할 수 있다. 즉, 실제 시장에서의 금융상품의 가격의 변화에 따라 매매행위를 시뮬레이션할 수 있다. 그리고 그 매매행위의 결과를 시뮬레이션할 수 있다.

상기 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템(100)은 예컨대, 증권사 시스템과 같이 본 발명의 기술적 사상을 제공하기 위한 소정의 데이터 프로세싱 장치 또는 서버 등에 포함되어 구현될 수 있다. 상기 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템(100)은 도 2에서는 상기 주문 시스템(예컨대, 증권사 시스템, 200)과 별도의 구성으로 도시하였지만, 상기 주문 시스템(200)에 포함되어 구현될 수도 있다.

또한, 상기 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템(100)은 소정의 외부 정보시스템(400)과 통신을 수행할 수 있다. 상기 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템(100)은 상기 외부 정보시스템(400)을 통해 상기 투자자의 포트폴리오(30)에 포함된 금융상품들이 권리 이벤트가 발생했는지 여부를 확인할 수 있다. 그리고 이를 통해 상기 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템(100)은 투자자의 포트폴리오(30)에서 발생한 또는 발생할 권리 이벤트의 시기 또는 내용을 정확히 파악할 수 있다. 따라서 투자자의 계좌들을 일일이 모니터링하지 않아도 권리 이벤트의 발생시기를 확인하고, 빠른 시간 내에 피드백을 수행할 수도 있다. 또는 상기 외부 정보시스템(400)으로부터 확인되는 권리 이벤트에 대한 내용과 실제 투자자의 계좌들(중 하나)에서 발생한 권리 이벤트를 비교함으로써 권리 이벤트가 제대로 반영되었는지를 검증할 수도 있다.

한편, 상기 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템(100)은 본 발명의 기술적 사상에 따라 생성, 유지, 및/또는 관리되는 상기 투자자의 포트폴리오(30)를 운용하기 위해 상기 주문 시스템(200)과 필요한 정보를 송수신할 수 있다. 또한, 상기 투자자의 계좌(20)를 운용하는 계좌관리 시스템(예컨대, 증권사의 계좌관리 시스템)에 접속하여 필요한 정보를 송수신할 수도 있다. 또한, 상기 포트폴리오(20)에 대한 정보를 확인하기 위해 상기 포트폴리오(20)에 상응하는 계좌를 운영 및/또는 관리하는 계좌관리 시스템과 소정의 정보를 송수신할 수도 있다. 또는 상기 포트폴리오(20)를 관리 및/또는 운영하는 리더의 단말기(미도시)와 소정의 정보를 송수신할 수도 있다.

또한, 상기 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템(100)은 이전출원 1 에 개시된 바와 같이 소정의 운용자 단말기와 유무선 통신을 이용하여 본 발명의 기술적 사상을 구현하기 위한 소정의 정보를 송수신할 수 있다. 예컨대, 상기 운용자 단말기는 상기 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템(100)으로 소정의 모델링 규칙에 대한 정보를 전송할 수 있다. 또한, 연동조절 방식에 대한 정보를 전송할 수 있다.

한편, 본 명세서에서 모듈이라 함은, 본 발명의 기술적 사상을 수행하기 위한 하드웨어 및 상기 하드웨어를 구동하기 위한 소프트웨어의 기능적, 구조적 결합을 의미할 수 있다. 예컨대, 상기 모듈은 소정의 코드와 상기 소정의 코드가 수행되기 위한 하드웨어 리소스(resource)의 논리적인 단위를 의미할 수 있으며, 반드시 물리적으로 연결된 코드를 의미하거나, 한 종류의 하드웨어를 의미하는 것은 아님은 본 발명의 기술분야의 평균적 전문가에게는 용이하게 추론될 수 있다. 따라서, 상기 모듈은 본 명세서에서 정의되는 기능을 수행하는 하드웨어 및 소프트웨어의 결합을 의미하며 특정 물리적 구성을 의미하는 것은 아니다.

또한, 상기 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템(100)은 본 발명의 기술적 사상을 구현하기 위해 필요한 하드웨어 리소스(resource) 및/또는 소프트웨어를 구비한 논리적인 구성을 의미할 수 있으며, 반드시 하나의 물리적인 구성요소를 의미하거나 하나의 장치를 의미하는 것은 아니다. 즉, 상기 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템(100)은 본 발명의 기술적 사상을 구현하기 위해 구비되는 하드웨어 및/또는 소프트웨어의 논리적인 결합을 의미할 수 있으며, 필요한 경우에는 서로 이격된 장치에 설치되어 각각의 기능을 수행함으로써 본 발명의 기술적 사상을 구현하기 위한 논리적인 구성들의 집합으로 구현될 수도 있다. 또한, 상기 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템(100)은 본 발명의 기술적 사상을 구현하기 위한 각각의 기능 또는 역할별로 별도로 구현되는 구성들의 집합을 의미할 수도 있다.

예컨대, 상기 제어모듈(110), 상기 포트폴리오 모듈(120), 상기 피드백 모듈(130) 및/또는 상기 DB(140) 각각은 서로 다른 물리적 장치에 위치할 수도 있고, 동일한 물리적 장치에 위치할 수도 있다. 또한, 구현 예에 따라서는 상기 제어모듈(110), 상기 포트폴리오 모듈(120), 상기 피드백 모듈(130) 및/또는 상기 DB(140) 각각을 구성하는 소프트웨어 및/또는 하드웨어의 결합 역시 서로 다른 물리적 장치에 위치하고, 서로 다른 물리적 장치에 위치한 구성들이 서로 유기적으로 결합되어 각각의 상기 모듈들을 구현할 수도 있다.

상기 제어 모듈(110)은 상기 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템(100)에 포함되는 다른 구성(예컨대, 상기 포트폴리오 모듈(120), 상기 피드백 모듈(130) 및/또는 상기 DB(140) 등) 각각의 기능 및/또는 리소스(resource)를 제어할 수 있다.

상기 포트폴리오 모듈(120)은 상기 포트폴리오(예컨대, 리딩 포트폴리오(10), 및 포트폴리오(20))를 관리할 수 있다. 상기 포트폴리오(10, 20)를 관리한다고 함은, 상기 포트폴리오(10, 20)를 생성하고, 상기 리더가 상기 포트폴리오(10)에 영향을 미치는 소정의 행위(예컨대, 매매 행위, 매매의견 출력 등)를 수행하는 경우, 상기 포트폴리오(20)를 업데이트 하는 등의 일련의 과정을 수행하는 것을 의미할 수 있다.

또한, 상기 포트폴리오 모듈(120)은 전술한 바와 같이 상기 리딩 포트폴리오(10)에 대응되는 가상계좌(1)를 시뮬레이션할 수 있다. 이러한 가상계좌(1)는 예컨대, 모의투자 또는 가상의 투자를 위한 계좌로 널리 활용되고 있으므로 가상계좌(1)를 시뮬레이션하기 위한 구체적인 방식에 대해서는 상세한 설명을 생략하도록 한다.

상기 포트폴리오 모듈(120)은 상기 포트폴리오(10, 20)를 관리하기 위해 상기 리더의 거래 내역 데이터를 확인할 수 있다. 상기 거래 내역 데이터는 리더 자신의 계좌에서 운용하고 있는 적어도 하나의 금융상품 및/또는 상기 적어도 하나의 금융상품 각각의 비율을 알 수 있는 모든 데이터를 의미할 수 있다. 예컨대, 상기 거래 내역 데이터는 리더가 가상계좌(1)에 대해 수행한 매매행위에 대응되는 데이터일 수 있다.

상기 연동조절 모듈(미도시)은 상기 투자자의 포트폴리오(30)에 적용될 매매종류를 설정할 수 있다. 이를 위해 상기 연동조절 모듈(미도시)은 상기 투자자의 단말기(미도시)로부터 상기 투자자 고유의 매매종류(방식)에 대한 정보를 수신할 수도 있다. 구현 예에 따라서는, 상기 연동조절 모듈(미도시)은 미리 설정된 복수의 매매종류에 대한 정보를 저장하고 있고, 이 중에서 어느 하나를 선택적으로 상기 투자자의 포트폴리오(30)에 적용할 수 있다. 복수의 매매종류들 중에서 어느 하나를 선택적으로 적용하기 위해서는 상기 투자자의 단말기(미도시)로부터 선택신호를 수신할 수도 있다. 또는, 미리 상기 투자자로부터 자신이 원하는 매매종류에 대한 정보를 구도 또는 기타 다양한 방식으로 획득한 경우, 상기 연동조절 가능한 리더 연동 증권거래 시스템(100)을 운영하는 운영자 또는 관리자의 단말기로부터 상기 투자자의 포트폴리오(30)에 적용될 매매종류가 설정될 수도 있다.

한편, 상기 연동조절 모듈(미도시)은 상황별로 적용될 매매종류를 다르게 설정할 수도 있다. 예컨대, 특정 금융상품(A)을 매수할 때 적용되는 매매종류와 매도할 때 적용되는 매매종류가 다르게 설정될 수도 있다. 또는 상기 투자자의 포트폴리오(30)가 복수의 포트폴리오를 추종하는 경우, 추종하는 포트폴리오별로 적용될 매매종류를 다르게 설정할 수도 있다. 기타 다양한 상황별로 상기 연동조절 모듈(미도시)은 적용될 매매종류를 각각 설정할 수 있다.

구현 예에 따라서는, 상기 연동조절 모듈(미도시)이 상황에 따라 다양한 매매종류를 적응적으로 선택하여 적용할 수도 있다. 물론, 이때에는 상기 투자자로부터의 동의가 필요할 수도 있다.

상기 연동조절 모듈(미도시)이 미리 설정하고 있는 매매종류에는 시장가 매매, n호가 매매, 및/또는 지정가 매매가 포함될 수 있다. 상기 시장가 매매는 소정의 기준가격(예컨대, 상기 포트폴리오(20)가 특정 금융상품(A)을 매매한 가격(또는 매매주문을 낸 가격))과는 무관하게 현재의 시장상황에 따른 시장가 주문으로 상기 금융상품(A)을 매매하기 위한 매매종류 또는 전략일 수 있다.

상기 n호가 매매는 기준 가격을 기준으로 미리 설정된 호가 범위(즉, n호가 범위) 내에서만 주문이 체결되도록 하는 매매종류 또는 전략일 수 있다. 따라서, n 호가 매매를 수행하기 위해, 상기 제어모듈(110)은 현재의 최우선 호가가 상기 호가 범위 내에 포함되는지를 판단하고, 판단결과 상기 호가 범위 내에 포함되는 경우에는 최우선 호가를 주문가격으로 하는 매매주문을 생성할 수 있다. 판단결과 상기 호가 범위 내에 포함되지 않는 경우에는 상기 호가 범위 내에 포함되며 현재의 가격에 최근접 호가를 주문가격으로 하는 매매주문을 생성할 수도 있다. 기타 다양한 방식으로 상기 기준가격 대비 n호가 범위 내에서 상기 금융상품(A)을 매매하기 위한 매매전략이 미리 설정되어 있을 수 있다.

상기 지정가 매매는 상기 기준가격과 동일하거나 미리 지정된 호가 차이만큼의 특정한 지정가대로 주문을 체결하도록 하는 매매종류를 의미할 수 있다. 예컨대, 상기 특정 금융상품(A)의 기준가격이 1000원인 경우이고 한 호가당 가격이 50원인 경우, 상기 지정가는 1000원, 1000원+(50원*호가 차이), 1000원-(50원*호가 차이)와 같이 특정한 가격을 주문가격으로 하여 주문을 체결하기 위한 매매종류 또는 전략을 의미할 수 있다. 상기 투자자의 포트폴리오(30)가 상기 금융상품(A)을 매수하고자 하는 경우에는, 기준가격 또는 기준가격+(호가당 가격*호가차이)가 지정가로 설정될 수 있다. 매도하고자 하는 경우에는, 기준가격 또는 기준가격-(호가당 가격*호가 차이)가 지정가로 설정될 수 있다. 또한, 지정가 매매를 상기 투자자의 포트폴리오(30)에 적용하고자 하는 경우에는 상기 호가차이는 상기 투자자(의 단말기)로부터 미리 설정받을 수도 있다.

이처럼 시장가 매매, n호가 매매, 또는 지정가 매매를 상기 투자자의 포트폴리오(30)에 적용하는 경우에 상기 투자자의 포트폴리오(30)의 매매수행 결과는 도 3에 도시된 바와 같을 수 있다.

도 3은 본 발명의 실시 예에 따라 투자자의 포트폴리오에서 매매가 수행되는 결과를 설명하기 위한 도면이다.

도 3a는 시장가 매매를 상기 투자자의 포트폴리오(30)에 적용하는 경우를 도시하고 있고, 도 3b는 n호가 매매를 상기 투자자의 포트폴리오(30)에 적용하는 경우를 도시하고 있으며, 도 3c는 지정가 매매를 상기 투자자의 포트폴리오(30)에 적용하는 경우를 예시적으로 도시하고 있다. 도 4a 내지 도 4c에서 실선은 상기 투자자의 포트폴리오(30)에서 상기 금융상품(A)이 차지하는 목표비중을 나타내며, 점선은 각각의 매매종류에 따라 상기 금융상품(A)이 결과적으로 상기 투자자의 포트폴리오(30)에서 차지하는 비중을 나타낸다.

먼저 도 4a에 도시된 바와 같이, 시장가 매매에서는 상기 포트폴리오(20)에서의 변동(예컨대, 매매결과, 매매주문, 또는 매매의견)에 따른 기준가격과는 관계없이 시장가 주문을 이용하여 매매를 수행하므로, 상기 투자자의 포트폴리오(30)는 상대적으로 빠른 속도로 상기 포트폴리오(20)의 변동을 연동 또는 복제할 수 있다. 하지만, 시장가 매매의 경우 기준가격 대비 불리한 가격으로 매매가 체결될 확률이 높기 때문에 시장가 매매의 결과에 따라 원하는 목표비중을 확보하지 못할 확률이 존재할 수 있다. 예컨대, 포트폴리오(20)가 10%의 비중으로 금융상품(A)을 편입한 경우, 상기 투자자의 포트폴리오(30)는 상기 금융상품(A)을 10% 또는 5%의 비중으로 매수하고자 할 수 있다. 이때, 상기 포트폴리오(20)가 매수(또는 제시)한 기준가격으로 상기 투자자의 포트폴리오(30)에서 모든 매수수량이 매수되는 경우에는 상기 목표 비중(10% 또는 5%)가 매수될 수 있지만, 시장가 매매의 특성상 상기 기준가격보다 높게 매수되는 수량이 존재할 수 있다. 이러한 경우 시장가 매매를 통해 매매가 수행된 결과는 상기 목표 비중보다 낮을 수 있다. 이러한 시장가 매매는 공격적인 투자자가 주로 선택하는 매매종류일 수 있다.

한편, 도 3b에 도시된 바와 같이, n호가 매매에서는 상기 포트폴리오(20)에서의 변동에 따른 기준가격 대비 미리 지정된 호가범위 내에서만 주문이 체결되도록 하므로, 시장가 매매에 비해서는 상대적으로 느린 속도록 상기 포트폴리오(20)의 투자행위를 연동 또는 복제할 수 있다. 하지만, 시장가 매매에 비해 비교적 목표 비중과 가까운 매매결과가 발생할 수 있다.

또한, 도 3c에 도시된 바와 같이 지정가 매매는 상기 시장가 매매 및 상기 n호가 매매에 비해서는 상대적으로 느린 속도로 상기 포트폴리오(20)의 변동을 연동 또는 복제할 수 있다. 하지만, 목표비중대로 상기 금융상품(A)를 매매할 수 있는 효과가 있다.

따라서 투자자는 자신이 투자성향에 따라 또는 상황에 따라 이러한 매매종류들 중 어느 하나를 자신의 포트폴리오(20)에 적용하도록 설정하거나, 또는 상기 연동조절 모듈(미도시)이 소정의 기준에 따라 자동으로 이러한 매매종류들 중 어느 하나를 선택적으로 적용할 수 있다. 그에 따라 투자자의 성향에 맞는 매매종류를 자신의 포트폴리오(20)에 적용할 수 있는 효과가 있다.

한편, 상기 연동조절 모듈(미도시)이 설정가능한 매매종류에는 소정의 프로그램 매매기법이 포함될 수도 있다. 이러한 프로그램 매매기법은 다양한 시장의 지표들 및/또는 조건들을 이용하여 매매를 수행하는 일련의 알고리즘에 의한 매매종류 또는 전략을 의미할 수 있다. 예컨대, 캔들을 이용한 캔들 매매법, 이동평균선을 이용한 이동평균선 매매법, 추세 매매법, 시초가 기준점 매매법, 특수패턴 매매법 등이 상기 프로그램 매매기법에 포함될 수 있다.

프로그램 매매기법에 사용될 수 있는 지표는 매우 다양할 수 있다. 예컨대, 거래대금, 이동평균선, 거래대금, LRL, LRS, MACD, MACD Oscillator, Parabolic SAR, TSF, Volume Oscillator, SROC 등과 같은 다양한 추세지표, ATR(AverageTrueRange), Band Width, Band %B 등과 같은 다양한 변동성 지표, William's %R, AB Ratio 등과 같은 다양한 모멘텀 지표, 심리도, 이격도 등과 같은 다양한 시장 특성지표, 일목균형표, 볼린저 밴드(Bollinger Bands)와 같은 다양한 채널지표, 다양한 투자자들 의 투자금액 또는 수급을 나타낼 수 있는 투자자 지표, 또는 국고채 금리, CD 금리, 외국인 보유비중 등과 같은 다양한 기타지표(참고지표)가 존재할 수 있다.

그리고 이러한 다양한 지표를 이용해 미리 설정된 소정의 알고리즘을 통해 다양한 프로그램 매매기법이 구현될 수 있음은 본 발명의 기술분야의 평균적 전문가는 용이하게 추론할 수 있을 것이다.

상술한 바와 같은 각각의 매매기법들은 고유한 특성을 가질 수 있으며, 이러한 특성에 따라 상기 투자자 또는 상기 연동조절 모듈(미도시)은 상기 매매기법들 중 어느 하나를 상기 투자자의 포트폴리오(30)에 일률적으로 또는 상황별로 적용할 수 있다.

한편, 본 발명의 기술적 사상에 의하면, 상기 투자자의 포트폴리오(30)는 상기 포트폴리오(20)에서 편입 또는 제외된(또는 편입 또는 제외될) 상기 금융상품(A)이 아니라 미리 설정된 다른 금융상품 즉 대체 금융상품을 이용하는 매매종류 또는 전략에 대한 기술적 사상을 제공한다. 이러한 매매종류는 본 명세서에서 대체매매로 정의하기로 한다.

상기 대체매매는 상기 포트폴리오(20)에서 편입 또는 제외된(또는 편입 또는 제외될) 상기 금융상품(A)의 시장상황이 특정 기준에 해당하는 경우, 상기 금융상품(A)을 매매하는 것이 아니라 상기 금융상품(A)과 대응되도록 미리 설정된 대체 금융상품을 매매하는 것을 특징으로 할 수 있다. 이러한 대체매매는 주로 매수전략으로 사용될 수 있다.

예컨대, 특정 금융상품(A)가 단기 매매집중으로 급등하게 되는 경우, 상기 연동조절 모듈(미도시)은 상기 투자자의 포트폴리오(30)에 적용될 매매종류로 대체매매를 설정할 수 있다. 그러면, 상기 제어모듈(110)은 상기 금융상품(A)의 대체 금융상품을 매수하도록 매매주문을 생성할 수 있다.

상기 대체 금융상품은 상기 금융상품(A)에 대응되도록 미리 지정되어 있을 수 있으며, 상기 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템(100)의 운영자에 의해 지정될 수 있다. 예컨대, 상기 대체 금융상품은 상기 금융상품(A)과 유사한 특성(예컨대, 시가총액, 종목군, 마켓캡 등)을 갖는 것으로 판단된 금융상품일 수 있다. 상기 금융상품(A)의 대체 금융상품을 설정하는 실시 예는 다양할 수 있다.

또한, 상기 금융상품(A)의 시장상황이 특정 기준에 해당하는 경우로는 상기 금융상품(A)의 가격변동이 급등락하는 경우뿐만 아니라, 예컨대, 상기 금융상품(A)의 거래량이 소정의 기준(예컨대, 소정 기간 동안의 평균거래량 등)대비 급증 또는 급락하는 경우, 상기 금융상품(A)이 관리종목 또는 투자주의 종목, 경고 종목 등으로 지정되는 경우 등과 같이 다양할 수 있다.

그러한 경우, 상기 연동조절 모듈(미도시)은 상기 투자자의 포트폴리오(30)에 대체매매를 수행하도록 설정할 수 있다. 그러면, 상기 제어모듈(110)은 상기 금융상품(A)의 대체 금융상품을 이용한 매매를 수행할 수 있다.

그 후, 상기 금융상품의 시장상황이 소정의 기준에 해당하는 경우(예컨대, 상기 특정 기준이 해소된 경우 등), 상기 제어모듈(110)은 상기 대체 금융상품을 매도하고 상기 금융상품(A)을 매수하기 위한 매매주문을 생성할 수도 있다. 물론, 상기 대체 금융상품을 매매하기 위한 매매종류로는 전술한 바와 같은 시장가 매매, n호가 매매, 지정가 매매, 또는 프로그램 매매기법 중 적어도 하나가 사용될 수 있다. 이러한 대체매매를 수행하는 경우의 매매결과는 도 4에 도시된다.

도 4는 본 발명의 실시 예에 따라 대체매매에를 수행하는 경우에 투자자의 포트폴리오에서 매매가 수행되는 결과를 설명하기 위한 도면인데, 도 4에 도시된 바와 같이 대체매매를 수행하는 경우에는, 상기 금융상품(A)의 가격과 상기 대체 금융상품의 가격의 차이로 인해 상기 금융상품(A)을 매매할 때의, 상기 투자자의 포트폴리오(30)에서 상기 금융상품(A)가 갖게 될 목표비중에 비해 상기 대체 금융상품이 갖는 비중은 높을 수도 있고 낮을 수도 있다. 그 후, 상기 대체 금융상품을 매도하고 상기 금융상품(A)을 매수하게 되면, 상기 목표비중과 근접한 비중으로 상기 금융상품(A)를 매수 또는 매도할 수 있다. 물론, 이때에는 상기 포트폴리오(10)에서의 투자행위 즉, 상기 금융상품(A)의 매매행위가 상기 투자자의 포트폴리오(30)에 연동 또는 복제되는 속도는 현저히 느릴 수 있다. 상황에 따라서는 상기 투자자의 포트폴리오(30)에서는 상기 금융상품(A)가 매매되지 않을 수도 있다.

한편, 전술한 바와 같이 상기 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템(100)은 투자자의 포트폴리오(30)별로 전술한 바와 같은 매매종류를 설정할 수 있다.

그리고 이러한 매매종류에 의해 연동조절이 된 후에 상기 투자자의 포트폴리오(30)가 결정되면, 즉, 투자자의 계좌들에는 투자자의 포트폴리오(30)가 구축될 수 있다.

이 후 상기 투자자의 포트폴리오(30)에 포함된 소정의 금융상품에 권리 이벤트가 발생할 수 있다.

그러한 경우, 상기 피드백 모듈(130)은 상기 권리 이벤트를 상기 가상계좌(1)에 피드백할 수 있다.

이러한 일 예는 도 5를 참조하여 설명하도록 한다.

도 5는 본 발명의 실시 예에 따라 투자자의 계좌에서 발생한 권리 이벤트가 피드백되는 경우를 설명하기 위한 도면이다.

도 5를 참조하면, 본 발명의 실시 예에 따른 가상계좌(1)에는 예컨대, 금융상품(A)가 100, 금융상품(B)가 20, 금융상품(C)가 30, 그리고 현금이 50 존재할 수 있다. 즉, 리딩 포트폴리오(10)는 상기 가상계좌(1)에 존재하는 금융상품들 및 현금과 그들의 비중으로 정의될 수 있다. 설명의 편의를 위해 각각의 숫자는 주식수를 의미하면, 주식가격은 동일한 것으로 가정하기로 한다.

그리고 이때의 투자자의 포트폴리오(30)는 예컨대, 도 5의 대표계좌(2)와 같을 수 있다.

상기 대표계좌(2)는 투자자의 포트폴리오(30)가 반영된 투자자의 계좌들 중 어느 하나일 수 있다. 그리고 상기 대표계좌(2)는 상기 피드백 모듈(130)이 권리 이벤트의 발생을 모니터링하는 계좌일 수 있다.

이처럼 대표계좌(2)를 설정하는 이유는 동일한 금융상품을 보유한 투자자의 계좌들에는 동일한 권리 이벤트가 발생하므로, 모든 투자자의 계좌들을 모니터링할 필요가 없을 수 있기 때문이다. 따라서 상기 피드백 모듈(130)은 대표계좌(2)만을 모니터링하고, 모니터링된 결과 권리 이벤트가 발생하면 이를 가상계좌(1)로 피드백하여 동일하게 권리 이벤트가 발생한 것처럼 시뮬레이션할 수 있다.

일 예에 의하면, 상기 대표계좌(2)는 예컨대, 상기 리더의 실계좌일 수도 있다. 즉 리더는 가상계좌(1)를 운영하면서 본인의 실계좌가 자신을 추종하는 다른 투자자들과 동일한 입장에서 상기 가상계좌(1)를 추종하도록 할 수 있다. 이러한 경우 대표계좌(2)가 리더의 계좌이므로 모니터링에 대한 법률적 또는 실질적 부담이 훨씬 적을 수 있다. 또한 리더의 실제 투자금이 타인과 동일하게 운용되므로 리더의 책임감있는 투자가 가능해지는 효과가 있다.

또한 상기 피드백 모듈(130)은 전술한 바와 같이 외부 정보시스템(400)으로부터 권리 이벤트에 대한 정보를 미리 확인할 수 있다. 예컨대 상기 외부 정보시스템(400)은 권리 이벤트에 대한 공시가 개시되는 거래소 시스템일 수도 있지만, 어떠한 시스템이든 권리 이벤트에 대한 정보를 상기 피드백 모듈(130)이 획득할 수 있는 시스템이면 족하다.

피드백 모듈(130)은 권리 이벤트에 대한 정보를 확인함으로써 상기 대표계좌(2)에서 발생한 권리 이벤트를 명확히 검증할 수 있다. 왜냐하면 권리 이벤트의 발생결과만으로는 명확히 권리 이벤트를 특정할 수 없는 경우도 존재할 수 있기 때문이다. 예컨대, 증자 비율이 1:0.225주와 같이 소수점의 비율로 권리 이벤트가 발생한 경우에는 권리 이벤트의 발생결과만으로는 정확하게 증자에 대한 정보를 확인할 수 없을 수도 있다. 따라서 상기 피드백 모듈(130)은 외부 정보시스템(400)으로부터 권리 이벤트를 검증하거나 확인할 수 있다. 또한 외부 정보시스템(400)으로부터 권리 이벤트의 발생시기를 확인하는 경우에는 항상 대표계좌(2)를 모니터링할 필요 없이 필요한 시기에만 모니터링을 하면 되는 효과도 있다.

예컨대, 도 5에 도시된 바와 같이 대표계좌(2)가 존재하는 상황에서 대표계좌(2)에 포함된 금융상품(A)에 대해 무상증가가 1:2의 비율로 수행되는 권리 이벤트가 발생했을 수 있다.

그러면 상기 대표계좌(2)에는 도 5에 되시된 바와 같이 금융상품(A)가 100주가 될 수 있다. 하지만 가상계좌(1)에는 이러한 무상증자 이벤트가 전혀 일어나지 않게 된다. 왜냐하면 실제로는 금융상품(A)가 없기 때문이다. 따라서 상기 피드백 모듈(130)은 상기 무상증자 이벤트를 피드백할 수 있다. 즉, 대표계좌(2)에서 발생한 비율(1:2)대로 증자를 시뮬레이션할 수 있고, 이러한 경우 상기 가상계좌(1)에 포함된 금융상품(A)역시 2배가되어 200주가 될 수 있다.

이 후 상기 대표계좌(2)에서 금융상품(B)에 의한 현금 배당(예컨대, 주당 3원)이 발생할 수 있다. 이러한 경우 도 5에 도시된 바와 같이 대표계좌(2)의 현금은 55가 될 수 있다.

그러면 피드백 모듈(130)은 다시 상기의 현금배당이라는 권리 이벤트를 피드백할 수 있고, 이러한 경우 상기 피드백 모듈(130)은 포트폴리오 모듈(120)을 제어하여 상기 가상계좌(1)에도 현금이 60 증가하여 110으로 되도록 시뮬레이션할 수 있다.

상기 권리 이벤트는 전술한 바와 같이 증자 뿐만 아니라 감자일 수도 있다. 이러한 경우, 상기 피드백 모듈(130)은 적어도 하나의 투자자의 실계좌들(예컨대, 대표계좌(2))에서 보유되고 있는 특정 금융상품에 대한 증자 또는 감자 이벤트가 발생한 경우, 상기 실계좌(예컨대, 대표계좌(2))에서 발생한 증자비율 또는 감자비율대로 상기 가상계좌(1)에 보유된 상기 특정 금융상품의 비율을 조절할 수 있다.

또한 상기 권리 이벤트는 배당일 수 있다. 이러한 경우 상기 피드백 모듈(130)은 상기 적어도 하나의 실계좌(예컨대, 대표계좌(2))에서 보유되고 있는 특정 금융상품에 대한 배당이 발생한 경우, 상기 실계좌(예컨대, 대표계좌(2))에서 발생한 배당의 배당률과 상기 가상계좌(1)에 보유된 상기 특정 금융상품의 수에 기초한 가상배당을 상기 가상계좌에 추가할 수 있다. 물론, 배당은 현금배당뿐만 아니라 주식배당일 수도 있다.

또한 상기 권리 이벤트는 권리락 등일 수도 있다. 이러한 경우 상기 피드백 모듈(130)은 상기 적어도 하나의 실계좌(예컨대, 대표계좌(2))에서 보유되고 있는 특정 금융상품에 대한 권리락 이벤트가 발생한 경우, 상기 실계좌(예컨대, 대표계좌(2))에서 발생한 권리락 비율대로 상기 가상계좌(1)에 보유된 상기 특정 금융상품의 가격을 조절할 수도 있다.

이외에도 본 발명의 기술적 사상에 따른 권리 이벤트가 다양할 수 있음은 물론이다.

상기 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템(100)에 포함된 DB(140)는 본 발명의 기술적 사상을 구현하기 위해 필요한 정보들을 저장할 수 있다. 예컨대, 리더, 상기 리더를 추종하는 추종자들에 대한 정보, 이들의 계좌정보 등이 저장될 수 있다. 기타 다양한 정보들이 상기 DB(140)에 저장될 수 있음은 물론이다.

본 발명의 실시 예에 따른 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 방법은 컴퓨터로 읽을 수 있는 기록매체에 컴퓨터가 읽을 수 있는 코드로서 구현하는 것이 가능하다. 컴퓨터가 읽을 수 있는 기록매체는 컴퓨터 시스템에 의하여 읽혀질 수 있는 데이터가 저장되는 모든 종류의 기록 장치를 포함한다. 컴퓨터가 읽을 수 있는 기록매체의 예로는 ROM, RAM, CD-ROM, 자기 테이프, 하드 디스크, 플로피 디스크, 광 데이터 저장장치 등이 있다. 또한, 컴퓨터가 읽을 수 있는 기록매체는 네트워크로 연결된 컴퓨터 시스템에 분산되어, 분산방식으로 컴퓨터가 읽을 수 있는 코드가 저장되고 실행될 수 있다. 그리고 본 발명을 구현하기 위한 기능적인(functional) 프로그램, 코드 및 코드 세그먼트들은 본 발명이 속하는 기술분야의 프로그래머들에 의해 용이하게 추론될 수 있다.

본 발명은 도면에 도시된 일 실시 예를 참고로 설명되었으나 이는 예시적인 것에 불과하며, 본 기술 분야의 통상의 지식을 가진 자라면 이로부터 다양한 변형 및 균등한 타 실시 예가 가능하다는 점을 이해할 것이다. 따라서, 본 발명의 진정한 기술적 보호 범위는 첨부된 등록청구범위의 기술적 사상에 의해 정해져야 할 것이다.

Claims (16)

1. 리더의 매매행위가 가상계좌-상기 리더의 매매행위는 상기 가상계좌를 대상으로 하는 매매행위임-로 반영되도록 하고 상기 가상계좌에 대한 상기 리더의 매매행위의 전부 또는 일부가 투자자의 추종대상이 되는 매매행위가 되도록 하는 포트폴리오 모듈;
   상기 리더를 추종하도록 선택된 적어도 하나의 실계좌-상기 리더를 추종하도록 선택된 적어도 하나의 실계좌는 상기 리더의 실계좌와 적어도 한 명의 추종자의 실계좌가 포함됨-에서 상기 가상계좌에 반영된 상기 추종대상이 되는 매매행위를 추종하기 위한 매매 주문을 생성하는 제어모듈; 및
   상기 적어도 하나의 실계좌에서 발생한, 금융상품을 실제 보유하고 있으면 발생하는, 권리 이벤트를 상기 가상계좌로 피드백하기 위한 피드백 모듈을 포함하며,
   상기 피드백 모듈은,
   상기 적어도 하나의 실계좌 중에서 선택되는 대표계좌에서 발생한 권리 이벤트를 피드백하는 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템.
   
2. 삭제
3. 제 1항에 있어서, 상기 대표계좌는,
   상기 리더 명의의 실계좌인 것을 특징으로 하는 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템.
   
4. 제 1항에 있어서, 상기 피드백 모듈은,
   외부 정보시스템으로부터 상기 가상계좌에 포함된 금융상품의 권리 이벤트에 대한 정보를 수집하고, 수집된 상기 권리 이벤트에 대한 정보를 활용하여 피드백할 권리 이벤트를 확인하거나 검증하는 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템.
   
5. 제1항에 있어서, 상기 포트폴리오 모듈은,
   상기 리더의 매매행위 중에서 소정의 기준에 따라 허용된 허용 매매행위만을 추종하도록 하는 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템.
   
6. 제1항에 있어서, 상기 피드백 모듈은,
   상기 적어도 하나의 실계좌에서 보유되고 있는 특정 금융상품에 대한 증자 또는 감자 이벤트가 발생한 경우, 상기 실계좌에서 발생한 증자비율 또는 감자비율대로 상기 가상계좌에 보유된 상기 특정 금융상품의 비율을 조절하는 것을 특징으로 하는 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템.
   
7. 제1항에 있어서, 상기 피드백 모듈은,
   상기 적어도 하나의 실계좌에서 보유되고 있는 특정 금융상품에 대한 배당이 발생한 경우, 상기 실계좌에서 발생한 배당의 배당률과 상기 가상계좌에 보유된 상기 특정 금융상품의 수에 기초한 가상배당을 상기 가상계좌에 추가하는 것을 특징으로 하는 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템.
   
8. 제 1항에 있어서, 상기 피드백 모듈은,
   상기 적어도 하나의 실계좌에서 보유되고 있는 특정 금융상품에 대한 권리락 이벤트가 발생한 경우, 상기 실계좌에서 발생한 권리락 비율대로 상기 가상계좌에 보유된 상기 특정 금융상품의 가격을 조절하는 것을 특징으로 하는 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템.
   
9. 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템이 리더의 매매행위가 반영되는 가상계좌-상기 리더의 매매행위는 상기 가상계좌를 대상으로 하는 매매행위임-에 대한 상기 리더의 매매행위의 전부 또는 일부가 투자자의 추종대상이 되는 매매행위가 되도록 상기 가상계좌를 유지하는 단계;
   상기 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템이 상기 리더를 추종하도록 선택된 적어도 하나의 실계좌-상기 리더를 추종하도록 선택된 적어도 하나의 실계좌는 상기 리더의 실계좌와 적어도 한 명의 추종자의 실계좌가 포함됨-에서 상기 가상계좌에 반영된 상기 추종대상이 되는 매매행위를 추종하기 위한 매매 주문을 생성하여 출력하는 단계; 및
   상기 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템이 상기 적어도 하나의 실계좌에서 발생한, 금융상품을 실제 보유하고 있으면 발생하는, 권리 이벤트를 상기 가상계좌로 피드백하는 단계를 포함하며,
   상기 권리 이벤트를 상기 가상계좌로 피드백하는 단계는,
   상기 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템이 상기 적어도 하나의 실계좌 중에서 선택되는 대표계좌에서 발생한 권리 이벤트를 피드백하는 단계를 포함하는 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 방법.
   
10. 삭제
11. 제 9항에 있어서, 상기 대표계좌는,
    상기 리더 명의의 실계좌인 것을 특징으로 하는 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 방법.
    
12. 제 9항에 있어서, 상기 권리 이벤트를 상기 가상계좌로 피드백하는 단계는,
    상기 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템이 외부 정보시스템으로부터 상기 가상계좌에 포함된 금융상품의 권리 이벤트에 대한 정보를 수집하는 단계; 및
    수집된 상기 권리 이벤트에 대한 정보를 활용하여 피드백할 권리 이벤트를 확인하거나 검증하는 단계를 포함하는 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 방법.
    
13. 제9항에 있어서, 상기 권리 이벤트를 상기 가상계좌로 피드백하는 단계는,
    상기 적어도 하나의 실계좌에서 보유되고 있는 특정 금융상품에 대한 증자 또는 감자 이벤트가 발생한 경우, 상기 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템이 상기 실계좌에서 발생한 증자비율 또는 감자비율대로 상기 가상계좌에 보유된 상기 특정 금융상품의 비율을 조절하는 것을 특징으로 하는 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 방법.
    
14. 제9항에 있어서, 상기 권리 이벤트를 상기 가상계좌로 피드백하는 단계는,
    상기 적어도 하나의 실계좌에서 보유되고 있는 특정 금융상품에 대한 배당이 발생한 경우, 상기 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템이 상기 실계좌에서 발생한 배당의 배당률과 상기 가상계좌에 보유된 상기 특정 금융상품의 수에 기초한 가상배당을 상기 가상계좌에 추가하는 것을 특징으로 하는 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 방법.
    
15. 제9항에 있어서, 상기 권리 이벤트를 상기 가상계좌로 피드백하는 단계는,
    상기 적어도 하나의 실계좌에서 보유되고 있는 특정 금융상품에 대한 권리락 이벤트가 발생한 경우, 상기 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 시스템이 상기 실계좌에서 발생한 권리락 비율대로 상기 가상계좌에 보유된 상기 특정 금융상품의 가격을 조절하는 것을 특징으로 하는 가상계좌를 이용한 리더 연동 증권거래 방법.
    
16. 데이터 처리장치에 설치되며 제 9항, 제11항 내지 제 15항 중 어느 한 항에 기재된 방법을 수행하기 위하여 기록매체에 저장된 컴퓨터 프로그램.
    

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