JP6498377B1 - Operation support apparatus, operation support method, and operation support program - Google Patents

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Abstract

実施形態の運用支援装置は、取引対象株の予測収益率に比例する予測スコアを算出する予測スコア算出部と、候補ポートフォリオ作成部とを具備する。候補ポートフォリオ作成部は、ポートフォリオから外された銘柄の売却代金及び入力された現金で購入可能であり、かつポートフォリオから外された銘柄を除く残存銘柄を含み、新たに追加される追加銘柄を含む複数の候補ポートフォリオを探索する候補ポートフォリオ探索部と、探索された複数の候補ポートフォリオのうち、探索された複数の候補ポートフォリオのリスクが、入力された許容リスクを満たす複数の候補ポートフォリオを決定し、決定された複数の候補ポートフォリオのうちの少なくとも１つを複数の候補ポートフォリオの予測スコアに基づく確率で決定する候補ポートフォリオ決定部とを具備する。The operation support apparatus of the embodiment includes a prediction score calculation unit that calculates a prediction score that is proportional to the predicted rate of return of the trading target stock, and a candidate portfolio creation unit. The Candidate Portfolio Creation Department includes multiple stocks that can be purchased with the sale price of stocks that have been removed from the portfolio and the cash entered, and that include residual stocks that have been removed from the portfolio, and that include newly added stocks. A candidate portfolio search unit that searches for candidate portfolios, and a plurality of candidate portfolios that have been searched for are determined to determine a plurality of candidate portfolios that satisfy the input allowable risk. A candidate portfolio determination unit that determines at least one of the plurality of candidate portfolios with a probability based on a prediction score of the plurality of candidate portfolios.

Description

本発明は、顧客のポートフォリオの運用支援装置、運用支援方法及び運用支援プログラムに関する。   The present invention relates to an operation support apparatus, an operation support method, and an operation support program for a customer portfolio.

従来より、ユーザの株式のポートフォリオのリバランスを提案する運用支援装置が知られている（例えば、特開２００５−２１６１８４号公報）。このような運用支援装置では、株式相場が強気相場を示している場合、ロング構成銘柄の買建注文を出し、弱気相場を示している場合、ショート構成銘柄の売建注文を出すことにより、ユーザのポートフォリオのリバランスを行なっている。   Conventionally, an operation support apparatus that proposes rebalancing of a user's stock portfolio is known (for example, JP-A-2005-216184). In such an operation support device, when the stock market shows a bull market, the user places a long constituent stock purchase order. When the stock market shows a bear market, the user places a short constituent stock sell order. Rebalancing their portfolio.

一方、従来のポートフォリオ理論を用いた投資手法は、予め選ばれた複数の銘柄を保有する場合に、銘柄をどのような比率で保有するかを決定することについて開示している（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｏｙａｇａｋｏｎｉｏｓｉｅｙｏｕ−ｆｏｓｔｅｒｒａｓｓｅｔｓ．ｃｏｍ／ｅｎｔｒｙ／２０１８／０４／２１／２２２０２５）。   On the other hand, the conventional investment method using the portfolio theory discloses a method of determining a ratio of stocks when a plurality of stocks selected in advance are held (http: /// www.oyagakoniosieyou-fosterrassets.com/entry/2018/04/21/222025).

従来の運用支援装置では、現在及び過去の株式相場に基づいて、ポートフォリオのリバランスを行なっているので、ユーザに最適なポートフォリオのリバランスを提供できているとは言えない。   In the conventional operation support apparatus, portfolio rebalancing is performed based on current and past stock quotes. Therefore, it cannot be said that the optimal portfolio rebalancing can be provided to the user.

また、従来の運用支援装置では、ポートフォリオのリスクを考慮していないため、リバランスされたポートフォリオがユーザが許容できる許容リスクを超えて、ユーザに不測の不利益を与える恐れもある。   In addition, since the conventional operation support apparatus does not consider the risk of the portfolio, the rebalanced portfolio may exceed the allowable risk that the user can tolerate, and may cause an unexpected disadvantage to the user.

本発明の第１の観点によれば、市場における取引対象株の過去の株価情報から前記取引対象株の予測収益率に比例する予測スコアを算出する予測スコア算出部と、候補ポートフォリオ作成部とを具備し、前記候補ポートフォリオ作成部は、ユーザが保有するポートフォリオのリバランスをする場合、前記ポートフォリオから外された銘柄の売却代金及び入力された現金で購入可能であり、かつ前記ポートフォリオから外された銘柄を除く残存銘柄を含み、新たなポートフォリオを提案する場合、入力された現金で購入可能であり、入力された購入を希望する銘柄及び新たに追加される追加銘柄を含む複数の候補ポートフォリオを探索する候補ポートフォリオ探索部と、前記探索された複数の候補ポートフォリオのうち、前記探索された複数の候補ポートフォリオのリスクが、入力された許容リスクを満たす複数の候補ポートフォリオを決定し、前記決定された複数の候補ポートフォリオのうちの少なくとも１つを前記複数の候補ポートフォリオの予測スコアに基づく確率で決定する候補ポートフォリオ決定部とを具備する運用支援装置、である。   According to the first aspect of the present invention, a prediction score calculation unit that calculates a prediction score that is proportional to a predicted rate of return of the trading target stock from past stock price information of the trading target stock in the market, and a candidate portfolio creation unit, The candidate portfolio creation unit can be purchased with the sale price of the stock removed from the portfolio and the input cash when rebalancing the portfolio held by the user, and removed from the portfolio. When proposing a new portfolio that includes remaining stocks excluding stocks, search for multiple candidate portfolios that can be purchased with the cash entered, including the stocks that you want to buy and the additional stocks that you want to add A candidate portfolio search unit that performs search, and the plurality of searched candidate portfolios among the plurality of searched candidate portfolios. Determining a plurality of candidate portfolios for which the risk of the complementary portfolio satisfies the input allowable risk, and determining at least one of the determined plurality of candidate portfolios with a probability based on a prediction score of the plurality of candidate portfolios; An operation support apparatus comprising a candidate portfolio determination unit.

また、本発明の第２の観点によれば、第１の観点の運用支援装置において、前記候補ポートフォリオ作成部は、前記予測スコア算出部により算出された前記取引対象株の予測収益率に比例する予測スコアに基づいて、入力されたポートフォリオを構成する銘柄のうち、入力された売却割合を満たし、かつ予測スコアの低い銘柄から売却し、前記ポートフォリオから外すポートフォリオ除外銘柄決定部をさらに具備する。   According to the second aspect of the present invention, in the operation support apparatus according to the first aspect, the candidate portfolio creation unit is proportional to the predicted rate of return of the trading target stock calculated by the predicted score calculation unit. Based on the prediction score, the portfolio further includes a portfolio exclusion brand determination unit that sells the brand that constitutes the inputted portfolio that satisfies the inputted sale ratio and has a low forecast score, and removes it from the portfolio.

本発明の一実施形態に係る運用支援システムを示す図である。1 is a diagram illustrating an operation support system according to an embodiment of the present invention. ポートフォリオ診断サーバ５の機能ブロック図である。4 is a functional block diagram of a portfolio diagnosis server 5. FIG. 個別銘柄予測スコアモデル（ＡＩ）１４を示す図である。It is a figure which shows the individual brand prediction score model (AI) 14. ポートフォリオ診断サーバ５のハードウェア構成を示す図である。It is a figure which shows the hardware constitutions of the portfolio diagnosis server. ポートフォリオ組み替え計算部１５の機能ブロック図である。FIG. 4 is a functional block diagram of a portfolio rearrangement calculation unit 15. あるポートフォリオの日次ヒストリカルボラティリティ、確率分布及びリスクとの関係を示す図である。It is a figure which shows the relationship with the daily historical volatility, probability distribution, and risk of a certain portfolio. 一実施形態に係る運用支援システムのポートフォリオのリバランスを行なう場合の動作の概略を説明するためのフローチャートである。It is a flowchart for demonstrating the outline of operation | movement in the case of performing the portfolio rebalance of the operation assistance system which concerns on one Embodiment. ポートフォリオの構成銘柄の売却を行なう売却ステージの売却方法の一例を示すフローチャートである。It is a flowchart which shows an example of the sales method of the sale stage which sells the constituent brand of a portfolio. 候補ポートフォリオを決定する処理を説明するためのフローチャートである。It is a flowchart for demonstrating the process which determines a candidate portfolio. 元のポートフォリオｋ０と、複数の候補ポートフォリオｋのうち、最終的に採用される候補ポートフォリオｋ１との関係を示す図である。The original portfolio k 0, among the plurality of candidate portfolios k, is a diagram showing the relationship between the candidate portfolio k 1 to be finally adopted. 元のポートフォリオの銘柄の売却及び候補ポートフォリオを説明するための図である。It is a figure for demonstrating sale of the brand of an original portfolio, and a candidate portfolio. リクエストがされた時点での現在の株価及び予測スコアの一例を示す図である。It is a figure which shows an example of the present stock price and prediction score at the time of a request being made. 入力されるポートフォリオと、売却される銘柄の一例を示す図である。It is a figure which shows an example of the portfolio input and the brand sold. 第１候補ポートフォリオの一例を示す図である。It is a figure which shows an example of a 1st candidate portfolio. 第２候補ポートフォリオの一例を示す図である。It is a figure which shows an example of a 2nd candidate portfolio. 第３候補ポートフォリオの一例を示す図である。It is a figure which shows an example of a 3rd candidate portfolio. 第１候補ポートフォリオ乃至第３候補ポートフォリオの選択される確率を示す図である。It is a figure which shows the probability of selection of a 1st candidate portfolio thru | or a 3rd candidate portfolio. ポートフォリオ新規提案処理を説明するための図である。It is a figure for demonstrating a portfolio new proposal process. リクエストがされた時点での現在の株価及び予測スコアの一例を示す図である。It is a figure which shows an example of the present stock price and prediction score at the time of a request being made. ポートフォリオ新規提案計算部１６に入力される情報を示す図である。It is a figure which shows the information input into the portfolio new proposal calculation part. 第１の銘柄を含む第１候補ポートフォリオを示す図である。It is a figure which shows the 1st candidate portfolio containing a 1st brand. 第１の銘柄を含む第２候補ポートフォリオを示す図である。It is a figure which shows the 2nd candidate portfolio containing a 1st brand. 第１候補ポートフォリオ及び第２候補ポートフォリオの選択される確率を示す図である。It is a figure which shows the probability of selection of a 1st candidate portfolio and a 2nd candidate portfolio. ポートフォリオ組み替え計算部１５によりユーザに提示される候補ポートフォリオを説明するための図である。It is a figure for demonstrating the candidate portfolio shown to a user by the portfolio rearrangement calculation part 15. FIG. ポートフォリオ新規提案計算部１６によりユーザに提示される候補ポートフォリオを説明するための図である。It is a figure for demonstrating the candidate portfolio shown to a user by the portfolio new proposal calculation part 16. FIG.

以下に、実施形態について図面を参照して説明する。なお、以下の説明において、略同一の機能及び構成を有する構成要素については同一符号を付し、重複説明は必要な場合にのみ行う。実施形態の技術的思想は、特許請求の範囲において、種々の変更を加えることが出来る。   Embodiments will be described below with reference to the drawings. In the following description, components having substantially the same function and configuration are denoted by the same reference numerals, and redundant description will be given only when necessary. Various modifications can be made to the technical idea of the embodiments within the scope of the claims.

各機能ブロックは、ハードウェア、コンピュータソフトウェア、のいずれか又は両者の組み合わせとして実現することが出来る。このため、各ブロックは、これらのいずれでもあることが明確となるように、概してそれらの機能の観点から以下に説明される。このような機能が、ハードウェアとして実行されるか、又はソフトウェアとして実行されるかは、具体的な実施態様又はシステム全体に課される設計制約に依存する。当業者は、具体的な実施態様ごとに、種々の方法でこれらの機能を実現しうるが、そのような実現を決定することは、本発明の範疇に含まれるものである。   Each functional block can be realized as either hardware, computer software, or a combination of both. For this reason, each block is generally described below in terms of their functionality so that it is clear that they are any of these. Whether such functionality is implemented as hardware or software depends upon the specific implementation or design constraints imposed on the overall system. Those skilled in the art can implement these functions in various ways for each specific embodiment, and determining such implementation is within the scope of the invention.

図１は、本発明の一実施形態に係る運用支援システムを示す図である。   FIG. 1 is a diagram showing an operation support system according to an embodiment of the present invention.

図１に示すように、インタネットなどのネットワーク１には、ユーザ装置２、情報ベンダー３、証券会社システムサーバ４及びポートフォリオ診断サーバ５が接続されている。また、証券会社システムサーバ４及びポートフォリオ診断サーバ５もネットワークは、専用回線などのネットワークを介して接続されていても良い。   As shown in FIG. 1, a user device 2, an information vendor 3, a securities company system server 4, and a portfolio diagnosis server 5 are connected to a network 1 such as the Internet. In addition, the securities company system server 4 and the portfolio diagnosis server 5 may be connected via a network such as a dedicated line.

ユーザ装置２は、証券会社システムサーバ４によって提供される証券取引サイトを介して証券取引サービスを受けるユーザが使用する装置である。ユーザ装置２は、例えば、スマートフォン、コンピュータ、タブレット端末などの情報処理装置である。   The user device 2 is a device used by a user who receives a securities transaction service via a securities transaction site provided by the securities company system server 4. The user device 2 is an information processing device such as a smartphone, a computer, or a tablet terminal.

情報ベンダー３は、実施形態のポートフォリオ運用支援処理を行うのに必要なパブリック情報を提供するサーバ装置である。このパブリック情報には、株式取引市場における株価情報、売買単位情報、出来高情報、流動性情報、企業の決算情報などのポートフォリオの運用支援処理に必要なパブリック情報が含まれる。   The information vendor 3 is a server device that provides public information necessary for performing the portfolio operation support process of the embodiment. This public information includes public information necessary for portfolio operation support processing such as stock price information, trading unit information, trading volume information, liquidity information, and corporate settlement information in the stock trading market.

証券会社システムサーバ４は、ポートフォリオ診断部６、トレード管理部７及びユーザ情報データベース８を具備する。   The securities company system server 4 includes a portfolio diagnosis unit 6, a trade management unit 7, and a user information database 8.

ポートフォリオ診断部６は、ユーザ装置２からポートフォリオ診断コマンドを受信した場合に、ポートフォリオ診断リクエストをポートフォリオ診断サーバ５に送信し、ポートフォリオ診断サーバ５からユーザのポートフォリオ診断結果であるリバランスされた候補ポートフォリオを受信する。ポートフォリオ診断部６は、ポートフォリオ診断サーバ５から候補ポートフォリオを受信すると、診断サイトを通じてユーザに提示するとともに、ユーザ情報データベース８に保存する。   When the portfolio diagnosis unit 6 receives a portfolio diagnosis command from the user device 2, the portfolio diagnosis unit 6 transmits a portfolio diagnosis request to the portfolio diagnosis server 5, and the rebalanced candidate portfolio that is the portfolio diagnosis result of the user is transmitted from the portfolio diagnosis server 5. Receive. Upon receiving the candidate portfolio from the portfolio diagnosis server 5, the portfolio diagnosis unit 6 presents it to the user through the diagnosis site and stores it in the user information database 8.

また、ポートフォリオ診断部６は、ユーザ装置２から新たなポートフォリオの提案コマンドを受信した場合、ポートフォリオ診断部６から新たなポートフォリオの提案リクエストをポートフォリオ診断サーバ５に送信し、ポートフォリオ診断サーバ５から新たなポートフォリオである候補ポートフォリオを受信する。ポートフォリオ診断部６は、ポートフォリオ診断サーバ５から候補ポートフォリオを受信すると、診断サイトを通じてユーザに提示するとともに、ユーザ情報データベース８に保存する。   When the portfolio diagnosis unit 6 receives a new portfolio proposal command from the user device 2, the portfolio diagnosis unit 6 transmits a new portfolio proposal request from the portfolio diagnosis unit 6 to the portfolio diagnosis server 5. A candidate portfolio that is a portfolio is received. Upon receiving the candidate portfolio from the portfolio diagnosis server 5, the portfolio diagnosis unit 6 presents it to the user through the diagnosis site and stores it in the user information database 8.

トレード管理部７は、証券会社が提供する取引対象株の売買、ユーザの口座管理などの証券取引サービス全般を管理する。   The trade management unit 7 manages overall securities transaction services such as trading of stocks to be traded provided by a securities company and user account management.

ユーザ情報データベース８は、ユーザの個人情報を格納する。個人情報には、ユーザＩＤ、保有銘柄、許容リスク、元のポートフォリオ、現金、売却割合などのポートフォリオ運用支援処理を行なうのに必要な情報を含む。   The user information database 8 stores user personal information. The personal information includes information necessary for performing portfolio operation support processing such as user ID, holding brand, allowable risk, original portfolio, cash, and sales ratio.

ポートフォリオ診断サーバ５は、証券会社システムサーバ４からポートフォリオ診断リクエストや新たなポートフォリオの提案リクエストを受信した場合に、ポートフォリオ診断結果である候補ポートフォリオを決定する。そして、決定された候補ポートフォリオを証券会社システムサーバ４に送信する。   When the portfolio diagnosis server 5 receives a portfolio diagnosis request or a new portfolio proposal request from the securities company system server 4, the portfolio diagnosis server 5 determines a candidate portfolio as a portfolio diagnosis result. Then, the determined candidate portfolio is transmitted to the securities company system server 4.

図２は、ポートフォリオ診断サーバ５の機能ブロック図である。   FIG. 2 is a functional block diagram of the portfolio diagnosis server 5.

図２に示すように、ポートフォリオ診断サーバ５は、株情報データベース１１、共分散計算部１２、補助情報抽出部１３、個別銘柄予測スコアモデル（ＡＩ）１４、ポートフォリオ組み替え計算部１５及びポートフォリオ新規提案計算部１６を有する。   As shown in FIG. 2, the portfolio diagnosis server 5 includes a stock information database 11, a covariance calculation unit 12, an auxiliary information extraction unit 13, an individual stock prediction score model (AI) 14, a portfolio rearrangement calculation unit 15, and a new portfolio proposal calculation. Part 16.

株情報データベース１１は、情報ベンダー３から送信されるパブリック情報（株価情報、売買単位情報、出来高情報、流動性情報、企業の決算情報など）を格納する。   The stock information database 11 stores public information (stock price information, trading unit information, volume information, liquidity information, company settlement information, etc.) transmitted from the information vendor 3.

共分散計算部１２は、（１）式に示すよう、取引対象株価の共分散行列を求める。   The covariance calculation unit 12 obtains a covariance matrix of the trading target stock price as shown in equation (1).

Figure 0006498377
Figure 0006498377

ここで、
Ｎ：時系列長
ｘｎ：対数差分行列 （ｘｎ＝ｌｎｃｎ−ｌｎｃｎ−１）
ｃｎ：日次の終値系列
ｉ：対象銘柄
ｊ：比較対象銘柄
である。here,
N: Time series length x n : Logarithmic difference matrix (x n = lnc n −lnc n−1 )
c n : Daily closing price series i: Target brand j: Comparison brand.

なお、共分散行列は毎日計算するのが理想であるが、巨大な行列のため、例えば、数週間おきに計算しても良い。共分散計算部１２は、計算された取引対象株価の共分散行列をポートフォリオ組み替え計算部１５及びポートフォリオ新規提案計算部１６に出力する。   It is ideal to calculate the covariance matrix every day, but since it is a huge matrix, it may be calculated every few weeks, for example. The covariance calculation unit 12 outputs the calculated covariance matrix of the trading target stock price to the portfolio rearrangement calculation unit 15 and the portfolio new proposal calculation unit 16.

補助情報抽出部１３は、株情報データベースに格納されている情報のうち、ポートフォリオ組み替え計算部１５及びポートフォリオ新規提案計算部１６で使用されるパブリック情報（株価情報、売買単位情報、出来高情報、流動性情報など）を抽出する。補助情報抽出部１３は、抽出されたパブリック情報を補助情報として、ポートフォリオ組み替え計算部１５及びポートフォリオ新規提案計算部１６に出力する。   Of the information stored in the stock information database, the auxiliary information extraction unit 13 uses public information (stock price information, trading unit information, trading volume information, liquidity information) used by the portfolio rearrangement calculation unit 15 and the new portfolio proposal calculation unit 16. Information). The auxiliary information extraction unit 13 outputs the extracted public information as auxiliary information to the portfolio rearrangement calculation unit 15 and the portfolio new proposal calculation unit 16.

個別銘柄予測スコアモデル（ＡＩ）１４は、ニューラルネットワークを使用した人工知能モデルである。個別銘柄予測スコアモデル（ＡＩ）１４の学習方式はディープラーニング方式が採用され、過去の日次株価データ（四本値、出来高）、過去の決算データ（売上高、純利益、自己資本）などが学習に使用される。個別銘柄予測スコアモデル（ＡＩ）１４は、銘柄と予測スコアとの関係を示す個別銘柄予測テーブル１４ａを有する。   The individual brand prediction score model (AI) 14 is an artificial intelligence model using a neural network. The deep learning method is adopted as the learning method of the individual stock prediction score model (AI) 14, and past daily stock price data (four values, trading volume), past settlement data (sales, net income, equity), etc. Used for learning. The individual brand prediction score model (AI) 14 has an individual brand prediction table 14a indicating the relationship between the brand and the prediction score.

個別銘柄予測スコアモデル（ＡＩ）１４は、図３に示すように、株情報データベース１１から予測日までの株価情報、決算書データなどを使用して１月後の予測スコアをポートフォリオ組み替え計算部１５及びポートフォリオ新規提案計算部１６に出力する。   As shown in FIG. 3, the individual stock prediction score model (AI) 14 uses the stock price information from the stock information database 11 to the prediction date, financial statement data, and the like to convert the predicted score after one month into a portfolio restructuring calculation unit 15. And output to the portfolio new proposal calculator 16.

この予測スコアは、予測収益率を直接表す数値ではないが、予測収益率に比例するスコアである。なお、収益率は、（１か月後の株価−今日の株価）／（今日の株価）で表される。なお、個別銘柄の株価を予想する手法については、種々の手法が知られている。   This predicted score is not a numerical value directly representing the predicted rate of return, but is a score proportional to the predicted rate of return. Note that the rate of return is represented by (stock price after one month-today's stock price) / (today's stock price). Various methods are known for predicting the stock price of individual issues.

図２に戻り説明する。ポートフォリオ組み替え計算部１５は、共分散計算部１２から出力された取引対象株価の共分散行列、補助情報抽出部１３から出力された補助情報（株価情報、売買単位情報、出来高情報、流動性情報など）、個別銘柄予測スコアモデル（ＡＩ）１４から出力された銘柄の予測スコア及び個人情報（保有銘柄、許容リスク、元のポートフォリオ、現金、売却割合など）に基づいて、候補ポートフォリオを決定する。   Returning to FIG. The portfolio rearrangement calculation unit 15 includes the covariance matrix of the trading target stock price output from the covariance calculation unit 12, the auxiliary information output from the auxiliary information extraction unit 13 (stock price information, trading unit information, volume information, liquidity information, etc. ), The candidate portfolio is determined based on the forecast score of the brand output from the individual brand forecast score model (AI) 14 and personal information (held brand, allowable risk, original portfolio, cash, sale ratio, etc.).

ポートフォリオ新規提案計算部１６は、共分散計算部１２から出力された取引対象株価の共分散行列、補助情報抽出部１３から出力された補助情報（株価情報、売買単位情報、出来高情報、流動性情報など）、個別銘柄予測スコアモデル（ＡＩ）１４から出力された銘柄の予測スコア及び個人情報（購入したい銘柄、許容リスク、現金など）に基づいて、購入したい銘柄及び追加銘柄を含む新規ポートフォリオを決定する。   The new portfolio proposal calculation unit 16 includes the covariance matrix of the trading target stock price output from the covariance calculation unit 12, and auxiliary information output from the auxiliary information extraction unit 13 (stock price information, trading unit information, volume information, liquidity information). Etc.) Based on the forecast score of the brand output from the individual brand forecast score model (AI) 14 and personal information (brand to be purchased, allowable risk, cash, etc.), a new portfolio including the brand to be purchased and additional brands is determined. To do.

図４は、ポートフォリオ診断サーバ５のハードウェア構成を示す図である。   FIG. 4 is a diagram illustrating a hardware configuration of the portfolio diagnosis server 5.

図４に示すように、バス２１にはＣＰＵ２２、通信部２３、メモリ２４及び記憶装置２５が接続されている。   As shown in FIG. 4, a CPU 22, a communication unit 23, a memory 24, and a storage device 25 are connected to the bus 21.

ＣＰＵ２２は、記憶装置２５に記憶された本発明の実施の形態に係るポートフォリオ運用支援プログラム３２と協働して、本発明の実施の形態に係るポートフォリオの運用支援処理を行なう他、ポートフォリオ診断サーバ５全体の制御を司るものである。   The CPU 22 cooperates with the portfolio operation support program 32 according to the embodiment of the present invention stored in the storage device 25 to perform the portfolio operation support processing according to the embodiment of the present invention, as well as the portfolio diagnosis server 5. It is responsible for overall control.

通信部２３は、ネットワーク１を介した情報ベンダー３及び証券会社システムサーバ４などの外部装置との通信の制御を司る。   The communication unit 23 controls communication with external devices such as the information vendor 3 and the securities company system server 4 via the network 1.

メモリ２４は、ポートフォリオ運用支援プログラム３２を実行する際に必要とされるワークエリアなどとして使用される。   The memory 24 is used as a work area required when the portfolio management support program 32 is executed.

記憶装置２５は、ポートフォリオ運用支援処理に必要とされるプログラム、データを格納するためのものであり、例えば、ハードディスクドライブ（ＨＤＤ）、光ディスクドライブ、ＤＶＤ、ＭＯなどの大容量記憶装置である。この記憶装置２５には、ＯＳ（オペレーティングシステム）３１、ポートフォリオ運用支援プログラム３２、ポートフォリオ運用支援プログラム３２のデータベース３３が格納されている。   The storage device 25 is for storing programs and data required for portfolio operation support processing, and is, for example, a large-capacity storage device such as a hard disk drive (HDD), an optical disk drive, a DVD, or an MO. The storage device 25 stores an OS (Operating System) 31, a portfolio management support program 32, and a database 33 of the portfolio management support program 32.

ＯＳ３１は、ポートフォリオ診断サーバ５の基本的な機能を実現するためのプログラムである。   The OS 31 is a program for realizing the basic functions of the portfolio diagnosis server 5.

ポートフォリオ運用支援プログラム３２は、本発明の実施の形態に係るポートフォリオの運用支援処理を実現するためのプログラムである。   The portfolio management support program 32 is a program for realizing portfolio management support processing according to the embodiment of the present invention.

データベース３３は、ポートフォリオ運用支援プログラム３２によって実現される本実施の形態の運用支援処理において使用される各種データを格納するものである。   The database 33 stores various data used in the operation support process of the present embodiment realized by the portfolio operation support program 32.

図５は、ポートフォリオ組み替え計算部１５の機能ブロック図である。   FIG. 5 is a functional block diagram of the portfolio rearrangement calculation unit 15.

図５に示すように、ポートフォリオ組み替え計算部１５は、送受信部４１、ポートフォリオ除外銘柄決定部４２、候補ポートフォリオ探索部４３及び候補ポートフォリオ決定部４４を有する。   As shown in FIG. 5, the portfolio rearrangement calculation unit 15 includes a transmission / reception unit 41, a portfolio exclusion brand determination unit 42, a candidate portfolio search unit 43, and a candidate portfolio determination unit 44.

送受信部４１は、外部装置からの情報（共分散行列、補助情報、予測スコア、診断リクエスト、個人情報（元のポートフォリオ、現金、許容リスク、売却割合など））を受信し、その結果決定される候補ポートフォリオを送信する。   The transmission / reception unit 41 receives information (covariance matrix, auxiliary information, prediction score, diagnosis request, personal information (original portfolio, cash, allowable risk, sale rate, etc.)) from an external device, and is determined as a result. Submit a candidate portfolio.

ポートフォリオ除外銘柄決定部４２は、個別銘柄予測スコアモデル（ＡＩ）１４により算出された取引対象株の予測収益率に比例する予測スコアに基づいて、入力されたポートフォリオを構成する銘柄のうち、入力された売却割合を満たし、かつ予測スコアの低い銘柄から売却し、前記ポートフォリオから外す。   The portfolio exclusion stock determination unit 42 is input from among stocks constituting the input portfolio based on a prediction score that is proportional to the predicted rate of return of the trading target stock calculated by the individual stock prediction score model (AI) 14. Sell from stocks that meet the sale ratio and have a low forecast score, and remove them from the portfolio.

候補ポートフォリオ探索部４３は、ポートフォリオから外された銘柄の売却代金及び入力された現金とで購入可能であり、入力されたポートフォリオから外された銘柄を除く残存銘柄を含み、新たに追加される追加銘柄を含む複数の候補ポートフォリオを探索する。   Candidate portfolio search unit 43 can be purchased with the sale price of the issues removed from the portfolio and the entered cash, and includes the remaining issues excluding the issues removed from the entered portfolio, and is newly added Search for multiple candidate portfolios containing stocks.

ここで、追加銘柄の条件は、ユーザによる設定、銘柄の流動性が一定以上であること等である。 候補ポートフォリオ決定部４４は、探索された複数の候補ポートフォリオのうち、探索された複数の候補ポートフォリオのリスクが、入力されたポートフォリオの許容リスクを満たす複数の候補ポートフォリオを決定し、決定された複数の候補ポートフォリオのうちの少なくとも１つを複数の候補ポートフォリオの予測スコアに基づく確率で決定する。   Here, the conditions of the additional brand are the setting by the user, the liquidity of the brand being a certain level or more, and the like. The candidate portfolio determination unit 44 determines a plurality of candidate portfolios in which the risk of the plurality of searched candidate portfolios satisfies the allowable risk of the input portfolio among the plurality of searched candidate portfolios. At least one of the candidate portfolios is determined with a probability based on a predicted score of the plurality of candidate portfolios.

ポートフォリオ新規提案計算部１６については、ユーザが購入したい銘柄及び追加銘柄を含む新規ポートフォリオを決定するものである。ポートフォリオ新規提案計算部１６の機能ブロック図については、図５に示したポートフォリオ除外銘柄決定部４２が無く、図５に示した候補ポートフォリオ探索部４３が保有している銘柄及び追加銘柄を含む新規ポートフォリオを決定するための候補ポートフォリオ探索部であり、候補ポートフォリオ決定部４４が新規な候補ポートフォリオ決定するものとなる。   The new portfolio proposal calculation unit 16 determines a new portfolio including brands that the user wants to purchase and additional brands. As for the functional block diagram of the new portfolio proposal calculation unit 16, there is no portfolio exclusion stock determination unit 42 shown in FIG. 5, and a new portfolio including stocks and additional stocks held by the candidate portfolio search unit 43 shown in FIG. 5. The candidate portfolio searching unit 44 determines a new candidate portfolio.

次に、ユーザにより入力される許容リスクについて説明する。   Next, the allowable risk input by the user will be described.

ユーザは、ポートフォリオ診断の結果得られる候補ポートフォリオの許容リスクを入力する。実施形態では、候補ポートフォリオの許容リスクを１０段階で設定することができる。すなわち、入力されたポートフォリオの許容リスクは、ユーザが許容する候補ポートフォリオのボラティリティの範囲を所定の数で段階的に表わす。   The user inputs an allowable risk of the candidate portfolio obtained as a result of the portfolio diagnosis. In the embodiment, the allowable risk of the candidate portfolio can be set in 10 stages. That is, the allowable risk of the input portfolio represents the range of volatility of the candidate portfolio allowed by the user by a predetermined number in a stepwise manner.

候補ポートフォリオの許容リスクは、候補ポートフォリオの日次ヒストリカルボラティリティから決定される。   The acceptable risk for a candidate portfolio is determined from the daily historical volatility of the candidate portfolio.

日次ヒストリカルボラティリティは、下記（２）式から得られる。   Daily historical volatility is obtained from the following equation (2).

Figure 0006498377
Figure 0006498377

ここで、
ｗ：ポートフォリオの配分ウェイト
Ｎ：時系列長
ｘｎ：対数差分行列 （ｘｎ＝ｌｎｃｎ−ｌｎｃｎ−１）
ｃｎ：日次の終値系列
ｉ：対象銘柄
ｊ：比較対象銘柄
である。here,
w: Portfolio allocation weight N: Time series length x n : Logarithmic difference matrix (x n = lnc n −lnc n−1 )
c n : Daily closing price series i: Target brand j: Comparison brand.

図６は、あるポートフォリオの日次ヒストリカルボラティリティ、確率分布及びリスクとの関係を示す図である。図６に示すように、ユーザにより選択される許容リスクは、日次ヒストリカルボラティリティに基づいて設定される。図６では、１０段階のリスクを設定した場合を示している。ユーザは、この設定された１０段階のリスクの中から許容リスクを入力することができる。   FIG. 6 is a diagram showing a relationship between daily historical volatility, probability distribution, and risk of a certain portfolio. As shown in FIG. 6, the allowable risk selected by the user is set based on daily historical volatility. FIG. 6 shows a case where 10 levels of risk are set. The user can input an allowable risk from the set 10 levels of risk.

例えば、図６においては、日経平均の日次ヒストリカルボラティリティは、１０−４（１．６８ｂｐｓ）であり、リスク＝１である。ユーザは、日経平均と同じリスクを希望する場合には、許容リスクを１に設定すれば良い。For example, in FIG. 6, the daily historical volatility of the Nikkei average is 10 −4 (1.68 bps), and risk = 1. When the user desires the same risk as the Nikkei average, the allowable risk may be set to 1.

図７は、一実施形態に係る運用支援システムのポートフォリオのリバランスを行なう場合の動作の概略を説明するためのフローチャートである。   FIG. 7 is a flowchart for explaining the outline of the operation when rebalancing the portfolio of the operation support system according to the embodiment.

図７に示すように、証券会社システムサーバ４は、ユーザ装置２からポートフォリオ診断コマンドを受信すると（Ｓ１１）、ポートフォリオ診断リクエストをポートフォリオ診断サーバ５に、個人情報とともに送信する（Ｓ１２）。   As shown in FIG. 7, when receiving a portfolio diagnosis command from the user device 2 (S11), the securities company system server 4 transmits a portfolio diagnosis request to the portfolio diagnosis server 5 together with personal information (S12).

ポートフォリオ診断サーバ５は、証券会社システムサーバ４からポートフォリオ診断リクエストを受信すると（Ｓ１３）、ポートフォリオ組み替え計算部１５によりユーザのポートフォリオの組み替え処理を行ない、ポートフォリオの診断結果である候補ポートフォリオを決定する（Ｓ１４）。ポートフォリオ診断サーバ５は、決定した候補ポートフォリオを証券会社システムサーバ４に送信する（Ｓ１５）。   When the portfolio diagnosis server 5 receives the portfolio diagnosis request from the securities company system server 4 (S13), the portfolio rearrangement calculation unit 15 performs the user's portfolio rearrangement process to determine the candidate portfolio that is the portfolio diagnosis result (S14). ). The portfolio diagnosis server 5 transmits the determined candidate portfolio to the securities company system server 4 (S15).

証券会社システムサーバ４は、ポートフォリオ診断サーバ５から送信された候補ポートフォリオを受信すると（Ｓ１６）、受信した候補ポートフォリオを診断サイトを通してユーザに提示し（Ｓ１７）、ユーザ情報データベース８に保存する（Ｓ１８）。   Upon receiving the candidate portfolio transmitted from the portfolio diagnosis server 5 (S16), the securities company system server 4 presents the received candidate portfolio to the user through the diagnosis site (S17) and stores it in the user information database 8 (S18). .

新規ポートフォリオの提案の場合、ポートフォリオ診断サーバ５は、証券会社システムサーバ４から新規ポートフォリオのリクエストを受信すると、ポートフォリオ新規提案計算部１６によりポートフォリオの新規提案処理を行ない、候補ポートフォリオを決定する。ポートフォリオ診断サーバ５は、決定した候補ポートフォリオを証券会社システムサーバ４に送信する。
証券会社システムサーバ４は、ポートフォリオ診断サーバ５から送信された新規な候補ポートフォリオを受信すると、受信した候補ポートフォリオを診断サイトを通してユーザに提示し、ユーザ情報データベース８に保存する。In the case of a new portfolio proposal, when the portfolio diagnosis server 5 receives a request for a new portfolio from the securities company system server 4, the portfolio new proposal calculation unit 16 performs a new portfolio proposal process to determine a candidate portfolio. The portfolio diagnosis server 5 transmits the determined candidate portfolio to the securities company system server 4.
Upon receiving the new candidate portfolio transmitted from the portfolio diagnosis server 5, the securities company system server 4 presents the received candidate portfolio to the user through the diagnosis site and stores it in the user information database 8.

次に、候補ポートフォリオの決定処理について説明する。
ポートフォリオの決定処理では、ユーザのポートフォリオの構成銘柄の売却を行なう売却ステージと、構成銘柄を売却したポートフォリオに銘柄を追加して候補ポートフォリオを決定する候補ポートフォリオ決定ステージとがある。Next, the candidate portfolio determination process will be described.
In the portfolio determination process, there are a sale stage in which a constituent stock of a user's portfolio is sold, and a candidate portfolio determination stage in which a stock is added to the portfolio that has sold the constituent stock and a candidate portfolio is determined.

売却ステージでは、上述のように、ポートフォリオ除外銘柄決定部４２は、個別銘柄予測スコアモデル（ＡＩ）１４により算出された取引対象株の予測収益率に比例する予測スコアに基づいて、入力されたポートフォリオを構成する銘柄のうち、入力された売却割合を満たし、かつ予測スコアの低い銘柄から売却し、前記ポートフォリオから外す。   At the sale stage, as described above, the portfolio exclusion stock determination unit 42 enters the portfolio that has been input based on the prediction score that is proportional to the predicted rate of return of the trading stock calculated by the individual stock prediction score model (AI) 14. Are sold from stocks that satisfy the input sale ratio and have a low prediction score, and are removed from the portfolio.

図１１は、元のポートフォリオの銘柄の売却及び候補ポートフォリオを説明するための図である。   FIG. 11 is a diagram for explaining the sale of the brands of the original portfolio and the candidate portfolio.

図１１では、証券会社システムサーバ４から銘柄Ａ、銘柄Ｂ、銘柄Ｃを有する元のポートフォリオ及び個人情報（現金、売却割合、許容リスクなど）がポートフォリオ診断サーバ５に入力された場合を示している。   FIG. 11 shows a case where the original portfolio having the brand A, the brand B, and the brand C and personal information (cash, sale ratio, allowable risk, etc.) are input from the securities company system server 4 to the portfolio diagnosis server 5. .

ここで、元のポートフォリオの銘柄Ａ、銘柄Ｂ、銘柄Ｃのポートフォリオに占める資金のウェイトは、それぞれ、０．２、０．１、０．７である。また、売却割合は、０．５であるものとする。   Here, the weights of funds in the portfolios of the brand A, brand B, and brand C of the original portfolio are 0.2, 0.1, and 0.7, respectively. In addition, the sale ratio is assumed to be 0.5.

そして、売却割合を満たしつつ、予測スコアの低い銘柄の株を重視して売却した結果、売却後のポートフォリオの銘柄Ｃの資金のウェイトが、０．７から０．２に変化した場合を示している。   As a result of selling with emphasis on stocks with low prediction scores while satisfying the sale ratio, the weight of funds of stock C in the portfolio after sale changed from 0.7 to 0.2. Yes.

その後、候補ポートフォリオ決定ステージにおいて、売却割合及び許容リスクを満たす候補ポートフォリオが決定される。図１１では、売却後のポートフォリオに銘柄Ｄ、Ｅが追加された場合を示している。   Thereafter, in the candidate portfolio determination stage, a candidate portfolio that satisfies the sale ratio and the allowable risk is determined. FIG. 11 shows a case where brands D and E are added to the portfolio after sale.

銘柄Ｄ、Ｅが追加されたポートフォリオの銘柄Ａ、銘柄Ｂ、銘柄Ｃ、銘柄Ｄ、銘柄Ｅの資金のウェイトは、それぞれ、０．２、０．１、０．２、０．２５、０．２５に変化した場合を示している。   The weights of funds of the brand A, the brand B, the brand C, the brand D, and the brand E of the portfolio to which the brands D and E are added are 0.2, 0.1, 0.2, 0.25, 0.00, respectively. The case where it changes to 25 is shown.

ここで、追加される銘柄の購入は、売却代金及び現金で購入されるものとする。また、追加する銘柄は、条件を満たす優良銘柄の群の中からＳ（Ｓ＝１、２、．．．）種類追加する全パターンを探索することができる（Ｓは、小さい数字から優先して検索）。   Here, the purchase of the additional brand is assumed to be purchased with the sale price and cash. In addition, the added brands can be searched for all patterns to be added S (S = 1, 2,...) Types from a group of excellent brands that satisfy the conditions (S is given priority from a small number). Search).

そして、全候補のポートフォリオの中から最終的な候補ポートフォリオを確率で決定する。   Then, a final candidate portfolio is determined with probability from all candidate portfolios.

候補ポートフォリオの選択される確率は、式（３）で表わされる。   The probability that the candidate portfolio is selected is expressed by Equation (3).

Figure 0006498377
Figure 0006498377

ここで、
ｋ：候補ポートフォリオ
ｘｋ：ｋの予測スコア
ａ：定数
である。here,
k: candidate portfolio x k : k predicted score a: constant.

候補ポートフォリオｋの予測スコアｘｋは、式（４）で表される。Prediction scores x k candidate portfolio k is expressed by Equation (4).

Figure 0006498377
Figure 0006498377

ここで、
ｗｊ：銘柄ｊのウェイト
ｐｊ：銘柄ｊの予測スコア
である。here,
w j : Weight of brand j pj: Predictive score of brand j.

なお、現金に対しては、負のスコアを割り当てても良い。   A negative score may be assigned to cash.

図１０は、元のポートフォリオＫ０と、複数の候補ポートフォリオＫのうち、最終的に採用される候補ポートフォリオＫ１との関係を示す図である。図１０において、ｆは効率的フロンティア曲線を示す。候補ポートフォリオＫの探索範囲は、ユーザにより入力される許容リスクに応じて変わる。FIG. 10 is a diagram showing the relationship between the original portfolio K 0 and the candidate portfolio K 1 that is finally adopted among the plurality of candidate portfolios K. In FIG. 10, f indicates an efficient frontier curve. The search range of the candidate portfolio K changes according to the allowable risk input by the user.

図８は、ポートフォリオの構成銘柄の売却を行なう売却ステージの売却方法の一例を示すフローチャートである。   FIG. 8 is a flowchart showing an example of a selling method at a selling stage for selling portfolio constituents.

図８に示すように、ポートフォリオ診断サーバ５は、証券会社システムサーバ４からリクエストがされたユーザのポートフォリオの銘柄コード、保有株数、売却割合、現金を受信する（Ｓ２１）。   As shown in FIG. 8, the portfolio diagnosis server 5 receives the brand code, the number of shares held, the sale ratio, and cash of the user's portfolio requested from the securities company system server 4 (S21).

次に、ポートフォリオ診断サーバ５は、受信したリクエストがされたユーザのポートフォリオの銘柄の資金のウェイトを算出し（Ｓ２２）、ユーザのポートフォリオの個別銘柄の予測スコアに基づき、継続して保有する銘柄の確率を算出する（Ｓ２３）。   Next, the portfolio diagnosis server 5 calculates the weight of funds of the brand of the user's portfolio for which the received request has been received (S22), and based on the prediction score of the individual brand of the user's portfolio, The probability is calculated (S23).

その後、ポートフォリオ診断サーバ５は、算出された確率に基づいて、１銘柄を選択し（Ｓ２４）、選択された銘柄が（１−売却割合）を超えるウェイトがあるか否かの判断を行なう（Ｓ２５）。   Thereafter, the portfolio diagnosis server 5 selects one brand based on the calculated probability (S24), and determines whether the selected brand has a weight exceeding (1-sale ratio) (S25). ).

Ｓ２５において、選択された銘柄が（１−売却割合）を超えるウェイトがないと判断された場合、この選択された１銘柄は残し、Ｓ２２の処理に戻る。一方、選択された銘柄が（１−売却割合）を超えるウェイトがあると判断された場合、売却割合に達するまで選択された銘柄を売却する（Ｓ２７）。この売却は、選択された銘柄の取引単位で行なわれる。   If it is determined in S25 that the selected brand has no weight exceeding (1-selling ratio), the selected one brand is left, and the process returns to S22. On the other hand, when it is determined that the selected brand has a weight exceeding (1-selling ratio), the selected brand is sold until the selling ratio is reached (S27). This sale is made on the trading unit of the selected issue.

次に、ポートフォリオ診断サーバ５は、ウェイトが減らされた選択された銘柄以外の銘柄の全てを売却する（Ｓ２８）。   Next, the portfolio diagnosis server 5 sells all brands other than the selected brand whose weight has been reduced (S28).

図１２は、リクエストがされた時点での現在の株価及び予測スコアの一例を示す図である。図１２に示すように、リクエストがされた時点での現在の〇〇不動産の株価は２２２８円、予測スコアは１、〇ーソンの株価は６６７０円、予測スコアは５、〇〇堂の株価は７７７４円、予測スコアは２、〇〇成の株価は１５７４円、予測スコアは４、〇〇航空の株価は４０００円、予測スコアは３である。   FIG. 12 is a diagram illustrating an example of the current stock price and the predicted score at the time when the request is made. As shown in FIG. 12, the current stock price of 〇 real estate at the time of the request is 2228 yen, the predicted score is 1, the price of 〇-son is 6670 yen, the predicted score is 5, and the stock price of OOdo is 7774 Yen, forecast score is 2, 000 Cheng's stock price is 1,574 yen, forecast score is 4, 000 aviation stock price is 4000 yen, forecast score is 3.

図１３は、入力されるポートフォリオと、売却される銘柄の一例を示す図である。   FIG. 13 is a diagram illustrating an example of an input portfolio and a brand to be sold.

図１３に示すように、リクエストがされたポートフォリオの構成銘柄は、〇〇不動産は１００株、〇ーソンは１０００株、〇〇堂は５００株である。これら〇〇不動産、〇ーソン、〇〇堂のポートフォリオにおける算出されるウェイトは、それぞれ０．０２、０．６１９、０．３５９である。また、現金として５００万円、売却割合として０．５、許容リスクとして４が入力されるものとする。   As shown in FIG. 13, the constituents of the requested portfolio are 100 shares for OO real estate, 1000 shares for OOSON, and 500 shares for OODO. The calculated weights in the portfolio of OO real estate, OO-Son, and OOdo are 0.02, 0.619, and 0.359, respectively. In addition, 5 million yen as cash, 0.5 as a sales ratio, and 4 as an allowable risk are input.

図１３に示すように、〇〇不動産、〇ーソン、〇〇堂を保有する確率は、以下の通りである。   As shown in FIG. 13, the probabilities of owning “O” property, “O-Song”, and “O-do” are as follows.

〇〇不動産 ＝ ｅ１／（ｅ１＋ｅ５＋ｅ２） ≒ ０．０１７
〇ーソン ＝ ｅ５／（ｅ１＋ｅ５＋ｅ２） ≒ ０．９３６
〇〇堂 ＝ ｅ２／（ｅ１＋ｅ５＋ｅ２） ≒ ０．０４６
なお、ｅは自然対数の底である。Hundred real estate = e 1 / (e 1 + e 5 + e 2) ≒ 0.017
〇−son = e 5 / (e 1 + e 5 + e 2 ) ≈0.936
Hundred hall = e 2 / (e 1 + e 5 + e 2) ≒ 0.046
Note that e is the base of the natural logarithm.

図１３に示すように、売却後のポートフォリオでは、〇ーソンの一部が残り、それ以外の銘柄全て売却される。具体的には、〇〇不動産及び〇〇堂は０株、〇ーソンは８００株となる。そして、〇ーソンのウェイトは、０．４９５となる。   As shown in FIG. 13, in the portfolio after sale, a part of 〇-son remains and all other issues are sold. Specifically, 0 real estate and OOdo will be 0 shares, and 0-Song will be 800 shares. The weight of 〇-son is 0.495.

図９は、候補ポートフォリオを決定する処理を説明するためのフローチャートである。ユーザのポートフォリオの売却ステージでは、ポートフォリオから銘柄を除外した後、銘柄を除外した候補ポートフォリオに銘柄を追加して複数の候補ポートフォリオ作成し、最終的な少なくとも１つの候補ポートフォリオを決定する。   FIG. 9 is a flowchart for explaining processing for determining a candidate portfolio. In the selling stage of the user's portfolio, after removing a brand from the portfolio, a brand is added to the candidate portfolio from which the brand is excluded to create a plurality of candidate portfolios, and a final at least one candidate portfolio is determined.

図９に示すように、候補ポートフォリオ決定処理では、売却した株の売却金及び現金で購入可能で、条件を満たす優良銘柄群の中から、Ｓ（Ｓ＝１，２，．．．，）種類追加する全候補ポートフォリオを検索する（Ｓは小さい数字から優先して探索）（Ｓ３１）。   As shown in FIG. 9, in the candidate portfolio determination process, S (S = 1, 2,...) Types from among excellent brands that can be purchased with proceeds and cash of sold shares and satisfy the conditions. All candidate portfolios to be added are searched (S is searched in preference to a small number) (S31).

「条件」は、例えば、流動性が一定以上（例えば、１週間の出来高が単位株の１００倍以上）、ユーザにより指定された銘柄などの条件などである。また、追加される銘柄の候補ポートフォリオにおけるウェイトは等分であるものとする。   “Conditions” are, for example, conditions such as stocks designated by the user, etc., where the liquidity is a certain level or more (for example, the volume of one week is 100 times the unit stock). In addition, the weight in the candidate portfolio of the added issue is assumed to be equal.

次に、複数の候補ポートフォリオのうち、候補ポートフォリオのリスクが、ユーザにより入力された許容リスク以下であるか否かの判断が行われる（Ｓ３２）。Ｓ３２において、候補ポートフォリオのリスクが、ユーザにより入力された許容リスク以下ではないと判断された場合、その候補ポートフォリオは不採用となる（Ｓ３３）。   Next, it is determined whether the risk of the candidate portfolio is equal to or less than the allowable risk input by the user among the plurality of candidate portfolios (S32). If it is determined in S32 that the risk of the candidate portfolio is not less than the allowable risk input by the user, the candidate portfolio is not adopted (S33).

一方、候補ポートフォリオのリスクが、ユーザにより入力された許容リスク以下であると判断された場合、その候補ポートフォリオの予測スコアが算出される（Ｓ３４）。この候補ポートフォリオの予測スコアの算出は、上述の式（４）に従って算出される。   On the other hand, when it is determined that the risk of the candidate portfolio is equal to or less than the allowable risk input by the user, the predicted score of the candidate portfolio is calculated (S34). The prediction score of the candidate portfolio is calculated according to the above equation (4).

次に、算出された予測スコアに基づく確率で、少なくとも１つの候補ポートフォリオが決定される（Ｓ３５）。この候補ポートフォリオが選択される確率は、上述の式（３）に従って算出される。   Next, at least one candidate portfolio is determined with a probability based on the calculated prediction score (S35). The probability that this candidate portfolio is selected is calculated according to the above equation (3).

その後、ポートフォリオ診断サーバ５は、決定された少なくとも１つの候補ポートフォリオを証券会社システムサーバ４に送信し（Ｓ３６）、処理を終了する。   Thereafter, the portfolio diagnosis server 5 transmits the determined at least one candidate portfolio to the securities company system server 4 (S36), and ends the process.

複数の候補ポートフォリオがユーザに提示された場合、ユーザは複数の候補ポートフォリオのうち、１つの候補ポートフォリオを決定することができる。   When a plurality of candidate portfolios are presented to the user, the user can determine one candidate portfolio among the plurality of candidate portfolios.

図１４乃至図１６は、候補ポートフォリオの一例を示す図である。   14 to 16 are diagrams illustrating examples of candidate portfolios.

図１４は、第１候補ポートフォリオを示す図である。この第１候補ポートフォリオでは、１種類の銘柄が加えられる。   FIG. 14 is a diagram illustrating the first candidate portfolio. In this first candidate portfolio, one type of brand is added.

具体的には、第１候補ポートフォリオでは、〇ーソンに加えて、〇〇成が追加されている。〇ーソン株は８００株、〇〇成株は、６６００株である。また、残金は３．９４万円である。   Specifically, in the first candidate portfolio, “00” is added in addition to “00”. 〇-Song shares are 800 shares, and 000 adult shares are 6600 shares. The balance is 394,000 yen.

これら〇ーソン、〇〇成、残金のウェイトは、それぞれ０．３３８、０．６５９、０．００２である。第１候補ポートフォリオのリスクは４である。また、第１候補ポートフォリオの予測スコアは、以下の通りである。   The weights of these 〇son, 〇sei, and balance are 0.338, 0.659, and 0.002, respectively. The risk for the first candidate portfolio is 4. In addition, the prediction score of the first candidate portfolio is as follows.

第１候補ポートフォリオの予測スコア ＝ ０．３３８×５＋０．６５９×４−０．００２×１００≒４．１
なお、マイナス符号は、現金のペナルティを意味している。Predicted score of first candidate portfolio = 0.338 × 5 + 0.659 × 4-0.002 × 100≈4.1
The minus sign means a cash penalty.

図１５は、第２候補ポートフォリオを示す図である。この第２候補ポートフォリオでは、第１候補ポートフォリオと同様に、１種類の銘柄が加えられる。   FIG. 15 is a diagram illustrating the second candidate portfolio. In the second candidate portfolio, one kind of brand is added as in the first candidate portfolio.

具体的には、第２候補ポートフォリオでは、〇ーソンに加えて、〇〇航空が追加されている。〇ーソン株は８００株、〇〇航空株は、２６００株である。また、残金は２．７８万円である。   Specifically, in the second candidate portfolio, in addition to 〇-SON, 〇 aviation is added. 〇-Song shares are 800 shares, and 〇 aviation shares are 2600 shares. The balance is 27.78 million yen.

これら〇ーソン、〇〇航空株、残金のウェイトは、それぞれ０．３３８、０．６５９、０．００１である。第２候補ポートフォリオのリスクは２である。また、第２候補ポートフォリオの予測スコアは、以下の通りである。   These weights of OO-SON, OO aviation stock and balance are 0.338, 0.659 and 0.001, respectively. The risk for the second candidate portfolio is 2. The predicted scores of the second candidate portfolio are as follows.

第２候補ポートフォリオの予測スコア ＝ ０．３３８×５＋０．６５９×３−０．００１×１００≒３．５
図１６は、第３候補ポートフォリオを示す図である。この第３候補ポートフォリオでは、２種類の銘柄が加えられる。Predicted score of second candidate portfolio = 0.338 x 5 + 0.659 x 3-0.001 x 100 ≒ 3.5
FIG. 16 is a diagram illustrating a third candidate portfolio. In this third candidate portfolio, two types of stocks are added.

具体的には、第３候補ポートフォリオでは、〇ーソンに加えて、〇〇成、〇〇航空が追加されている。〇ーソン株は８００株、〇〇成株は３３００株、〇〇航空株は１３００株である。また、残金は３．３６万円である。   Specifically, in the third candidate portfolio, in addition to 〇SON, 〇sei and 〇aviation are added. 〇-Song shares are 800 shares, 000 adult shares are 3300 shares, and 000 aviation shares are 1300 shares. The balance is 336,000 yen.

これら〇ーソン、〇〇成株、〇〇航空株、残金のウェイトは、それぞれ０．３３８、０．３２９、０．３２９、０．００２である。第３候補ポートフォリオのリスクは３である。また、第３候補ポートフォリオの予測スコアは、以下の通りである。   The weights of these 〇-son, 〇 adult stock, 〇 aviation stock and balance are 0.338, 0.329, 0.329 and 0.002. The risk for the third candidate portfolio is 3. The predicted scores of the third candidate portfolio are as follows.

第３候補ポートフォリオの予測スコア ＝ ０．３３８×５＋０．３２９×４＋０．３２９×３−０．００２×１００≒３．７
２種類の探索した段階で探索時間が終了したとすると、第１候補ポートフォリオ乃至第３候補ポートフォリオの選択される確率は、図１７に示すように、それぞれ０．４３６、０．２３９、０．３２３となる。Predicted score of the third candidate portfolio = 0.338 × 5 + 0.329 × 4 + 0.329 × 3-0.002 × 100≈3.7
Assuming that the search time ends at the two types of search stages, the probabilities of selection of the first to third candidate portfolios are 0.436, 0.239, and 0.323, respectively, as shown in FIG. It becomes.

次に、ポートフォリオ新規提案処理について説明する。   Next, the portfolio new proposal process will be described.

このポートフォリオ新規提案処理は、ユーザがこれから購入してみたい銘柄を組み入れたポートフォリオを作成して候補ポートフォリオとして提案する処理である。このように新規なポートフォリオを提案することにより、株式取引の経験が少なく、自分でポートフォリオを構築することが難しい人にも、取引の機会を提供するものである。   This portfolio new proposal processing is processing for creating a portfolio incorporating a brand that the user wants to purchase from now on and proposing as a candidate portfolio. Proposing new portfolios in this way provides trading opportunities for those who have little experience in stock trading and have difficulty building their own portfolios.

図１８は、ポートフォリオ新規提案処理を説明するための図である。   FIG. 18 is a diagram for explaining a portfolio new proposal process.

図１８に示すように、ユーザからの入力は、ユーザがポートフォリオを保有していないので、現金、ユーザが購入したい第１の銘柄Ａ、許容リスクなどがポートフォリオ診断サーバ５に入力される。その後、ポートフォリオ新規提案計算部１６は、第１の銘柄Ａに銘柄を追加した候補ポートフォリオをポートフォリオのリスクを考慮して決定する。   As shown in FIG. 18, since the user does not have a portfolio, the user inputs cash, the first brand A that the user wants to purchase, the allowable risk, and the like to the portfolio diagnosis server 5. Thereafter, the portfolio new proposal calculation unit 16 determines a candidate portfolio obtained by adding a brand to the first brand A in consideration of the risk of the portfolio.

具体的には、ポートフォリオ新規提案計算部１６は、図９に示した候補ポートフォリオ決定処理を行なう。但し、初回の候補ポートフォリオ提示時には、Ｓ３１の売却した株の売却金は存在しないので、現金で購入可能な候補ポートフォリオを検索する。なお、現金はユーザが指定した投資金額であっても良い。   Specifically, the new portfolio proposal calculation unit 16 performs the candidate portfolio determination process shown in FIG. However, at the time of presenting the first candidate portfolio, since there is no sale money of the stock sold in S31, a candidate portfolio that can be purchased with cash is searched. The cash may be an investment amount designated by the user.

図１９は、リクエストがされた時点での現在の株価及び予測スコアの一例を示す図である。図１９に示すように、リクエストがされた時点での現在の〇〇林業の株価は１８１０円、予測スコアは１、〇〇Ｃの株価は３０３０円、予測スコアは２、〇〇急行電鉄の株価は１９５６円、予測スコアは３、〇〇郵船の株価は２０６５円、予測スコアは４、〇〇製パンの株価は２２２０円、予測スコアは５である。   FIG. 19 is a diagram illustrating an example of the current stock price and the predicted score at the time when the request is made. As shown in FIG. 19, the current stock price of OO forestry at the time of the request is 1810 yen, the predicted score is 1, 000C is 3030 yen, the predicted score is 2, 000 express railway stock price Is 1956 yen, the prediction score is 3, 0.00 Yusen's stock price is 2065 yen, the prediction score is 4, the bread stock price is 2220 yen, and the prediction score is 5.

図２０は、ポートフォリオ新規提案計算部１６に入力される情報を示す図である。   FIG. 20 is a diagram illustrating information input to the portfolio new proposal calculation unit 16.

図２０に示すように、第１の銘柄としての〇〇林業、現金として１０００万円、許容リスクとして３が入力情報として、ポートフォリオ新規提案計算部１６に入力される。   As shown in FIG. 20, “0 forestry” as the first issue, 10 million yen as cash, and “3” as allowable risk are input to the portfolio new proposal calculation unit 16 as input information.

図２１は、第１の銘柄を含む第１候補ポートフォリオを示す図である。この第１候補ポートフォリオでは、２種類の銘柄が加えられる。   FIG. 21 is a diagram illustrating a first candidate portfolio including the first brand. In this first candidate portfolio, two types of stocks are added.

具体的には、第１候補ポートフォリオでは、第１の銘柄である〇〇林業に加えて、〇〇急行電鉄、〇〇郵船が追加されている。〇〇林業は１８００株、〇〇急行電鉄は１７００株、〇〇郵船１６００株である。また、残金は１１．２８万円である。   Specifically, in the first candidate portfolio, in addition to the first brand, “OO Forestry”, “OO Express” and “Yu Yusen” are added. The number of forestry is 1,800, the number of express trains is 1,700, and the number of Yusen is 1,600. The balance is 11.28 million yen.

これら〇〇林業、〇〇急行電鉄、〇〇郵船、残金のウェイトは、それぞれ０．３２５、０．３３２、０．３３０、０．０１１である。第１候補ポートフォリオのリスクは２である。また、第１候補ポートフォリオの予測スコアは、以下の通りである。   The weights of these 0.00 forestry, 00 express train, 00 Yusen, and balance are 0.325, 0.332, 0.330, and 0.011, respectively. The risk for the first candidate portfolio is 2. In addition, the prediction score of the first candidate portfolio is as follows.

第１候補ポートフォリオの予測スコア ＝ ０．３２５×１＋０．３３２×３＋０．３３０×４−０．０１１×１００≒１．５４
図２２は、第１の銘柄を含む第２候補ポートフォリオを示す図である。この第２候補ポートフォリオでは、２種類の銘柄が加えられる。Predictive score of the first candidate portfolio = 0.325 × 1 + 0.332 × 3 + 0.330 × 4-0.011 × 100≈1.54
FIG. 22 is a diagram illustrating a second candidate portfolio including the first brand. In this second candidate portfolio, two types of brands are added.

具体的には、第２候補ポートフォリオでは、第１の銘柄である〇〇林業に加えて、〇〇Ｃ、〇〇製パンが追加されている。〇〇林業は１８００株、〇〇Ｃは１１００株、〇〇製パンは１５００株である。また、残金は７．１６万円である。   More specifically, in the second candidate portfolio, in addition to the first brand “OO forestry”, “00 C” and “00 bread” are added. 〇 Forestry is 1800 shares, 〇 C is 1100 shares, and 000 bread is 1500 shares. The balance is 716,000 yen.

これら〇〇林業、〇〇Ｃ、〇〇製パン、残金のウェイトは、それぞれ０．３２５、０．３３３、０．３３３、０．００８である。第２候補ポートフォリオのリスクは３である。また、第２候補ポートフォリオの予測スコアは、以下の通りである。   The weights of these 0.00 forestry, 00C, 00 bread and balance are 0.325, 0.333, 0.333 and 0.008, respectively. The risk for the second candidate portfolio is 3. The predicted scores of the second candidate portfolio are as follows.

第２候補ポートフォリオの予測スコア ＝ ０．３２５×１＋０．３３３×２＋０．３３３×５−０．００８×１００≒１．８５
ここでは、１銘柄を追加して条件を満たすものはなかったものとする。また、２銘柄を全検索して時間制限に達したものとする。Predicted score of second candidate portfolio = 0.325 × 1 + 0.333 × 2 + 0.333 × 5-0.008 × 100≈1.85
Here, it is assumed that there is no one satisfying the condition by adding one brand. Further, it is assumed that the time limit is reached by searching all of the two brands.

第１候補ポートフォリオ及び第２候補ポートフォリオの選択される確率は、図２３に示すように、それぞれ０．４２３、０．５７６となる。   The probabilities of selecting the first candidate portfolio and the second candidate portfolio are 0.423 and 0.576, respectively, as shown in FIG.

図２４は、ポートフォリオ組み替え計算部１５によりユーザに提示される候補ポートフォリオを説明するための図である。図２４では、ユーザからポートフォリオの診断を依頼し、証券会社システムサーバ４から診断リクエストをポートフォリオ診断サーバ５を送信した場合に、元のポートフォリオｋ０が１回目の候補ポートフォリオｋ１、ｔにリバランスされ、１月後に、１回目の候補ポートフォリオｋ１、ｔが２回目の候補ポートフォリオｋ１、ｔ＋１にリバランスされる様子を示している。FIG. 24 is a diagram for explaining a candidate portfolio presented to the user by the portfolio recombination calculation unit 15. In FIG. 24, to request a diagnosis of the portfolio from the user, in case that sent the portfolio diagnosis server 5 a diagnosis request from the securities company system server 4, rebalancing the original portfolio k 0 is the first time a candidate portfolio k 1, t In addition, one month later, the first candidate portfolio k1 , t is rebalanced to the second candidate portfolio k1 , t + 1 .

具体的には、元のポートフォリオｋ０は、銘柄Ａ、Ｂ、Ｃを有し、それぞれの株数は８００株、５００株、４００株、それぞれのウェイトは３０％、５０％、２０％である。１回目のリバランス後の候補ポートフォリオｋ１，ｔは、銘柄Ａ、Ｄ、Ｅ、Ｆを有し、それぞれの株数は８００株、２００株、３００株、１００株、それぞれのウェイトは３０％、２０％、４０％、１０％である。Specifically, the original portfolio k 0 has brands A, B, and C, and the number of shares is 800 shares, 500 shares, and 400 shares, and the weights are 30%, 50%, and 20%, respectively. The candidate portfolios k 1 and t after the first rebalancing have stocks A, D, E, and F, and the number of each stock is 800, 200, 300, and 100, each weight is 30%, 20%, 40% and 10%.

１月後のリバランス後の２回目の候補ポートフォリオｋ１，ｔ＋１は、銘柄Ａ、Ｄ、Ｘ、Ｆを有し、それぞれの株数は８００株、２００株、３００株、１００株、それぞれのウェイトは３０％、２０％、４０％、１０％である。The second candidate portfolio k 1, t + 1 after rebalancing in January has stocks A, D, X, and F, each with 800 shares, 200 shares, 300 shares, and 100 shares. Are 30%, 20%, 40% and 10%.

図２５は、ポートフォリオ新規提案計算部１６によりユーザに提示される候補ポートフォリオを説明するための図である。   FIG. 25 is a diagram for explaining a candidate portfolio presented to the user by the portfolio new proposal calculation unit 16.

図２５に示すように、ユーザは、購入したい銘柄、提示される候補ポートフォリオのリスク許容度及び投資金額を入力するのみで、新規な候補ポートフォリオｋｎが提案される。候補ポートフォリオｋｎのリバランスは、図２４において説明したように、所定の間隔で実行される。As shown in FIG. 25, the user issues to be purchased, only to enter the risk tolerance and investment candidate portfolio presented a novel candidate portfolio k n is proposed. Rebalancing candidate portfolio k n, as described in FIG. 24, is executed at predetermined intervals.

具体的には、図２５では、投資条件として、銘柄Ａを８００株、設定されたリスク許容度が５及び投資金額１０００万円が入力される。ユーザは、新規ポートフォリオの診断を依頼すると、ポートフォリオ新規提案計算部１６から新規ポートフォリオｋｎを提案される。図２５の例では、新規ポートフォリオｋｎは、銘柄Ａ、Ｘ、Ｙ、Ｚを有し、それぞれの株数は８００株、２００株、３００株、１００株、それぞれのウェイトは５０％、３０％、１０％、１０％である。
変形例
なお、上述の実施形態は以下の変形例を含む。Specifically, in FIG. 25, as the investment condition, 800 stocks of brand A, a set risk tolerance of 5, and an investment amount of 10 million yen are input. When the user has requested to diagnose new portfolio, the proposed new portfolio k n from the portfolio new proposed calculation unit 16. In the example of FIG. 25, a new portfolio k n has brand A, X, Y, and Z, each shares 800 strain, 200 strain, 300 strain, 100 strain, each of weights 50%, 30%, 10% and 10%.
Modifications The above-described embodiment includes the following modifications.

個別銘柄予測スコアモデル（ＡＩ）１４は、ＡＩモデルではなく、個別銘柄予測スコアを算出するプログラムであっても良い。   The individual brand prediction score model (AI) 14 may be a program that calculates an individual brand prediction score instead of the AI model.

図８のＳ２８において、売却割合に達しない銘柄は全て売却するようにしたが、全ての銘柄を売却しなくても良い。   In S28 of FIG. 8, all the brands that do not reach the sale ratio are sold, but it is not necessary to sell all the brands.

ポートフォリオ診断サーバ５は、証券会社システムサーバ４に少なくとも１つの候補ポートフォリオを決定して送信する場合について説明したが、複数の候補ポートフォリオが送信された場合、証券会社システムサーバ４は、送信された複数の候補ポートフォリオを提示し、ユーザに選択させても良いし、証券会社システムサーバ４が選択しても良い。   The portfolio diagnosis server 5 has been described with respect to the case where at least one candidate portfolio is determined and transmitted to the securities company system server 4. However, when a plurality of candidate portfolios are transmitted, the securities company system server 4 determines whether the plurality of candidate portfolios are transmitted. The candidate portfolio may be presented and selected by the user, or may be selected by the securities company system server 4.

従って、本発明の運用支援システムによれば、ユーザが保有しているポートフォリオを基に、許容リスクに合った、より高い期待収益が見込めるポートフォリオを提示することができる。これにより、期待収益の低い銘柄を長期保有している人など、自分でポートフォリオのリバランスをすることが難しい人に取引の機会を提供することができる。   Therefore, according to the operation support system of the present invention, based on the portfolio owned by the user, it is possible to present a portfolio that can be expected to have higher expected profit that matches the allowable risk. As a result, it is possible to provide trading opportunities to people who have difficulty rebalancing their portfolios, such as those who have long-term stocks with low expected profits.

また、本発明の運用支援システムによれば、株式取引の経験が少なく、自分でポートフォリオを構築することが難しい人に、許容リスクに合った期待収益率の高いポートフォリオを提供することができる。   Further, according to the operation support system of the present invention, it is possible to provide a portfolio with a high expected rate of return suitable for an allowable risk to a person who has little experience in stock trading and has difficulty building a portfolio by himself / herself.

さらに、本発明の運用支援システムによれば、決定された複数の候補ポートフォリオのうちの少なくとも１つを複数の候補ポートフォリオの予測スコアに基づく確率で決定する。これにより、常時、同一のポートフォリオがユーザに提示されるのを防止することができ、株式市場に過度に影響を与えることを防止することができる。   Furthermore, according to the operation support system of the present invention, at least one of the determined plurality of candidate portfolios is determined with a probability based on the prediction scores of the plurality of candidate portfolios. Thereby, it is possible to prevent the same portfolio from being presented to the user at all times, and it is possible to prevent the stock market from being excessively affected.

本発明のいくつかの実施形態を説明したが、これらの実施形態は、例として提示したものであり、発明の範囲を限定することは意図していない。これら新規な実施形態は、その他の様々な形態で実施されることが可能であり、発明の要旨を逸脱しない範囲で、種々の省略、置き換え、変更を行うことができる。これら実施形態やその変形は、発明の範囲や要旨に含まれるとともに、特許請求の範囲に記載された発明とその均等の範囲に含まれる。   Although several embodiments of the present invention have been described, these embodiments are presented by way of example and are not intended to limit the scope of the invention. These novel embodiments can be implemented in various other forms, and various omissions, replacements, and changes can be made without departing from the scope of the invention. These embodiments and modifications thereof are included in the scope and gist of the invention, and are included in the invention described in the claims and the equivalents thereof.

Claims (14)

市場における取引対象株の過去の株価情報から前記取引対象株の予測収益率に比例する予測スコアを算出する予測スコア算出部と、
候補ポートフォリオ作成部とを具備し、
前記候補ポートフォリオ作成部は、
ユーザが保有するポートフォリオのリバランスをする場合、前記ポートフォリオから外された銘柄の売却代金及び入力された現金で購入可能であり、かつ前記ポートフォリオから外された銘柄を除く残存銘柄を含み、新たなポートフォリオを提案する場合、入力された現金で購入可能であり、入力された購入を希望する銘柄及び新たに追加される追加銘柄を含む複数の候補ポートフォリオを探索する候補ポートフォリオ探索部と、
前記探索された複数の候補ポートフォリオのうち、前記探索された複数の候補ポートフォリオのリスクが、入力された許容リスクを満たす複数の候補ポートフォリオを決定し、前記決定された複数の候補ポートフォリオのうちの少なくとも１つを前記複数の候補ポートフォリオの予測スコアに基づく確率で決定する候補ポートフォリオ決定部と
を具備する運用支援装置。A prediction score calculation unit that calculates a prediction score that is proportional to a predicted rate of return of the trading target stock from past stock price information of the trading target stock in the market;
A candidate portfolio creation department,
The candidate portfolio creation unit
When rebalancing a portfolio owned by a user, it can be purchased with the sale price of stocks that have been removed from the portfolio and the cash entered, and the remaining stocks excluding stocks that have been removed from the portfolio, When proposing a portfolio, a candidate portfolio search unit that searches for a plurality of candidate portfolios that can be purchased with the input cash and includes the input stocks desired to be purchased and newly added additional stocks;
Among the plurality of searched candidate portfolios, the plurality of searched candidate portfolios determines a plurality of candidate portfolios that satisfy the input allowable risk, and at least of the determined plurality of candidate portfolios An operation support apparatus comprising: a candidate portfolio determination unit that determines one with a probability based on a prediction score of the plurality of candidate portfolios. 前記候補ポートフォリオ作成部は、
前記予測スコア算出部により算出された前記取引対象株の予測収益率に比例する予測スコアに基づいて、入力されたポートフォリオを構成する銘柄のうち、入力された売却割合を満たし、かつ予測スコアの低い銘柄から売却し、前記ポートフォリオから外すポートフォリオ除外銘柄決定部
をさらに具備する請求項１記載の運用支援装置。The candidate portfolio creation unit
Based on the prediction score proportional to the predicted rate of return of the trading stock calculated by the prediction score calculation unit, among the stocks constituting the input portfolio, the input sales ratio is satisfied and the prediction score is low The operation support apparatus according to claim 1, further comprising a portfolio exclusion brand determination unit that sells the brand and removes it from the portfolio. 前記候補ポートフォリオの予測スコアは、下記式に基づいて計算される、請求項１記載の運用支援装置。
Figure 0006498377
 ここで、
ｗｊ：銘柄ｊのウェイト
ｐｊ：銘柄ｊの予測スコア
である。The operation support apparatus according to claim 1, wherein the prediction score of the candidate portfolio is calculated based on the following formula.
Figure 0006498377
 here,
w j : Weight of brand j pj: Predictive score of brand j. 前記取引対象株の共分散行列を計算する共分散計算部をさらに具備し、
前記候補ポートフォリオのリスクは、
前記共分散計算部により計算された前記取引対象株の共分散行列に基づいて、前記候補ポートフォリオのボラティリティを計算し、前記計算された候補ポートフォリオのボラティリティに基づいて決定される、
請求項１記載の運用支援装置。A covariance calculation unit for calculating a covariance matrix of the trading target stock;
The risk of the candidate portfolio is
The volatility of the candidate portfolio is calculated based on the covariance matrix of the trading stock calculated by the covariance calculation unit, and determined based on the calculated volatility of the candidate portfolio.
The operation support apparatus according to claim 1. 前記入力されたポートフォリオの許容リスクは、前記ユーザが許容する候補ポートフォリオのボラティリティの範囲を所定の数で段階的に表わす、
請求項１記載の運用支援装置。The input portfolio tolerance risk represents a range of candidate portfolio volatility allowed by the user in a stepwise manner,
The operation support apparatus according to claim 1. 前記ポートフォリオ除外銘柄決定部は、
前記入力されたポートフォリオの銘柄の資金のウェイトを算出するウェイト算出部と、
前記入力されたポートフォリオの銘柄の予測スコアに基づき、継続して保有する銘柄の確率を算出する確率算出部と、
前記算出された継続して保有する銘柄の確率に基づいて、１つの銘柄を選択する銘柄選択部と、
前記選択された１つの銘柄の算出された資金のウェイトが１−売却割合を超えるかを判断するウェイト判断部と、
前記選択された１つの銘柄の算出された資金のウェイトが１−売却割合を超えると判断された場合、前記売却割合に達するまで前記選択された１つの銘柄を取引単位で売却する選択銘柄売却部と、
前記入力されたポートフォリオの前記売却された１つの銘柄以外の全ての銘柄を売却する除外銘柄売却部と
を具備する、請求項２記載の運用支援装置。The portfolio exclusion stock determination unit
A weight calculation unit for calculating the weight of funds of the brand of the input portfolio;
A probability calculating unit that calculates the probability of the brand to be continuously held based on the forecast score of the brand of the input portfolio;
A brand selection unit that selects one brand based on the calculated probability of the brand to be continuously held;
A weight determination unit that determines whether the weight of the calculated funds of the selected one brand exceeds 1-sale ratio;
When the weight of the calculated funds of the selected one brand is determined to exceed the 1-sale ratio, the selected brand sales unit that sells the selected one brand in a transaction unit until the sale percentage is reached. When,
The operation support apparatus according to claim 2, further comprising: an excluded brand selling unit that sells all brands other than the one brand sold in the input portfolio. 前記追加銘柄は、ユーザにより設定される、請求項１記載の運用支援装置。   The operation support apparatus according to claim 1, wherein the additional brand is set by a user. 前記追加銘柄は、流動性が一定以上である、請求項１記載の運用支援装置。   The operation support apparatus according to claim 1, wherein the additional brand has liquidity of a certain level or more. 前記追加銘柄の前記候補ポートフォリオにおけるウェイトは等分である、請求項１記載の運用支援装置。   The operation support apparatus according to claim 1, wherein weights of the additional issues in the candidate portfolio are equally divided. 市場における取引対象株の過去の株価情報から前記取引対象株の予測収益率に比例する予測スコアを算出する予測スコア算出部と、
候補ポートフォリオ作成部とを具備する運用支援装置における運用支援方法において、
前記候補ポートフォリオ作成部が、
ユーザが保有するポートフォリオのリバランスをする場合、前記ポートフォリオから外された銘柄の売却代金及び入力された現金で購入可能であり、かつ前記ポートフォリオから外された銘柄を除く残存銘柄を含み、新たなポートフォリオを提案する場合、入力された現金で購入可能であり、入力された購入を希望する銘柄及び新たに追加される追加銘柄を含む複数の候補ポートフォリオを探索し、
前記探索された複数の候補ポートフォリオのうち、前記探索された複数の候補ポートフォリオのリスクが、入力された許容リスクを満たす複数の候補ポートフォリオを決定し、前記決定された複数の候補ポートフォリオのうちの少なくとも１つを前記複数の候補ポートフォリオの予測スコアに基づく確率で決定する、
運用支援方法。A prediction score calculation unit that calculates a prediction score that is proportional to a predicted rate of return of the trading target stock from past stock price information of the trading target stock in the market;
In an operation support method in an operation support apparatus comprising a candidate portfolio creation unit,
The candidate portfolio creation unit
When rebalancing a portfolio owned by a user, it can be purchased with the sale price of stocks that have been removed from the portfolio and the cash entered, and the remaining stocks excluding stocks that have been removed from the portfolio, When proposing a portfolio, search for multiple candidate portfolios that can be purchased with the cash entered, including the stocks that you want to buy and the additional stocks that are newly added,
Among the plurality of searched candidate portfolios, the plurality of searched candidate portfolios determines a plurality of candidate portfolios that satisfy the input allowable risk, and at least of the determined plurality of candidate portfolios Determining one with a probability based on a predicted score of the plurality of candidate portfolios;
Operation support method. 前記候補ポートフォリオ作成部が、さらに、
前記予測スコア算出部により算出された前記取引対象株の予測収益率に比例する予測スコアに基づいて、入力されたポートフォリオを構成する銘柄のうち、入力された売却割合を満たし、かつ予測スコアの低い銘柄から売却し、前記ポートフォリオから外す、
請求項１０記載の運用支援方法。The candidate portfolio creation unit further includes:
Based on the prediction score proportional to the predicted rate of return of the trading stock calculated by the prediction score calculation unit, among the stocks constituting the input portfolio, the input sales ratio is satisfied and the prediction score is low Sold from stocks and removed from the portfolio,
The operation support method according to claim 10. 請求項１０記載の運用支援方法を前記運用支援装置に実行させるための運用支援プログラム。   An operation support program for causing the operation support apparatus to execute the operation support method according to claim 10. 請求項１１記載の運用支援方法を前記運用支援装置に実行させるための運用支援プログラム。   An operation support program for causing the operation support apparatus to execute the operation support method according to claim 11. ユーザからの注文に応じて株式取引市場における株式の売買を制御する第１サーバと、
前記第１サーバにネットワークを介して接続され、前記第１サーバからの要求に応じて、少なくとも１つの候補ポートフォリオ作成して、この作成された少なくとも１つの候補ポートフォリオを前記第１サーバに送信する第２サーバと
を具備する運用支援システムにおいて、
前記第１サーバは、
前記ユーザからの要求に応じて、前記第２サーバにポートフォリオに関するリクエストを送信する送信部を具備し、
前記第２サーバは、
市場における取引対象株の過去の株価情報から前記取引対象株の予測収益率に比例する予測スコアを算出する予測スコア算出部と、
候補ポートフォリオ作成部とを具備し、
前記候補ポートフォリオ作成部は、
前記第１サーバからのリクエストに応じて、ユーザが保有するポートフォリオのリバランスをする場合、前記ポートフォリオから外された銘柄の売却代金及び入力された現金で購入可能であり、かつ前記ポートフォリオから外された銘柄を除く残存銘柄を含み、新たなポートフォリオを提案する場合、入力された現金で購入可能であり、入力された購入を希望する銘柄を及び新たに追加される追加銘柄を含む複数の候補ポートフォリオを探索する候補ポートフォリオ探索部と、
前記探索された複数の候補ポートフォリオのうち、前記探索された複数の候補ポートフォリオのリスクが、入力された許容リスクを満たす複数の候補ポートフォリオを決定し、前記決定された複数の候補ポートフォリオのうちの少なくとも１つを前記複数の候補ポートフォリオの予測スコアに基づく確率で決定する候補ポートフォリオ決定部と
を具備し、
前記第１サーバは、前記リクエストに応じて前記第２サーバから決定された少なくとも１つの候補ポートフォリオを受信し、前記ユーザに提示する提示部を具備する、
運用支援システム。A first server for controlling the buying and selling of stocks in the stock trading market in accordance with an order from a user;
The first server is connected to the first server via a network, generates at least one candidate portfolio in response to a request from the first server, and transmits the generated at least one candidate portfolio to the first server. In an operation support system comprising two servers,
The first server is
In response to a request from the user, the transmitter includes a transmission unit that transmits a request for a portfolio to the second server,
The second server is
A prediction score calculation unit that calculates a prediction score that is proportional to a predicted rate of return of the trading target stock from past stock price information of the trading target stock in the market;
A candidate portfolio creation department,
The candidate portfolio creation unit
When rebalancing a portfolio owned by a user in response to a request from the first server, it can be purchased with the sale price of stocks removed from the portfolio and entered cash, and removed from the portfolio. If you propose a new portfolio that includes the remaining stocks that are not included, you can purchase with the entered cash, multiple candidate portfolios that contain the entered stock that you wish to purchase and the newly added additional stock A candidate portfolio search unit for searching for,
Among the plurality of searched candidate portfolios, the plurality of searched candidate portfolios determines a plurality of candidate portfolios that satisfy the input allowable risk, and at least of the determined plurality of candidate portfolios A candidate portfolio determination unit that determines one with a probability based on a prediction score of the plurality of candidate portfolios,
The first server includes a presentation unit that receives at least one candidate portfolio determined from the second server in response to the request and presents the portfolio to the user.
Operation support system.
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