JP2016505963A5 - - Google Patents

Claims (33)

1. メッセージの管理を行う方法であって、
   プロセッサにより、取引所リンクを介して取引所に通信される取引メッセージの取引カウントをゲートウェイにて追跡するステップ、
   プロセッサにより、取引カウントに基づいて第１の取引制限を定義するステップ、
   プロセッサにより、第１の取引制限の関数として第２の取引制限を算出するステップ、ここで、第２の取引制限は、取引所リンクに関連付けられた予備キャパシティに対応するものである、
   プロセッサにより、取引所へ通信する複数の取引メッセージのそれぞれにメッセージ優先度を割り当てるステップ、
   取引カウントが第２の取引制限よりも多い場合に、プロセッサにより、複数の取引メッセージのうち、第１のメッセージ優先度を有する取引メッセージを取引所に通信するステップ、
   プロセッサにより、複数の取引メッセージのうち、第２のメッセージ優先度を有する取引メッセージを拒絶するステップ、
   を含む、方法。
2. 取引カウントを追跡するステップは、プロセッサにより、取引所リンクを介してゲートウェイから取引メッセージが通信されたときに取引カウントをインクリメントするステップを含む、請求項１に記載の方法。
3. 第１の取引制限を定義するステップは、
   プロセッサにより、ゲートウェイにて受信された複数の応答メッセージのそれぞれに関連するメッセージレイテンシーを算出するステップ、
   プロセッサにより、メッセージレイテンシーの増加を識別するステップ、
   メッセージレイテンシーの増加に応じて、プロセッサにより、取引カウントに基づいて第１の取引制限を推定するステップ、
   を含む、請求項１に記載の方法。
4. 第２の取引制限は、１日の時間に基づいて変化する、請求項１に記載の方法。
5. 第２の取引制限は、取引カウントに基づいて変化する、請求項１に記載の方法。
6. メッセージ優先度は、注文ポリシーに関連して割り当てられる、請求項１に記載の方法。
7. メッセージの管理を行う方法であって、
   プロセッサにより、ゲートウェイを介して複数の取引メッセージを取引所に通信するステップ、
   プロセッサにより、取引所リンクを介して通信される取引メッセージの取引カウントを追跡するステップ、
   プロセッサにより、複数の取引メッセージに応答してゲートウェイにて受信される複数の応答メッセージのそれぞれに関連するメッセージレイテンシーを算出するステップ、
   プロセッサにより、取引カウントとメッセージレイテンシーとに基づいて取引制限を定義するステップ、
   を含む、方法。
8. 取引制限を定義するステップは、
   プロセッサにより、メッセージレイテンシーの増加を識別するステップ、
   メッセージレイテンシーの増加に応じて、プロセッサにより、取引カウントに基づいて第１の取引制限を推定するステップ、
   を含む、請求項７に記載の方法。
9. プロセッサにより、取引制限の関数として第２の取引制限を算出するステップ、ここで、第２の取引制限は、取引所リンクに関連付けられた予備キャパシティに対応するものである、
   をさらに含む、請求項８に記載の方法。
10. 第２の取引制限は、１日の時間に基づいて変化する、請求項９に記載の方法。
11. 第２の取引制限は、取引カウントに基づいて変化する、請求項９に記載の方法。
12. プロセッサにより、取引所リンクを介して通信される複数の取引メッセージのそれぞれにメッセージ優先度を割り当てるステップ、
    プロセッサにより、取引所リンクを介して第１のメッセージ優先度を有する取引メッセージを通信するステップ、
    プロセッサにより、取引カウントが第２のスロットル制限のパーセントであるときに、第２のメッセージ優先度を有する取引メッセージを拒絶するステップ、
    をさらに含む、請求項９に記載の方法。
13. メッセージ優先度は、複数の取引メッセージのそれぞれのメッセージタイプに基づく、請求項１２に記載の方法。
14. メッセージ優先度は、複数の取引メッセージのそれぞれに関連するトレーダに基づく、請求項１２に記載の方法。
15. メッセージ優先度は、複数の取引メッセージのそれぞれに関連するリスクポジションに基づく、請求項１２に記載の方法。
16. メッセージ優先度は、複数の取引メッセージのそれぞれに関連する実行可能性に基づく、請求項１２に記載の方法。
17. メッセージ優先度は、取引カウントに基づく、請求項１２に記載の方法。
18. 取引制限は、取引所リンクを介して拒絶メッセージが通信される時間に関連付けられる、請求項７に記載の方法。
19. メッセージの管理を行う方法であって、
    プロセッサにより、ゲートウェイを介して複数の取引メッセージを取引所に通信するステップ、
    プロセッサにより、取引所リンクを介して通信される取引メッセージの取引カウントを追跡するステップ、
    取引所リンクを介して拒絶メッセージを受信することに応じて、プロセッサにより、取引カウントに基づいて取引制限を定義するステップ、
    を含む、方法。
20. プロセッサにより、取引所に通信される複数の取引メッセージのそれぞれのメッセージタイプを特定するステップ、
    プロセッサにより、第１のメッセージタイプの取引メッセージを、取引所リンクを介して通信するステップ、
    取引カウントが取引制限の一部であるときに、プロセッサにより、第２のメッセージタイプの取引メッセージを拒絶するステップ、
    を含む、請求項１９に記載の方法。
21. メッセージの管理を行う方法であって、
    プロセッサにより、取引所リンクの取引制限を定義するステップ、
    プロセッサにより、取引制限に基づいて第２の取引制限を算出するステップ、ここで、第２の取引制限は、取引制限のパーセンテージに対応するものである、
    プロセッサにより、第２の取引制限および注文ポリシーに基づいて、取引所リンクを介して取引所に複数の取引メッセージを通信するステップ、
    を含む、方法。
22. プロセッサにより、取引所に通信される取引メッセージの取引カウントを追跡するステップ、
    プロセッサにより、取引カウントに基づいて取引制限のパーセンテージを変化させるステップ、
    をさらに含む、請求項２１に記載の方法。
23. 注文ポリシーは、
    プロセッサにより、取引所に通信される複数の取引メッセージのそれぞれにメッセージ優先度を割り当てるステップ、
    取引カウントが第２の取引制限よりも多い場合に、プロセッサにより、第１のメッセージ優先度を有する取引メッセージを取引所に通信し、第２のメッセージ優先度を有する取引メッセージを遅延させるステップ、
    をさらに含む、請求項２２に記載の方法。
24. メッセージ優先度は、複数の取引メッセージのそれぞれに関連する取引に基づく、請求項２３に記載の方法。
25. メッセージ優先度は、複数の取引メッセージのそれぞれに関連するリスクポジションに基づく、請求項２３に記載の方法。
26. メッセージの管理を行う方法であって、
    プロセッサにより、取引所リンクを介してゲートウェイから受信した取引メッセージの取引カウントを取引所にて追跡するステップ、
    プロセッサにより、取引カウントを取引制限の一部と比較することで、インジケーションを作成するステップ、
    プロセッサにより、インジケーションに基づいて、ゲートウェイに警告メッセージを通信するステップ、
    を含む、方法。
27. プロセッサにより、警告メッセージへの応答に基づき、ゲートウェイから受信される取引メッセージの一部の通信を第２の取引所リンクへ切り替えるステップ、
    をさらに含む、請求項２６に記載の方法。
28. 警告メッセージへの応答は、取引メッセージの少なくとも一部に関連するトレーダを含む、請求項２７に記載の方法。
29. プロセッサにより、警告メッセージへの応答に基づき、取引制限を調整するステップ、
    をさらに含む、請求項２６に記載の方法。
30. メッセージの管理を行う方法であって、
    プロセッサにより、ゲートウェイにて、複数の取引メッセージのそれぞれにメッセージ優先度を割り当てるステップ、ここで、ゲートウェイは、複数の取引メッセージのそれぞれを取引所に通信するものである、
    取引所に通信される取引メッセージの数に対応する取引カウントが取引制限の一部である場合に、
    プロセッサにより、複数の取引メッセージのうち、第１のメッセージ優先度を有する取引メッセージを取引所に通信するステップ、
    プロセッサにより、複数の取引メッセージのうち、第２のメッセージ優先度を有する取引メッセージを拒絶するステップ、
    を含む、方法。
31. 請求項１から３０のいずれか１つに記載の方法をプロセッサに実行させる命令を保存した、コンピュータ読み取り可能媒体。
32. 請求項１から３０のいずれか１つに記載の方法をプロセッサに実行させるためのコンピュータプログラム。
33. 図１に示す方法。