JP2015531123A5 - - Google Patents

Claims (14)

1. 方法であって、
   メモリと、ネットワークインタフェースデバイスと、少なくとも１つのプロセッサとを含む取引所システムにおいて、
   前記取引所システムの前記メモリに、注文控元帳を記憶するステップと、
   前記ネットワークインタフェースデバイスを介して、アカウントに関連付けられている注文を含む電子データメッセージを受信するステップと、
   前記少なくとも１つのプロセッサによって、前記アカウントに関連付けられているポートフォリオと、受信した前記注文と、前記注文控元帳に記憶されている、前記アカウントに関連付けられている注文とに基づいて、リスク解析を実行するステップと、
   前記少なくとも１つのプロセッサによって、前記リスク解析に基づいて、前記アカウントに対する証拠金所要額値を計算するステップと、
   前記少なくとも１つのプロセッサによって、前記アカウントに対する前記証拠金所要額値が前記アカウントに対する閾値よりも高いかを判定するステップと、
   前記少なくとも１つのプロセッサによって、前記証拠金所要額値が、前記アカウントに対する前記閾値以下である場合、前記マッチングのための注文をクリアするステップと、
   前記マッチングのための注文をクリアすることに応じて、前記少なくとも１つのプロセッサによって、前記注文と前記注文控元帳における１つ以上の注文とをマッチングして前記注文を完了する、あるいは、前記注文を、別の時点でひとつ以上の注文とマッチングするために前記注文控元帳に記憶するステップと
   を備えることを特徴とする方法。
2. 前記証拠金所要額値の計算のコンポーネントは、スキャンリスク、限月間スプレッドチャージ、あるいは限月チャージの少なくとも１つに基づいて判定される
   ことを特徴とする請求項１に記載の方法。
3. 前記アカウントに対する１つ以上のシナリオポイントを確立するステップであって、前記シナリオポイントのそれぞれは、アンダーライニング価格とアンダーライニング予想変動率とに基づいている、確立するステップと、
   前記１つ以上のシナリオポイントのそれぞれに対して、利益あるいは損失の値を判定するステップと、
   最大損失を表現する最悪の場合のシナリオポイントを判定し、前記最悪の場合のシナリオポイントの前記利益あるいは前記損失の値を前記スキャンリスクとして設定するステップと、
   前記スキャンリスクの前記最大損失に基づいて、前記証拠金所要額値を修正するステップと
   を更に備えることを特徴とする請求項２に記載の方法。
4. 前記少なくとも１つのプロセッサによって、シナリオポイントのそれぞれの損失に寄与する注文のそれぞれを識別するステップを更に備え、
   前記１つ以上のシナリオポイントのそれぞれに対して、利益あるいは損失の値を判定するステップは、前記少なくとも１つのプロセッサによって、利益あるいは損失を、前記ポートフォリオの利益あるいは損失の値と、前記シナリオポイントそれぞれについて識別される前記注文に関連付けられている損失の値とに基づいて、計算することを含んでいる
   ことを特徴とする請求項３に記載の方法。
5. 前記限月間スプレッドチャージを所定値に設定するステップと、
   複数のティアを有するティア構造を、すべての注文を含む単一のティアに減らすステップと、
   事前構成設定された最大のティアスプレッドチャージに対応するティアスプレッドチャージを割り当てるステップと、
   前記ティアスプレッドチャージと、前記注文控元帳におけるすべての注文がマッチングしているという想定とに基づいて、前記限月間スプレッドチャージの上限値を判定するステップと
   前記上限値に基づいて、前記証拠金所要額値を修正するステップと
   を更に備えることを特徴とする請求項３に記載の方法。
6. 現在のカレンダー月に基づいて、限月を判定するステップと、
   前記限月に対してマッチングすることができる、アカウントに対する前記注文控元帳における１つ以上の注文を判定するステップと、
   前記限月に対してマッチングすることができる、前記注文控元帳における１つ以上の注文に基づいて、１つ以上のポートフォリオを計算するステップと、
   最大数のロングポジションを有する第１のポートフォリオを選択するステップと、
   最大数のショートポジションを有する第２のポートフォリオを選択するステップと、
   前記第１のポートフォリオあるいは前記第２のポートフォリオが、最大数のアウトライトポジションを有するかを判定するステップと、
   前記ポートフォリオが前記最大数のアウトライトポジションを有することが判定される場合、前記第１のポートフォリオあるいは前記第２のポートフォリオを選択するステップと、
   選択された前記第１のポートフォリオあるいは前記第２のポートフォリオに基づいて、前記限月チャージの上限値を判定するステップと、
   前記限月チャージの前記上限値に基づいて、前記証拠金所要額値を修正するステップと
   を更に備えることを特徴とする請求項３に記載の方法。
7. 前記証拠金所要額値は、前記スキャンリスク、前記限月間スプレッドチャージ、及び前記限月チャージの１つ以上を追加することによって修正される
   ことを特徴とする請求項３に記載の方法。
8. コンピュータに、
   前記コンピュータのメモリに、注文控元帳を記憶する機能と、
   アカウントに関連付けられている注文を含む電子データメッセージを受信する機能と、
   前記アカウントに関連付けられているポートフォリオと、受信した前記注文と、前記注文控元帳に記憶されている、前記アカウントに関連付けられている注文とに基づいて、リスク解析を実行する機能と、
   前記リスク解析に基づいて、前記アカウントに対する証拠金所要額値を計算する機能と、
   前記アカウントに対する前記証拠金所要額値が前記アカウントに対する閾値よりも高いかを判定する機能と、
   マッチングのための前記注文をクリアする機能と、
   前記注文と前記注文控元帳における１つ以上の注文とをマッチングして前記注文を完了する機能と
   を実現させることを特徴とするコンピュータプログラム。
9. 装置であって、
   金融商品に対する注文を含む注文控元帳を記憶するように構成されているメモリと、
   アカウントに関連付けられている注文を含む電子データメッセージを受信するように構成されているネットワークインタフェースデバイスと、
   前記メモリと前記ネットワークインタフェースに接続されている少なくとも１つのプロセッサとを備え、
   前記少なくとも１つのプロセッサは、
   前記アカウントに関連付けられている１つ以上のポートフォリオと、受信した前記注文と、前記注文控元帳に記憶されている、前記アカウントに関連付けられている注文とに基づいて、リスク解析を実行する機能と、
   前記リスク解析に基づいて、前記アカウントに対する証拠金所要額値を計算する機能と、
   前記証拠金所要額値に基づいて、マッチングのための前記注文をクリアするかを判定する機能と、
   前記マッチングのための注文をクリアする機能と
   を実行するように構成されている
   ことを特徴とする装置。
10. 前記証拠金所要額値の計算のコンポーネントは、スキャンリスク、限月間スプレッドチャージ、あるいは限月チャージの少なくとも１つに基づいて判定される
    ことを特徴とする請求項９に記載の装置。
11. 前記少なくとも１つのプロセッサは、更に、
    前記アカウントに対する１つ以上のシナリオポイントを確立する機能であって、前記シナリオポイントのそれぞれは、アンダーライニング価格とアンダーライニング予想変動率とに基づいている、確立する機能と、
    前記１つ以上のシナリオポイントのそれぞれに対して、利益あるいは損失の値を判定する機能と、
    最大損失を表現する最悪の場合のシナリオポイントを判定し、前記最悪の場合のシナリオポイントの前記利益あるいは前記損失の値を前記スキャンリスクとして設定する機能と、
    前記スキャンリスクの前記最大損失に基づいて、前記証拠金所要額値を修正する機能と
    を実行するように構成されている
    ことを特徴とする請求項１０に記載の装置。
12. 前記少なくとも１つのプロセッサは、更に、シナリオポイントのそれぞれの損失に寄与する注文のそれぞれを識別する機能を実行するように構成され、
    前記１つ以上のシナリオポイントのそれぞれに対して、利益あるいは損失の値を判定する機能は、前記少なくとも１つのプロセッサによって、利益あるいは損失を、前記ポートフォリオの利益あるいは損失の値と、前記シナリオポイントそれぞれについて識別される前記注文に関連付けられている損失の値とに基づいて、計算することを含んでいる
    ことを特徴とする請求項１１に記載の装置。
13. 前記少なくとも１つのプロセッサは、更に、
    前記限月間スプレッドチャージを所定値に設定する機能と、
    複数のティアを有するティア構造を、すべての注文を含む単一のティアに減らす機能と、
    事前構成設定された最大のティアスプレッドチャージに対応するティアスプレッドチャージを割り当てる機能と、
    前記ティアスプレッドチャージと、前記注文控元帳におけるすべての注文がマッチングしているという想定とに基づいて、前記限月間スプレッドチャージの上限値を判定する機能と
    前記上限値に基づいて、前記証拠金所要額値を修正する機能と
    を実行するように構成されている
    ことを特徴とする請求項１１に記載の装置。
14. システムであって、
    金融商品に対する注文を含む注文控元帳を記憶するように構成されているメモリと、
    アカウントに関連付けられている、金融商品に対する注文を含む情報を受信するように構成されているデータ送受信機デバイスと、
    前記メモリと前記データ送受信機デバイスに接続されているプロセッサとを備え、
    前記プロセッサは、
    前記アカウントに関連付けられている１つ以上のポートフォリオと、受信した前記注文とに基づいて、リスク解析を実行する機能と、
    前記リスク解析に基づいて、前記アカウントに対する証拠金所要額値を計算する機能と、
    前記アカウントに対する前記証拠金所要額値が、前記アカウントに対する閾値よりも高いことを判定する機能と、
    前記注文と、注文控元帳における１つ以上の注文とをマッチングして前記注文を完了する、あるいは、前記注文を、別の時点でひとつ以上の注文とマッチングするために前記注文控元帳に記憶する機能
    を実行するように構成されている
    ことを特徴とするシステム。