CN109658289A - 场外市场综合服务平台 - Google Patents

Abstract

本发明提供一种场外市场综合服务平台，至少包括：与平台进行信息交互的外部连接客户端单元、设置交易参与者信息与产品信息的平台管理单元、对所述平台管理单元的产品支持多种交易方式的交易单元、对交易中风险进行控制的风控单元、对交易单元完成产品交易后进行结算的结算单元、对结算单元结算后数据进行交割的交割单元以及支持在交割单元完成交割后可以进行仓单转让/交易/融资/提货的仓单登记单元。本发明通过平台各个单元的相互协作，支持场外市场各个环节复杂、灵活业务，有助于将场外市场分散的参与者吸纳到同一个服务平台。一方面可以扩大交易范围，促成更多成交，另一方面可以丰富业务类型，活跃市场，有助于场外市场蓬勃发展。

Description

场外市场综合服务平台

技术领域

本发明涉及一种综合服务平台，属于服务技术领域，具体而言，尤其涉 及一种场外市场综合服务平台。

背景技术

近些年，我国大宗商品场外市场发展迅速，市场参与者的层次结构日渐 丰富，覆盖范围一直在扩大。超过三分之一的期货公司都将业务延伸到场外， 同时还有一些产业龙头利用自身贸易商的市场优势，结合上下游企业风险管 理痛点，在某个行业内形成一定规模的对冲市场。越来越多有实力的交易商 的参与夯实了我国大宗商品场外市场的发展基础。

面对迅速发展的场外市场，各式各样场外业务平台也应运而生。对于提 供这些业务平台的各期货交易所来说，由于交易所职责范围、期货法等法律 法规尚未明确其在场外衍生品市场的角色定位，导致这些平台开展场外业务 主要围绕期货延伸服务、期现结合类的场外业务。个别机构由于没有明确的 市场定位，属于民间机构，只能从交易登记作为起步参与场外业务。这些机 构虽然目前也开展清算服务，但仍停留在双边清算的模式，无法对市场起到 实质性的影响。

综上所述，目前市场上的一些场外业务相关平台，都是围绕自身业务范 围提供平台，只做一些自己能涉及的业务，客户群体有限，支持业务范围小， 未能形成规模市场。个别没有信誉的机构甚至出现违规操作，损害参与者切 身利益，大大降低了参与者的热情，这对场外市场发展来说是严重打击。

目前场外市场的相关业务平台基本是根据企业自身的业务需求实现系 统，因此存在一系列问题：

绝大部分场外业务平台系统公信力不足。

由于当前国内场外业务发展不够成熟，大多数平台实现的目的是支持企 业自身业务。以上行为均违反国家发布的《国务院关于清理整顿各类交易场 所切实防范金融风险的决定》(简称国发37，38号)文件。这些现象导致场 外交易市场公信力不足，存在较严重的交易风险，活跃的投资者不敢参与市 场。

目前市场上平台支持的业务体系不完善。

目前现有平台的交易范围小，种类和规模都具有局限性，无法引入做市 商等多种交易类型。产品结构单一，交易者一对一业务的个性化业务需求多， 无法满足制定这种个性化业务。不能同时支持多个市场交易，这些都会错失 活跃场外市场、吸引交易者投资的机会。交易方式不完善。目前市场上平台 大多支持的交易方式不够全面，无法满足复杂业务场景。风控体系不完善。 目前市场上平台风控能力都相对欠缺，大多只是对保证金进行风控，其他维 度都难以保证风险把控。清算体系不灵活。从清算周期、清算等级等多维角度来看，难以同时满足目前市场上多种清算要求。交割流程不完善。很多平 台支持交割业务片面，无法满足多种类型交割业务，甚至个别平台不支持交 割。目前非标仓单没有统一公认的质检标准，仓单进行交易、融资等用途困 难。

发明内容

根据上述提出的技术问题，而提供一种场外市场综合服务平台。

本发明采用的技术手段如下：

一种场外市场综合服务平台，其特征在于，至少包括：

与所述平台进行信息交互的外部连接客户端单元、设置交易参与者信息 与产品信息的平台管理单元、对所述平台管理单元的产品支持多种交易方式 的交易单元、对交易中风险进行控制的风控单元、对交易单元完成产品交易 后进行结算的结算单元、对结算单元结算后数据进行交割的交割单元以及支 持在交割单元完成交割后可以进行仓单转让/交易/融资/提货的仓单登记单 元；

使用时，使用者通过所述客户端单元进行业务操作，通过所述平台管理 单元设置参与者个人信息、设置参与者账户及产品信息，所述交易单元从所 述平台管理单元获取参与者信息及产品信息进行产品的交易，同时所述风控 单元从所述交易单元获取场上交易信息，并进行持仓及资金风险控制，所述 结算单元从所述交易单元获取所述场上交易信息，结算场上上一个交易周期 的持仓及资金情况，所述交割单元从所述结算单元获取结算信息并进行交割， 所述仓单登记单元从所述交割单元获取仓单信息进行仓单的转让、交易、融 资、提货；

其中，所述结算单元包括：二级清算模型、盈亏是否划转模型以及保证 金计算模型；所述二级清算模型包括：账户级清算和清算会员级清算；所述 盈亏是否划转模型至少包括盈亏划转、盈亏不划转中的一种，清算时根据结 算金额的变化，产生浮动盈亏；所述保证金计算模型至少包括远期合约保证 金、仓单合约保证金以及合约期权交易保证金中的一种。

进一步地，所述客户端单元至少包括PC端或手机app端其中的一种；使 用者通过所述PC端或手机app端访问所述平台；所述手机app端包括支持IOS 系统和Android系统。

进一步地，使用者通过所述平台管理单元设置账户；所述设置账户至少 包括设置自有账户、客户完全隔离账户、客户综合账户、做市商账户、交易 会员综合账户其中一种类型。

进一步地，所述平台管理单元包括申请用户名及设置用户名；所述服务 平台判断申请用户名的使用者属于交易会员/清算会员并对申请进行审批，若 审批驳回，则用户名申请失败；审批通过，平台管理者再进行审批，若审批 驳回，申请结束，则用户名申请失败；若审批通过，则用户名注册成功。

更进一步地，所述平台管理单元包括产品信息设置；所述产品信息设置 至少包括：现货类、衍生品类中的一种；所述现货类至少包括：仓单业务产 品，衍生品类至少包括远期类合约、仓单类合约、期权类合约中的一种；

所述产品信息设置至少包括：自定义合约和标准合约中的一种；所述自 定义合约至少设置包括合约种类、合约类别、投保属性、交易周期、合约是 否公开、绑定仓单、结算价、交割结算价、交易日历、交易方式、交易风控、 结算周期、清算方式、交割清算模式以及交割配对方式。

进一步地，所述交易单元包含挂牌交易、协商交易、竞拍交易其中至少 一种。

进一步地，所述风控单元包含限仓检查、资金检查、资金及持仓处理； 所述限仓检查包含开仓权限检查、限仓权限检查；

使用时，所述开仓权限检查检查申请交易的客户/交易会员/清算账户/清 算会员的开仓权限，若有开仓权限，则检查通过；若无开仓权限，则不可以 申请该笔交易；所述限仓权限检查检查申请交易的客户/交易会员净持仓数量 与此次申请开仓后持仓之和是否超过系统设置最大值，若未超出限仓额度， 则检查通过；若超出限仓额度，则不可以申请该笔交易。

更进一步地，所述资金检查包括信用额度检查和可用资金检查；

使用时，信用额度检查检查客户的信用总额度大于等于客户当前额度与 资金变化之和时，则检查通过；当信用总额度小于客户当前额度与资金变化 之和时，则申请失败；

所述可用资金检查支持二次风控，当清算账户和清算会员的可用资金大 于等于资金变化时，则检查通过并根据申请的数量及资金变化，处理所述清 算账户的资金情况及持仓信息，同时更新所述清算会员的资金情况；当清算 账户和清算会员的可用资金小于资金变化时，则申请失败；

所述资金检查通过计算保证金、手续费、盈亏的资金变化；所述资金变 化通过以下公式进行计算：

清算账户的资金变化＝保证金+手续费-(浮动盈亏+交易盈亏)- 权利金收入+权利金支出+权利金冻结；

清算会员的资金变化＝保证金-该笔交易保证金-(浮动盈亏+交易盈 亏)-权利金收入+权利金支出+权利金冻结。

进一步地，所述交割单元的交割方式至少包括：滚动交割、一次性交割 以及期权行权中的一种；交割标的物至少包括：现金交割和实物交割中的一 种。

进一步地，所述仓单登记单元，包括仓单编号、仓单批次号、品种、品 牌、等级、是否信用仓单、仓单类别、损耗标准、货位管理方式、货位号、 是否保税仓单以及质押状态；

所述仓单登记单元至少包括仓单交易、仓单转让、仓单质押、仓单解质 以及仓单回购业务。

较现有技术相比，本发明具有以下优点：

本发明通过平台各个单元的相互协作，支持场外市场各个环节复杂、灵 活业务，有助于将场外市场分散的参与者吸纳到同一个服务平台。一方面可 以扩大交易范围，促成更多成交，另一方面可以丰富业务类型，活跃市场， 有助于场外市场蓬勃发展。

本发明通过平台管理单元和交易单元相互协作，支持期权类合约产品的 交易，有助于部分市场参与者规避市场价格风险。参与者向保险公司购买期 货价格保险产品，保险公司通过向期货经营机构购买场外期权将风险转移， 期货经营机构利用期货市场进行风险对冲。从而有效规避了保险品种价格下 跌的风险，获得了稳定的收益，充分发挥期货市场的避险和价格发现功能。

同时本发明通过交割单元和仓单登记单元相互协作，有效化解了客户实 际接货地点不确定性带来的困扰，提高了企业参与的积极性，同时降低了客 户的交割成本，助力客户风险管理水平的整体提升。仓单相关业务提高了场 外仓单的利用率，帮助客户完成资金周转。同时因为仓单具有编号，保证了 客户在赎回仓单时是原有仓单，确保了客户的利益。

附图说明

为了更清楚地说明本发明实施例或现有技术中的技术方案，下面将对实 施例或现有技术描述中所需要使用的附图做以简单地介绍，显而易见地，下 面描述中的附图是本发明的一些实施例，对于本领域普通技术人员来讲，在 不付出创造性劳动性的前提下，还可以根据这些附图获得其他的附图。

图1为本发明系统业务示意图。

图2为本发明的平台管理单元整体结构示意图。

图3为本发明的账户设置整体流程示意图。

图4为本发明的用户注册整体流程示意图。

图5为本发明的产品体系示意图。

图6为本发明的多种交易方式整体流程图。

图7为本发明的风控单元的整体流程图。

图8为本发明实施例远期合约滚动交割流程图。

图9为本发明实施例仓单合约滚动交割流程图。

图10为本发明实施例远期合约一次性交割流程图。

图11为本发明实施例仓单合约一次性交割流程图。

图12为本发明实施例期权交割流程图。

具体实施方式

为了使本技术领域的人员更好地理解本发明方案，下面将结合本发明实 施例中的附图，对本发明实施例中的技术方案进行清楚、完整地描述，显然， 所描述的实施例仅仅是本发明一部分的实施例，而不是全部的实施例。基于 本发明中的实施例，本领域普通技术人员在没有做出创造性劳动前提下所获 得的所有其他实施例，都应当属于本发明保护的范围。

需要说明的是，本发明的说明书和权利要求书及上述附图中的术语“第 一”、“第二”等是用于区别类似的对象，而不必用于描述特定的顺序或先 后次序。应该理解这样使用的数据在适当情况下可以互换，以便这里描述的 本发明的实施例能够以除了在这里图示或描述的那些以外的顺序实施。此外， 术语“包括”和“具有”以及他们的任何变形，意图在于覆盖不排他的包含， 例如，包含了一系列步骤或单元的过程、方法、系统、产品或设备不必限于 清楚地列出的那些步骤或单元，而是可包括没有清楚地列出的或对于这些过程、方法、产品或设备固有的其它步骤或单元。

如图1-图12所示，本发明提供了一种场外市场综合服务平台，至少包括： 与所述平台进行信息交互的外部连接客户端单元、设置交易参与者信息与产 品信息的平台管理单元、对所述平台管理单元的产品支持多种交易方式的交 易单元、对交易中风险进行控制的风控单元、对交易单元完成产品交易后进 行结算的结算单元、对结算单元结算后数据进行交割的交割单元以及支持在 交割单元完成交割后可以进行仓单转让/交易/融资/提货的仓单登记单元。

作为优选的实施方式，客户端单元至少包括PC端或手机app端其中的一 种；使用者通过PC端或手机app端访问平台；手机app端包括支持IOS系 统和Android系统。

作为优选的实施方式，本发明由tomcat和nginx反向代理服务器组成的 分布式架构，并通过增加安全组件防止被网络攻击。在本实施方式中可以采 用包括：https加密协议、软证书、手机动态验证码、图片验证码、密码加密 算法、软键盘、请求权限控制、参数业务校验等方式。只要能够满足保证整 个交易平台的安全性即可。

在本实施方式中，使用时，使用者通过客户端单元进行业务操作，通过 平台管理单元设置参与者个人信息、设置参与者账户及产品信息，交易单元 从平台管理单元获取参与者信息及产品信息进行产品的交易，同时风控单元 从交易单元获取场上交易信息，并进行持仓及资金风险控制，结算单元从交 易单元获取场上交易信息，结算场上上一个交易周期的持仓及资金情况，交 割单元从结算单元获取结算信息并进行交割，仓单登记单元从交割单元获取 仓单信息进行仓单的转让、交易、融资、提货。

如图3所示，当市场参与者想进入平台进行交易，首先要在综合服务平 台记录相关信息，无论是会员还是客户(期货市场场外业务投资者，主要为 机构客户。)要在平台设置账户。首先平台管理者(属于第三方机构，不参 与市场交易。其职责是公正客观维护市场秩序，把控市场交易者风险，确保 业务全程顺利完成。)要对清算会员设置自有账户。清算会员拥有自有账户 后可对属于该会员的客户或交易会员(可以辅助其客户完成交易，但不具备 清算能力，只能进行交易。)进行账户设置，如果参与者是该清算会员直属 客户，则根据客户性质可设置包括：完全隔离账户、客户综合账户、做市商 账户至少一种；如果参与者是该清算会员下所属的交易会员，则可设置交易 会员综合账户。

作为优选的实施方式，使用者通过平台管理单元设置账户；设置账户至 少包括设置自有账户、客户完全隔离账户、客户综合账户、做市商账户、交 易会员综合账户其中一种类型。在本实施方式中，自有账户是指清算会员在 市场上拥有的自己的独立账户，每个清算会员必须有一个自有账户。客户完 全隔离账户是指清算会员下的客户自己拥有独立账户。对自己的保证金，手 续费，盈亏，交易等资金单独用此账户统计计算，与同会员下的其他客户隔 离开，每个客户在同一会员下可有多个客户完全隔离账户。客户综合账户是 指同一个清算会员下，几个客户共同拥有一个客户综合账户。这几个客户的 保证金、手续费、盈亏、交易等资金共用此账户计算，与其他客户账户隔离 开，每个客户可按不同产品在同一会员下有多个客户综合账户。交易会员综 合账户是指一个清算会员下的交易会员账户，同一个交易会员下的客户共同 使用一个账户，这些客户的保证金、手续费、盈亏、交易等资金都在此账户 计算，与其他会员下的客户隔离开，每个交易会员在同一个清算会员下可有多个交易会员综合账户。做市商账户是指做市商(在市场上，由具备一定实 力和信誉的客户作为特许交易商，不断向公众投资者报出某些合约的买卖价 格，并在该价位上接受公众投资者的买卖要求，与投资者进行交易。)其特 殊角色，手续费等资金与普通账户有差异，因此有自己的单独账户，与其他 参与者账户隔离开。如图4所示，作为优选的实施方式中，平台管理单元包 括申请用户名及设置用户名；服务平台判断申请用户名的使用者属于交易会 员/清算会员并对申请进行审批，若审批驳回，则用户名申请失败；审批通过， 平台管理者再进行审批，若审批驳回，申请结束，则用户名申请失败；若审 批通过，则用户名注册成功。

如图5所示，在本实施方式中，平台管理单元包括产品信息设置；产品 信息设置至少包括：现货类、衍生品类中的一种；现货类至少包括：仓单业 务产品，衍生品类至少包括远期类合约、仓单类合约、期权类合约中的一种。

作为优选的实施方式，现货类：该类产品主要围绕仓单开展业务，本发 明支持每个仓单有唯一标识的仓单编号，方便参与者对仓单一对一的识别。 同时因为引入仓库(仓库是大宗商品品种进入实物交割环节提供交割服务和 生成仓单必经的服务机构。)，对于仓单的标准定级有统一标准，有利于维 护交易者的利益。主要支持的仓单业务有仓单交易、转让、串换、回购等。

作为优选的实施方式，衍生品类：该类产品支持目前市场上多种业务， 包括远期类、仓单类、期权类。

作为优选的实施方式，远期类合约，可买卖远期合约。其特点是可卖空， 可以创设远期合约，互换合约，基差合约等。这类产品支持现金交割、实物 交割；支持滚动交割、一次性交割；支持盈亏划转，盈亏不划转；支持多种 交易方式；支持投机和套保。

作为优选的实施方式，仓单类合约，可买卖仓单合约，标的物是仓单。 特点是不可卖空，可创设仓单远期合约等。这类产品支持实物交割；支持滚 动交割、一次性交割；支持盈亏划转，盈亏不划转；支持多种交易方式；支 持投机和套保。

作为优选的实施方式，期权类合约，即买卖期权。特点是买卖权交易， 可创设保险合约，现货期权合约等。这里产品支持现金交割、实物交割；支 持欧式期权、美式期权；支持看涨期权、看跌期权；支持平台内部(现货、 合约)期权、平台外部(现货、合约)期权；支持多种交易方式；支持投机 和套保。

产品信息设置至少包括：自定义合约和标准合约中的一种；自定义合约 至少设置包括合约种类、合约类别、投保属性、交易周期、合约是否公开、 绑定仓单、结算价、交割结算价、交易日历、交易方式、交易风控、结算周 期、清算方式、交割清算模式以及交割配对方式。

场外市场综合服务平台支持合约要素灵活组合，满足多元复杂的个性化 业务需求，自定义合约至少包括表1的内容：

表1自定义合约产品要素

自定义合约设置完成后，第三方平台管理人员需要对自定义合约进行审 批。如果符合市场要求，审批通过后立即可以使用。

作为优选的实施方式，交易单元包含挂牌交易、协商交易、竞拍交易其 中至少一种。

如图6所示，本发明支持多种交易模型，至少包括挂牌交易、协商交易、 竞拍交易中的一种。作为优选的实施方式，交易单元可支持多个市场同时进 交易，市场之间交易互不影响。根据业务需求设定不同的交易时间，支持24 小时交易。

挂牌交易是指发布方挂出发布合约信息，可以是卖出也可以是买入信息。 响应方看到挂出信息，满足自己的需求，则响应下单。系统识别响应成功， 则交易成功。该种交易方式的特点：交易对手方不明确，将合约挂出后，其 他交易者均可看到。

协商交易是指可支持单边报入和双边报入其中一种交易方式。单边报入， 系统支持交易双方分别报入，平台根据合约、数量、价格、对手方相同自动 匹配，交易成功。双边报入则要求交易双方为相同清算会员下的客户，可由 清算会员统一报入，平台认定双方交易成功。该种交易方式的特点：交易对 手方、交易合约、数量、价格均清楚。

竞拍交易是指在平台规定发布方时间段内，发布方发布信息，规定时间 外不可发布信息。在平台规定响应方时间段内，响应方响应信息，规定时间 外不可响应信息。在平台规定时间内，根据竞价机制，平台撮合满足要求的 成交，双方完成竞拍交易。该种交易方式特点：固定时间发布和响应，成交 遵循竞价机制。

如图7所示，在本实施方式中，风控单元包含限仓检查、资金检查、资 金及持仓处理；限仓检查包含开仓权限检查、限仓权限检查。使用时，开仓 权限检查检查申请交易的客户/交易会员/清算账户/清算会员的开仓权限，若 有开仓权限，则检查通过；若无开仓权限，则不可以申请该笔交易；限仓权 限检查检查申请交易的客户/交易会员净持仓数量与此次申请开仓后持仓之 和是否超过系统设置最大值，若未超出限仓额度，则检查通过；若超出限仓 额度，则不可以申请该笔交易。作为优选的实施方式，资金检查包含信用额 度检查和可用资金检查。使用时，信用额度检查检查客户的信用总额度是否 够用客户当前额度与资金变化之和。如果总额度够用，则检查通过，否则表 示超过总额度，此次申请失败。可用资金检查支持二次风控，分别检查清算 账户和清算会员的可用资金是否够用此次的资金变化。如果够用则检查通过， 否则表示资金变化超过可用资金，不够用，则此次申请失败。上述检查通过 后，根据申请的数量及资金变化，处理清算账户的资金情况及持仓信息，同 时更新清算会员的资金情况。

资金检查通过计算保证金、手续费、盈亏的资金变化；资金变化通过以 下公式进行计算：

清算账户的资金变化＝保证金+手续费-(浮动盈亏+交易盈亏)- 权利金收入+权利金支出+权利金冻结；

清算会员的资金变化＝保证金-该笔交易保证金-(浮动盈亏+交易盈 亏)-权利金收入+权利金支出+权利金冻结。

作为优选的实施方式，本申请的结算单元包括：二级清算模型、盈亏是 否划转模型以及保证金计算模型；二级清算模型包括账户级清算和清算会员 (具备足够的资金及信用资质，具备管理其下客户场外业务风险的能力，代 其客户在平台完成清算，也可代客户完成交易。)级清算；盈亏是否划转模 型至少包括盈亏划转、盈亏不划转中的一种，结算时根据结算金额的变化， 产生浮动盈亏，浮动盈亏会在清算后根据选择的不同模型决定是否纳入总盈 亏内。

作为优选的实施方式，结算单元支持多市场分开清算，互不影响。不同 市场可根据市场业务特点制定清算周期，可每日清算一次，也可多日清算一 次。同时支持二级清算，账户级清算和清算会员级清算。支持盈亏划转和盈 亏不划转两种模型。清算时根据结算价变化，会产生浮动盈亏，浮动盈亏会 在清算后根据选择的不同模型决定是否纳入总盈亏内。

在本实施方式中，保证金计算模型至少包括远期合约保证金、仓单合约 保证金以及合约期权交易保证金中的一种。

针对不同的合约支持不同级别设置保证金率，支持交易会员级别、客户 级别、账户级别的保证金率设置，并且支持保证金率特殊覆盖一般。例如当 客户级别设置了具体的客户号的保证金率，同时设置了所有客户统一的一个 保证金率。那么当该客户获取保证金率时则优先选取设置特殊的，没有再选 取统一的，这就是选取保证金率支持特殊覆盖一般。

当对某一类或者某一个合约同时设置两个或两个以上级别的保证金率， 支持有一个优先选择顺序。首先优先选择清算账户级别保证金率，其次选择 客户号级别保证金率，最后选择会员号级别保证金率。例如某一客户要获取 保证金率，则优先选择该清算账户设置的保证金率，如果没有则选择该客户 号的保证金率，如果没有则最后选择该会员号的保证金率。

作为优选的实施方式，可以根据时间梯度来划分两个梯度的保证金率。 设定配置日，可设置配置日前为一个保证金率，配置日后为一个保证金率。 保证不同阶段(如：交易和交割)的风险控制。

作为优选的实施方式，清算会员可自行设置其负责的清算客户或交易会 员保证金率，系统清算时依据交易所与会员设置较大的保证金率来收取保证 金。

在本实施方式中，本发明平台支持根据业务不同，支持多种保证金计算 公式。

a.远期合约、仓单合约保证金计算公式(支持盈亏不划转)：

买方保证金(每手)＝max(挂牌基准价*买方初始保证金率*交易单位，挂牌 基准价*买方风险覆盖率*交易单位-今日结算价*交易单位)

卖方保证金(每手)＝max(挂牌基准价*卖方初始保证金率*交易单位，今日 结算价*交易单位-挂牌基准价*卖方风险覆盖率*交易单位)

b.远期合约、仓单合约保证金计算公式(支持盈亏划转)：

公式中保证金率根据设置保证金率获取规则获取。

买方保证金(每手)＝买方保证金率*今日结算价

卖方保证金(每手)＝卖方保证金率*今日结算价

c.合约期权交易保证金：不收取买方保证金。

卖方保证金(每手)＝权利金结算价*交易单位+max(每手标的物交易保证 金-0.5*须值额*交易单位，0.5*每手标的物交易保证金)。

作为优选的实施方式，交割单元的交割方式至少包括：滚动交割、一次 性交割以及期权行权中的一种；交割标的物至少包括：现金交割和实物交割 中的一种。作为优选的实施方式，现金交割即场外市场综合服务平台支持在 交割时，用现金交割，不提供实物，直接计算交割结算价和昨结价(盈亏不 划转为持仓均价)两者的差价，在计算货款时直接在系统中结算，将差价部 分由转出方转给转入方。

作为优选的实施方式，实物交割即场外市场综合服务平台支持在交割时， 进行真实实物交割。场外市场综合服务平台支持在计算交割货款时，计算升 贴水。包括地区升贴水、等级升贴水、品牌升贴水。在清算时计算清楚升贴 水，直接划到账户中，避免客户在提货时跟仓库再进行升贴水结算，减少繁 琐步骤。

如图8所示为实施例远期合约滚动交割流程图，如图9所示为实施例仓 单合约滚动交割流程图，如图10所示为实施例远期合约一次性交割的整体流 程图，图11所示为仓单合约一次性交割流程图，图12所示为期权交割流程 图。

作为本申请的一种实施例，本申请所述的平台支持分别设置不同类型的 合约进行滚动交割，且不同类型合约可以设置不同的滚动交割期间。平台可 设置远期合约进行滚动交割，或者仓单合约进行滚动交割。由平台管理人员 设置合约最后清算日所在月份前N月n日至该月份前M月m日区间内，可 申请滚动交割。

作为本申请的一种实施例，本申请所述的平台支持远期合约和仓单合约 进行一次性交割业务。一次性交割无需单独设置，所有合约类型均支持一次 性交割。远期合约可进行实物交割或者现金交割。仓单合约因标的物既是仓 单，交割标的物是仓单，故不存在现金交割。

作为本申请的一种实施例，本申请所述的如果期权进行行权，则支持行 权后的实物或现金交割。欧式期权支持实物和现金交割两种，美式期权支持 实物交割，不支持现金交割。如图12所示为期权交割流程图。

表2场外市场综合服务平台仓单登记中心支持个性化要素的仓单。

在本实施方式中，仓单登记单元支持个性化要素的仓单，包括仓单编号、 仓单批次号、品种、品牌、等级、是否信用仓单、仓单类别、损耗标准、货 位管理方式、货位号、是否保税仓单以及质押状态；

仓单登记单元至少包括仓单交易、仓单转让、仓单质押、仓单解质以及 仓单回购业务。

作为本申请的一种实施例：

根据业务需要，客户A和客户B双方均想在保证资金安全、确保双方利 益的前提下在场外市场做个性化大豆合约交易，且完成大豆仓单交割。双方 通过场外市场综合服务平台完成买方客户A和卖方客户B大豆合约交易，并 且进入交割环节。完成上述流程后客户B的大豆仓单转入客户A名下，客户A的资金转入客户B账户，客户A买到的大豆仓单在仓库提货获得真实的大 豆。

客户A和客户B在平台管理单元已设置账号，参与类型是客户，平台管 理单元提供了多种类型的交易产品，其中有满足客户A和客户B的大豆交易 产品。平台会向客户A和客户B的客户端展示大豆交易产品，即合约，方便 客户在交易单元完成交易。在交易过程中，风控单元通过获取交易单元实时 信息，对客户A和客户B持仓和资金进行风险监控，确保双方的资金及持仓 在风险可控范围内。如果达到风险上限，则平台会拒绝此次交易的成交。交 易成功后，结算单元获取交易单元的信息，对客户A和客户B进行资金和持 仓结算，包括此次大豆合约交易的资金和持仓结算。同时将结算结果通过客 户端展示给客户A和客户B，客户通过客户端展示信息确定自己的资金和持 仓是否有问题。在大豆合约交易完成后，交割单元获取信息对此笔大豆合约 交易进行交割。交割单元会将仓单从客户B的名下转入客户A的名下，客户 A的买入大豆的资金转入客户B的账户。此时客户A获得了仓单，客户B获得了卖大豆仓单的资金。仓单登记单元通过交割单元获取客户A的仓单信息， 客户A可在仓单登记单元对仓单进行提货，获得真实的大豆。

通过以上描述，场外市场综合服务平台完成了客户A和客户B双方大豆 合约交易、交割，同时确保了双方的资金，持仓安全。

上述本发明实施例序号仅仅为了描述，不代表实施例的优劣。

在本发明的上述实施例中，对各个实施例的描述都各有侧重，某个实施 例中没有详述的部分，可以参见其他实施例的相关描述。

在本申请所提供的几个实施例中，应该理解到，所揭露的技术内容，可 通过其它的方式实现。其中，以上所描述的装置实施例仅仅是示意性的，例 如所述单元的划分，可以为一种逻辑功能划分，实际实现时可以有另外的划 分方式，例如多个单元或组件可以结合或者可以集成到另一个系统，或一些 特征可以忽略，或不执行。另一点，所显示或讨论的相互之间的耦合或直接 耦合或通信连接可以是通过一些接口，单元或模块的间接耦合或通信连接， 可以是电性或其它的形式。

所述作为分离部件说明的单元可以是或者也可以不是物理上分开的，作 为单元显示的部件可以是或者也可以不是物理单元，即可以位于一个地方， 或者也可以分布到多个单元上。可以根据实际的需要选择其中的部分或者全 部单元来实现本实施例方案的目的。

另外，在本发明各个实施例中的各功能单元可以集成在一个处理单元中， 也可以是各个单元单独物理存在，也可以两个或两个以上单元集成在一个单 元中。上述集成的单元既可以采用硬件的形式实现，也可以采用软件功能单 元的形式实现。

所述集成的单元如果以软件功能单元的形式实现并作为独立的产品销售 或使用时，可以存储在一个计算机可读取存储介质中。基于这样的理解，本 发明的技术方案本质上或者说对现有技术做出贡献的部分或者该技术方案的 全部或部分可以以软件产品的形式体现出来，该计算机软件产品存储在一个 存储介质中，包括若干指令用以使得一台计算机设备(可为个人计算机、服 务器或者网络设备等)执行本发明各个实施例所述方法的全部或部分步骤。 而前述的存储介质包括：U盘、只读存储器(ROM，Read-Only Memory)、 随机存取存储器(RAM，Random Access Memory)、移动硬盘、磁碟或者光 盘等各种可以存储程序代码的介质。

最后应说明的是：以上各实施例仅用以说明本发明的技术方案，而非对 其限制；尽管参照前述各实施例对本发明进行了详细的说明，本领域的普通 技术人员应当理解：其依然可以对前述各实施例所记载的技术方案进行修改， 或者对其中部分或者全部技术特征进行等同替换；而这些修改或者替换，并 不使相应技术方案的本质脱离本发明各实施例技术方案的范围。

Claims (10)

1.一种场外市场综合服务平台，其特征在于，至少包括：

与所述平台进行信息交互的外部连接客户端单元、设置交易参与者信息与产品信息的平台管理单元、对所述平台管理单元的产品支持多种交易方式的交易单元、对交易中风险进行控制的风控单元、对交易单元完成产品交易后进行结算的结算单元、对结算单元结算后数据进行交割的交割单元以及支持在交割单元完成交割后可以进行仓单转让/交易/融资/提货的仓单登记单元；

使用时，使用者通过所述客户端单元进行业务操作，通过所述平台管理单元设置参与者个人信息、设置参与者账户及产品信息，所述交易单元从所述平台管理单元获取参与者信息及产品信息进行产品的交易，同时所述风控单元从所述交易单元获取场上交易信息，并进行持仓及资金风险控制，所述结算单元从所述交易单元获取所述场上交易信息，结算场上上一个交易周期的持仓及资金情况，所述交割单元从所述结算单元获取结算信息并进行交割，所述仓单登记单元从所述交割单元获取仓单信息进行仓单的转让、交易、融资、提货；

其中，所述结算单元包括：二级清算模型、盈亏是否划转模型以及保证金计算模型；所述二级清算模型包括：账户级清算和清算会员级清算；所述盈亏是否划转模型至少包括盈亏划转、盈亏不划转中的一种，清算时根据结算金额的变化，产生浮动盈亏；所述保证金计算模型至少包括远期合约保证金、仓单合约保证金以及合约期权交易保证金中的一种。

2.根据权利要求1所述的一种场外市场综合服务平台，其特征还在于：所述客户端单元至少包括PC端或手机app端其中的一种；使用者通过所述PC端或手机app端访问所述平台；所述手机app端包括支持IOS系统和Android系统。

3.根据权利要求1所述的一种场外市场综合服务平台，其特征还在于：

使用者通过所述平台管理单元设置账户；所述设置账户至少包括设置自有账户、客户完全隔离账户、客户综合账户、做市商账户、交易会员综合账户其中一种类型。

4.根据权利要求1或2所述的一种场外市场综合服务平台，其特征还在于：

所述平台管理单元包括申请用户名及设置用户名；所述服务平台判断申请用户名的使用者属于交易会员/清算会员并对申请进行审批，若审批驳回，则用户名申请失败；审批通过，平台管理者再进行审批，若审批驳回，申请结束，则用户名申请失败；若审批通过，则用户名注册成功。

5.根据权利要求1或2所述的一种场外市场综合服务平台，其特征还在于：

所述平台管理单元包括产品信息设置；所述产品信息设置至少包括：现货类、衍生品类中的一种；所述现货类至少包括：仓单业务产品，衍生品类至少包括远期类合约、仓单类合约、期权类合约中的一种；

所述产品信息设置至少包括：自定义合约和标准合约中的一种；所述自定义合约至少设置包括合约种类、合约类别、投保属性、交易周期、合约是否公开、绑定仓单、结算价、交割结算价、交易日历、交易方式、交易风控、结算周期、清算方式、交割清算模式以及交割配对方式。

6.根据权利要求1所述的一种场外市场综合服务平台，其特征还在于：所述交易单元包含挂牌交易、协商交易、竞拍交易其中至少一种。

7.根据权利要求1所述的一种场外市场综合服务平台，其特征还在于：

所述风控单元包含限仓检查、资金检查、资金及持仓处理；所述限仓检查包含开仓权限检查、限仓权限检查；

使用时，所述开仓权限检查检查申请交易的客户/交易会员/清算账户/清算会员的开仓权限，若有开仓权限，则检查通过；若无开仓权限，则不可以申请该笔交易；所述限仓权限检查检查申请交易的客户/交易会员净持仓数量与此次申请开仓后持仓之和是否超过系统设置最大值，若未超出限仓额度，则检查通过；若超出限仓额度，则不可以申请该笔交易。

8.根据权利要求7所述的一种场外市场综合服务平台，其特征还在于：

所述资金检查包括信用额度检查和可用资金检查；

使用时，信用额度检查检查客户的信用总额度大于等于客户当前额度与资金变化之和时，则检查通过；当信用总额度小于客户当前额度与资金变化之和时，则申请失败；

所述可用资金检查支持二次风控，当清算账户和清算会员的可用资金大于等于资金变化时，则检查通过并根据申请的数量及资金变化，处理所述清算账户的资金情况及持仓信息，同时更新所述清算会员的资金情况；当清算账户和清算会员的可用资金小于资金变化时，则申请失败；

所述资金检查通过计算保证金、手续费、盈亏的资金变化；所述资金变化通过以下公式进行计算：

清算账户的资金变化＝保证金+手续费-(浮动盈亏+交易盈亏)-权利金收入+权利金支出+权利金冻结；

清算会员的资金变化＝保证金-该笔交易保证金-(浮动盈亏+交易盈亏)-权利金收入+权利金支出+权利金冻结。

9.根据权利要求1所述的一种场外市场综合服务平台，其特征还在于：

所述交割单元的交割方式至少包括：滚动交割、一次性交割以及期权行权中的一种；交割标的物至少包括：现金交割和实物交割中的一种。

10.根据权利要求1所述的一种场外市场综合服务平台，其特征还在于：

所述仓单登记单元，包括仓单编号、仓单批次号、品种、品牌、等级、是否信用仓单、仓单类别、损耗标准、货位管理方式、货位号、是否保税仓单以及质押状态；

所述仓单登记单元至少包括仓单交易、仓单转让、仓单质押、仓单解质以及仓单回购业务。