CN108346102A - 工业商品对冲交易分析方法、设备及存储介质 - Google Patents

Abstract

本发明提供一商品对冲交易方法、设备及存储介质，所述方法包括：收集多个商品的生产数据，其中所述生产数据包括材料、人工、设备、工艺、环保及相应价格；基于所述生产数据计算单位商品价格，所述价格包括生产成本和销售价格；比较单位商品价格与现货或期货的价差或比价，基于价差或比价进行对冲交易。通过分析商品的生产成本，以生产成本与现货或期货的价差大小作为指导买卖价进行对冲交易，为投资者现套利保值，降低交易风险；同时使现货商品或期货市场价格合理回归，避免暴涨或暴跌。

Description

工业商品对冲交易分析方法、设备及存储介质

技术领域

本发明涉及金融领域，特别地，涉及期货、现货等工业商品的对冲交易方法、设备和存储介质。

背景技术

期货在商品交易所贸易始于美国和欧洲，用于能源商品的期货和期权合同的使用在二十世纪八十年代变得更加流行。期货合同使资产所有者能够获得对抗不利价格变动的价格保护。买家购买资产(或卖家出售资产)有义务在未来预定的日期以预定价格进行。期货合同指定基础资产的质量和数量，并被标准化以促进在典型地向一个或多个政府组织注册并受该一个或多个政府组织监管的交易所的贸易。

虽然期货合同的持有人有义务在到期时购买或出售基础资产，但是期权合同给予持有者购买或出售的权利。因此，期权可以用作对期货合同套期保值的手段。

套期保值也叫做套头交易，对冲等。指在期货市场上买进或卖出与现货数量相等但交易方向相反的期货合约，以期在未来某一段时间通过卖出或买进期货合约而补偿现货市场价格不利变动所带来的实际损失。则套期保值理论是运用投资组合策略的套保着在期货市场上所持的头寸与现货市场所持头寸不一定相同。而且在套保期间，组合投资的套期保值率将随着时间的推移，根据交易者的风险篇偏好和对期货价格的预期而变化，所以，这种理论也被称为动态套期保值理论，奠定了现代套期保值理论的基础。价格发现功能是指在期货市场通过公开、公平、公正、高效、竞争的期货交易机制，形成具有真实性、预期性、连续性和权威性期货价格的过程。期货投机是指交易者通过预测期货合约未来价格的变化。以在期货市场上获取价差收益为目的的期货交易行为。期货投机由于实行保证金杠杆交易、双向交易、当日无负债结算和强行平仓等特殊的交易制度，使得期货投机具有高风险、高收益的特征。而套利是指利用相关市场或相关合约之间的价格变化，在相关市场或相关合约上进行交易方向相反的交易。以期通过价差发生变化而获利。

由于期货具有高杠杆的特点，其投机具有较高风险，若有一种方法让投资者获取商品价格以及未来的商品价格，投资者基于相应时期的商品价格与现货或期货的价差进行交易，可极大地规避市场风险，提高收益。

发明内容

鉴于上述情况，本发明提供一种工业商品对冲交易分析方法、设备及存储介质，通过分析工业商品的当前成本和预期成本，比较当前成本或预期成本与现货或期货价格的差异，基于价差大小进行对冲交易，给投资者提供现货或期货价格指导，并实现套利保值，同时使市场价值合理回归。

为此，本发明提供一种工业商品对冲交易分析方法，该方法适于在计算设备中执行，包括以下步骤：

(1)收集多个商品的生产数据，其中所述生产数据包括材料、人工、设备、工艺、环保及相应价格；

(2)基于所述生产数据计算单位商品价格，所述价格包括生产成本和销售价格；

(3)比较单位商品价格与现货或期货的价差或比价，基于价差或比价进行对冲交易。

所述材料包括直接材料和间接材料，所述间接材料包括水、电、煤、油、气以及生产辅助材料中的至少一项；

所述生产成本包括生产单位商品所需的原料成本、能耗成本、人工成本、环保成本、设备损耗成本中的一项或多项之和；

根据生产成本与毛利率计算销售价格；所述销售价格通过如下公式计算得到：

销售价格＝生产成本x(1+毛利率)

进一步地，所述生产成本包括平均成本，所述平均成本基于原料平均成本、人工平均成本、能耗平均成本、环保平均成本、设备损耗平均成本中的至少一项求和。

更进一步地，所述人工平均成本计算方法包括：

生成用于地区人工费用加权平均的权重，所述权重基于地区系数相对于总地区系数的比值，所述地区系数基于所述地区的最低月收入标准相对于基准地区最低月收入标准的比值；

基于所述地区权重与基准地区的单位商品投入的人工成本加权得到所述地区单位商品的人工平均成本；

更进一步地，所述能源平均成本计算方法包括：

生成用于能源加权平均的权重，所述权重基于主要能源地商品产量相对于总产量的比值；

基于所述能源权重与单位商品的能源成本加权得到能源平均成本。

进一步地，所述步骤(2)还包括：

计算所述单位商品的未来价格，所述未来价格包括未来平均成本和未来销售价格，所述未来价格基于未来平均成本与未来毛利率估算获得，或者根据当前价格预设浮动权重进行估算获得；

所述的未来平均成本的估算方法，通过获取或者估算商品的生产数据中的材料的期货价格，以及预估未来的人工、设备、工艺、环保及相应价格得到；

所述的未来毛利率可以根据预设的值，或者根据历史数据进行外推得到。

进一步地，所述步骤(3)具体包括：

基于平均成本与现货或期货的价差或比价，基于价差或比价进行对冲交易；

或基于销售价格与现货或期货的价差或比价，基于价差或比价进行对冲交易。

更进一步地，步骤(3)中，所述对冲交易方法包括：

当前平均成本或销售价格与现货的价差或比价超出预设阈值，卖出现货，生产等量商品，当等量商品交割时候，现货平仓；当前平均成本或销售价格与现货价差或比价低于预设阈值，买入现货，卖出等量组合的原材料，当等量组合的原材料卖出后，现货平仓；

或未来平均成本或销售价格与期货的价差或比价超出预设阈值，卖出期货，生产等量商品，当等量商品交割时，期货平仓；未来平均成本或销售价格与期货价差或比价低于预设阈值，买入期货，卖出等量组合的原材料期货。

更进一步地，本发明商品对冲交易分析方法还包括：

周期性地更新所述生产数据；

基于所述更新的生产数据计算所述单位商品的价格；

比较单位商品价格与现货或期货的价差或比价，基于价差或比价进行对冲交易。

本发明还提供一种计算设备，包括：

一个或多个处理器；

存储器；以及

一个或多个程序，其中所述一个或多个程序存储在所述存储器中并被配置为由所述一个或多个处理器执行，所述一个或多个程序包括用于执行工业商品对冲交易分析方法中的任一方法的指令。

另一方面，本发明还提供一种计算机存储介质，所述存储介质存储有一个或多个程序，所述一个或多个程序包括指令，所述指令当由计算设备执行时，使得所述计算设备执行工业商品对冲交易分析方法中的任一方法。

与现有技术相比，本发明工业商品对冲交易分析方法、设备及存储介质具有以下优点：

1.通过分析商品的生产成本，以生产成本与现货或期货的价差大小作为指导买卖价进行对冲交易，为投资者现套利保值，降低交易风险；

2.通过理性分析商品的生产成本，使现货商品或期货市场价格合理回归，避免暴涨或暴跌。

附图说明

图1示出了本发明一实施例工业商品对冲交易分析方法流程图。

图2示出了本发明另一实施例工业商品对冲交易分析方法流程图。

具体实施方式

本发明的目的是工业商品对冲交易分析方法，通过获取工业商品的生产数据来计算商品生产成本或销售价格，并基于生产成本或销售价格与现货或期货的价差进行对冲交易，为投资者实现套利保值，降低交易风险；同时，通过理性分析商品的生产成本，使现货商品或期货市场价格合理回归，避免暴涨或暴跌。

本发明适用于现货、期货产品交易，特别地，适用于工业产品的现货、期货对冲交易。

下面将结合本发明实施例中的附图，对本发明实施例中的技术方案进行清楚、完整地描述，显然，所描述的实施例仅仅是本发明一部分实施例，而不是全部的实施例。基于本发明中的实施例，本领域普通技术人员在没有做出创造性劳动的前提下所获得的所有其他实施例，都属于本发明保护的范围。

实施例一

本发明提供一种工业商品对冲交易分析方法，该方法适于在计算设备中执行，参考图1，示出了本发明商品对冲交易分析方法流程图，包括以下步骤：

步骤101，收集多个工业商品的生产数据，其中所述生产数据包括材料、人工、设备、工艺、环保及相应价格。

收集多个工业商品的生产数据存储于计算设备的存储系统中。用户确定交易商品品种，基于商品品种从存储系统获取相应商品的生产数据。

用户在计算设备中设置商品品种，本实施例中的工业商品品种为成本及价格可估的商品，包括但不限于化工产品。

基于商品种类确定该商品的生产数据，其中该生产数据包括材料、人工、设备、工艺、环保及相应价格。具体地，包括生产商品所需的材料组份及价格，生产地理位置，地区薪资水平，地区产量，生产工艺、设备损耗、环保投入等等，并不限于此，上述生产数据可从一切免费与自费的不同渠道获取。本实施例中，材料组份包括直接材料和间接材料，其中的直接材料构成产品的组成部分，间接材料为非产品组成部分，包括但不限于水、电、煤、油、气以及生产辅助材料中的至少一项，相应地，获取上述单位材料的价格。在具体的实施例中，获取单位产品所需的材料损耗量及相应材料的单位成本，单位产品的设备损耗价，单位产品的环保投入，以及相应地区生产单位产品投入的人工。

本实施例中，上述生产数据的信息来源包括行业调查报告、行业动态信息、新闻、政府行政窗口信息等，并支持动态更新。

步骤102，基于所述生产数据计算单位商品价格，所述价格包括生产成本和销售价格。

基于上述生产数据综合计算该产品的生产成本。本实施例中，产品的生产成本包括单位产品所需的原料成本、能耗成本、人工成本、环保成本、设备成本中的一项或多项之和。

在具体的实施例中，以化工产品玻璃为商品进行说明。如表1所示，列出了单位玻璃生产成本组成要素及相应的价格，其中生产要素组成部分包括直接材料、间接材料、人工、环保、制造费用(设备损耗)等投入，每生产一吨玻璃的生产成本由上述费用决定。

本实施例中，当前一吨玻璃的生产成本为840.6元，可基于当前单位商品的的生产成本与单位商品的毛利率计算当前单位商品的销售价格，其中的毛利率由用户预设，可选地根据市场行情设置，即当前单位商品销售价格＝当前单位商品生产成本＊(1+毛利率)。

表1玻璃生产成本列表

在另一实施例中，基于当前单位商品的价格预估未来单位商品的价格，包括未来单位商品成本价格与未来单位商品的销售价格。具体地，所述未来价格基于当前价格预设浮动权重进行估算。可选地，基于当前资讯及商品未来发展趋势预测未来关于原料、人工、能耗、环保、设备、工艺改进、商品市场行情等来预估未来成本价格，可选地，基于当前成本明细设置每项成本浮动权重进行加权等到预估的成本价格。可选地，基于上述单位成本及商品未来行情趋势，在当前销售价格基础上预设浮动权重估算未来单位商品的销售价格。

可选地，未来价格基于未来平均成本与未来毛利率估算获得。所述的未来平均成本的估算方法，通过获取或者估算商品的生产数据中的材料的期货价格，以及预估未来的人工、设备、工艺、环保及相应价格得到。未来毛利率可以根据预设的值，或者根据历史数据进行外推得到。

步骤103，比较单位商品价格与现货或期货的价差或比价，基于价差或比价进行对冲交易。

可选地基于成本与现货或期货的价差或比价，基于价差或比价进行对冲交易；或基于销售价格与现货或期货的价差或比价，基于价差或比价进行对冲交易。

在具体的实施例中，对冲交易方法包括：

当前平均成本或销售价格与现货的价差或比价超出预设阈值，卖出现货，生产等量商品，当等量商品交割时候，现货平仓；当前平均成本或销售价格与现货价差或比价低于预设阈值，买入现货，卖出等量组合的原材料，当等量组合的原材料卖出后，现货平仓。

或未来平均成本或销售价格与期货的价差或比价超出预设阈值，卖出期货，生产等量商品，当等量商品交割时，期货平仓；未来平均成本或销售价格与期货价差或比价低于预设阈值，买入期货，卖出等量组合的原材料期货。

在一优选的实施例中，周期性地更新商品的生产数据，并基于上述更新的生产数据计算单位商品的成本或销售价格，比较单位商品价格与现货或期货的价差或比价，基于价差或比价进行对冲交易。

实施例二

本发明提供一种工业商品对冲交易分析方法，适于在计算设备中执行，参见图2，示出了本发明一种工业商品对冲交易分析方法流程图。本实施例视为上述实施例基础上的优化方法，包括以下步骤：

步骤201，收集多个商品的生产数据，其中所述生产数据包括材料、人工、设备、工艺、环保及相应价格。

步骤202，基于所述生产数据计算单位商品平均价格，所述平均价格包括平均生产成本和平均销售价格。

基于上述生产数据综合计算该产品的平均生产成本。本实施例中，产品的生产成本包括单位产品所需的原料成本、能耗成本、人工成本、环保成本、设备成本中的一项或多项之和。上述生产要素的费用影响产品的最终生产成本，若对上述生产要素进行调整会直接造成生产成本的变动。为此，若能用一种方法计算出单位商品的平均生产成本，将有利于将价格与现货或期货进行比较并基于比较结果的大小进行交易决策。

仍以化工产品玻璃为商品进行说明。如表2所示，列出了单位玻璃生产成本组成要素及相应的价格，其中生产要素组成部分包括直接材料、间接材料、人工、环保、制造费用(设备损耗)等投入，每生产一吨玻璃的生产成本由上述费用决定。

上述生产要素中，人工投入和间接材料中煤油气能源的选择会直接造成成本的变动，而其它的单位费用包括直接材料、环保、设备损耗等投入费用不变，故最终成本可能取决于选择哪种能源以及不同地区投入的人工成本。

在其中一实施例中，产品生产成本受地区薪资水平的影响，不同地区的薪资待遇不同，发达地区薪资待遇较高，而欠发达地区薪资水平较低，故不同地区的单位成本也有所不同，在另一优选的实施例中，设定地区系数，基于地区系数计算单位产品的地区工资福利或地区薪资成本。可选地，设定一薪资基准，以各市月最低收入标准/基准地月收入最低薪资标准作为各地区系数，比如，以沙河市的单位产品人工成本为50元为基准，则在上海市的单位产品人工成本为：上海市月最低收入标准/沙河市月最低收入标准＊50。

基于所述地区权重与相应地区的单位商品投入的人工成本加权得到所述地区单位商品的人工平均成本。本实施例中的权重是基于地区系数相对于总地区系数的比值。

或统计各地区的生产总量，基于地区生产量权重与地区人工成本的乘积叠加计算平均人工成本。

表2玻璃生产成本列表

在另一实施例中，能源的选择也将影响单位产品的成本，如表2所示，玻璃制造可选择使用煤、油或天然气，使用不同能源导致生产成本的差异，假设其它要素的单位成本为固定值，以煤作为燃料的单位生产成本为840.6元，以油为燃料的单位成本为950.6元，以天然气为燃料的单位生产成本为1100.6元，为此，计算单位商品的平均能源成本，可选地取三种能源以等比的形式纳入能源成本计算，即能源平均成本＝(840.6+950.6+1100.6)/3；或设定各种能源的权重，以相应权重计算单位商品的平均能源成本，该权重可选地分别归集使用各种能源的商品产量，分别以能源对应的产量相对于总产量的比值作为相应能源的权重，基于各能源权重与单位商品的相应能源成本加权得到能源平均成本。

在计算平均成本时，将单位商品的原料成本、平均能源成本、平均人工成本、环保成本、设备成本进行加总求和。

在其它的实施例中，基于单位成本可能受上述原料成本、能源成本、人工成本、环保成本、设备成本等各因素的影响，上述各个因素都有可能发生浮动，故根据实施情况计算平均原料成本、平均能源成本、平均人工成本、平均环保成本、平均设备成本中的一项或多项，并加总求和得到平均成本。

可基于当前单位商品的的平均成本价单位商品的毛利率之和计算当前单位商品的平均销售价格，其中的毛利率由用户预设，可选地根据市场行情设置，即当前单位商品平均销售价格＝当前单位商品平均生产成本＊(1+毛利率)。

在另一实施例中，基于当前单位商品的平均价格预估未来单位商品的平均价格，包括未来单位商品平均成本价格与未来单位商品的平均销售价格。具体地，所述未来平均价格基于当前平均价格预设浮动权重进行估算。可选地，基于当前资讯及商品未来发展趋势预测未来关于原料、人工、能耗、环保、设备、工艺改进、商品市场行情等来预估未来平均成本价格，可选地，基于当前成本明细设置每项成本浮动权重进行加权等到预估的成本价格。可选地，基于上述单位平均成本及商品未来行情趋势，在当前平均销售价格基础上预设浮动权重估算未来单位商品的平均销售价格。

在另一实施例中，基于未来平均成本与未来毛利率估算未来平均价格。未来平均成本的估算方法，通过获取或者估算商品的生产数据中的材料的期货价格，以及预估未来的人工、设备、工艺、环保及相应价格得到。未来毛利率可以根据预设的值，或者根据历史数据进行外推得到。

步骤203，比较商品生产成本与现货或期货的价差，基于价差进行对冲交易。

可选地基于平均成本与现货或期货的价差或比价，基于价差或比价进行对冲交易；或基于平均销售价格与现货或期货的价差或比价，基于价差或比价进行对冲交易。

在具体的实施例中，对冲交易方法包括：

当前平均成本或销售价格与现货的价差或比价超出预设阈值，卖出现货，生产等量商品，当等量商品交割时候，现货平仓；当前平均成本或销售价格与现货价差或比价低于预设阈值，买入现货，卖出等量组合的原材料，当等量组合的原材料卖出后，现货平仓。

未来平均成本或销售价格与期货的价差或比价超出预设阈值，卖出期货，生产等量商品，当等量商品交割时，期货平仓；未来平均成本或销售价格与期货价差或比价低于预设阈值，买入期货，卖出等量组合的原材料期货。

本实施例不对上述的阈值作任何限定，由用户预设，也可由系统设置默认阈值。

在一优选的实施例中，周期性地更新商品的生产数据，并基于上述更新的生产数据计算单位商品的平均成本或平均销售价格，比较单位商品平均价格与现货或期货的价差或比价，基于价差或比价进行对冲交易。

实施例三

本发明还提供一种计算设备，包括：

一个或多个处理器；

存储器；以及

一个或多个程序，其中所述一个或多个程序存储在所述存储器中并被配置为由所述一个或多个处理器执行，所述一个或多个程序包括用于执行下列方法中的任一方法：

(1)收集多个商品的生产数据，其中所述生产数据包括材料、人工、设备、工艺、环保及相应价格；

(2)基于所述生产数据计算单位商品价格，所述价格包括生产成本和销售价格；

(3)比较单位商品价格与现货或期货的价差或比价，基于价差或比价进行对冲交易。

实施例四

本发明还提供一种计算机存储介质，所述存储介质存储有一个或多个程序，所述一个或多个程序包括指令，所述指令当由计算设备执行时，使得所述计算设备执行下列方法中的任一方法：

(1)收集多个商品的生产数据，其中所述生产数据包括材料、人工、设备、工艺、环保及相应价格；

(2)基于所述生产数据计算单位商品价格，所述价格包括生产成本和销售价格；

(3)比较单位商品价格与现货或期货的价差或比价，基于价差或比价进行对冲交易。

上述实施例所述的方法和装置，具体可由计算机芯片或实体实现，或由具有某种功能的产品来实现，其中，一种典型的设备为计算机。具体地，计算机可以为个人计算机、服务器、膝上型计算机、蜂窝电话、相机电话、智能电话、个人数字助理、媒体播放器、导航设备、电子邮件设备、游戏控制平台、平板计算机、可穿戴设备或这些设备中的任何设备的组合。

本领域技术人员应明白，本发明的实施例可提供方法、系统、或计算机程序产品。因此，本发明可采用完全硬件实施例、完全软件实施例、或者结合软件和硬件方面的实施例的形式。而且，本发明可采用一个或多个其中包含有计算机可用程序代码的计算机可用存储介质(包括但不限于磁盘存储器、CD、ROM、光学存储器等)上实施的计算机程序产品的形式。

以上所述仅为本发明的实施例，并不用于限制本发明。对于本领域技术人员来说，本发明可以有各种更改和变化。凡在本发明的精神和原理之内所作的任何修改、等同替换、改进等，均应包含在本发明的权利要求范围之内。

Claims (10)

1.一种工业商品对冲交易分析方法，适于在计算设备中执行，其特征在于，包括以下步骤：

(1)收集多个商品的生产数据，其中所述生产数据包括材料、人工、设备、工艺、环保及相应价格；

(2)基于所述生产数据计算单位商品价格，所述价格包括生产成本和销售价格；

(3)比较单位商品价格与现货或期货的价差或比价，基于价差或比价进行对冲交易。

2.根据权利要求1所述的工业商品对冲交易分析方法，其特征在于，所述材料包括直接材料和间接材料，所述间接材料包括水、电、煤、油、气以及生产辅助材料中的至少一项；

所述生产成本包括生产单位商品所需的原料成本、能耗成本、人工成本、环保成本、设备损耗成本中的一项或多项之和；

根据生产成本与毛利率计算销售价格；所述销售价格通过如下公式计算得到：

销售价格＝生产成本x(1+毛利率)。

3.根据权利要求1所述的工业商品对冲交易分析方法，其特征在于，所述生产成本包括平均成本，所述平均成本基于原料平均成本、人工平均成本、能耗平均成本、环保平均成本、设备损耗平均成本中的至少一项求和。

4.根据权利要求3所述的工业商品对冲交易分析方法，其特征在于：

所述人工平均成本计算方法包括：

生成用于地区人工费用加权平均的权重，所述权重基于地区系数相对于总地区系数的比值，所述地区系数基于所述地区的最低月收入标准相对于基准地区最低月收入标准的比值；

基于所述地区权重与相应地区的单位商品投入的人工成本加权得到所述地区单位商品的人工平均成本；

所述能源平均成本计算方法包括：

生成用于能源加权平均的权重，所述权重基于能源对应的商品产量相对于总产量的比值；

基于所述能源权重与单位商品的能源成本加权得到能源平均成本。

5.根据权利要求1所述的工业商品对冲交易分析方法，其特征在于，所述步骤(2)还包括：

计算所述单位商品的未来价格，所述未来价格包括未来平均成本和未来销售价格，所述未来价格基于未来平均成本与未来毛利率估算获得，或者根据当前价格预设浮动权重进行估算获得；

所述的未来平均成本的估算方法，通过获取或者估算商品的生产数据中的材料的期货价格，以及预估未来的人工、设备、工艺、环保及相应价格得到；

所述的未来毛利率可以根据预设的值，或者根据历史数据进行外推得到。

6.根据权利要求1所述的工业商品对冲交易分析方法，其特征在于，所述步骤(3)具体包括：

基于平均成本与现货或期货的价差或比价，基于价差或比价进行对冲交易；

或基于销售价格与现货或期货的价差或比价，基于价差或比价进行对冲交易。

7.根据权利要求1或6所述的工业商品对冲交易分析方法，其特征在于，步骤(3)中，所述对冲交易方法包括：

当前平均成本或销售价格与现货的价差或比价超出预设阈值，卖出现货，生产等量商品，当等量商品交割时候，现货平仓；当前平均成本或销售价格与现货价差或比价低于预设阈值，买入现货，卖出等量组合的原材料，当等量组合的原材料卖出后，现货平仓；

或未来平均成本或销售价格与期货的价差或比价超出预设阈值，卖出期货，生产等量商品，当等量商品交割时，期货平仓；未来平均成本或销售价格与期货价差或比价低于预设阈值，买入期货，卖出等量组合的原材料期货。

8.根据权利要求1所述的工业商品对冲交易分析方法，其特征在于，还包括：

周期性地更新所述生产数据；

基于所述更新的生产数据计算所述单位商品的价格；

比较单位商品价格与现货或期货的价差或比价，基于价差或比价进行对冲交易。

9.一种计算设备，包括：

一个或多个处理器；

存储器；以及

一个或多个程序，其中所述一个或多个程序存储在所述存储器中并被配置为由所述一个或多个处理器执行，所述一个或多个程序包括用于执行根据权利要求1-8所述方法中的任一方法的指令。

10.一种计算机存储介质，所述存储介质存储有一个或多个程序，所述一个或多个程序包括指令，所述指令当由计算设备执行时，使得所述计算设备执行根据权利要求1-8所述方法中的任一方法。