CN104240128A - 固定收益证券报价信息展示与交互方法及其系统 - Google Patents

Abstract

一种固定收益证券报价信息展示与交互方法及其系统，应用于金融市场交易领域中固定收益类证券投资交易业务。该方法和系统实时从单个或多个信息源搜集传统的以文本形式为主、分散的报价信息，将其解析和存储为结构化数据，并根据交易业务需求、按照符合交易人员认知特点的方法进行转换，生成图表化、集中化、具备多种辅助功能的综合性展示内容，通过网络传输至用户终端设备与用户进行交换。该方法和系统将支持固定收益证券交易人员提升交易效率、缩短操作时间、增强竞争能力。

Description

固定收益证券报价信息展示与交互方法及其系统

技术领域

本发明属于金融市场交易领域，适用于金融机构（如银行、基金公司、证券公司、保险公司等）的固定收益类证券投资交易业务。

背景技术

固定收益证券是指持券人可以在特定的时间内取得固定的收益并预先知道取得收益的数量和时间的收益凭证，主要包括债券、货币市场回购\拆借等。

固定收益证券投资交易业务日益成为我国金融机构重要业务板块。银行、券商、基金、保险、信托、企业财务公司等机构通过在一、二级市场买入、卖出固定收益证券，获得利息收入并博取资本利得。2012年全年交易量接近75万亿元 （数据来源：中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心）。

银行间市场是我国固定收益证券的主要流通交易场所。与集中竞价为特征的交易所股票场内交易不同，银行间市场属于场外市场，其固定收益证券交易达成不依靠统一的交易系统，主要通过交易机构之间直接询价完成。交易经纪商是此市场中重要的中介机构，经纪商通过交易电话等渠道从市场收集并向市场发布交易供需信息来撮合交易。

目前，交易经纪商的中介报价信息通过即时通讯工具发布。该工具信息呈现采用文本形式，存在明显缺陷，主要包括：

（1）文本信息可读性差。交易报价涉及债券品种、代码、期限、交易方向、交易价格、交易金额等众多要素，当前报价信息呈现方法将这些要素通过文本形式简单罗列，难以直观反映交易报价信息内容，需耗费交易人员较长的阅读、理解、反应时间，明显降低交易效率，容易错过交易时机；

（2）屏幕快速刷新，导致信息难以跟踪。交易报价涉及债券品种期限多、交易机构数量大、报价信息变化快，报价消息条目繁杂。受报价呈现方法局限，报价界面难以容纳大量信息，须通过频繁刷屏方式展现、更新信息。这使得有用的信息不断被新信息推出显示区域外，交易人员必须不断在大量报价文本中前后寻找所关注信息，难以持续观察报价，容易遗漏报价信息；

（3）分散的报价信息，难以快速比较。多家交易经纪商同时发布报价信息，传统报价呈现方法在不同窗口独立呈现不同交易经纪商报价，交易人员必须手工在不同窗口间进行切换，再对关注报价进行人工比对，难以及时发现报价差异，容易错过最优价格；

（4）无辅助数据，不利于价值判断。传统报价方法只提供当前价格信息，无法提供历史成交、公允估值等重要辅助信息，信息呈现层次单一，需要交易人员通过其他渠道另行查询辅助数据，不利于快速、准确地进行交易价值判断；

（5）个性化设置功能薄弱，难以覆盖交易员需求。当前报价信息呈现方法只提供统一的呈现界面，无法涵盖不同交易人员个性化的交易需求（如跟踪某几支特定债券成交信息、设定行情指标预警阈值、关注最新重要财经数据等）。

固定收益证券投资交易是一项竞争性强、时效性高的工作，交易人员需要密切关注市场报价信息，根据自身交易策略在众多报价信息中寻找最优价格，并与交易对手（或通过经纪商与交易对手）达成交易协议。但基于前述局限性，当前的报价方法与工具难以满足业务需求，直接影响交易效率，进而制约交易机构的盈利能力。

发明内容

本发明的目的在于提供一套具备高可用性的（即有效、高效、易学、安全的）固定收益证券报价信息的展现、交互方法与系统工具。该方法和系统从单个或多个信息源搜集传统的以文本形式为主、分散的报价信息，将其解析和存储为结构化数据，并根据交易业务需求、按照符合交易人员认知特点的方法进行转换，生成图表化、集中化、具备多种辅助功能的综合性展示内容，通过网络传输至用户终端设备与用户进行交换，同时引入计算机电信集成技术使得用户可通过终端设备直接与交易商/经纪商进行文字交谈和语音通话（无需另行通过电话拨号）并达成交易。该方法和系统将支持固定收益证券交易人员提升交易效率、缩短操作时间、增强竞争能力。

本发明包括一种用于金融市场交易的固定收益证券报价信息展示与交互方法。该方法包括如下步骤：

（1）通过信息接入模块，从单个或多个信息源读取报价信息、市场行情数据、估值数据、证券属性数据；

（2）通过数据解析模块，将半结构化、非结构化的所述报价信息解析、转译为结构化报价数据，并进行数据清洗；

（3）通过数据管理模块将所述经过解析、清洗的报价数据以及由所述信息接入模块读取的结构化的所述市场行情数据、所述估值数据、所述证券属性数据写入数据库；

（4）通过报价信息处理模块从所述数据库中查询、读取所述报价数据、所述市场行情数据、所述估值数据、所述证券属性数据，对数据进行计算处理，生成报价信息综合交互技术所需信息，所述经过处理的信息经由加密、编码，通过网络向用户端设备进行传输；

（5）通过用户端设备及其上运行的报价信息交互模块，接收所述通过网络传输来的信息并进行解码，按照所述报价信息综合交互技术在显示设备上显示并与用户进行交互；通过引入计算机电信集成技术支持用户通过所述终端设备直接与交易商或经纪商进行文字交谈、语音通话以达成交易；通过记录用户设置，对信息显示与交互过程进行个性化配置。

 本发明还包括一种将文本等非结构化、半结构化报价信息解析转译为结构化报价数据的自然语言处理与模式识别技术方法。该技术方法包括以下步骤：

（1）读取报价信息文本；

（2）根据语料库，对报价语句进行分词处理；

（3）根据模式库，对词语组合进行模式识别，并提取报价信息；

（4）将经上述步骤提取的报价信息转换为结构化数据；

（5）在语义环境中对生成数据进行数据清洗

所述自然语言处理与模式识别技术方法可实时将大量非结构化、半结构化报价信息转换为结构化报价数据，便利于信息存储、使用、管理以及知识挖掘。

本发明还包括一种报价信息综合交互技术。该方法包括以下步骤：

（1）通过所述报价信息处理模块，对报价信息进行预处理操作，包括对报价进行合并排序、识别最优与非最优报价、计算实时参考收益率曲线；

（2）通过所述用户端设备及其上运行的报价信息交互模块，按“期限”、“收益率（或价格）”两个维度，将经过预处理的数据以散点图的形式进行排布，并标示关键报价信息以及重要辅助数据，生成“报价曲线图”，展示当前市场报价状态； 

以及，按“时间”、“收益率”、“成交量”三个维度，将经过预处理的数据以折线-柱状图的形式进行排布，生成“价-量走势图”，展示历史及当日市场行情走势；

以及，按“期限”、“收益率”两个维度，将经过预处理的数据以折线-柱状图的形式进行排布，生成“收益率曲线变动图”，展示历史及当日任意两时点市场收益率变动情况；

以及，以表格形式对经过预处理的数据进行组织与展示，标示关键报价信息以及重要辅助数据，生成“报价信息表”，展示当前市场报价状态；

以及，以表格形式对经过预处理的数据进行组织与展示，列出历史及当日证券成交明细情况，生成“证券成交情况表”，展示历史及当日市场行情走势；

（3）在展示报价及市场行情信息同时，所述用户端设备及其上运行的报价信息交互模块根据用户自定义的提醒、预警规则，持续自动监听报价及市场行情数据，若报价或市场行情达到规则触发条件，则向用户发出提示信息；

（4）在展示报价及市场行情信息同时，所述用户端设备及其上运行的报价信息交互模块根据默认规则或用户自定义规则，向用户发布证券交易日历以及与金融市场相关的重要经济数据提示信息；

（5）提供计算机电信集成技术接口（包括与即时通讯软件的通讯接口），支持用户直接通过所述用户端设备与交易商或经纪商进行即时文本交谈和语音通话，支持对通讯信息的记录和管理；

（5）提供快捷、可配置、个性化的人机交互操作功能，包括：

a) 所述“报价曲线图形”、所述“价-量走势图”、所述“收益率曲线变动图”、所述“报价信息表”和所述“证券成交情况表”中所有显示要素，均可根据用户需求进行灵活个性化配置；

b) 支持同时多屏、多窗口显示，且窗口间支持相互联动，即用户操作其中之一，其他窗口内容进行关联性的显示；

c) 图的显示范围及比例、表的显示范围及顺序可根据数据内容及用户操作意图进行自动缩放、调整；

d) 支持使用鼠标点击、键盘快捷键方式进行窗口切换、证券快速查找、报价信息选择。 

本发明还包括用于金融市场交易的固定收益证券报价信息展示与交互方法的系统，从硬件设备看，其包括一系列经由网络相互连接的：

（1）业务逻辑服务器，用于在服务器端进行业务逻辑计算；

（2）数据库服务器，用于在服务器端存取数据；

（3）实时消息服务器，用于发布实时报价数据；

（4）网络通信设备，用于完成服务器与用户端之间的通信；

（5）用户端设备，用于用户端信息输出\输入，包括工作站、个人计算机、移动计算设备

从功能模块看，其包括相互联系的：

（1）信息接入模块，使用自动信息收集工具、应用程序接口、Web Service方法，收集数据信息；

（2）数据解析模块，用于解析半结构化、非结构化市场报价信息，生成结构化报价数据，进行数据清洗，保证数据的正确性、完整性、一致性，并将清洗后的数据写入数据库；

（3）数据管理模块，基于数据库管理系统提供高效、稳定的数据存、取功能，为了达到上述目的，将使用包括但不限于缓存、负载均衡、数据备份策略、灾难恢复策略；

（4）报价信息处理模块，用于按照一定算法，包括基本数据计算、统计分析、模式识别、数学规划，生成报价信息展示内容；

（5）网络通信管理模块，用于提供可靠、安全的网络通信；

（6）报价信息交互模块，用于系统与用户进行人机交互，以及提供直接完成用户与交易商/经纪商文字交谈、语音通话的计算机电信集成接口；

（7）系统管理模块，用于系统通用管理、用户管理、权限管理。

附图说明

图1是本发明的系统结构示意图。

具体实施方式

以下根据前述方法及系统的主要信息流程，对本发明具体实施方式进行说明。

根据图1所示，本发明业务逻辑服务器中运行的信息接入模块及数据解析模块，通过网络从单个或多个信息源读取报价信息、市场行情数据、估值数据、证券属性数据，并采用所述自然语言处理与模式识别技术方法，将文本等非结构化、半结构化报价信息解析、转译为结构化报价数据。上述数据经由数据库服务器中运行的数据管理模块写入数据库。

根据图1所示，本发明业务逻辑服务器中运行的报价信息处理模块，实时从数据库中查询、读取所述报价数据、所述市场行情数据、所述估值数据、所述证券属性数据，并采用所述报价信息综合交互技术对数据进行计算处理。经过处理的信息经由实时消息服务器中运行的网络通信管理模块，进行加密、编码，并通过互联网向用户端设备进行传输。

根据图1所示，本发明用户端实时接受来自实时消息服务器的消息并进行解码，通过其运行的报价信息交互模块，将所获数据按照所述报价信息综合交互技术在显示设备上进行显示并与用户进行交互。用户还可直接通过终端设备与交易商/经纪商进行文字交谈和语音通话（无需另行通过电话拨号）以达成交易。用户端通过记录用户设置，对信息显示与交互过程进行个性化配置。本发明通过用户端与用户互动最终实现支持交易人员高效开展固定收益证券投资交易业务的目的。

上述方法仅体现了本发明的主要原理与总体方案，在本发明原理内对上述方法的某些部分可能做出的变动属于本发明的保护范围。

Claims (5)

1.一种用于金融市场交易的固定收益证券报价信息展示与交互方法，该方法包括如下步骤：

（1）通过信息接入模块，从单个或多个信息源读取报价信息、市场行情数据、估值数据、证券属性数据；

（2）通过数据解析模块，将半结构化、非结构化的所述报价信息解析、转译为结构化报价数据，并进行数据清洗；

（3）通过数据管理模块将经过解析、清洗的报价数据以及由所述信息接入模块读取的结构化的所述市场行情数据、所述估值数据、所述证券属性数据写入数据库；

（4）通过报价信息处理模块从所述数据库中查询、读取所述报价数据、所述市场行情数据、所述估值数据、所述证券属性数据，对数据进行计算处理，生成报价信息综合交互技术所需信息，所述经过处理的信息经由加密、编码，通过网络向用户端设备进行传输；

（5）通过用户端设备及其上运行的报价信息交互模块，接收所述通过网络传输来的信息并进行解码，按照所述报价信息综合交互技术在显示设备上显示并与用户进行交互；通过引入计算机电信集成技术支持用户通过所述终端设备直接与交易商或经纪商进行文字交谈、语音通话以达成交易；通过记录用户设置，对信息显示与交互过程进行个性化配置。

2.根据权利要求1所述的用于金融市场交易的固定收益证券报价信息展示与交互方法，其中，步骤（2）采用自然语言处理与模式识别技术方法将文本等非结构化、半结构化报价信解析、转译为结构化报价数据，所述自然语言处理与模式识别技术方法包括以下步骤：

（1）读取报价信息文本；

（2）根据语料库，对报价语句进行分词处理；

（3）根据模式库，对词语组合进行模式识别，并提取报价信息；

（4）将经上述步骤提取的报价信息转换为结构化数据；

（5）在语义环境中对生成数据进行数据清洗

所述自然语言处理与模式识别技术方法可实时将大量非结构化、半结构化报价信息转换为格式化报价数据，便利于信息存储、使用、管理以及知识挖掘。

3. 根据权利要求1所述的用于金融市场交易的固定收益证券报价信息展示与交互方法，其中所述报价信息综合交互技术包括以下步骤：

（1）通过权利要求1所述报价信息处理模块，对报价信息进行预处理操作，包括对报价进行合并排序、识别最优与非最优报价、计算实时参考收益率曲线；

（2）通过权利要求1所述用户端设备及其上运行的报价信息交互模块，按“期限”、“收益率（或价格）”两个维度，将经过预处理的数据以散点图的形式进行排布，并标示关键报价信息以及重要辅助数据，生成“报价曲线图”，展示当前市场报价状态； 

以及，按“时间”、“收益率”、“成交量”三个维度，将经过预处理的数据以折线-柱状图的形式进行排布，生成“价-量走势图”，展示历史及当日市场行情走势；

以及，按“期限”、“收益率”两个维度，将经过预处理的数据以折线-柱状图的形式进行排布，生成“收益率曲线变动图”，展示历史及当日任意两时点市场收益率变动情况；

以及，以表格形式对经过预处理的数据进行组织与展示，标示关键报价信息以及重要辅助数据，生成“报价信息表”，展示当前市场报价状态；

以及，以表格形式对经过预处理的数据进行组织与展示，列出历史及当日证券成交明细情况，生成“证券成交情况表”，展示历史及当日市场行情走势；

（3）在展示报价及市场行情信息同时，权利要求1所述用户端设备及其上运行的报价信息交互模块根据用户自定义的提醒、预警规则，持续自动监听报价及市场行情数据，若报价或市场行情达到规则触发条件，则向用户发出提示信息；

（4）在展示报价及市场行情信息同时，权利要求1所述用户端设备及其上运行的报价信息交互模块根据默认规则或用户自定义规则，向用户发布证券交易日历以及与金融市场相关的重要经济数据提示信息；

（5）提供计算机电信集成技术接口（包括与即时通讯软件的通讯接口），支持用户直接通过权利要求1所述用户端设备与交易商或经纪商进行即时文本交谈和语音通话，支持对通讯信息的记录和管理；

（6）提供快捷、可配置、个性化的人机交互操作功能，包括：

a) 所述“报价曲线图形”、所述“价-量走势图”、所述“收益率曲线变动图”、所述“报价信息表”和所述“证券成交情况表”中所有显示要素，均可根据用户需求进行灵活个性化配置；

b) 支持同时多屏、多窗口显示，且窗口间支持相互联动，即用户操作其中之一，其他窗口内容进行关联性的显示；

c) 图的显示范围及比例、表的显示范围及顺序可根据数据内容及用户操作意图进行自动缩放、调整；

d) 支持使用鼠标点击、键盘快捷键方式进行窗口切换、证券快速查找、报价信息选择。

4.根据权利要求3所述的用于金融市场交易的固定收益证券报价信息展示与交互方法，其中，所述关键报价信息包括证券代码、证券名称、交易方向、交易量、价格、收益率、是否为最优报价、买卖价差、清算速度、交易商\经纪商信息、报价时间；所述重要辅助数据包括各项证券属性、最新估值信息、最新成交信息、历史估值信息、历史交易信息、本方交易记录。

5.一种应用于权利要求1-4所述的用于金融市场交易的固定收益证券报价信息展示与交互方法的系统，从硬件设备看，其包括一系列经由网络相互连接的：

（1）业务逻辑服务器，用于在服务器端进行业务逻辑计算；

（2）数据库服务器，用于在服务器端存取数据；

（3）实时消息服务器，用于发布实时报价数据；

（4）网络通信设备，用于完成服务器与用户端之间的通信；

（5）用户端设备，用于用户端信息输出\输入，包括工作站、个人计算机、移动计算设备

从功能模块看，其包括相互联系的：

（1）信息接入模块，使用自动信息收集工具、应用程序接口、Web Service方法，收集数据信息；

（2）数据解析模块，用于解析半结构化、非结构化市场报价信息，生成结构化报价数据，进行数据清洗，保证数据的正确性、完整性、一致性，并将清洗后的数据写入数据库；

（3）数据管理模块，基于数据库管理系统提供高效、稳定的数据存、取功能，为了达到上述目的，将使用包括但不限于缓存、负载均衡、数据备份策略、灾难恢复策略；

（4）报价信息处理模块，用于按照一定算法，包括基本数据计算、统计分析、模式识别、数学规划，生成报价信息展示内容；

（5）网络通信管理模块，用于提供可靠、安全的网络通信；

（6）报价信息交互模块，用于系统与用户进行人机交互，以及提供直接完成用户与交易商/经纪商文字交谈、语音通话的计算机电信集成接口；

（7）系统管理模块，用于系统通用管理、用户管理、权限管理。