RU2000125524A - Способ и устройство для создания и управления портфелем ценных бумаг - Google Patents

Claims (108)

1. Система для предоставления возможности по крайней мере множеству индивидуальных или малых инвесторов или других инвесторов создавать, управлять и торговать портфелем активов/долговых обязательств через первое множество связей, по одной для каждого множества индивидуальных или малых инвесторов, по которой каждый из множества индивидуальных или малых инвесторов передает торговой системе данные относительно сделок по множеству активов/долговых обязательств, которые каждый из множества индивидуальных или малых инвесторов желает осуществить для того, чтобы создать, изменить или продать портфель такого множества активов/долговых обязательств, включая такие сделки, которые иначе были бы экономически нежизнеспособными, причем указанная система включает a) процессор (i) соединяющийся с множеством индивидуальных или малых персональных компьютеров инвестора (ПК) через первое множество связей, (ii) получающий идентификационную информацию инвесторов, предпочтениях инвесторов и данные по торговле от персонального компьютера каждого из множества индивидуальных или малых инвесторов, (iii) осуществляющий создание портфеля активов/долговых обязательств для каждого из множества индивидуальных или малых инвесторов на основании указанных данных по торговле, (iv) выполняющий торговлю активами/долговыми обязательствами в каждом из портфелей, чтобы создать или изменить портфель каждого из множества индивидуальных или малых инвесторов и b) память, соединенную с процессором и сохраняющую данные по торговле, полученные от персонального компьютера каждого множества индивидуальных или малых инвестора.

2. Система по п. 1, в которой указанный процессор дополнительно включает подпрограмму соединения частей, соединяющую экономически нежизнеспособные заказы на покупку и продажу относительно активов/долговых обязательств в единый экономически жизнеспособный заказ на покупку и единый экономически жизнеспособный заказ на продажу относительно каждого актива/долгового обязательства из множества активов/долговых обязательств, представленных в данных по торговле, полученных от множества персональных компьютеров индивидуальных или малых инвесторов, причем указанный процессор дополнительно включает подпрограмму, передающую единый экономически жизнеспособный заказ на покупку и единый экономически жизнеспособный заказ на продажу третьему лицу для исполнения.

3. Система по п. 1, в которой указанный процессор дополнительно включает подпрограмму распределения риска, создающую распределение процента инвестиционных классов для каждого индивидуального или малого инвестора, основанное на модели распределения активов, введенной каждым из указанных индивидуальных или малых инвесторов и передаче окончательного распределения процента инвестиционных классов каждому из указанных индивидуальных или малых инвесторов.

4. Система по п. 3, в которой указанный процессор дополнительно включает подпрограмму интерфейса связи инвестора, взаимодействующую с каждым индивидуальным или малым инвестором для определения портфелей акций индивидуальных или малых инвесторов, которые соответствовали бы распределению процента инвестиционных классов каждого из индивидуальных или малых инвесторов, определенному подпрограммой распределения риска.

5. Система по п. 1, дополнительно включающая электронный механизм оплаты, соединенный с процессором и электронной системой оплаты третьего лица, передающий запрос на электронную оплату от каждого из множества индивидуальных или малых инвесторов к системе оплаты третьего лица и с помощью электроники принимающий ответ на указанные запросы, электронные данные оплаты для каждого из множества индивидуальных или малых инвесторов от системы оплаты третьего лица.

6. Система по п. 5, в которой электронный механизм оплаты включает процесс учета, поддерживающий множество платежных счетов, по одному для каждого из множества индивидуальных или малых инвесторов.

7. Система по п. 5, в которой электронный механизм оплаты включает процесс торговли, позволяющий осуществлять куплю/продажу активов/долговых обязательств каждого индивидуального или малого инвестора, если платежный счет индивидуального или малого инвестора содержит предопределенное денежно-кредитное количество.

8. Система по п. 6, в которой память соединена с электронным механизмом оплаты и сохраняет электронные данные оплаты для каждого из индивидуальных или малых инвесторов, и множество платежных счетов множества индивидуальных или малых инвесторов.

9. Система по п. 2, дополнительно включающая вторую связь с системой торговли третьего лица, через которую процессор передает единый экономически жизнеспособный заказ на покупку и единый экономически жизнеспособный заказ на продажу относительно каждого из множества активов/долговых обязательств, представленных в данных торговли, полученных от каждого из множества индивидуальных или малых инвесторов.

10. Система по п. 2, дополнительно включающая выполнение программы инвестора на персональных компьютерах множества индивидуальных или малых инвесторов, причем указанная программа инвестора запрашивает от каждого индивидуального или малого инвестора информацию идентификации инвестора и предпочтения инвестора, передает указанную идентификационную информацию инвестора и предпочтения инвестора на процессор, и позволяет каждому индивидуальному или малому инвестору взаимодействовать с процессором с целью выбора из множества активов/долговых обязательств для создания портфеля индивидуального или малого инвестора, соразмерного с распределением процента инвестиционных активов, и установить параметры и ограничения на характеристики портфеля, которые будут доступны для такого инвестора.

11. Система по п. 10, в которой указанная программа инвестора дополнительно включает графический интерфейс пользователя, отображающий риск и дифференциальную доходность полного портфеля индивидуального или малого инвестора относительно стандартного индекса данной отрасли промышленности.

12. Система по п. 11, в которой указанная программа инвестора дополнительно включает процесс редактирования портфеля, позволяющий индивидуальному или малому инвестору корректировать распределение процента инвестиционных активов в портфеле индивидуального или малого инвестора.

13. Система по п. 11, в которой указанная программа инвестора дополнительно включает процесс связи, передающий указанную информацию идентификации инвестора наряду с любыми сделками по активам/долговым обязательствам, которые должны быть выполнены для того, чтобы создать или изменить портфель индивидуального или малого инвестора, чтобы гарантировать индивидуальному или малому инвестору, что его фактический портфель соответствует желаемому портфелю индивидуального или малого инвестора, на процессор через один из первого множества типов связей.

14. Система по п. 11, дополнительно включающая процесс интерфейса памяти, взаимодействующий с указанной памятью для сохранения программы инвестора в памяти и по запросу новым индивидуального или малого инвестора пересылать программу инвестора индивидуальному или малому инвестору.

15. Система по п. 5, в которой механизм электронной оплаты дополнительно включает процесс оплаты с помощью электроники периодически требуемые платежи от системы оплаты третьего лица для каждого из множества индивидуальных или малых инвесторов.

16. Система по п. 15, в которой периодическая оплата включает ежемесячную оплату.

17. Система по п. 1, в которой данные торговли включают частичную акцию по крайней мере одного из активов/долговых обязательств, которую желает продать или купить по крайней мере один индивидуальный или малый инвестор из множества индивидуальных или малых инвесторов.

18. Система по п. 1, в которой данные торговли включают неполную партию акций по крайней мере одного из активов/долговых обязательств, которую желает продать или купить по крайней мере один индивидуальный или малый инвестор из множества индивидуальных или малых инвесторов.

19. Система по п. 2, в которой данные торговли включают малое число акций по крайней мере одного из активов/долговых обязательств, которое желает продать или купить по крайней мере один индивидуальный или малый инвестор из множества индивидуальных или малых инвесторов.

20. Система по п. 10, в которой программа инвестора дополнительно включает процесс оптимизации налогообложения, поддерживающий налогооблагаемую базу и дату приобретения по всем активам/долговым обязательствам, которыми торгует индивидуальный или малый инвестор.

21. Система по п. 10, в которой программа инвестора дополнительно включает процесс обеспечения прав голоса по акциям, который обеспечивает индивидуальному или малому инвестору информацию относительно права голоса активов/долговых обязательств, купленных индивидуальным или малым инвестором.

22. Система по п. 2, в которой процессор включает процесс осуществления торговли, принимающий информацию о фактических рыночных ценах относительно единого экономически жизнеспособного заказа на покупку и единого экономически жизнеспособного заказа на продажу относительно каждого из множества активов/долговых обязательств, включенных в данные торговли от множества индивидуальных или малых инвесторов, полученные от системы торговли третьего лица через вторую связь.

23. Система по п. 22, в которой процесс осуществления торговли, дополнительно включает подпрограмму, передающую информацию о фактических рыночных ценах каждого из активов/долговых обязательств, которыми торгует отдельный индивидуальный или малый инвестор, данному индивидуальному или малому инвестору.

24. Система по п. 23, в которой программа инвестора дополнительно включает подпрограмму, изменяющую вид отображения риска и дифференциальной доходности полного портфеля индивидуального или малого инвестора в соответствии с информацией о фактических рыночных ценах каждого из активов/долговых обязательств, которыми торгует индивидуальный или малый инвестор.

25. Система по п. 24, в которой программа инвестора дополнительно включает процесс выдачи рекомендаций по модификации портфеля индивидуального или малого инвестора индивидуальному или малому инвестору через графический интерфейс пользователя для приведения портфеля индивидуального или малого инвестора в соответствие предварительно определенному процентному распределению активов, если индивидуальный или малый портфель инвестора перестает соответствовать данному распределению в результате изменения фактических рыночных цен, информация о чем должна быть получена от процессора.

26. Система по п. 1, в которой по крайней мере одно из первого множества связей включает связь через Internet.

27. Система по п. 2, дополнительно включая графический интерфейс пользователя, отображенный на определенном сайге Всемирной Паутины, через который каждый новый индивидуальный или малый инвестор может подавать информацию идентификации инвестора системе.

28. Система по п. 27, в которой процессор включает процесс доступа, обращающийся к персональному компьютеру нового индивидуального или малого инвестора через одно из первого множества связей в соответствии с идентификационной информацией инвестора, указанный новым индивидуальным или малым инвестором, для получения информации об оплате от нового индивидуального или малого инвестора после получения идентификационной информации инвестора от персонального компьютера нового индивидуального или малого инвестора.

29. Система по п. 28, в которой указанное одно из первого множества связей включает прямое подключение через телефон.

30. Система по п. 1, в которой по крайней мере одна из первого множества связей включает прямое подключение через телефон, инициализированное одним из множества индивидуальных или малых инвесторов.

31. Система по п. 1, в которой по крайней мере одно из первого множества связей включает прямое соединение с сервером посредника, причем данное прямое телефонное соединение инициализируется одним из множества индивидуальных или малых инвесторов, и сетевого соединения процессора с сервером посредника, инициализированный сервером посредника.

32. Система по п. 1, в которой по крайней мере одно из первого множества связей включает первое прямое телефонное соединение с сервером посредника, причем указанное первое прямое телефонное соединение инициализируется одним из множества индивидуальных или малых инвесторов, и второго прямого телефонного соединения с процессором, причем указанное второе прямое телефонное соединение инициализируется сервером посредника.

33. Система по п. 1, дополнительно включая естественнно-языковой интерфейс, связанный с процессором, принимающим ввод информации от индивидуального или малого инвестора.

34. Система по п. 33, дополнительно включающая речевой процессор, связанный с естественноязыковым интерфейсом, принимающим речевой ввод информации от индивидуального или малого инвестора.

35. Система по п. 33, в которой естественно-языковой интерфейс дополнительно включает процесс конверсии, преобразующий ввод на естественном языке от индивидуального или малого инвестора в данные по торговле.

36. Система по п. 27, в которой графический интерфейс пользователя дополнительно включает экран ввода, содержащий структурные вопросы в нетехнических финансовых терминах, на которые индивидуальным или малым инвесторам необходимо ответить.

37. Система по п. 10, в которой программа инвестора дополнительно включает процесс графического интерфейса пользователя, позволяющий индивидуальному или малому инвестору корректировать процентное распределение инвестиционных активов в портфеле индивидуального или малого инвестора, изменяя графическое отображение риска и дифференциальной доходности.

38. Система по п. 1, дополнительно включающая процесс создания специализированной группы, создающий специализированную группу, включающую людей, имеющих подобные характеристики, выбираемые инвестором, причем процесс создания указанной группы определяет, какие ценные бумаги были куплены данной группой лиц, и выполняет покупки таких же ценных бумаг, что были куплены данной группой лиц, от имени инвестора, определяющего характеристики данной группы.

39. Система по п. 38, дополнительно включающая процесс осуществления статистической выборки, запрашивающий демографическую информацию от множества инвесторов, включающую характеристики множества инвесторов, причем указанный процесс осуществления статистической выборки: (i) запрашивает информацию, касающуюся того, каким ценные бумаги были куплены каждым из множества инвесторов, (ii) сохраняет демографическую информацию в базе данных демографической информации, (iii) сохраняет информацию о купленных ценных бумагах в базе данных; и (iv) объединяет сохраненную информацию о ценных бумагах с демографической информацией.

40. Система по п. 38, дополнительно включающая процесс исторической обработки, создающий историческую справку для инвестора относительно работы ценных бумаг, купленных выбранной им специализированной группой.

41. Система по п. 33, дополнительно включая речевой процессор, обрабатывающий ввод звуковой информации индивидуального или малого инвестора и впоследствии передающий обработанную речевую информацию на естественно-языковой интерфейс, принимающий данную информацию.

42. Система по п. 33, в которой естественно-языковой интерфейс дополнительно включает процесс конверсии, преобразовывающий естественно-языковой ввод индивидуального или малого инвестора в данные по торговле.

43. Система по п. 1, в которой указанный процессор дополнительно включает объединение частей и подпрограмму компенсации сделок и компенсации экономически нежизнеспособных заказов на покупку и продажу активов/долговых обязательств в данных торговли в единый экономически жизнеспособный заказ на покупку или единый экономически жизнеспособный заказ на продажу по каждому активу/долговому обязательству из множества активов/долговых обязательств, представленных в данных по торговле, полученных от персональных компьютеров множества индивидуальных или малых инвесторов, причем указанный процессор дополнительно включает подпрограмму, передающую единый экономически жизнеспособный заказ на покупку или единый экономически жизнеспособный заказ на продажу третьей стороне для исполнения.

44. Система по п. 39, дополнительно включая процесс исторической обработки, создающий историческую справку для инвестора относительно работы ценных бумаг, купленных выбранной специализированной группой.

45. Программа персонального компьютера для выполнения на персональном компьютере инвестора, позволяющая индивидуальному или малому инвестору создавать, управлять и торговать портфелем активов/долговых обязательств и осуществляющая связь с помощью интерфейса с системой для управления множеством таких индивидуальных или малых инвесторов через первую связь, по которой индивидуальный или малый инвестор передает торговой системе данные по сделкам по крайней мере одного из активов/долговых обязательств которые индивидуальный или малый инвестор желает осуществить, причем указанная программа включает a) графический интерфейс инвестора, запрашивающий у индивидуального или малого инвестора идентификационную информацию инвестора, информацию об инвестициях инвестора, включая данные о желаемой сумме вклада и способе оплаты, а также данные о предпочтениях инвестора, b) процесс моделирования распределения активов, создающий процентное распределение активов индивидуального или малого инвестора на основании данных о предпочтениях инвестора, при котором графический интерфейс инвестора через компьютер отображает множество активов/долговых обязательств, среди которых индивидуальный или малый инвестор может выбирать те, из которых он желает создать портфель индивидуального или малого инвестора, соответствующий процентному распределению активов, c) процесс вычисления риска и дифференциальной доходности, непрерывно рассчитывающий риск и дифференциальную доходность полного портфеля индивидуального или малого инвестора относительно стандартного индекса промышленности в соответствии с изменениями в портфеле, сделанными индивидуальным или малым инвестором, и предоставляет информацию относительно риска, и дифференциальной доходности на графический интерфейс инвестора, который отображает относительный риски дифференциальную доходность для индивидуального или малого инвестора, причем указанный процесс определения риска и дифференциальной доходности размещает инвестируемую сумму во всем портфеле индивидуального или малого инвестора для того, чтобы определить те сделки по активам/долговым обязательствам в портфеле, которые необходимы для того, чтобы достичь желаемого уровня риска и дифференциальной доходности, причем указанные, что сделки включают сделки по целым количествам акций и частичным количествам акций, d) процесс редактирования портфеля, позволяющий индивидуальному или малому инвестору вносить изменения в портфель инвестора, e) процесс вычисления рискового капитала и чувствительности, рассчитывающий рисковый капитал и чувствительности доходности полного портфеля индивидуального или малого инвестора, и обеспечивающий такую величину стоимости и анализ к графический интерфейс инвестора, который отображает стоимость и анализ индивидуальному или малому инвестору, и f) процесс связи, передающий системе указанную идентификационную информацию инвестора наряду с информацией по сделкам с активами/долговыми обязательствами, которые должны быть выполнены для того, чтобы создать или изменить портфель индивидуального или малого инвестора и таким образом гарантировать, что фактический портфель индивидуального или малого инвестора соответствует желаемому портфелю индивидуального или малого инвестора, и приводит в соответствие параметры любых ограничений, наложенных на портфель, вместе с указанными данными по торговле, через первую связь, причем указанный процесс связи посылает системе информацию о сделках, включая сделки по отдельным акциям, неполным партиям акций и частичным акциям указанных активов/долговых обязательств для объединения их со сделками других инвесторов.

46. Программа персонального компьютера по п. 45, дополнительно включающая автоматический процесс регулирования распределения актива, использующий информацию о предпочтениях, предоставленную индивидуальным или малым инвестором относительно риска/доходности и других вопросов для корректировки модели распределения активов и вывода различных процентных распределений активов, основанных на такой дополнительной информации, предоставленной индивидуальным или малым инвестором.

47. Программа персонального компьютера по п. 45, в которой графический интерфейс пользователя дополнительно включает подпрограмму, которая отображает относительный риск и дифференциальную доходность в виде цветового кода.

48. Программа персонального компьютера по п. 47, в которой графический интерфейс пользователя дополнительно включает подпрограмму, которая изменяет модель распределения актива в ответ на изменение цветового кода инвестором.

49. Программа персонального компьютера по п. 45, в которой графический интерфейс пользователя дополнительно включает подпрограмму, которая отображает относительный риск и дифференциальную доходность в числовом виде.

50. Программа персонального компьютера по п. 49, дополнительно включающая автоматический процесс регулирования распределения активов, изменяющий модель распределения активов в ответ на изменение инвестором числового параметра.

51. Программа персонального компьютера по п. 45, в которой графический интерфейс пользователя дополнительно включает подпрограмму, которая отображает относительный риск и дифференциальное доходность одним из следующих способов: стрелка на шкале, горизонтальный скользящий индикатор и вертикальный скользящий индикатор.

52. Программа персонального компьютера по п. 51, дополнительно включающая автоматический процесс регулирования распределения активов, изменяющий модель распределения активов в ответ на изменение инвестором положения стрелки на одном из следующего: шкале, горизонтальном индикаторе, вертикальном индикаторе.

53. Программа персонального компьютера по п. 45, в которой графический интерфейс пользователя дополнительно включает подпрограмму, которая отображает относительный риск и дифференциальную доходность в виде стрелки на диапазоне числовых значений.

54. Программа персонального компьютера по п. 53, дополнительно включающая автоматический процесс регулирования распределения активов, изменяющий модель распределения активов в ответ на изменение инвестором положения стрелки на диапазоне числовых значений.

55. Программа персонального компьютера по п. 45, дополнительно включающая процесс управления конфигурацией, который предоставляет номер системе версии программы в ответ на запрос от системы, причем система автоматически загружает модифицированную версию программы инвестора после обнаружения устаревшей версии.

56. Программа персонального компьютера по п. 45, в которой редактор портфеля дополнительно включает подпрограмму, которая обращается к базе данных, расположенной в системе, сохраняющей множество активов/долговых обязательств, из которых индивидуальный или малый инвестор может выбирать нужные ему для создания и изменения портфеля индивидуального или малого инвестора.

57. Программа персонального компьютера по п. 45, в которой редактор портфеля дополнительно включает процесс формирования заданного по умолчанию портфеля, обеспечивающий заданный по умолчанию портфель индивидуальному или малому инвестору, основанному на выборе например, портфеля индивидуальным или малым инвестором.

58. Программа персонального компьютера по п. 57, в которой тип портфеля включает по крайней мере один из следующего: индекс Доу Джонс 30, индекс S& P 500, Расселл 2000 и другие готовые индексы или подмножества таких индексов.

59. Программа персонального компьютера по п. 57, в которой процесс формирования заданного по умолчанию портфеля создает портфель, который отражает характеристики риска/доходности, подобные указанным параметрам следующих индексов: индекс Доу Джонс 30, индекс S& P 500, Расселл 2000 и другие готовые индексы или подмножества таких индексов.

60. Программа персонального компьютера по п. 45, в которой редактор портфеля выдает инвестору список активов/долговых обязательств, обычно покупаемых группой, выбранной инвестором.

61. Программа персонального компьютера по п. 60, в которой группа, выбранная инвестором, включает по крайней мере одну категорию людей из следующих категорий: адвокаты, биржевые маклеры, инженеры, бухгалтера, фермеры, писатели, менеджеры и лидеры объединений, или из группы, которую инвестор и другие члены группы выбирают сами указывают и как их собственную группу.

62. Программа персонального компьютера по п. 45, дополнительно включающая процесс естественноязыкового интерфейса, принимающий вводимую информацию от индивидуального или малого инвестора.

63. Программа персонального компьютера по п. 45, дополнительно включающая процесс создания специализированной группы, создающий специализированную группу, включающую множество лиц, имеющих сходные характеристики, причем данные характеристики выбираются инвестором, причем указанный процесс создания специализированной группы определяет, какие ценные бумаги были куплены специализированной группой, и осуществляет покупки тех ценных бумаг, которые были куплены специализированной группой.

64. Способ создания и управления портфелем активов/долговых обязательств, осуществляющий множество сделок, включающий следующие шаги: получение набора предпочтений инвестора относительно ряда характеристик портфеля инвестора; использование набора характеристик портфеля для выбора набора активов/долговых обязательств для осуществления сделок инвестором; и объединение сделок данного инвестора со сделками множества других инвесторов по соответствующей характеристике набора активов/долговых обязательств, причем указанный набор сделок инвестора включает экономически нежизнеспособные сделки.

65. Способ по п. 64, в котором шаг объединения набора сделок включает шаг объединения сделок по периоду времени.

66. Способ по п. 65, в котором период времени включает каждые три часа.

67. Способ по п. 64, в котором объединение набора сделок дополнительно включает объединение раз в определенное время дня.

68. Способ по п. 64, в котором объединение набора сделок дополнительно включает объединение много раз в день в предопределенные моменты времени.

69. Способ по п. 64, в котором объединение набора сделок дополнительно включает объединение по количеству, в частности, по общей сумме или количеству сделок.

70. Способ по п. 64, дополнительно включающий шаг осуществления множества сделок в объединенном виде.

71. Способ по п. 70, дополнительно включающий шаг компенсации заказов на покупку относительно заказов на продажу в пределах сделок множества инвесторов для получения или единого заказа на покупку, или единого заказа на продажу по каждому из активов или долговых обязательств множества инвесторов после объединения множества сделок, и осуществления каждого из отдельных заказов на покупки или продажи по активам или долговым обязательствам множества инвесторов.

72. Способ по п. 64, дополнительно включающий следующие шаги: создание специализированной группы, включающей людей, имеющих сходные характеристики, причем данные характеристики выбираются инвестором; определение того, какие активы или долговые обязательства были куплены группой близостей; и осуществление сделок по активам или долговым обязательствам подобных тем, что были осуществлены специализированной группой.

73. Способ по п. 72, в котором шаг определения того, какие активы или долговые обязательства были куплены, дополнительно включает шаги: запрос демографической информации от множества инвесторов, включающей характеристики множества инвесторов; запрос информация, касающиеся того, какие активы или долговые обязательства были куплены каждым из множества инвесторов, сохранение демографической информации; в базе данных демографической информации, сохранение переданной информации в базе данных, и объединение переданной информации с демографической информацией.

74. Способ по п. 73, дополнительно включающий шаг создания исторической справки для инвестора относительно работы активов/долговых обязательств выбранной специализированной группы.

75. Способ по п. 64, дополнительно включающий шаг отображения на графическом интерфейсе пользователя относительного риска и дифференциальной доходности одним из следующих способов: цветовой код, числовое значение, стрелка на шкале, горизонтальный индикатор, вертикальный индикатор.

76. Способ по п. 64, дополнительно включающий шаг отображения на графическом интерфейса пользователя относительного риска и дифференциальной доходности в виде стрелки на диапазоне числовых значений.

77. Метод по п. 75, дополнительно включающий шаг изменения характеристик портфеля в ответ на изменение одного из следующей группы: цветовой код, числовое значение, положение стрелки на шкале, положение горизонтального индикатора, положение вертикального индикатора.

78. Способ по п. 76, дополнительно включающий шаг изменения характеристик портфеля в ответ на изменение положения стрелки на диапазоне числовых значений.

79. Устройство для предоставления возможности множеству инвесторов делать периодические вклады в портфель ценных бумаг, включающее: a) процессор, принимающий данные от каждого из множества персональных компьютеров инвесторов относительно количества денег, которые будут вложены в портфель каждого инвестора за определенный период, и осуществляющий доступ к электронной системе оплаты после приема команд от инвестора на покупку ценных бумаг, для получения оплаты за требуемые покупки; b) процесс управления портфелем каждого инвестора, связанный с процессором, позволяющий инвестору создавать и управлять портфелем ценных бумаг, отображающий список ценных бумаг, из которых инвестор может выбирать те, которые необходимо включить в портфель, причем указанный процесс управления портфелем предоставляет информацию о риске и доходности портфеля, основанного на выборе инвестора, и ограничивает характеристики портфеля так, чтобы они соответствовали ограничениям, налагаемым на инвестора; c) операционный процессор, связанный с процессом управления портфелем, принимающий команды от процесса управления портфелем на основании вводимой инвестором информации, для осуществления торговли ценными бумагами, и посылающий электронной системе торговли заказы на сделки для выполнения в соответствии с инструкциями инвестора; и d) модуль памяти, связанный с процессором управления портфелем, сохраняющий портфель каждого инвестора.

80. Устройство по п. 79, дополнительно включающий устройство интерфейса торговой системы третьего лица, объединяющее сделки всех инвесторов и посылающее объединенную сделку в виде единой сделки по каждой ценной бумаге торговой системе третьего лица.

81. Устройство по п. 80, в которой устройство интерфейса торговой системы третьего лица включает процесс компенсации, компенсирующий заказы на покупку с заказами на продажу перед посылкой объединенных сделок торговой системе третьего лица.

82. Устройство по п. 79, дополнительно включающее процесс создания специализированной группы, создающий специализированную группу, включающую людей, имеющих сходные характеристики, причем данные характеристики выбираются инвестором, причем создание специализированной группы дополнительно определяет, какие ценные бумаги были куплены специализированной группой, и осуществляет покупки тех же ценных бумаг, которые были куплены данной группой.

83. Устройство по п. 82, дополнительно включая процесс осуществления статистической выборки, запрашивающий демографическую информацию у множества инвесторов, включающую характеристики множества инвесторов, причем указанный процесс осуществления статистической выборки: (i) запрашивает информацию, касающуюся того, какие ценные бумаги были куплены каждым множества инвесторов, (ii) сохраняет демографическую информацию в базе данных демографической информации, (iii) сохраняет информацию о купленных ценных бумагах в базе данных, и (iv) объединяет сохраненную информацию о ценных бумагах с демографической информацией.

84. Устройство по п. 79, дополнительно включающее естественно-языковой интерфейс, связанный с процессором, принимающим естественно-языковую информацию от индивидуального или малого инвестора.

85. Устройство по п. 84, дополнительно включающее речевой процессор, связанный с естественно-языковым интерфейсом, принимающим звуковой ввод информации от индивидуального или малого инвестора.

86. Устройство по п. 84, в котором естественно-языковой интерфейс дополнительно включает процесс конверсии, преобразовывающий естественно-языковой ввод от индивидуального или малого инвестора в данные по торговле.

87. Устройство по п. 79, дополнительно включающее графический интерфейс пользователя, причем указанный графический интерфейс пользователя дополнительно включает по крайней мере один экран, включающий структурные вопросы в нетехнических финансовых терминах для взаимодействия с индивидуальным или малым инвестором.

88. Устройство по п. 79, дополнительно включающее графический интерфейс пользователя, отображающий относительный риск и дифференциальную доходность одним из следующих способов: цветовой код, числовое значение, стрелка на шкале, горизонтальный индикатор, вертикальный индикатор.

89. Устройство по п. 79, дополнительно включающее графический интерфейс пользователя, отображающий относительный риск и дифференциальную доходность стрелки на диапазоне числовых значений.

90. Устройство по п. 88, в котором процесс управления портфелем дополнительно включает процесс, изменяющий характеристики портфеля в ответ на изменение одного из следующих: цветовой код, числовое значение, положение стрелки на шкале, положение горизонтального индикатора, положение вертикального индикатора.

91. Устройство по п. 89, в котором процесс управления портфелем дополнительно включает процесс, изменяющий характеристики портфеля в ответ на изменение положения стрелки на диапазоне числовых стоимостей.

92. Способ предоставления множеству инвесторов возможности делать периодические вклады в портфель ценных бумаг, включающий шаги: прием данных от каждого из множества инвесторов относительно количества денег, которые будут вложены в портфель каждого инвестора; доступ к электронной системе оплаты после приема от инвестора команд на покупку ценных бумаг для получения оплаты за требуемые покупки, и сохранение портфеля каждого инвестора в центральной базе данных.

93. Способ по п. 92, дополнительно включающий шаг объединения заказов на покупку от всех инвесторов и заказов на продажу от всех инвесторов в единой ценной бумаге и посылки торговой системе третьего лица объединенных заказов в виде единой сделки на покупку и единой сделки на продажу по каждой ценной бумаге.

94. Способ по п. 93, дополнительно включающий шаг компенсации заказов на покупку и заказов на продажу перед посылкой объединенной сделке торговой системе третьего лица.

95. Система создания портфеля активов и выполнения сделок по активам для изменения портфель, включающая: a) первый процессор, связанный с помощью интерфейса с персональным компьютером инвестора для выбора множества активов, предназначенный для включения в портфель инвестора, на основании обозначенных предпочтений инвестора, управления портфелем в соответствии с изменением рынка и обозначенных предпочтений инвестора, и электронного размещения по крайней мере одного заказа купли/продажи в соответствии с обозначенными предпочтениями инвестора; b) интерфейс, соединенный с процессором и множеством других инвесторов, с помощью которого процессор с помощью электроники размещает по крайней мере один заказ; c) центральный процессор, соединенный с интерфейсом, принимающий множество заказов от множества персональных компьютеров инвестора, включая по крайней мере один экономически нежизнеспособный заказ, объединяющий все полученные заказы в единый заказ относительно каждого актива, и с помощью электроники отправляющий объединенные заказы для исполнения третьему лицу.

96. Система по п. 95, в котором первый процессор включает процесс оплаты, принимающий информацию оплаты от инвестора, указывающего количество денег, которое инвестор желает вложить в портфель, причем указанный первый процессор дополнительно включает процесс, размещающий средства во все активы в портфеле для поддержания уровня рисков портфеля на уровне, соответствующем обозначенным предпочтениям инвестора, и подготавливает, по крайней мере один заказ на сделку для осуществления требуемых изменений в наборе акций любого актива в портфеле.

97. Система по п. 96, в котором центральный процессор включает процесс интерфейса оплаты третьего лица, осуществляющий электронный доступ к электронному механизму оплаты третьего лица для снятия суммы, обозначенной инвестором как размер вклада, со счета инвестора с помощью механизма оплаты третьего лица, а также необходимых издержек.

98. Система по п. 96, в котором центральный процессор дополнительно включает автоматический процесс снятия сумм, обращающийся к счету инвестора на периодической основе и снимает определенное количество средств каждый раз, пока данное количество не изменяется инвестором.

99. Система по п. 95, в котором активы включают по крайней мере один актив, отобранный из группы, состоящей из опционов, предметов потребления, облигаций, производных, рыночных активов или долговых обязательств или любой комбинации вышеназванного, финансовых активов, ценных бумаг, иностранных или внутренних обыкновенных акций, опционов, варрантов, облигаций, банкнот, процентов товариществ с ограниченной ответственностью, частных ценных бумаг, иностранной валюты, контрактов, фьючерсов, проценты синдицирования банковской ссуды, долговых обязательств, квот на загрязнение окружающей среды, квот на загрязнения, вызывающие глобальное потепление, и проценты по страховым требованиям.

100. Способ вложения капитала по признаку специализированной группы, включающий следующие шаги: создание специализированной группы, включающей личностей, имеющих сходные характеристики, причем данные характеристики выбираются инвестором; определение того, какие ценные бумаги или портфели были куплены данной группой, и осуществление покупки: (i) ценных бумаг, которые были куплены специализированной группой, или (ii) ценных бумаг которые отражают характеристики риска/доходности портфелей ценных бумаг, специализированной купленных группой.

101. Способ вложения капитала по признаку специализированной группы по п. 100, в котором шаг определения того, какие ценные бумаги или портфели были куплены специализированной группой дополнительно включает следующие шаги: запрос демографической информации от множества инвесторов, включающей характеристики множества инвесторов; запрос информации касающейся того, какие ценные бумаги были куплены каждым из множества инвесторов; сохранение демографической информацию в базе данных демографической информации; сохранение информации о купленных ценных бумагах в базе данных; объединение сохраненной информации о ценных бумагах с демографической информацией, и определение характеристик риска/доходности ценных бумаг, купленных таким множеством инвесторов в виде индивидуальных портфелей и рассмотрение каждого такого портфеля как индивидуальных данных по риску/доходности указывают для включения в базу данных.

102. Способ вложения капитала по признаку специализированной группы по п. 101, дополнительно включающий шаг создания исторической справки для инвестора относительно работы: (i) ценных бумаг, купленных специализированной группой, и (ii) портфелей каждого из множества членов данной группы как таковых.

103. Способ создания диверсифицированного портфеля инвестиций с использованием ряда небольших периодических платежей, включающий шаги: запрос информации о предпочтениях пользователя, причем указанная информация о предпочтениях пользователя включает список инвестиций и желательных ставок риска и доходности; создание портфеля инвестиций, основанного на определенных пользователем ставках риска и доходности, передача портфеля инвестиций на центральный компьютер, разбиение портфеля инвестиций на его непосредственные составляющие, и выполнение сделок для осуществления непосредственно составляющих инвестиций, где это возможно и оперирование принципиальной суммой для тех инвестиций, где количество вкладываемого капитала недостаточно для того, чтобы купить целый основной инвестиции.

104. Способ по п. 103, дополнительно включающий шаг взыскания с пользователя количества средств независимо от количества входящих в заказ сделок.

105. Способ по п. 104, дополнительно включающий шаг взыскания с пользователя стоимости подписки.

106. Способ по п. 103, дополнительно включающий автоматическое дебетование счета пользователя каждый месяц для осуществления обозначенных пользователем инвестиций и вычета платы за услуги.

107. Способ по п. 103, дополнительно включающий шаг объединения инвестиций всех пользователей и выполнения объединенных инвестиционных сделок.

108. Способ по п. 107, дополнительно включающий шаг компенсирования инвестиционных сделок всех пользователей против относительно друга для получения единой сделки по каждой инвестиции и последующего выполнения указанной единой сделки по каждой инвестиции.