KR20190051366A

KR20190051366A - 분산원장을 이용하여 유가증권 공매도를 지원하는 방법, 시스템 및 비일시성의 컴퓨터 판독 가능 기록 매체

Info

Publication number: KR20190051366A
Application number: KR1020170146911A
Authority: KR
Inventors: 하재우
Original assignee: 주식회사 트루쇼트
Priority date: 2017-11-06
Filing date: 2017-11-06
Publication date: 2019-05-15
Also published as: KR102026470B1

Abstract

본 발명의 일 태양에 따르면, 분산원장을 이용하여 유가증권 공매도를 지원하는 방법에 있어서, (a) 유가증권에 대한 대여 또는 홀딩 요청이 발생하면, 상기 대여 또는 홀딩에 관한 거래 정보 중 대여자 및 차입자에 의하여 합의되는 거래 정보 및 상기 대여자 측 거래 정보에 기초하여 산출되는 비가역 연산 정보를 포함하는 분산원장 기반 로케잇 아이디를 상기 대여자의 디바이스에서 생성하고, 상기 차입자 측 거래 정보에 기초하여 산출되는 비가역 연산 정보를 상기 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디에 비가역적으로 포함시킴으로써 상기 차입자의 디바이스에서 상기 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디를 갱신하는 단계, 및 (b) 상기 대여 또는 홀딩되는 유가증권에 대한 공매도 요청이 발생하면, 상기 공매도에 관한 거래 정보 중 상기 공매도의 제1 당사자 및 제2 당사자에 의하여 합의되는 거래 정보 및 상기 제1 당사자 측 거래 정보에 기초하여 산출되는 비가역 연산 정보를 상기 공매도 요청이 발생되는 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디에 비가역적으로 포함시킴으로써 상기 제1 당사자의 디바이스에서 상기 공매도 요청이 발생되는 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디를 갱신하고, 상기 제2 당사자 측 거래 정보에 기초하여 산출되는 비가역 연산 정보를 상기 공매도 요청이 발생되는 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디에 비가역적으로 포함시킴으로써 상기 제2 당사자의 디바이스에서 상기 공매도 요청이 발생되는 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디를 갱신하는 단계를 포함하는 방법이 제공된다.

Description

분산원장을 이용하여 유가증권 공매도를 지원하는 방법, 시스템 및 비일시성의 컴퓨터 판독 가능 기록 매체{METHOD, SYSTEM AND NON-TRANSITORY COMPUTER-READABLE RECORDING MEDIUM FOR SUPPORTING SECURITIES SHORT SALE USING DISTRIBUTED LEDGER}

본 발명은 분산원장을 이용하여 유가증권 공매도를 지원하는 방법, 시스템 및 비일시성의 컴퓨터 판독 가능 기록 매체에 관한 것이다.

유가증권 대차 거래(securities lending and borrowing transaction)란, 대여자가 유가증권의 소유권을 차입자에게 이전할 것을 약정하고, 차입자는 해당 유가증권과 동일한 종목 및 물량의 유가증권을 반환할 것을 약정함으로써, 성립되는 증권 소비 대차 거래 계약을 의미한다. 대차 거래가 성립되면, 해당 유가증권의 처분권과 수익원이 차입자에게 이전되며, 차입자는 이에 대한 반대 급부로서 대여자가 대차 거래를 하지 않았으면 받을 수 있었던 권리(예를 들면, 현금이나 주식 형태의 배당금, 무상주, 유상주 등)에 대하여 보상하게 된다.

대차 거래는 다양한 목적을 달성하기 위해서 활용되고 있는데, 구체적으로 살펴보면, 공매도를 위한 용도(short selling transaction), 공매도를 통하여 차익 거래를 수행하기 위한 용도(arbitrage transaction), 담보로서 이용하기 위한 용도(collateral transaction), 결제 대용을 위한 용도(fail coverage transaction), 기존 대차 거래에 대한 회수 요청이 들어온 경우에 이를 새로운 물량으로 대체하기 위한 용도(recall coverage transaction), 기존 대차 거래의 대차 물량을 보다 낮은 수수료의 대차 물량으로 대체하기 위한 용도(refinancing transaction), 기존 대차 거래의 대차 물량을 보다 안정적인 대차 물량으로 대체하기 위한 용도(replacement transaction) 등으로 활용되고 있다.

대부분의 국가에서는 법규상 차입자가 유가증권을 공매도(short selling)하기 위해서는, 차입자 자신이 공매도 주문 이전에 차입한 유가증권을 소유하고 있어야 하는데, 이때 차입 유가증권을 소유하고 있는 것으로 인정되는 시점은 해당 유가증권의 차입이 완료되거나 해당 유가증권에 대한 대차 거래 계약이 확정된 시점이다. 대다수 공매도 거래자들은 대차 거래 계약이 확정되는 즉시 공매도에 대한 매도 호가 주문을 내고 있다. 대차 거래 계약의 진행 시에는 유가증권 대차 물량 탐색(searching), 협상(negotiation), 대차 계약 확정(confirmation) 등의 단계를 거치고 주식 대차 거래 계약이 확정되었음을 증빙하는 대차 거래 계약 내역서(borrow confirmation)에 대한 확인을 받게 된다. 미국, 홍콩 등 일부 국가의 경우 대차 계약의 확정 없이, 대여 물량에 대한 홀드 확정서(hold confirmation)를 대여자로부터 받은 후 공매도 거래를 할 수 있도록 허용하고 있다. 이는 공매도 거래가 발생한 후에 대차 거래를 완료하는 방식이며 선 차입할 필요가 없어 그 절차가 간편할 뿐만 아니라 담보 비용 및 유가증권 차입 비용을 현저하게 줄일 수 있다는 장점이 있다.

공매도를 하기 위해 필요한 대차 거래는 흔히 차입자가 공매도를 행하는 주체에게 차입 신청을 하고 대여자에게 이를 승인하는 과정을 통해서 이루어지는데 이러한 대차 거래에 대한 중개 및 체결을 돕는 기관이 대차 중개 기관(intermediary for stock borrowing and lending)이다. 대차 중개 기관은 유가증권에 대한 대차가 체결되고 상환되는 모든 과정을 관리하는 업무를 수행한다. 예를 들어 대차에 대한 상환 또는 강제 상환 요청(recall)이 있을 시 차입자가 대여자에게 정해진 기일까지 해당 유가증권을 상환하도록 하며, 또한 대차 수수료, 권리 의무(예를 들면, 배당액, 유상 증자, 무상 증자) 등을 정해진 기일까지 지급하도록 한다. 경우에 따라서는 차입자가 제공한 담보를 대신 관리하여 차입자가 파산 등의 이유로 차입 유가증권을 반환하지 못하는 경우에는 담보를 시장에 매도하여 대여자의 손실을 최소화한다.

한편, 공매도를 하는 모든 시장 참가자는 매 공매도 시 주식을 소유했음(즉, 이미 차입했거나 차입 계약이 확정되었음(또는, 경우에 따라서는 차입할 유가증권을 홀드하고 있음))을 입증해야 하는데 이를 증빙하는 대표적인 수단이 차입 확정 계약을 식별하는 고유의 식별자이다. 영어로는 reference ID/number for approved borrow request(s); securities lending confirmation number; settlement number for borrowed securities; indication of interest; hold confirmation number 등을 의미할 수 있는데 로케잇 넘버(locate Number) 또는 로케잇 아이디(locate ID)와 혼용되기도 한다. 통상적으로, 이러한 차입 확정 증빙 식별자(이하, 로케잇 아이디(locate ID)라 함)는 매 공매도 주문이 있을 시 생성되어 차입자에게 보내지는 대차 거래 확정서(borrow confirmation) 안에 포함되게 된다. 대차 거래 확정서만으로도 대차 계약이 완료되었음이 증빙 가능할 수는 있지만, 로케잇 아이디(locate ID) 생성 시 발행 시간, 발행 날짜, 대여 가능 수량 등에 관한 정보가 저장될 수 있다면, 추후에 로케잇 아이디(locate ID) 생성 시 대여자에게 충분한 대여 물량이 존재했고, 공매도 이전에 생성이 된 것이고, 이를 차입자가 공매도 이전에 대여자로부터 받았다는 것 등에 대한 증빙이 가능하게 되어 대차 거래 확정서를 대체할 수도 있게 된다. 실질적으로 초고속 온라인 매매(high frequency trading) 거래 기법의 경우 정형화 되어 있지 않은 대차 거래 또는 대여 확정서(borrow confirmation 또는 loan confirmation)보다는 컴퓨터가 인식할 수 있는 로케잇 아이디(locate ID)의 사용이 필수적으로 요구된다. 만약 대차 거래를 통해 유가증권에 대한 차입이 이루어지지 않은 상태에서(즉, 대차 거래 확정서(또는 대차 확인 증서, 대차 확인 내역서 등) 또는 이를 입증하는 차입 확정 증빙 식별자 없이) 공매도를 할 경우에, 이를 무차입 공매도(naked short selling)라 칭하며 공매도를 허용하는 대다수의 국가에서 이를 엄격히 금지하고 있다.

하지만, 위와 같은 종래 기술을 비롯하여 지금까지 소개된 기술에 의하면, 다음과 같은 문제점이 있다.

첫째로, 전술한 대차 거래에 기반하여 공매도 거래 시, 거래 당사자뿐만 아니라 그 외의 관련 기관(금융 감독 기관, 증권 거래소, 브로커, 대차 중개 기관)은, 실질적으로 해당 공매도가 어느 대여 확정서(borrow confirmation) 또는 로케잇 아이디(locate ID)에 근거한 것인지를 명확히 알 수 있는 방법이 없다. 따라서, 대다수의 국가에서는 증권 거래소 또는 브로커의 경우에 거래 당사자가 공매도 거래를 하기 위한 충분한 물량을 확보했다고 받으면, 이에 대한 추가적인 검증 없이 공매도 거래를 하도록 허용하는 실정이다. 대여자에서 차입자로 대차 물량이 넘어온 후, 해당 물량이 다른 물량과 합산되어 공매도 거래에 사용되고, 그 물량의 일부가 상환되기도 하면서, 대차한 물량과 공매도와 로케잇 아이디(locate ID)를 매칭하는 것은 불가능해진다.

둘째로, 유가증권의 차입(borrow), 공매도(short sale), 공매도 잔고(short sale position outstanding)에 대한 반대 매수(buy back) 또는 숏 커버(short cover), 차입 물량의 상환(borrow return)에 이르는 여러 단계의 거래 과정을 연결해 주는 매개체가 없어 대차 및 공매도 일련의 과정, 즉 대차 및 공매도 생애 주기(securities lending and short selling lifecycle)를 파악하기가 불가능에 가깝다. 기존의 로케잇 아이디(locate ID) 생성 방식은 주로 헤지 펀드(hedge fund)에게 대차 물량을 제공하는 프라임 브로커(prime broker)가 외부 또는 내부에서 공매도 물량을 우선적으로 확보한 후 자체적으로 생성하여 고객에게 부여해왔다. 프라임 브로커가 주식 스왑 등의 목적으로 자체적으로 공매도를 할 경우에도 외부 또는 내부에서 물량을 확보한 후 로케잇 아이디(locate ID)를 자기 자신에게 생성 및 부여하게 된다. 이렇게 생성된 로케잇 아이디(locate ID)는 거래 당사자 또는 거래를 지원하는 프라임 브로커 등을 제외하고는 인식하지 못하는 일련 번호이며 거래와 직접적인 관련이 없는 기관, 즉 대여자, 브로커, 거래소, 금융 감독 기구의 입장에서는, 공매도 주체자가 공매도 이전에 차입 또는 차입 계약을 완료했음을 주장하는 기관별 일련 번호에 불과하게 된다. 따라서, 시장 전반적으로 통일되어 쓰임으로써 대차 및 공매도 일련의 과정을 묶을 수 있는 로케잇 아이디(locate ID)가 아닌 기존 로케잇 아이디(locate ID) 생성 방식으로는 대차 및 공매도와 관련된 모든 과정을 파악하기가 실질적으로 불가능하다.

셋째로, 시장 참가자, 특히 공매도 거래자(short seller)는 추후에 금융 감독 기관으로부터의 요청이 있을 시 해당 거래가 차입 공매도임을 증빙할 수 있어야 한다. 이를 증빙하기 위하여 발생되는 추가 비용, 번거로운 절차, 거래 지연 등의 문제가 발생할 수 있는데, 공매도와 관련된 거래를 비가역적인 정보로 통일하여 묶을 수 없는 기존의 기술로는 이러한 문제가 해결되기 어렵다.

일부 국가의 금융 감독 기관의 경우 거래 시점 또는 해당일에 공매도를 한 기관의 당일 매수, 일반 매도(long sale) 물량, 그리고 공매도(short sale) 물량 등을 참고하여 순자산(net position)의 증감을 고려함으로써 공매도 위반 여부를 파악하는 노력을 해왔다. 여기서 순자산이라 함은, 일반적으로 해당 기관이 매수한 물량에서 전체 매도 물량을 제외한 것으로, 어떤 유가증권에 대한 최초 매수 물량이 100주, 매수 후 일반 매도 물량이 50주, 매수 후 공매도 물량 100주일 경우, 순자산은 -50주(즉, 100-50-100 = -50주)이며, 이때 차입자는 공매도 물량 100주에 대한 내부 또는 외부 차입이 선행되었음을 금융 감독 기관에 증빙할 수 있어야 한다. 따라서, 해당 감독 기관은 이러한 순자산 방식에 기초하여 공매도 시에 충분한 공매도 물량이 미리 확보되었는지에 대한 여부를 확인하게 된다.

이러한 감시 방식의 근본적인 문제는 무차입 공매도 거래가 일어날 경우 이를 쉽게 감지하기가 어렵다는 점이다. 시장 감시자는, 대차 확정 내역서에 포함된 차입이 이루어진 시간(time stamp), 날짜 및 수량과 공매도 거래 수량 및 시점 등을 서로 비교하게 되는데, 이를 일일이 확인하여 비교하는 것은 불가능에 가깝다. 또한, 앞서 언급된 순자산 방식을 따를 경우 순자산이 음수인 경우만을 고려하게 될 여지가 있어 순자산이 양수인 경우는 무차입 공매도 시에도 쉽게 발견(flagging)이 되지 않을 수 있다.

넷째로, 대여 확정서 및 로케잇 아이디(locate ID)에 대한 변조가 가능하다. 특히 공매도의 주체가 해외에 소재한 기관일 경우 국내 법인 또는 사무소를 통해서 감사가 이루어지는데 이때 제출되는 내용이 금융 당국에서 요구하는 형식에 맞춰 해당 정보에 대한 최소 한번 이상의 서식화(formatting) 및 여과 과정(filtering)을 거치게 된다. 이는 각 기관마다 정보의 기록 방식이 다르다는 점에 기인한다. 이 과정에서 관련 정보가 가공이 되지 않았다 하더라도, 대여 확정서의 내용(예를 들면, 시간(time stamp), 수량, 금액, 계약 날짜, 체결 날짜)에 대한 조작 여부를 확인하기가 매우 어렵다. 이러한 조작은 감사(audit) 과정이 아니라 평소 대차 및 공매도 거래 시에도 일어날 수 있다. 의도적인 조작이 없었더라도 의도적이지 않은 사람, 또는 시스템 에러로 인해 발생하는 실수 거래(error trades)는 항시 존재하여 왔다. 조작 또는 실수로 인한 거래 시에 해당 공매도 거래가 차입 공매도 거래임을 검증할 수 있는 기술적인 방법이 없어, 무차입 공매도 거래가 발생한 경우, 이를 인지하지 못하거나 거래 이후에(post-trade) 파악(flag)하게 되어 결제 리스크를 초래하기도 하였다.

다섯째로, 위에 언급된 문제점들로 인해 금융 감독/규제 기관은, 공매도 관련 규정을 더욱 엄격하게 가져갈 수 밖에 없으며, 한국과 같은 일부 국가는 홀드 내역서(hold confirmation) 등을 토대로 공매도 거래하는 것을 엄격히 금지하기도 한다. 따라서, 거래 참가자들은 필요하지 않은 물량을 선 계약 또는 차입해야 하고 이 때 상당한 담보 지급 및 차입 비용이 발생할 수 밖에 없게 된다.

여섯째로, 위에 언급된 일부의 문제점을 해결하기 위하여 일부 시장 참가자는 대여 확정서를 토큰(token)화 하여 블록체인에 올리고 이렇게 생성된 토큰을 통해 무차입 공매도를 방지하려는 노력을 해왔다. 토큰이 중앙 집중화된 토큰 발행 기관(centralized token issuer)에 의해 생성되면, 토큰은 이후에 시장 참가자들 사이에 거래될 수 있도록 하는 것이 그 취지이다. 하지만 이러한 방식은 토큰 발행과 최초 분배(distribution)를 제3자에 의존해야 하는 커다란 문제점이 있다. 토큰의 발행 및 거래가 중앙 집중화된 기관을 통해 이루어져 변조성을 방지 또는 객관적인 거래 검증을 하기가 어려우며, 토큰에 대한 이중 지불 방지를 하나의 기관에 의존해야 하고, 토큰의 무분별한 발행으로 추후에 대여 물량이 매도되거나 대여 불가한 상태로 전환될 경우 이에 대한 관리가 매우 어려울 수 있다는 큰 단점이 있다. 중앙 집중화된 기관을 통한 위조 및 변조에 의한 사기 거래뿐만 아니라 및 해킹 위험 또한 수반된다. 이러한 위조 및 변조, 해킹 리스크 이외에도, 토큰이 발행된 후 관리가 제대로 되지 않으면 대여 물량에 대한 무분별한 거래가 이루어질 가능성이 존재하고 중복 사용될 수 있다는 점은 공매도 거래자와 대여자 등 거래 당사자들에게는 큰 리스크가 아닐 수 없다.

또한, 위의 토큰 방식으로는 공매도 관련 모든 거래를 추적할 수 있도록 하기가 매우 어렵다. 즉, 중앙 집중화된 토큰 발행 기관이 토큰을 발행하면 이후 공거래 주문 내역에 포함될 뿐이지, 공매도 관련(숏커버 및 상환을 포함한)된 모든 일련의 과정에 포함되지 않으며, 포함된다 하더라도 최초에 명시된 대여자와 차입자 이외에는 쓸 수 없는 로케잇 아이디(locate ID)와는 달리 불특정 다수간의 많은 거래가 이루어질 수 있는 토큰의 경우 해당 공매도 거래 또는 전체 공매도 거래에 대한 파악이 어려울 수 밖에 없게 된다.

또한, 앞서 언급된 것과 같이 토큰은 기존의 방식인 대여자가 또는 프라임 브로커가 로케잇 아이디를 생성하는 과정을 따르지 않으며 중앙 집중화된 토큰 발행 또는 거래 기관에서 자체적인 룰에 따라 생성하게 된다. 따라서 토큰 자체에 일련 번호가 있다 하더라도 이는, 시장 전반적으로 통용되는 것이 아닌 토큰 발행 기관이 임의적으로 만든 자체적인 인식 번호에 불과하다. 따라서, 일련의 공매도 과정에 포함된 일부 또는 전체 거래에 대한 파악이 어렵게 된다.

상기에 언급된 문제점들은 대차 차입, 공매도에 이르는 공매도 생애 주기(short sale trade cycle)에서 차입이 이루어진 물량과 실제로 공매도가 이루어진 물량에 대한 매칭(matching)이 이루어지기가 어렵고, 이러한 일련의 공매도 과정을 묶는 매개체가 존재하지 않는 현 기술의 한계에 기인하며 본 발명은 이러한 문제점들을 해결하는 것을 목표로 한다.

본 발명은 전술한 종래 기술의 문제점을 모두 해결하는 것을 그 목적으로 한다.

또한, 본 발명은, 분산원장 기반 로케잇 아이디를 이용하여, 유가증권이 대여 또는 홀드되는 시점 및 그 대여 또는 홀드된 유가증권의 수량과 공매도가 이루어지는 시점 및 그 공매도되는 유가증권의 수량을 분석하여 공매도 관계 규정 위반 여부를 검증하는 것을 또 다른 목적으로 한다.

또한, 본 발명은, 분산원장 기반 로케잇 아이디를 이용하여 무차입 공매도(naked short selling)를 파악(detection) 또는 방지(prevention)하는 것을 또 다른 목적으로 한다.

또한, 본 발명은, 분산원장 기반 로케잇 아이디를 이용하여 차입, 공매도, 반대 매수, 상환이 이루어지는 거래 생애 주기를 실시간으로 추적하는 것을 또 다른 목적으로 한다.

또한, 본 발명은, 분산원장 기반 로케잇 아이디를 이용하여 공매도 거래에서 발생될 수 있는 유가증권의 중복 대여를 차단함으로써 거래의 유일성(uniqueness)을 보장하는 것을 또 다른 목적으로 한다.

또한, 본 발명은, 공매도 거래의 일련의 과정을 분산원장 기반 로케잇 아이디에 포함시켜 비가역적 정보가 생성되도록 함으로써, 공매도 거래의 투명성을 증진 및 거래의 불변성(immutability)을 보장하는 것을 또 다른 목적으로 한다.

또한, 본 발명은, 공매도 거래 과정에서 발생되는 거래 지연을 감소시키는 것을 또 다른 목적으로 한다.

또한, 본 발명은, 분산원장 기반 로케잇 아이디를 이용하여 금융 감독 기관이 실시간 감사(real-time auditing)를 수행할 수 있도록 함으로써, 금융 감독 기관의 거래 참가자에 대한 감시 및 감사 비용을 감소시키고, 그 감시 및 감사 효율성을 제고시키는 것을 또 다른 목적으로 한다.

또한, 본 발명은, 공매도 거래 과정이 금융 감독 기관에 실시간 보고(real-time reporting)될 수 있도록 함으로써, 시장 참가자들의 규제 보고 비용을 감소시키는 것을 또 다른 목적으로 한다.

또한, 본 발명은, 홀드 후 차입으로 인해 발생될 수 있는 리스크를 감소시키고. 홀드 확정서만으로도 공매도 거래가 이루어질 수 있도록 하는 것을 또 다른 목적으로 한다.

또한, 본 발명은, 공매도 거래 과정에서 발생되는 차입자의 담보 및 차입 비용을 감소시키는 것을 또 다른 목적으로 한다.

또한, 본 발명은, 분산원장 기반 로케잇 아이디를 이용하여 네트워크 상의 노드 간에 더 이상 나누어질 수 없는 원자적 거래(atomic transaction)가 가능하도록 함으로써 거래의 원자성(atomicity)을 보장하는 것을 또 다른 목적으로 한다.

또한, 본 발명은, 공매도 관련 당사자 간 합의 내용을 바탕으로 각 당사자의 분산원장 기반 로케잇 아이디가 앞서 언급된 원자적 거래를 통해 갱신되도록 함으로써 거래의 최종성(finality)을 보장하는 것을 또 다른 목적으로 한다.

또한, 본 발명은, 분산원장 기반 로케잇 아이디를 이용하여 거래 정보의 무결성(integrity)과 거래 노드의 정당성이 확인되도록 함으로써 거래의 타당성(validity)을 보장하는 것을 또 다른 목적으로 한다.

또한, 본 발명은, 분산원장 기반 로케잇 아이디에 기초하여 거래 사실을 증명하고 부인 방지(non-repudiation)를 보장하는 것을 또 다른 목적으로 한다.

상기 목적을 달성하기 위한 본 발명의 대표적인 구성은 다음과 같다.

본 발명의 다른 태양에 따르면, 분산원장을 이용하여 유가증권 공매도를 지원하는 시스템에 있어서, 유가증권에 대한 대여 또는 홀딩 요청이 발생하면, 상기 대여 또는 홀딩에 관한 거래 정보 중 대여자 및 차입자에 의하여 합의되는 거래 정보 및 상기 대여자 측 거래 정보에 기초하여 산출되는 비가역 연산 정보를 포함하는 분산원장 기반 로케잇 아이디를 상기 대여자의 디바이스에서 생성하고, 상기 차입자의 디바이스에서, 상기 차입자 측 거래 정보에 기초하여 산출되는 비가역 연산 정보를 상기 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디에 비가역적으로 포함시킴으로써 상기 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디를 갱신하는 제1 관리부, 및 상기 대여 또는 홀딩되는 유가증권에 대한 공매도 요청이 발생하면, 상기 공매도에 관한 거래 정보 중 상기 공매도의 제1 당사자 및 제2 당사자에 의하여 합의되는 거래 정보 및 상기 제1 당사자 측 거래 정보에 기초하여 산출되는 비가역 연산 정보를 상기 공매도 요청이 발생되는 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디에 비가역적으로 포함시킴으로써 상기 공매도 요청이 발생되는 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디를 상기 제1 당사자의 디바이스에서 갱신하고, 상기 제2 당사자 측 거래 정보에 기초하여 산출되는 비가역 연산 정보를 상기 공매도 요청이 발생되는 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디에 비가역적으로 포함시킴으로써 상기 공매도 요청이 발생되는 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디를 상기 제2 당사자의 디바이스에서 갱신하는 제2 관리부를 포함하는 시스템이 제공된다.

이 외에도, 본 발명을 구현하기 위한 다른 방법, 다른 시스템 및 상기 방법을 실행하기 위한 컴퓨터 프로그램을 기록하는 비일시성의 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체가 더 제공된다.

본 발명에 의하면, 분산원장 기반 로케잇 아이디를 이용하여, 유가증권이 대여 또는 홀드되는 시점 및 그 대여 또는 홀드된 유가증권의 수량과 공매도가 이루어지는 시점 및 그 공매도되는 유가증권의 수량을 분석하여 공매도 관계 규정 위반 여부를 검증할 수 있게 된다.

또한, 본 발명에 의하면, 분산원장 기반 로케잇 아이디를 이용하여 무차입 공매도(naked short selling)를 파악(detection) 또는 방지(prevention)할 수 있게 된다.

또한, 본 발명에 의하면, 분산원장 기반 로케잇 아이디를 이용하여 차입, 공매도, 반대 매수, 상환이 이루어지는 거래 생애 주기를 실시간으로 추적할 수 있게 된다.

또한, 본 발명에 의하면, 분산원장 기반 로케잇 아이디를 이용하여 공매도 거래에서 발생될 수 있는 유가증권의 중복 대여를 차단함으로써 거래의 유일성(uniqueness)을 보장할 수 있게 된다.

또한, 본 발명에 의하면, 공매도 거래의 일련의 과정을 볼록체인 기반 로케잇 아이디에 포함시켜 비가역적 정보가 생성되도록 함으로써, 공매도 거래의 투명성을 증진 및 거래의 불변성(immutability)을 보장할 수 있게 된다.

또한, 본 발명에 의하면, 공매도 거래 과정에서 발생되는 거래 지연을 감소시킬 수 있게 된다.

또한, 본 발명에 의하면, 분산원장 기반 로케잇 아이디를 이용하여 감독 기관이 실시간 감사(real-time auditing)를 수행할 수 있도록 함으로써, 금융 감독 기관의 거래 참가자에 대한 감시 및 감사 비용을 감소시키고, 그 감시 및 감사 효율성을 제고시킬 수 있게 된다.

또한, 본 발명에 의하면, 공매도 거래 과정이 금융 감독 기관에 실시간 보고(real-time reporting)될 수 있도록 함으로써, 시장 참가자들의 규제 보고 비용을 감소시킬 수 있게 된다.

또한, 본 발명에 의하면, 홀드 후 차입으로 인해 발생될 수 있는 리스크를 감소시키고. 홀드 확정서만으로도 공매도 거래가 이루어질 수 있게 된다.

또한, 본 발명에 의하면, 공매도 거래 과정에서 발생되는 차입자의 담보 및 차입 비용을 현저히 절감시킬 수 있게 된다.

또한, 본 발명에 의하면, 분산원장 기반 로케잇 아이디를 이용하여 네트워크 상의 노드 간에 더 이상 나누어질 수 없는 원자적 거래(atomic transaction)가 가능하도록 함으로써 거래의 원자성(atomicity)을 보장할 수 있게 된다.

또한, 본 발명에 의하면, 공매도 관련 당사자 간 합의 내용을 바탕으로 각 당사자의 분산원장 기반 로케잇 아이디가 앞서 언급된 원자적 거래를 통해 갱신되도록 함으로써 거래의 최종성(finality)을 보장할 수 있게 된다.

또한, 본 발명에 의하면, 분산원장 기반 로케잇 아이디를 이용하여 거래 정보의 무결성(integrity)과 거래 노드의 정당성이 확인되도록 함으로써 거래의 타당성(validity)을 보장할 수 있게 된다.

또한, 본 발명에 의하면, 분산원장 기반 로케잇 아이디에 기초하여 거래 사실을 증명하고 부인 방지(non-repudiation)를 보장할 수 있게 된다.

도 1은 본 발명의 일 실시예에 따라 공매도 주문을 지원하는 전체 시스템의 개략적인 구성을 나타내는 도면이다.
도 2는 본 발명의 일 실시예에 따라 공매도 주문을 지원하는 전체 시스템의 예시적인 구성을 나타내는 도면이다.
도 3 내지 도 4는 본 발명의 일 실시예에 따라 공매도 주문이 이루어지는 과정을 예시적으로 나타내는 도면이다.

후술하는 본 발명에 대한 상세한 설명은, 본 발명이 실시될 수 있는 특정 실시예를 예시로서 도시하는 첨부 도면을 참조한다. 이러한 실시예는 당업자가 본 발명을 실시할 수 있기에 충분하도록 상세히 설명된다. 본 발명의 다양한 실시예는 서로 다르지만 상호 배타적일 필요는 없음이 이해되어야 한다. 예를 들어, 본 명세서에 기재되어 있는 특정 형상, 구조 및 특성은 본 발명의 정신과 범위를 벗어나지 않으면서 일 실시예로부터 다른 실시예로 변경되어 구현될 수 있다. 또한, 각각의 실시예 내의 개별 구성요소의 위치 또는 배치도 본 발명의 정신과 범위를 벗어나지 않으면서 변경될 수 있음이 이해되어야 한다. 따라서, 후술하는 상세한 설명은 한정적인 의미로서 행하여지는 것이 아니며, 본 발명의 범위는 특허청구범위의 청구항들이 청구하는 범위 및 그와 균등한 모든 범위를 포괄하는 것으로 받아들여져야 한다. 도면에서 유사한 참조부호는 여러 측면에 걸쳐서 동일하거나 유사한 구성요소를 나타낸다.

본 명세서에서 말하는 유가증권이란, 사전적으로는 일정한 금전이나 화물 등의 유가물에 대해 청구할 수 있는 권리가 표시된 증서, 즉, 상법상의 재산권을 표시하는 증서를 가리키는 것으로서, 본 명세서에서 언급되는 유가증권은 반드시 상법이나 증권거래법에서 규정하고 있는 유가증권에 한정되는 것이 아니라 대차 거래(Securities Lending and Borrowing Transaction)의 대상이 될 수 있는 모든 유형의 객체를 포괄하는 최광의의 의미로 이해되어야 한다. 예를 들면, 본 명세서에서 언급되는 유가증권에는, 상장 주식, 비상장 주식, 채권, 수익 증권, 신주 인수권, 수익 증권을 포함하는 금융 상품, 선물, 주식 스왑(Equity Swap)을 포함하는 파생 상품, ELS(주가연계증권, Equity-Linked Securities), ELW(주식워런트증권, Equity-Linked Warrant), BW(신주인수권부사채, Bond with Warrant), CB(전환사채, Convertible Bond) 및 ETF(상장지수펀드, Exchange Traded Funds) 등이 모두 포함될 수 있다.

이하에서는, 본 발명이 속하는 기술분야에서 통상의 지식을 가진 자가 본 발명을 용이하게 실시할 수 있도록 하기 위하여, 본 발명의 여러 바람직한 실시예에 관하여 첨부된 도면을 참조하여 상세히 설명하기로 한다.

도 1은 본 발명의 일 실시예에 따라 공매도 주문을 지원하는 전체 시스템의 개략적인 구성을 나타내는 도면이다.

도 2는 본 발명의 일 실시예에 따라 공매도 주문을 지원하는 전체 시스템의 예시적인 구성을 나타내는 도면이다.

도 1에 도시된 바와 같이, 본 발명의 일 실시예에 따른 전체 시스템은 통신망, 복수의 디바이스(100) 및 유가증권 거래 시스템(200)을 포함하여 구성될 수 있다.

먼저, 본 발명의 일 실시예에 따른 통신망은 유선 통신이나 무선 통신과 같은 통신 양태를 가리지 않고 구성될 수 있으며, 근거리 통신망(LAN; Local Area Network), 도시권 통신망(MAN; Metropolitan Area Network), 광역 통신망(WAN; Wide Area Network) 등 다양한 통신망으로 구성될 수 있다. 바람직하게는, 본 명세서에서 말하는 통신망은 공지의 인터넷 또는 월드와이드웹(WWW; World Wide Web)일 수 있다. 그러나, 통신망은, 굳이 이에 국한될 필요 없이, 공지의 유무선 데이터 통신망, 공지의 전화망 또는 공지의 유무선 텔레비전 통신망을 그 적어도 일부에 있어서 포함할 수도 있다.

예를 들면, 통신망은 무선 데이터 통신망으로서, 와이파이(WiFi) 통신, 와이파이 다이렉트(WiFi-Direct) 통신, 롱텀 에볼루션(LTE; Long Term Evolution) 통신, 블루투스 통신(예를 들면, 저전력 블루투스(BLE; Bluetooth Low Energy) 통신), 적외선 통신, 초음파 통신 등과 같은 종래의 통신 방식을 적어도 그 일부분에 있어서 구현하는 것일 수 있다.

다음으로, 본 발명의 일 실시예에 따른 복수의 디바이스(100)는, 통신망을 통하여 다른 복수의 디바이스(100)와 통신할 수 있도록 하는 기능을 포함하는 디지털 기기로서, 컴퓨터, 노트북, 스마트폰, 태블릿 PC 등과 같이 메모리 수단을 구비하고 마이크로 프로세서를 탑재하여 연산 능력을 갖춘 디지털 기기라면 얼마든지 본 발명에 디바이스(100)로서 채택될 수 있다.

한편, 본 발명의 일 실시예에 따른 복수의 디바이스(100)에는, 본 발명에 따라 분산원장 기술(DLT; Distributed Ledger Technology)을 이용하여 유가증권 공매도를 지원하는 공매도 지원 시스템이 애플리케이션, 위젯 등의 프로그램 모듈의 형태로 포함되어 있을 수 있다. 또한, 이와 같은 프로그램 모듈은 외부의 애플리케이션 배포 서버(미도시됨) 또는 외부 시스템(미도시됨) 등으로부터 다운로드된 것일 수 있다.

또한, 도 2를 참조하면, 본 발명의 일 실시예에 따라 위의 복수의 디바이스(100)에는, 그 사용 용도, 사용자 권한 등에 따라 대여자의 디바이스(110), 차입자의 디바이스(120), 브로커의 디바이스(130), 감독자의 디바이스(140) 등 공매도 거래의 다양한 참가자 유형의 디바이스가 포함될 수 있다.

본 발명의 일 실시예에 따른 위의 공매도 지원 시스템은, 유가증권에 대한 대여 또는 홀딩 요청이 발생하면, 대여 또는 홀딩에 관한 거래 정보 중 대여자 및 차입자에 의하여 합의되는 거래 정보 및 그 대여자 측 거래 정보에 기초하여 산출되는 비가역 연산 정보를 포함하는 분산원장 기반 로케잇 아이디를 그 대여자의 디바이스(110, 즉, 대여자 측 노드)에서 생성하고, 그 차입자 측 거래 정보에 기초하여 산출되는 비가역 연산 정보를 해당 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디에 비가역적으로 포함시킴으로써 그 차입자의 디바이스(120, 즉, 차입자 측 노드)에서 해당 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디를 갱신하는 기능을 수행할 수 있다.

또한, 본 발명의 일 실시예에 따른 공매도 지원 시스템은 위의 대여 또는 홀딩되는 유가증권에 대한 공매도 요청이 발생하면, 그 공매도에 관한 거래 정보 중 공매도의 제1 당사자 및 제2 당사자에 의하여 합의되는 거래 정보 및 그 제1 당사자 측 거래 정보에 기초하여 산출되는 비가역 연산 정보를 그 공매도 요청이 발생되는 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디에 비가역적으로 포함시킴으로써 그 제1 당사자의 디바이스(즉, 제1 당사자 측 노드)에서 위의 공매도 요청이 발생되는 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디를 갱신하고, 그 제2 당사자 측 거래 정보에 기초하여 산출되는 비가역 연산 정보를 위의 공매도 요청이 발생되는 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디에 비가역적으로 포함시킴으로써 그 제2 당사자의 디바이스(즉, 제2 당사자 측 노드)에서 위의 공매도 요청이 발생되는 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디를 갱신하는 기능을 수행할 수 있다.

또한, 본 발명의 일 실시예에 따라 위의 공매도 지원 시스템은, 위의 비가역 연산 정보를 산출하거나 분산원장 기반 로케잇 아이디에 어떤 정보를 비가역적으로 포함시키기 위하여 소정의 해쉬 함수(hash function), 해쉬 연산(hash operation), 암호화 알고리즘(cryptography algorithm) 등 공지의 비가역 변환 또는 부인 방지에 관한 기술을 이용할 수 있다.

또한, 본 발명에 따른 분산원장은, 두 당사자 사이에서 일어나는 거래 정보를 암호화 또는 비가역화하여 그 두 당사자에게 분산 관리되도록 하는 개념을 의미할 수 있고, 두 당사자 사이의 합의에 따라 결정되는 거래 정보가 그 두 당사자의 디바이스(또는 노드)에서 블록체인의 형태로 관리(예를 들면, 생성 또는 갱신)되는 일종의 프라이빗(private) 형태의 블록체인을 포함하는 개념일 수 있다.

본 발명에 따른 공매도 지원 시스템의 구성과 기능에 관하여는 이하의 상세한 설명을 통하여 자세하게 알아보기로 한다. 한편, 공매도 지원 시스템에 관하여 위와 같이 설명되었으나, 이러한 설명은 예시적인 것이고, 공매도 지원 시스템에 대하여 요구되는 기능이나 구성요소의 적어도 일부가 필요에 따라 복수의 디바이스(100)(예를 들면, 대여자의 디바이스(110), 차입자의 디바이스(120), 브로커의 디바이스(130) 또는 감독자의 디바이스(140)) 또는 외부 시스템(미도시됨) 내에서 실현되거나 복수의 디바이스(100)(예를 들면, 대여자의 디바이스(110), 차입자의 디바이스(120), 브로커의 디바이스(130) 또는 감독자의 디바이스(140)) 또는 외부 시스템에 포함될 수도 있음은 당업자에게 자명하다. 예를 들면, 본 발명의 일 실시예에 따라 사용자는, 자신의 디바이스에 본 발명에 따른 공매도 지원 시스템의 기능 중 적어도 일부를 포함하는 애플리케이션을 설치하거나, 자신의 디바이스를 이용하여 본 발명에 따른 공매도 지원 시스템의 기능 중 적어도 일부를 제공하는 웹사이트에 접속함으로써, 본 발명에 따른 분산원장 기반으로 유가증권을 대여 또는 차입하거나 그 대여 또는 차입된 유가증권에 대한 공매도 거래를 행할 수 있다.

다음으로, 본 발명의 일 실시예에 따른 유가증권 거래 시스템(200)은, 적어도 하나의 유가증권의 공매도 주문에 관한 정보를 제공받으면, 그 공매도 주문에 대응하여 해당 차입자가 차입 또는 홀딩한 유가증권에 대한 매도(즉, 공매도) 주문을 내거나, 그 매도 주문이 다른 매수자를 통해 체결될 수 있도록 하는 기능을 수행할 수 있다. 예를 들면, 본 발명의 일 실시예에 따른 유가증권 거래 시스템(200)은, 종래의 증권 거래소(예를 들면, 뉴욕 증권 거래소(New York Stock Exchange), 도쿄 증권 거래소(Tokyo Stock Exchange), 한국 증권 거래소(Korea Stock Exchange)) 등에 의하여 운영되는 시스템과 유사할 수 있다.

공매도 지원 시스템의 구성

이하에서는, 본 발명의 구현을 위하여 중요한 기능을 수행하는 공매도 지원 시스템 각 구성요소의 기능에 대하여 살펴보기로 한다.

본 발명의 일 실시예에 따라 공매도 지원 시스템은 제1 관리부, 제2 관리부 및 제3 관리부를 포함하여 구성될 수 있다. 본 발명의 일 실시예에 따르면, 제1 관리부, 제2 관리부 및 제3 관리부는 그 중 적어도 일부가 외부의 시스템과 통신하는 프로그램 모듈일 수 있다. 이러한 프로그램 모듈은 운영 시스템, 응용 프로그램 모듈 또는 기타 프로그램 모듈의 형태로 공매도 지원 시스템에 포함될 수 있고, 물리적으로는 여러 가지 공지의 기억 장치에 저장될 수 있다. 또한, 이러한 프로그램 모듈은 공매도 지원 시스템과 통신 가능한 원격 기억 장치에 저장될 수도 있다. 한편, 이러한 프로그램 모듈은 본 발명에 따라 후술할 특정 업무를 수행하거나 특정 추상 데이터 유형을 실행하는 루틴, 서브루틴, 프로그램, 오브젝트, 컴포넌트, 데이터 구조 등을 포괄하지만, 이에 제한되지는 않는다.

먼저, 본 발명의 일 실시예에 따른 제1 관리부는, 유가증권에 대한 대여 또는 홀딩 요청이 발생하면, 그 대여 또는 홀딩에 관한 거래 정보 중 대여자 및 차입자에 의하여 합의되는 거래 정보 및 그 대여자 측 거래 정보에 기초하여 산출되는 비가역 연산 정보를 포함하는 분산원장 기반 로케잇 아이디를 대여자의 디바이스(110)에서 생성하는 기능을 수행할 수 있다. 본 발명의 일 실시예에 따른 위의 대여 또는 홀딩에 관한 거래 정보에는, 대여자의 유가증권의 종류, 대여자의 유가증권의 종목, 대여자의 유가증권의 수량, 대여자, 차입자, 수수료율, 계약일, 체결일, 배당, 권리 관계, 리콜 여부 및 잔고 증명 중 적어도 하나에 관한 정보가 포함될 수 있다. 또한, 본 발명의 일 실시예에 따른 대여자 측 거래 정보에는, 해당 대여자의 전자 서명(digital signature)에 관한 정보가 포함될 수 있다.

구체적으로, 본 발명의 일 실시예에 따라 제1 관리부는, 대여자의 디바이스(110)에서, 대여 또는 홀딩하려는 유가증권에 대하여 차입자와의 합의를 수행하기 위하여 합의할 거래 정보를 결정하여 차입자의 디바이스(120)에게 전송할 수 있고, 해당 차입자의 디바이스(120)에 의해 그 합의할 거래 정보에 대하여 승낙이 이루어지는 경우에, 해당 합의할 거래 정보에 대한 대여자 및 차입자 간 합의가 이루어진 것으로 판단할 수 있고, 해당 대여자의 디바이스(110)에서 그 합의되는 거래 정보 및 그 대여자 측 거래 정보에 기초하여 산출되는 비가역 연산 정보를 포함하는 분산원장 기반 로케잇 아이디를 생성할 수 있다.

또한, 본 발명의 일 실시예에 따른 분산원장 기반 로케잇 아이디는, 대여자 및 차입자에 의하여 합의되는 거래 정보 및 대여자 측 거래 정보에 기초하여 산출되는 해시 정보를 비가역 연산 정보로서 포함하여 생성될 수 있다.

예를 들면, 본 발명의 일 실시예에 따라 제1 관리부는, 대여자의 디바이스(110)에서, 소정의 난수 생성 방식에 기반하여 생성되는 랜덤 세션키 및 위의 거래 정보(구체적으로는, 대여자 및 차입자에 의하여 합의되는 거래 정보 및 그 대여자 측 거래 정보)에 대응되는 해시 정보를 해시 연산하여 산출되는 값을 분산원장 기반 로케잇 아이디로서 생성할 수 있다.

다른 예를 들면, 본 발명의 일 실시예에 따라 제1 관리부는, 대여자의 디바이스(110)에서, 소정의 난수 생성 방식에 기반하여 생성되는 난수 및 랜덤 세션키와 위의 거래 정보(구체적으로는, 대여자 및 차입자에 의하여 합의되는 거래 정보 및 그 대여자 측 거래 정보)에 대응되는 해시 정보를 해시 연산하여 산출되는 값을 분산원장 기반 로케잇 아이디로서 생성하도록 할 수 있다.

또 다른 예를 들면, 본 발명의 일 실시예에 따라 제1 관리부는, 대여자의 디바이스(110)에서, 위의 거래 정보(구체적으로는, 대여자 및 차입자에 의하여 합의되는 거래 정보 및 그 대여자 측 거래 정보)에 대응되는 해시 정보를 이용하여 분산원장 기반 로케잇 아이디를 임시 생성한 후에, 소정의 난수 생성 방식에 기반하여 생성되는 난수 및 랜덤 세션키, 위의 임시 생성된 분산원장 기반 로케잇 아이디 및 위의 거래 정보(구체적으로는, 대여자 및 차입자에 의하여 합의되는 거래 정보 및 그 대여자 측 거래 정보)에 대응되는 해시 정보를 해시 연산하여 산출되는 값을 분산원장 기반 로케잇 아이디로서 생성하도록 할 수 있다.

다만, 본 발명의 일 실시예에 따른 분산원장 기반 로케잇 아이디의 생성 방식은, 위의 열거된 방식에 한정되지 않고, 본 발명의 목적을 달성할 수 있는 범위 내에서 다양하게 변경될 수 있다. 또한, 본 발명의 일 실시예에 따라 이러한 분산원장 기반 로케잇 아이디가 생성되는 방식에 관하여 공매도에 참가하는 복수의 당사자(예를 들면, 대여자, 차입자 등)의 합의에 의하여 결정되는 것일 수 있다.

한편, 본 발명의 일 실시예에 따른 위의 분산원장 기반 로케잇 아이디는, 다른 분산원장 기반 로케잇 아이디와 중복되지 않고, 유일하게 생성되어 범용적(industry, market-wide)으로 사용될 수 있는 식별자(identifier)일 수 있고, 숫자, 문자, 기호 등의 다양한 형태로 구성되는 것일 수 있다.

또한, 본 발명의 일 실시예에 따라 제1 관리부는, 대여자의 디바이스(110)에서, 차입자와의 합의를 수행하기 위하여 위의 합의할 거래 정보와 함께 대여자의 전자 서명을 포함하여 차입자의 디바이스(120)에게 전송할 수 있고, 해당 차입자의 디바이스(120)에서 해당 대여자의 전자 서명에 기초하여 그 합의할 거래 정보의 유효 여부를 판단할 수 있다.

예를 들면, 본 발명의 일 실시예에 따라 제1 관리부는, 대여자의 디바이스(110)에서, 차입자와의 합의를 수행하기 위하여 위의 합의할 거래 정보와 함께 대여자의 개인키(private key)를 이용하여 생성되는 전자 서명을 차입자의 디바이스(120)에게 전송할 수 있고, 해당 차입자의 디바이스(120)에서 해당 대여자의 공개키(public key)를 이용하여 해당 대여자의 전자 서명을 검증함으로써 그 합의할 거래 정보가 유효한 거래인지 여부를 판단할 수 있다.

한편, 본 발명의 일 실시예에 따라 제1 관리부는, 차입자의 디바이스(120)에서, 분산원장 기반 로케잇 아이디를 갱신함에 있어서, 대여 또는 홀딩 요청이 발생되는 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디 및 그 분산원장 기반 로케잇 아이디와 연관되는 적어도 하나의 전자 서명 중 적어도 하나를 참조하여 해당 대여 또는 홀딩에 관한 거래의 유효 여부를 판단할 수 있다.

예를 들면, 본 발명의 일 실시예에 따라 제1 관리부는, 차입자의 디바이스(120)가 거래 체결을 위해 실제로 전송 받은 로케잇 아이디와 차입자의 디바이스(120)가 자체적으로 생성한 검증용 로케잇 아이디를 비교하여 봄으로써, 차입자의 디바이스(120)가 거래 체결을 위해 실제로 전송 받은 로케잇 아이디가 유효한지 여부를 판단할 수 있다. 보다 상세하게는, 본 발명의 일 실시예에 따라 제1 관리부는, 차입자의 디바이스(120)에서, 대여자 및 차입자 사이에서 합의되는 거래 정보와 대여자의 거래 정보에 기초하여 산출되는 비가역 연산 정보를 포함하는 검증용 로케잇 아이디를 생성하고, 그 생성되는 검증용 로케잇 아이디를 대여자의 디바이스(110)로부터 전송되는 분산원장 기반 로케잇 아이디와 비교할 수 있으며, 그 비교 결과 검증용 로케잇 아이디와 실제 로케잇 아이디가 서로 일치하면 실제 로케잇 아이디가 유효한 것으로 판단할 수 있다(즉, 해당 대여 또는 홀딩에 관한 거래가 유효한 것으로 판단할 수 있다).

다른 예를 들면, 본 발명의 일 실시예에 따라 제1 관리부는, 차입자의 디바이스(120)에서, 대여자의 디바이스(110)로부터 전송되는 분산원장 기반 로케잇 아이디에 대여자의 전자 서명이 유효하게 포함되어 있는지 여부를 검증함으로써, 해당 대여 또는 홀딩에 관한 거래의 유효 여부를 판단할 수 있다. 한편, 본 발명의 일 실시예에 따라 전자 서명의 유효 여부를 검증하기 위하여 개인키-공개키 기술 등 공지의 전자 서명 기술이 활용될 수 있다.

또한, 본 발명의 일 실시예에 따라 대여자의 디바이스(110)에서 생성하는 분산원장 기반 로케잇 아이디에는, 거래 타당성(validity, 예를 들면, 거래 정보의 무결성과 거래 노드의 정당성 등)을 보장하기 위하여 잔고 증명 정보가 더 포함될 수 있다. 본 발명의 일 실시예에 따른 잔고 증명 정보에는, 대여자가 대여 또는 홀딩 거래와 연관되는 유가증권을 소유하고 있는지 여부, 유가증권의 물량이 대여 또는 홀딩 가능한 상태인지 여부 및 유가증권의 물량이 중복으로 대여 또는 홀딩되었는지 여부 중 적어도 하나에 관한 정보가 포함될 수 있다.

예를 들면, 본 발명의 일 실시예에 따라, 제1 관리부는, 대여자의 디바이스(110)에서, 대여자 및 차입자에 의하여 합의되는 거래 정보 내에 잔고 증명 정보를 더 포함시킬 수 있고, 그 잔고 증명 정보를 포함하는 위의 합의된 거래 정보 및 대여자 측 거래 정보에 기초하여 산출되는 비가역 연산 정보를 포함하는 분산원장 기반 로케잇 아이디를 생성할 수 있다.

다른 예를 들면, 본 발명의 일 실시예에 따라, 제1 관리부는, 대여자의 디바이스(110)에서, 잔고 증명 정보에 대응하는 해쉬 정보와 기생성된 분산원장 기반 로케잇 아이디를 해쉬 연산하여 그 기생성된 분산원장 기반 로케잇 아이디를 갱신함으로써, 해당 잔고 증명 정보가 분산원장 기반 로케잇 아이디에 포함되도록 할 수 있다.

한편, 본 발명의 일 실시예에 따라 잔고 증명 정보는, 수탁 기관(custodian), 예탁 기관 등으로부터 획득되는 정보일 수 있고, 공매도의 복수의 당사자의 합의 또는 동의에 의하여 결정되는 제3의 기관으로부터 획득되는 것일 수 있다.

본 발명의 일 실시예에 따라 제1 관리부는, 분산원장 기반 로케잇 아이디 형태에서 잔고 증명 정보의 포함 여부가 육안으로 식별되도록 할 수 있다.

예를 들면, 본 발명의 일 실시예에 따라 제1 관리부는, 잔고 증명 정보 포함 여부에 따라 분산원장 기반 로케잇 아이디의 어떤 자릿수에 특정 문자, 숫자 또는 기호를 포함하도록 할 수 있다.

또한, 본 발명의 일 실시예에 따른 제1 관리부는, 차입자의 디바이스(120)에서 차입자 측 거래 정보에 기초하여 산출되는 비가역 연산 정보를 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디에 비가역적으로 포함시킴으로써 그 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디를 갱신하는 기능을 수행할 수 있다. 본 발명의 일 실시예에 따른 차입자 측 거래 정보에는, 해당 차입자의 전자 서명에 관한 정보가 포함될 수 있다.

구체적으로, 본 발명의 일 실시예에 따라, 제1 관리부는, 대여자의 디바이스(110)에서 생성되는 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디가 차입자의 디바이스(120)에게 전송되면, 해당 차입자의 디바이스(120)에서, 해당 차입자 측 거래 정보에 기초하여 산출되는 비가역 연산 정보를 위의 전송 받은 분산원장 기반 로케잇 아이디에 비가역적으로 포함시킴으로써 그 전송 받은 분산원장 기반 로케잇 아이디를 갱신할 수 있다.

예를 들면, 본 발명의 일 실시예에 따라 제1 관리부는, 차입자의 디바이스(120)에서, 대여자의 디바이스(110)로부터 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디를 수신하고, 차입자 측 거래 정보에 대응하는 해쉬 정보와 그 수신된 분산원장 기반 로케잇 아이디를 해쉬 연산하여 산출되는 해쉬 정보를 분산원장 기반 로케잇 아이디로 결정함으로써, 해당 분산원장 기반 로케잇 아이디를 갱신할 수 있다.

또한, 본 발명의 일 실시예에 따라 제1 관리부는, 차입자의 디바이스(120)에서, 적어도 하나의 대여자의 디바이스(110)로부터 복수의 분산원장 기반 로케잇 아이디를 수신하는 경우에, 그 수신되는 복수의 분산원장 기반 로케잇 아이디 중 둘 이상의 분산원장 기반 로케잇 아이디를 병합하여 분산원장 기반 병합 로케잇 아이디를 생성할 수 있다.

예를 들면, 본 발명의 일 실시예에 따라 제1 관리부는, 차입자의 디바이스(120)에서, 제1 대여자의 디바이스(110)로부터 유가증권 A의 100주 대여에 관한 분산원장 기반 로케잇 아이디(예를 들면, 이 경우에 로케잇 아이디가 12345abcde일 수 있다.) 및 제2 대여자의 디바이스(110)로부터 유가증권 A의 50주 대여에 관한 분산원장 기반 로케잇 아이디(예를 들면, 이 경우에 로케잇 아이디가 54321abcde일 수 있다.)를 수신하면, 제1 대여자의 유가증권 A의 100주 대여에 관한 분산원장 기반 로케잇 아이디 12345abcde 및 제2 대여자의 유가증권 A의 50주 대여에 관한 분산원장 기반 로케잇 아이디 54321abcde를 병합하여 유가증권 A의 150주에 대응되는 분산원장 기반 병합 로케잇 아이디 99999abcde를 생성할 수 있다.

한편, 본 발명의 일 실시예에 따라 제1 관리부는, 차입자의 디바이스(120)에서, 위의 분산원장 기반 병합 로케잇 아이디를 생성함에 있어서, 그 분산원장 기반 병합 로케잇 아이디에 병합되는 둘 이상의 분산원장 기반 로케잇 아이디 각각에 관한 정보가 해당 분산원장 기반 병합 로켓 아이디 내에서 유지되도록 할 수 있다. 즉, 본 발명의 일 실시예에 따라 제1 관리부는, 복수개의 분산원장 기반 로케잇 아이디가 병합되더라도, 그 분산원장 기반 병합 로케잇 아이디에 대응하는 유가증권의 출처에 관한 정보가 유지되도록 할 수 있다.

또한, 본 발명의 일 실시예에 따라 제1 관리부는, 차입자의 디바이스(120)에서, 위의 분산원장 기반 병합 로케잇 아이디를 생성함에 있어서, 둘 이상의 분산원장 기반 로케잇 아이디를 해시 연산하여 생성되는 값을 분산원장 기반 병합 로케잇 아이디로서 생성할 수 있다.

예를 들면, 본 발명의 일 실시예에 따라 제1 관리부는, 차입자의 디바이스(120)에서, 복수개의 분산원장 기반 로케잇 아이디에 대응하는 해시 정보를 머클 트리(merkle tree) 형태로 병합하여 생성되는 상위 노드의 해시 정보를 분산원장 기반 병합 로켓 아이디로서 생성할 수 있다.

한편, 본 발명의 일 실시예에 따라 제1 관리부는, 차입자의 디바이스(120)에서, 복수의 분산원장 기반 로케잇 아이디 중 둘 이상의 분산원장 기반 로케잇 아이디를 병합함에 있어서, 대여자의 디바이스(110)에서 그 복수의 분산원장 기반 로케잇 아이디 생성할 때 이용된 방식에 기초하여 분산원장 기반 병합 로케잇 아이디를 생성할 수 있다.

예를 들면, 본 발명의 일 실시예에 따라 제1 관리부는, 대여자의 디바이스(110)에서, 소정의 난수 생성 방식에 기반하여 생성되는 랜덤 세션키와 대여자 및 차입자 간 거래 정보에 대응되는 해시 정보를 해시 연산하여 산출되는 값을 이용하여 분산원장 기반 로케잇 아이디를 생성한 경우에, 차입자의 디바이스(120)에서, 소정의 난수 생성 방식에 기반하여 생성되는 랜덤 세션키 및 각각의 분산원장 기반 로케잇 아이디에 대응되는 해시 정보를 해시 연산하여 산출되는 값을 분산원장 기반 병합 로케잇 아이디로서 생성할 수 있다.

한편, 본 발명의 일 실시예에 따라 제1 관리부는, 대여자의 디바이스(110)에서, 분산원장 기반 로케잇 아이디를 생성하면서, 그 생성되는 분산원장 기반 로케잇 아이디를 분산원장 기반 로케잇 아이디를 로케잇 아이디 통합 관리 서버(300)로 전송할 수 있다. 또한, 본 발명의 일 실시예에 따라 제1 관리부는, 차입자의 디바이스(120) 등 다른 복수의 디바이스(100)에서, 로케잇 아이디 통합 관리 서버를 통해 기생성된 분산원장 기반 로케잇 아이디에 대한 정보를 제공받을 수 있도록 함으로써, 분산원장 기반 로케잇 아이디의 중복 사용 여부 등 거래의 유일성(uniqueness, 예를 들면, 이중 지불(double spending) 여부 등)을 검증하도록 할 수 있다.

예를 들면, 본 발명의 일 실시예에 따라 제1 관리부는, 대여자의 디바이스(110)에서, 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디를 생성하여 로케잇 아이디 통합 관리 서버로 전송하면, 차입자의 디바이스(120)에서, 대여자의 디바이스(110)로부터 전송되는 합의할 거래 정보에 관한 분산원장 기반 로케잇 아이디와 로케잇 아이디 통합 관리 서버에 저장된 그 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디를 비교하여 분석함으로써 그 합의할 거래가 중복 거래(예를 들면, 대여 또는 홀딩된 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디가 중복 사용되었는지 등)인지 여부를 검증할 수 있다. 보다 상세하게는, 본 발명의 일 실시예에 따라 제1 관리부는, 차입자의 디바이스(120)에서 로케잇 아이디 통합 관리 서버로부터 위의 유가증권에 대응되는 분산원장 기반 로케잇 아이디를 획득하여 대여자 측의 거래 정보(예를 들면, 대여자의 전자 서명) 등을 비가역적으로 포함시켜 대여자의 디바이스(110)로부터 전송되는 위의 분산원장 기반 로케잇 아이디와 동일한지 여부를 비교함으로써, 해당 거래가 이중 거래(예를 들면, 대여 또는 홀딩된 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디가 중복 사용되었는지 등)인지 여부를 검증할 수 있다.

다음으로, 본 발명의 일 실시예에 따른 제2 관리부는, 대여 또는 홀딩되는 유가증권에 대한 공매도 요청이 발생하면, 그 공매도에 관한 거래 정보 중 공매도의 제1 당사자 및 제2 당사자에 의하여 합의되는 거래 정보 및 제1 당사자 측 거래 정보에 기초하여 산출되는 비가역 연산 정보를 그 공매도 요청이 발생되는 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디에 비가역적으로 포함시킴으로써 그 제1 당사자의 디바이스에서 그 공매도 요청이 발생되는 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디를 갱신하고, 그 제2 당사자 측 거래 정보에 기초하여 산출되는 비가역 연산 정보를 그 공매도 요청이 발생되는 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디에 비가역적으로 포함시킴으로써 그 제2 당사자의 디바이스에서 그 공매도 요청이 발생되는 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디를 갱신하는 기능을 수행할 수 있다. 본 발명의 일 실시예에 따른 위의 공매도에 관한 거래 정보에는, 공매도 요청이 발생되는 유가증권의 종류, 공매도 요청이 발생되는 유가증권의 종목, 공매도 요청이 발생되는 유가증권의 수량, 공매도 하고자 하는 가격 및 공매도 주문 처리 방식 중 적어도 하나에 관한 정보(예를 들면, 주문 지시서(order instruction)에 관한 정보)가 포함될 수 있다. 본 발명의 일 실시예에 따라 제1 당사자 측 거래 정보 및 제2 당사자측 거래 정보에는, 제1 당사자의 전자 서명에 관한 정보 및 제2 당사자의 전자 서명에 관한 정보가 각각 포함될 수 있다.

구체적으로, 본 발명의 일 실시예에 따라 제2 관리부는, 위의 제1 당사자의 디바이스에서, 제2 당사자와의 합의를 수행하기 위해 공매도에 관한 거래 정보에 대하여 합의할 거래 정보를 결정하여 제2 당사자의 디바이스로 전송할 수 있고, 제2 당사자의 디바이스에서 그 합의할 거래 정보에 대하여 승낙이 이루어지는 경우에, 해당 합의할 거래 정보에 대한 제1 당사자 및 제2 당사자 간 합의가 이루어진 것으로 판단할 수 있고, 제1 당사자의 디바이스에서 그 합의되는 거래 정보 및 제1 당사자 측 거래 정보에 기초하여 산출되는 비가역 연산 정보를 그 공매도 요청이 발생되는 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디에 비가역적으로 포함시킴으로써 그 공매도 요청이 발생되는 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디를 갱신할 수 있다. 또한, 본 발명의 일 실시예에 따라, 제2 관리부는, 위의 제1 당사자의 디바이스에서, 위의 갱신된 공매도 요청이 발생되는 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디를 제2 당사자의 디바이스로 전송하면, 제2 당사자의 디바이스에서, 그 분산원장 기반 로케잇 아이디에 제2 당사자 측 거래 정보에 기초하여 산출되는 비가역 연산 정보를 비가역적으로 포함시킴으로써 해당 공매도 요청이 발생되는 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디를 갱신할 수 있다.

예를 들면, 본 발명의 일 실시예에 따른 제2 관리부는, 위의 대여 또는 홀딩되는 유가증권에 대한 공매도 요청이 발생하면, 그 공매도에 관한 거래 정보 중 차입자 및 브로커에 의하여 합의되는 거래 정보 및 그 차입자 측 거래 정보에 기초하여 산출되는 비가역 연산 정보를 그 공매도 요청이 발생되는 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디에 비가역적으로 포함시킴으로써 그 차입자의 디바이스(120)에서 위의 공매도 요청이 발생되는 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디를 갱신하고, 그 브로커 측 거래 정보에 기초하여 산출되는 비가역 연산 정보를 위의 공매도 요청이 발생되는 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디에 비가역적으로 포함시킴으로써 그 브로커의 디바이스(130)에서 위의 공매도 요청이 발생되는 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디를 갱신하는 기능을 수행할 수 있다.

다른 예를 들면, 본 발명의 일 실시예에 따른 제2 관리부는, 위의 대여 또는 홀딩되는 유가증권에 대한 공매도 요청이 발생하면, 그 공매도에 관한 거래 정보 중 브로커 및 후술할 유가증권 거래 시스템(200)에 의하여 합의되는 거래 정보 및 그 브로커 측 거래 정보에 기초하여 산출되는 비가역 연산 정보를 그 공매도 요청이 발생되는 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디에 비가역적으로 포함시킴으로써 그 브로커의 디바이스(130)에서 위의 공매도 요청이 발생되는 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디를 갱신하고, 그 유가증권 거래 시스템(200) 측 거래 정보에 기초하여 산출되는 비가역 연산 정보를 위의 공매도 요청이 발생되는 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디에 비가역적으로 포함시킴으로써 그 유가증권 거래 시스템(200)에서 위의 공매도 요청이 발생되는 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디를 갱신하는 기능을 수행할 수 있다.

또한, 본 발명의 일 실시예에 따라 제2 관리부는, 제1 당사자의 디바이스에서, 제2 당사자와의 합의를 수행하기 위하여 제2 당사자 디바이스와 합의할 거래 정보와 함께 제1 당사자의 전자 서명을 포함하여 제2 당사자의 디바이스에게 전송할 수 있고, 제2 당사자의 디바이스에서, 그 제1 당사자의 전자 서명에 기초하여 해당 합의할 거래 정보의 유효 여부를 판단할 수 있다.

예를 들면, 본 발명의 일 실시예에 따라 제2 관리부는, 제1 당사자의 디바이스에서 제2 당사자와의 합의를 수행하기 위하여 합의할 거래 정보와 함께 제1 당사자의 개인키(private key)를 이용하여 생성되는 전자 서명을 제2 당사자의 디바이스에게 전송하면, 제2 당사자의 디바이스에서 제1 당사자의 공개키(public key)를 이용하여 제1 당사자의 전자 서명을 검증함으로써, 해당 합의할 거래 정보의 유효 여부를 판단할 수 있다.

또한, 본 발명의 일 실시예에 따라 제2 관리부는, 제1 당사자의 디바이스에서, 제2 당사자와의 합의를 수행하기 위하여, 제2 당사자와 합의할 거래 정보와 함께 그 합의 이전의 제1 당사자의 디바이스의 블록체인 기반 로케잇 아이디를 제2 당사자의 디바이스에게 전송하면, 제2 당사자의 디바이스에서, 자체적으로 생성한 검증용 로케잇 아이디(예를 들면, 제1 당사자의 디바이스가 위의 합의 이전 블록체인 기반 로케잇 아이디를 보유하기 전까지의 과정에 기초하여 자체적으로 생성한 로케잇 아이디)를 그 전송 받은 합의 이전의 블록체인 기반 로케잇 아이디와 비교하여 봄으로써, 그 합의 이전의 블록체인 기반 로케잇 아이디가 유효한지 여부를 판단할 수 있다(즉, 해당 합의할 거래 정보의 유효 여부를 판단할 수 있다.). 따라서, 본 발명의 일 실시예에 따라 제2 당사자의 디바이스에서, 제1 당사자의 디바이스가 유효한 블록체인 기반 로케잇 아이디에 기초하여 공매도 거래에 관한 합의를 수행하려는 것인지 여부를 검증할 수 있게 된다.

또한, 본 발명의 일 실시예에 따라 제2 관리부는, 분산원장 기반 로케잇 아이디를 갱신함에 있어서, 제1 당사자의 디바이스 또는 제2 당사자의 디바이스에서, 공매도 요청이 발생되는 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디 및 그 분산원장 기반 로케잇 아이디와 연관되는 적어도 하나의 전자 서명 중 적어도 하나를 참조하여 해당 공매도에 관한 거래의 유효 여부를 판단할 수 있다.

예를 들면, 본 발명의 일 실시예에 따라 제2 관리부는, 당사자의 디바이스가 거래 체결을 위해 실제로 전송 받은 로케잇 아이디와 당사자의 디바이스가 자체적으로 생성한 검증용 로케잇 아이디를 비교하여 봄으로써, 당사자의 디바이스가 거래 체결을 위해 실제로 전송 받은 로케잇 아이디가 유효한지 여부를 판단할 수 있다. 보다 상세하게는, 본 발명의 일 실시예에 따라 제2 관리부는, 제1 당사자 및 제2 당사자 사이에서 합의되는 거래 정보와 위의 합의되는 거래 이전의 분산원장 기반 로케잇 아이디에 기초하여 검증용 로케잇 아이디를 생성할 수 있고, 그 생성되는 검증용 로케잇 아이디를 위의 합의되는 거래 정보에 기초하여 갱신되어 제공되는 실제 로케잇 아이디와 비교할 수 있으며, 그 비교 결과 검증용 로케잇 아이디와 실제 로케잇 아이디가 서로 일치하면 실제 로케잇 아이디가 유효한 것으로 판단할 수 있다(즉, 해당 공매도에 관한 거래가 유효한 것으로 판단할 수 있다.)

다른 예를 들면, 본 발명의 일 실시예에 따라 제2 관리부는, 제2 당사자의 디바이스에서, 제1 당사자의 디바이스로부터 전송되는 분산원장 기반 로케잇 아이디에 대여자의 전자 서명, 차입자의 전자 서명 및 제1 당사자의 전자 서명 중 적어도 하나가 유효하게 포함되어 있는지 여부를 검증함으로써, 공매도에 관한 거래의 유효 여부를 판단할 수 있다. 한편, 본 발명의 일 실시예에 따라 전자 서명의 유효 여부를 검증하기 위하여 개인키-공개키 기술 등 공지의 전자 서명 기술이 활용될 수 있다.

다음으로, 본 발명의 일 실시예에 따른 제3 관리부는, 감독자의 디바이스(140)에서, 분산원장 기반 로케잇 아이디에 기초하여 공매도 및 대차 관계 규정의 준수 여부를 검증하는 기능을 수행할 수 있다.

구체적으로, 본 발명의 일 실시예에 따라 제3 관리부는, 감독자의 디바이스(140)에서, 복수의 유가증권에 대응하는 복수의 분산원장 기반 로케잇 아이디에 기초하여 해당 유가증권에 대하여 이루어진 공매도의 거래 과정, 분산원장 기반 로케잇 아이디의 변조 여부 등을 추적 또는 모니터링할 수 있다.

예를 들면, 본 발명의 일 실시예에 따라 제3 관리부는, 감독자의 디바이스(140)에서, 유가증권의 대여 또는 홀딩 거래가 이루어진 시점의 대여 또는 홀딩된 유가증권의 물량과 공매도 주문이 이루어진 시점의 그 공매도 주문의 유가증권의 물량을 비교하여 분석함으로써 무차입 공매도 여부를 검증할 수 있다.

다른 예를 들면, 본 발명의 일 실시예에 따라 제3 관리부는, 감독자의 디바이스(140)에서, 공매도 거래 과정에 참가하는 복수의 디바이스의 분산원장 기반 로케잇 아이디의 각 갱신 과정을 재연산함으로써 분산원장 기반 로케잇 아이디의 변조 여부를 검증할 수 있다.

이하에서는, 본 발명에 따른 분산원장 기술 중 하나인 블록체인 기술에 기반한 로케잇 아이디(즉, 블록체인 기반 로케잇 아이디)를 이용하여 본 발명에 따른 유가증권 공매도가 지원되는 경우를 살펴보기로 한다.

도 3 및 도 4는 본 발명의 일 실시예에 따라 공매도 주문이 이루어지는 과정을 예시적으로 나타내는 도면이다.

도 3 및 도 4를 참조하면, 본 발명의 일 실시예에 따라 대여자의 디바이스(110)의 유가증권에 대하여 잔고 증명에 관한 정보를 제공하는 잔고 검증 기관의 디바이스(510)와 대여자의 디바이스(110) 및 차입자의 디바이스(120) 사이에서 유가증권에 대한 차입 또는 홀딩 거래를 중개하는 대차 중개 기관의 디바이스(520)가 존재하는 경우를 가정해 볼 수 있다.

먼저, 본 발명의 일 실시예에 따라, 차입자의 디바이스(120)로부터 대차 중개 기관의 디바이스(520)를 통해 대여자의 유가증권에 대한 대여 또는 홀딩 요청이 발생(302, 401)하면, 대여자의 디바이스(110)에서 차입자와 합의할 거래 정보를 잔고 검증 기관의 디바이스(510)에게 전송할 수 있고(402), 그 잔고 검증 기관의 디바이스(510)에서 소정의 검증 절차를 거쳐 생성되는 잔고 증명 정보를 대여자의 디바이스(110)에게 전송(301, 403)할 수 있다. 본 발명의 일 실시예에 따라 그 잔고 증명 정보에는, 잔고 검증 기관의 전자 서명, 검증 절차가 수행된 시간에 관한 정보 등이 더 포함될 수 있다.

그 다음에, 본 발명의 일 실시예에 따라 대여자의 디바이스(110)에서 차입자와의 합의를 수행하기 위해 위의 잔고 증명 정보를 포함하는 합의할 대차 거래 정보를 차입자의 디바이스(120)에게 전송할 수 있다. 본 발명의 일 실시예에 따라 위의 합의할 거래 정보에 대하여 위의 차입자의 디바이스(120)에 의해 승낙이 이루어지는 경우에, 위의 대여자의 디바이스(110)에서, 그 합의된 거래 정보 및 대여자 측 거래 정보에 기초하여 산출되는 비가역 연산 정보를 포함하는 블록체인 기반 로케잇 아이디를 생성할 수 있다.

그 다음에, 본 발명의 일 실시예에 따라 대여자의 디바이스(110)에서 차입자의 디바이스(120)로 위의 생성되는 블록체인 기반 로케잇 아이디를 전송(304, 404)할 수 있고, 위의 차입자의 디바이스(120)에서, 차입자 측 거래 정보에 기초하여 산출되는 비가역 연산 정보를 위의 전송 받은 블록체인 기반 로케잇 아이디에 비가역적으로 포함시킴으로써 그 전송 받은 블록체인 기반 로케잇 아이디를 갱신할 수 있다.

그 다음에, 본 발명의 일 실시예에 따라 차입자의 디바이스(120)에서 공매도를 수행할 브로커의 디바이스(130)에게 위의 대여 또는 홀딩되는 유가증권에 대한 공매도를 요청하는 경우에, 차입자의 디바이스(120)에서 브로커와의 합의를 수행하기 위해 브로커와 합의할 공매도 거래 정보를 결정하여 브로커의 디바이스(130)에게 전송할 수 있다.

그 다음에, 본 발명의 일 실시예에 따라 브로커의 디바이스(130)에서, 위의 전송 받은 합의할 공매도 거래 정보에 포함되는 대여자 또는 차입자의 전자 서명 및 해당 공매도 거래와 연관되는 차입자 디바이스(120)의 블록체인 기반 로케잇 아이디 중 적어도 하나를 참조하여 해당 거래의 유효 여부를 검증할 수 있고, 위의 브로커의 디바이스(130)에 의해 해당 합의할 공매도 거래 정보에 대한 승낙이 이루어지는 경우에, 위의 차입자의 디바이스(120)에서, 차입자 및 브로커에 의하여 합의되는 거래 정보 및 차입자 측 거래 정보에 기초하여 산출되는 비가역 연산 정보를 위의 공매도 요청이 발생되는 유가증권에 대응하는 블록체인 기반 로케잇 아이디에 포함시킴으로써 위의 공매도 요청이 발생되는 유가증권에 대응하는 블록체인 기반 로케잇 아이디를 갱신할 수 있다.

그 다음에, 본 발명의 일 실시예에 따라 차입자의 디바이스(120)에서 위의 갱신되는 블록체인 기반 로케잇 아이디를 브로커의 디바이스(130)에게 전송(305, 405)할 수 있고, 위의 브로커의 디바이스(130)에서, 브로커 측 거래 정보에 기초하여 산출되는 비가역 연산 정보를 위의 전송 받은 블록체인 기반 로케잇 아이디에 포함시킴으로써 그 공매도 요청이 발생되는 유가증권에 대응하는 블록체인 기반 로케잇 아이디를 갱신할 수 있다.

그 다음에, 본 발명의 일 실시예에 따라 브로커의 디바이스(130)에서 유가증권 거래 시스템(200)과의 합의를 수행하기 위하여 합의할 공매도 거래 정보를 결정하여 유가증권 거래 시스템(200)에게 전송할 수 있다.

그 다음에, 본 발명의 일 실시예에 따라 유가증권 거래 시스템(200)에서, 위의 전송 받은 합의할 공매도 거래 정보에 포함되는 대여자, 차입자 또는 브로커의 전자 서명 및 해당 공매도 거래와 연관되는 브로커 디바이스(130)의 블록체인 기반 로케잇 아이디 중 적어도 하나를 참조하여 해당 거래의 유효 여부를 검증할 수 있고, 위의 유가증권 거래 시스템(200)에 의해 해당 합의할 공매도 거래 정보에 대한 승낙이 이루어지는 경우에, 위의 브로커의 디바이스(130)에서, 브로커 및 유가증권 거래 시스템(200)에 의하여 합의되는 거래 정보 및 브로커 측 거래 정보에 기초하여 산출되는 비가역 연산 정보를 위의 공매도 요청이 발생되는 유가증권에 대응하는 블록체인 기반 로케잇 아이디에 포함시킴으로써 위의 공매도 요청이 발생되는 유가증권에 대응하는 블록체인 기반 로케잇 아이디를 갱신할 수 있다.

그 다음에, 본 발명의 일 실시예에 따라 브로커의 디바이스(130)에서 위의 갱신되는 블록체인 기반 로케잇 아이디를 유가증권 거래 시스템(200)에게 전송(307)할 수 있고, 유가증권 거래 시스템(200)에서, 유가증권 거래 시스템(200) 측의 거래 정보에 기초하여 산출되는 비가역 연산 정보를 위의 전송 받은 블록체인 기반 로케잇 아이디에 대응하는 블록체인 기반 로케잇 아이디에 비가역적으로 포함시킴으로써, 유가증권 거래 시스템(200)에서, 위의 전송 받은 블록체인 기반 로케잇 아이디를 갱신할 수 있다.

그 다음에, 본 발명의 일 실시예에 따라 위의 유가증권 거래 시스템(200)에서 공매도가 체결되는 경우에, 유가증권 거래 시스템(200), 브로커의 디바이스(130) 및 차입자의 디바이스(120)의 그 공매도가 체결된 유가증권에 대응하는 블록체인 기반 로케잇 아이디에 대하여 갱신(보다 구체적으로는, 역순으로 갱신(406))이 이루어질 수 있다.

한편, 본 발명의 일 실시예에 따라 유가증권 거래 시스템(200)에서, 공매도가 체결되는 경우에, 그 공매도가 체결되는 유가증권에 대응하는 블록체인 기반 로케잇 아이디를 감독자의 디바이스(140)에게 전송(310, 407)할 수 있다.

본 발명의 일 실시예에 따라 감독자의 디바이스(140)에서 유가증권 거래 시스템(200)으로부터 위의 전송 받은 복수의 블록체인 기반 로케잇 아이디 또는 복수의 디바이스(100, 구체적으로는, 차입자의 디바이스(120))로부터 제공받는 복수의 블록체인 기반 로케잇 아이디(408)에 기초하여 복수의 공매도 거래 과정을 추적 또는 모니터링할 수 있으며, 유가증권의 대여 또는 홀딩 거래가 이루어진 시점에서의 대여 또는 홀딩된 유가증권의 물량과 공매도 주문이 이루어진 시점에서의 그 공매도 주문의 유가증권의 물량을 비교하여 분석함으로써, 무차입 공매도 등 공매도 및 대차 관계 규정의 준수 여부를 검증할 수 있다.

한편, 본 발명의 일 실시예에 따라 대여자의 디바이스(110)로부터 생성되는 블록체인 기반 로케잇 아이디를 통합 관리하는 로케잇 아이디 통합 관리 서버(300)가 존재하는 경우를 가정해볼 수 있다.

본 발명의 일 실시예에 따라 대여자의 디바이스(110)가 블록체인 기반 로케잇 아이디를 생성하면, 그 생성된 블록체인 기반 로케잇 아이디를 로케잇 아이디 통합 관리 서버(300)로 전송(303)할 수 있고, 차입자의 디바이스(120), 브로커의 디바이스(130), 감독자의 디바이스(140) 및 유가증권 거래 시스템(200)은 공매도에 관한 거래 합의 시 로케잇 아이디 통합 관리 서버(300)에 저장된 블록체인 기반 로케잇 아이디를 참조하여 블록체인 기반 로케잇 아이디의 중복 사용 여부 등 거래의 유일성을 검증(306, 308, 309, 311)할 수 있다.

한편, 본 발명의 일 실시예에 따라 반대 매수 또는 숏 커버(buy-back or short cover)가 발생되는 경우를 가정해볼 수 있다. 본 발명의 일 실시예에 따라 이러한 반대 매수 또는 숏 커버는, 공매도를 한 자가 공매도한 유가증권을 자발적으로 되사거나 또는 대여자로부터의 회수 요청(recall request)으로 인해 공매도 거래 참가자들간의 계약에 근거하여 의무적으로 되사야 하는 경우에 발생될 수 있다. 본 발명의 일 실시예에 따라, 대여자로부터 회수 요청이 있을 시 그 요청을 받는 날로부터 해당 유가증권의 체결 주기(settlement cycle)(예를 들면, 이틀(T+2) 또는 사흘(T+3)) 안에 해당 유가증권을 반납하도록 하는 것이 일반적이다.

본 발명의 일 실시예에 따라 위의 반대 매수(또는 숏 커버)가 발생되는 경우에는, 앞서 살펴본 공매도 거래의 전부 또는 일부 과정이 반대로 수행될 수 있다.

본 발명의 일 실시예에 따라 차입자의 디바이스(120)로부터 유가증권에 대한 반대 매수(또는 숏 커버) 요청이 발생되면, 반대 매수에 관한 거래 정보 중 차입자 및 브로커에 의하여 합의되는 거래 정보 및 차입자 측 거래 정보에 기초하여 산출되는 비가역 연산 정보를 반대 매수 요청이 발생되는 유가증권에 대응하는 블록체인 기반 로케잇 아이디에 포함시킴으로써, 차입자의 디바이스(120)에서 그 반대 매수 요청이 발생되는 유가증권(즉, 그 차입자의 공매도 요청에 따라 공매도가 기체결된 유가증권)에 대응하는 블록체인 기반 로케잇 아이디를 갱신할 수 있고, 그 갱신되는 블록체인 기반 로케잇 아이디를 브로커의 디바이스(130)에게 전송할 수 있다.

그 다음에, 본 발명의 일 실시예에 따라 브로커의 디바이스(120)에서, 위의 차입자 및 브로커에 의하여 합의되는 거래 정보 및 브로커 측 거래 정보에 기초하여 산출되는 비가역 연산 정보를 위의 전송 받은 블록체인 기반 로케잇 아이디에 포함시킴으로써 위의 전송 받은 블록체인 기반 로케잇 아이디를 갱신할 수 있다.

그 다음에, 본 발명의 일 실시예에 따라 브로커의 디바이스(130)에서, 유가증권 거래 시스템(200)과의 합의를 수행하기 위해 합의할 반대 매수 거래 정보를 결정하여 유가증권 거래 시스템(200)에게 전송할 수 있다.

그 다음에, 본 발명의 일 실시예에 따라 유가증권 거래 시스템(200)에서, 위의 전송 받은 합의할 반대 매수 거래 정보에 포함되는 차입자 또는 브로커의 전자 서명 및 해당 공매도 거래 정보와 연관되는 브로커의 디바이스(130)의 블록체인 기반 로케잇 아이디를 참조하여 해당 거래의 유효 여부를 검증하고, 유가증권 거래 시스템(200)에 의해 해당 합의할 반대 매수 거래 정보에 대한 승낙이 이루어지는 경우에, 브로커의 디바이스(130)에서 브로커 및 유가증권 거래 시스템(200)에 의하여 합의되는 거래 정보 및 브로커 측 거래 정보에 기초하여 산출되는 비가역 연산 정보를 위의 전송 받은 블록체인 기반 로케잇 아이디에 포함시킴으로써 위의 반대 매수 요청이 발생되는 유가증권에 대응하는 블록체인 기반 로케잇 아이디를 갱신할 수 있다.

그 다음에, 본 발명의 일 실시예에 따라 브로커의 디바이스(130)에서, 위의 갱신되는 블록체인 기반 로케잇 아이디를 유가증권 거래 시스템(200)에게 전송할 수 있고, 유가증권 거래 시스템(200)에서, 유가증권 거래 시스템(200) 측의 거래 정보에 기초하여 산출되는 비가역 연산 정보를 위의 전송 받은 블록체인 기반 로케잇 아이디에 대응하는 블록체인 기반 로케잇 아이디에 비가역적으로 포함시킴으로써, 위의 반대 매수 요청이 발생되는 유가증권에 대응하는 블록체인 기반 로케잇 아이디를 갱신할 수 있다.

그 다음에, 본 발명의 일 실시예에 따라 위의 유가증권 거래 시스템(200)에서, 위의 반대 매수가 체결되는 경우에, 유가증권 거래 시스템(200), 브로커의 디바이스(130) 및 차입자의 디바이스(120)의 그 반대 매수가 체결된 유가증권에 대응하는 블록체인 기반 로케잇 아이디에 대하여 갱신(보다 구체적으로는, 역순으로 갱신)이 이루어질 수 있다.

한편, 본 발명의 일 실시예에 따라 차입자가 대여자에게 공매도 주문을 위하여 대여한 유가증권을 상환(409)하는 경우에, 대여자의 디바이스(110)에서 해당 공매도 주문과 연관된 블록체인 기반 로케잇 아이디를 소멸(410)하도록 할 수 있다. 또한, 본 발명의 일 실시예에 따라 대여자의 디바이스(110)에서, 블록체인 기반 로케잇 아이디를 소멸되도록 하는 경우에, 해당 결과를 전술한 로케잇 아이디 통합 관리 서버 또는 감독자의 디바이스(140)로 전송할 수 있고, 다른 복수의 디바이스(100)(예를 들면, 차입자의 디바이스(120), 브로커의 디바이스(130), 감독자의 디바이스(140) 등)에서 해당 블록체인 기반 로케잇 아이디의 중복 사용 여부 검증 및 향후 공매도 관계 규정 위반 여부 추적 등이 이루어지도록 할 수 있다.

이상에서 살펴본 바와 같이, 본 발명의 일 실시예에 따라 유가증권에 대한 대여 또는 홀딩에 관한 거래 및 그 대여 또는 홀딩되는 유가증권에 대한 공매도 요청 시 각 거래 과정별로 거래 당사자 간 합의되는 거래 정보 및 각 당사자 측 거래 정보에 기초하여 산출되는 비가역 연산 정보가 누적하여 분산원장(예를 들면, 블록체인) 기반 로케잇 아이디에 비가역적으로 포함되므로, 거래 중간 단계에서 어떤 당사자가 특정 거래를 위변조하는 경우에, 다른 당사자와의 합의가 이루어지지 않는 이상 다른 당사자의 분산원장 기반 로케잇 아이디가 갱신되지 않을 뿐만 아니라, 그 분산원장 기반 로케잇 아이디에 포함되는 복수의 당사자의 전자 서명에 대응되는 비가역 연산 정보(예를 들면, 해시 정보)가 변경되므로 쉽게 그 변조 여부가 탐지될 수 있어, 거래 전체 과정의 불변성(immutability) 또한 보장할 수 있게 된다. 또한, 본 발명의 일 실시예에 따라 감독자의 디바이스(140)가 복수의 분산원장 기반 로케잇 아이디를 이용하여 공매도 거래 전반의 과정을 살펴볼 수 있으므로, 각 디바이스(즉, 각 노드)에서의 거래의 불변성을 검증할 수 있게 된다.

이상 설명된 본 발명에 따른 실시예는 다양한 컴퓨터 구성요소를 통하여 실행될 수 있는 프로그램 명령어의 형태로 구현되어 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체에 기록될 수 있다. 상기 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체는 프로그램 명령어, 데이터 파일, 데이터 구조 등을 단독으로 또는 조합하여 포함할 수 있다. 상기 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체에 기록되는 프로그램 명령어는 본 발명을 위하여 특별히 설계되고 구성된 것이거나 컴퓨터 소프트웨어 분야의 당업자에게 공지되어 사용 가능한 것일 수 있다. 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체의 예에는, 하드 디스크, 플로피 디스크 및 자기 테이프와 같은 자기 매체, CD-ROM 및 DVD와 같은 광기록 매체, 플롭티컬 디스크(floptical disk)와 같은 자기-광 매체(magneto-optical medium), 및 ROM, RAM, 플래시 메모리 등과 같은, 프로그램 명령어를 저장하고 실행하도록 특별히 구성된 하드웨어 장치가 포함된다. 프로그램 명령어의 예에는, 컴파일러에 의하여 만들어지는 것과 같은 기계어 코드뿐만 아니라 인터프리터 등을 사용하여 컴퓨터에 의해서 실행될 수 있는 고급 언어 코드도 포함된다. 하드웨어 장치는 본 발명에 따른 처리를 수행하기 위하여 하나 이상의 소프트웨어 모듈로 변경될 수 있으며, 그 역도 마찬가지이다.

이상에서 본 발명이 구체적인 구성요소 등과 같은 특정 사항과 한정된 실시예 및 도면에 의하여 설명되었으나, 이는 본 발명의 보다 전반적인 이해를 돕기 위하여 제공된 것일 뿐, 본 발명이 상기 실시예에 한정되는 것은 아니며, 본 발명이 속하는 기술분야에서 통상적인 지식을 가진 자라면 이러한 기재로부터 다양한 수정과 변경을 꾀할 수 있다.

따라서, 본 발명의 사상은 상기 설명된 실시예에 국한되어 정해져서는 아니 되며, 후술하는 특허청구범위뿐만 아니라 이 특허청구범위와 균등한 또는 이로부터 등가적으로 변경된 모든 범위는 본 발명의 사상의 범주에 속한다고 할 것이다.

100: 복수의 디바이스
110: 대여자의 디바이스
120: 차입자의 디바이스
130: 브로커의 디바이스
140: 감독자의 디바이스
200: 유가증권 거래 시스템
300: 로케잇 아이디 통합 관리 서버
510: 잔고 검증 기관의 디바이스
520: 대차 중개 기관의 디바이스

Claims

분산원장을 이용하여 유가증권 공매도를 지원하는 방법에 있어서,
(a) 유가증권에 대한 대여 또는 홀딩 요청이 발생하면, 상기 대여 또는 홀딩에 관한 거래 정보 중 대여자 및 차입자에 의하여 합의되는 거래 정보 및 상기 대여자 측 거래 정보에 기초하여 산출되는 비가역 연산 정보를 포함하는 분산원장 기반 로케잇 아이디를 상기 대여자의 디바이스에서 생성하고, 상기 차입자 측 거래 정보에 기초하여 산출되는 비가역 연산 정보를 상기 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디에 비가역적으로 포함시킴으로써 상기 차입자의 디바이스에서 상기 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디를 갱신하는 단계, 및
(b) 상기 대여 또는 홀딩되는 유가증권에 대한 공매도 요청이 발생하면, 상기 공매도에 관한 거래 정보 중 상기 공매도의 제1 당사자 및 제2 당사자에 의하여 합의되는 거래 정보 및 상기 제1 당사자 측 거래 정보에 기초하여 산출되는 비가역 연산 정보를 상기 공매도 요청이 발생되는 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디에 비가역적으로 포함시킴으로써 상기 제1 당사자의 디바이스에서 상기 공매도 요청이 발생되는 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디를 갱신하고, 상기 제2 당사자 측 거래 정보에 기초하여 산출되는 비가역 연산 정보를 상기 공매도 요청이 발생되는 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디에 비가역적으로 포함시킴으로써 상기 제2 당사자의 디바이스에서 상기 공매도 요청이 발생되는 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디를 갱신하는 단계를 포함하는
방법.
제1항에 있어서,
상기 (a) 단계에서, 상기 대여자의 디바이스에서 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디를 상기 차입자의 디바이스로 전송하는 단계, 및
상기 차입자의 디바이스에서, 상기 전송된 분산원장 기반 로케잇 아이디에 상기 차입자 측 거래 정보에 기초하여 산출되는 비가역 연산 정보를 비가역적으로 포함시킴으로써 상기 전송된 분산원장 기반 로케잇 아이디를 갱신하는 단계를 포함하는
방법.
제1항에 있어서,
상기 (a) 단계에서, 적어도 하나의 대여자의 디바이스에서 생성되는 분산원장 기반 로케잇 아이디가 로케잇 아이디 통합 관리 서버(locate ID repository)로 전송되는
방법.
제3항에 있어서,
상기 제1 당사자의 디바이스 또는 상기 제2 당사자의 디바이스에서, 상기 공매도 요청이 발생되는 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디와 상기 로케잇 아이디 통합 관리 서버에 저장된 분산원장 기반 로케잇 아이디를 비교하여 분석함으로써 분산원장 기반 로케잇 아이디의 중복 사용 여부를 검증하는
방법.
제1항에 있어서,
상기 (a) 단계에서, 상기 대여자 및 상기 차입자에 의하여 합의되는 거래 정보에는, 상기 대여자의 유가증권의 종류, 종목, 수량, 수수료율, 계약일, 체결일, 배당, 권리 관계, 리콜 여부 및 잔고 증명 중 적어도 하나에 관한 정보가 포함되는
방법.
제1항에 있어서,
상기 (a) 단계에서, 상기 대여자가 상기 대여 또는 홀딩 거래와 연관되는 유가증권을 소유하고 있는지 여부, 상기 유가증권의 물량이 대여 또는 홀딩 가능한 상태인지 여부 및 상기 유가증권의 물량이 중복으로 차입 또는 홀딩되었는지 여부 중 적어도 하나를 포함하는 잔고 증명 정보를 참조하여 상기 대여자의 디바이스에서 상기 생성된 분산원장 기반 로케잇 아이디를 갱신하는
방법.
제1항에 있어서,
상기 (a) 단계에서, 상기 차입자의 디바이스에서, 복수의 분산원장 기반 로케잇 아이디를 병합하여 분산원장 기반 병합 로케잇 아이디를 생성하는
방법.
제1항에 있어서,
상기 (b) 단계에서, 상기 제1 당사자의 디바이스에서 갱신되는 분산원장 기반 로케잇 아이디를 상기 제2 당사자의 디바이스로 전송하는 단계, 및
상기 제2 당사자의 디바이스에서, 상기 전송된 분산원장 기반 로케잇 아이디에 상기 차입차 측 거래 정보에 기초하여 산출되는 비가역 연산 정보를 비가역적으로 포함시킴으로써 상기 전송된 분산원장 기반 로케잇 아이디를 갱신하는 단계를 포함하는
방법.
제1항에 있어서,
상기 (b) 단계에서, 상기 제1 당사자 및 상기 제2 당사자에 의하여 합의되는 거래 정보에는, 상기 공매도 요청이 발생되는 유가증권 종류, 종목, 수량, 공매도 요청 가격 및 공매도 주문 처리 방식 중 적어도 하나에 관한 정보가 포함되는
방법.
제1항에 있어서,
상기 대여자 측 거래 정보, 상기 차입자 측 거래 정보, 상기 제1 당사자 측 거래 정보 및 상기 제2 당사자 측 거래 정보 각각에는, 상기 대여자의 전자 서명, 상기 차입자의 전자 서명, 상기 제1 당사자의 전자 서명 및 상기 제2 당사자의 전자 서명 중 적어도 하나가 포함되는
방법.
제10항에 있어서,
상기 대여자 디바이스, 상기 차입자의 디바이스, 상기 제1 당사자의 디바이스 또는 상기 제2 당사자의 디바이스에서, 상기 공매도와 연관되는 분산원장 기반 로케잇 아이디 및 상기 적어도 하나의 전자 서명 중 적어도 하나를 참조하여 상기 공매도에 관한 거래의 유효 여부를 검증하는
방법.
제1항에 있어서,
감독자의 디바이스에서, 상기 공매도 요청이 발생되는 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디에 기초하여 무차입 공매도 여부를 검증하는
방법.
제1항에 따른 방법을 실행하기 위한 컴퓨터 프로그램을 기록하는 비일시성의 컴퓨터 판독 가능 기록 매체.
분산원장을 이용하여 유가증권 공매도를 지원하는 시스템에 있어서,
유가증권에 대한 대여 또는 홀딩 요청이 발생하면, 상기 대여 또는 홀딩에 관한 거래 정보 중 대여자 및 차입자에 의하여 합의되는 거래 정보 및 상기 대여자 측 거래 정보에 기초하여 산출되는 비가역 연산 정보를 포함하는 분산원장 기반 로케잇 아이디를 상기 대여자의 디바이스에서 생성하고, 상기 차입자의 디바이스에서, 상기 차입자 측 거래 정보에 기초하여 산출되는 비가역 연산 정보를 상기 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디에 비가역적으로 포함시킴으로써 상기 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디를 갱신하는 제1 관리부, 및
상기 대여 또는 홀딩되는 유가증권에 대한 공매도 요청이 발생하면, 상기 공매도에 관한 거래 정보 중 상기 공매도의 제1 당사자 및 제2 당사자에 의하여 합의되는 거래 정보 및 상기 제1 당사자 측 거래 정보에 기초하여 산출되는 비가역 연산 정보를 상기 공매도 요청이 발생되는 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디에 비가역적으로 포함시킴으로써 상기 공매도 요청이 발생되는 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디를 상기 제1 당사자의 디바이스에서 갱신하고, 상기 제2 당사자 측 거래 정보에 기초하여 산출되는 비가역 연산 정보를 상기 공매도 요청이 발생되는 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디에 비가역적으로 포함시킴으로써 상기 공매도 요청이 발생되는 유가증권에 대응하는 분산원장 기반 로케잇 아이디를 상기 제2 당사자의 디바이스에서 갱신하는 제2 관리부를 포함하는
시스템.