KR101192680B1 - System and method for portfolio management - Google Patents

System and method for portfolio management Download PDF

Info

Publication number
KR101192680B1
KR101192680B1 KR1020100117563A KR20100117563A KR101192680B1 KR 101192680 B1 KR101192680 B1 KR 101192680B1 KR 1020100117563 A KR1020100117563 A KR 1020100117563A KR 20100117563 A KR20100117563 A KR 20100117563A KR 101192680 B1 KR101192680 B1 KR 101192680B1
Authority
KR
South Korea
Prior art keywords
portfolio
subgroups
management system
irs
irp
Prior art date
Application number
KR1020100117563A
Other languages
Korean (ko)
Other versions
KR20120076453A (en
Inventor
문병로
문승현
김진현
Original Assignee
(주) 옵투스투자자문
Priority date (The priority date is an assumption and is not a legal conclusion. Google has not performed a legal analysis and makes no representation as to the accuracy of the date listed.)
Filing date
Publication date
Application filed by (주) 옵투스투자자문 filed Critical (주) 옵투스투자자문
Priority to KR1020100117563A priority Critical patent/KR101192680B1/en
Publication of KR20120076453A publication Critical patent/KR20120076453A/en
Application granted granted Critical
Publication of KR101192680B1 publication Critical patent/KR101192680B1/en

Links

Images

Classifications

    • G—PHYSICS
    • G06—COMPUTING; CALCULATING OR COUNTING
    • G06Q—INFORMATION AND COMMUNICATION TECHNOLOGY [ICT] SPECIALLY ADAPTED FOR ADMINISTRATIVE, COMMERCIAL, FINANCIAL, MANAGERIAL OR SUPERVISORY PURPOSES; SYSTEMS OR METHODS SPECIALLY ADAPTED FOR ADMINISTRATIVE, COMMERCIAL, FINANCIAL, MANAGERIAL OR SUPERVISORY PURPOSES, NOT OTHERWISE PROVIDED FOR
    • G06Q40/00—Finance; Insurance; Tax strategies; Processing of corporate or income taxes
    • G06Q40/04—Trading; Exchange, e.g. stocks, commodities, derivatives or currency exchange
    • G—PHYSICS
    • G06—COMPUTING; CALCULATING OR COUNTING
    • G06F—ELECTRIC DIGITAL DATA PROCESSING
    • G06F17/00—Digital computing or data processing equipment or methods, specially adapted for specific functions
    • G—PHYSICS
    • G06—COMPUTING; CALCULATING OR COUNTING
    • G06Q—INFORMATION AND COMMUNICATION TECHNOLOGY [ICT] SPECIALLY ADAPTED FOR ADMINISTRATIVE, COMMERCIAL, FINANCIAL, MANAGERIAL OR SUPERVISORY PURPOSES; SYSTEMS OR METHODS SPECIALLY ADAPTED FOR ADMINISTRATIVE, COMMERCIAL, FINANCIAL, MANAGERIAL OR SUPERVISORY PURPOSES, NOT OTHERWISE PROVIDED FOR
    • G06Q40/00—Finance; Insurance; Tax strategies; Processing of corporate or income taxes
    • G06Q40/06—Asset management; Financial planning or analysis

Landscapes

  • Engineering & Computer Science (AREA)
  • Business, Economics & Management (AREA)
  • Physics & Mathematics (AREA)
  • Accounting & Taxation (AREA)
  • Finance (AREA)
  • Theoretical Computer Science (AREA)
  • Development Economics (AREA)
  • General Physics & Mathematics (AREA)
  • General Business, Economics & Management (AREA)
  • Technology Law (AREA)
  • Strategic Management (AREA)
  • Marketing (AREA)
  • Economics (AREA)
  • Mathematical Physics (AREA)
  • Databases & Information Systems (AREA)
  • Data Mining & Analysis (AREA)
  • Software Systems (AREA)
  • General Engineering & Computer Science (AREA)
  • Entrepreneurship & Innovation (AREA)
  • Game Theory and Decision Science (AREA)
  • Human Resources & Organizations (AREA)
  • Operations Research (AREA)
  • Financial Or Insurance-Related Operations Such As Payment And Settlement (AREA)

Abstract

포트폴리오 운용방법 및 그 시스템이 개시된다. 상기 포트폴리오 운용방법은 포트폴리오 운용 시스템이 포트폴리오에 포함되는 금융상품들의 부분집합으로 구성된 복수의 서브그룹들 각각의 IRS를 산정하는 단계 및 산정된 각각의 IRS에 기초하여 상기 포트폴리오에 포함되는 금융상품들의 IRP를 산정하는 단계를 포함하며, 상기 포트폴리오에 포함되는 금융상품들의 IRP를 산정하는 단계는 상기 복수의 서브그룹들 각각의 특정 금융상품 IRS 값들의 평균값이 상기 특정 금융상품의 상기 IRP의 값에 비례하도록 상기 포트폴리오에 포함된 금융상품들 각각의 IRP가 산정되는 단계를 포함한다.A portfolio management method and system are disclosed. The portfolio management method includes the steps of the portfolio management system calculating an IRS of each of a plurality of subgroups composed of a subset of financial products included in the portfolio and the IRP of the financial products included in the portfolio based on each calculated IRS. Calculating an IRP of financial instruments included in the portfolio such that an average value of specific financial instrument IRS values of each of the plurality of subgroups is proportional to the value of the IRP of the specific financial instrument. Calculating an IRP of each of the financial instruments included in the portfolio.

Description

포트폴리오 운용시스템 및 그 방법{System and method for portfolio management}Portfolio management system and method {System and method for portfolio management}

본 발명은 포트폴리오 운용 시스템 및 그 방법에 관한 것으로, 더욱 상세하게는 여러 금융 상품을 포함한 포트폴리오에서 높은 수익률을 얻을 수 있는 포트폴리오 구성 비율을 결정할 수 있는 방법 및 시스템에 관한 것이다.
The present invention relates to a portfolio management system and a method thereof, and more particularly, to a method and system that can determine the ratio of portfolio composition that can obtain a high yield in a portfolio including a variety of financial products.

1990년대 초반 미국 스탠포드 대학의 Thomas M. Cover 교수에 의해 유니버설 포트폴리오의 논문이 경제학 저널인 Mathematical Finance에 게재됐다. 이 논문은 여러 금융 상품을 포함하고 있는 포트폴리오에서 가장 뛰어난 수익을 올린 금융 상품의 수익률보다 높은 수익률을 올릴 수 있는 포트폴리오 운용 전략에 관한 것이다. In the early 1990s, a paper in the universal portfolio was published in the economics journal Mathematical Finance by Professor Thomas M. Cover of Stanford University. This paper is about a portfolio management strategy that yields higher returns than those of the most profitable financial products in a portfolio containing multiple financial products.

유니버설 포트폴리오 전략은 과거의 주가 흐름을 모두 다 알고 미래가 과거와 일관성이 있다고 가정했을 때 취할 수 있는 가장 뛰어난 고정비율복원 포트폴리오(the best constant rebalanced portfolio, 이하 BCRP)의 수익률을 추구한다. 고정비율복원 포트폴리오(constant rebalanced portfolio, 이하 CRP) 전략은 정해진 기간마다 포트폴리오 내의 금융 상품 보유 비율을 일정하게 유지하는 운용법을 일컫는다. 예를 들어, 금융 상품 A, B에 대하여 (0.4, 0.6)의 고정비율복원 포트폴리오 전략을 사용한다면 정해진 기간마다 각 상품 A, B의 투자금액을 이 비율에 맞게 조정한다. 따라서 초기 자본금이 1억 원이라면 A, B 상품 각각에 4천만 원, 6천만 원을 투자하게 되며, 일정 기간이 지난 후 A 상품의 평가액이 7천만 원, B 상품의 평가액이 5천만 원이 됐다면 다시 A, B 각각이 4:6의 비율을 유지하도록 A 상품을 2천 2백만 원어치 매도해 B 상품을 매수하는 것이다. BCRP는 이러한 CRP 중에서 가장 이상적인 비율을 사용하는 CRP이다.
The Universal Portfolio Strategy seeks the return of the best constant rebalanced portfolio (BCRP), assuming all past share price trends and assuming the future is consistent with the past. A constant rebalanced portfolio (CRP) strategy is a method of operation that maintains a constant holding ratio of financial products in a portfolio over a set period of time. For example, if you use a fixed-rate restoration portfolio strategy of (0.4, 0.6) for financial instruments A and B, the investment amount of each of the instruments A and B is adjusted to this ratio for a fixed period. Therefore, if the initial capital is 100 million won, it will invest 40 million won and 60 million won in each of A and B products, and after a certain period of time, the valuation of A product will be 70 million won, and the value of B product will be 50 million won. In other words, A and B will be sold for KRW 22 million worth of A so that A maintains B ratio. BCRP is the CRP using the most ideal ratio among these CRPs.

유니버설 포트폴리오 전략은 BCRP의 수익률을 따라가기 위해 모든 CRP에 분산투자 기법을 사용한다. 즉, 초기에 모든 비율의 CRP에 대하여 균등한 금액을 맡겨 포트폴리오 운용을 하는 것이다. 추후 각 CRP 사이에서 자산 이동은 일어나지 않으며, 포트폴리오 내의 모든 금융 상품에 대해 각 CRP별로 매수/매도 의견이 엇갈리는 경우에는 이를 상쇄하여 최종적인 주문이 나가도록 한다. 예를 들어, A 상품에 대해 각 CRP들이 제시한 총 매수주문금액이 1천만 원이고, 매도주문금액이 5백만 원이면 실제로는 5백만 원의 매수주문이 나가는 것이다. 따라서 모든 CRP에 실제로 분산투자를 하는 것 보다는 시뮬레이션을 시행하여 실제 필요한 매수/매도 주문만 내보내면 거래에 수반하는 수수료와 세금을 줄일 수 있다. 이렇게 모든 비율 CRP에의 분산투자 기법을 적용하면 BCRP의 수익률을 완벽히 따라가지는 못하더라도 모든 CRP 수익률의 평균을 따라갈 수 있게 된다. 모든 CRP 중에는 BCRP와 똑같은 비율의 CRP를 포함하여 이와 가까운 비율의 CRP가 일정 부분 이상 되므로 BCRP에 근접한 자산증가 속도를 지니게 된다. 본 명세서에서는 유니버설 포트폴리오를 실행하는 방법에 대한 {Thomas M. Cover. Universal Portfolios. Mathematical Finance, 1(1): 1-29, January 1991.}를 레퍼런스로 포함한다.
The Universal Portfolio Strategy uses diversification techniques for all CRPs to keep up with BCRP returns. In other words, the portfolio is initially managed with an equal amount of money for all CRPs. There will be no asset movement between CRPs in the future, and if the buy / sell opinions differ between CRPs for all financial instruments in the portfolio, this will be offset and final orders will be issued. For example, if the total purchase order proposed by each CRP for A commodity is 10 million won and the sell order amount is 5 million won, the purchase order of 5 million won is actually paid out. Therefore, rather than actually diversifying all CRPs, you can reduce the fees and taxes associated with trading by simply performing simulations to export only the buy / sell orders you actually need. This diversification approach to all ratios of CRP can follow the average of all CRP returns, even if the BCRP returns are not perfectly followed. Of all the CRPs, the CRP has the same rate as the BCRP, and the ratio of the CRP close to this ratio is higher than a certain portion, so that the asset growth rate is close to the BCRP. In this specification, {Thomas M. Cover. Universal Portfolios. Mathematical Finance, 1 (1): 1-29, January 1991.}.

여기서 문제는 유니버설 포트폴리오 전략을 사용하기 위해서는 모든 CRP에 분산투자 기법을 사용해야 하는데 현실적으로는 이것이 불가능하다는 것에 있다. 원래 유니버설 포트폴리오는 포트폴리오내의 금융상품들 각각의 비율이 연속 모델이지만, 실수 범위에서의 모든 비율을 고려하는 것이 실질적으로 불가능하다. 따라서 금융상품의 보유비율에 대해 근사적인 이산 모델을 쓸 수 있다. 예를 들어, 포트폴리오 내 각 종목의 보유비율(점유율)을 1% 단위로 정하는 것이다. 두 개의 금융 상품으로 구성된 포트폴리오라면 (1, 0), (0.99, 0.01), (0.98, 0.02), …, (0.01, 0.99), (0, 1)과 같이 101개의 CRP에 분산 투자하는 것을 시뮬레이션 하여 포트폴리오를 운용하면 된다. 하지만 열 개의 금융 상품, 혹은 그 이상의 금융 상품에 대해 모든 가능한 비율로 CRP를 만들어서 시뮬레이션 해보면 포트폴리오에 속한 금융 상품의 수가 늘어날수록 시뮬레이션에 필요한 CRP의 수는 기하급수적으로 늘어난다. 계산 시간을 줄이기 위해 각 종목의 점유율을 5% 단위 정도로 바꾸어도 마찬가지다. The problem here is that in order to use the universal portfolio strategy, all CRPs must use diversification techniques, which in reality is not possible. Originally, the universal portfolio is a continuous model of the ratio of each of the financial instruments in the portfolio, but it is practically impossible to consider all ratios in the real range. Therefore, we can use an approximate discrete model for the holding ratio of financial instruments. For example, the holding ratio of each item in the portfolio is set in 1% units. If the portfolio consists of two financial instruments: (1, 0), (0.99, 0.01), (0.98, 0.02),… The portfolio can be simulated by simulating distributed investments in 101 CRPs, such as (0.01, 0.99) and (0, 1). However, if you simulate CRPs at all possible rates for ten or more instruments, the number of CRPs required for the simulation increases exponentially as the number of financial instruments in the portfolio increases. Even if you change the share of each stock by 5% to reduce the calculation time.

이러한 한계 때문에 상기의 유니버설 포트폴리오 논문에서는 단 두 종목으로 구성된 포트폴리오에 대해서만 실험을 했으며 이후의 관련 연구들도 여기에 제한을 받았다. 따라서 수십 혹은 수백 개의 종목을 편입한 포트폴리오에서 유니버설 포트폴리오를 실제로 운용하는 것은 현실적으로 불가능하다. 이것을 고안한 Cover 교수도 2000년의 어느 인터뷰에서 유니버설 포트폴리오가 어떠한 포트폴리오보다 사후적 관점에서 가장 좋은 결과를 내지만 계산복잡도 때문에 아직 아무도 이것으로 돈을 번 사람은 없다는 요지의 이야기를 하고 있다.Because of these limitations, the Universal Portfolio papers described above were only tested on a portfolio consisting of only two stocks, and subsequent studies were also limited. Therefore, it is practically impossible to operate a universal portfolio in a portfolio with dozens or hundreds of stocks. Cover, who devised it, also told an interview in 2000 that the Universal Portfolio performed better than any portfolio in terms of ex post facto, but that no one has yet earned money because of its complexity.

따라서, 두 개 이상의 금융상품들을 포함하는 포트폴리오에 있어서 유니버설 포트폴리오 또는 이와 유사한 방식의 포트폴리오 운용전략을 현실적인 시간 내에 수립할 수 있는 시스템 및 방법이 요구된다.
Therefore, there is a need for a system and method that can establish a universal portfolio or similar portfolio management strategy in a realistic time in a portfolio containing two or more financial instruments.

본 발명이 해결하고자 하는 기술적 과제는 금융 상품 수가 늘어나도 충분히 빠른 시간 내에 실행 가능한 유니버설 포트폴리오 운용 전략 또는 이와 근사한 운용전략을 수립할 수 있는 포트폴리오 운용 시스템 및 그 방법을 제공하는 것이다.
The technical problem to be solved by the present invention is to provide a portfolio management system and a method for establishing a universal portfolio management strategy or a similar operation strategy that can be executed quickly enough even if the number of financial products increases.

상기 기술적 과제를 달성하기 위한 포트폴리오 운용방법은 포트폴리오 운용 시스템이 n(n은 2 이상의 자연수)개의 금융상품들로 구성된 포트폴리오에 대해 소정의 방식으로 결정된 서브그룹 크기 k(k는 2보다 크거나 같고 n 보다 작거나 같은 자연수)에 따라 m(m은 2 이상의 자연수) 개의 서브그룹들을 생성하는 단계, 생성된 m 개의 서브그룹들 각각 별로 미리 정해진 비율 단위에 기초한 x(x는 2 이상의 자연수) 개의 CRP(Constant Rebalanced Portfolio, 고정비율복원 포트폴리오)를 생성하는 단계, 상기 x 개의 CRP 각각의 소정 기간 동안의 수익률에 기초하여 해당하는 서브그룹 각각의 IRS(Ideal Ratio of Subgroup, 서브그룹 내 이상적 금융상품별 보유비율)를 산정하는 단계, 및 산정된 상기 서브그룹 각각의 IRS에 기초하여 상기 포트폴리오를 구성하는 상기 n 개의 금융상품들의 IRP(Ideal ratio of Portfolio, 포트폴리오 내 이상적 금융상품별 보유비율)를 산정하는 단계를 포함한다.The portfolio management method for achieving the technical problem is that the portfolio management system is determined in a predetermined manner for a portfolio consisting of n (n is a natural number of two or more) financial instruments, the size of the subgroup k (k is greater than or equal to 2 and n Generating m (m is a natural number of two or more) subgroups according to a less than or equal natural number), x (x is a natural number of two or more) CRPs based on a predetermined ratio unit for each of the m subgroups generated. Creating a Constant Rebalanced Portfolio, an IRS (Ideal Ratio of Subgroup) of each of the corresponding subgroups based on the rate of return for each of the x CRPs Estimating, and the n financial products constituting the portfolio based on the calculated IRS of each of the subgroups. Calculating the IRP (Ideal ratio of Portfolio).

상기 포트폴리오 운용방법은 상기 포트폴리오의 RRP(Real Ratio of Portfolio, 포트폴리오 내 실제 금융상품별 보유비율) 및 산정된 상기 IRP에 기초하여 상기 복수의 금융상품들 중 적어도 하나에 대한 매매 주문 정보를 생성하는 단계를 더 포함할 수 있다.The method of operating a portfolio may include generating trading order information for at least one of the plurality of financial products based on a real ratio of portfolio (RRP) of the portfolio and the calculated IRP. It may further include.

상기 포트폴리오 운용 시스템이 n 개의 금융상품들로 구성된 포트폴리오에 대해 소정의 방식으로 결정된 서브그룹 크기에 따라 m 개의 서브그룹들을 생성하는 단계는, 상기 포트폴리오 운용시스템이 상기 서브그룹 크기를 결정하는 단계 및 결정된 상기 서브그룹 크기에 따라 상기 m 개의 서브그룹들을 생성하는 단계를 포함할 수 있다.Wherein the portfolio management system generates m subgroups according to a subgroup size determined in a predetermined manner for a portfolio of n financial products, the portfolio management system determining the subgroup size and determining the subgroup size. Generating the m subgroups according to the subgroup size.

상기 포트폴리오 운용시스템이 상기 서브그룹 크기를 결정하는 단계는 사용자 단말기로부터 입력된 크기를 상기 서브그룹 크기로 결정하는 단계 또는 상기 사용자 단말기로부터 상한 시간 t를 입력받고, 크기가 k 개인 포트폴리오에 대한 IRP가 t/m 시간 내에 산정되는 k의 값 중 가장 큰 값을 상기 서브그룹 크기로 결정하는 단계 중 적어도 하나를 포함할 수 있다. 상기 m은 nCk 개일 수 있다.The determining of the subgroup size by the portfolio management system may include determining a size input from the user terminal as the subgroup size or receiving an upper limit time t from the user terminal, and receiving an IRP for a portfolio having a size k. The method may include at least one of determining the largest value among the values of k calculated within a time t / m as the subgroup size. M may be nCk pieces.

상기 m 개의 서브그룹들을 생성하는 단계는 상기 포트폴리오 운용 시스템 또는 사용자 단말기가 생성가능 한 모든 서브그룹 nCk 개 중 상기 m 개의 서브그룹들을 선택하는 단계를 포함하며, 상기 포트폴리오 운용 시스템 또는 사용자 단말기는 상기 n 개의 금융상품 각각이 선택된 상기 m 개의 서브그룹들 중 적어도 한 서브그룹에 포함되고 상기 m 개의 서브그룹들에 포함된 빈도가 미리 설정된 오차범위 이내로 설정되도록 상기 m 개의 서브그룹들을 선택할 수 있다.The generating of the m subgroups includes selecting the m subgroups from all of the nCk subgroups that can be generated by the portfolio management system or the user terminal, and the portfolio management system or the user terminal selects the n subgroups. The m subgroups may be selected such that each of the financial instruments is included in at least one of the selected m subgroups and the frequency included in the m subgroups is set within a preset error range.

상기 미리 정해진 비율 단위는 소정의 단위로 이산화된 단위일 수 있다.The predetermined ratio unit may be a discretized unit in a predetermined unit.

상기 x 개의 CRP 각각의 소정 기간 동안의 수익률은 일별 또는 미리 설정된 리밸런싱 기간별로 리밸런싱을 수행하여 산정되는 수익률일 수 있다.The yield for each predetermined period of the x CRPs may be a yield calculated by performing rebalancing on a daily or preset rebalancing period.

상기 x 개의 CRP 각각의 소정 기간 동안의 수익률에 기초하여 해당하는 서브그룹 각각의 IRS를 산정하는 단계는 상기 서브그룹에 포함된 금융상품 별로 상기 x 개의 CRP에서 수익에 기여한 기여도를 계산하는 단계 및 계산된 상기 기여도에 기초하여 상기 IRS를 산정하는 단계를 포함할 수 있다.Computing the IRS of each of the corresponding subgroups based on the rate of return for each predetermined period of the x CRPs includes calculating and contributing the contributions contributed to the profits of the x CRPs for each financial instrument included in the subgroups. Calculating the IRS based on the contributions.

상기 서브그룹에 포함된 금융상품 별로 상기 x 개의 CRP에서 수익에 기여한 기여도를 계산하는 단계는 상기 x 개의 CRP 각각 별로 (특정 금융상품의 비중)*(해당 CRP의 수익률)을 계산하는 단계를 포함할 수 있다.The calculating of the contributions contributed to the profits in the x CRPs for each financial product included in the subgroup may include calculating (specific gravity ratio) * (return of the corresponding CRP) for each of the x CRPs. Can be.

상기 산정된 상기 서브그룹 각각의 IRS에 기초하여 상기 포트폴리오를 구성하는 상기 n 개의 금융상품들의 IRP를 산정하는 단계는 상기 n 개의 금융상품들 중 어느 하나의 제1금융상품의 IRP를 m 개의 서브그룹들에서 상기 제1금융상품에 상응하는 IRS 값들의 평균값에 비례하도록 설정하는 단계를 포함할 수 있다.The calculating of the IRP of the n financial instruments constituting the portfolio based on the calculated IRS of each of the subgroups may include calculating the IRP of the first financial instrument of any one of the n financial instruments in the m subgroups. And setting the value proportional to an average value of IRS values corresponding to the first financial instrument.

상기 매매 주문 정보를 생성하는 단계는 상기 복수의 금융상품들 중 적어도 하나에 대한 제한조건을 인식하는 단계 및 인식된 상기 제한조건에 벗어나지 않으면서 상기 IRP에 가장 근접하도록 상기 복수의 금융상품들 중 적어도 하나에 대한 매매주문을 생성하는 단계를 포함할 수 있다.The generating of the trading order information may include recognizing a constraint on at least one of the plurality of financial instruments and at least one of the plurality of financial instruments to be closest to the IRP without departing from the recognized constraint. It may include generating a trading order for one.

상기 포트폴리오 운용방법은 생성된 상기 매매주문에 대한 정보를 사용자 단말기로 전송하는 단계 및 상기 사용자 단말기로부터 확인신호가 수신되는 경우, 생성된 상기 매매주문을 증권사 시스템 또는 거래소 시스템 중 적어도 하나로 전송하는 단계를 더 포함할 수 있다.The portfolio management method includes transmitting information about the generated sales order to a user terminal, and when receiving a confirmation signal from the user terminal, transmitting the generated sales order to at least one of a securities company system and an exchange system. It may further include.

상기 기술적 과제를 해결하기 위한 포트폴리오 운용방법은 포트폴리오 운용 시스템이 n(n은 2 이상의 자연수)개의 금융상품들로 구성된 포트폴리오에 대해 소정의 방식으로 결정된 서브그룹 크기 k(k는 2보다 크거나 같고 n 보다 작거나 같은 자연수)에 따라 생성가능한 모든 개수 nCk개의 서브그룹들을 생성하는 단계, 생성된 nCk 개의 서브그룹들 각각 별로 미리 정해진 이산화된 비율 단위에 기초하여 생성가능한 모든 개수 x(x는 2 이상의 자연수) 개의 CRP를 생성하는 단계, 상기 x 개의 CRP 각각의 소정 기간 동안의 수익률에 기초하여 해당하는 서브그룹 각각의 IRS를 산정하는 단계, 및 산정된 상기 서브그룹 각각의 IRS에 기초하여 상기 포트폴리오를 구성하는 상기 n 개의 금융상품들의 IRP를 산정하는 단계를 포함한다.In order to solve the above technical problem, the portfolio management method includes a subgroup size k (k is greater than or equal to 2 and n determined in a predetermined manner for a portfolio composed of n (n is a natural number of 2 or more) financial instruments. Generating all the number nCk subgroups that can be generated according to a less than or equal natural number, and the number x (x is a natural number of two or more) based on a predetermined discrete ratio unit for each of the generated nCk subgroups ) Generating CRPs, calculating an IRS of each of the corresponding subgroups based on a rate of return for each of the x CRPs, and constructing the portfolio based on the calculated IRSs of each of the subgroups Calculating an IRP of the n financial products.

상기 포트폴리오 운용방법은 포트폴리오 운용 시스템이 포트폴리오에 포함되는 금융상품들의 부분집합으로 구성된 복수의 서브그룹들 각각의 IRS를 산정하는 단계 및 산정된 각각의 IRS에 기초하여 상기 포트폴리오에 포함되는 금융상품들의 IRP를 산정하는 단계를 포함하며, 상기 포트폴리오에 포함되는 금융상품들의 IRP를 산정하는 단계는 상기 복수의 서브그룹들 각각의 특정 금융상품 IRS 값들의 평균값이 상기 특정 금융상품의 상기 IRP의 값에 비례하도록 상기 포트폴리오에 포함된 금융상품들 각각의 IRP가 산정되는 단계를 포함한다. 상기 포트폴리오 운용방법은 프로그램을 기록한 컴퓨터 판독가능한 기록매체에 저장될 수 있다.The portfolio management method includes the steps of the portfolio management system calculating an IRS of each of a plurality of subgroups composed of a subset of financial products included in the portfolio and the IRP of the financial products included in the portfolio based on each calculated IRS. Calculating an IRP of financial instruments included in the portfolio such that an average value of specific financial instrument IRS values of each of the plurality of subgroups is proportional to the value of the IRP of the specific financial instrument. Calculating an IRP of each of the financial instruments included in the portfolio. The portfolio management method may be stored in a computer readable recording medium recording a program.

상기 기술적 과제를 해결하기 위한 포트폴리오 운용시스템은 n(n은 2 이상의 자연수)개의 금융상품들로 구성된 포트폴리오에 대해 소정의 방식으로 결정된 서브그룹 크기 k(k는 2보다 크거나 같고 n 보다 작거나 같은 자연수)에 따라 m(m은 2 이상의 자연수) 개의 서브그룹들을 생성하기 위한 서브그룹 생성부, 상기 서브그룹 생성부에 의해 생성된 m 개의 서브그룹들 각각 별로 미리 정해진 비율 단위에 기초한 x(x는 2 이상의 자연수) 개의 CRP를 생성하기 위한 CRP 생성부, 상기 CRP 생성부에 의해 생성된 상기 x 개의 CRP 각각의 소정 기간 동안의 수익률에 기초하여 해당하는 서브그룹 각각의 IRS를 산정하기 위한 IRS 계산부, 및 상기 IRS 산정부에 산정된 상기 서브그룹 각각의 IRS에 기초하여 상기 포트폴리오를 구성하는 상기 n 개의 금융상품들의 IRP를 산정하기 위한 IRP 계산부를 포함한다.The portfolio management system for solving the technical problem is a subgroup size k (k is greater than or equal to 2 and less than or equal to n determined in a predetermined manner for a portfolio composed of n (n is a natural number of 2 or more) financial instruments. A subgroup generator for generating m subgroups according to a natural number), and x (x is based on a predetermined ratio unit for each of the m subgroups generated by the subgroup generator. A CRP generation unit for generating two or more natural numbers), an IRS calculation unit for calculating an IRS of each corresponding subgroup based on a rate of return for each of the x CRPs generated by the CRP generation unit for a predetermined period of time; And calculating an IRP of the n financial instruments constituting the portfolio based on the IRS of each of the subgroups calculated in the IRS calculation unit. IRP includes a calculation unit.

상기 포트폴리오 운용시스템은 상기 포트폴리오의 RRP(Real Ratio of Portfolio, 포트폴리오 내 실제 금융상품별 보유비율) 및 산정된 상기 IRP에 기초하여 상기 복수의 금융상품들 중 적어도 하나에 대한 매매 주문 정보를 생성하기 위한 주문 처리부를 더 포함할 수 있다.The portfolio management system orders for generating trading order information for at least one of the plurality of financial products based on the RRP (Real Ratio of Portfolio), and the calculated IRP of the portfolio. It may further include a processing unit.

상기 서브그룹 생성부는 상기 서브그룹 크기를 결정하기 위한 서브그룹 크기 결정부를 포함하며, 상기 서브그룹 크기 결정부는 사용자 단말기로부터 입력된 크기를 상기 서브그룹 크기로 결정하거나, 상기 사용자 단말기로부터 상한 시간 t를 입력받고, 크기가 k 개인 포트폴리오에 대한 IRP가 t/m 시간 내에 산정되는 k의 값 중 가장 큰 값을 상기 서브그룹 크기로 결정할 수 있다.The subgroup generating unit includes a subgroup size determining unit for determining the subgroup size, and the subgroup size determining unit determines the size input from the user terminal as the subgroup size or sets an upper limit time t from the user terminal. The subgroup size may be determined as the largest value of k values that are input and the IRP for a portfolio of size k is calculated within t / m time.

상기 IRS 계산부는 상기 서브그룹에 포함된 금융상품 별로 상기 x 개의 CRP에서 수익에 기여한 기여도를 계산하고, 계산된 상기 기여도에 기초하여 상기 IRS를 산정할 수 있다.The IRS calculator may calculate a contribution contributed to the profit in the x CRPs for each financial product included in the subgroup, and calculate the IRS based on the calculated contribution.

상기 IRS 계산부는 상기 x 개의 CRP 각각 별로 (특정 금융상품의 비중)*(해당 CRP의 최종 수익률)을 계산하고, 계산된 값들의 합으로 해당 금융상품의 기여도를 계산할 수 있다.The IRS calculator may calculate (specific gravity of a specific financial product) * (final rate of return of the corresponding CRP) for each of the x CRPs, and calculate the contribution of the financial product based on the sum of the calculated values.

상기 IRP 계산부는 상기 n 개의 금융상품들 중 어느 하나의 제1금융상품의 IRP를 m 개의 서브그룹들에서 상기 제1금융상품에 상응하는 IRS 값들의 평균값에 비례하도록 설정할 수 있다.The IRP calculator may set an IRP of any one of the n financial products to be proportional to an average value of IRS values corresponding to the first financial product in m subgroups.

상기 주문 처리부는 상기 복수의 금융상품들 중 적어도 하나에 대한 제한조건을 인식하고, 인식된 상기 제한조건에 벗어나지 않으면서 상기 IRP에 가장 근접하도록 상기 복수의 금융상품들 중 적어도 하나에 대한 매매주문을 생성할 수 있다.The order processing unit recognizes a constraint on at least one of the plurality of financial instruments and places a trading order for at least one of the plurality of financial instruments so as to be closest to the IRP without departing from the recognized constraint. Can be generated.

상기 기술적 과제를 해결하기 위한 포트폴리오 운용시스템은 n(n은 2 이상의 자연수)개의 금융상품들로 구성된 포트폴리오에 대해 소정의 방식으로 결정된 서브그룹 크기 k(k는 2보다 크거나 같고 n 보다 작거나 같은 자연수)에 따라 생성가능한 모든 개수 nCk개의 서브그룹들을 생성하기 위한 서브그룹 생성부, 생성된 nCk 개의 서브그룹들 각각 별로 미리 정해진 이산화된 비율 단위에 기초하여 생성가능한 모든 개수 x(x는 2 이상의 자연수) 개의 CRP를 생성하기 위한 CRP 생성부, 상기 x 개의 CRP 각각의 소정 기간 동안의 수익률에 기초하여 해당하는 서브그룹 각각의 IRS를 산정하기 위한 IRS 계산부, 및 산정된 상기 서브그룹 각각의 IRS에 기초하여 상기 포트폴리오를 구성하는 상기 n 개의 금융상품들의 IRP를 산정하기 위한 IRP 계산부를 포함한다. The portfolio management system for solving the technical problem is a subgroup size k (k is greater than or equal to 2 and less than or equal to n determined in a predetermined manner for a portfolio composed of n (n is a natural number of 2 or more) financial instruments. Subgroup generation unit for generating all number nCk subgroups that can be generated according to a natural number), and all possible numbers x (x is a natural number of two or more based on a predetermined ratio of discrete units for each of the generated nCk subgroups ) CRP generation unit for generating the CRP, the IRS calculation unit for calculating the IRS of each of the corresponding subgroup based on the rate of return for each of the x CRP, and the calculated IRS of each of the subgroup And an IRP calculation unit for calculating an IRP of the n financial instruments constituting the portfolio based on the calculation.

상기 기술적 과제를 해결하기 위한 포트폴리오 운용시스템은 포트폴리오에 포함되는 금융상품들의 부분집합으로 구성된 복수의 서브그룹들 각각의 IRS를 산정하기 위한 IRS 계산부 및 산정된 각각의 IRS에 기초하여 상기 포트폴리오에 포함되는 금융상품들의 IRP를 산정하기 위한 IRP 계산부를 포함하며, 상기 IRP 계산부는 상기 복수의 서브그룹들 각각의 특정 금융상품 IRS 값들의 평균값이 상기 특정 금융상품의 상기 IRP의 값에 비례하도록 상기 포트폴리오에 포함된 금융상품들 각각의 IRP를 산정한다.
The portfolio management system for solving the technical problem is included in the portfolio based on an IRS calculation unit for calculating an IRS of each of a plurality of subgroups composed of a subset of financial products included in the portfolio and each calculated IRS. And an IRP calculation unit for calculating an IRP of the financial instruments, wherein the IRP calculation section includes an IRP calculation unit in the portfolio such that an average value of specific financial instrument IRS values of each of the plurality of subgroups is proportional to the value of the IRP of the specific financial instrument. Calculate the IRP of each of the financial instruments included.

본 발명의 기술적 사상에 따른 포트폴리오 운용방법 및 그 시스템에 의하면, 둘 이상의 금융 상품으로 구성된 포트폴리오에 유니버설 포트폴리오 또는 이와 근사한 운용전략을 적용할 수 있는 효과가 있다. 또한, 현실적인 시간에 규모가 큰 포트폴리오에 대해서도 유니버설 포트폴리오 또는 이와 근사한 운용전략을 계산을 할 수 있는 효과가 있다.According to the portfolio management method and system according to the technical idea of the present invention, it is possible to apply a universal portfolio or a similar management strategy to a portfolio consisting of two or more financial products. In addition, it is effective to calculate a universal portfolio or a similar management strategy for a large portfolio in a realistic time.

또한, 유니버설 포트폴리오는 포트폴리오에서 가장 뛰어난 수익을 올린 금융 상품의 수익률보다 높은 수익률을 올릴 수 있는 포트폴리오 운용 전략이므로, 많은 수의 금융상품에 대해 실제로 상기 유니버설 포트폴리오 전략을 수행해볼 수 있어서, 가장 뛰어난 수익을 올린 금융상품이 많은 수의 금융상품들에서 선택될 수 있어서 실질적으로 포트폴리오 운용에 따른 수익이 상당히 높아질 수 있는 효과가 있다.
In addition, since the universal portfolio is a portfolio management strategy that can yield higher returns than the financial products with the highest profits in the portfolio, it is possible to actually execute the universal portfolio strategy for a large number of financial products, resulting in the highest profit Raised financial instruments can be selected from a large number of financial instruments, which can substantially increase the return on portfolio management.

본 발명의 상세한 설명에서 인용되는 도면을 보다 충분히 이해하기 위하여 각 도면의 간단한 설명이 제공된다.
도 1은 본 발명의 실시 예에 따른 포트폴리오 운용시스템의 개략적인 구성을 설명하기 위한 도면이다.
도 2는 본 발명의 실시 예에 따른 포트폴리오 운용방법을 설명하기 위한 도면이다.
도 3은 본 발명의 실시 예에 따른 포트폴리오 운용방법을 설명하기 위한 플로우 챠트를 나타내는 도면이다.
도 4는 본 발명의 실시 예에 따른 포트폴리오 운용시스템이 제공하는 UI의 일 예를 나타내는 도면이다.BRIEF DESCRIPTION OF THE DRAWINGS In order to better understand the drawings cited in the detailed description of the invention, a brief description of each drawing is provided.
1 is a view for explaining a schematic configuration of a portfolio management system according to an embodiment of the present invention.
2 is a view for explaining a portfolio management method according to an embodiment of the present invention.
3 is a flowchart illustrating a portfolio management method according to an exemplary embodiment of the present invention.
4 is a diagram illustrating an example of a UI provided by a portfolio management system according to an exemplary embodiment of the present invention.

본 발명과 본 발명의 동작상의 이점 및 본 발명의 실시에 의하여 달성되는 목적을 충분히 이해하기 위해서는 본 발명의 바람직한 실시 예를 예시하는 첨부 도면 및 첨부 도면에 기재된 내용을 참조하여야만 한다.In order to fully understand the present invention, operational advantages of the present invention, and objects achieved by the practice of the present invention, reference should be made to the accompanying drawings and the accompanying drawings which illustrate preferred embodiments of the present invention.

또한, 본 명세서에 있어서는 어느 하나의 구성요소가 다른 구성요소로 데이터를 '전송'하는 경우에는 상기 구성요소는 상기 다른 구성요소로 직접 상기 데이터를 전송할 수도 있고, 적어도 하나의 또 다른 구성요소를 통하여 상기 데이터를 상기 다른 구성요소로 전송할 수도 있는 것을 의미한다. Also, in this specification, when any one element 'transmits' data to another element, the element may transmit the data directly to the other element, or may be transmitted through at least one other element And may transmit the data to the other component.

반대로 어느 하나의 구성요소가 다른 구성요소로 데이터를 '직접 전송'하는 경우에는 상기 구성요소에서 다른 구성요소를 통하지 않고 상기 다른 구성요소로 상기 데이터가 전송되는 것을 의미한다.Conversely, when one element 'directly transmits' data to another element, it means that the data is transmitted to the other element without passing through another element in the element.

이하, 첨부한 도면을 참조하여 본 발명의 바람직한 실시 예를 설명함으로써, 본 발명을 상세히 설명한다. 각 도면에 제시된 동일한 참조부호는 동일한 부재를 나타낸다.BEST MODE FOR CARRYING OUT THE INVENTION Hereinafter, the present invention will be described in detail with reference to the preferred embodiments of the present invention with reference to the accompanying drawings. Like reference symbols in the drawings denote like elements.

도 1은 본 발명의 실시 예에 따른 포트폴리오 운용시스템의 개략적인 구성을 설명하기 위한 도면이다.1 is a view for explaining a schematic configuration of a portfolio management system according to an embodiment of the present invention.

도 1을 참조하면, 본 발명의 실시 예에 따른 포트폴리오 운용시스템(100)은 서브그룹 생성부(110), CRP 생성부(120), IRS 계산부(130), 및 IRP 계산부(140)를 포함한다. 상기 포트폴리오 운용시스템(100)은 주문 처리부(150)를 더 포함할 수 있다.Referring to FIG. 1, the portfolio management system 100 according to an exemplary embodiment may include a subgroup generator 110, a CRP generator 120, an IRS calculator 130, and an IRP calculator 140. Include. The portfolio management system 100 may further include an order processor 150.

도 1에서 예시되는 상기 포트폴리오 운용시스템(100)은 소정의 데이터 처리 시스템(예컨대, 서버 등)에 설치되어 유무선 네트워크를 통하여 상기 포트폴리오 운용시스템(100)에 접속한 적어도 하나 이상의 사용자 단말기(400)에 포트폴리오 운용정보 즉, 상기 포트폴리오 운용시스템(100)에 의해 생성되는 포트폴리오 운용전략 또는 후술할 바와 같은 IRS(Ideal Ratio of Subgroup, 서브그룹 내 이상적 금융상품별 보유비율) 및/또는 IRP(Ideal ratio of Portfolio, 포트폴리오 내 이상적 금융상품별 보유비율) 등을 제공해 줄 수 있다.The portfolio management system 100 illustrated in FIG. 1 is installed in a predetermined data processing system (eg, a server) and is connected to at least one user terminal 400 connected to the portfolio management system 100 through a wired or wireless network. Portfolio management information, that is, portfolio management strategy generated by the portfolio management system 100 or IRS (Ideal Ratio of Subgroup) and / or IRP (Ideal ratio of Portfolio), which will be described later. The ratio of holdings to ideal financial instruments in the portfolio.

구현 예에 따라 상기 포트폴리오 운용시스템(100)은 사용자 단말기(400)에 설치되고, 상기 사용자 단말기(400)에 포함된 소정의 하드웨어 리소스(예컨대,영구 또는 임시 기억 장치 등)를 이용해 실행될 수도 있다. 즉, 상기 포트폴리오 운용시스템(100)은 소정의 웹 서버에 설치되어 운영되거나, 사용자 단말기(400)에 설치되어 운용될 수도 있다. 상기 사용자 단말기(400)는 본 발명의 기술적 사상을 구현하기 위한 데이터 처리능력을 갖춘 모든 데이터 처리시스템을 포함하는 의미로 사용될 수 있으며, 예컨대, 컴퓨터, 타블렛 PC, 모바일 기기 등으로 구현될 수 있다.According to an implementation example, the portfolio management system 100 may be installed in the user terminal 400 and executed using predetermined hardware resources (eg, permanent or temporary storage device) included in the user terminal 400. That is, the portfolio management system 100 may be installed and operated in a predetermined web server or may be installed and operated in the user terminal 400. The user terminal 400 may be used to include all data processing systems having data processing capability for implementing the technical idea of the present invention, and may be implemented as, for example, a computer, a tablet PC, a mobile device, and the like.

상기 포트폴리오 운용시스템(100)은 적어도 하나의 시스템들(예컨대, 200~300)과 통신을 수행할 수도 있다. 상기 적어도 하나의 시스템(200~300)은 예컨대, 투자 시스템(200) 및/또는 정보제공 시스템(300) 등을 포함할 수 있다. 예컨대, 상기 포트폴리오 운용시스템(100)은 본 발명의 기술적 사상에 따라 소정의 포트폴리오 운용전략에 대한 정보를 생성할 수 있다. 구현 예에 따라서는 생성된 상기 포트폴리오 운용전략에 대한 정보에 기초하여 소정의 매매 주문에 대한 정보를 생성할 수도 있다. 생성된 상기 포트폴리오 운용전략에 대한 정보 및/또는 매매주문에 대한 정보는 상기 투자 시스템(200)으로 전송될 수 있다. 상기 투자 시스템(200)은 수신된 포트폴리오 운용전략에 대한 정보 및/또는 매매주문에 대한 정보를 수신하고, 이를 주문처리를 수행하는 소정의 시스템(예컨대, 증권사 시스템 또는 거래소 시스템)으로 전송하는 시스템을 의미할 수 있다. 또한 상기 투자 시스템(200)은 실제 금융계좌(예컨대, 증권계좌 등)을 운용하는 시스템일 수도 있다. 따라서, 상기 투자 시스템(200)으로부터 상기 포트폴리오 운용시스템(100)은 포트폴리오에 포함될 금융상품에 대한 정보를 입수할 수도 있다.The portfolio management system 100 may communicate with at least one system (eg, 200-300). The at least one system 200 to 300 may include, for example, an investment system 200 and / or an information providing system 300. For example, the portfolio management system 100 may generate information on a predetermined portfolio management strategy according to the technical idea of the present invention. According to an embodiment, information on a predetermined trading order may be generated based on the generated information on the portfolio management strategy. The generated information on the portfolio management strategy and / or information on the trading order may be transmitted to the investment system 200. The investment system 200 receives the information on the received portfolio management strategy and / or information on the trading order, and transmits the system to a predetermined system (for example, a securities company system or an exchange system) that performs order processing. Can mean. In addition, the investment system 200 may be a system for operating an actual financial account (eg, securities account, etc.). Therefore, the portfolio management system 100 from the investment system 200 may obtain information about financial products to be included in the portfolio.

예컨대, 상기 투자 시스템(200)은 증권사 시스템일 수도 있고, 구현 예에 따라서는 투자 자문기관의 시스템 또는 개인 사용자의 시스템일 수도 있다. 구현 예에 따라서는 상기 투자 시스템(200)은 상기 사용자 단말기(400)와 동일한 장치일 수도 있다.For example, the investment system 200 may be a securities company system, or in some embodiments, may be a system of an investment advisory institution or a system of an individual user. In some embodiments, the investment system 200 may be the same device as the user terminal 400.

상기 정보제공 시스템(300)은 본 발명의 기술적 사상을 구현하기 위한 소정의 금융정보(예컨대, 금융상품별 시세 정보 등)를 제공하는 시스템일 수 있다. 따라서, 상기 포트폴리오 운용시스템(100)에는 상기 정보제공 시스템(300)으로부터 필요한 금융정보들을 입수하기 위한 소정의 금융정보 입수 모듈(미도시)이 더 구비될 수도 있다. 또한, 구현 예에 따라, 상기 포트폴리오 운용시스템(100)은 자체적으로 소정의 금융 정보 DB(미도시)를 구비할 수도 있으며, 상기 금융 정보 DB(미도시)로부터 필요한 금융 정보를 추출하여 사용할 수도 있다. 또한, 상기 포트폴리오 운용시스템(100)은 금융계좌를 운용하고 있는 시스템(예컨대, 상기 투자 시스템(200) 등)으로부터 필요한 금융정보 예컨대, 현재 보유한 금융상품에 대한 정보(예컨대, 보유비율 등) 등을 수신할 수도 있다. 구현 예에 따라 상기 포트폴리오 운용시스템(100)에 포함되는 상기 금융정보 DB(미도시)에 현재 보유한 금융상품에 대한 정보가 저장될 수도 있다.The information providing system 300 may be a system for providing predetermined financial information (eg, quote information for each financial product) for implementing the technical idea of the present invention. Therefore, the portfolio management system 100 may further include a predetermined financial information acquisition module (not shown) for obtaining necessary financial information from the information providing system 300. In addition, according to an embodiment, the portfolio management system 100 may have a predetermined financial information DB (not shown), or may extract and use necessary financial information from the financial information DB (not shown). . In addition, the portfolio management system 100 may provide financial information required from a system (eg, the investment system 200, etc.) that operates a financial account, for example, information (eg, a holding ratio, etc.) about financial products currently held. May be received. According to an embodiment, information about a financial product currently held in the financial information DB (not shown) included in the portfolio management system 100 may be stored.

상기 정보제공 시스템(300)은 예컨대, 금융 정보 포털(예컨대, 네이버 증권 , 야후 증권 등)을 제공하는 시스템, 금융기관의 시스템, 또는 거래소 공시 시스템 등일 수도 있고, 별도의 기업에서 유지 및/또는 관리하는 DB 등으로 구현될 수도 있다.The information providing system 300 may be, for example, a system for providing a financial information portal (eg, Naver Securities, Yahoo Securities, etc.), a system of a financial institution, an exchange disclosure system, or the like, and is maintained and / or managed by a separate company. It may be implemented as a DB.

본 발명의 기술적 사상을 구현하기 위해 필요한 금융정보는 예컨대, 다음과 같은 것이 있을 수 있다. 먼저, 상기 금융정보는 금융 상품의 일자별 시세 데이터를 포함할 수 있다. 상기 금융 상품의 일자별 시세 데이터에는 특정 시점 또는 특정 시점을 기준으로 한 일자별 주가 정보, 시가총액, 시가, 고가, 저가, 종가, 실시간 현재가, 거래량, 거래대금 등에 대한 정보를 포함할 수 있다.Financial information necessary to implement the technical idea of the present invention may be, for example. First, the financial information may include price data for each day of the financial product. The daily price data of the financial product may include information on daily stock price information, market cap, market price, high price, low price, closing price, real time current price, trading volume, transaction price, etc. based on a specific time point or a specific time point.

또한, 상기 금융정보는 금융 상품 보유 비율 정보 데이터를 포함할 수도 있다. 상기 금융 상품 보유 비율 정보 데이터에는 금융 상품별 매입 평균가, 금융 상품별 보유 수량, 금융 상품별 현재가 등에 대한 정보가 포함될 수 있다. 상기 금융 상품별 현재가는 해당 금융 상품을 거래하는 장이 열려 있는 경우에는 실시간 현재가 등을 사용하고 그렇지 않은 경우에는 가장 최근 거래일의 종가를 사용할 수 있다. In addition, the financial information may include financial product holding ratio information data. The financial product holding ratio information data may include information on an average purchase price for each financial product, a quantity held for each financial product, a current price for each financial product, and the like. The current price for each financial product may use a real-time current price when the market for trading the financial product is open, or the closing price of the most recent trading date.

상기의 금융정보는 전술한 바와 같이 상기 포트폴리오 운용시스템(100)에 포함된 금융 정보 DB(미도시)에 저장되거나, 상기 금융정보를 저장하거나 알고 있는 소정의 시스템(예컨대, 투자 시스템(200), 계좌 운용 시스템, 및/또는 정보제공 시스템(300) 등)으로부터 수신할 수 있다.As described above, the financial information is stored in a financial information DB (not shown) included in the portfolio management system 100, or a predetermined system (eg, the investment system 200) that stores or knows the financial information. Account management system, and / or information providing system 300, etc.).

상기 포트폴리오 운용시스템(100)이 대상으로 하는 금융상품은 주식, 원자재, 채권, 외환 등을 포함한 현물, 이들과 관련한 선물, 이들과 관련한 옵션 등을 포함하는 파생 상품, 보험 상품, 펀드 상품 중 적어도 하나를 포함할 수 있다. 이하에서는 설명의 편의를 위해 주식이라는 금융 상품을 일 예로 본 발명의 기술적 사상에 따른 포트폴리오 운용시스템(100) 및 포트폴리오 운용방법에 대해 설명하지만, 본 발명의 권리범위가 이에 한정되지는 않으며 시세를 측정할 수 있는 모든 종류의 금융상품에 적용될 수 있음을 본 발명의 기술분야의 평균적 전문가는 용이하게 추론할 수 있을 것이다.The financial products targeted by the portfolio management system 100 include at least one of stocks, commodities, bonds, foreign exchanges, etc., derivatives, insurance products, and fund products including options related thereto. It may include. Hereinafter, for the convenience of explanation, the portfolio management system 100 and the portfolio management method according to the technical spirit of the present invention will be described as an example of a financial product called stock, but the scope of the present invention is not limited thereto. It can be easily inferred by the average expert in the technical field of the present invention that it can be applied to all kinds of financial products.

상기 포트폴리오 운용시스템(100)에 포함될 수 있는 구성들(예컨대, 서브그룹 생성부(110), CRP 생성부(120), IRS 계산부(130), IRP 계산부(140), 및/또는 주문 처리부(150)) 각각은, 본 발명의 기술적 사상을 수행하기 위한 하드웨어 및 상기 하드웨어를 구동하기 위한 소프트웨어의 기능적, 구조적 결합을 의미할 수 있다. 예컨대, 상기 구성들 각각은 소정의 코드와 상기 소정의 코드가 수행되기 위한 하드웨어 리소스(resource)의 논리적인 단위를 의미할 수 있으며, 반드시 물리적으로 연결된 코드를 의미하거나, 한 종류의 하드웨어를 의미하는 것은 아님은 본 발명의 기술분야의 평균적 전문가에게는 용이하게 추론될 수 있다. 따라서, 상기 구성들 각각은 본 명세서에서 정의되는 기능을 수행하는 하드웨어 및 소프트웨어의 결합을 의미하며 특정 물리적 구성을 의미하는 것은 아니다. 구현 예에 따라 상기의 구성들은 어느 하나의 물리적 장치가 아닌 복수의 물리적 장치에 분산되어 설치될 수 있으며, 분산되어 설치된 상기 복수의 물리적 장치가 유기적으로 결합되어 본 발명의 기술적 사상을 구현할 수도 있다. 예컨대, 상기 포트폴리오 운용시스템(100)이 서버에 설치되는 경우, 상기 서버는 하나의 물리적 장치로 구현될 수도 있고, 복수의 물리적 장치로 구현될 수도 있다. 이때 상기 포트폴리오 운용시스템(100)에 포함될 수 있는 구성들 각각은 필요에 따라 또는 설계자의 의도에 따라 상기 복수의 물리적 장치에 각각 분산되어 설치될 수도 있다.Components that may be included in the portfolio management system 100 (eg, subgroup generation unit 110, CRP generation unit 120, IRS calculation unit 130, IRP calculation unit 140, and / or order processing unit) Each may refer to a functional and structural combination of hardware for performing the technical idea of the present invention and software for driving the hardware. For example, each of the above components may mean a logical unit of a predetermined code and a hardware resource for performing the predetermined code, and means a code that is physically connected, or means a kind of hardware. It can be easily inferred by the average expert in the art. Thus, each of these configurations refers to a combination of hardware and software that performs the functions defined herein, and does not imply a specific physical configuration. According to an embodiment, the above components may be distributed and installed in a plurality of physical devices instead of any one physical device, and the plurality of physical devices may be organically combined to implement the technical idea of the present invention. For example, when the portfolio management system 100 is installed in a server, the server may be implemented by one physical device or may be implemented by a plurality of physical devices. In this case, each of the components that may be included in the portfolio management system 100 may be distributed and installed in the plurality of physical devices, respectively, as needed or according to the designer's intention.

상기 포트폴리오 운용시스템(100)은 포트폴리오에 속할 금융 상품에 대한 정보를 획득할 수 있다. 상기 포트폴리오에 속할 금융상품은 상기 사용자 단말기(400)를 통해 사용자가 선택할 수도 있고, 상기 포트폴리오 운용시스템(100)이 소정의 금융 상품 목록에서 적어도 2 이상을 자동으로 선택할 수도 있다. The portfolio management system 100 may obtain information about financial products to belong to the portfolio. A financial product belonging to the portfolio may be selected by a user through the user terminal 400, and the portfolio management system 100 may automatically select at least two or more from a predetermined financial product list.

예컨대, 상기 포트폴리오 운용시스템(100)이 소정의 서버에 설치되는 경우, 사용자는 상기 사용자 단말기(400)를 이용해 상기 포트폴리오 운용시스템(100)(또는 서버)에 접속하여 금융 상품 목록 정보를 제공받을 수 있다. 그러면, 사용자는 상기 사용자 단말기(400)를 통해 상기 포트폴리오에 포함될 금융상품을 선택하고, 선택한 금융상품에 대한 정보를 상기 포트폴리오 운용시스템(100)으로 전송할 수 있다. 구현 예에 따라, 상기 포트폴리오 운용시스템(100)은 상기 사용자 단말기(400)에 설치될 수도 있다. 이때에는 상기 사용자 단말기(400)에 저장된 소정의 DB 또는 목록으로부터 상기 포트폴리오에 속할 금융상품에 대한 정보를 제공받거나, 상기 사용자 단말기(400)의 입력 장치(마우스, 키보드, 터치스크린 등의 임의의 입력 장치)를 통해서 상기 금융상품에 대한 정보를 입력받을 수도 있다. 상기 금융상품에 대한 정보를 상기 포트폴리오 운용시스템(100)이 입력받기 위해서는, 전술한 바와 같은 기능을 수행하는 소정의 금융상품 목록 입수부(미도시)가 상기 포트폴리오 운용시스템(100)에 더 포함될 수도 있다.For example, when the portfolio management system 100 is installed in a predetermined server, a user may be provided with financial product list information by accessing the portfolio management system 100 (or a server) using the user terminal 400. have. Then, the user may select a financial product to be included in the portfolio through the user terminal 400 and transmit information on the selected financial product to the portfolio management system 100. According to an implementation example, the portfolio management system 100 may be installed in the user terminal 400. In this case, information about a financial product belonging to the portfolio is provided from a predetermined DB or a list stored in the user terminal 400, or any input device (mouse, keyboard, touch screen, etc.) of the user terminal 400 is provided. The device may also receive information about the financial product. In order for the portfolio management system 100 to receive the information on the financial product, a predetermined financial product list acquisition unit (not shown) that performs the function as described above may be further included in the portfolio management system 100. have.

이하에서는 상기 포트폴리오 운용시스템(100)이 소정의 서버에 설치되어 운영되는 경우를 주로 설명하나, 당업자라면 상기 사용자 단말기(400)에 설치되어 운영되는 경우에도 용이하게 본 발명의 기술적 사상이 적용될 수 있음을 추론할 수 있을 것이다. Hereinafter, the case in which the portfolio management system 100 is installed and operated mainly on a predetermined server will be mainly described. However, those skilled in the art can easily apply the technical idea of the present invention even when installed and operated in the user terminal 400. Can be deduced.

구현 예에 따라 상기 포트폴리오 운용시스템(100)이 설치되는 상기 서버는 ASP(Application Service Provider) 방식, 웹 서비스 방식, SaaS(Software as a Service) 방식 또는 SOA(Service-oriented architecture) 방식으로 다수의 사용자 단말기의 접속을 허용하면서, 상기 다수의 사용자에게 포트폴리오 운용 정보를 제공해 줄 수 있다. 물론, 본 발명의 포트폴리오 운용방법을 위한 각 단계는 상기 사용자 단말기(400)에서 모두 실시될 수도 있고, 상기 사용자 단말기(400) 및 상기 사용자 단말기(400)와 접속하여 포트폴리오 운용정보를 생산하는 상기 서버 간에서 복수 단계로 구성되는 본 발명의 기술적 사상에 따른 기능이 적절히 분배하는 방식으로 실시될 수도 있을 것임은 당연하다 할 것이다.According to an embodiment, the server on which the portfolio management system 100 is installed may be a plurality of users in an application service provider (ASP) method, a web service method, a software as a service (SaaS) method, or a service-oriented architecture (SOA) method. Allowing access of the terminal, it is possible to provide portfolio management information to the plurality of users. Of course, each step for the portfolio management method of the present invention may be performed in the user terminal 400, the server for producing portfolio management information by connecting to the user terminal 400 and the user terminal 400. It will be obvious that the function according to the technical spirit of the present invention, which is composed of a plurality of steps, may be implemented in an appropriately distributed manner.

상기 포트폴리오 운용시스템(100)이 획득한 금융상품에 대한 정보에는 선택된 금융상품 목록을 구성하는 종목에 대한 정보를 포함할 수 있다. 이처럼 상기 포트폴리오에 포함될 복수의 금융상품 종목을 선택하는 방법은 다양할 수 있다. 예컨대, KOSPI 200처럼 소정의 속성값을 선택함으로써, 그 속성값에 해당되는 종목군에 속하는 종목들을 자동으로 선택할 수 있다. 또는, 소정의 종목 전체 집합에서 적어도 2 이상의 종목을 선택할 수도 있다. 또는, 상기의 방법에 의해 생성된 종목 집합에서 소정의 종목을 추가하거나, 삭제하는 방법으로 소정의 종목 집합을 생성할 수 있다. 이러한 금융상품 종목의 선택은 전술한 바와 같이 상기 사용자 단말기(400)에 의해 수행되거나, 상기 포트폴리오 운용시스템(100)에서 미리 정해진 조건에 따라 또는 임의의 방식으로 선택될 수도 있다.The information on the financial products acquired by the portfolio management system 100 may include information on the items constituting the selected financial product list. As such, the method of selecting a plurality of financial instrument items to be included in the portfolio may vary. For example, by selecting a certain attribute value, such as KOSPI 200, it is possible to automatically select items belonging to the item group corresponding to the attribute value. Alternatively, at least two or more items may be selected from a predetermined set of items. Alternatively, the predetermined item set may be generated by adding or deleting a predetermined item from the item set generated by the above method. The selection of the financial instrument item may be performed by the user terminal 400 as described above, or may be selected according to a predetermined condition in the portfolio management system 100 or in any manner.

또한, 상기 포트폴리오 운용시스템(100)은 상기 포트폴리오에 포함될 금융상품들 각 종목의 일자별 시세 정보를 입수 받을 수 있다. 상기 일자별 시세 정보에는 특정 시점 또는 특정 시점을 기준으로 한 일자별 주가 정보, 시가총액, 시가, 고가, 저가, 종가, 실시간 현재가, 거래량, 거래대금 등이 포함될 수 있으며 상기 포트폴리오에 속한 금융 상품 목록 및 금융 상품의 일자별 시세 정보는 금융 정보 DB(미도시)에 저장될 수 있다. 구현 예에 따라서는 소정의 계좌 운영 시스템 또는 투자 시스템(200) 및/또는 상기 정보제공 시스템(300)으로부터 상기 금융 상품 목록에 대한 정보 및/또는 상기 일자별 시세 정보를 수신할 수도 있다. 이러한 기능을 위해 상기 포트폴리오 운용시스템(100)은 일자별 시세정보 입수부(미도시)를 더 포함할 수도 있다. 따라서, 상기 포트폴리오 운용시스템(100)은 포트폴리오에 속할 금융상품 종목들이 확정되고, 상기 금융상품 종목들 각각의 일자별 시세정보가 확보되면 이를 통해 상기 금융상품 종목들에 대한 운용 전략을 도출할 수 있다. 상기 운용 전략은 적어도 상기 포트폴리오에 속한 금융상품 종목들의 이상적 보유비율 또는 목표 보유비율에 대한 정보를 포함할 수 있다.In addition, the portfolio management system 100 may receive the price information for each item of the financial products to be included in the portfolio. The date quote information may include daily stock price information, market cap, market price, high price, low price, closing price, real time current price, trading volume, trading price, etc. based on a specific point in time or a specific point of time. The daily price information of the product may be stored in a financial information DB (not shown). According to an embodiment, information about the list of financial products and / or the daily price information may be received from a predetermined account management system or investment system 200 and / or the information providing system 300. For this function, the portfolio management system 100 may further include a daily price information acquisition unit (not shown). Accordingly, the portfolio management system 100 may derive a management strategy for the financial product items through the determination of the financial product items belonging to the portfolio and the price information for each of the financial product items are secured. The management strategy may include at least information on an ideal holding ratio or a target holding ratio of financial instruments in the portfolio.

상기 포트폴리오 운용시스템(100)은 상기 운용전략에 대한 정보를 생성하기 위해 전술한 바와 같은 유니버설 포트폴리오와 유사한 방식을 사용할 수 있다. 전술한 바와 같이 유니버설 포트폴리오 방식은 포트폴리오에 속할 금융상품 종목의 수가 많아지면 계산상의 시간과 프로세싱 능력으로 인해 사실상 수행되기가 어려울 수 있다. 하지만, 본 발명의 실시 예에 따른 포트폴리오 운용시스템(100)은 포트폴리오에 속할 금융상품 종목의 수가 많아도 상대적으로 빠른 시간내에 유니버설 포트폴리오 방식과 유사한 결과를 얻을 수 있는 기술적 사상을 제공할 수 있다.The portfolio management system 100 may use a method similar to the universal portfolio as described above to generate information on the management strategy. As mentioned above, the universal portfolio approach can be difficult to perform in practice due to the computational time and processing power as the number of financial instruments in the portfolio increases. However, the portfolio management system 100 according to the embodiment of the present invention may provide a technical idea that can achieve similar results to the universal portfolio method in a relatively fast time even if the number of financial product items belonging to the portfolio is high.

본 발명의 기술적 사상의 주요한 특징 중 하나는 유니버설 포트폴리오를 전체 포트폴리오에 적용하는 것이 아니라, 포트폴리오의 부분집합인 서브그룹을 여러 개 만들어 이들에 대해서 각각 유니버설 포트폴리오를 적용한 후 이 결과를 토대로 유니버설 포트폴리오를 전체 포트폴리오에 적용했을 때의 결과에 근사화함으로써 포트폴리오 운용전략을 수립하는 것일 수 있다. 즉, 문제를 해결하기 위한 접근 방식에 사용되는 디바이드 앤 컨컬(divide and conquer) 방식의 패러다임을 적용하여 본 발명의 기술적 사상을 구현할 수 있다. 디바이드 앤 컨컬(divide and conquer)에 관한 문제해결방식은 전산학(computer science)에서 널리 소개되고 있으므로 상세한 설명은 생략하도록 한다.One of the main features of the technical idea of the present invention is not to apply the universal portfolio to the entire portfolio, but to create a plurality of subgroups, which are a subset of the portfolio, and apply the universal portfolio to each of them. It may be to establish a portfolio management strategy by approximating the results when applied to the portfolio. That is, the technical idea of the present invention may be implemented by applying a divide and conquer paradigm used in an approach for solving a problem. The problem solving method for divide and conquer is widely introduced in computer science, so the detailed description is omitted.

즉, 본 발명의 실시 예에 따른 포트폴리오 운용시스템(100)의 IRS 계산부(130)는 전체 포트폴리오가 아닌 소정의 방식으로 결정된 부분 포트폴리오 즉, 복수의 서브그룹들 각각에 대해 운용전략을 도출해낼 수 있다. 상기 IRS 계산부(130)에 의해 도출되는 운용전략은 상기 서브그룹 내에서의 금융상품의 이상적(또는 목표) 보유비율 즉, IRS((Ideal Ratio of Subgroup)을 의미할 수 있다. That is, the IRS calculation unit 130 of the portfolio management system 100 according to an exemplary embodiment of the present invention may derive an operation strategy for each of a plurality of subgroups, that is, a partial portfolio determined in a predetermined manner rather than the entire portfolio. have. The management strategy derived by the IRS calculation unit 130 may mean an ideal (or target) holding ratio of the financial products in the subgroup, that is, an IRS (Ideal Ratio of Subgroup).

그러면, 상기 IRP(Ideal Ratio of Portfolio) 계산부(140)은 복수의 서브그룹들 각각에 대한 운용전략에 기초하여 전체 포트폴리오에 대한 운용전략 즉, IRP 를 도출해낼 수 있다.Then, the IRP calculation unit 140 may derive an IRP for the entire portfolio based on the management strategies for each of the plurality of subgroups.

상기 IRP 계산부(140)가 복수의 서브그룹들 각각에 대한 운용전략에 기초하여 전체 포트폴리오에 대한 운용전략을 수립하는 하나의 실시 예는 다음과 같을 수 있다. 즉, 특정 금융상품이 해당 서브그룹에서 차지하는 IRS들 전체의 평균값을 계산하고, 상기 특정 금융상품의 IRP는 계산된 상기 IRS들의 평균값에 비례하도록 설정될 수 있다. 물론, 이때 상기 전체 포트폴리오에 속한 모든 금융상품들 각각의 IRP의 총합은 1이 되도록 스케일링(scaling)되어 정규화되도록 설정되는 것이 바람직할 수 있다. 물론, 이외에도 상기 IRP 계산부(140)가 상기 IRS 계산부(130)에 의해 생성된 서브그룹들 각각의 운용전략에 기초하여 전체 포트폴리오에 대한 운용전략을 생성하는 방식은 다양할 수 있다.An embodiment in which the IRP calculation unit 140 establishes an operation strategy for the entire portfolio based on an operation strategy for each of a plurality of subgroups may be as follows. That is, an average value of all the IRSs occupied by the specific financial instrument in the corresponding subgroup may be calculated, and the IRP of the specific financial instrument may be set to be proportional to the calculated average value of the IRSs. Of course, in this case, it may be desirable that the sum of the IRPs of all the financial instruments belonging to the entire portfolio is set to be scaled and normalized to be 1. Of course, in addition to the manner in which the IRP calculation unit 140 generates an operation strategy for the entire portfolio based on the operation strategy of each of the subgroups generated by the IRS calculation unit 130 may vary.

한편, 상기 서브그룹들의 IRS들을 계산하기 위해 먼저, 상기 포트폴리오 운용시스템(100)에 포함된 서브그룹 생성부(110)는 전체 포트폴리오의 부분 집합 즉, 작은 규모의 포트폴리오을 다수 개 생성할 수 있다. 이때 상기 서브그룹 생성부(110)가 다수 개의 서브그룹을 생성하기 위해서는 먼저, 서브그룹의 크기가 결정되어야 할 수 있다. 이를 위해 상기 서브그룹 생성부(110)는 서브그룹 크기를 결정하기 위한 서브그룹 크기 결정부(111)를 포함할 수 있다.Meanwhile, in order to calculate the IRSs of the subgroups, the subgroup generation unit 110 included in the portfolio management system 100 may generate a plurality of subsets of the entire portfolio, that is, a plurality of small-scale portfolios. In this case, in order for the subgroup generating unit 110 to generate a plurality of subgroups, first, the size of the subgroup may be determined. To this end, the subgroup generating unit 110 may include a subgroup size determining unit 111 for determining a subgroup size.

즉, 유니버설 포트폴리오는 포트폴리오에 속한 금융 상품의 수가 많아지면 그에 따라 기하급수적으로 실행시간이 증가하는 특성이 있다. 따라서 포트폴리오에 편입된 금융 상품의 수가 많아지면 유니버설 포트폴리오를 적용할 수 없게 된다. 이를 극복하기 위해 유니버설 포트폴리오를 전체 포트폴리오에 적용하는 것이 아니라, 포트폴리오의 부분집합인 서브그룹을 여러 개 만들어 이들에 대해서 각각 유니버설 포트폴리오를 적용한 후 이 결과를 토대로 유니버설 포트폴리오를 전체 포트폴리오에 적용했을 때의 결과를 근사화할 수 있다. In other words, the universal portfolio is characterized by increasing execution time exponentially as the number of financial products in the portfolio increases. Therefore, if the number of financial instruments in the portfolio increases, the universal portfolio cannot be applied. To overcome this, instead of applying the universal portfolio to the entire portfolio, we created several subgroups, which are subsets of the portfolio, and applied the universal portfolio to them, and then applied the universal portfolio to the entire portfolio. Can be approximated.

상기 서브그룹 크기 결정부(111)는 상기 포트폴리오 운용시스템(100)의 연산속도에 따라 자동으로 상기 서브그룹의 크기를 결정할 수 있다. 또는, 상기 서브그룹 크기 결정부(111)는 직접 사용자(예컨대, 상기 포트폴리오 운용시스템(100)의 운영자 또는 상기 사용자 단말기(400)의 사용자 등)로부터 서브 그룹의 크기를 입력 받을 수도 있다. The subgroup size determiner 111 may automatically determine the size of the subgroup according to the calculation speed of the portfolio management system 100. Alternatively, the subgroup size determination unit 111 may directly receive the size of the subgroup from a user (eg, an operator of the portfolio management system 100 or a user of the user terminal 400).

상기 서브그룹 크기 결정부(111)가 상기 서브그룹의 크기를 자동으로 정할 때에는 그 크기를 2부터 순차적으로 키워가며 유니버설 포트폴리오를 실제로 수행해보고 상기 포트폴리오 운용시스템(100)에 허용된 최대 시간 또는 운영자가 설정한 소정의 최대 시간 내에 완료되는 가장 큰 숫자를 선택할 수 있다. When the subgroup size determining unit 111 automatically determines the size of the subgroup, the size of the subgroup is sequentially increased from 2 to actually perform the universal portfolio, and the maximum time allowed by the portfolio management system 100 or the operator is determined. The largest number completed within a predetermined maximum time set can be selected.

또는 상기 사용자 단말기(400)로부터 입력된 상기 서브그룹의 크기를 상기 포트폴리오 운용시스템(100)이 사용할 서브그룹의 크기로 결정할 수도 있다. 또는, 사용자 단말기(400)로부터 소정의 최대 시간(상한 시간)을 입력받고, 생성될 서브그룹의 개수가 m 개라고 하면, 상기 (상한 시간)/m 내에 유니버설 포트폴리오 방식을 적용하여 IRP가 결정될 수 있는 최대한의 크기를 계산하여 계산된 크기를 상기 서브그룹의 크기로 결정할 수도 있다. 즉, 포트폴리오 운용시스템(100)은 m 개의 서브그룹을 생성하므로 각각의 서브그룹에 대한 IRP(즉, IRS)가 계산되는 시간 곱하기 m이 상기 최대 시간 이내인 값을 상기 서브그룹의 크기로 결정할 수 있다.Alternatively, the size of the subgroup input from the user terminal 400 may be determined as the size of the subgroup to be used by the portfolio management system 100. Alternatively, if a predetermined maximum time (upper limit time) is input from the user terminal 400 and the number of subgroups to be generated is m, the IRP may be determined by applying the universal portfolio scheme within the (upper limit time) / m. The calculated size may be determined as the size of the subgroup by calculating the maximum size of the subgroup. That is, since the portfolio management system 100 generates m subgroups, it is possible to determine, as the size of the subgroups, a time multiplied by the time when the IRP (i.e., IRS) for each subgroup is calculated, and m is within the maximum time. have.

이처럼 상기 서브그룹 크기 결정부(111)에 의해 다양한 방식으로 서브그룹 크기가 결정되면, 상기 서브그룹 생성부(110)는 결정된 서브그룹의 크기에 따라 생성 가능한 모든 서브그룹을 생성할 수 있다. 경우에 따라서는 상기 생성 가능한 모든 서브그룹들 중 소정의 방식으로 선택된 몇 개의 서브그룹만이 실제로 상기 포트폴리오 운용시스템(100)이 이용하는 서브그룹이 될 수도 있다.As described above, when the subgroup size is determined by the subgroup size determiner 111 in various ways, the subgroup generator 110 may generate all subgroups that can be generated according to the size of the determined subgroup. In some cases, only a few subgroups selected in a predetermined manner among all the subgroups that can be created may actually be subgroups used by the portfolio management system 100.

예컨대, 전체 포트폴리오에 포함된 금융상품 종목의 수는 n(n은 2 이상의 자연수) 개일 수 있다. 그리고 상기 서브그룹 크기 결정부(111)에 의해 결정된 서브그룹의 크기는 k(k는 2 이상 n 이하의 자연수) 개일 수 있다. 그러면, 상기 서브그룹 생성부(110)가 생성가능한 모든 서브그룹의 갯수는 nCk 개가 될 수 있다. 실질적으로 유니버설 포트폴리오 방식과 가장 유사한 결과를 얻기 위해서는 상기 nCk 개의 서브그룹 모두에 대해 IRS를 계산하고, 그에 기초하여 IRP를 계산하는 것이 바람직할 수 있으나, 필요에 따라 또는 포트폴리오 운용시스템(100)의 연산능력에 따라 모든 서브그룹에 대해 IRS를 계산하지 않고(즉, 모든 서브그룹을 생성하지 않고), 사용자 또는 상기 포트폴리오 운용시스템(100)의 운영자에 의해 수동으로 선택되거나 상기 포트폴리오 운용시스템(100)에 의해 자동으로 선택되는 서브그룹들만을 이용하여 본 발명의 기술적 사상을 구현할 수도 있다.For example, the number of financial instrument items included in the entire portfolio may be n (n is a natural number of two or more). The subgroup size determined by the subgroup size determiner 111 may be k (k is a natural number of 2 or more and n or less). Then, the number of all subgroups that can be generated by the subgroup generator 110 may be nCk. It may be desirable to calculate an IRS for all of the nCk subgroups and to calculate an IRP based thereon, in order to obtain a result that is most similar to the universal portfolio approach, but as needed or to calculate the portfolio management system 100. Depending on the capability, either without calculating the IRS for all subgroups (ie, not generating all subgroups), it is either manually selected by the user or the operator of the portfolio management system 100, or is not selected by the portfolio management system 100. The technical spirit of the present invention may be implemented using only subgroups automatically selected by the method.

본 발명의 실시 예에 따른 포트폴리오 운용시스템(100)이 유니버설 포트폴리오 방식과 근사화 품질을 높이기 위해서는, 전체 포트폴리오에 포함되는 각각의 금융상품은 사용될(생성될) 서브그룹에 적어도 한 번 이상 포함되는 것이 바람직할 수 있다. 또한, 각각의 금융상품들이 사용될(생성될) 서브그룹에 출연되는 빈도는 모두 비슷한 것이 바람직할 수 있다. 따라서, 상기 포트폴리오 운용시스템(100)은 포트폴리오에 포함된 금융상품 각각이 생성될 서브그룹들 중 적어도 하나에 포함되고, 상기 금융상품 각각의 생성될 서브그룹에 포함되는 빈도가 일정한 오차범위 이내로 설정될 수 있는 서브그룹들을 실질적으로 생성할 수 있다(즉, 생성 가능한 모든 서브그룹들에서 상기의 조건을 만족하는 서브그룹을 선택할 수 있다). 이러한 방식으로 상기 서브그룹 생성부(110)는 소정 개수 m(m은 2 이상의 자연수) 개의 서브그룹을 생성할 수 있다.In order for the portfolio management system 100 according to the embodiment of the present invention to increase the universal portfolio method and the approximation quality, it is preferable that each financial product included in the entire portfolio is included at least once in the subgroup to be used (generated). can do. In addition, it may be desirable that the frequency of appearance of each financial instrument in the subgroup to be used (created) is similar. Therefore, the portfolio management system 100 is included in at least one of the subgroups in which each of the financial instruments included in the portfolio is to be generated, and the frequency included in the subgroups to be generated in each of the financial instruments is set within a certain error range. It is possible to substantially create subgroups (that is, to select a subgroup that satisfies the above conditions in all of the subgroups that can be created). In this manner, the subgroup generating unit 110 may generate a predetermined number m (m is a natural number of 2 or more).

그러면, 상기 CRP 생성부(120)는 생성된 각각의 서브그룹에 대해 CRP(Constant Rebalanced Portfolio)를 복수 개 생성할 수 있다. 상기 CRP 생성부(120)가 생성하는 각 서브그룹별 CRP의 개수는 미리 정해진 비율 단위에 따라 다양할 수 있다. 즉, 이상적인 유니버설 포트폴리오 방식을 수행하기 위해서는 실수범위에서 취할 수 있는 모든 비율의 CRP 전략을 생성하는 것이 바람직하지만, 이것은 실질적으로 불가능하므로 실행 시간과 정확도를 모두 만족시키기 위해 각 상품의 보유비율 변화단위를 기설정된 이산화 정도에 따라 결정할 수 있다. 예컨대, 상기 미리 정해진 비율단위가 1%이고 서브그룹의 크기가 2인 경우, 해당 서브그룹의 CRP는 (0, 100), (1, 99), ~(100, 0)이 될 수 있다. 따라서 이때 생성되는 CRP의 개수는 101개일 수 있다. 따라서, 상기 CRP 생성부(120)에 의해 생성되는 서브그룹별 CRP의 개수는 미리 정해진 비율 단위 및 서브그룹의 크기에 따라 다양해질 수 있다.Then, the CRP generation unit 120 may generate a plurality of CRPs (Constant Rebalanced Portfolio) for each generated subgroup. The number of CRPs for each subgroup generated by the CRP generation unit 120 may vary according to a predetermined ratio unit. In other words, to implement an ideal universal portfolio approach, it is desirable to create a CRP strategy of all ratios that can be taken in the real range, but since this is practically impossible, the unit of change in the holding ratio of each commodity to satisfy both execution time and accuracy is required. It can be determined according to the predetermined degree of discretization. For example, when the predetermined ratio unit is 1% and the size of the subgroup is 2, the CRP of the subgroup may be (0, 100), (1, 99), or (100, 0). Therefore, the number of CRPs generated at this time may be 101. Therefore, the number of CRPs for each subgroup generated by the CRP generation unit 120 may vary according to a predetermined ratio unit and the size of the subgroup.

그러면, 상기 IRS 계산부(130)는 상기 CRP 생성부(120)에 의해 생성된 서브그룹별 CRP들에 기초하여, 해당 서브그룹의 IRS를 계산할 수 있다.Then, the IRS calculator 130 may calculate the IRS of the corresponding subgroup based on the CRPs for each subgroup generated by the CRP generator 120.

먼저, 상기 IRS 계산부(130)는 생성된 모든 CRP에 대해 상기 일자별 시세 정보를 이용하여 운용 시뮬레이션 수익률을 구할 수 있다. 일반적으로 CRP별 운용 수익률을 구할 때 서브그룹 내의 금융 상품들에 대해 리밸런싱(rebalancing)을 일별로 할 수 있지만, 리밸런싱을 위해 너무 잦은 매매가 수행되는 경우 이에 수반되는 수수료와 거래세 혹은 슬리피지(slippage)에 따른 비용 부담이 클 수 있다. 따라서 본 발명의 실시 예에 따른 포트폴리오 운용시스템(100)은 리밸런싱 주기를 일별 또는 미리 정해진 소정의 주기(예컨대, 몇 일별, 주별, 또는 월별 등)로 설정하여 리밸런싱을 수행하는 경우의 CRP별 운용 수익률을 계산할 수도 있다.First, the IRS calculation unit 130 may calculate the operation simulation return rate using the date quote information for all generated CRP. In general, you can rebalance the financial instruments in a subgroup on a daily basis when calculating the CRP's operating returns, but the fees and transaction taxes or slippage associated with too many trades for rebalancing ) Can be expensive. Accordingly, the portfolio management system 100 according to an exemplary embodiment of the present invention sets the rebalancing cycle to a daily or predetermined predetermined cycle (for example, several days, weeks, or monthly) for each CRP in case of rebalancing. You can also calculate your operating returns.

또한, 상기 CRP별 운용 수익률을 계산하기 위해서는 일자별 시세 정보가 필요한데, 상기 일자별 시세 정보는 미리 설정된 소정 기간 동안의 시세 정보일 수 있다. 따라서, 상기 소정 기간을 어떻게 설정하는지에 따라 상기 CRP별 운용 수익률은 달라질 수 있다. 예컨대, CRP별 수익률의 계산을 해당하는 금융상품들 중 어느 하나의 상장일로부터 수행할 수도 있지만, 특정 기간 동안의 일자별 시세 정보를 입수하고, 상기 특정 기간 동안의 CRP별 수익률을 계산할 수도 있다. 그리고 상기 포트폴리오 운용시스템(100)은 CRP별 수익률을 계산하여 소정의 저장장치(미도시)에 저장할 수 있는데, 이때 CRP별 수익률의 업데이트 주기는 상술한 리밸런싱 주기와 일치시킬 수도 있다.In addition, in order to calculate the CRP operating profit rate, daily quote information is required, and the daily quote information may be quote information for a predetermined period. Therefore, the operating return rate for each CRP may vary depending on how the predetermined period is set. For example, the calculation of the CRP rate may be performed from the listed date of any one of the corresponding financial instruments, but may obtain the daily price information for a specific period and calculate the CRP rate for the specific period. In addition, the portfolio management system 100 may calculate the yield per CRP and store it in a predetermined storage device (not shown). In this case, the update period of the yield per CRP may match the rebalancing cycle described above.

그러면, 상기 IRS 계산부(130)는 계산된 상기 CRP별 수익률을 바탕으로 각 서브그룹 내에서의 이상적인 상품별 보유 비율 즉, IRS를 산정할 수 있다. 상기 IRS 계산부(130)는 해당 서브그룹의 IRS를 산정하기 위해 상기 서브그룹 내의 각 금융 상품별로 해당 서브그룹에 상응하는 모든 CRP 내에서 해당 금융 상품이 수익에 기여한 정도를 계산하여 상품별 보유 비율을 산정할 수 있다. 예컨대, 상기 IRS 계산부(130)는 해당 서브그룹의 전체 수익률(즉, 해당 서브그룹에 해당하는 모든 CRP의 수익률의 합) 중 특정 금융 상품의 수익률의 비율에 기초하여 상기 서브그룹내에서 상기 특정 금융상품의 보유비율 즉, IRS를 산정할 수 있다. 이를 수식으로 나타내면 (특정 금융상품의 기여도) / (해당 서브그룹 내의 모든 금융 상품 기여도의 합)이 될 수 있다. 또한, 특정 금융상품의 기여도는 각 CRP 별로 (특정 CRP의 최종 수익률)*(특정 금융상품의 상기 특정 CRP에서의 비중)을 계산하고, 이들을 모두 합하여 계산할 수 있다. 따라서, 상기 IRS 계산부(130)는 특정 금융상품의 각 CRP별 기여도를 계산하고, 이에 따라 전체 CRP에서 상기 특정 금융상품의 기여도를 계산함으로써 상기 특정 금융상품의 해당 서브그룹내의 이상적(목표) 보유비율 즉, IRS를 계산할 수 있다. 이를 해당 서브그룹의 모든 금융상품들 각각에 대해 수행하면, 상기 IRS 계산부(130)는 특정 서브그룹의 전체 IRS를 계산할 수 있다. 그리고, 상기 IRS 계산부(130)는 상기 서브그룹 생성부(110)에 의해 생성된 m 개의 서브그룹 모두에 대해 각각의 IRS를 계산할 수 있다. 이처럼 IRS 계산부(130)에 의해 생성된 모든 서브그룹의 IRS가 계산되면, 전술한 바와 같이 서브그룹의 IRS에 기초하여 포트폴리오내에서 n 개의 금융상품들 각각의 이상적(목표) 보유비율 즉, IRP가 계산될 수 있다.Then, the IRS calculation unit 130 may calculate the ideal holding ratio, i.e., IRS, in each subgroup based on the calculated CRP rate. The IRS calculator 130 calculates the degree of contribution of the financial product to the profits in all the CRPs corresponding to the subgroup for each financial product in the subgroup to calculate the IRS of the subgroup. Can be calculated For example, the IRS calculator 130 may determine the specific rate within the subgroup based on the ratio of the rate of return of the specific financial product among the total returns of the subgroup (ie, the sum of the returns of all the CRPs corresponding to the subgroup). The holding ratio of financial instruments, or IRS, can be calculated. This can be expressed as an expression of the contribution of a particular financial instrument / the sum of all financial instrument contributions within that subgroup. In addition, the contribution of a specific financial instrument can be calculated by calculating (final rate of return of a specific CRP) * (specific portion of the specific financial instrument of the specific CRP) for each CRP, and adding them all together. Accordingly, the IRS calculation unit 130 calculates the contribution of each CRP of a specific financial product, and accordingly calculates the contribution of the specific financial product in the entire CRP, thereby retaining an ideal (target) in the corresponding subgroup of the specific financial product. The ratio, ie, the IRS, can be calculated. When this is performed for each of all financial products of the subgroup, the IRS calculator 130 may calculate the total IRS of the specific subgroup. The IRS calculator 130 may calculate respective IRSs for all m subgroups generated by the subgroup generator 110. When the IRS of all subgroups generated by the IRS calculation unit 130 is calculated as described above, the ideal (target) holding ratio of each of the n financial instruments in the portfolio, that is, the IRP, based on the IRS of the subgroup as described above. Can be calculated.

그러면, 상기 포트폴리오 운용시스템(100)은 생성된 IRP에 대한 정보를 사용자 단말기(400) 및/또는 소정의 투자 시스템(200)으로 전송할 수 있다. 그러면, 상기 사용자 단말기(400) 및/또는 소정의 투자 시스템(200)은 수신된 IRP에 기초하여 포트폴리오를 운용할 수 있다. Then, the portfolio management system 100 may transmit the information on the generated IRP to the user terminal 400 and / or the predetermined investment system 200. Then, the user terminal 400 and / or the predetermined investment system 200 may operate the portfolio based on the received IRP.

구현 예에 따라 상기 포트폴리오 운용시스템(100)은 단순히 IRP를 소정의 시스템으로 전송하는 것이 아니라, 상기 IRP에 기초하여 소정의 매매주문 정보를 생성할 수도 있다. 상기 매매주문 정보는 증권사 시스템 또는 거래소 시스템으로 직접 전송가능하여 매매주문의 체결이 가능한 소정의 매매 주문신호일 수도 있고, 상기 매매주문 정보를 수신한 소정의 시스템(예컨대, 사용자 단말기(400) 또는 상기 투자 시스템(200))에서 증권사 시스템 또는 거래소 시스템으로 전송할 수 있는 매매주문 신호를 생성하기 위해 사용되는 신호일 수도 있다. 어떠한 경우든 상기 매매주문 정보에는 매매의 종류(예컨대, 매도 또는 매수), 매매할 종목, 매매할 수량 등에 대한 정보가 포함되는 것이 바람직하다.According to the implementation example, the portfolio management system 100 may not simply transmit the IRP to a predetermined system but may generate predetermined trading order information based on the IRP. The trading order information may be a predetermined trading order signal that can be directly transmitted to a securities company system or an exchange system to conclude a trading order, and may be a predetermined system (eg, the user terminal 400 or the investment that receives the trading order information). It may also be a signal used to generate a trading order signal that can be transmitted from the system 200 to a securities company system or an exchange system. In any case, the trading order information preferably includes information on the type of trading (eg, sell or buy), the item to be sold, the quantity to be sold, and the like.

이처럼 상기 매매주문 정보를 생성하기 위해 상기 포트폴리오 운용시스템(100)은 주문 처리부(150)를 더 포함할 수 있다.As such, the portfolio management system 100 may further include an order processor 150 to generate the trading order information.

상기 주문 처리부(150)는 상기 포트폴리오에서의 RRP(Real Ratio of Portfolio, 포트폴리오 내 실제 금융상품별 보유비율)에 대한 정보를 상기 포트폴리오 운용시스템(100)에 포함된 금융정보 DB(미도시) 또는 상기 포트폴리오 운용시스템(100)과 연계된 소정의 계좌운영 시스템(예컨대, 증권사 시스템 등)으로부터 수신할 수 있다. 그리고 상기 IRP 계산부(140)에 의해 산정된 IRP에 기초하여 상기 매매주문 정보를 생성할 수 있다.The order processing unit 150 is a financial information DB (not shown) or the portfolio included in the portfolio management system 100 for information on the Real Ratio of Portfolio (RRP) in the portfolio. Received from a predetermined account management system (eg, securities company system, etc.) associated with the management system 100. The trading order information may be generated based on the IRP calculated by the IRP calculator 140.

도 4는 본 발명의 실시 예에 따른 포트폴리오 운용시스템이 제공하는 UI의 일 예를 나타내는 도면이다.4 is a diagram illustrating an example of a UI provided by a portfolio management system according to an exemplary embodiment of the present invention.

도 4를 참조하면, 현재 포트폴리오에 속한 주식에는 대한제분, 아세아제지, 선광 등이 있으며 상기 포트폴리오 운용시스템(100)이 제안하는 상기 주식들의 보유비율은 각각 4.53%, 4.13%, 4.37% 등이고 이에 따른 목표 보유 수량은 150주, 1470주, 1430주 등이며, 금융상품 보유 비율 정보 데이터를 이용하여 얻어온 현재 보유 수량은 150주, 1380주, 1346주 등이다. 따라서, 상기 포트폴리오 운용시스템(100)은 아세아제지, 및 선광 등에 대해 각각 90 주 및 84주를 매수하기 위한 소정의 매매주문 정보를 생성할 수 있다. 상기 포트폴리오 운용시스템(100)이 소정의 증권사 시스템에 설치된 경우, 상기 포트폴리오 운용시스템(100)에 의해 생성된 상기 매매주문 정보는 매매체결을 수행하는 시스템(예컨대, 거래소 시스템)으로 상기 매매주문 정보를 생성할 수 있다. 예컨대, 상기 포트폴리오 운용시스템(100)이 소정의 서버에 설치되고, 상기 매매주문 정보가 상기 사용자 단말기(400)로 전송되는 경우, 상기 사용자 단말기(400)는 수신된 상기 매매주문 정보를 그대로 소정의 증권사 시스템 또는 매매체결을 수행하는 시스템으로 전송할 수 있다. Referring to FIG. 4, the stocks belonging to the current portfolio include Korean milling, acease, and beneficiation, and the holding ratios of the stocks proposed by the portfolio management system 100 are 4.53%, 4.13%, and 4.37%, respectively. The target stocks are 150, 1470, and 1430 stocks, and the current stocks are 150, 1,380, and 1346 stocks. Accordingly, the portfolio management system 100 may generate predetermined trading order information for purchasing 90 shares and 84 shares, respectively, for acease paper and beneficiation. When the portfolio management system 100 is installed in a securities company system, the trading order information generated by the portfolio management system 100 is used to transfer the trading order information to a system (eg, an exchange system) that executes trading. Can be generated. For example, when the portfolio management system 100 is installed in a predetermined server and the trading order information is transmitted to the user terminal 400, the user terminal 400 receives the received trading order information as it is. It can be transferred to the securities company system or the system that executes the trade.

구현 예에 따라 상기 주문 처리부(150)는 상기 매매주문 정보를 사용자 단말기(400)로 전송하고, 상기 사용자 단말기(400)로부터 확인신호(또는 허락신호)가 수신된 경우 상기 매매주문 정보에 상응하는 매매주문을 매매체결을 위한 소정의 시스템(예컨대, 증권사 시스템 또는 거래소 시스템 등)으로 전송할 수도 있다.According to an embodiment, the order processing unit 150 transmits the trading order information to the user terminal 400, and when a confirmation signal (or permission signal) is received from the user terminal 400, the order processing unit 150 corresponds to the trading order information. The trading order may be transmitted to a predetermined system (eg, securities company system or exchange system) for trading.

한편, 상기 주문 처리부(150)에 의해 생성된 상기 매매주문 정보대로 매매주문을 낼 수 없는 경우가 있을 수 있다. 예컨대, 금융 상품별로 주문수량 혹은 호가 제시에 특정한 제한이 있을 수 있는 경우가 있을 수 있다. 이때에는 상기 주문 처리부(150)는 상기 IRP 즉, 이상적인 보유 비율에 가장 근접한 수량을 보유할 수 있도록 상기 제한을 벗어나지 않는 범위에서 소정의 매수 또는 매도 주문을 위한 매매주문 정보를 별도로 생성할 수 있다.Meanwhile, there may be a case in which a trading order cannot be issued as the trading order information generated by the order processing unit 150. For example, there may be a case where there may be a specific restriction on the order quantity or the quotation of each financial product. In this case, the order processing unit 150 may separately generate trading order information for a predetermined buy or sell order within the range not departing from the limit so as to hold the quantity closest to the IRP, that is, the ideal holding ratio.

도 2는 본 발명의 실시 예에 따른 포트폴리오 운용방법을 설명하기 위한 도면이다. 또한, 도 3은 본 발명의 실시 예에 따른 포트폴리오 운용방법을 설명하기 위한 플로우 챠트를 나타내는 도면이다.2 is a view for explaining a portfolio management method according to an embodiment of the present invention. 3 is a flowchart illustrating a portfolio management method according to an exemplary embodiment of the present invention.

도 2 및 도 3을 참조하여 본 발명의 실시 예에 따른 포트폴리오 운용방법을 설명하면, 상기 포트폴리오 운용시스템(100)은 소정의 포트폴리오(P)에 대한 정보를 입수할 수 있다(S100). 이때에는 상기 포트폴리오(P)에 포함되는 금융상품들 각각에 대한 정보를 수신할 수 있다. 상기 포트폴리오(P)에 포함될 금융상품들은 사용자에 의해 선택되거나 소정의 방식으로 자동으로 선택될 수도 있으며, 다양한 방식으로 선택될 수 있음은 전술한 바와 같다.2 and 3, the portfolio management method according to an exemplary embodiment of the present invention will be described. The portfolio management system 100 may obtain information on a predetermined portfolio P (S100). In this case, information about each of the financial products included in the portfolio P may be received. The financial products to be included in the portfolio P may be selected by a user or automatically selected in a predetermined manner, and may be selected in various ways.

그러면, 상기 포트폴리오 운용시스템(100)은 상기 포트폴리오(P)에 대해 크기가 k 개인 복수(m 개)의 서브그룹들(S1~Sm)을 생성할 수 있다(S120). 또한, 상기 복수(m 개)의 서브그룹들(S1 ~ Sm)을 생성하기 위해 서브그룹 크기가 먼저 결정될 수 있다(S110). 서브그룹 크기가 결정되면, 구현 예에 따라 상기 포트폴리오 운용시스템(100)은 생성가능한 모든 서브그룹들 즉, nCk 개의 서브그룹을 생성할 수도 있고, 소정의 기준을 만족하도록 선택되는 몇 개의 서브그룹들 만을 생성할 수도 있다.Then, the portfolio management system 100 may generate a plurality (m) of subgroups S1 to Sm having k sizes with respect to the portfolio P (S120). Further, in order to generate the plurality (m) of subgroups S1 to Sm, a subgroup size may be determined first (S110). Once the subgroup size is determined, the portfolio management system 100 may generate all subgroups that can be generated, that is, nCk subgroups, and several subgroups selected to satisfy a predetermined criterion. You can also create bays.

그러면, 상기 포트폴리오 운용시스템(100)은 각각의 서브그룹별로 CRP를 생성할 수 있다(S130). 예컨대, 서브그룹(S1)에 대해 x 개의 CRP(CRP11~CRP1x)가 생성될 수 있고, 서브그룹(Sm)에 대해서도 x 개의 CRP(CRPm1~CRPmx)가 생성될 수 있다. 물론, 서브그룹 별로 생성되는 CRP의 개수가 다를 수도 있지만, 유니버설 포트폴리오 방식의 근사화율을 높이기 위해서는 동일한 개수 즉, 동일한 비율 단위로 CRP들을 생성하는 것이 바람직할 수도 있다.Then, the portfolio management system 100 may generate a CRP for each subgroup (S130). For example, x CRPs CRP11 to CRP1x may be generated for the subgroup S1, and x CRPs CRPm1 to CRPmx may also be generated for the subgroup Sm. Of course, although the number of CRPs generated for each subgroup may be different, it may be preferable to generate CRPs in the same number, that is, in the same ratio unit, in order to increase the approximation rate of the universal portfolio method.

그러면, 상기 포트폴리오 운용시스템(100)은 생성된 CRP별(예컨대, CRP11~CRP1x)로 운용 시뮬레이션 수익률을 계산하고(S140), 그에 기초하여 해당 서브그룹(예컨대, S1)의 IRS(IRS1)를 계산할 수 있다(S150). 이렇게 모든 서브그룹들(S1~Sm)에 대한 IRS들(IRS1~IRSm) 각각을 계산하면(S150), 계산된 IRS들에 기초하여 상기 포트폴리오(P)의 IRP를 계산할 수 있다(S160).Then, the portfolio management system 100 calculates an operation simulation return rate for each generated CRP (eg, CRP11 to CRP1x) (S140), and calculates an IRS (IRS1) of the corresponding subgroup (eg, S1) based on the generated CRP. It may be (S150). When each of the IRSs IRS1 to IRSm for all the subgroups S1 to Sm is calculated (S150), the IRP of the portfolio P may be calculated based on the calculated IRSs (S160).

구현 예에 따라 상기 포트폴리오 운용시스템(100)은 계산된 IRP에 기초하여 소정의 매매주문 정보를 생성할 수 있고(S170), 생성된 매매주문 정보는 소정의 시스템(예컨대, 사용자 단말기(400) 및/또는 투자 시스템(200) 등)으로 전송되거나, 매매체결을 위한 시스템(예컨대, 증권사 시스템 및/또는 거래소 시스템 등)으로 전송될 수 있다.According to an implementation example, the portfolio management system 100 may generate predetermined trading order information based on the calculated IRP (S170), and the generated trading order information may be generated by a predetermined system (eg, the user terminal 400). And / or the investment system 200, etc.) or to a system for making a trade (eg, a securities company system and / or an exchange system).

본 발명의 실시 예에 따른 포트폴리오 운용방법은 컴퓨터로 읽을 수 있는 기록매체에 컴퓨터가 읽을 수 있는 코드로서 구현하는 것이 가능하다. 컴퓨터가 읽을 수 있는 기록매체는 컴퓨터 시스템에 의하여 읽혀질 수 있는 데이터가 저장되는 모든 종류의 기록 장치를 포함한다. 컴퓨터가 읽을 수 있는 기록매체의 예로는 ROM, RAM, CD-ROM, 자기 테이프, 하드 디스크, 플로피 디스크, 광 데이터 저장장치 등이 있으며, 또한 캐리어 웨이브(예를 들어, 인터넷을 통한 전송)의 형태로 구현되는 것도 포함한다. 또한, 컴퓨터가 읽을 수 있는 기록매체는 네트워크로 연결된 컴퓨터 시스템에 분산되어, 분산방식으로 컴퓨터가 읽을 수 있는 코드가 저장되고 실행될 수 있다. 그리고 본 발명을 구현하기 위한 기능적인(functional) 프로그램, 코드 및 코드 세그먼트들은 본 발명이 속하는 기술분야의 프로그래머들에 의해 용이하게 추론될 수 있다.Portfolio management method according to an embodiment of the present invention can be implemented as a computer-readable code on a computer-readable recording medium. A computer-readable recording medium includes all kinds of recording apparatuses in which data that can be read by a computer system is stored. Examples of computer-readable recording media include ROM, RAM, CD-ROM, magnetic tape, hard disk, floppy disk, optical data storage, and the like, and also in the form of carrier waves (e.g., transmission over the Internet). It also includes implementations. In addition, the computer-readable recording medium may be distributed over network-connected computer systems so that computer readable codes can be stored and executed in a distributed manner. And functional programs, codes, and code segments for implementing the present invention can be easily inferred by programmers skilled in the art to which the present invention pertains.

본 발명은 도면에 도시된 일 실시 예를 참고로 설명되었으나 이는 예시적인 것에 불과하며, 본 기술 분야의 통상의 지식을 가진 자라면 이로부터 다양한 변형 및 균등한 타 실시 예가 가능하다는 점을 이해할 것이다. 따라서, 본 발명의 진정한 기술적 보호 범위는 첨부된 등록청구범위의 기술적 사상에 의해 정해져야 할 것이다.
While the present invention has been particularly shown and described with reference to exemplary embodiments thereof, it is to be understood that the invention is not limited to the disclosed embodiments, but, on the contrary, is intended to cover various modifications and equivalent arrangements included within the spirit and scope of the appended claims. Therefore, the true technical protection scope of the present invention will be defined by the technical spirit of the appended claims.

Claims (25)

포트폴리오 운용 시스템이 n(n은 2 이상의 자연수)개의 금융상품들로 구성된 포트폴리오에 대해 소정의 방식으로 결정된 서브그룹 크기 k(k는 2보다 크거나 같고 n 보다 작거나 같은 자연수)에 따라 m(m은 2 이상의 자연수) 개의 서브그룹들을 생성하는 단계;
상기 포트폴리오 운용 시스템이 생성된 m 개의 서브그룹들 각각 별로 미리 정해진 비율 단위에 기초한 x(x는 2 이상의 자연수) 개의 CRP(Constant Rebalanced Portfolio, 고정비율복원 포트폴리오)를 생성하는 단계;
상기 포트폴리오 운용 시스템이 상기 x 개의 CRP 각각의 소정 기간 동안의 수익률에 기초하여 해당하는 서브그룹 각각의 IRS(Ideal Ratio of Subgroup, 서브그룹 내 이상적 금융상품별 보유비율)를 산정하는 단계; 및
상기 포트폴리오 운용 시스템이 산정된 상기 서브그룹 각각의 IRS에 기초하여 상기 포트폴리오를 구성하는 상기 n 개의 금융상품들의 IRP(Ideal ratio of Portfolio, 포트폴리오 내 이상적 금융상품별 보유비율)를 산정하는 단계를 포함하는 포트폴리오 운용방법.
The portfolio management system uses m (m according to the subgroup size k (k is a natural number greater than or equal to 2 and less than or equal to n) determined in a predetermined way for a portfolio of n (n is a natural number of two or more) financial instruments. Generating at least two natural numbers);
Generating x (x is a natural number of 2 or more) CRPs (Constant Rebalanced Portfolio) based on a predetermined ratio unit for each of the m subgroups generated by the portfolio management system;
Calculating, by the portfolio management system, an IRS (Ideal Ratio of Subgroup) of each of the corresponding subgroups based on the rate of return for each of the x CRPs; And
A portfolio comprising calculating an IRP (Ideal Ratio of Portfolio) of the n financial instruments constituting the portfolio based on the IRS of each of the subgroups of the portfolio management system calculated by the portfolio management system; How to operate.
제 1항에 있어서, 상기 포트폴리오 운용방법은,
상기 포트폴리오 운용 시스템이 상기 포트폴리오의 RRP(Real Ratio of Portfolio, 포트폴리오 내 실제 금융상품별 보유비율) 및 산정된 상기 IRP에 기초하여 상기 복수의 금융상품들 중 적어도 하나에 대한 매매 주문 정보를 생성하는 단계를 더 포함하는 포트폴리오 운용방법.
The method of claim 1, wherein the portfolio management method,
Generating, by the portfolio management system, trading order information for at least one of the plurality of financial products based on an RRP (Real Ratio of Portfolio) of the portfolio and the calculated IRP; More portfolio management methods.
제 1항에 있어서, 상기 포트폴리오 운용 시스템이 n 개의 금융상품들로 구성된 포트폴리오에 대해 소정의 방식으로 결정된 서브그룹 크기에 따라 m 개의 서브그룹들을 생성하는 단계는,
상기 포트폴리오 운용시스템이 상기 서브그룹 크기를 결정하는 단계; 및
상기 포트폴리오 운용 시스템이 결정된 상기 서브그룹 크기에 따라 상기 m 개의 서브그룹들을 생성하는 단계를 포함하는 포트폴리오 운용방법.
The method of claim 1, wherein the portfolio management system generates m subgroups according to a subgroup size determined in a predetermined manner for a portfolio of n financial products.
Determining, by the portfolio management system, the subgroup size; And
And generating, by the portfolio management system, the m subgroups according to the determined subgroup size.
제 3항에 있어서, 상기 포트폴리오 운용시스템이 상기 서브그룹 크기를 결정하는 단계는,
상기 포트폴리오 운용 시스템이 사용자 단말기로부터 입력된 크기를 상기 서브그룹 크기로 결정하는 단계; 또는
상기 포트폴리오 운용 시스템이 상기 사용자 단말기로부터 상한 시간 t를 입력받고, 크기가 k 개인 포트폴리오에 대한 IRP가 t/m 시간 내에 산정되는 k의 값 중 가장 큰 값을 상기 서브그룹 크기로 결정하는 단계 중 적어도 하나를 포함하는 포트폴리오 운용방법.

The method of claim 3, wherein the portfolio management system determines the subgroup size,
Determining, by the portfolio management system, the size input from the user terminal as the subgroup size; or
The portfolio management system receiving an upper limit time t from the user terminal and determining, as the subgroup size, the largest value of k values for which an IRP for a portfolio of size k is calculated within t / m time; Portfolio management method including one.

제 4항에 있어서, 상기 m은,
nCk 개인 것을 특징으로 하는 포트폴리오 운용방법.
The method of claim 4, wherein m is,
nCk Individual portfolio management method.
제 3항에 있어서, 상기 m 개의 서브그룹들을 생성하는 단계는,
상기 포트폴리오 운용 시스템 또는 사용자 단말기가 생성가능 한 모든 서브그룹 nCk 개 중 상기 m 개의 서브그룹들을 선택하는 단계를 포함하며,
상기 포트폴리오 운용 시스템 또는 사용자 단말기는,
상기 n 개의 금융상품 각각이,
선택된 상기 m 개의 서브그룹들 중 적어도 한 서브그룹에 포함되고,
상기 m 개의 서브그룹들에 포함된 빈도가 미리 설정된 오차범위 이내로 설정되도록 상기 m 개의 서브그룹들을 선택하는 것을 특징으로 하는 포트폴리오 운용 방법.
The method of claim 3, wherein generating the m subgroups comprises:
Selecting the m subgroups among all subgroups nCk that the portfolio management system or the user terminal can create;
The portfolio management system or user terminal,
Each of the n financial products,
Included in at least one of the m subgroups selected,
And selecting the m subgroups such that a frequency included in the m subgroups is set within a preset error range.
제 6항에 있어서, 상기 미리 정해진 비율 단위는,
소정의 단위로 이산화된 단위인 것을 특징으로 하는 포트폴리오 운용방법.
The method of claim 6, wherein the predetermined ratio unit,
Portfolio operating method characterized in that the discrete unit in a predetermined unit.
제 1항에 있어서, 상기 x 개의 CRP 각각의 소정 기간 동안의 수익률은,
일별 또는 미리 설정된 리밸런싱 기간별로 리밸런싱을 수행하여 산정되는 수익률인 것을 특징으로 하는 포트폴리오 운용방법.
The method of claim 1, wherein a yield of each of the x CRPs for a predetermined period is
A portfolio management method, characterized in that the rate of return is calculated by performing rebalancing on a daily or preset rebalancing period.
제 1항에 있어서, 상기 x 개의 CRP 각각의 소정 기간 동안의 수익률에 기초하여 해당하는 서브그룹 각각의 IRS를 산정하는 단계는,
상기 포트폴리오 운용 시스템이 상기 서브그룹에 포함된 금융상품 별로 상기 x 개의 CRP에서 수익에 기여한 기여도를 계산하는 단계; 및
상기 포트폴리오 운용 시스템이 계산된 상기 기여도에 기초하여 상기 IRS를 산정하는 단계를 포함하는 포트폴리오 운용방법.
The method of claim 1, wherein the calculating of the IRS of each of the corresponding subgroups based on the rate of return for each of the x CRPs comprises:
Calculating, by the portfolio management system, the contribution contributed to the profit in the x CRPs for each financial instrument included in the subgroup; And
And calculating, by the portfolio management system, the IRS based on the calculated contribution.
제 9항에 있어서, 상기 서브그룹에 포함된 금융상품 별로 상기 x 개의 CRP에서 수익에 기여한 기여도를 계산하는 단계는,
상기 포트폴리오 운용 시스템이 상기 x 개의 CRP 각각 별로 (특정 금융상품의 비중)*(해당 CRP의 최종 수익률)을 계산하는 단계를 포함하는 포트폴리오 운용방법.
The method of claim 9, wherein the calculating of the contributions contributed to the revenue in the x CRPs for each financial instrument included in the subgroup comprises:
The portfolio management system comprising the step of calculating for each of the x CRP (specific portion of the specific financial instruments) * (final rate of return of the CRP).
제 1항에 있어서, 상기 산정된 상기 서브그룹 각각의 IRS에 기초하여 상기 포트폴리오를 구성하는 상기 n 개의 금융상품들의 IRP를 산정하는 단계는,
상기 포트폴리오 운용 시스템이 상기 n 개의 금융상품들 중 어느 하나의 제1금융상품의 IRP를 m 개의 서브그룹들에서 상기 제1금융상품에 상응하는 IRS 값들의 평균값에 비례하도록 설정하는 단계를 포함하는 포트폴리오 운용방법.
The method of claim 1, wherein the calculating of the IRP of the n financial instruments constituting the portfolio is based on the calculated IRS of each of the subgroups.
The portfolio management system setting an IRP of the first financial instrument of any of the n financial instruments to be proportional to an average value of IRS values corresponding to the first financial instrument in m subgroups. How to operate.
제 2항에 있어서, 상기 매매 주문 정보를 생성하는 단계는,
상기 포트폴리오 운용 시스템이 상기 복수의 금융상품들 중 적어도 하나에 대한 제한조건을 인식하는 단계; 및
상기 포트폴리오 운용 시스템이 인식된 상기 제한조건에 벗어나지 않으면서 상기 IRP에 가장 근접하도록 상기 복수의 금융상품들 중 적어도 하나에 대한 매매주문을 생성하는 단계를 포함하는 포트폴리오 운용방법.
The method of claim 2, wherein the generating of the trading order information comprises:
The portfolio management system recognizing constraints on at least one of the plurality of financial instruments; And
Generating a trading order for at least one of the plurality of financial instruments so that the portfolio management system is closest to the IRP without departing from the recognized constraint.
제 2항에 있어서, 상기 포트폴리오 운용방법은,
상기 포트폴리오 운용 시스템이 생성된 상기 매매주문에 대한 정보를 사용자 단말기로 전송하는 단계; 및
상기 포트폴리오 운용 시스템이 상기 사용자 단말기로부터 확인신호가 수신되는 경우, 생성된 상기 매매주문을 증권사 시스템 또는 거래소 시스템 중 적어도 하나로 전송하는 단계를 더 포함하는 포트폴리오 운용방법.
The method of claim 2, wherein the portfolio management method is
Transmitting, by the portfolio management system, information on the sale order generated to a user terminal; And
If the portfolio management system receives a confirmation signal from the user terminal, transmitting the generated sales order to at least one of a securities company system and an exchange system.
포트폴리오 운용 시스템이 n(n은 2 이상의 자연수)개의 금융상품들로 구성된 포트폴리오에 대해 소정의 방식으로 결정된 서브그룹 크기 k(k는 2보다 크거나 같고 n 보다 작거나 같은 자연수)에 따라 생성가능한 모든 개수 nCk개의 서브그룹들을 생성하는 단계;
상기 포트폴리오 운용 시스템이 생성된 nCk 개의 서브그룹들 각각 별로 미리 정해진 이산화된 비율 단위에 기초하여 생성가능한 모든 개수 x(x는 2 이상의 자연수) 개의 CRP를 생성하는 단계;
상기 포트폴리오 운용 시스템이 상기 x 개의 CRP 각각의 소정 기간 동안의 수익률에 기초하여 해당하는 서브그룹 각각의 IRS를 산정하는 단계; 및
상기 포트폴리오 운용 시스템이 산정된 상기 서브그룹 각각의 IRS에 기초하여 상기 포트폴리오를 구성하는 상기 n 개의 금융상품들의 IRP를 산정하는 단계를 포함하는 포트폴리오 운용방법.
The portfolio management system is able to generate all of the subgroup sizes k (k is a natural number greater than or equal to 2 and less than or equal to n) determined in a predetermined way for a portfolio of n (n is a natural number of two or more) financial instruments. Creating a number nCk subgroups;
Generating, by the portfolio management system, all the number x (x is a natural number of two or more) CRPs that can be generated based on a predetermined discretized ratio unit for each of the generated nCk subgroups;
Calculating, by the portfolio management system, an IRS of each of the corresponding subgroups based on a rate of return for each of the x CRPs; And
And calculating an IRP of the n financial instruments constituting the portfolio based on the IRS of each of the subgroups in which the portfolio management system is calculated.
포트폴리오 운용 시스템이 복수의 금융상품들로 구성된 포트폴리오에 대해 상기 포트폴리오에 포함되는 상기 금융상품들의 부분집합으로 구성된 복수의 서브그룹들을 생성하는 단계;
상기 포트폴리오 운용 시스템이 생성된 상기 복수의 서브그룹들 각각 별로 미리 정해진 이산화된 비율 단위에 기초하여 복수의 CRP를 생성하는 단계;
상기 포트폴리오 운용 시스템이 생성된 상기 복수의 CRP 각각의 소정 기간 동안의 수익률에 기초하여 해당하는 서브 그룹 각각의 IRS를 산정하는 단계; 및
상기 포트폴리오 운용 시스템이 산정된 각각의 IRS에 기초하여 상기 포트폴리오에 포함되는 금융상품들의 IRP를 산정하는 단계를 포함하며,
상기 포트폴리오에 포함되는 금융상품들의 IRP를 산정하는 단계는,
상기 포트폴리오 운용 시스템이 상기 복수의 서브그룹들 각각의 특정 금융상품 IRS 값들의 평균값이 상기 특정 금융상품의 상기 IRP의 값에 비례하도록 상기 포트폴리오에 포함된 금융상품들 각각의 IRP가 산정하는 단계를 포함하는 포트폴리오 운용방법.
Generating, by a portfolio management system, a plurality of subgroups consisting of a subset of the financial instruments included in the portfolio for a portfolio composed of a plurality of financial instruments;
Generating a plurality of CRPs based on a discretized ratio unit for each of the plurality of subgroups in which the portfolio management system is generated;
Calculating, by the portfolio management system, an IRS of each of the corresponding subgroups based on a rate of return for each of the plurality of CRPs generated; And
Calculating the IRP of the financial instruments included in the portfolio based on each IRS calculated by the portfolio management system,
Calculating the IRP of the financial instruments included in the portfolio,
Calculating, by the portfolio management system, an IRP of each of the financial instruments included in the portfolio such that an average value of specific financial instrument IRS values of each of the plurality of subgroups is proportional to the value of the IRP of the specific financial instrument. How to manage your portfolio.
제 1항 내지 제 15항 중 어느 한 항에 기재된 방법을 수행하기 위한 프로그램을 기록한 컴퓨터 판독가능한 기록매체.
A computer-readable recording medium having recorded thereon a program for performing the method according to any one of claims 1 to 15.
n(n은 2 이상의 자연수)개의 금융상품들로 구성된 포트폴리오에 대해 소정의 방식으로 결정된 서브그룹 크기 k(k는 2보다 크거나 같고 n 보다 작거나 같은 자연수)에 따라 m(m은 2 이상의 자연수) 개의 서브그룹들을 생성하기 위한 서브그룹 생성부;
상기 서브그룹 생성부에 의해 생성된 m 개의 서브그룹들 각각 별로 미리 정해진 비율 단위에 기초한 x(x는 2 이상의 자연수) 개의 CRP를 생성하기 위한 CRP 생성부;
상기 CRP 생성부에 의해 생성된 상기 x 개의 CRP 각각의 소정 기간 동안의 수익률에 기초하여 해당하는 서브그룹 각각의 IRS를 산정하기 위한 IRS 계산부; 및
상기 IRS 산정부에 산정된 상기 서브그룹 각각의 IRS에 기초하여 상기 포트폴리오를 구성하는 상기 n 개의 금융상품들의 IRP를 산정하기 위한 IRP 계산부를 포함하는 포트폴리오 운용시스템.
m (m is a natural number of 2 or more), depending on the subgroup size k (k is a natural number greater than or equal to 2 and less than or equal to n) determined in a predetermined way for a portfolio of n (n is a natural number of two or more) financial instruments A subgroup generation unit for generating) subgroups;
A CRP generation unit for generating x (x is a natural number of two or more) CRPs based on a predetermined ratio unit for each of the m subgroups generated by the subgroup generation unit;
An IRS calculator for calculating an IRS of each of the corresponding subgroups based on a rate of return for each of the x CRPs generated by the CRP generator; And
And an IRP calculation unit for calculating an IRP of the n financial products constituting the portfolio based on the IRS of each of the subgroups calculated by the IRS calculation unit.
제 17항에 있어서, 상기 포트폴리오 운용방법은,
상기 포트폴리오의 RRP(Real Ratio of Portfolio, 포트폴리오 내 실제 금융상품별 보유비율) 및 산정된 상기 IRP에 기초하여 상기 복수의 금융상품들 중 적어도 하나에 대한 매매 주문 정보를 생성하기 위한 주문 처리부를 더 포함하는 포트폴리오 운용시스템.
The method of claim 17, wherein the portfolio management method,
Further comprising an order processing unit for generating trading order information for at least one of the plurality of financial products based on the Real Ratio of Portfolio (RRP) of the portfolio and the calculated IRP Portfolio management system.
제 17항에 있어서, 상기 서브그룹 생성부는,
상기 서브그룹 크기를 결정하기 위한 서브그룹 크기 결정부를 포함하며,
상기 서브그룹 크기 결정부는,
사용자 단말기로부터 입력된 크기를 상기 서브그룹 크기로 결정하거나,
상기 사용자 단말기로부터 상한 시간 t를 입력받고, 크기가 k 개인 포트폴리오에 대한 IRP가 t/m 시간 내에 산정되는 k의 값 중 가장 큰 값을 상기 서브그룹 크기로 결정하는 포트폴리오 운용시스템.
The method of claim 17, wherein the subgroup generating unit,
A subgroup size determiner for determining the subgroup size,
The subgroup size determiner,
Determine the size input from the user terminal as the subgroup size, or
And receiving the upper limit time t from the user terminal, and determining the largest value of k values calculated within t / m time for an IRP for a portfolio having a size k as the subgroup size.
제 17항에 있어서, 상기 IRS 계산부는,
상기 서브그룹에 포함된 금융상품 별로 상기 x 개의 CRP에서 수익에 기여한 기여도를 계산하고, 계산된 상기 기여도에 기초하여 상기 IRS를 산정하는 포트폴리오 운용시스템.
The method of claim 17, wherein the IRS calculation unit,
And calculating the contribution contributed to the profit in the x CRPs for each financial product included in the subgroup, and calculating the IRS based on the calculated contribution.
제 20항에 있어서, 상기 IRS 계산부는,
상기 x 개의 CRP 각각 별로 (특정 금융상품의 비중)*(해당 CRP의 최종 수익률)을 계산하고, 계산된 값들의 합으로 해당 금융상품의 기여도를 계산하는 포트폴리오 운용시스템.
The method of claim 20, wherein the IRS calculation unit,
Portfolio management system for calculating the (weight of a specific financial product) * (final rate of return of the CRP) for each of the x CRP, and calculates the contribution of the financial product by the sum of the calculated values.
제 17항에 있어서, 상기 IRP 계산부는,
상기 n 개의 금융상품들 중 어느 하나의 제1금융상품의 IRP를 m 개의 서브그룹들에서 상기 제1금융상품에 상응하는 IRS 값들의 평균값에 비례하도록 설정하는 포트폴리오 운용시스템.
The method of claim 17, wherein the IRP calculation unit,
And setting the IRP of the first financial instrument of any of the n financial instruments to be proportional to an average value of IRS values corresponding to the first financial instrument in m subgroups.
제 18항에 있어서, 상기 주문 처리부는,
상기 복수의 금융상품들 중 적어도 하나에 대한 제한조건을 인식하고, 인식된 상기 제한조건에 벗어나지 않으면서 상기 IRP에 가장 근접하도록 상기 복수의 금융상품들 중 적어도 하나에 대한 매매주문을 생성하는 포트폴리오 운용시스템.
The method of claim 18, wherein the order processing unit,
Portfolio management for recognizing constraints on at least one of the plurality of financial instruments and generating a trading order for at least one of the plurality of financial instruments closest to the IRP without departing from the recognized constraints system.
n(n은 2 이상의 자연수)개의 금융상품들로 구성된 포트폴리오에 대해 소정의 방식으로 결정된 서브그룹 크기 k(k는 2보다 크거나 같고 n 보다 작거나 같은 자연수)에 따라 생성가능한 모든 개수 nCk개의 서브그룹들을 생성하기 위한 서브그룹 생성부;
생성된 nCk 개의 서브그룹들 각각 별로 미리 정해진 이산화된 비율 단위에 기초하여 생성가능한 모든 개수 x(x는 2 이상의 자연수) 개의 CRP를 생성하기 위한 CRP 생성부;
상기 x 개의 CRP 각각의 소정 기간 동안의 수익률에 기초하여 해당하는 서브그룹 각각의 IRS를 산정하기 위한 IRS 계산부; 및
산정된 상기 서브그룹 각각의 IRS에 기초하여 상기 포트폴리오를 구성하는 상기 n 개의 금융상품들의 IRP를 산정하기 위한 IRP 계산부를 포함하는 포트폴리오 운용시스템.
Any number n Ck subs that can be generated according to a subgroup size k (k is a natural number greater than or equal to 2 and less than or equal to n) determined in a predetermined way for a portfolio of n (n is a natural number of two or more) financial instruments A subgroup generation unit for generating groups;
A CRP generation unit for generating all the number x (x is a natural number of 2 or more) CRPs that can be generated based on a predetermined discretized ratio unit for each of the generated nCk subgroups;
An IRS calculator for calculating an IRS of each of the corresponding subgroups based on a rate of return for each of the x CRPs; And
And an IRP calculation unit for calculating an IRP of the n financial instruments constituting the portfolio based on the calculated IRS of each of the subgroups.
복수의 금융상품들로 구성된 포트폴리오에 대해 상기 포트폴리오에 포함되는 상기 금융상품들의 부분집합으로 구성된 복수의 서브그룹들을 생성하기 위한 서브그룹 생성부;
생성된 상기 복수의 서브그룹들 각각 별로 미리 정해진 이산화된 비율 단위에 기초하여 복수의 CRP를 생성하기 위한 CRP 생성부;
생성된 상기 복수의 CRP 각각의 소정 기간 동안의 수익률에 기초하여 해당하는 서브그룹 각각의 IRS를 산정하기 위한 IRS 계산부; 및
산정된 각각의 IRS에 기초하여 상기 포트폴리오에 포함되는 금융상품들의 IRP를 산정하기 위한 IRP 계산부를 포함하며,
상기 IRP 계산부는,
상기 복수의 서브그룹들 각각의 특정 금융상품 IRS 값들의 평균값이 상기 특정 금융상품의 상기 IRP의 값에 비례하도록 상기 포트폴리오에 포함된 금융상품들 각각의 IRP를 산정하는 포트폴리오 운용시스템.

A subgroup generation unit for generating a plurality of subgroups formed of a subset of the financial products included in the portfolio with respect to a portfolio composed of a plurality of financial products;
A CRP generation unit for generating a plurality of CRPs based on a predetermined discretized ratio unit for each of the generated plurality of subgroups;
An IRS calculator configured to calculate an IRS of each of the corresponding subgroups based on a rate of return of each of the generated CRPs during a predetermined period; And
An IRP calculation unit for calculating an IRP of financial instruments included in the portfolio based on each calculated IRS;
The IRP calculation unit,
And calculate an IRP of each of the financial instruments included in the portfolio such that an average value of specific financial instrument IRS values of each of the plurality of subgroups is proportional to the value of the IRP of the specific financial instrument.

KR1020100117563A 2010-11-24 2010-11-24 System and method for portfolio management KR101192680B1 (en)

Priority Applications (1)

Application Number Priority Date Filing Date Title
KR1020100117563A KR101192680B1 (en) 2010-11-24 2010-11-24 System and method for portfolio management

Applications Claiming Priority (1)

Application Number Priority Date Filing Date Title
KR1020100117563A KR101192680B1 (en) 2010-11-24 2010-11-24 System and method for portfolio management

Publications (2)

Publication Number Publication Date
KR20120076453A KR20120076453A (en) 2012-07-09
KR101192680B1 true KR101192680B1 (en) 2012-10-19

Family

ID=46710075

Family Applications (1)

Application Number Title Priority Date Filing Date
KR1020100117563A KR101192680B1 (en) 2010-11-24 2010-11-24 System and method for portfolio management

Country Status (1)

Country Link
KR (1) KR101192680B1 (en)

Families Citing this family (3)

* Cited by examiner, † Cited by third party
Publication number Priority date Publication date Assignee Title
KR102103578B1 (en) * 2018-11-28 2020-04-23 (주)밸류파인더스 Method for Selecting Asset Portfolio
KR102479558B1 (en) * 2019-06-27 2022-12-21 주식회사 인터웨어 Method and Device for estimating a contribution index by investors
KR102168545B1 (en) * 2020-02-28 2020-10-21 신한아이타스(주) BM return verification method and apparatus

Also Published As

Publication number Publication date
KR20120076453A (en) 2012-07-09

Similar Documents

Publication Publication Date Title
Kauffman et al. Technology investment decision-making under uncertainty
US7523065B2 (en) Risk transfer supply chain system
Jansen Hands-On Machine Learning for Algorithmic Trading: Design and implement investment strategies based on smart algorithms that learn from data using Python
Mella Performance indicators in business value-creating organizations
CN110310191A (en) For data analysis, risk management and the distributed computing machine frame advised from dynamic circuit connector
Gatti et al. Rising to the challenge: Bayesian estimation and forecasting techniques for macroeconomic Agent Based Models
WO2009014756A1 (en) Systems, methods and computer program products for creating a turnover efficient frontier for an investment portfolio
KR20010039776A (en) Asset management advice system and recording medium containing program of the system
JP2000293569A (en) Portfoilo presentation method, device and system, and storage medium of computer program
JP2024512076A (en) Asset class backed tokenization platform
Alexander et al. Model risk in real option valuation
JP2018503927A (en) Segmentation and stratification of composite portfolio of investment securities
US10325319B2 (en) Web platform with customized agents for automated web services
Wonglimpiyarat What is it about strategic implications of using financial models in the process of technology management?
KR101192680B1 (en) System and method for portfolio management
Dash Jr et al. On multiobjective combinatorial optimization and dynamic interim hedging of efficient portfolios
JP6506027B2 (en) Business management support system, business management support method, and business management support program
Ng et al. Hands-On Artificial Intelligence for Banking: A practical guide to building intelligent financial applications using machine learning techniques
Crawford et al. Automatic High‐Frequency Trading: An Application to Emerging Chilean Stock Market
Stan Computational speed and high-frequency trading profitability: An ecological perspective
Franci et al. Learning the optimal trading strategy
Šperka Application of a business economics decision-making function in an agent simulation framework
Chauhan et al. Stock Backtesting Engine Using Pairs Trading
Nazarkevych et al. Designing an Information System to Create a Product in Terms of Adaptation
KR102668661B1 (en) THE METHOD FOR PROVIDING STOCK INFORMATION OF REITs

Legal Events

Date Code Title Description
A201 Request for examination
E902 Notification of reason for refusal
E701 Decision to grant or registration of patent right
GRNT Written decision to grant
FPAY Annual fee payment

Payment date: 20151012

Year of fee payment: 4

FPAY Annual fee payment

Payment date: 20161012

Year of fee payment: 5

FPAY Annual fee payment

Payment date: 20171012

Year of fee payment: 6

FPAY Annual fee payment

Payment date: 20191014

Year of fee payment: 8