JP2020536336A - 取引執行を最適化するためのシステム及び方法 - Google Patents
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Abstract
Description
本出願は、2017年10月2日に出願された米国仮特許出願第62/566,789号の優先権を主張し、この出願の内容が参照によって本明細書に組み込まれる。
AdvSel_at_time_0 = price_at_time_0 - trade_price
AdvSel_at_time_1 = price_at_time_1 - trade_price
…
AdvSel_at_time_n = price_at_time_n - trade_price
を算出してもよく、ここに、nは、取引後の時間の時間ステップ(例えば、マイクロ秒)に等しく、trade_priceは、特定の取引が執行された価格である。時間ステップは、その代替として、呼値変化又は別の取引等の有意なイベントをカウントしてもよい。
Claims (22)
- 取引執行を最適化する方法であって、
証券の直近取引に対する市場反応を計算するステップと、
前記市場反応、並びに前記証券についての過去の市場データ及び前記証券についてのリアルタイムの市場データのうちの少なくとも1つに応じて、前記証券についてのマッチングパラメータを算出するステップと、
前記マッチングパラメータに従って前記証券の取引を執行するステップと、
を含むことを特徴とする方法。 - 前記マッチングパラメータを算出するステップは、前記取引を執行するステップの後の逆選択を低減するために、複数の計算された市場反応及び複数の過去の市場データに基づいて機械学習するステップを含む、
ことを特徴とする請求項1に記載の方法。 - 前記マッチングパラメータを算出するステップは、前記取引を執行するステップの後の逆選択を低減するために、複数の計算された市場反応及び複数の過去の市場データに基づいて機械学習するステップを含む、
ことを特徴とする請求項1に記載の方法。 - 前記マッチングパラメータを算出するステップは、前記取引を執行するステップの後の逆選択を低減するために、前記マッチングパラメータを選択するステップを含む、
ことを特徴とする請求項1に記載の方法。 - 前記マッチングパラメータを算出するステップは、前記取引を執行するステップの後の市場影響を低減するために、前記マッチングパラメータを選択するステップを含む、
ことを特徴とする請求項1に記載の方法。 - 前記マッチングパラメータは取引時間窓である、
ことを特徴とする請求項1に記載の方法。 - 前記マッチングパラメータは最大部分充填閾値である、
ことを特徴とする請求項1に記載の方法。 - 前記マッチングパラメータはマッチング時間を含む、
ことを特徴とする請求項1に記載の方法。 - 前記マッチングパラメータはマッチングサイズを含む、
ことを特徴とする請求項1に記載の方法。 - 前記マッチングパラメータはマッチング価格を含む、
ことを特徴とする請求項1に記載の方法。 - 前記マッチングパラメータはマッチングレジデンシ時間閾値を含む、
ことを特徴とする請求項1に記載の方法。 - 証券取引執行を最適化するためのシステムであって、
証券の直近取引に対する市場反応を計算するためのプロセッサと、
前記市場反応、並びに過去の市場データ及びリアルタイムの市場データのうちの少なくとも1つに応じて、前記証券についてのマッチングパラメータを算出するための機械学習エンジンと、
前記マッチングパラメータに従って前記証券の取引を執行するためのマッチングエンジンと、
を含むことを特徴とするシステム。 - 前記機械学習エンジンは、複数の計算された市場反応及び複数の過去の市場データを利用して前記マッチングパラメータを算出することにより、前記証券の前記取引後の逆選択を低減する、
ことを特徴とする請求項12に記載のシステム。 - 前記機械学習エンジンは、複数の計算された市場反応及び複数の過去の市場データを利用して前記マッチングパラメータを算出することにより、前記証券の前記取引後の市場影響を低減する、
ことを特徴とする請求項12に記載のシステム。 - 前記マッチングパラメータが算出されることにより、前記証券の前記取引後の逆選択を低減する、
ことを特徴とする請求項12に記載のシステム。 - 前記マッチングパラメータが算出されることにより、前記証券の前記取引後の市場影響を低減する、
ことを特徴とする請求項12に記載のシステム。 - 前記マッチングパラメータは取引時間窓である、
ことを特徴とする請求項12に記載のシステム。 - 前記マッチングパラメータは最大部分充填閾値である、
ことを特徴とする請求項12に記載のシステム。 - 前記マッチングパラメータはマッチング時間を含む、
ことを特徴とする請求項12に記載のシステム。 - 前記マッチングパラメータはマッチングサイズを含む、
ことを特徴とする請求項12に記載のシステム。 - 前記マッチングパラメータはマッチング価格を含む、
ことを特徴とする請求項12に記載のシステム。 - 前記マッチングパラメータはマッチングレジデンシ時間閾値を含む、
ことを特徴とする請求項12に記載のシステム。
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